Índice

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Módulo I. Seguridad Social y sus sistemas de financiamiento 5
Elsebir Ducreux de Castillero

Tema 1. Breve historia del seguro social 7

Tema 2. Teoría de los sistemas o modelos de pensiones 15

Ejercicios y actividades de evaluación 54

Módulo II. Matemáticas actuariales de la seguridad social 55

Tema 1. Financiación del seguro de riesgos del trabajo 57

Silvia Leticia Malpica

Tema 2. Financiación del seguro de salud 79

Fabián González

Ejercicios y actividades de evaluación 102

Módulo III. Matemáticas actuariales de la seguridad social (Parte II) 103

Juan Antonio Andrade Monreal

Tema 2. Financiación de las prestaciones a largo plazo 105

Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social

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Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social
 TEMAS

1. Breve historia del seguro social

2. Teoría de los sistemas o modelos de pensiones

3. Procedimiento metodológico en los tres modelos o sistemas de pensiones (disponible en Internet)

Autora de todos los temas: Elsebir Ducreux de Castillero

ti
1.\
EJERCICIOS Y ACTIVIDADES DE EVALUACIÓN

Primera evaluación

Esta evaluación consiste en la redacción de un ensayo breve que incluya los siguientes puntos:

Un resumen breve de la historia del seguro social, específicamente en lo referente a las pensiones, de
su país e institución. Extensión: entre cuatro y siete páginas. Asimismo, se deberá llenar el cuadro
siguiente de acuerdo a cada cambio de ley.

Modelo Leyes Sistema S. Cuotas Fórmula Densidad E P. Prima Prima Admón. Subsidio
de Financiero Promedio cálculo Mínima Máxima Empleado Empleador Estatal
pensión

.... pueden seguir las lineas

Nota 1: Los cambios con cada una de las leyes.
Nota 2: Se puede incorporar cualquier detalle adicional .

Eligir al menos tres países cuyos sistemas se abordan en el tema 2 e investigue los cambios y sucesos
acontecidos de 2005 a la fecha. Puede recurrir a sitios de Internet. Extensión: entre una y dos páginas
por país.

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Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social
Tema 1. Breve historia deC seguro social
Elsebir Ducreux de Castillero

-O-

Resumen

En la mayor parte de los países, el modelo o sistema de pensiones está

enfrentando problemas financieros. Incluso países que a pesar de tener un rumbo
bien definido en sus políticas económicas y sociales enfrentan los mismos problemas
financieros y están llamando a un diálogo nacional cuyo objetivo es fortalecer y
proteger al seguro social. La experiencia internacional' indica que las reformas han
fracasado o no han sido las mejores cuando:

a) Grupos de presión poderosos como asociaciones de jubilados y pensionados y

algunos sindicatos se oponen a los cambios.
b) Numerosos actores con capacidad de veto, cuyo consentimiento es requerido
para implementar un cambio tienen puntos de vista muy diferentes acerca de lo
que debe hacerse y por qué.
c) No existe un compromiso creíble.
d) El electorado está mal informado respecto a los verdaderos impactos potenciales
del cambio. Este efecto se vuelve más relevante cuando existen intereses
políticos alrededor de esta situación.

Conferencia Interamericana de Seguridad Social, Evaluación de las reformas: Informe sobre la Seguridad Social en América
2003, México, 2003, p.14.

Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social

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Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social
Tema 1. Breve historia del- seguro social
Elsebir Ducreux de Castillero

Los países que han implantado reformas con la experiencia que resaltábamos en
el resumen, realizaron cambios con períodos de transiciones muy cortos y
aceptaron cambiar a un modelo o sistema privado, realizando reformas
paramétricas en el modelo o sistema público, y muchos de ellos sin analizar el
impacto social de dichas medidas.

En varios países se han debido incluir reformas a los regímenes de jubilaciones y

pensiones y la estructura de los mismos (0m, 1995), como parte de compromisos
financieros internacionales, lo que inevitablemente ha reducido el margen de
equilibrio entre los objetivos sociales y los objetivos económicos, y naturalmente
ha ubicado los procesos de reforma con mayor responsabilidad en los ministerios
de finanzas, economía, que en las propias instituciones de seguridad social.

Ante esta evolución de diagnósticos y compromisos financieros, se han

modificado los modelos existentes y se han creado nuevas formas de asumir el
riesgo de la seguridad económica en la vejez.

Antes de pasar a detallar una breve historia del seguro social, es importante citar
a Ezequiel Ander-Egg, de nacionalidad argentina, quien en 1967 dijo:

"La humanidad avanza, no siempre en sentido positivo, pero avanza;

va hacia un mundo distinto. Podemos suspirar por otros siglos o por
otras épocas menos complicadas que la nuestra, pero hay un hecho
innegable: la humanidad, el universo todo cambia, y cambia cada
vez más aceleradamente. Y no cambia saliendo de la inercia para
volver a ella: todo hace pensar que de ahora en adelante viviremos
en cambio permanente".

Nugent (1997) señala que el seguro social es el resultado de un largo proceso

histórico derivado de la inseguridad que vive el hombre. El ser humano se
enfrenta a un mundo que no entiende dónde esta expuesto constantemente al

Ezequiel Ander-Egg, Servicio Social para una nueva época, Buenos Aires, Human tas, 1967, p. I 6.

Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social

creación del seguro social obligatorio, creado, dirigido y controlado por el Estado,
para resolver problemas que no fueron incluidos en los sistemas iniciales de
protección. Bismark presentó en Alemania, un proyecto de seguro obligatorio
contra accidente y enfermedades el cual logró consagración legislativa el 15 de
julio de 1883. Dicho proyecto fue impugnado aduciendo que el riesgo lo producían
los empresarios y por consiguiente ellos debían aportar el 100% de las
aportaciones, lo cual fue aprobado (p.611).

Ante estos antecedentes legislativos se crea en Estados Unidos de América la

Ley del Seguro de Vejez e Invalidez (1889), hasta que en 1901 se promulga el
Código del Seguro Social único en su género.

La seguridad social surgió en 1919 como concepto fundamental de la protección La seguridad social
de los trabajadores y de sus familias, contra determinados riesgos inherentes a su surgió en 1919 como
condición social (Preámbulo de la Constitución de la orr). Este criterio se vio concepto fundamental
confirmado y fortalecido por la Declaración de Filadelfia de la orr(1944) y por la de la protección de los
Declaración Universal de los Derechos Humanos de las Naciones Unidas (1948). trabajadoresy de sus
familias, contra
Los principios de la seguridad social fueron incorporados progresivamente en
determinados riesgos
los principales Convenios y Recomendaciones de la orr, adoptados entre 1944 y
inherentes a su
1988, y simultáneamente en el Código Europeo de la Seguridad Social, adoptado
condición socia!
por el Consejo de Europa en 1964, incluido su Protocolo y revisado en 1990.
Uno de los objetivos asignados a la seguridad social, según estos instrumentos
fundamentales es la sustitución garantizada y adecuada del ingreso perdido (orr,
1998, p.29).

Para la OIT, esta nueva seguridad social se rige por principios. Uno de ellos es el El principio de
de solidaridad el cual justifica su existencia; además de medidas de protección solidaridad se aplica,
individual, están incluidas aquellas que confían en los mecanismos del seguro. ante todo, a las técnicas
El principio de solidaridad se aplica, ante todo, a las técnicas de financiación. de financiación.
Bajo este principio se asegura que las personas que no reciben salarios altos
gocen de una protección social. No solamente se aplica a las categorías de bajos
ingresos, sino también a todos aquellos que, mediante de la presencia de riesgos
sociales, pierden una parte sustancial de su capacidad de ganancia (p.30). El plincipio de
integridad se refiere a
Existen otros principios' como la universalidad donde se debe cubrir a todas las que el monto de las
personas, donde no debe discriminarse a causa de edad, raza, nacionalidad, vínculo prestaciones debe ser lo
laboral o nivel de remuneraciones. El principio de integridad se refiere a que el suficiente para que las
monto de las prestaciones debe ser lo suficiente para que las personas sigan personas sigan viviendo
viviendo en condiciones relativamente similares a las que tenía cuando ocurrió en condiciones
el riesgo, y su fundamento radica en la justicia distributiva. El principio de relativamente similares
a las que tenía cuando
ocurrió el riesgo.

3 http://wwwbcn.cliimag/pdf/memorias uchile.

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Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social
 subsidiaridad involucra a toda la sociedad, donde el Estado tiene la obligación
de hacer que el individuo por sus propios medios haga frente a sus necesidades
(p.p. 36-40).

La OIT indica:

"La responsabilidad general del Estado se deriva de la naturaleza de

los derechos humanos de la seguridad social. Los niveles prácticos
de intervención del Estado en la administración de la seguridad social
variarán, evidentemente, según las tradiciones y circunstancias
nacionales. Puede observarse, sin embargo, que esta responsabilidad
va, de conformidad con todos los instrumentos internacionales, más
allá de la simple adopción de marcos legales. El Estado ha de aceptar,
de hecho, la responsabilidad general de la administración global de
los regímenes, a los que les dio, a través de sus medidas legislativas,
el carácter de obligatoriedad para los trabajadores y sus empleadores"
(p.31).

En la región latinoamericana los sistemas de pensiones fueron surgiendo en tres

periodos. En el primer período a principios del siglo en Argentina, Brasil, Cuba,
Chile y Uruguay. El segundo periodo fue impulsado por la adopción de la Ley de
Seguridad Social en los Estados Unidos de América y se prolongó hasta el final
de la Segunda Guerra Mundial. En este período se crearon los regímenes de
jubilaciones y pensiones de Ecuador (1935), Perú (1936), Venezuela (1940),
Panamá y Costa Rica (1941;, México y Paraguay (1943), Colombia y Guatemala
(1846) y República Dominicana (1947). El tercer período se caracterizó por el
establecimiento de regímenes basados en leyes "marco" que establecieron
principios generales y dejaron los detalles a reglamentación posterior. En esta
tercera etapa se crearon los regímenes de jubilaciones y pensiones en El Salvador
y Bolivia (1949), Honduras (1952) y Nicaragua (1955). (p.39).

Un rasgo característico de la creación y evolución de los regímenes de jubilaciones

y pensiones en Latinoamérica fue que los objetivos, estrategias, estructuras y
papeles de los copartícipes sociales, tuvieron características similares en todos
los países independientemente de su desarrollo demográfico, económico e incluso
tecnológico. Prácticamente todos los diseños obedecieron a sistemas europeos
basados en supuestos de pleno empleo y crecimiento económico e incluso de
promoción de la natalidad. Se desarrollaron sistemas económicos subsidiarios,
por las altas tasas de crecimiento demográfico, por mercados de trabajo no-
formales con perspectivas de crecimiento, con recursos humanos con capacitación
insuficiente y con tecnologías informáticas disponibles de primera y segunda
generación (p.40).

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Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social
En 1995, la Comisión Económica para América Latina y el Caribe, citado por la
OIT, indica los diagnósticos de los regímenes iniciales de jubilación y pensiones
en América Latina y señalan los siguientes problemas: "escasa generación de
empleo productivo o generación de incentivos para la automatización más que
para el uso intensivo de mano de obra, descenso en la relación entre contribuyentes
y beneficiarios, evasión y/o retrasos en el pago de las contribuciones, absorción
de los saldos y reservas actuariales por los presupuestos gubernamentales, baja
rentabilidad en las inversiones, débil relación entre las contribuciones y los
beneficios". (p.43)

En varios países se han debido incluir reformas a los regímenes de jubilaciones y En varios países se han
pensiones y la estructura de los mismos, como parte de compromisos financieros ubicado los procesos de
internacionales, lo que inevitablemente ha reducido el margen de equilibrio entre reforma con mayor
los objetivos sociales y los objetivos económicos y, naturalmente, ha ubicado los responsabilidad en los
procesos de reforma con mayor responsabilidad en los ministerios de finanzas, ministerios de finanzas,
economía, que en las propias instituciones de seguridad social (p.44). economía, que en las
propias instituciones de
Ante esta evolución de diagnósticos y compromisos financieros, se han seguridad social
modificado los sistemas existentes y se han creado nuevos sistemas de asumir el
riesgo de la seguridad económica.

Avance en su trabajo de evaluación del módulo, realizando el primer

apartado de éste, que consiste en:

Escribir un resumen breve de la historia del seguro social,

específicamente en lo referente a las pensiones, de su país e
institución. Extensión: entre cuatro y siete páginas. Asimismo, deberá
llenar el cuadro siguiente de acuerdo a cada cambio de ley.

Modelo Leyes Sistema S. Cuotas Fórmula Densidad P. P. Prima Prima Admón. Subsidio
de Financiero Promedio cálculo Mínima Máxima Empleado Empleador Estatal
pensión

..... pueden seguir las líneas

Nota 1: Los cambios con cada una de las leyes.
Nota 2: Se puede incorporar cualquier detalle adicional.

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Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social
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Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social
Tema 2. Teoría de Cos modelos o sistemas de
pensiones
Elsebir Ducreux de Castillero

Son diversas las posiciones y perspectivas que, tanto especialistas como

organismos internacionales, han venido teniendo sobre las reformas y sus
resultados. Destacaremos algunas de estas perspectivas.

De acuerdo a Moles (1996), el debate se debe centrar en las necesidades sociales,

las condiciones económicas, el envejecimiento de la población, el crecimiento
del desempleo y la transformación de las estructuras del trabajo y en la producción
como consecuencia de la asimilación de nuevas tecnologías, los cuales son los
principales factores del proceso de cambio de la seguridad social (p.17).

El impacto de dichos factores en las economías de los países en desarrollo obliga

a todos los gobiernos a llevar a cabo políticas de ajuste estructural y contención
de los gastos sociales para mitigar las dificultades presupuestarias y sostener las
débiles políticas de crecimiento económico en dichos países.

Esta problemática no admite una solución única, por lo tanto, no es aceptable la

idea de un sistema normativo universal.

Muchos países prefieren una combinación de programas públicos y privados, y La adaptación o

responsabilidades diferentes de los empleadores, los trabajadores, el Estado y reforma de los
las sociedades intermedias, destinadas a financiar las diversas modalidades de legímenes de seguridad
protección social. Pero obviamente, esa combinación puede funcionar bien en social depende de las
un país y ser desastrosa en otro. Por ello, la adaptación o reforma de los regímenes experiencias nacionales.
de seguridad social depende de las experiencias nacionales (p.18).
Las tentativas
Por otra parte, las tentativas tendientes a la privatización absoluta, como solución
tendientes a la
de recambio tendrían por resultado la disolución del principio de solidaridad,
privatización absoluta,
que es el fundamento mismo de la seguridad social, gracias al cual los riesgos se
como solución de
reparten entre los trabajadores que cotizan más y los que cotizan menos, entre los de recambio tendrían por
mas edad y los más jóvenes, entre los enfermos y los que están en buena salud. resultado la disolución
del principio de
solidaridad

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Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social
 La seguridad social ha dejado de ser concebida exclusivamente como un
instrumento asegurador de riesgos, según el esquema de los seguros sociales
bismarckianos, para constituir un objetivo de las políticas de bienestar social.
Como éste es un fin coincidente con el de la política económica (esencialmente
social), se reconocen relaciones estrechas e interdependientes entre la seguridad
social y la economía nacional, en el marco de una política integrada de lo
económico y lo social, ya que estos dos ámbitos políticos no deben ir por cambios
separados (p.19).

Las soluciones dependen de un cambio de mentalidad y de un concepto claro

sobre cómo se distribuirán en los programas futuros, los esfuerzos individuales y
los de la sociedad, pero no habría que confundir los objetivos de la seguridad
social con los de asistencia publica y privada y reemplazar el derecho a la seguridad
social por la protección del estado de necesidad (p.20).

En esta línea de pensamiento no sería realista ni políticamente oportuno esperar En esta línea de
que los procesos económicos pongan a nuestra disposición los elementos pensamiento no sería
favorables para preservar y reforzar la seguridad social, sino que hay que abordar realista ni políticamente
los problemas antes que éstos se compliquen y degeneren hasta el punto que luego oportuno e.perar que
las soluciones se tornen cada vez mas difíciles o casi imposibles (p.p.23-24). los procesos económicos
pongan a nuestra
disposición los elementos
Lozano (2002) advierte que es conveniente hacer una revisión de los sistemas, a
favorables para
los fines que la misma sociedad establezca cual es el apropiado. Actuaciones
preservar), reforzar la
con libertad se deben permitir, pero siempre asumiendo la responsabilidad que
seguridad social
ello exige. Por eso para que el equilibrio en un sistema de pensiones se mantenga
es necesario que se cumpla con el llamado "principio de equivalencia"4. Observar
este principio es de vital importancia para mantener los sistemas en equilibrio
financiero (p.p.31-32).

Por otro lado Iñaki (2000), señala que los sistemas matemáticos que se emplean
para establecer la equivalencia entre aportaciones y prestaciones son los sistemas
financieros de reparto, capitales de cobertura y de capitalización (p.52) .

Modelo o sistema público - sistema financiero de reparto

En el modelo o sistema público existe un gran número de sistemas financieros,
sin embargo, para fines de este curso sólo se analizarán las características del
sistema financiero de reparto puro pay as jou go y el de reparto de capitales de
cobertura o capitales constitutivos.

Donde el valor presente del flujo de pagos debe ser igual al valor de los fondos para afrontarlos. En otras palabras, siempre
debe establecerse un equilibrio entre los pagos prometidos y los recursos necesarios para poder cumplir con ellos.

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Centro Interamericano de Estudios de Seguridad Social
Existen opiniones de algunos autores sobre el modelo o sistema público, a saber
la del actuario Alejandro Bonilla, actuario Alejandro Hazas, economista Iñaki,
Lacey y organizaciones como el Banco Mundial y la Conferencia Interamericana
de Seguridad Social.

Como un complemento adicional se menciona la experiencia de los países que

en la actualidad rige el modelo o sistema público: Estados Unidos de América,
Suecia, España y Alemania.

Características fundamentales

En el modelo o sistema público, el sistema debe cumplir el llamado principio de

equivalencia o sea que los ingresos y los egresos estén balanceados a través del
tiempo, ocurriendo así la distribución de los gastos de pensiones entre la
generación asegurada o sea la que en la actualidad esta empleada (Bonilla, 1996,
p.p.11 -12).

El sistema financiero de reparto anual cubre cada año los gastos que el sistema
va requiriendo y guarda una pequeña reserva de fluctuaciones para gastos
inesperados en años excepcionales. Al inicio de la etapa de este sistema se pueden
obtener reservas sustanciales, pues poca gente hace uso de su derecho a pensión,
sin embargo a medida que el sistema va madurando ya inicia un descenso de la
reserva de fluctuaciones, como ocurre en muchos países a causa del desempleo,
de la caída del crecimiento económico y en algunos casos, de exceso en los
beneficios pactados en las etapas de menor desarrollo. Este descenso ha
propiciado que países desarrollados aún se encuentren en la actualidad ante
importantes retos.

En el sistema financiero de reparto de acuerdo a Iñaki, cada generación existente Cada generación
debe hacer frente a las pensiones generadas de manera precedente, esperando existente debe hacer
que algún día sus propias pensiones sean cubiertas por generaciones futuras frente a las pensiones
(2000, p.50). generadas de manera
precedente.
En la instrumentación de este sistema financiero antes de la maduración
demográfica y financiera del sistema, resulta muy difícil financiar "la subida de
la cuesta", sin contar con reservas actuariales o técnicas adecuadas.

De acuerdo a Iñaki, existe una serie de claras desventajas o inseguridad económica

las cuales se detallan a continuación:

a. Las pensiones no están garantizadas en el futuro. La garantía sólo se da cuando

existan trabajadores laborando y cotizantes que sean suficientes para aportar
lo necesario, si no es así, el sistema no es financiable al no poder pagar las
prestaciones prometidas.
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Curso a Distancia: Introducción a la actuaría para la seguridad social