1.

Use el diagrama de flujo de efectivo que se muestra abajo para calcular la cantidad de dinero en
el año 5, equivalente a todos los flujos de efectivo que se muestran, si la tasa de interés es de
12% anual.

I= 12% anual

2. ¿A cuánto ascenderá un préstamo de UM 1,000 al cabo de un año si el interés del 36%

capitaliza mensualmente? ¿Cuál es la TEA?

VA= UM 1 000
i= 36%/12= 3%
m=12
VF= UM 1000 x (1 + 0.03)12= 1425.76
TEA= (1 + 0.03)12 − 1= 42.58%

El préstamo de UM 1,000 ganó 42.58% de interés en un año. Esto es, a la tasa nominal
del 36%, el Banco en un año ganó la tasa efectiva del 42.58%, la misma que representa
la tasa efectiva anual (TEA).

3. Una compañía que se especializa en el desarrollo de software para seguridad en línea,

quiere tener disponibles $85 millones para dentro de 3 años pagar dividendos
accionarios. ¿Cuánto dinero debe reservar ahora en una cuenta que gana una tasa de
interés de 8% anual, compuesto trimestralmente?

F=P x (1 + i)𝑚
F= 85 millones
i= 8%/4 trimestres= 2%
m= 12 trimestres

85 millones= P x (1 + 0.02)12
P= 85 millones/2.52= 67.02 millones

4. Dentro de tres años, una persona recibirá la suma de S/. 5’000,000 correspondiente a
un préstamo otorgado hace tres años a una tasa de interés del 36% anual capitalizado
mensualmente. Se desea saber:
a) ¿Cuál fue el valor del préstamo?
 I= 36/12= 2%
F=P x (1 + i)𝑚
5 000 000= P x (1 + 0.02)36
P= 5 000 000/2.04= 2 451 116

b) Si le cancelan el crédito en dos cuotas iguales, la primera hoy y la segunda al

final del plazo ¿cuál será el valor de cada pago?