Susanna Koelblin (h ps://themarketmogul.

com/members/susanna‐koelblin/ar cles)

 
Blockchain and the Fashion
   August 17, 2017    6 minute read

Industry

There’s no denying it, the fashion and retail world will become one with technology, the line between these two
industries is blurring and is reflected in trends such as chatbots, change in the Brick and Mortar structures,
virtual reali es, ar ficial intelligence, robots, 3D prin ng, Internet of Things (h ps://themarketmogul.com/iot‐
secure‐fridge‐kills/) and blockchain.

One of the most cu ng‐edge development is the incorpora on of blockchain technology. The blockchain is a

global online database that anyone with an internet connec on can use, but it doesn’t belong to anyone.

Block What?
A blockchain is a distributed database maintaining a constantly‐growing list of data records secured from
tampering and revision. The data are recorded in a blocks structure, with each block holding batches of
individual transac ons. Meaning the database is secure, open, auditable and what it makes it unique is that it
runs without a single centralized operator. The defining feature of a blockchain is that it cannot be modified by
any party, it is coded in a way that prevents fudging the data, whether that data is Bitcoin quan es or the
origin of a piece of clothing. That means informa on can be transmi ed through huge networks, such as supply
chains, and be added to by users on those networks without compromising security.

Conceived in 2008, it is mostly used in the banking sector for the moment, because the technology easily helps
to trace transac ons and it happens to be the main technical innova on of the bitcoin
(h ps://themarketmogul.com/bitcoin‐blows‐past‐4000‐market‐surges/). The idea was to create a decentralized
digital property that keeps track of who owns what. Today it is not Bitcoin, but blockchain that everyone is
buzzing about.

Blockchain Meets Fashion

5 minutes
le
A few months ago, blockchain made its fashion debut during Shanghai Fashion Week. Babyghost, a young
Chinese‐New York label, teamed up with BitSE, a company specialized in the blockchain, and VeChain, an an ‐
counterfei ng applica on to showcase its Spring and Summer 2017 collec on. VeChain is a cloud product
management solu on integrated with blockchain technology that puts unique IDs on the blockchain and can
verify if an item is genuine or not.

So the collec on could be verified on the blockchain (h ps://themarketmogul.com/economics‐blockchain/) to

fulfil a bunch of possibili es: an ‐counterfei ng, supply chain management, asset management and client
experiences. The result of this union is called FashTech, where a clothing collec on can be verified on the
blockchain through Near field communica on or by scanning the QR code on the label. A person’s phone
communicates with the small VeChain chip embedded inside the clothing which then tells its “story” to the
consumer. VeChain can be programmed with photographs, videos and even personalized informa on such as
whom it was purchased for and why.

Blockchain is based on a simple idea, but built upon a complex technological framework. Its goal is to establish
trust, accountability and transparency while streamlining business processes. Blockchain relates to fashion in
different ways.

Intellectual Property
The most immediate and obvious use of blockchain in fashion is to verify the originality of a garment.
Microchips u lizing blockchain can tell a customer with complete certainty whether a piece of cloth is genuine
or an imita on, whether it was stolen, where it was made, and the item’s general history. All this informa on is
accessible via smartphone. With revenues around $600bn per year, counterfei ng hurts brands and consumers
alike.

Supply Chain And Transparency

Blockchain could conceivably tell a customer not only where an item was made, but who it was made by, the
condi ons they worked in, and how much they were paid. Shoppers could have immediate access to
informa on such as the composi on of an item’s fabric, where the co on was grown, which polyester
compounds are used, what chemicals have been used for bleaching and so on. Blockchain technology has the
ability to garner greater trust and brand loyalty throughout the product lifecycle.

Source: Faizod.com

Example of a manufacturing and distribu on process u lizing Blockchain and RFID 5 minutes

le
Especially in the fashion community, supply transparency has been a major concern.  The Fashion Revolu on
began a campaign to show “who made my clothes.”  The movement is humanizing a manufacturing process that
we forget is s ll controlled by human hands. Blockchains can bring transparency to supply chains and on the
governmental level, let them request informa on from even distant suppliers.

History has shown that centralizing data into the hands of one single party doesn’t work for transparency:
having a single party able to control what is seen creates bias, even when it is a third party, and cannot be
totally disinterested whilst being incen vized enough to maintain the system, without being vulnerable to
bribery, social engineering or targeted hacking. Even without men oning if the party is the brand itself, or the
biggest actor in the supply chain, making a major conflict of interest. Blockchains will en rely change the game
for cer fying, tracking and tracing the origin of goods.

Customer Experience
It’s the dawn of a new era in fashion, in which customers interact with their clothes on a profound and
meaningful way. Blockchain therefore is storytelling and brands can do that fairly easily and merge it with Social
Media.

By looking beyond sustainability (h ps://themarketmogul.com/four‐methods‐guarantee‐sustainability/) to
produc on, and ge ng consumers to understand the layers of complexity involved in bringing a product to
market, the blockchain can help move the mentality away from throwing products into landfill and instead
apprecia ng the value of items. Over a third of garments purchased find their way into landfill sites or are
otherwise disposed of within just one year.

The Internet is the digital medium of informa on, and blockchain is the digital medium of value. We cannot
predict the future, but undoubtedly, blockchain is a technology that is worth ge ng to know, as it may very well
spark a revolu on across various industries. It is es mated that un l 2025 up to 70% of all global markets will
depend on blockchain, directly or indirectly. A huge poten al will be the of so called “Smart Contracts”, these
are automa cally executed agreements, with no human interven on. As one of the unfolding technologies,
blockchain is empowering fashion brands to take a lead towards greater transparency. By educa ng consumer’s
via the product journey, it is going to redefine the meaning of fashion by including elements like honesty and
real transparency.

Get ar cles like this straight to your inbox each morning with our Breakfast Briefing. Sign up by clicking here!

SHARE THIS ARTICLE

Susanna Koelblin (h ps://themarketmogul.com/members/susanna‐koelblin/ar cles)

Author

(h ps://themarketmogul.com/members/susanna‐
koelblin/ar cles)

Interested in fashion, emerging technologies, sustainability, and everything in between.   5 minutes
le