ANALISIS FINACIERO EMPRESA TEGNOLOGY INNOVATION GROUP “TIG”

Se analiza la empresa TIG los siguientes comentarios: La compañía tiene la composición de los
activos de los últimos 6 años así:
ACTIVO NO ACTIVO
AÑO
CORRIENTE CORRIENTE
01-Julio-2017 35% 65%
01-Enero-2018 22% 78%
01-Julio-2018 48% 52%
01-Enero-2019 50% 50%
01-Julio-2019 63% 37%
01-Enero-2020 24% 76%
01-Julio-2020 18% 82%
01-Enero-2021 15% 85%
01-Julio-2021 23% 77%
01-Enero-2022 20% 80%

Como es notable no existe una exagerada concentración en activos fijos o activos corrientes. Se
tiene un equilibrio lo cual es bien explicable en una empresa Industrial, en la cual las instalaciones
implican costos muy altos y se requiere así mismo una lata inversión corriente principalmente en
inventarios, lo cual nos da a entender que la empresa está moviendo su dinero constante mente.
Sus activos fijos contamos con un promedio del 68% lo cual es la equivalente a todo aquello que
posee la empresa para su constante funcionamiento. En otros activos han aumentado las
valorizaciones, pero sería recomendable realizar más inversiones en este análisis se puede
determinar que la empresa tiene dinero disponible para cualquier tipo de dificultad económica.
En el análisis de pasivo y patrimonio nos muestra la siguiente composición en los últimos 6 años:

PATRIMONIO PASIVO NO PASIVO

AÑO
NETO CORRIENTE CORRIENTE
01-Julio-2017 41% 12% 48%
01-Enero-2018 53% 11% 36%
01-Julio-2018 59% 8% 32%
01-Enero-2019 58% 5% 36%
01-Julio-2019 59% 4% 36%
01-Enero-2020 41% 1% 58%
01-Julio-2020 41% 0% 58%
01-Enero-2021 51% 0% 49%
01-Julio-2021 81% 0% 19%
01-Enero-2022 76% 0% 24%

Esta disminución refleja la política de financiación que la empresa tenía en ese momento. Se observa
un equilibrio casi perfecto, entre los pasivos de corto y largo plazo, y un predominio muy importante
del patrimonio. Lo que significa una sana política de financiación, donde los acreedores son dueños
del 76%. Además, se nota que la participación de los pasivos no corrientes es relativamente baja
con u promedio de (4,2%) comparada con la participación de los pasivos corrientes con un promedio
del (39.8%) durante los últimos 6 años. Esto indica que la empresa posee en el corto plazo un mayor
valor que las exigibilidades que tiene el mismo periodo. Para el patrimonio sería recomendable
realizar reservas de venta. En lo que se refiere al estado de pérdidas y ganancias de la empresa TIG,
se observa la siguiente composición de lis últimos 6 años, tomando como 100% el renglón de las
ventas netas totales.
 ANALISIS VENTAS
UTILIDAD
VENTAS VENTAS NETAS UTILIDAD UTILIDAD ANTES UTILIDAD UTILIDAD DE
UTILIDAD NETA AÑO VENTAS BRUTAS ANTES DE UTILIDAD NETA
BRUTAS UTILIDAD NETA OPERACIONAL DE IMPUESTO BRUTA OPERACIÓN
IMPUESTOS
$ 47.141.812 $ 27.064.464 $ 12.703.491 $ 11.440.659 $ 8.237.275 01-Julio-2017 100% 57% 27% 24% 17%
$ 60.743.690 $ 38.209.355 $ 23.676.797 $ 22.310.215 $ 16.063.355 01-Enero-2018 100% 63% 39% 37% 26%
$ 52.063.641 $ 20.778.538 $ 2.585.859 $ 12.741.184 $ 9.173.653 01-Julio-2018 100% 40% 5% 24% 18%
$ 72.497.670 $ 52.038.642 $ 35.974.811 $ 15.834.546 $ 11.400.873 01-Enero-2019 100% 72% 50% 22% 16%
$ 63.533.000 $ 35.598.817 $ 6.696.031 $ 2.987.080 $ 2.150.698 01-Julio-2019 100% 56% 11% 5% 3%
$ 480.434.203 $ 207.900.736 $ 150.870.178 $ 155.612.773 $ 112.041.196 01-Enero-2020 100% 43% 31% 32% 23%
$ 376.684.790 -$ 3.581.430 -$ 71.920.323 $ 97.241.498 $ 70.013.878 01-Julio-2020 100% -1% -19% 26% 19%
$ 610.792.660 $ 206.400.018 $ 133.756.719 $ 187.629.785 $ 135.093.445 01-Enero-2021 100% 34% 22% 31% 22%
$ 313.125.450 $ 225.235.423 $ 159.470.699 $ 51.226.165 $ 36.882.839 01-Julio-2021 100% 72% 51% 16% 12%
$ 399.268.600 $ 232.027.228 $ 170.399.510 $ 70.698.484 $ 50.902.908 01-Enero-2022 100% 58% 43% 18% 13%

Los porcentajes por si solos no nos dicen mayor cosa, y el análisis que de ellos podamos hacer surge
de la compasión que se establezca con otras empresas similares o con un patrón preestablecido al
cual deberían asemejarse todas las empresas de un mismo sector. Lo que si se podía pensar es una
reducción de costos de venta sin disminuir su calidad, y buscar la manera de aumentar los otros
ingresos.

ACTIVO:

Para la comparación de los activos corrientes de los 6 años es un aumento promedio del 102.6% la
cual es significativa pero no afecta los activos corrientes, ya que lo que fue efectivo y mercancías
aumentaron y las cuentas por cobrar y deudores disminuyeron.

Los activos fijos aumentaron en un 32.8% de lo cual se puede deducir que se adquirieron nuevas
maquinarias para la realización del producto.
PASIVO Y PATRIMONIO:

Para la comparación de los pasivos no corrientes disminuyeron en promedio en el -19% lo que

significa que no se endeudo tanto para los 6 años en el corto plazo lo que es conveniente para pagar
tales deudas. A diferencia del pasivo corriente, los pasivos a largo plazo aumentaron
significativamente en un 76%, pero esto es preocupante ya que tiene el tiempo necesario y dinero
para pagar tales deudas sin necesidad de endeudarse. El patrimonio aumento en un 56% ya que
tuvo una variación en la utilidad del ejercicio (10.5%) aunque no es muy notable puesto que se
tendría que determinar el problema en el estado de pérdidas y ganancias.

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS:

En este se determina que las ventas aumentaron en el 80% pero los costos de venta disminuyo a un
promedio del 15% durante los 6 años, lo cual se deduce que la aumento en la utilidad del ejercicio
en referente a los 6 años y lo que en efecto al balance general (patrimonio) es por el 25.2% de
diferencia del aumento de los 6 años de ventas y costos Se recomienda revisar los costos y
solucionar este lo más rápidamente ya que la mayor parte del dinero de las ventas netas se van en
los costos de ventas.

INDICADORES FINANCIEROS TIG.

Para todos los indicadores se genera un promedio durante los 6 años para el análisis de este periodo
de la empresa Technology, Innovación Group.

Indicadores de Liquidez:

 Razón corriente ………………………………………………………………………………………………... 1.93

 Capital neto de trabajo ……………………………………………………………………… $ 116.384.205
 Prueba acida ……………………………………………………………………………………………..……… 1.51

Para este año en los indicadores de liquidez tenemos que en la razón corriente la disponibilidad de
la empresa para afrontar sus compromisos a largo plazo es del 1.93, el resultado de la razón
corriente fue de 116.384.205 lo cual quiere decir que nuestro capital de trabajo es bueno y se puede
suplir el pasivo corriente. La empresa posee baja disponibilidad para cancelar sus obligaciones
corrientes sin depender de los inventarios lo que quiere decir que si se depende del inventario para
cancelar los pasivos corrientes.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Capital Neto De
Razon Corriente Prueba Acida
Trabajo

1,36 1,36 $ 7.291.177

2,16 2,16 $ 26.162.296
1,59 1,03 $ 13.775.356
1,37 1,32 $ 12.429.713
1,01 0,97 $ 498.914
1,31 1,24 $ 74.265.336
1,41 0,82 $ 135.632.856
1,74 1,01 $ 263.185.694
4,07 2,36 $ 293.080.155
3,29 2,78 $ 337.520.553
Indicadores de Rentabilidad:

 Margen Bruto (de utilidad) ………………………………………………………………………………... 49.42%

 Margen Operacional (de utilidad) ………………………………………………………………………. 54.54%
 Margen Neto (de utilidad) ………………………………………………………………………………….. 33.58
 Rendimiento del Patrimonio ROE ………………………………………………………………………. 29.52
 Rendimiento del Activo total ……………………………………………………………………………. 14.61
 Índice DUPONT ………………………………………………………………………………………………….. 0.31

En estos indicadores nos muestra si la empresa si es rentable, vemos que por cada peso vendido se
está generando el 49.42% de utilidad lo que se supone es buen porcentaje para la empresa, pasando
al margen operacional estamos hablando de un 54.54% de utilidad teniendo en cuentas los gastos
y por ultimo nos muestra ya la utilidad neta que se genera por cada peso vendido que es 33.58 lo
que nos muestra que el negocio es lucrativo.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

MARGEN RENDIMIENTO DEL RENDIMIENTO DEL INDICE O SISTEMA

MARGEN BRUTO MARGEN NETO
OPERACIONAL PATRIMONIO ROE ACTIVO ROA DUPONT

57,41% 46,94% 30,44% 47,92% 19,49% 0,48

62,90% 61,97% 42,04% 48,31% 25,77% 0,48
39,91% 12,44% 44,15% 21,62% 12,85% 0,22
71,78% 69,13% 21,91% 21,18% 12,33% 0,21
56,03% 18,81% 6,04% 3,84% 2,27% 0,04
43,27% 72,57% 53,89% 66,68% 27,14% 0,67
-0,95% 2008,15% -1954,91% 29,41% 12,18% 0,29
33,79% 64,80% 65,45% 36,21% 18,45% 0,65
71,93% 70,80% 16,38% 9,00% 7,28% 0,00
58,11% 73,44% 21,94% 11,04% 8,36% 0,11

Indicadores de Endeudamiento:

 Razón Endeudamiento………………………………………………………………………………... 39.8%

 Apalancamiento Financiero ………………………………………………………………………… 79.9%

En estos indicadores vemos que el porcentaje de participación de los acreedores dentro de la

empresa es de 79.9%, es una cifra baja lo cual es buena para la empresa porque no asume muchas
obligaciones con terceros, vemos que las obligaciones financieras representan un 39.8% con
respecto a las ventas del periodo también es una cifra baja lo cual es bueno para la empresa,
respecto a los indicadores de leveraje comparan el financiamiento originado de terceros con los
recursos de los accionistas, socios o dueños lo cuales también son cifras bajas.
INDICADORES DE
ENDEUDAMIENTO

RAZON APALANCAMIENTO
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

48%
117%
36% 68%
32% 55%
36% 63%
36% 62%
58% 144%
58% 141%
49% 96%
19% 23%
24% 32%