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PROYECTOS INDUSTRIALES

CHAMBERGO GARCIA,
ALEJANDRO
Contenido del curso

1.- Proyecto de Inversión; Conceptos


básicos.
2.- Estudio de Mercado
3.- Estudio técnico
4.- Estudio Económico
5.- Evaluación del Proyecto
6.- Análisis de Riesgo y Sensibilidad
7.- Comparación de proyectos
alternativos
El ciclo del proyecto: fases y
etapas
Ciclo de vida de los proyectos

• Fases: Conjunto de actividades (Intervalo de


tiempo) que marcan un cambio relativamente
importante en la vida del proyecto. Las fases del
ciclo del proyecto son:
I Pre inversión,
II Inversión,
III Operación.
• Cada fase puede ser divida en etapas
I Fase de pre inversión

• Esta fase la componen una serie de estudios


sucesivos cada vez mas profundos que
muestran la viabilidad del proyecto.
• Etapas:
A) Identificación de la idea de proyecto de inversión
(Estudio de oportunidad)
B) Estudio preliminar
C) Estudio de Pre factibilidad (pre viabilidad)
D) Estudio de Factibilidad (viabilidad)
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
A) Identificación de la idea de proyecto de inversión
(Estudio de oportunidad)
• La identificación de una idea de proyecto de
inversión puede efectuarse de manera directa,
expontáneamente, o siguiendo una metodología
apropiada. Tambien una idea de proyecto puede
surgir como resultado de diversos estudios.
• Los Estudios de Oportunidad son aquellos que
permiten identificar oportunidades de inversión o
ideas de proyectos de inversión, demostrando (a
este nivel) la viabilidad de la propuesta.
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
Estudios de oportunidad
• Son estudios de carácter superficial; basados
en información agregada y referencial. Se
agrupan como sigue:
– Estudios de oportunidad generales que a su vez
pueden ser:
• a) Estudios de ámbito regional,
• b) Estudios subsectoriales y
• c) Estudios basados en los recursos
– Estudios de oportunidad de proyectos concretos
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
Mecanismo de análisis en la etapa de
identificación de la idea
• Definición correcta de la Idea.-
– La denominación de un proyecto a nivel de la idea es
el planteamiento de una “situación problema” sin
predeterminar su solución; la misma que resultará del
proceso de formulación de los estudios del proyecto.
– Condiciones necesarias y suficientes que definen una
situación problema
• Un ente que tiene el problema y toma las decisiones
(empresa)
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
Mecanismos de Análisis....
– Condiciones necesarias y .....
• Un objetivo deseado por el empresario
• Existencia de, al menos, dos posibilidades o
caminos alternativos para alcanzar dicho
objetivo.
• Estado de duda sobre la elección de la
alternativa.
• Contexto del problema o factores que afectan
positiva o negativamente al objetivo y están
fuera del control del empresario.
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
Mecanismo de análisis ....
• Elementos a ser analizados durante el proceso
de identificación de la Idea.-
– Mercado y tamaño.- solo usar información
disponible en publicaciones estadísticas totales
sobre oferta, demanda, origen, índices de
crecimiento. Si no es posible definir el tamaño, esto
quedará para el estudio del siguiente nivel.
– Disponibilidad de insumos.- solo revisar la de
insumos principales
– Tecnología.- ver su existencia en el país o su
necesidad de importarla
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
Mecanismo de análisis ....
• Elementos ...
– Monto de inversión.- estimar la inversión (fija y
capital de trabajo) y capacidad financiera
– Marco institucional y de política.- ver la existencia de
ventajas o facilidades; y, de restricciónes o
prohibiciones
• Ordenamiento de los elementos de juicio
– Los elementos citados sirven de criterio para aceptar
o rechazar una idea. Uno de ellos desfavorable hace
inviable al proyecto.
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
Mecanismo de análisis ...
• Ordenamiento ...
– La aceptación de una idea no significa el
paso automático del proyecto a la
siguiente etapa.
– Cursos de acción:
• Aceptación:
a) Pasa a la siguiente etapa;
b) Congelación o aplazamiento
• Rechazo:
a) Reemplazo de la idea
b) Abandono de la idea.
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Contrato Obras y Prueb
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos s Equip as Inicial Normal
B) Estudio preliminar (Perfil de inversión)

• El estudio preliminar o perfil de inversión, es


un primer estudio efectuado sobre una
propuesta específica de oportunidad de
inversión o idea de proyecto de inversión. Es
similar a un estudio de oportunidad de
proyecto concreto.
• La información a emplearse para la
elaboración del estudio preliminar puede ser
tamada de fuentes de tercer nivel o más.
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
Estudio prelim ...

• El estudio preliminar debe incluir información


básica relacionada con
– Mercado; tanto del producto como de los principales
insumos,
– Tamaño,
– Localización,
– Ingeniería, e
– Inversión estimada
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
C) Estudio de prefactibilidad
• El proyecto debe ser analizado a un nivel más
detallado; sin embargo el análisis no debe conducir a
incurrir en costos muy elevados. Sus objetivos serán:
– Exhibir el atractivo del proyecto como para tomar la
decisión de invertir en él.
– Justificar un análisis detallado mediante un estudio de
factibilidad.
– Determinar si existen aspectos críticos que requieren
investigación a fondo (alternativas)
– Establecer que la idea de proyecto es no viable o
suficientemente atractiva a los inversionistas
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
Aspectos a ser examinados en el estudio de
prefactibilidad
• Mercado y capacidad de planta: demanda,
ventas, comercialización, programa de
producción y capacidad de planta.
• Insumos materiales
• Ubicación y emplazamiento
• Diseño técnico del proyecto: tecnología y
equipo, obras de ingeniería civil.

Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
Aspectos a ser examinados ...

• Gastos generales: de fábrica, de


administración y de ventas.
• Mano de obra: operarios y personal
administrativo y técnico
• Ejecución del proyecto.
• Análisis financiero: Costos de inversión,
financiación del proyecto, costos de
producción, rentabilidad del proyecto.
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
D) Estudio de factibilidad (*)

• Es el estudio de mayor profundidad de los


estudios de preinversión; este contiene un
examen exhaustivo de todos los elementos
necesarios para demostrar la viabilidad de un
proyecto de inversión, en especial, de aquellos
aspectos definidos como críticos; como:
mercado, técnicos, financieros y económicos.
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
Estudio de factibilidad (Cont)

• Un estudio de factibilidad, proporciona la base


–técnica, económica y comercial- para tomar
la decisión de invertir en el proyecto.
• La elaboración del estudio de factibilidad se
lleva a cabo con información, básicamente,
tomada de fuente de primer nivel. El empleo
de información de otro nivel debe constar en
el estudio.
• El contenido de un estudio de factibilidad será
desarrollado en nuestro curso de Formulación
y Evaluación de Proyectos.
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
II Fase de inversión

• Esta fase la constituye una sucesión de


actividades cuya ejecución implica, en conjunto,
la utilización del mayor porcentaje de recursos
financieros con los que se dota al proyecto como
inversión.
• Etapas:
A) Estudios definitivos de ingeniería.
B) Licitaciones y contratos.
C) Ejecución de obras y equipamiento.
D) Pruebas y puesta en marcha.
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
A. Estudios definitivos de ingeniería
• Esta etapa abarca la preparación del plan del
proyecto y elaboración de los estudios definitivos
de ingeniería. Estos son estudios básicamente
cuantitativos e incluye las actividades:
– Elaboración de calendarios
– Prospección y evaluación del emplazamiento.
– Preparación de planes maestros y diseños técnicos
para la planta.
– Organización técnica detallada de la planta
– Selección final de tecnología y equipo
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
B. Negociaciones y contratos

• En esta etapa se lleva a cabo la definición


del conjunto de obligaciones jurídicas
respecto a:
– La financiación del proyecto.
– La adquisición de tecnología.
– La construcción de edificios e instalación de
servicios.
– Suministro de equipo y maquinaria para la fase
operacional

Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
Negociaciones y ...

• Luego de los concursos y licitaciones, de ser el caso,


se lleva a cabo la firma de los contratos entre:
– Inversionistas;
y entre éstos con:
– Instituciones de financiación
– Consultores, arquitectos, contratistas
– Abastecedores de equipos
– Dueños de patentes y licencias
– Abastecedores de insumos, materiales y servicios
– Colaboradores
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Negociaciones y ...

• Las acciones descritas dependerán de la


modalidad de ejecución del proyecto que
podría ser:
– Por administración directa
– Mediante contratos parciales
– Mediante contrato “llave en mano”

Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN

Est. de Est. de Pre Est. de Est. Obras y


Oportunidad Est. Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
C. Ejecución de obras y equipamiento

• Esta etapa es la que, en la mayoría de los


casos, materializa la infraestructura física del
proyecto siendo la construcción la principal
actividad; comprende:
– Preparación del emplazamiento
– Construcción de edificios y obras de ingeniería civil
– Montaje y la instalación del equipo
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
D. Pruebas y puesta en marcha

• Esta etapa comprende la capacitación, los


ensayos de funcionamiento, ajustes y la puesta a
punto para la iniciación de las actividades de
producción del proyecto.

• En muchos casos la capacitación corre paralela


a la construcción.
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
III Fase de operación

• Esta fase constituye la materialización final del


proyecto y abarca el intervalo de tiempo
comprendido entre el momento que se inicia la
operación o producción, hasta el témino de la
vida útil del proyecto.
• Etapas:
A) Operación inicial,
B) Operación normal .
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
A. Operación inicial

• La mayoría de proyectos inicia su producción


operando a un porcentaje parcial de utilización
de su capacidad instalada; justificado,
principalmente, por razones tanto de mercado
como técnicas.

• Es una etapa que se inserta en el corto plazo

Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
B. Operación normal

• El programa de implementación de un
proyecto establece que a partir de algun
momento el proyecto empieza a operar al
cien por ciento de su capacidad instalada. La
etapa de operación normal del proyecto va
desde ese momento hasta el término de su
vida útil.
• Se inserta en el largo plazo
Fase de
Fase de PRE INVERSIÓN Fase de INVERSIÓN OPERACIÓN
Est. de Est. Est. de Pre Est. de Est. Obras y
Oportunidad Preliminar Factibilidad Factibilidad Definitivos Contratos Equip Pruebas Inicial Normal
Tipología de proyectos
Según su inserción en los sectores de la
economía

– Agricultura: Programa de extensión agraria, Ganadería,


Forestal, Agroindustria, etc.
– Educación: Creación (ampliación) de centros
educativos, Programa de alfabetización, etc.
– Minería: Yacimiento de minerales, Exploración
petrolífera, etc.
– Salud: Centros hospitalarios, Programa de erradicación
de epidemias.
– Etc.
Según su relación con otros proyectos

• Dependientes.- Proyectos relacionados entre si; al ser


aprobado uno se aprueban los demás.

• Independientes.- Mas de un proyecto donde la


aprobación o rechazo de uno no afecta a los demás

• Mutuamente excluyentes.- varios proyectos tal que al


seleccionar uno de ellos, los demás se eliminan
automáticamente
Según la naturaleza del producto

• Producción de bienes.- agrícolas,


industriales, mineros, pecuarios, etc.
• Producción de servicios.-
– Infraestructura social: Educación, Recreativos,
Salud, etc.
– Infraestructura física: Ferrocarriles, Electrificación,
Infraestructura hidráulica, Comunicaciones, etc.
Según el propietario del proyecto

• Públicos: Centro nuclear, Universidad


estatal, etc.

• Privados: planta de procesamiento de


frutas, Fabrica de viviendas móviles, etc.

• Mixtos: Entidad financiera, Explotación


Forestal, Ferrocarriles, etc.
Según el objetivo o finalidad de la
inversión

• Crear nuevos negocios o empresas: Planta


de combustible ecológico, Astillero de gran
tonelaje, etc.

• Cambio, mejora o modernización de una


empresa existente: Ampliación de planta de
cemento, modernización de puerto, etc.
Según el objetivo o finalidad del
estudio

• Para medir la rentabilidad de la inversión


total del proyecto.
• Para medir la rentabilidad de los recursos
propios.
• Para medir la capacidad del proyecto para
enfrentar sus compromisos de financiamiento
incurridos para su ejecución.
Identificación de proyectos de
inversión

Complemento a los Mecanismo de


análisis en la etapa de identificación de
la idea de proyecto de inversión
explicados en la fase de pre inversión
Generación de Ideas: la visión

• En muchas ocasiones la
generación de una idea
se inicia a partir de una
“visión” que un
emprendedor ha tenido,
que le conduce a tratar
de plasmar la idea
asociada a la “visión” en
un proyecto empresarial.
La idea y sus fuentes

• Las fuentes de ideas que pueden


originar la visión que animan a un
emprendedor a la creación de una
empresa son variadas. Podemos
mencionar:
– La experiencia y el conocimiento.
– La percepción de necesidades.
– El desarrollo de hobbies y otros
aspectos lúdicos
– Las incomodidades observadas en
los usuarios de determinados
productos.
La idea y sus fuentes

• Las fuentes... :
– Los cambios en la normativa legal.
– Lectura de prensa.
– Consultas al registro de la propiedad
industrial e intelectual.
– Las nuevas aplicaciones de materiales
o incluso subproductos.
– La observación de tendencias sociales
y demográficas.
– Las deficiencias e incertidumbres de
los productos y servicios existentes.
La idea y sus fuentes

• Las fuentes... :
– La recuperación de tradiciones y oficios
extinguidos.
– Las nuevas tecnologías de la
información.
– Ideas que nacen de determinados
miedos.
– Ideas que nacen de acontecimientos
inesperados o de catástrofes.
– Poner en marcha ideas foráneas de
éxito.
– Internet
Priorización de proyectos a nivel
de idea

• Cada idea de
proyecto debe contar
con una información
mínima que permita
su selección
PROYECTOS DE INVERSION

1. Fábrica de cemento (Dpto. de Arequipa).


2. Fábrica procesadora de langostinos (Dpto.
Tumbes).
3. Montaje de un taller mecánico para transformar
motores gasolineros a gas natural (Dpto. Tacna).
4. Exportación de mangos (Dpto. Huanuco).
5. Criadero de truchas. (Prov. Canta-Lima).
6. Planta procesadora de etanol. (Dpto. La Libertad).
1. Fabrica de Cemento.

• Ubicado en el departamento de
Arequipa, ( en esa ciudad se
encuentran los yacimientos de
silicatos y aluminatos de calcio.
• El sector construcción es
intensivo en mano de obra;
además que tiene un efecto
multiplicador en el resto de los
sectores productivos.
1. Fabrica de producción de cemento.

• En el Perú existen pocas


empresas dedicadas a
producir cemento:
Cementos Lima, Sol,
Andino.
• La producción además de
abastecer al mercado
nacional, serviría para
exportar a Chile y a Bolivia.
2. Fabrica procesadora de langostinos.

• Ubicado en el departamento de
Tumbes por tratarse de uno de
los centros de mayor
producción de mariscos en el
Perú.
• Dinamizaría toda la economía
del norte del país; en especial
del departamento de Tumbes.
• Serviría además como un
producto exportable al Ecuador
y Colombia.
3. Montaje de un taller mecánico para
transformar motores gasolinero a gas natural.

• Ubicado en el
departamento de Tacna.
• Tacna es el más grande
parque automotor existente
en el país.
• Es el punto de llegada de
los autos importados.
3. Montaje de un taller mecánico para
transformar motores gasolinero a gas
natural.
• Las ventajas del GNC
respecto de la gasolina son:
1) El costo inferior del GNC,
alrededor de una tercera
parte de la gasolina,
2) La menor contaminación
ambiental, debido a la
ausencia total de plomo y
benceno en el GNC,
3) La mayor duración el motor.
4) Mayor duración del aceite,
debido a la menor
carbonización.
4. Planta de cultivo y exportación de
mangos.

• Ubicado en la selva
central (Tingo Maria).
• El mango es una de las
principales frutas que esta
siendo exportada.
• El Perú es el tercer
productor de mango en
América Latina.
5. Criadero de truchas.

a. Ubicado en la provincia de
Canta-Lima.
b. Aprovecharía el atractivos
turístico que tiene esta
ciudad.
c. Parte de la producción
seria para abastecer la
demanda de pescado
fresco que requiere la
capital.
6. Planta procesadora de etanol.

• Ubicada en el departamento de
La Libertad.
• El Etanol es el alcohol de la
caña de azúcar.
• Entre sus principales usos es
el de sustituir a la gasolina
como combustibles; además
de ser útil en la industria
farmacéutica.
6. Planta procesadora de etanol.

c. Beneficios Ambientales:
Reducción de la emisión de
CO hasta en un 30%; del
CO2 y del ozono.
d. Desventaja: Es mas cara que la
gasolina (50% más),
presenta problemas de
encendido en climas fríos.
Metodología para priorización de
proyectos a nivel de idea
Otras ideas disponible:

• Desarrollo forestal Madre de Dios


• Refinería de acero en Lima
• Piscigranjas en Yauyos
• Procesamiento de plantas medicinales Tingo
María.
• Planta de Extracción de carmín de cochinilla en
Chilca.
Pasos:

• Adoptar criterios de selección


• Establecer y Valorar nieveles en cada
crieterio
• Ponderar cada criterio
• Ordenar las ideas según calificación
• Revisar todo el proceso y Analizar los
resultados
• Elaborar lista priorizada de ideas
1. Adopción de criterios

Pautas:
• Establecer los objetivos de la selección:
¿Quién encarga el proceso?
• Cada criterio puede responder a un
interés: Económico, Político, Social,
Privado o de otra naturaleza que, a su
vez, responda a los objetivos de la
selección.
• Estudiar planes de gobierno, planes
estratégicos, mensajes de altos
funcionario del estado o de empresas
privadas.
Adopción de criterios (cont)

Pautas:
• Los criterios deben ser aplicables al
conjunto de todas las ideas de proyecto
disponibles.
• Cada criterio debe ser independiente del
resto, pero al mismo tiempo pueden ser
complementarios, nunca antagónicos.
2. Niveles de cada criterio

• Es necesario que cada criterio pueda ser


medido cardinalmente; en caso contrario
deberán establecerse tramos ordinales
como por Ejm.A, B, C (donde el tramo A es
preferido al B; el tramo B es preferido al C;
luego A es preferido a C).
• Una vez establecido los tramos para cada
criterio, tanto cardinal como ordinalmente,
se adopta un valor homogeneo por tramo.
3. Ponderación de cada criterio

Se admite que algunos criterios son más


importantes que otros; se busca
diferenciar a esos criterios de los demás.
– Criterio de gran importancia ( peso 3)

– De importancia intermedia ( peso 2)

– De menor importancia ( peso 1 )


4. Ordenamiento de ideas

 Cada idea de proyecto recibe un


puntaje luego de ser sometida al
proceso de:
 valoración de los tramos de cada criterio, y
 ponderación de cada criterio
seguidamente los proyectos son
colocados en órden ascendente o
descendente de acuerdo al puntaje
obtenido.
5. Análisis de resultados

• Luego de un primer proceso es


conveniente efectuar una revisión del
mismo y de los resultados para verificar el
logro de los objetivos de selección.
• Puede darse el caso de haberse priorizado
proyectos de poca importancia y dejado de
lado otros, a simple vista, más
importantes. Esto podría deberse a la falta
de algun criterio o a una inadecuada
ponderación.
Criterios y tramos: Caso práctico

• Necesidades que satisface:


– Alimentación y salud (A)
– Vivienda y servicios básicos ( B )
– Otras (C)
• Impacto sectorial:
– Mas de dos sectores (A)
– Dos sectores (B)
– Un sector (A)
Criterios y ...

• Ambito de influencia
– Nacional (A)
– Regional (B)
– Local (C)

• Localización:
– En Lima metropolitana y alrededores (C)
– En Arequipa, Trujillo, Piura y Huancayo ( B )
– En el resto del país (A)
Criterios y ...

• Relación con el mercado exterior


– Produce exportables (A)
– Sustituye importaciones (B)
– Sin efecto (C)

• Financiamiento:
– Nacional (A)
– Nacional y extranjera (B)
– Extranjera (C)
Criterios y ...

• Generación de puestos de trabajo


– De 1 a 20 puestos de trabajo (C)
– De 20 a 100 puestos de trabajo (B)
– Mas de 100 puestos de trabajo (A)

• Alcance del proyecto (Integración)


– Producción intermedia y de producto final (incluye
comercialización) (A)
– Producción final (B)
– Comercialización (C)
Valor por tramo y ponderación

Ponderación de criterios
Valor por tramo de cada • 1 su peso es 1
criterio • 2 su peso es 1
• A = 6 puntos • 3 su peso es 2

• B = 4 puntos • 4 su peso es 2
• 5 su peso es 1
• C = 2puntos
• 6 su peso es 1
• 7 su peso es 3
• 8 su peso es 1
Valuación
Criterios
Proyecto 1 2 3
1
2
3
4
5
6
Valuación
Criterios
Proyecto 4 5 6
1
2
3
4
5
6
Valuación
Criterio Criterios Puntaje
Proyecto 7 8 total
1
2
3
4
5
6
Lista de proyectos priorizados

• Proyecto con mayor puntaje


• El que sigue en puntaje alto
• Etc.
Bibliografía
• Andía Valencia, Walter: Proyectos de Inversión, Guía
para su Formulación y Evaluación Estratégica. Perú,
Edit. CICE; Reimpresión 2005
• Andrade, Simón. Evaluación de Proyectos, Lima,
Editorial Lucero, tercera edición, 1993
• Baum, Warren C. y Tolbert, Stokes M. La Inversión en
Desarrollo; Madrid, Editorial TECNOS S.A., 1986
• Beltran Arlette y Cueva Hanny: Evaluación privada de
proyectos. Lima, Universidad del Pacífico; 2da edición
2003
Bibliografía (continuación)

• De la Peña, Alberto. Proyecto Empresarial.


España, Editorial Thomson.- 2005
• Frances, Antonio: Estrategia y planes para la
empresa. México, Prentice Hall; Primera edición
2006
• Goujarati, Damodar. Econometría Básica.
México, Ed Mc Graw Hill.- 1995
• Kafka Kiener Folke: Evaluación Estratégica de
Proyectos de Inversión. Lima, Universidad del Pacífico
1992
Bibliografía (continuación)
• Porter, Michael: Estrategia Competitiva; México. Ed
CECSA, Sétima edición.
• Sapag, Nassir y Sapag, Reinaldo: Preparación y
Evaluación de Proyectos. Santiago de Chile Editorial
Mc Graw Hill, Cuarta edición 2000
• Sapag Chaín Nassir. Proyectos de Inversión
Formulación y Evaluación. México, Prentice Hall;
Primera edición 2007
• Weston J. y Copeland Thomas: Finanzas en
Administración; México. Mc Graw Hill 1995
GRACIAS

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