Preço de Venda (valor de Nota Fiscal)

Quantidade Produzida e Vendida de X

Alíquota global de IPI, ICMS, PIS e COFINS
Custo da mão de obra direta
Custo de material direto
Salários e encargos dos Vendedores
Comissão sobre venda dos Vendedores
Salários e encargos da Gerente de RH e do Contador
Custo com o Engenheiro de Produção e pessoal de PCP
Depreciação dos equipamentos produtivos
Custo de energia e manutenção de equipamentos
Pró-labore do Presidente
Valor residual da venda dos ativos da empresa
Investimento Inicial (um ano antes do início da operação)
Necessidade de Capital de Giro
Custo de Oportunidade do Capital
Alíquota global de IR e CSLL

(+) Receita Bruta

(-) Impostos e Deduções sobre Receita Bruta
(=) Receita Líquida
(-) Custos Variáveis Desembolsáveis
(-) Despesas Variáveis Desembolsáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos Fixos Desembolsáveis (sem Depreciação)
(-) Despesas Fixas Desembolsáveis (sem Depreciação)
(=) Lucro Operacional Antes de Juros, Imposto de Renda, Depreciação e Amortização
(LAJIDA ou EBITDA)
(-) Depreciação
(=) Lucro Operacional Antes de Juros e Imposto de Renda (LAJIR ou EBIT)
(-) Impostos Incidentes sobre Renda (ex: IR e CSLL)
(=) Lucro Operacional Líquido Depois do Imposto de Renda (LADIR ou NOPLAT)
(+) Depreciação
(=) Fluxo de Caixa Operacional
(-) Investimento em Ativos Permanentes
(-) Necessidade de Capital de Giro
(+) Capital de Giro Recuperado
(+) Valor Residual do Ativo Vendido
(=) Fluxo de Caixa Livre
 R$ 100.00 por unidade de X
100,000 unidades por ano
35% sobre RB
R$ 10.00 por unidade de X CUSTO VARIÁVEL UNITÁRIO
R$ 20.00 por unidade de X CUSTO VARIÁVEL UNITÁRIO
R$ 24,000.00 por ano DESPESA FIXA
0.3% sobre PV DESPESAVARIÁVEL UNITÁRIA
R$ 100,000.00 por ano DESPESA FIXA
R$ 200,000.00 por ano CUSTO FIXO
R$ 120,000.00 por ano
R$ 220,000.00 por ano CUSTO FIXO
R$ 240,000.00 por ano DESPESA FIXA
R$ 800,000.00 ao final do 5º ano ou início do sexto ano
R$ 6,000,000.00
R$ 1,000,000.00 no 1º ano
10% ao ano
30% sobre LAJIR

ANO 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4

R$ 0.00 R$ 10,000,000.00 R$ 10,000,000.00 R$ 10,000,000.00 R$ 10,000,000.00
R$ 0.00 -R$ 3,500,000.00 -R$ 3,500,000.00 -R$ 3,500,000.00 -R$ 3,500,000.00
R$ 0.00 R$ 6,500,000.00 R$ 6,500,000.00 R$ 6,500,000.00 R$ 6,500,000.00
R$ 0.00 -R$ 3,000,000.00 -R$ 3,000,000.00 -R$ 3,000,000.00 -R$ 3,000,000.00
R$ 0.00 -R$ 30,000.00 -R$ 30,000.00 -R$ 30,000.00 -R$ 30,000.00
R$ 0.00 R$ 3,470,000.00 R$ 3,470,000.00 R$ 3,470,000.00 R$ 3,470,000.00
R$ 0.00 -R$ 420,000.00 -R$ 420,000.00 -R$ 420,000.00 -R$ 420,000.00
R$ 0.00 -R$ 364,000.00 -R$ 364,000.00 -R$ 364,000.00 -R$ 364,000.00

R$ 0.00 R$ 2,686,000.00 R$ 2,686,000.00 R$ 2,686,000.00 R$ 2,686,000.00

R$ 0.00 -R$ 120,000.00 -R$ 120,000.00 -R$ 120,000.00 -R$ 120,000.00

R$ 0.00 R$ 2,566,000.00 R$ 2,566,000.00 R$ 2,566,000.00 R$ 2,566,000.00
R$ 0.00 -R$ 769,800.00 -R$ 769,800.00 -R$ 769,800.00 -R$ 769,800.00
R$ 0.00 R$ 1,796,200.00 R$ 1,796,200.00 R$ 1,796,200.00 R$ 1,796,200.00
R$ 0.00 R$ 120,000.00 R$ 120,000.00 R$ 120,000.00 R$ 120,000.00
R$ 0.00 R$ 1,916,200.00 R$ 1,916,200.00 R$ 1,916,200.00 R$ 1,916,200.00
-R$ 6,000,000.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 -R$ 1,000,000.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
-R$ 6,000,000.00 R$ 916,200.00 R$ 1,916,200.00 R$ 1,916,200.00 R$ 1,916,200.00
VPL = R$ 1,370,867.77 > 0

TIR= 16.87% O NEGÓCIO É VIÁVEL!

>K
 ANO 5 ANO 6
R$ 10,000,000.00 R$ 0.00
-R$ 3,500,000.00 R$ 0.00
R$ 6,500,000.00 R$ 0.00
-R$ 3,000,000.00 R$ 0.00
-R$ 30,000.00 R$ 0.00
R$ 3,470,000.00 R$ 0.00
-R$ 420,000.00 R$ 0.00
-R$ 364,000.00 R$ 0.00

R$ 2,686,000.00 R$ 0.00

-R$ 120,000.00 R$ 0.00

R$ 2,566,000.00 R$ 0.00
-R$ 769,800.00 R$ 0.00
R$ 1,796,200.00 R$ 0.00
R$ 120,000.00 R$ 0.00
R$ 1,916,200.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 1,000,000.00
R$ 0.00 R$ 800,000.00
R$ 1,916,200.00 R$ 1,800,000.00
Preço de Venda (valor de Nota Fiscal)
Quantidade Produzida e Vendida de X
Alíquota global de IPI, ICMS, PIS e COFINS
Custo da mão de obra direta
Custo de material direto
Salários e encargos dos Vendedores
Comissão sobre venda dos Vendedores
Salários e encargos da Gerente de RH e do Contador
Custo com o Engenheiro de Produção e pessoal de PCP
Depreciação dos equipamentos produtivos
Custo de energia e manutenção de equipamentos
Pró-labore do Presidente
Valor residual da venda dos ativos da empresa
Investimento Inicial (um ano antes do início da operação)
Necessidade de Capital de Giro
Custo de Oportunidade do Capital
Alíquota global de IR e CSLL
Financiamento para realizar o investimento inicial
Sistema de Amortização
Número de Prestações
Juros do financiamento

(+) Receita Bruta

(-) Impostos e Deduções sobre Receita Bruta
(=) Receita Líquida
(-) Custos Variáveis Desembolsáveis
(-) Despesas Variáveis Desembolsáveis
(=) Margem de Contribuição Total
(-) Custos Fixos Desembolsáveis (sem Depreciação)
(-) Despesas Fixas Desembolsáveis (sem Depreciação)
(=) Lucro Operacional Antes de Juros, Imposto de Renda, Depreciação e Amortização
(LAJIDA ou EBITDA)
(-) Depreciação
(=) Lucro Operacional Antes de Juros e Imposto de Renda (LAJIR ou EBIT)
(-) Impostos Incidentes sobre Renda (ex: IR e CSLL)
(=) Lucro Operacional Líquido Depois do Imposto de Renda (LADIR ou NOPLAT)
(+) Depreciação
(=) Fluxo de Caixa Operacional
(-) Investimento em Ativos Permanentes
(-) Necessidade de Capital de Giro
 (+) Capital de Giro Recuperado
(+) Valor Residual do Ativo Vendido
(=) Fluxo de Caixa Livre
(+) Financiamentos Tomados
(-) Amortização do Financiamento
(-) Juros do Financiamento
(+) Benefício Fiscal do Imposto de Renda sobre Juros

(=) Fluxo de Caixa do Sócio / Acionista

 R$ 100.00 por unidade de X
100,000 unidades por ano
35% sobre RB
R$ 10.00 por unidade de X CUSTO VARIÁVEL UNITÁRIO
R$ 20.00 por unidade de X CUSTO VARIÁVEL UNITÁRIO
R$ 24,000.00 por ano DESPESA FIXA
0.3% sobre PV DESPESAVARIÁVEL UNITÁRIA
R$ 100,000.00 por ano DESPESA FIXA
R$ 200,000.00 por ano CUSTO FIXO
R$ 120,000.00 por ano
R$ 220,000.00 por ano CUSTO FIXO
R$ 240,000.00 por ano DESPESA FIXA
R$ 800,000.00 ao final do 5º ano ou início do sexto ano
R$ 6,000,000.00
R$ 1,000,000.00 no 1º ano
12% ao ano
30% sobre LAJIR
R$ 3,000,000.00
Price
5 anual
12% ao ano

ANO 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4

R$ 0.00 R$ 10,000,000.00 R$ 10,000,000.00 R$ 10,000,000.00 R$ 10,000,000.00
R$ 0.00 -R$ 3,500,000.00 -R$ 3,500,000.00 -R$ 3,500,000.00 -R$ 3,500,000.00
R$ 0.00 R$ 6,500,000.00 R$ 6,500,000.00 R$ 6,500,000.00 R$ 6,500,000.00
R$ 0.00 -R$ 3,000,000.00 -R$ 3,000,000.00 -R$ 3,000,000.00 -R$ 3,000,000.00
R$ 0.00 -R$ 30,000.00 -R$ 30,000.00 -R$ 30,000.00 -R$ 30,000.00
R$ 0.00 R$ 3,470,000.00 R$ 3,470,000.00 R$ 3,470,000.00 R$ 3,470,000.00
R$ 0.00 -R$ 420,000.00 -R$ 420,000.00 -R$ 420,000.00 -R$ 420,000.00
R$ 0.00 -R$ 364,000.00 -R$ 364,000.00 -R$ 364,000.00 -R$ 364,000.00

R$ 0.00 R$ 2,686,000.00 R$ 2,686,000.00 R$ 2,686,000.00 R$ 2,686,000.00

R$ 0.00 -R$ 120,000.00 -R$ 120,000.00 -R$ 120,000.00 -R$ 120,000.00

R$ 0.00 R$ 2,566,000.00 R$ 2,566,000.00 R$ 2,566,000.00 R$ 2,566,000.00
R$ 0.00 -R$ 769,800.00 -R$ 769,800.00 -R$ 769,800.00 -R$ 769,800.00
R$ 0.00 R$ 1,796,200.00 R$ 1,796,200.00 R$ 1,796,200.00 R$ 1,796,200.00
R$ 0.00 R$ 120,000.00 R$ 120,000.00 R$ 120,000.00 R$ 120,000.00
R$ 0.00 R$ 1,916,200.00 R$ 1,916,200.00 R$ 1,916,200.00 R$ 1,916,200.00
-R$ 6,000,000.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 -R$ 1,000,000.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00 R$ 0.00
-R$ 6,000,000.00 R$ 916,200.00 R$ 1,916,200.00 R$ 1,916,200.00 R$ 1,916,200.00
R$ 3,000,000.00
-R$ 472,229.20 -R$ 528,896.70 -R$ 592,364.30 -R$ 663,448.02
-R$ 360,000.00 -R$ 303,332.50 -R$ 239,864.89 -R$ 168,781.18
R$ 108,000.00 R$ 90,999.75 R$ 71,959.47 R$ 50,634.35
-R$ 3,000,000.00 R$ 191,970.80 R$ 1,174,970.55 R$ 1,155,930.27 R$ 1,134,605.16

VPL = R$ 1,194,101.22

TIR= 22.59% O NEGÓCIO É VIÁVEL!

PRICE
n PRESTAÇÃO AMORTIZAÇÃO JUROS SALDO DEVEDOR
0 -R$ 3,000,000.00
1 -R$ 832,229.20 -R$ 472,229.20 -R$ 360,000.00 -R$ 2,527,770.80
2 -R$ 832,229.20 -R$ 528,896.70 -R$ 303,332.50 -R$ 1,998,874.10
3 -R$ 832,229.20 -R$ 592,364.30 -R$ 239,864.89 -R$ 1,406,509.80
4 -R$ 832,229.20 -R$ 663,448.02 -R$ 168,781.18 -R$ 743,061.78
5 -R$ 832,229.20 -R$ 743,061.78 -R$ 89,167.41 -R$ 0.00
 ANO 5 ANO 6
R$ 10,000,000.00 R$ 0.00
-R$ 3,500,000.00 R$ 0.00
R$ 6,500,000.00 R$ 0.00
-R$ 3,000,000.00 R$ 0.00
-R$ 30,000.00 R$ 0.00
R$ 3,470,000.00 R$ 0.00
-R$ 420,000.00 R$ 0.00
-R$ 364,000.00 R$ 0.00

R$ 2,686,000.00 R$ 0.00

-R$ 120,000.00 R$ 0.00

R$ 2,566,000.00 R$ 0.00
-R$ 769,800.00 R$ 0.00
R$ 1,796,200.00 R$ 0.00
R$ 120,000.00 R$ 0.00
R$ 1,916,200.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00
R$ 0.00 R$ 0.00
 R$ 0.00 R$ 1,000,000.00
R$ 0.00 R$ 800,000.00
R$ 1,916,200.00 R$ 1,800,000.00

-R$ 743,061.78
-R$ 89,167.41
R$ 26,750.22
R$ 1,110,721.03 R$ 1,800,000.00

VEDOR