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I.

RATIOS DE POSICIÒN FINANCIERA:

RATIOS DE LIQUIDEZ

A. LIQUIDEZ CORRIENTE:

Nos indica qué proporción de deudas de corto plazo(pasivos corrientes) son cubiertas por el activo
corriente.

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA/


31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

Total de activos corrientes 677 652 1 056 525 1 218 508 1 563 874

Total de pasivos corrientes 552 575 548 517 293 631 510 790

Liquidez corriente 1.226 1.926 4.149 3.061

Variación porcentual(%) ------ 57% 115% -26%

Análisis de ratio de liquidez corrientes

1. Según los valores obtenidos de los índices de liquidez corriente:

 En el año 2014, por cada sol de pasivo corriente vamos a tener 1.226 soles de activo
corriente para pagar la deuda.
 En el 2015 vamos a tener 1.926 soles de activo corriente para pagar un sol de pasivo
corriente.
 En el 2016 por cada sol de deuda vamos a tener 4.149 soles para pagarla.
 Por ultimo en el 2017 vamos a tener 3.061 soles de activo corriente para pagar un sol
de pasivo corriente.
2. Estos índices de liquidez corriente mayores que uno nos muestran que el activo corriente es
mayor que el pasivo corriente, lo cual en su justa medida es una señal de salud ya que no
tiene problemas de liquidez.
3. Sin embargo, hay que tener en cuenta que, si el dato es muy superior a uno, como en el 2016,
puede significar que existe un exceso de recursos activos que no están siendo explotados y,
por tanto, no se está obteniendo toda la rentabilidad que se podrá conseguir de ellos.
Pero esto depende del tipo de sector en el que se desarrolla la empresa.
4. En un análisis horizontal podemos ver que la “liquidez” de la empresa ha ido en aumento
durante los años 2014,2015 y 2016 teniendo un aumento mayor en este último. Sin embargo,
en el 2017 decayó un 26%.

B. CAPITAL DE TRABAJO:
El Capital de Trabajo, es lo que le queda a la empresa después de saldar sus deudas
inmediatas, es la diferencia entre los Activos Corrientes menos Pasivos Corrientes; el dinero
del que dispone la empresa para poder operar diariamente.

𝐶𝐴𝑃𝐼𝑇𝐴𝐿 𝐷𝐸 𝑇𝑅𝐴𝐵𝐴𝐽𝑂 = 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸 − 𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸

SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA/


31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

Total de activos corrientes 677 652 1 056 525 1 218 508 1 563 874

Total de pasivos corrientes 552 575 548 517 293 631 510 790

Capital de trabajo 125 077 508 008 924 877 1 053 084

Variación porcentual ----- 306% 82% 13%


Análisis e Interpretación

1. Según los valores obtenidos por el ratio de Capital de Trabajo tenemos:


 En el 2014, le queda a la empresa 125 077 soles para operar, luego de pagar sus
deudas.
 En el 2015, la empresa cuenta con 508 008 para poder operar luego de saldar sus
deudas. Lo cual es mayor que el año anterior.
 En el 2016, le queda a la empresa 924 877 soles para operar, luego de pagar sus
deudas.
 Por ultimo en el 2017, la empresa cuenta con 1 053 084 soles para operar, luego de
pagar sus deudas.

2. Estos valores positivos de Capital de Trabajo nos indican que la empresa puede pagar sus
deudas inmediatas y que además contamos con la capacidad económica para responder a
obligaciones con terceros.

3. El ratio de capital de Trabajo de la empresa ha tenido un tendencia ascendente.