CAPÍTULO

Los del sistema

tribu y su aplicación
os impuestos son frecuentemente fuente d e un aca lo rad o deba te po lítico. En

L 1776, la ira que los colon os a merica nos tenía n co n respecto a los impu estos qu e
los brit nicos les aplicaban desen cad enó la guerra d e ind ependencia de Esta-
dos Unid os. ~ás de d os siglos después, los pa rtidos políticos estad ounidenses tod avía
Oligopolio
Una estructura de
continúan d e a tiendo el tam ai10 y la forma ad ecuada que d ebe tener el s istema d e mercado en la cual
impuestos. Sil embargo, nadie pued e n egar que los im puestos son necesa ri os. Como sólo unos pocos
Oliver Wend e l Holmes Jr. dijo: "Los impuestos son lo q ue p agam os por el hecho de vendedores ofrecen
vivir en una s cied ad civilizad a" . productos similares o
Como el si tema fi sca l tiene un impacto tan fuerte en la econ omía mod erna, regre- idénticos.
sam os a ese tó ico va rias veces a lo largo del lib ro con fo rme ampliam os el conjunto de
Teoría de juegos
he rra mientas ue tenem os a nuestra disposición. Empezam os nues tro estudio de los
El estudio de
impuestos en l capítulo 6. En éste vimos cóm o un impuesto sob re un bien afecta su cómo las personas
precio y la can idad vendida y cóm o las fu erzas d e la oferta y d e la d em anda d ivid en la se comportan
carga del imp esto entre los comprad ores y los vendedores. En este cap ítulo extende- en situaciones
remos el a náli is y observarem os cóm o los imp uestos afectan el bienesta r y la situ ación estratégicas.
económica d e os p articip antes d el me rca d o. En otras pala bras, verem os qué tan altos
pueden ser lo p recios de una socied ad civiliza d a.
Los efectos d e los impues tos en el bienesta r pu ed en pa recer obvios en un princi-
pio. En efecto el gobierno p one los impuestos para a umentar la reca udación, y esa
recaud ación d be p rovenir d el bolsillo d e alguien . Com o vim os en el ca p ítulo 6, tanto
comprad ores a m o vend edores se encuentra n peor cua nd o un bien es gravad o: un

159
160 CAPíTULO 8 LOS COSTOS DEL SISTEMA TRIBU TA RI O Y SU A PLICACiÓ N

impuesto a umenta el precio que los comprad ores p agan y reduce el precio qu e los
vendedores reciben. Sin embargo, p ara entender en su totalidad cóm o los impuestos
afectan el bien estar económico, debemos compa rar la reducción en el bienestar d e los
compradores y de los vended ores con la suma total d el valor d e la reca udación del
gobierno. Las herramientas del exced ente del consumidor y d el productor nos permi-
ten h acer esta comparación . Este análisis m ostrará que los costos d e los impuestos pa ra
los compradores y los vendedores exceden a lo recaudado por el gobierno.

LA PÉRDIDA EN PESO MUERTO CAUSADA

POR EL SISTEMA TRIBUTARIO

Empecemos recordando una d e las sorprend entes lecciones aprendidas en el capítulo

6: si los impuestos sobre un bien son aplicad os sobre los comprad ores o sobre los ven-
ded ores de un bien, el resultad o es el mism o. C uando un impuesto es aplicado sobre
los compradores, la curva d e d emanda se desplaza hacia abajo en la mism a propo rción
que el tam ali.o d el impuesto; cuando el impu esto es aplicado sobre los vended ores, la
curva d e oferta se mueve h acia arriba en el tam ali.o d el impuesto. En cualquier caso,
cuand o el impuesto es aplicado, el precio pagad o p or los comprad ores se eleva, y el
precio recibido p or los vended ores cae. Al final, las elasticidades d e la oferta y d e la
d em and a d ete rminan cóm o se distribuye la carga d el impuesto entre los productores
y los consumidores. La distribución es la misma sin importar sobre quién es aplicad o
el impuesto.
La gráfi ca 1 muestra estos efectos. Para simplifi car nuestra discusión, esta gráfica
no muestra ni el movimiento d e la curva d e oferta ni el de la curva de d ema nda, sin
emba rgo, una d e ellas se debe d esplazar. Cuál curva se d esplaza d epende d e s i el
impuesto es a plicad o sob re los vendedores (la curva d e oferta se desplazará) o sobre
los compradores (la curva d e demanda se d espl azará). En este capítulo, p od e mos
m a nten er el análi sis general y simplificar las grá fi cas sin m oles ta rnos en mos tra r los
movimientos. El resultado cl ave, p ara nuestros propósitos, es que el impuesto crea
una brech a entre el precio que los compradores p agan y el p recio que los vended ores
reciben. Debi do a la brecha creada por el impu esto, la cantidad vendida cae por d ebajo
d el nivel que se vendería sin un impuesto. En otras p alabras, el impuesto sobre un bien
ca usa que el ta maño d el merca d o de dicho bien se reduzca. Estos resultad os ya le son
fa miliares al lector debido a que se di scutieron en el capítulo 6.

1 GRÁFICA
Precio

El efecto de un impuesto
Un impuesto en un bien impone una Oferta
Precio que
brecha entre el precio que el compra- el comprador
dor paga y el precio que el vendedor

~~~~~~; . .·· ··· [1 ·. . . . ..

recibe. La cantidad del bien vendido
cae.

Precio que
el vendedor
recibe
Demanda

o Cantidad Cantidad Cantidad

con impuesto sin impuesto
 LA PÉRDIDA EN PE SO MU ERTO CAUSADA POR EL SISTE MA TRIB UTARIO 161

CÓMO A ECTA UN IMPUESTO A LOS PARTICIPANTES

DEL MERf ADO
Ah ora usem s las herramientas d el bienestar en la econ omía para medir las ganancias
y las p érdida d e Lill impuesto sobre un bien. Para h acer esto, n ecesitam os considerar
cómo afecta ~l impuesto a los compradores, a los vended ores y al gobierno. El bene-
ficio recibidojp or los comprad ores, en un m erca d o, es m edido a través d el exced ente
del con sumiqor (la cantidad qu e los comprad ores están di spuestos a pagar p or el bien
m enos la cantidad que efectivam ente p agan p or éste). El beneficio recibido p or los ven-
dedores en uh m ercad o es m edido a través d el excedente del p roductor (la ca ntidad
que los ven d f d ores reciben p or el bien menos sus costos). Estas son precisa mente las
m ed id as del ~ ien e s tar económico que se usaron en el capítulo 7.
¿Qué p od em os d ecir d e la tercera p arte interesa da, es d ecir, el gobierno? Si T es el
tamaño del i! P Uesto y C es la cantidad del bien vendida, enton ces el gobierno ob tiene
una reca uda 'ón total d e T x C. El gobierno pued e usa r la reca ud ación p ara p roveer
servicios tale com o ca minos, p olicía y educación pública, o pa ra ayudar a los m ás
necesitad os. ' or lo tanto, p ara an aliza r cóm o afectan los impuestos al bienestar eco- " SAB ES , LA IDEA DEL
nóm ico, usam os la reca udación d e impuestos del gobierno p ara medi r el beneficio SISTE MA TRIBUTARIO CON
público que éstos generan . Es importante tener p resente que este beneficio va a recaer REPRESENTAClON, TAMPOCO
no en el gobiJ rno, sino en aquéllos en quienes se gas te la reca udación . A MI ME ATRAE MUCHO ."
La gráfica 2 muestra que la reca udación d el gobierno está representad a por el rectán-
gulo entre la curva d e o fe rta y d e d em an da. La altura de este rec tángulo es d el tam a ño
del impu esto, T, y el ancho d el rectán gulo es la cantid ad de l b ien vendida, C. Como el
área d el rectfug ulo es la altura multiplicad a por la base, el área del rectángulo es d e
T X C lo que equiva le a la recaudación d el impuesto .

El bienestar social sin impuestos. Pa ra observar cómo afec ta un imp uesto al bien-
estar social, e p ezaremos consid erando el bienestar a ntes de que el gobierno im ponga
un impuesto. La gráfica 3 muestra el diagra m a d e oferta y d e d eman da y seña la las
áreas clave co las letras de la A a la F.
Sin el imp esto, el precio y la cantidad d e equilibrio se encuentran en la intersec-
ción d e las curvas de oferta y d e d em anda. El precio es PI' y la cantidad vendida es C/'
Debido a que a curva de d em a nda refl eja la di sposición de los comp rad ores a pagar, el
excedente del consumid or es el área entre la curva de d ema nda y el precio, A + B + C.
Similarmen te) d ebido a que la curva d e oferta refleja los costos d e los productores, el
excedente del p roductor es el área en tre la curva d e oferta y el p recio, D + E + F. En este
caso, com o n hay imp uesto, la reca ud ación p or impuestos equivale a cero.

Preci
GRÁ FI CA 2
Ingreso del Impuesto
Oferta El ingreso del impuesto q ue el
gobierno recolecta es ig ua l a
Precio qu
el comprado
T x e, el tamaño del impuesto T
paga Impuest o por la cantidad C. De esta manera,
del ingreso el ingreso del impuesto es igual
( T x el al área del rectángu lo e ntre las
curvas de oferta y demanda.
Precio que I'-----...---~..,.
elvendedo
recibe
Demanda

O Cantidad Cantidad Cantidad

con impuesto sin impuesto
162 CAPíTULO 8 LOS COSTOS DEL SISTEMA TRIBUTA RI O Y SU A PLICACIÓN

3 GRÁFICA Un impuesto en un bien reduce el superávit del consumidor (el área B + C) y el

superávit de l product o (e l área D + El. Debido a que las disminuciones en los
superávits del consumidor y del p roductor exceden el ingreso del impuesto, (el área
Cómo un impuesto e
B + D), se dice q ue el impuest o im pone una pérd id a en peso muerto (el área + El.
afecta la seguridad
social
Sin impuesto Con impuesto Cambio

Superávit del co nsumidor A + B+ C A - (B + C)

Superávit del productor D + E+ F F - (D + E)
Ing reso del impuesto Ningu no B+ D + (B + D)
Superávit total A + B + C + D + E+ F A + B+ D + F - (C + E)

El área C + E muestra la caída en el superávit tota l y es la pérdida en peso muerto

el impuest o.
Precio

Oferta
Precio que los
compradores = Ps ... .. ......... ..
pagan
B
Precio sin
impuesto = P1 ..... . .. .

Precio que los D

vendedores = Ps .........
reciben

Demanda

o Cantidad

Debido a que la curva de d emanda refleja la disp osición d e los compradores a p agar,
el exced e nte d el consum id or es el á rea que ese encuentra entre la curva d e d emanda
y el prec io, A + B + C. Del mismo m od o y d ebido a l h echo d e que la curva d e oferta
refleja los costos d e los vend edores, el excedente d el productor es el área que se
encuentra entre la curva d e ofe rta y el precio, D + E + F. En este caso y como no existe
impu esto el ingreso por impu estos es igual a cero.
El exced ente to tal, es decir, la suma del exced ente del consumidor y d el productor,
equi va le a l área A + B + e + D + E + F. En otras palabras, com o vimos en el cap í-
tulo 7, el exced ente total es el área entre las curvas d e oferta y d e d emand a hasta la
cantidad d e equilibrio. La primera columna d el recuad ro de la gráfica 3 resume estas
conclusion es.

El bienestar social con los impuestos. Ahora consideremos el bienesta r después

d e la apli cación d e un impu esto. El precio p aga d o p or los compradores a umenta d e
P l a pe, entonces ah ora el excedente d el consumid or sólo equivale al á rea A (el área
d ebajo d e la curva de dem and a y por e ncima d el p recio que paga el comprador). El
precio rec ibido p or los vend ed o res se reduce d e Pl a PV, entonces ahora el exceden-
te del producto r sólo equi va le al área F (el á rea por encima de la curva de oferta y
d ebajo d el precio del vend ed or) . La cantidad vendida cae d e Cl a C2, y el gobierno
tiene una recaud ación que equi va le al á rea B + D.
 LA PÉRDIDA EN PESO MUERTO CAUSADA POR EL SISTEMA TRIBUTARIO 163

Para calcular el excedente total después d el impu es to, sumamos el excedente d el

consumidor, el excedente del productor y la reca udación por el impuesto . Entonces,
encontrarnos que el excedente total es el área A + B + D + F. La segunda columna d el
recuadro resume estos resultados.

Cambios en el bienestar social. Ahora podemos observar los efectos d el impuesto

comparando el bienestar antes y después de que el impu esto ha sido aplicado. La ter-
cera columna del recuadro de la gráfica 3 muestra los cambios. El impuesto causa qu e
el excedente del consumidor se reduzca en el área B + C y que el excedente del pro-
ductor se reduzca en el área D + E. La recaudación por el impuesto aumenta en el área
B + D. No es sorprendente que el impuesto d eje a compradores y vendedores peor y
mejor al gobierno.
El cambio en el bienestar total inclu ye el cambio en el excedente del consumidor (el
cual es negativo), el cambio en el excedente del productor (el cual también es negativo),
y el cambio en la recaudación por el impuesto (el cual es positivo). Cuando ponernos
estas tres piezas juntas, encontramos que el excedente total del m ercado cae en el área
C + E. En tonces, las pérdidas (para co/1/pradores y vendedores a raíz del i/l/pues to ) excedell la
recaudación del gobierno. La caída en el excedente total resultante cuando un impu esto
(u otra política) distorsiona los resultados d e un m ercado es llamada pérdida en peso Pérdida en peso
muerto. El área C + E mide el tamai'io de la pérdida en peso muerto. muerto
Para comprender por qu é los impuestos causan una pérdida en peso mue rto, recor- La caída en el
demos uno d e los Diez Prillcipios de la Economía del capítulo 1: La gente responde a los excedente total
incentivos. En el capítulo 7 vimos que los m ercados libres normalmente distribu yen que resulta de
los recursos escasos efici entemente. Esto es, el equilibrio d e la oferta y de la demanda una distorsión del
maximiza el excedente total de compradores y vendedores en un mercado. Cuando mercado tal como un
un impuesto aumenta el precio a los compradores y redu ce el precio a los vendedores, impuesto.
de cualquier form a, proporciona a los compradores un incenti vo a consumir menos y
a los vendedores un incentivo a producir menos de lo que lo harían en ausencia del
impuesto. Debido a que tanto compradores como vendedores responden a estos incen-
tivos, el tamar'í.o d el mercado se reduce por debajo de su óp timo (corno se mu estra en la
figura por el movimiento de C I a Cl ). La distorsión que los impuestos producen en los
incentivos, causa qu e el mercado distribuya Jos recursos ineficientemente.

LAS PÉRDIDAS EN PESO MUERTO Y LAS GANANCIAS

POR INTERCAMBIO
Para tener má s intuición del por qué los impuestos resultan en pérdid as en p eso
muerto, consideremos un ejemplo. ImaginelTlos que Juan limpia la casa de Joana cada
semana por $100 dólares. El tiempo de Juan tiene un costo d e oportunidad de $80, y
Joana valora una casa limpia en $120 dólares. Entonces, Juan y Joana reciben, cada
uno, un beneficio d e $20 por su intercambio. El excedente total de $40 dólares mid e la s
ganancias del interca mbio de esta transacción en parti cul a r.
Ahora supongamos que el gobierno impon e un impu esto d e $50 dólares a los pro-
veedores de servicios de limpieza. Bajo esta nueva circunstancia no existe ningún
precio que Joana pueda paga r a Juan con objeto de qu e ambos se encuentren mejor
después de pagar el impuesto. Lo máximo que Joana está dispuesta a pagar son $120
dólares, pero Juan sólo tendría $70 dólares después d e pagar el impuesto, lo que es
menor a su costo d e oportunidad ($80). Inversamente, para que Juan reciba su costo de
oportunidad de $80 dólares, Joana le debería pagar $130 d ólares, lo que es mayor que
el valor de $120 dólares por una casa limpia. Como resultado, Joana y Juan cancelan su
acuerdo. Juan se retira sin ingreso y Joana vive en una casa más sucia.
El impuesto ha hecho que Juan y Joana se encuentren peor por un total del $40 dóla-
res porque cada uno perdió $20 de excedente. Pero es interesante notar que el gobierno
no obtiene recaudación ni de Juan ni de Joana porque decidieron cancelar s u acuerdo.
Los $40 dólares son pura pérdida en peso muerto: es una pérdida para los comprado-
res y los vendedores del mercado y no está compensada por W1 incremento en la recau-
dación del gobierno. De este ejemplo podemos observar la fuente fundamental de las
pérdidas en peso mue rto: los impuestos ca usan pérdidas ell peso /1/uerto porque impiden que
compradores y vendedores aprovechen Los beneficios del intercll /l/bio.
164 CAPíTULO 8 LOS COSTOS DEL SISTEMA TRI BUTARIO Y SU A PLI CACIÓN

4 GRÁFICA
Precio

La pérdida en peso muerto Ganancias

Cuando un gobierno impone un perdidas del Oferta
impuesto a un bien, la cantidad
PB

~;;~~~;i: . . T::P:":'~:,f . .... ... . ...

vendida baja de C, a C2 • A cualquier
cantidad entre C, a C2 las ganancias
potenciales de intercambio entre
compradores y vendedores no se
dan. Estas pérd idas de ganancias de
intercambio crean la pérdida en peso Ps .................... ... ........ .
muerto .
Demanda
para los - : - -
compradores:

o Cantidad
Reducción en la cantidad debido al impuesto

El área del tri ángul o entre las curva s d e oferta y d e d em anda (área C + E en la grá-
fica 3) mid e estas p érdidas. Esta conclusión se observa m ás fácilmen te en la grá fica 4
record and o q ue la curva d e d emanda refl eja el valor d el bien p ara los consumidores
y qu e la curva d e ofe rta refleja los costos d e los produ ctores. Cuando un imp uesto
aum enta el precio d e los comprad ores a Pe Y red uce el precio d e los vendedores a P v'
los compradores y vended ores marginales abandon an el mercado, p or lo q ue la canti-
dad vendida se reduce d e C I a Cl" Como se muestra en la gráfica , el valor del bien para
estos comprad ores toda vía excede al costo para estos vended ores. Para cad a cantid ad
d esd e C I a C2 la situación es la mism a que en nuestro ejem plo con Juan y Joana. Las
ganancias d el in tercambio (la diferencia entre la valoración de los compradores y los
costos de los vended ores) son menores que el impuesto. Como resu ltado, es tos inter-
cambios se susp enden un a vez que el impuesto ha sid o aplicado. La pérdida en p eso
muerto es la p érdida en el exceden te porq ue el impuesto desalien ta estos intercam-
bios mutuam ente ben éficos.

EXAMEN RÁPIDO. Dibuje las curvas de oferta y de demanda para galletas. Si el gobie rno
impone un impuesto sobre las gallet as, muestre qué sucede con e l precio pagado por
los compra dore s, con e l precio recibido por los consum idores y con la cantidad vendida.
Señale t ambién , e n el diagrama , la pé rdida e n peso muerto por el impuesto. Explique e l
significado de la pé rd ida e n peso mue rto .

LOS DETERMINANTES DE LA PÉRDIDA EN PESO

MUERTO
¿Qué d etermina si la p érdida en p eso m uerto por un impuesto es gran de o peq ueña?
La respuesta es la elasticidad-precio tan to d e la oferta como de la demanda, las cuales
miden qu é tan ta respuesta hay ante los cambios en el precio, la cantidad ofrecida y la
cantidad d emandada resp ectiva mente.
Consideremos primero cómo es que la elasticidad d e la oferta afecta el tamañ o d e
la p érdida en p eso m uer to. En los dos p áneles sup eriores d e la gráfica 5, la curva
de demanda y el tamaño d el imp uesto son iguales. La única diferencia en estas grá-
ficas es la elasticidad d e la curva d e oferta. En el p an el a), la curva de oferta es rela-
tivam en te inelástica : la cantidad ofrecida responde muy poco a cambios en el precio.
 LOS DETERMINANTES DE LA PÉRDIDA EN PESO MUERTO 165

En el panel b), la curva d e oferta es relativamente elástica: la cantidad ofrecida responde

sustancialmente a cambios en el precio. Notemos que la pérdida en peso muerto, el
área del triángul o entre las curvas de oferta y de demanda, es más grande cuando la
curva de oferta es más elástica .
De manera similar, los dos páneles inferiores de la gráfica 5 muestran cómo la elas-
ticidad de la demanda afecta el tamaño de la pérdida en peso muerto. Aquí la curva de
oferta y el tamaño del impuesto se mantienen constantes. En el panel c), la curva

En los paneles a) y b) la curva de demanda y el tamaño del impuesto son los mismos,
pero la elasticidad-precio de la oferta es diferente. Note que mientras más elástica
GRÁFICA 5
es la curva de oferta, mayor será el peso muerto del impuesto. En los paneles c) y
d) la curva de oferta y el tamaño del impuesto son los mismos, pero la elasticidad-
Distorsiones
precio de la demanda es diferente. Note que mientras más elástica es la curva de
tributarias y
demanda, mayor será el peso muerto del impuesto.
elasticidades
al Oferta Inelástica bl Oferta elástica

Precio Precio
Cuando la oferta es
relativamente elástica,
el peso muerto del

Cuando la oferta Oferta

es relativamente
inelástica, el peso
muerto del impuesto
es pequeño.
impuesto

Demanda

o Cantidad o Cantidad

cl Demanda Inelástlca dl Demanda elástica

Precio Precio

Oferta

impuesto
Cuando la demanda
es relativamente
inelástica, el peso
muerto del impuesto Demanda
es pequeño .
Cuando la demanda es relativamente
elástica , el peso muerto del impuesto
es grande.

O Cantidad O Cantidad
166 CAPíTULO 8 LOS COSTOS DEL SISTEMA TRIBUTA RI O Y SU AP LI CACIÓN

d e d emanda es relativa mente inelástica, y la pérdida en peso muerto es p equeña . En

el p a nel d ), la curva d e d e manda es m ás elástica, y la pérdida en p eso muerto por el
impu es to es más grande.
La lección que arroja la grá fi ca es fácil de explicar. Un impuesto provoca una p ér-
dida en peso muerto p orque induce a comprad ores y a vendedores a cambi ar su com-
portamiento. El impues to a umenta el precio pagado p or los compradores, por lo que
consum en m e nos. Al mismo tie mpo, el impu esto reduce el precio recibido por los ven-
d ed ores, p or lo que produ cen m enos. Debid o a estos ca mbi os en el comportamiento, el
tam año d el merca do se redu ce p or d ebajo d el óptimo. Las elasticid ades d e la oferta y
d e la dem and a miden qué tanto resp ond e n vended ores y comprad ores a los cambios
en el prec io y, p or lo tanto, d eterminan qué tanto distorsiona el impues to los resulta-
d os d el m erca d o. Por esto, cl/an to l1 /1ís gra l1des sean las elas ticidades de la oferta !J de la
de/l1a nda, Il/lís gral/de serlÍ la pérdida el/ peso II/I/erto por 11 1/ i/l/puesto.

tASo
"lESeTU\\\\\ EL DEBATE SOBRE LA PÉRDIDA EN PESO MUERTO

O fe rta, d e ma nda, elasticid ad, pérd ida en peso muerto y tod a es ta teoría económica
es suficiente para p oner nuestra ca beza a d ar vu eltas. Sin e mbargo, créalo o no, estas
id eas es tán e n el corazón de una profun da pregunta p olítica: ¿qué tan grande debe
ser el gobie rno? El d eba te ra dica en estos conceptos po rque cuanto más grande sea
la pérdida en peso muerto por un impuesto, más grand e será el costo d e cua lquier
program a d e gobie rno. Si la reca ud ación implica una mayor p érdid a en p eso muerto,
e ntonces estas pérdidas se rá n un fu erte a rgumento p ara un gobiern o m ás p equeño que
hace menos y grava m enos. Pero s i los im puestos implica n una m enor p érdida en peso
mu e rto, entonces los p rogra mas de gobiern o son m enos costosos d e lo qu e serían d e
otra manera.
¿Qué tan g ra ndes son las p érd id as en peso muerto? Los economistas están en d es-
acuerd o sobre la respu esta a esta p reg unta. Para comprend er la na turaleza d e esta
d ivergencia, considerem os el impuesto más importante en la econom ía de Estad os
Unid os: el impu esto laboral. El Impuesto d el Seguro Socia l, el impues to Medi care y, en
una ex tensión mayor, el impues to federa l sobre el ingreso, son impuestos sobre el tra-
bajo. Much os gobiernos esta ta les tambié n grava n las gan a ncias laborales. Un impuesto
labora l crea un a brecha entre el sa lario qu e las empresas pa gan y el salario que los
tra bajadores reciben . Pa ra un trabajad o r p rom edio, si tod as las formas d e impuesto
sobre el trabajo le fueran apli cadas, la tasa /1/argil/al de i/JIpl/esto sobre ingresos laborales
(e l impues to sobre el últim o d óla r d e sus ganancias) sería d e a p roximad amente 40 por
ciento.
Aunqu e el tamaí'ío d el me rcad o laboral es fácil d e d e terminar, la p érdida en p eso
mue rto p or es te impu esto es menos sencilla d e calcular. Los economistas están en d es-
acue rdo sobre si este 40% d e impuesto laboral causa una pequeña o gran pérdida en
peso muerto. Este desacuerdo s urge p orque los economis tas sostienen distintos puntos
de vista sobre la elasticid ad d e la o ferta d e trabajo.
Algunos economistas q ue sos tien en que los impu estos la borales no distorsionan
fuertemente los resultad os d el mercad o creen qu e la ofe rta d e trabajo es bastante
in elástica. La mayoría de la gente, establecen, trabaj aría la m ayor p arte d e su tiempo
sin importa r su salario. Si así fu era, la curva de oferta d e trabajo sería casi vertical, y el
impu esto sobre el trabajo tendr ía una pérdida pequeña en p eso mue rto.
Los economis tas que d efi end en qu e los impuestos laborales son fu ertem ente distor-
sionantes creen que la ofe rta de trabajo es más elástica. Mi entras admiten que algunos
grupos de trabajadores ofrecen su trabajo inelásticam ente, estos economistas establecen
que muchos otros grupos resp on de n m ás a incentivos . Aquí hay alg lmos ejemplos:

• Much os tra bajadores pu ed en ajustar el número de horas qu e tra bajan (por ejem-
plo, laborando h oras ex tras) . Mientras m ás alto sea el salario, m ás horas elegirán
trabajar.
• En otras familias m ás de un mi embro ga na dinero (regul a rmente mujeres casadas
con hijos) con cierta disc rec ionalidad sobre si reali zan un trabajo sin pago en el
hogar, o un trabajo pagado en el merca d o. Cuando d ecid en tom ar un empleo,
 LA PÉ RDIDA EN PESO MUERTO Y LA RECAUDACIÓ N DE IM PUESTOS CON FORME VARíAN LOS IMPU ESTOS 167

estos miembros compa ra n los be nefici os d e esta r en el hogar (incluyend o el

ahorro en el cuidado d e los niños) con los sa la rios qu e podrían ga nar .
• Muchos ancianos pu ed en escoger cuándo retirarse, y sus d ecisiones están p ar-
cialmente ba sa d as en el sa lario. Una vez qu e se hayan retirad o, el sa la rio d e ter-
min a sus incentivos a tra bajar m edio tiempo.
• Algunas person as conside ran involucra rse en actividad es económica s ilegales
tales como el tráfico d e drogas o el trabajo en empleos que pa gan "por d ebajo
d e la mesa" p a ra evadir impuestos. Los econ omistas le llaman a esto econ omía
informal o clandestina. " ¿ C uAL ES su POSIClON CON
RESPECTO A LA ELASTIC IDAD
Para decidir si trabajar en la econ omía informa l o en un empleo legítimo, estos crimi- DE LA DEM ANDA DE EMPLEO ? "
nales p otenciales comparan lo que podrían ganar rompiendo la ley, con el salario qu e
podrían ganar lega lm ente.
En cada uno d e estos casos, la cantidad d e trabaj o ofrecid a resp ond e al sal a ri o
(el p recio del trabajo). Entonces, las d ecisiones d e estos tra bajad ores están di storsiona-
d as cu ando sus ga nancias laborales es tá n gravad as . Los impuestos laborales alientan a
los trabajadores a trabajar m enos horas, a que los mi embros d e la famili a que podrían
emp lea rse se qued en en el hogar, a qu e los ancia nos se re tiren antes, y a que personas
poco esc rupulosas entren a la economía cland estina.
Estas dos visiones d e los impuestos labo rales persisten has ta nu es tros d ías. De
hecho, cuando vem os a d os candid a tos p olíticos d eba tiend o s i el gobie rno debería p ro-
veer m ás servicios o reducir la carga tributaria, resulta inte resante ten er en m ente que
p arte d el d esacuerd o d escansa en las dis tintas visiones sob re la elasticid ad d e la oferta
d e trabajo y la pérd id a en peso mu erto p or impuestos.

EXAMEN RÁPIDO. La demanda por cerveza es más elástica que la demanda por leche .
¿Cuál pérdida en peso muerto sería más grande, un impuesto sobre la cerveza o un
impuesto sobre la leche? ¿Por qué?

, ,
LA PERDIDA EN PESO MUERTO Y LA RECAUDACION
DE IMPUESTOS CONFORME VARÍAN LOS IMPUESTOS
Los impuestos ra ra mente perm anecen iguales por la rgos period os de tiempo. Los
legisl ad ores en gobiernos loca les, esta tales y fede rales s ie mpre es tá n consid e ra nd o
a umentar un impuesto y reducir otro. Aquí consid era mos qué s uced e con la pérdida
en peso muerto y con la reca udación d e impuestos cuando el tam añ o de los impues tos
ca mbia.
La gráfica 6 muestra los efectos de un impu es to pequ ello, media no y grande, ma n-
tenien d o constantes las curvas d e oferta y d e d emanda . La pérdid a en peso muerto
(la reducción en el excedente total que resulta cua ndo un impuesto redu ce e l tamaño
d el m erca d o por debaj o d el óptimo) equi vale al área d el triángulo entre las curvas d e
oferta y d e d emand a. Para el impuesto pequeñ o en el p a nel a), el trián gul o del área
de la p érdida en p eso muerto es muy pequello. Pero conforme a umenta el tam añ o d el
impuesto en los pá neles b) y c), la p é rdid a en p eso muerto se hace m ás y más grande.
De h ech o, la p érdida en peso mu erto p or un impuesto crece a ún más rápid o que el
tamaño del impues to. Esto ocurre p o rque la pérdida en peso muerto es un área d e un
trián g ulo, y el área d el triángul o d ep end e d el cllndrndo de su tama ño. Si duplicamos
el tam añ o d e un impuesto, por ejempl o, la base y la altura d el triángulo se duplica n,
entonces la p érdida en peso muerto a umenta ex ponen cialm ente por un fac tor d e cua-
tro. Si triplicam os el tamaño d el impues to, la base y la altura se triplican, entonces la
pérdida en peso mu erto a umenta exp onencialmente p or un fac tor d e nueve.
La reca udación d el gobierno p or impuestos es la multiplicación del tamaño d el
impuesto por la cantidad vendida d el bien. Com o mues tran los primeros tres páneles
d e la gráfica 6, la reca udación por impuestos equi va le al área del rec tángulo entre las
168 CAPíTULO 8 LOS COSTOS DEL SI STEM A TR IBUTA RI O Y SU A PLl CAClO N

6 GRÁFICA La pérdida en peso muerto es la red ucción en el superávit total debido a un

impuesto. El ingreso del impuesto es la cantidad del impuesto multiplicado por
el número de b ienes vendidos. En el panel al un pequeño impuesto tiene una
Cómo la pérdida en pequeña pérdida en peso muerto y aumenta la cantidad de ingreso. En el panel
peso muerto y el bl un impuesto un poco más grande tiene una mayor pérdida en peso muerto y
ingreso tributario varían aumenta el ingreso en una cantidad mayor. En el panel cl un impuesto muy grande
con el tamaño del tiene una pérdida en peso muerto muy grande, pero debido a que ha reducido
impuesto tanto el tamaño del mercado, el impuesto aumenta tan sólo una pequeña cantidad
de ingreso. Los paneles d l y el resumen estas conclusiones. El panel d l muestra que
mientras el tamaño del impuesto se hace m ás g rande, la pérdida en peso muerto
se hace mayor. El panel el muestra que el ingreso impositivo primero aumenta y
después baja . A esta relación en ocasiones se le llama el efecto Laffer.

al Impuesto pequeño bl Impuesto mediano el Impuesto g rande

Precio Precio Precio
Ps .... . :

o:
~~
·00 :
o0.::
.~ ~
o:
<f¡:
<!l:
no:
c::: :
- :
Ps L-~ __________ ~ _____

O el Cantidad O e2 el Cantidad

dl Del panel al al panel el la pérdida en peso el Del panel al al panel el el ingreso

muerto se incrementa constantemente. impositivo primero aumenta y después decrece

Pérdida en Ingreso
peso muerto impositivo

O Tamaño del impuesto O Tamaño del impuesto

curvas d e ofe rta y de d emanda. Pa ra un impuesto pequeño en el panel a), la recauda-

ción de impuestos es p equ eña. Conform e aumen ta el ta maño del impuesto d el p anel
a) al panel b), la recaud ación de impuestos crece. Pero conforme el tamañ o d el im-
puesto aumenta del panel b) al panel c), la reca udación de impuestos cae p orqu e un
impuesto m ás alto reduce drásticam ente el tam añ o d el mercad o. Para un impuesto
muy grande, no habría reca udación debido a que la gente d ejaría d e comprar y vender
el bien compl eta men te.
Los d os últimos p án eles d e la gráfica 6 resumen estos resu ltados. En el p anel d ),
obse rvam os q ue conforme el ta mai"lo d el impuesto aumenta, su p érd ida en peso muerto
rápid am ente se h ace m ás grand e. En contraste, el pan el e) muestra que la reca udación
de impuestos a umen ta prim ero con el tamaño d el impu esto p ero que, conform e el
 LA PÉRDIDA EN PES O MUERTO Y LA RECAUDACIÓN DE IMPUESTOS CON FORM E VARíAN LOS IMPUESTOS 169

Henry George y los impuestos sobre la tierra

¿Hay un im- los terratenientes soportan la totalidad de la carga del

puesto ideal? Henry George, el economista americano
y filósofo social del siglo XIX pensó que sí. En su libro de
1879, Progreso y Pobreza (Progress and poverty), George
argumentó que el gobierno debía recolectar toda su
recaudación del impuesto sobre la tierra. Este solo
impuesto era, clamaba, tanto equitativo como eficiente.
Sus ideas le ganaron muchos seguidores políticos, y en
1886 perdió una reñ ida elección para ser alcalde de la
ciudad de Nueva York (aunque tuvo una ventaja con res-
pecto al candidato republicano Theodore Roosevelt)
La propuesta de George de gravar la tierra estaba Henry
motivaba principalmente por una preocupación sobre la
distribución del bienestar económico. Lamentaba "el horrible contraste
entre la monstruosa riqueza y la degradante necesidad" y pensaba que
los terratenientes se beneficiaban más de lo que deberían por el rápido
crecimiento de la economía en general.
Los argumentos de George para el impuesto sobre la tierra pueden
ser comprendidos usando las herramientas de la economía moderna.
Consideremos primero la oferta y la demanda en el mercado de renta
de la tierra. Como la inmigración causa que la población aumente y el
progreso tecnológico causa que el ingreso crezca, la demanda por tie-
rra crece a través del tiempo. Sin embargo, debido a que la cantidad
de tierra está fija, la oferta es perfectamente inelástica. Los incremen-
tos rápidos en la demanda, junto con una oferta inelástica nos llevan a
grandes aumentos en las rentas de equilibrio de la tierra, por lo que el
crecimiento económico hace a los terratenientes ricos aún más ricos.
Ahora consideremos la incidencia del impuesto sobre la tierra. Como
se analizó en el capítulo 6, la carga de un impuesto cae con mayor fuerza
del lado del mercado que es menos elástico. Un impuesto sobre la tierra
lleva este principio al extremo. Como la elasticidad de la oferta es cero,
impuesto.
Consideremos ahora la pregunta de la eficiencia.
Como acabamos de discutir, la pérdida en peso muerto
por el impuesto depende de las elasticidades de la oferta
y de la demanda. De nuevo, un impuesto sobre la tierra es
un caso extremo. Como la oferta es perfectamente inelás-
tica, un impuesto sobre la tierra no altera la distribución
del mercado. No hay pérdida en peso muerto, y la recau-
dación del gobierno por impuestos es exactamente igual
a la pérdida de los terratenientes.
George Aunque gravar la tierra haya parecido atractivo en la
teoría, en la práctica esto no es tan evidente. Para que
un impuesto sobre la tierra no distorsionara los incentivos económicos,
éste debería ser aplicado sobre tierras vírgenes. Aún así, el valor de la
tierra frecuentemente proviene de mejoras como la tala de árboles,
la construcción de drenaje, y la construcción de caminos. A diferencia
de la oferta de tierras vírgenes, la oferta de las mejoras tiene una elas-
ticidad mayor a cero. Si se le aplicara un impuesto a las mejoras sobre
la tierra, distorsionaría los incentivos. Los terratenientes responderían
destinando menos recursos a mejorar su tierra.
Hoy en día, pocos economistas apoyan la propuesta de George de
un solo impuesto sobre la tierra. No sólo gravar las mejoras es un pro-
blema potencial. sino que el impuesto no recaudaría lo suficiente para
pagar por el gran gobierno que Estados Unidos tiene actualmente. Sin
embargo, muchos de los argumentos de George permanecen válidos.
Aquí está la aseveración del eminente economista Milton Friedman un
siglo después de que el libro de George fuera publicado: "En mi opi-
nión, el impuesto menos perjudicial es el impuesto sobre la propiedad,
sobre el no mejorado valo r de la tierra, el argumento de Henry George
de muchos, muchos años atrás".

impuesto se hace cada vez más grande, el mercado se reduce tanto que la recaudación
de imp uestos empieza a caer.

t,lSO LA CURVA DE LAFFER Y LA ECONOMíA DEL LADO

/Ji ESTU\\\\\ DE LA OFERTA
Un día de 1974, el economista Arthur Laffer se sentó en un restaurante de Washington
con algunos periodistas y políticos prominentes. Tomó una servilleta y dibujó una
figura para mostrar cómo afectan las tasas de impuestos a la recaudación de los mis-
mos. La figura que mostró era muy parecida al panel e) de nuestra gráfica 6. Entonces,
Laffer sugirió que los Estados Unidos estaban en el lado de la pendiente nega tiva de
170 CAPíTULO 8 lOS COSTOS DEL SISTEMA TRIBUTARIO Y SU APLICACIÓN

De camino a Francia
Las tarifas de impuestos afectan el esfuerzo del trabajo. Esta propuesta
ayuda a explicar por qué la economía de Estados Unidos difiere de
muchas de las otras economías del mundo.

Estados unidos podría
seguir el camino de altos
impuestos que tiene
Europa.
Los estadounidenses deben la ventaja econó-
mica que tienen ante los europeos, en parte al
hecho de que trabajan más, una distinción que
normalmente se atribuye a diferencias cultu-
rales: los estadounidenses quieren consumir
más, mientras que los europeos disfrutan más
de su tiempo libre.
Sin embargo, hacia 1970, los franceses en
realidad trabajaban más que los estadouni-
denses. La razón por la cual ahora trabajan un
tercio de horas menos, esta relacionada más
con el anhelo por una buena vida que con la
escala impuestos, incluyendo los impuestos a
la nómina en Europa. Pero los estadounidenses
no pueden ser engreídos: Estados Unidos tal
vez se dirijan hacia la misma dirección de altos
impuestos si no logran evadir la inminente cri-
sis de Seguridad Social y Medicare.
Edward Prescott de la Universidad de Min-
nesota dice que los altos impuestos de Europa
hacen que sea más caro contratar a un trabaja-
dor, aun cuando el monto que llega a casa no
haya incrementado mucho. Entre más grande
sea la carga, es más difícil para los empleadores
pagar un salario que seduzca a alguien a tomar
el trabajo, en lugar de segui r en la asistencia
pública, ir a la escuela o retirarse temprano.
Entre 1970 Y mediados de 1990, dice Edward aún cuando tienen impuestos más bajos que
Prescott, las tarifas de impuestos francesas los de Estados Un idos, trabajan más, y los ita-
subieron del 49 al 59%, cuando en Estados lianos, con los impuestos más altos, trabajan
Unidos se mantuvieron al 40 por ciento. menos. La diferencia en horas era menor en los
El resu ltado: el francés promedio en edad setenta, cuando la diferencia entre las tarifas
de trabajo anotaba 24.4 horas de trabajo en la de impuestos era más pequeña.
semana a principios de los 70, una hora más La lección más importa nte de Europa para
que los estadounidenses. A mediados de la Estados Unidos puede ser acerca de los costos
década de 1990, la semana de trabajo francesa de fallar en prepararse para los gastos del retiro
había disminuido a 17.5 horas, mientras que de las personas nacidas en los años setenta.
la semana de trabajo en Estados Unidos había La oficina de presupuesto de la Casa Blanca
aumentado a 25.9 horas. dice que la Seguridad Social y Medicare han
prometido pagar $18 trillones más de dólares
de lo que recibirán en ingresos en las déca-
¿Quién trabaja más?
das siguientes .. cerrar esa brecha sin ningún
En los países con a ltos impuestos la
corte en beneficios requerirá un incremento
gente tiende a trabaja r menos.
del 7.1 % en el impuesto de nómina de Seguri-
Tarifa de Semana dad Social-Medicare, al 15.3 por ciento ..
País Impuestos de Trabajo Arthur Rolnick, director de invest igación de
Minneapolis Fed, dice, "La gente simplemente
Italia 64% 16.5 horas dejará de trabajar". Si la fuerza de trabajo se
Francia 59% 17.5 horas reduce, los impuestos tendrán que subir aun
Alema ni a 59% 19.3 horas más para los trabajadores que restan.
Canadá 52% 22.8 horas Alan Auerbach de la Universidad de Cali-
Gran Bretaña 44% 22 .9 horas fornia en Berkeley dice que la generosidad del
Estados Unidos 40% 25 .9 horas sistema tendrá que ser restringida, y "entre
Japón 37% 27.0 horas más pronto, mejor". De lo contrario, los hábi-
tos de trabajo de los estadounidenses podrán
La relación entre trabajo y tarifas de parecerse a los de los franceses.
im puestos fue similar para los siete países
con mayor nivel industrial. Los japoneses,

Fue nte: The Wall Street Journal. Octubre 20. 2003.

es ta curva. A rg umentó que las tasas de impuestos eran tan altas, que reducirlas en
efecto a um entaría la recaudación por impu estos.
La mayoría de los economistas estaban escépticos a nte la s ugerencia de Laffer. La
idea de que un corte en las tasas de impu estos pudiera aum enta r la reca udación por
impuestos era correcta , en ma teria de teoría económica, p ero existían muchas dudas
sobre si ocurriría eso en la práctica . Había poca eviden cia d e la visión de Laffer de
 LA PÉRDIDA EN PESO MU ERTO Y LA RECAUDACIÓN DE IM PUESTOS CONFORME VARfAN LOS IMPU ESTOS 171

que las tasas de impuestos de Estad o Unidos hubi eran d e hecho alcan za do ni veles tan
ex trem os.
No obstante, la curva de Laffer (como empezó a ser con ocida) capturó la imaginac ión
d el expresid ente estad ounidense Ronald Reagan . David Stockma n, director d el p res u-
p uesto en la primera administración d e Reagan, nos ofrece la siguiente his toria:
[Reagan) al guna vez estuvo en la curva d e Laffer. Él siempre decía: "durante la
Segund a G ue rra Mundial alcan cé a tener el nivel d e las p erson as que ganan much o
dinero". En ese tiempo, el ingreso p or impues tos adi cionales, p or tiempo d e guerra,
llegó al 90 p or ciento. "Una vez qu e alcanzabas cifras de cua tro dígitos, te encon-
trabas en el ni vel m ás alto d e la banda im positiva", continuaba. "Entonces todos
d ejam os d e tra baja r d espu és d e esta cifra y nos fuimos al campo ." Las tasas d e
im puestos altas ca usa ban menor trabajo . Tasas de impuesto bajas causaban más . Su
experiencia lo probaba.
En 1980, cuando Reagan se postuló p ara presidente, tomó como p arte d e su pla ta-
form a p olítica el recorte de impues tos. Reagan a rgumentó q ue los impuestos e ran tan
altos que desincentiva ban el trabajo arduo. Sostu vo q ue impuestos m ás baj os d arían a
las p erson as los incenti vos correctos p ara trabajar, lo que aumenta ría el bien estar eco-
nómico y, tal vez también, la reca udación d e impu estos. Com o el recorte d e tasas d e
impuestos pretend ía a lentar a las personas a increm entar la cantidad de trabajo que
ofrecían, la visión d e Laffer y de Reagan empezó a ser conocid a com o la ecol1omía del
lado de la oferta .
Los econ omistas continuaron d eba tiendo el a rgumento de Laffer. Muchos creía n
que la his toria subsec uente refutaría la conje tura d e La ffer de q ue las tasas d e imp ues-
tos m ás bajas a umentarían la reca udación d e impues tos. Pero d ebid o a que la historia
está abierta a interp retaciones alterna tivas, otros economistas vieron los eventos de
la d éca d a d e los 80 como más favora bles a quienes están del lado d e la oferta. Para
eva lu a r en definitiva la hipótesis d e Laffer, necesitaríam os repe tir la historia sin los
recortes d e impuestos d e Reaga n y ver si la reca ud ación d e impuestos sería m ás alta o
m ás baja. Desafortunada mente, el experimento es imposible.
A es te respecto, algunos econ om istas ad optan una posición intermed ia . Creen que
mien tras un corte genera l en las tasas de impu estos n orm almente reduce la reca uda-
ción, algunos contribu yentes en ciertas ocasiones se en contraría n del lado equivoca d o
de la curva d e La ffer. Tod o lo d em ás constante, es más probable que un recorte d e
impuestos a umente la reca udación d e impuestos, si és te se aplica a aquellos contribu-
yentes que se en frentan a las tasas de interés más altas. Adicion almente, el argumento
de Laffer p od ría ser más convincente al considerar países con tasas de impuestos
much o más altas q ue Estad os Unidos. A p rincipios d e 1980 en Suecia, por ejempl o, el
trabajador promedio se enfrentaba a una tasa m a rginal d e impues tos de ap roximad a-
m ente el 80 p or ciento. Una tasa tan alta p rop orc ionaba un susta ncia l d esincentivo a
trab ajar. Algunos es tudios han su gerido que Suecia habría a um entado su recaudación
de imp uestos si hubiera reducido las tasas d e los mismos.
Los economistas están en d esacuerdo sobre es tos temas en parte p orque no hay
consenso sobre el tam aI'io d e las elasticidad es relevantes. Cu anto más elásticas sean la
oferta y la d emanda en cualquier mercad o, m ás imp uestos en ese me rcad o distorsionan
el comportamiento, y más probable es que un recorte de impuestos aumente la reca u-
d ación de impuestos. No hay deba te, sin emba rgo, sobre una lección genera l: cuánta
reca udación gan a o pierd e el gobierno por un ca mbio en los imp uestos n o pu ed e ser
calculad a observ ando solamente las tasas d e impu estos. Ta mbién d epende d e la forma
en la que el cambio en los impuestos afecta el comportamiento d e las p ersonas .

EXAMEN RÁPIDO. Si el gobierno duplica el impuesto so bre la gasolina, ¿pu ede usted
estar seguro de que la reca udación proveniente del impuesto de la gasol ina aumenta?
¿Puede usted estar seguro de que la pérdida en peso muerto por el impuesto sobre la
gaso lina aumenta? Explique.
172 CAPíTULO 8 LOS COSTOS DEL SISTEMA TRIBUTARIO Y SU APLI CACIÓN

,
CONCLUSION
En este capítulo hemos usado las herramientas d esarrolladas en el capítulo anterior
p ara profundizar en nuestros conocimientos sobre los impuestos. Uno de los Diez Prin-
cipios de la Economía, discutidos en el capítulo 1, es que los mercados son usualmente
una bu ena forma de organizar la actividad económica. En el capítulo 7, usamos los
conceptos de excedente del productor y d el consumidor para hacer más preciso este
principio. Aquí hemos visto que cuando el gobierno impone un impuesto sobre los
compradores o los vendedores de un bien, la sociedad pierde algunos de los beneficios
de la eficiencia del mercado. Los impuestos son costosos para los participantes del
mercado, no sólo porque los impuestos transfieren recursos de esos participantes al
gobierno, sino también porque éstos alteran los incentivos y distorsionan los resulta-
dos del m ercado.
El análisis presentado aquí y en el capítulo 6 proporciona una sólida base para
entender el impacto económico de los impuestos, p ero este no es el final de la historia.
Los microeconomistas estudian cómo diseñ ar un mejor sistema d e impuestos, inclu-
yendo cómo encontrar el equilibrio adecuado entre la igualdad y la eficiencia . Los
macroeconomistas, por su parte, estudian cómo los impuestos influyen en la economía
en general y cómo los legisladores pued en utilizar al sistema de impuestos para esta-
bilizar la actividad económica y lograr un más rápido crecimiento económico. Por lo
tanto, n o es d e sorprender que conforme continúa el estudio de la Economía, el tema
d e los impuestos surja una vez más .

RESUMEN
• Un impues to sobre un bien reduce el bienestar de
los compradores y de los vendedores del bi en, y
la reducción en el excedente del consumidor y de l
productor usu almente excede la reca udación del go-
bierno. La ca ída en el excedente total (la suma del
excedente del consumidor, excedente del prod uctor,
y reca udación de impuestos) es llam ada la pérdid a
en peso mu erto por el impuesto.
• Los impuestos provoca n una pérdida en peso muerto
porque ca usan que los compradores consuman
menos y que los vend edores prod uzca n menos,
y estos ca mbios en el comportamiento reducen el
tama¡lO del merca do por debajo del ni vel que maxi-
miza el excedente total. Como las elastici dad es de la
oferta y de la demanda miden qué tanto responden
los participantes del merca do a las condiciones a las
que se enfrentan en éste, ela sticidades más gra ndes
implican pérdidas en peso muerto mayores.
• Conforme un impuesto se hace más grande, distor-
siona en mayor medida los incentivos, y la pérdida
en peso muerto aumenta más. Debido a que un
impuesto reduce el tamaño del mercado, la reca u-
dación por impuestos no se incrementa constante-
mente. Primero a umenta con el tama¡lO del impuesto,
pero si el impuesto se hace lo suficientemente grande,
la recaudación por impuestos empieza a caer.

CONCEPTOS CLAVE
Pérdida en peso muerto, p. 163
PREGUNTAS DE REPASO
1. ¿Qué le pasa al excedente d el consumidor y de l
p rodu ctor cuando la venta de un bi en es g ravada?
¿Cuá l es el cambio entre el exced ente del consumi-
dor y del productor compara do con la reca udación
de impuestos? Explique.
2. Dibuje un diagrama d e la oferta y d e la de ma nda
con un impu esto a la venta de un bi en . Muestre la
pérdida en p eso muerto. Muestre la reca udació n
por impuestos.
PROBLEMAS Y APLICACIONES
1. El mercado de pizza se ca rac teriza po r tener una
curva de demanda con pendiente nega ti va y
una curva d e oferta con pend iente positiva.
a. Dibuje el eq uilibri o de un mercado competiti vo.
Señale el precio, la cantidad , el excedente de
consumido r, y e l exced ente d el productor. ¿Ha y
pérdida en peso muerto? Explique.
b. Suponga que el gobiern o obliga a cad a pizzería
a pagar $1 dólar de impuesto por ca da pi zza
vendida. Ilustre e l e fecto de este impuesto en
el m ercad o de la pizza, asegúrese de seña lar e l
exced ente del consumidor, el excedente del p ro-
du ctor, la recauda ción d el gobierno, y la pérdida
en peso muerto. ¿Cóm o se compara ca d a una de
estas áreas con el caso antes del impues to?
c. Si se quitara el impuesto, tanto comprad ores
como vendedores d e pizza estaría n mejor, sin
embargo, el gobierno pe rdería la reca ud ación d e
impuestos. Supongamos que los con sumidores
y productores voluntaria mente transfi e ren una
p a rte de sus ganancias al gobie rno. ¿Podrían
todos los participantes (incluyendo a l go bierno)
estar m ejor de lo que se encontraban con e l
impuesto? Explíquelo utilizando las áreas se¡la-
lad as en s u gráfica.
2. Evalúe las sig uientes dos aseveraciones. ¿Está de
acuerdo? ¿Por qué sí o por qué n o?
a. "Un impuesto qu e no produce una pé rdida en
peso mue rto no puede generar reca ud ació n para
el gobierno".
PROBLEM AS Y A PLI CACION ES 173
3. ¿Cómo afectan las elasticidades de la oferta y de la
de manda a la pé rdida en peso muerto generada por
un impuesto? ¿Por qué ti enen este efecto?
4. ¿Por qué los expertos difieren sobre si los impuestos
labora les provocan una pérdid a en peso muerto
p eque¡la o grande?
5. ¿Qué p asa con la pérdida en p eso mue rto y con la
recaudación de impuestos cuando un impuesto es
a umentad o?
b. "Un impuesto que no genera recaudación para
e l gobierno no puede producir una pérdida en
peso muerto".
3. Consideremos e l mercado de las ligas.
a. Si este mercado tiene una ofe rta mu y e lástica y
una demanda muy inelástica, ¿cómo se repar-
tiría la carga d el impuesto sobre las ligas entre
consumidores y p rod uctores? Use las herramien-
tas de l excedente del consumidor y del exce-
dente d el productor en su respues ta.
b. Si este mercado tiene una oferta mu y ine lástica y
una demanda mu y e lástica, ¿cómo se repartiría
la carga de l impu es to sobre las ligas en tre con-
sumid ores y productores? Contraste su respu-
esta con la de la p arte (a) .
4. El econo mista d e l siglo XIX H enry George argu-
mentó que el gob iern o debería a plicar un impuesto
proporcional a la tierra y supuso que la oferta de
es te bien e ra completa mente inelás tica .
a. George cre ía que el crecimiento económico
a umentaba la dema nda de tie rra y ha cía más
ricos a los te rratenientes ricos, a expensas de
los a rrendatarios qu e conformaban el lado de la
de manda d el merca do. Mues tre este argumento
en un diagrama propiamente señalado.
b. ¿Los dueños de la tierra o los arrendatarios de
ésta soportan la carga del impuesto sobre la
tierra? Explique.
c. ¿Es la pérdid a en peso muerto de este impuesto
peque ña o g ra nde? Ex plique.
174 CAPíTULO 8 LOS COSTO S D EL SISTEM A TRIBUTAR IO Y SU AP LI CACI Ó N
d . H oy e n día, muchas ciudades y pueblos aplica n
impuestos sobre el val or de bi enes raíces. ¿Po r
qué podría no a plicarse el análisis del impuesto
sobre la tie rra de George a este impuesto
mode rno?
5. Supon ga qu e el gobierno a plica un impuesto sobre
el petróleo usa do en los sistem as d e ca lefacción .
a. ¿La pérdid a en peso muerto por la aplicación d e
este impuesto sería m ayor el primer año en el
que es imp uesta o en el q uinto añ o? Explique.
b. ¿La recaudación por la aplicación de este
impuesto sería mayor el primer a i10 en el q ue
es impuesta o en el quinto año? Explique.
6. Un día después de la clase de Econom ía un amigo
sug ie re que g ravar la comida se ría una buena
fo rma de aum entar la reca udació n po rque la
d e ma nda por alimentos es basta nte inelás tica. En
ese sentido, ¿aplicar un impuesto a la co mid a es
una bu ena forma d e aumentar la reca ud ación ? ¿En
qu é sentido no es una buena fo rma d e a umenta r la
reca udación ?
7. Da niel Pa trick Moynihan, senad o r d e Nueva Yo rk,
una vez introdujo un proyec to de ley que g ravaría
con un imp uesto d el 10,000% a cierto tipo d e ba las.
a . ¿Espe raría que este impuesto produjera una g ran
reca udació n? ¿Por qué sí o po r qué no?
b. Aunque el impu esto no produjera recaud ación
a lg una, ¿p or qu é el senad or Moyniha n lo
propuso?
8. El gobierno aplica un impuesto sobre la compra de
ca lce tines.
a. Ilustre el efecto de este impues to en el precio
yen la ca ntidad d e equilibri o del mercado de
calcetines. Identifique las s ig ui entes á reas a ntes
y d espués de la aplicación del imp uesto: el gasto
to tal de los consumid ores, el ing reso total de los
productores, y la recaudaci ón del gobi ern o por
impu estos.
b. ¿A umenta o cae el precio rec ibid o por los pro-
ducto res? ¿el ing reso to tal d e los producto res
a um enta o cae? Explique.
c. ¿Aumenta o cae el prec io pa gado po r los
consumido res? ¿Pued e usted decir si el gasto
total de los con sumido res aumenta o cae?
Explique cuidad osamente. (Pi sta: pien se sobre
la elas ticidad ). Si el gasto tota l del cons umido r
cae, ¿a um enta el exced ente del consumid or?
Ex plique.
9. Suponga q ue el gobie rno ac tualmente reca ud a
$100 millones d e d ólares a través de un impuesto
de un centa vo en ba ratijas, y o tros $100 m ill ones
de dó la res a través de un impuesto d e 10 centavos
en ju g uetitos. Si el gobierno duplica ra la tasa de l
impu esto sobre ba ra tijas y eliminara el impues to
sobre jug ue titos, ¿reca udaría más d inero que hoy,
menos dine ro, o la misma cantidad de dine ro?
Expli que.
10. Este ca pítulo ana li zó los efectos d e un impuesto
sobre un bien sobre el bien estar. Consid ere ahora la
políti ca opuesta. Supo nga que el gobiern o sub-
sidia un bien: por ca da unidad del bi en ve ndida,
el go bie rno p aga $2 dóla res a l comprador. ¿Cómo
afec ta este subs idio el excedente del cons umidor, el
excedente d el p roductor, la recaudación d e im pu -
estos, y el exced ente total? ¿Un subsidio nos lle va a
una pérdida en peso muerto? Explique.
11. Las habitac iones d e h o tel en "El Pueblito" cues-
ta n $100 d ólares y en un día típico se rentan 1,000
habi taciones.
a. Pa ra aumenta r la recaudación, el alca ld e d ecide
cobrar a 10 5 hoteles un impuesto d e $10 d ólares
po r h abitació n rentada . Después de que el
impu esto es aplicad o, la ta rifa por las habi ta-
ciones d e h otel aumenta a $108 dólares, y el
número de ha bitaciones rentad as cae a $900
dó lares. Calcule la ca ntidad d e recaud ación q ue
es te impuesto gen era pa ra "El Pueblito" y la
pé rd ida en peso muerto po r el impuesto. (Pista:
el á rea d e un triáng ulo es Y2 x base x a ltura) .
b. Ah o ra el alca ld e duplica el impuesto a $20
dó lares. Los precios a umentan a $116 d ó la res, y
el núme ro de habitaciones rentadas cae a $800
d ó la res. Ca lcul e la reca ud ación po r el impuesto
y la pérd id a en peso mue rto p or la apl icac ió n de
este imp uesto más g rande. ¿Se duplican, a um en-
tan más del doble, o m enos del doble? Expli q ue.
12. Supo nga q ue el m ercado se describe con las sig ui en-
tes ecuacio nes de oferta y d e d em a nda:
es = 2P
el) = 300 - P
a. Resuelva para el precio d e equilibrio y la ca nti-
dad d e equilibrio.
b. Supon ga que un impuesto T es aplicado a los
comprad ores por lo que la nueva ecuación d e
de ma nd a es:
e D
= 300 - (P + T).
Resuelva pa ra el nuevo equilibri o. ¿Qué sucede
con el p recio recibido p or los co mprad ores, el
precio pagad o por los comprad ores, y la ca nti-
da d vendida?

c. La recaudación de impuestos es T x C. Use
s u respuesta de la parte b) para resolver la
recaudación de impu estos como función de T.
Grafique esta relación para T en tre O y 300.
d. La pérdida en peso muerto por un impuesto es
el área del triángu lo entre las curvas de oferta y
de demanda. Recordando que el á rea del trián-
gulo es l1z x base x altura, resuelva la pérdida en
peso muerto como función de T. Grafiqu e esta
PROBLEMAS Y APLICACIONES 175
relación para T entre O y 300. (Pista: visto de
lado, la base del triángulo de la pérdida en peso
muerto es T, y la a ltura es la diferencia entre la
cantidad vendida con el impuesto y la cantidad
vendida sin el impuesto).
e. El gobierno aplica ahora un impuesto sobre este
bien de $200 por unidad . ¿Es esta una buena
política? ¿Por qué sí o por qué no? ¿Podría usted
proponer una política mejor?