PRINCIPALES ENTIDADES FINANCIERAS DEL MUNDO

Además de JP Morgan Chase, Goldman Sachs y HSBC, ya mencionadas en las anteriores secciones, las principales
entidades financieras del mundo son:En Estados Unidos, los 4 bancos más grandes (Big Four) son: JP Morgan Chase,
Citigroup, Bank of America y Wells Fargo.

CitigroupLa mayor empresa de servicios financieros del mundo. Tiene la sede en Nueva York. Fue la primera empresa
de EEUU tras la Crack del 29 en poder combinar seguros y banca. Su actual CEO es Michael Corbat.

La empresa se inició en 1812 como City Bank of New York sirviendo a un grupo de comerciantes de la ciudad. Fue
creciendo y uniéndose con otras entidades por todo EEUU como el Banco Handlowy, Smith Barney, Banamex y
Salomon Brothers. A medida que crecía se convertía en líder en innovación de servicios financieros.

CitiGroup Center (edificio con tejado inclinado) en Nueva York.

En la década de 1970 experimenta su mayor crecimiento, expandiéndose por todo el mundo. En 1998, Citi se une con
Travelers Group a pesar de la prohibición de los bancos de fusionarse con empresas aseguradoras (teniendo de 2 a 5
años en desinvertir en activos prohibidos), formando la entidad financiera más grande del mundo. En 1999 se eliminan
los últimos vestigios de la Ley Glass-Steagal (separación de la banca de depósitos de la banca de inversión) por presión
de lobby del Citi y Travellers para permitir su fusión.En 2001, Citigroup fue demandado por violar las leyes federales
de EEUU al tergivesar la responsabilidad legal de la empresa con la “finanzas estructuradas” de Enron. En 2004, la
empresa pagó una multa de 2.650 mill de $ para resolver una demanda en relación a su papel en la venta de acciones y
bonos de WorldCom. En 2005 pagó una multa de 2.000 mill de $ para resolver una demanda de los inversionistas de
Enron y en 2008 de 3.000 mill en multas y acuerdos legales por su papel en la financiación de Enron.Con la crisis de
2007 y su exposición a las hipotecas de alto riesgo (subprime), la empresa tuvo pérdidas de más de 9.800 mill de $,
siendo uno de los mayores balances negativos que haya sufrido una institución financiera en toda su historia. La
autoridad reguladora del mercado canadiense destapo una corrupción financiera entre el Citigroup, Deutsche Bank,
HSBC, JPMorga, RBS y UBS habrían estado alterando el mercado de préstamos interbancarios en su propio beneficio.

Sede de Citigroup en Nueva York:A 30/06/15, su principal accionista el es príncipe Al-Waleed bin Talal de Arabia
Saudí, con casi el 5%. Entre las instituciones destacan Vanguard Group 5,3%, State Street Corp 4,22%, FMR 3%,
BlackRock 2,6%, Invesco 1,69%, JPMorgan Chase 1,56% y Bank of New York Mellon 1,51%

Surgimiento de la globalización financiera: 1870–1914[editar]

Un mapa mostrando la ruta del primer cable telegráfico transatlántico colocado para conectar a Norteamérica y Europa.

El Great Eastern, un barco de vapor que colocó el cable transatlántico bajo el océano.El mundo experimentó cambios

substanciales antes de 1914, los cuales crearon un ambiente favorable para incrementar el desarrollo de centros

financieros internacionales. Principalmente entre esos cambios estaba el crecimiento sin precedentes de los flujos de

capital y la rápida integración de centros financieros resultante, así como una comunicación más rápida. Antes de

1870, Londres y París existían como los únicos centros financieros prominentes en el mundo. Berlín y Nueva

York pronto alcanzaron una distinción a la par de Londres y París. Una gama de centros financieros más pequeños se

hizo importante a medida que encontraron nichos de mercado como Amsterdam, Bruselas, Zurich y Ginebra. Londres

permaneció como el centro financiero internacional líder en las cuatro décadas anteriores a la Primera Guerra Mundial

La primera ola moderna de globalización económica durante el periodo de 1870-1914, marcado por la expansión del
transporte, niveles récord de migración, medios de comunicación mejorados, expansión comercial, y crecimiento en la
transferencia de capital.4:75 A mediados del siglo XIX, el sistema de pasaporte en Europa se disolvió a medida que el
transporte ferroviario se expandió rápidamente. La mayoría de los países expidiendo pasaportes no requerían que los
portaran, por lo tanto las personas podían viajar libremente sin ellos.6 La estandarización de los pasaportes
internacionales no se presentaría hasta 1980 bajo la orientación de la Organización de Aviación Civil Internacional de
las Naciones Unidas.7 De 1870 a 1915, 36 millones de Europeos emigraron de Europa. Aproximadamente 25 millones
(o 70%) de estos viajeros migró a los Estados Unidos, mientras que el resto fueron a Canadá, Australia, Argentina,
y Brasil. Europa en si misma experimento una entrada de extranjeros de 1860 a 1910, creciendo de 0.7% de la
población a 1.8%. Mientras que la ausencia de requerimientos significativos de pasaporte permitían el tránsito libre, la
migración en una escala tan grande habría sido exhoribitantemente difícil de no ser por los avances tecnológicos en los
medios de transporte, particularmente la expansión de los viajes ferroviarios y el dominio de los barcos de vapor sobre
las tradicionales embarcaciones de vela. El kilometraje ferroviario mundial creció de 205,000 kilómetros en 1870 a
925,000 kilómetros en 1906, mientras que el tonelaje de carga de los barcos de vapor sobrepasó aquel de los barcos
de vela en la última década del siglo XIX. Los avances como el teléfono el telégrafo inalámbrico (el precursor de
la radio) revolucionaron la telecomunicación proveyendo comunicación instantánea. En 1866, el primer cable
transatlántico fue colocado debajo del océano para conectar Londres y Nueva York, mientras que Europa y Asia se
conectaron a través de nuevas líneas fijas.4:75–768:5
La globalización económica creció bajo el libre comercio, comenzando en 1860 cuando el Reino Unido entró al acuerdo
de libre comercio comercio con Francia conocido como el Tratado Cobden Chevalier. Sin embargo, la era dorada de
esta ola de globalización soportó un regreso al proteccionismo entre 1880 y 1914. En 1879 el canciller alemán Otto von
Bismarck introdujo aranceles proteccionistas en bienes agrarios y manufactureros, convirtiendo a Alemania en la
primera nación en instituir nuevas políticas comerciales. En 1982, Francia introdujo el Arancel Mèline, elevando de
manera importante los derechos de aduana en ambos, bienes agrarios y manufactureros. Estados Unidos mantuvo un
fuerte proteccionismo durante la mayor parte del siglo XIX., imponiendo obligaciones aduaneras de entrada de 40 y
50% en bienes importados. A pesar de estas medidas, el comercio internacional continuó creciendo sin desacelerarse.
Paradójicamente, el comercio internacional creció a una tasa mucho mayor durante la fase proteccionista de la primera
ola de globalización que durante la pase de libre comercio provocada por el Reino Unido. 4
El crecimiento sin precedentes en la inversión extranjera a finales del siglo XIX y en el siglo XX sirvió como el principal
impulsor de la globalización financiera. El total global de capital invertido en el extranjero era de $44 billones de dólares
en 1913 ($1.02 trillones en dólares del 20129), con el capital más grande de activos extranjeros poseído por Reino
Unido (42%), Francia (20%), Alemania (13%) y Estados Unidos (8%). Los Países Bajos, Bélgica y Suiza justos
mantenían inversiones extranjeras a la par de Alemania de alrededor de 12%. 4:77–78
Pánico financiero de 1907Una multitud formada en Wall Street durante el Pánico Financiero de 1907.En octubre de
1907, Estados Unidos experimentó una corrida bancaria en la compañía Knickerbocker Trust, forzando al fideicomiso a
cerrar el 23 de octubre de 1907, provocando diversas reacciones. El pánico se mitigó cuando el Secretario del tesoro
de los Estados Unidos George B. Cortelyou y John Pierpont "J.P." Morgan depositaron $25 y $35 millones,
respectivamente, en los bancos de la reserva de la Ciudad de Nueva York, permitiendo que los retiros se cubrieran
completamente. La corrida bancaria en Nueva York condujo a una crisis del mercado monetario la cual ocurrió al
mismo tiempo que creció la demanda de crédito solicitado por exportadores de cereal y granos. Debido a que estas
demandas podían ser atendidas únicamente a través de la adquisición de cantidades substanciales de oro en Londres,
los mercados internacionales estuvieron expuestos a la crisis. El Banco de Inglaterra había mantenido una tasa de
préstamo artificialmente alta hasta 1908. Para atender el flujo de oro a los Estados Unidos, el Banco de Inglaterra
organiza una reserva entre 24 diferentes naciones, de las cuales el Banco de Francia temporalmente prestó 3 millones
de euros (GBP, 305.6 millones en 2012 GBP10) en oro.4:1

Crisis financiera global[editar]

Artículos principales: Crisis financiera de 2008 y Gran Recesión.
Después de la turbulencia de mercado de las crisis financieras de los años 90s y los atentados del 11 de septiembre en
Estados Unidos en el 2001, la integración financiera se intensificó entre las naciones desarrolladas y los mercados
emergentes, con un crecimiento substancial en los flujos de capital entre los bancos y en el comercio
de derivadosfinancieros y productos financieros estructurados. Los flujos internacionales de capital a nivel mundial se
crecieron de $3 trillones a $11 trillones de dólares estadounidenses del 2002 al 2007, principalmente en forma de
instrumentos a corto plazo del mercado de dinero. Estados Unidos experimentó crecimiento en tamaño y complejidad
de las firmas comprometidas en un amplio rango de servicios a través de las fronteras en el levantamiento del Acta
Gramm-Leach-Bliley la cual suprimía al Acta Glass Stegall de 1933, dando fin a las limitaciones de las actividades de
inversión de los bancos comerciales. Las naciones industrializadas comenzaron a depender más de capital financiero
para financiar oportunidades de inversión doméstica, resultando en flujos de capital sin precedentes a economías
avanzadas por parte de países en desarrollo, como se refleja en los desequilibrios mundiales los cuales crecieron 6%
del producto bruto mundial en 2007 del 3% en 2001.19:1925:129–130
La crisis financiera global precipitada en el 2007 y 2008 compartió algunos de los rasgos clave exhibidos por la ola de
crisis financieras de los años 90s, incluyendo entradas de capital aceleradas, marcos regulatorios débiles, políticas
monetarias lazas, comportamiento gregario durante las burbujas de inversión, colapso en el precio de activos y
continuo desapalancamiento. Los problemas sistémicos se originaron en los Estados Unidos y otras naciones
avanzadas.25:133–134 De manera similar a la Crisis de Asia de 1997, la crisis global trajo consigo vastos préstamos por
banks emprendiendo inversiones improductivas de bienes raíces así como estándares débiles de gobierno corporativo
entre intermediarios financieros. Particularmente en los Estados Unidos, la crisis se caracterizó por una
creciente titulización de activos de mora, grandes déficits fiscales y un excesivo financiamiento en el sector vivienda. 19
:18–2034:21–22
Mientras que la burbuja inmobiliaria en los EU desencadenó la crisis financiera, la burbuja fue financiada por
capital extranjero proveniente de diversos países. Debido a que sus efectos contagiosos comenzaron a infectar a otras
naciones, la crisis se convirtió en un precursor de la recesión económica global ahora conocida como la Gran
Recesión. En el levantamiento de la crisis, el volumen total del comercio mundial en bienes y servicios cayó 10% del
2008 al 2009 y no se recuperó hasta el 2011, con una creciente concentración en los países de mercados emergentes.
La crisis financiera global demostró los efectos negativos de la integración financiera mundial, haciendo énfasis en
como y si algunos países deberían desvincularse a si mismos del sistema.
CrediScotia Financiera S.A.
Denominación y Dirección
La denominación de la institución es CrediScotia Financiera S.A., cuya sede principal se encuentra
ubicada en Av. Paseo de la República N° 3587, San Isidro, Lima, Perú. El número de teléfono es
(511) 611-9900.

Constitución Social
CrediScotia Financiera S.A. se constituyó mediante Escritura Pública de fecha 9 de agosto de 1994,
bajo la denominación de Banco del Trabajo S.A. El 15 de julio de 2008 Scotiabank Perú adquirió del
Grupo Altas Cumbres (Chile) el 100% de las acciones representativas del capital social del Banco
del Trabajo a través de la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima.

En Junta General de Accionistas de fecha 12 de septiembre de 2008 se acordó su conversión a

empresa financiera, modificándose su denominación social por la de “CrediScotia Financiera S.A.” y
su Estatuto Social, lo cual conllevó la modificación de su objeto social, con miras a mantenerlo
como un canal especializado del Grupo Scotiabank Perú para la atención de clientela de créditos de
consumo, así como para la realización de préstamos a favor de pequeñas empresas y negocios.
Posteriormente, con fecha 30 de diciembre de 2008, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP,
mediante Resolución SBS N° 14139-2008, autorizó su conversión a empresa financiera y la
modificación total de su Estatuto Social, siendo ello formalizado mediante Escritura Pública de fecha
09 de enero de 2009, quedando debidamente inscrito en el Registro de Personas Jurídicas de Lima.

La Financiera otorga créditos de consumo, a microempresas, y comercios, utilizando para ello una
fuerza de ventas y una red nacional de agencias.

Capital Social, Acciones y Composición Accionaria

El Capital Social íntegramente suscrito y pagado, inscrito en la Partida Electrónica de la Sociedad en

los Registros Públicos de Lima, asciende a la suma de S/ 387´913,534,70, representado por
42´863,374 acciones comunes y nominativas con derecho a voto, con un valor nominal de S/ 9.05
cada una, íntegramente suscritas y pagadas, pertenecientes a una sola clase y todas ellas con los
mismos derechos.

Objeto Social y Duración

CrediScotia Financiera realiza las operaciones permitidas a las Empresas Financieras en el marco de
la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP (Ley N° 26702). Dicha norma legal establece los requisitos, derechos,
obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las
personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.

Las actividades que desarrolla se ubican dentro del Grupo 6519 de la Clasificación Internacional
Industrial Uniforme (CIIU), que corresponde a la Actividad Bancaria Comercial y de Seguros.

El plazo de duración de CrediScotia Financiera es indefinido.

Grupo Económico

CrediScotia Financiera pertenece al Grupo Scotiabank en el Perú, que a su vez forma parte de The
Bank of Nova Scotia (o Grupo Scotiabank), banco internacional con sede en Toronto, Canadá. Es la
Financiera del Grupo Scotiabank en el Perú, especializada en el segmento de la microempresa y de
la banca de consumo.

The Bank of Nova Scotia, fundado en el año 1832, es una de las instituciones financieras más
importantes de Norteamérica y el Banco canadiense con mayor presencia internacional, con más de
805 mil millones de dólares canadienses en activos consolidados totales, con un equipo de 86 mil
empleados que atiende a más de 21 millones de clientes en más de 55 países. Cotiza sus acciones en
las bolsas de valores de Toronto y Nueva York.

Scotiabank Perú es el resultado del proceso de reorganización simple por el cual el Banco
Sudamericano aportó un bloque patrimonial al Banco Wiese Sudameris, luego que The Bank of
Nova Scotia (BNS) adquiriera directa e indirectamente la participación mayoritaria que tenía Intesa
Sanpaolo S.P.A. en el Banco Wiese Sudameris, y el 100% de las acciones representativas del capital
social del Banco Sudamericano S.A. A tal fin, las Juntas Generales de Accionistas de ambas
instituciones adoptaron los acuerdos necesarios para llevar adelante el proceso de reorganización
simple y aporte correspondiente, concluidos con fecha 13 de mayo de 2006, en la que asimismo el
Banco Wiese Sudameris, acordó modificar su denominación social por la de Scotiabank Perú. Estos
acuerdos fueron elevados a Escritura Pública ante el Notario de Lima Dr. Eduardo Laos de Lama
con fecha 13 de mayo de 2006, lo que quedó debidamente inscrito en la Partida Electrónica Nº
11008578 del Registro de Personas Jurídicas de los Registros Públicos de Lima.

En el Perú, Scotiabank atiende las necesidades financieras de sus clientes a través de sus diversas
empresas especializadas, que actúan en forma autónoma, desarrollando sus actividades en
permanente sinergia, con el objetivo de complementar la oferta de valor de sus productos y servicios,
manteniendo una estrategia comercial integrada. Estas empresas son:

 Scotiabank
 CrediScotia Financiera
 ProFuturo AFP
 Scotia Bolsa
 Scotia Fondos
 Scotia Sociedad Titulizadora
 Servicios, Cobranzas e Inversiones (SCI)