Fraude corporativo del banco Barings

Erika Apolo, María Paz Polo

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Facultad de Ciencias Químicas
Universidad de Cuenca, erika.apolo0301@ucuenca.edu.ec
2
Universidad de Cuenca, maria.polo@ucuenca.edu.ec

Resumen. El caso de la insólita quiebra del histórico banco de los hermanos Barings es uno de los más
conocidos en el mundo financiero, debido a las grandes pérdidas que ocasionó Nick Leeson, empleado de
la sucursal de Singapur del banco en 1995. Esta debacle financiera, que produjo millonarias pérdidas, se
originó, principalmente, por un inadecuado y poco ético manejo de la cartera de inversiones en instrumentos
derivados del banco por parte de Leeson, así como por la falta de un control interno adecuado del banco
para monitorear a sus empleados. La ambición y el exceso de confianza, por un lado, y falta de ética, por
otro, formaron parte importante de tal acontecimiento.

El presente artículo dará a conocer las causas que originaron las millonarias pérdidas financieras y las
lecciones que se pueden rescatar de esta problemática, no sin antes dar a conocer un poco del trasfondo de
la historia del banco y de Nick Leeson, que convergen en el punto álgido de la historia.

Palabras Claves: Banco Barings, Fraude financiero, Nick Leeson.

1. Introducción
El banco Barings, uno de los más antiguos de Gran Bretaña y del mundo, fue creado en
1792. En su historia, había financiado las guerras napoleónicas para la Corona británica
norteamericanos. Asimismo, contaba con clientes como la reina Isabel II. Sin embargo
quebró en 1995 por culpa del joven Nick Leeson.
En 1992, Leeson fue enviado al BSS como gerente general de las operaciones en el
mercado de futuros. Para poder desarrollar la negociación de acciones en la bolsa de
Singapur, debía contratar personal para el área de back office, la unidad encargada de la
liquidación, documentación, soporte y registro contable de operaciones con derivados.
Más tarde, obtuvo autorización para hacer trading personalmente, algo que no formaba
parte de las funciones de un gerente general. A su vez, como jefe de operaciones se
aseguraba de que la contabilidad fuera exacta.
EL COMIENZO DE LA CAÍDA
El 17 de julio de 1992, con el objeto de cubrir la falla de una de sus funcionarias, que
había comprado por error veinte contratos de títulos futuros del Japan Governamental
Bond, Leeson abrió la cuenta 88888 para hacerle seguimiento al error. A partir de
entonces la cuenta pasó a ser usada para esconder transacciones no autorizadas. En ella
se realizaron decenas de operaciones del mismo tipo entre septiembre y diciembre del
mismo año. (Calle, 2017)
Cuando esas transacciones negativas comenzaron a crecer, Leeson empezó a realizar
operaciones en el mercado de opciones para cubrir las pérdidas. En julio de 1993, Leeson
había revertido temporalmente su posición de pérdida y había obtenido ganancias
astronómicas. Sin embargo, al continuar efectuando operaciones no autorizadas sin
ninguna supervisión, llegó a acumular pérdidas por más de un millón de libras, pero
Leeson disimulaba sus márgenes diarios pidiendo transferencias a la sede de Barings en
Londres, situación que no resultó sospechosa para la administración del banco. (Calle,
2017)
UNA INADECUADA GESTIÓN Y UN MAL MANEJO DE RIESGO
El hecho de que los pedidos de Leeson fueran aceptados se debía a varias razones. La
falta de controles sobre la oficina de Singapur, el desinterés de los supervisores por revisar
el registro de las operaciones y por los reportes de los auditores internos, la cantidad de
clientes con grandes volúmenes de transacciones y las posiciones positivas que Leeson
reportaba como ganancias facilitaban que los pedidos de transferencias fueran aceptados
sin muchos obstáculos. (Calle, 2017)
Este escenario se vio favorecido también por la falta de controles. Leeson apenas se
reportaba directamente a cuatro personas: al gerente regional de operaciones de Barings
en el sur de Asia, al gerente global de futuros y opciones con sede en Tokio, y a dos
ejecutivos del Barings Securities Limited de Londres. En ese sentido, la administración
falló al no restringir a un trader que generaba ganancias desproporcionadas desde una
pequeña área del banco. (Calle, 2017)
Leeson huyó a Kuala Lumpur cuando la situación se volvió insostenible, y los auditores
del banco finalmente descubrieron el fraude por medio de una nota que el propio Leeson
le había enviado a la administración. Así, el Banco Barings se declaró insolvente el 26 de
febrero de 1995 y fue comprado por el banco holandés ING por la suma simbólica de 1
libra. (Calle, 2017)

A pesar de que continuamente se tratan de mejorar los sistemas que utilizan los corredores
de bolsa, Nick Leeson asegura que "no se pone demasiada atención en las áreas que se
encargan del manejo de riesgo o en el departamento de quejas, que son las áreas donde se
puede controlar el dinero". De esta manera, la caída del Banco Barings demuestra cuán
importante es saber cómo identificar, manejar y controlar el riesgo antes de que los
eventos ocurran. (Calle, 2017)

2. Conclusiones
La auditoría (interna o externa) debe ser un factor vital y recurrente en los negocios,
especialmente, en los que involucren inversiones. Si bien existieron auditores en Barings,
se debe prestar especial atención cuando alguien administra un departamento y también
se desenvuelve en él, pues pueden existir indicios de fraude. Siempre, será una figura
inusual el que una sola persona tenga el control del front office y back office de una
empresa a la vez.
La estructura organizacional de las empresas debe contemplar supervisiones a todo el
personal, de tal manera que se puedan mitigar los riesgos relacionados a manejos no éticos
de las personas en la organización. Asimismo, esto tiene que permitir la fijación de límites
al personal y hacerles un seguimiento cuidadoso.
Siempre, debe cuestionarse los resultados, aun si son favorables, puesto que lo que se
presenta no necesariamente puede ajustarse a la realidad. Cuando se encuentren indicios
de alguna irregularidad, se debe informar e investigar rápidamente.
3. Referencias

Bibliografía
Calle, J. (2017, Agosto 4). www.riesgoscero.com. Retrieved from
https://www.riesgoscero.com/blog/estudio-de-caso-el-fraude-del-banco-barings