UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL PERÚ

Trabajo final

Trabajo de Investigación que como parte del curso de Derecho Empresarial

presenta el

Alumno

ALVIS COSI, Kevin Rosendo

U17300617

Arequipa, 10 de Junio del 2018

 El CONTRATO DE FACTORING

1.- INTRODUCCION.
Para las empresas es común enfrentarse a problemas de diversa índole, en un
principio están: El alto porcentaje de financiación de las entidades; las
dificultades para acceder a otras fuentes de recursos; la tradicional organización
administrativa en las unidades de producción; las prácticas clásicas y en
ocasiones anticuadas que se conservan en las ventas y en las relaciones con los
clientes.
A esto hay que sumarle lo que trae consigo las ventas al crédito, o sea, el
alargamiento de los ciclos de cobro, la falta de liquides inmediata, la posibilidad
del no cobro, la necesidad de mantener personal encargado del conocimiento
permanente de la solvencia de los deudores.
Todo esto constituye una amenaza para lograr el equilibrio financiero, por lo que
se hace necesario la búsqueda de variantes de financiamiento. Una de ellas es
el Factoraje (factoring) que se convierte en el medio para prevenir y controlar
dichas dificultades.
Por ello el presente trabajo denominado EL CONTRATO DE FACTORING
pretende darnos a conocer e informarnos un poco sobre lo que es el Contrato de
Factoring.

2.- CONCEPTO DE CONTRATO DE FACTORING - EL FACTORING DENTRO

DEL SISTEMA FINANCIERO.
Es un típico producto pergeñado por el sistema financiero con el que una
empresa puede obtener financiación inmediata de sus ventas a crédito comercial
con otras empresas, y obtener, si lo desea, la garantía de insolvencia de sus
compradores. El Factoring es una operación estrictamente de carácter comercial
mediante la cual el Factor adquiere, a título oneroso, de una persona física o
jurídica, denominada Cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en
algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribución. El Factor
asume el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos, en
adelante Deudores. El factoring de exportación es la cesión que la empresa
exportadora (trading company) hace aun intermediario financiero sobre el
derecho de cobro de los créditos otorgados, con un interés preestablecido,
pudiendo este asumir o no el riesgo de la operación.

Así, el contrato de factoring es calificado por la doctrina científica como un

contrato atípico, mixto y complejo, llamado a cubrir diversas finalidades
económicas y jurídicas del empresario por una sociedad especializada, que se
integran por diversas funciones, aun cuando alguna de ellas no sea
especialmente pactada, y que se aprecian: en la función de gestión, por la cual
la entidad de factoring se encarga de todas las actividades empresariales que
conlleva la función de gestionar el cobro de los créditos cedidos por el
empresario, liberando a éste de la carga de medios materiales, y humanos que
debería arbitrar en orden a obtener el abono de los mismos; la función de
garantía, en este supuesto la entidad de factoring asume, además, el riesgo de
insolvencia del deudor cedido, adoptando una finalidad de carácter asegura torio;
y la función de financiación, que suele ser la más frecuente, en ella la sociedad
de factoring anticipa al empresario el importe de los créditos transmitidos,
permitiendo la obtención de una liquidez inmediata, que se configura como un
anticipo de parte del nominal de cada crédito cedido, aparte de la recepción por
la sociedad de factoring de un interés en la suya.
“Es el contrato por el cual una determinada empresa con objeto financiero,
denominado factor, se obliga frente a otra empresa comercial o industrial,
a adquirir una cantidad de créditos al cobro que tiene esta última en cartera,
mediante un precio que surgirá de un estudio técnico-contable-estadístico
que llevará a cabo el propio factor”.
Ante la necesidad de una empresa comercial o industrial de contar con recursos
económicos en el corto plazo, recurre a la empresa FACTOR y ofrece en venta
los documentos a cobrar que tiene en cartera. La empresa FACTOR, después
de determinar la cobrabilidad (viabilidad de cobro=riesgo) de dichos créditos y
en orden a los resultados que esa operación arroje, ofrece un precio (asumiendo
el riesgo) por la masa de créditos exigibles ofrecidos por el FACTOREADO. Si la
empresa comercial o industrial se decide a vender, recibe los fondos que
necesitaba, con los descuentos que la empresa FACTOR realice sobre el monto
total en orden a la cobrabilidad estimada. Si la empresa decide que el precio
ofrecido no le resulta conveniente, debe abonara la empresa FACTOR el costo
del estudio realizado sobre los créditos en cartera. La compra de la masa de
créditos por la empresa FACTOR implica que esta asume los riesgos de la
eventual incobrabilidad, sin poder efectuar reclamo alguno a la empresa
FACTOREADA. En la realidad, la empresa FACTOR cubre estos riesgos con
seguros contratados con terceras empresas aseguradoras, de allí los honorarios
y costos reembolsables en caso de no perfeccionarse el contrato. Este contrato
no debe confundirse con el descuento de títulos de crédito que los comerciantes
y empresas comúnmente realizan con los bancos y Cías. Financieras, y que les
permite, mediante la deducción de los intereses bancarios correspondientes
calculados hasta el día del vencimiento de los documentos descontados, percibir
por adelantado el monto de aquellos documentos.
En estos casos, el banco o cía. financiera, accede a la operación en atención al
cliente y como un servicio bancario más. En el caso que al día del vencimiento,
el documento no sea cancelado por el deudor, el cliente debe proceder a su
pago. Como se demuestra, el banco no asume riesgo alguno.

• Un ejemplo práctico:
La empresa “MILLS & WHITE S.A. “(Factoreado) factura anualmente $200.000.-
, pero de esta suma, sólo $100.000.- son exigibles a la fecha y los cobra
inmediatamente, y los restantes $100.000.- constarán en documentos para
cobrar en diferentes plazos. Concomitantemente “JOHN BROOCK & Co.”
(Factor) se obliga con “MILLS & WHITE S.A.“ a adquirir los créditos que surjan a
lo largo del año pero por esos créditos sólo paga a “MILLS & WHITE S.A.“
$80.000.- (un 10 % menos en concepto de comisión). De esta manera, “MILLS
& WHITE S.A.“ (Factoreado), sabe con seguridad cierta que a fin de año podrá
disponer de un capital seguro de $180.000.- para la producción, en tanto que
“JOHN BROOCK & Co.” (Factor) tratará de cobrar y efectivizar los créditos que
le dejarán una utilidad neta de $ 20.000.- (el 10 % del monto total de la
operación).

A. El contrato de factoring deberá contener como mínimo los siguientes

elementos:
• Nombre, razón o denominación social y domicilio de las partes.
• Identificación de los instrumentos que son objeto de factoring o, de ser el caso,
precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos respectivos.
• Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago.
• Retribución correspondiente al Factor; de ser el caso.
• Responsable de realizar la cobranza a los Deudores.
• Momento a partir del cual el Factor asume el riesgo crediticio de los Deudores.

B. Partes.
1) Factor: Empresa a favor de la cual se ceden los créditos y que pagará el
precio en dinero, es el que presta el servicio de factoring.
2) Factoreado (cliente): Empresa que cede sus créditos cobrando por dicha
cesión un precio determinado o determinable en dinero.

C. Naturaleza Jurídica.
Es un contrato atípico, se aplican las normas del contrato de cesión de créditos,
por ser la figura contractual más semejante, el factoring todavía tiene poca
difusión en la República Argentina, por el contrario su difusión es importantísima
en USA.
D. Características.
Contrato de naturaleza: Consensual, Bilateral, Oneroso, Atípico (innominado),
Conmutativo, De tracto sucesivo.

E. Particularidades.
- Principio de globalidad: Se persigue a que el factoreado transmita al factor la
totalidad de los créditos para asegurar la dispersión del riesgo.
- Contratos en masa: Generalmente el factor opera con varios clientes
(factoreados) para encontrarse cubierto si una operación le resultare negativa.
- Contrato de duración: No se trata de una cesión de créditos por el pago de un
precio, el factor se obliga a adquirir los créditos que surjan durante un tiempo
predeterminado.
- Es costumbre que la empresa de factoring (Factor) pueda asesorar a la
factoreada sobre la concesión de créditos a sus clientes, disminuyendo el riesgo
de que dichos clientes se transformen luego en incobrables.

F. Clases. Modalidades.
Celebrado el contrato de factoring por el que el factoreado cede los créditos al
factor, a partir de ese momento el factoring puede presentar diferentes
modalidades:
1) Factoring con financiamiento o a la vista: El Factor adelanta al factoreado
el monto de los créditos antes que estos venzan, modalidad que se puede
presentar con las siguientes variantes:
1) a. Con asunción de riesgo: El factor asume los riesgos de que los clientes
del factoreados no paguen; v.g. si los deudores resultan insolventes, el factor no
puede exigirle la repetición al factoreado.

Es decir, que una vez determinado el grado de riesgo de incobrabilidad de

los créditos en cartera, la empresa factor determinará el precio a ofrecer.
Si la masa de créditos no presenta riesgo de incobrabilidad, la empresa
factor adelantará el monto de los créditos comprados, deduciéndole por
adelantado los intereses correspondientes (desde que se entrega el dinero,
hasta el día del vencimiento de cada obligación) y el importe de la comisión
por el análisis efectuado sobre los créditos.

1) b. Sin asunción de riesgo: El factor no asume dicho riesgo; v.g. si los

deudores resultan insolventes, el factor puede exigirle repetición al factoreado.
Es el caso en que la masa documental crediticia presentare riesgos de
incobrabilidad, al precio que se fije en orden a ello habrá que deducirle
intereses y comisión, adelantándose el saldo a la empresa comercial.
2) Factoring sin financiamiento o al vencimiento: El Factor paga al facturado
el monto de los créditos a medida que los mismos van venciendo.
2) a. En este caso, el factor siempre asumirá el riesgo de la cobranza porque de
lo contrario carecería de sentido el contrato, pues no habría adelanto de dinero
y el factor pagaría si logra cobrar. Resulta obvio que si el factor asume el riesgo
de la cobranza, la comisión que descontará será mayor.

La empresa factor recibe la masa de créditos y va gestionando el cobro a

medida que cada uno va venciendo; luego entrega los montos percibidos
a la empresa comercial o industrial factoreada, deduciendo la comisión.
Como en el caso no existe adelanto alguno de fondos por parte de la
empresa factor y ésta, asume el riesgo de incobrabilidad de la masa
documental crediticia, en el contrato de factoring deberá establecerse el
monto a rendir al cliente cuando, v.g. una determinada factura, no pueda
ser cobrada.