ANEXO Nº 08: CASO PRÁCTICO DE PROYECCION DE LOS

INGRESOS, COSTOS Y GASTOS

PROYECTO: CEBOLLA AMARILLA DULCE

1. INGRESO DEL PROYECTO:

Los ingresos del proyecto se dan principalmente por la venta de la cebolla amarilla
es decir los ingresos directos del giro de la empresa. Estos y otros serán
presentados a continuación:

1.1. INGRESOS POR EL GIRO:

Estos corresponden a los ingresos directos, es decir aquellos provenientes de la
venta del producto en el exterior.

Estos se observan en el siguiente cuadro, proyectados para los próximos cinco

años, tomando en cuenta que a partir del año 2002 el numero de mallas
vendidas se incrementara en 26.39% en ambos países (porcentaje determinado
en el estudio de mercado del proyecto).

CUADRO 1
INGRESO POR GIRO (en US $)

PERIODO 2018 2019 2020 2021 2022

Total Ventas EE.UU. 94,878.90 94,878.90 106,011.18 106,011.18 106,011.18
Total Ventas Brasil 85,573.80 85,573.80 95, 537.40 95, 680.23 95, 680.23
Total Ventas 180,452.70 180,452.70 201,548.58 201,691.41 201,691.41

Los ingresos totales resultan de la venta a Brasil y Estados Unidos. Las cifras
que corresponden a cada país se presentan a continuación.

1.1.1. INGRESOS POR GIRO BRASIL:

A continuación se presentan las ventas totales durante el horizonte de
evaluación para brasil.

CUADRO 2
INGRESO POR GIRO BRASIL

PERIODO 2018 2019 2020 2021 2022

Numero de malla vendidas 4,770 4,770 6,020. 6,029. 6,029
Precio de malla 17.94 17.94 15.87 15.87 15.87
Total Ventas 85,573.80 85,573.80 95, 537.40 95, 680.23 95, 680.23

1.1.2. INGRESO POR GIRO ESTADOS UNIDOS:

A continuación se presentan las ventas totales durante el horizonte de
evaluación para EE.UU.

1
 CUADRO 3
INGRESOS POR GIRO ESTADOS UNIDOS (en US $)

PERIODO 2018 2019 2020 2021 2022

Numero de malla vendidas 4,230 4,230 5,346. 5,346 5,346
Precio de malla 22.43 22.43 19.83 19.83 19.83
Total Ventas 94,878.90 94,878.90 106,011.18 106,011.18 106,011.18

1.2 OTROS INGRESOS:

No existen ingresos adicionales para el proyecto, además del obtenido por el
Drawback. En el siguiente cuadro se presenta el total de este tipo de ingreso
para nuestra empresa.

CUADRO 4
OTROS INGRESOS (en US $)

PERIODO 2018 2019 2020 2021 2022

Drawback EE:UU 4,743.39 4,743.36 5,301.53 5,301.53 5,301.53
Drawback Brasil 4,279.61 4,279.61 4,783.17 4,783.17 4,783.17

¿Qué es Drawback?
Es un régimen aduanero que permite obtener la restitucion total o parcial de los derechos
arancelarios. ingresar |a guía práctica.

Objetivo:
Es reducir costo de producción de bienes enviados al exterior.

El acogimiento al drawback:
Significa para un exportador la “restitución” del equivalente al cinco por ciento del valor FOB del
bien exportado con un tope del 50 por ciento de su costo de producción con prescindencia de
los aranceles efectivamente pagados y de la proporción de éstos en el precio de exportación.

2
 1.3 VALOR DE DESECHO:
En este rubro presentamos los ingresos obtenidos por la venta de los
equipos y obras físicas al término de su vida útil y/o al fin del horizonte de
evaluación del proyecto. (Es la cantidad de Dinero de un Activo al final de su
vida de Depreciación. Este Valor de rescate se resta al Costo de un Activo con
el propósito de obtener su Costo).

CUADRO 5
VALOR RESIDUAL DEL ACTIVO FIJO (en US $)

PERIODO 2018 2019 2020 2021 2022

Valor de desecho Equipos 0.00 400.00 100.00 400.00 35,475.00
Valor desecho – Obras Físicas y Terrenos 0.00 0.00 0.00 0.00 103,000.00
VALOR DE DESECHO ACTIVO FIJO 400.00 100.00 400.00 138,475.00

3
1.3.1 VALOR DE DESECHO EQUIPOS:
En el siguiente cuadro mostraremos los ingresos obtenidos durante los
cinco años del proyecto, por la venta de los equipos. Se ha considerado
que después del termino de la vida útil de los equipos (si es que esto
sucede durante el periodo de evaluación del proyecto), estos serian
reemplazados por otros rubros.

Tractor

Trailer

4
 Seleccionadora

Parihuela
Transpoleta

Lampa

Implementos Bomba
de Tractor fumigadora

5
 CUADRO 6
VALOR RESIDUAL DE LOS EQUIPOS (en US $)

ITEM CANTIDAD 1 2 3 4 5
Tractor 2 - - - - 20,000.00
Trailer 2 - - - - 6,000.00
Seleccionadora 1 - - - - 2,800.00
Transpoleta 2 - - - - 300.00
Parihuelas 50 - - 100.00. - 75.00
Implementos del tractor 4 - - - - 6,000.00
Lampas 20 - 0.00 - 0.00 100.00
Bomba fumigadora 4 - 400.00 - 400.00 200.00
TOTAL INGRESO POR VALOR 0.00 400.00 100.00 400.00 35,475.00
DESECHOS - EQUIPOS

1.3.2. VALOR DE DESECHO OBRAS FISICAS:

En el siguiente cuadro mostramos los ingresos obtenidos por la venta,
al término del proyecto de las obras físicas utilizadas.

CUADRO 7
VALOR RESIDUAL DE OBRAS FISICAS Y TERRENOS

ITEM CANTIDAD 1 2 3 4 5

Tierras 5 hectáreas 0 0 0 0 40,000.00

Sala de selección y empaque 1 0 0 0 0 36,000.00
Almacén 1 0 0 0 0 27,000.00
TOTAL INGRESO POR VALOR DE 106,000.00
DESECHO, OBRAS FICAS Y TERRENOS

1.4 RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

En el siguiente cuadro mostraremos los ingresos obtenidos por la recuperación
del capital de trabajo al final del horizonte de evaluación, es decir, al final del
momento cero.

CUADRO 8
RECUPERACION DE CAPITAL DE TRABAJO (en US $)

ITEM 1 2 3 4 5
Recuperación del capital de trabajo 34,936.67

6
2. INVERSIONES DEL PROYECTO:
En este rubro presentamos los gastos que se realizaran en el momento cero, es
decir antes de la puerta en marcha del proyecto. Ellos son necesarios para poder
iniciar la vida del proyecto de manera adecuada.

CUADRO 9
TOTAL INVERSIONES (EN US $)

ITEM MONTO
Equipo 86,050.00
Capital de trabajo 34,936.67
Obras físicas y terrenos 145,000.00
TOTAL DE INVERSIONES 265,986.67

Comparativamente con el cuadro anterior, en el siguiente cuadro, se muestra el total

de inversiones correspondientes al activo fijo, es decir, inversiones en equipos y en
obras físicas y terrenos.

CUADRO 10
TOTAL DE INVERSIONES EN ACTIVO FIJO (En US $)

ITEM MONTO
Equipos 86,050.00
Obras Físicas y Terrenos 145,000.00
TOTAL INVERSIONES ACTIVO FIJO 231.050.00

2.1. INVERSIONES EN EQUIPOS:

Los valores presentados en el siguiente cuadro, corresponde a la compra de
equipos necesarios para el funcionamiento del proyecto. Estos valores incluyen
la compra propiamente dicha, los fletes y costos de instalación.

CUADRO 11
INVERSIONES E REINVERSIONES DE EQUIPOS (en US $)

ITEMS CANTIDAD 0 1 2 3 4 5

Tractor 2 24,000 0 0 0 0 0
Trailer 2 14,000 0 0 0 0 0
Seleccionadora 1 36,000 0 0 0 0 0
Transpaleta 2 600 0 0 0 0 0
Parihuelas 50 250 0 250 0
Implementos de tractor 4 10,800 0 10,800 0 10,800 0
Lampas 20 200 0 200 0 200 0
Bomba fumigadora 4 1,200 0 1,200 0 1,200 0
TOTAL INVERSIONES Y 12,200 0 12,200 250 12,200 0
REINVERSIONES

7
 2.2 CAPITAL DE TRABAJO:
De acuerdo al método de periodo de desfase y tomando en cuenta que el
periodo entre el inicio del proyecto y la recepción del efectivo por las ventas
realizadas es de 168 días, el cálculo del capital de trabajo es como sigue:

CUADRO 12
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO (en US $)

ITEM MONTO
Materiales 27,520.20
Suministros 630.14
Sueldos de personal permanente 20,400.00
Sueldos de personal temporal 1,544.65
Costos de comercialización 40,127.53
Total costos desembolsables 90,222.48
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 180,445.00

2.3 INVERSIONES EN OBRAS FISICAS:

Los valores presentados a continuación corresponden a las obras físicas
necesarias para la realización del proyecto, ellas serán aporte de los accionistas.

CUADRO 13
INVERSIONES EN OBRAS FISICAS Y TERRENOS (en US $)

ITEMS CANTIDAD 0 1 2 3 4 5

Tierras 5 40,000 0 0 0 0 0
hectáreas
Sala de Selección de 1 60,000 0 0 0 0 0
empaque
Almacén 1 45,000 0 0 0 0 0
TOTAL INVERSIONES
OBRAS FISICAS Y 145,000 0 0 0 0 0
TERRENOS

3. COSTOS DEL PROYECTO:

Los costos en los que se ocurrirá, tomando en cuenta los dos tamaños establecidos
para el proyecto en su horizonte de evaluación, se muestran a continuación:

CUADRO 14
TOTAL DE COSTOS DESEMBOLSABLES (en US $)

ITEMS MONTO
Suministros 630.14
Materiales 27,520.16
Personal permanente 20,400.00
Personal temporal 1,544.65
Comercialización 40,127.53
TOTAL 90,222.48

8
 3.1 SUMINISTROS:
A continuación se presentan los costos en los que se incurrirá anualmente en
cuanto a suministros a ser utilizados en la producción.

CUADRO 15
COSTOS DE SUMINISTROS

TAMAÑO 1 TAMAÑO2
SUMINISTRO UNIDAD COSTO CANTIDAD COSTO CANTIDAD COSTO
UNITARIO TOTAL TOTAL
Agua Hora 1.72 102.00 175.44 128.00 220.16
Electricidad Kilowatts 8.28 11.47 94.97 14.50 120.06
Combustible Galones 1.92 120.00 230.40 151.00 289.92
TOTAL 500.81 630.14

3.2 MATERIALES:
A continuación se presentan los costos en los que se incurrirá anualmente
en los materiales a ser utilizados.

CUADRO 16
COSTOS DE MATERIALES (en US $)

Materiales Unidad Costo Cantidad Costo Cantidad Costo

Unitario Total Total
Semilla lata 100.00 12.00 1,200.00 15.00 1,500.00
Urea bolsa 8.00 36.00 288.00 46.00 368.00
Fosfato de bolsa 15.05 26.00 391.30 33.00 496.35
amoniaco
Super fosfato bolsa 14.30 21.00 304.50 27.00 391.50
triple
Cloruro de bolsa 10.75 26.00 279.50 33.00 354.75
potasio
Pesticidas de litros 4.59 618.00 2,839.83 781.19 3,585.66
cultivo
Abono tonelada 14.30 80.00 1,144.00 100.00 1,430.00
Mallas unidad 0,16 10,111.00 1617.96 12,777.00 2,04432
Deshierbadores unidad 1,00 20 20.00 20.00 20.00
Cuchillo Hoz unidad 3.00 30 90.00 30.00 90.00
Etiquetas de unidad 0.04 10,111.00 494.44 12,777.00 511.08
mallas
Sacos de yute unidad 0.40 5,540.00 2216.00 7,000.00 2,800.00
cajas unidad 1.30. 8,470.00 11,011.00 10,714.00 13,928.20
TOTAL 21,806.33 27,520.16

9
 3.3 COSTOS DE PERSONAL:

3.3.1 COSTOS DE PERSONAL PERMANENTE:

En el siguiente cuadro, se presentan los costos del personal que en
forma permanente trabajaran en proyecto. Los montos presentados,
incluyen las cargas de personal correspondiente, tales como
gratificaciones, vacaciones, impuestos y seguros.

CUADRO 17
COSTOS DE PERSONAL PERMANENTE (en US $)

CARGO PUESTOS SALARIO SALARIO ANUAL

MENSUAL
Secretarias 1 133.33 1,600.00
Mayordomo 1 266.67 3,200.00
Vigilante 1 133.33 1,600.00
Tractorista 1 166.67 2,000.00
Administrador 1 1,000.00 12,000.00
TOTAL SALARIOS 1,700.00 20,400.00

3.3.2 COSTOS DE PERSONAL TEMPORAL:

En el siguiente cuadro, se presentan los costos del personal
Contratado temporalmente, según las necesidades en cada etapa
de producción l os valores presentados, no incluyen ningún tipo de
beneficios social.
. Por otro lado, se ha considerado un pago por jornal de US · 1.31.

CUADRO 18
COSTOS DE PERSONAL TEMPORAL (en US $)

CARGO PROCESO JORNALES COSTO JORNALES COSTOS

TOTAL TOTAL
Cuadrilla Marquera 77.00 100.87 97.00 127.07
Cuadrilla Preparación 13.00 17.03 16.00 20.96
de terreno
Cuadrilla Sembrado 131.00 171.61 166.00 216.15
Cuadrilla Abonado 14.00 18.34 18.00 23.58
Cuadrilla Fumigado 61.00 79.91 77.00 100.87
Cuadrilla Deshierbado 28.00 36.68 36.00 45.85
Cuadrilla Cosecha 455.00 596.05 575.00 753.25
Cuadrilla Traslados 13.00 17.05 17.00 22.27
Cuadrilla Empaquetado 125.00 163.75 158.00 206.98
Cuadrilla Cargado 20.00 26.20 26.00 32.75
COSTO TOTAL 1,227.47 1,549.73

10
 3.4. COSTOS DE COMERCIALIZACION:
Como se menciona al inicio del presente estudio, las operaciones concernientes a
la exportación del producto, son realizadas por el broker contratado. En el siguiente
cuadro, se muestran los costos de Comercialización desglosados en las principales
partidas, para uno de los países a exportar.

CUADRO 19
COSTOS DE COMERCIALIZACION
ITEMS USA BRASIL
Gastos 30.00 30.00
SDocumentos de exportación 25.00 25.00
i Certificados fitosanitarios 30.00 30.00
Emisión de conocimiento de empaque 25.00 25.00
sCourrier por envío de documentos de exportación 35.00 30.00
ePrecinto de seguridad 12.00 12.00
Honorarios por asesoria integral 118.00 118.00
t Comisión del agente de aduana 75.00 75
oImprevistos (10%) 32.00 31.50
m Transporte terrestre 360.00 3,000.00
aTransporte marino 3,800.00 0.00
TOTAL 4,532.00 3,376.50

Si se toma en cuenta que el 47% de la producción se exportara a EE.UU. y el 53%

a Brasil, los costos totales de comercialización serán como se presentan en el
siguiente cuadro.
Posteriormente se detallara dichos costos.

3.4.1 COSTOS DE COMERCIALIZACION EE.UU.

A continuación se presentan el total de costos de comercialización
correspondientes a la exportación de la cebolla amarilla dulce hacia
EE.UU.
Cada contenedor tiene capacidad aproximadamente de 20,000
toneladas.

CUADRO 20
COSTOS DE COMERCIALIZACION – EE.UU.

PERIODO 2018 2019 2020 2021 2022

Volumen de ventas en kilos 76,140.00 7,140.00 96,246.00 96,246.00 96,246.00
Volumen de ventas (en 4 4 5 5 5
contenedores)
Costo por contenedor 4,532.00 4,532.00 4,532.00 4,532.00 4,532.00
18,128.00 18,128.00 22,660.00 22,660.00 22,660.00

11
 3.4.2 COSTOS DE COMERCIALIZACION BRASIL:
A continuación se presentan el total de costos de comercializacion
correspondientes a la exportación de la cebolla dulce hacia brasil.

CUADRO 21
COSTOS DE COMERCIALIZACION – BRASIL (en US $)

Periodo 2018 2019 2020 2021 2022

Volumen de ventas en kilos 85,860.00 85,860.00 108,,504 108,,504 108,,504
Volumen de ventas (en 5 5 6 6 6
contenedores)
Costo por contenedor 3,376.50 3,376.50 3,376.50 3,376.50 3,376.50
16,882.50 16,882.50 20,259.00 20,259.00 20,259.00

CUADRO 22
COSTOS DE COMERCIALIZACION (en US $)

PAIS 2018 2019 2020 2021 2022

EE.UU 18,128.00 18,128.00 22,660.00 22,660.00 22,660.00
BRASIL 16,882.00 16,882.00 20,259.00 20,259.00 20,259.00
TOTAL 35,010.50 35,010.50 42,919.00 42,919.00 42,919.00

3.5 DEPRECIACION:
La depreciación anual de los equipos, se obtuvo mediante el método de línea
Recta y se muestran en el cuadro siguiente:

CUADRO 23
DEPRECIACION DE EQUIPOS (en US $)

ITEMS CANTIDAD 2018 2019 2020 2021 2022

Tractor 2 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00
Trailer 2 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00
Seleccionadora 1 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00
Transpaletas 2 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00
Parihuelas 50 83.33 83.33 83.33 83.33 83.33
Implementos 4 2,160.00 2,160.00 2,160.00 2,160.00 2,160.00
de tractor
Lampas 20 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Bombas 4 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
Fumigadoras
TOTAL 15,263.33 15,263.33 15,263.33 15,263.33 15,263.33

12
3.6 COSTOS DE FINACIAMIENTO:
Por la cantidad a desembolsar en la inversión se ha decidido por cubrir $ 50,000.00
de la misma mediante fuentes externas de financiamiento, como son los bancos
comerciales. A continuación se presentan las tablas que resultan del análisis del
Banco de Crédito.

Tasa Efectiva Trimestral (TET)

m/n
TET = (1 + TEA) – 1 donde m es el numero de meses que contienen un
trimestre y n el numero de meses que contiene un año.

3/12
TET = (1 + 0.20) – 1 = (1.20) – 1 = 1.0466351 – 1 = 0.0466351

Calculo de la Cuota Constante (R)

h
P = R * (1 + TET) – 1 Donde: h es el número de trimestre que
h hay en el periodo de pago para este ejemplo:
TET * (1 + TET)
20
1,000 = R * (1 + 0,0466351) - 1 =R* 0.728
20
0.0466351 * (1+ 0.0466351) 0.0466351 * 1.7280000

R = US $ 27.07.26

13
 PERIODO SALDO DE SERVICIO DE LA DEUDA
Trimestre PRESTAMO $ INTERES AMORTIZACION CUOTA
1 50,000.00 2,331.76 1,566.70 3,888.46
2 48,433.00 2,258.69 1,639.77 3,898.46
3 46,793.30 2,182.22 1,716.24 3,898.46
4 45,077.29 2,102.22 1,796.27 3,898.46
5 43,,281.02 2,018.42 1,880.04 3,898.46
6 41,400.97 1930.74 1,967.72 3,898.46
7 39,433.25 1,838.98 2,059.48 3,898.46
8 37,373.77 1,742.93 2,155.53 3,898.46
9 35,218.24 1,642.93 2,361.26 3,898.46
10 32,962.19 1,537.20 2,361.26 3,898.46
11 30,600.92 1,427.08 2,241.38 3,898.46
12 28,129.54 1,311.83 2,586.63 3,898.46
13 25,542.91 1,191.20 2,965.66 3,898.46
14 22,835.65 1,064.94 2,833.52 3,898.46
15 20,002.13 932.80 2,965.66 3,898.46
16 17,086.47 794.50 3,103.96 3,898.46
17 13,982.51 649.74 3,248.72 3,898.46
18 10,683.79 498.24 3,400.22 3,898.46
19 7,283.57 339.67 3,558.79 3,898.46
20 3,724.78 173.71 3,724.78 3,898.46

CUADRO 24
SERVICIO DE LA DEUDA (en US $)

SALDO DE
PERIODO DEUDA INTERES AMORTIZACION CUOTA LA DEUDA
ANTERIOR
1 50,000.00 8,875.00 6,719.00 15,594.00 43,281.00
2 43,281.00 7,351.00 8,063.00 15,594.00 35,218.00
3 35,218.00 5,919.00 9,675.00 15,594.00 25,543.00
4 25,543.00 3,933.00 11,610.00 15,594.00 13,9933
5 13,933.00 1,661.00 13,932.00 15,594.00 0

SALDO DE LA DEUDA = DEUDA ANTERIOR - AMORTIZACION

50,000 – 6,719.00 = 43,281.00

CUOTA = INTERES + AMORTIZACION

8,875.00 + 6,719.00 = 15,594.00

Profesor: Mg. Adm. José Gonzalo Carhuajulca Chávez.

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