1.

FLUJOS DE CAJA DEL PROYECTO

1.1 FLUJO DE CAJA LIBRE

1.2 FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA

1.3 FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA

2. TASA DE DESCUENTO

3. EVALUACIÓN FINANCIERA

4. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

5. CONCLUSIONES

BLIBLIOGRAFIA
 INTRODUCCION

En la actualidad muchas empresas quieren abarcar el mercado de consumo que

crece a pasos agigantados pero a muchas de ellas de acuerdo con sus
proyecciones financieras generan poco rentabilidad y hacen que sus visiones se
ven cada vez más alejadas de la realidad.

Es en este punto en donde las empresas necesitan que les inyecten capital y una
de las mejores formas de ello es con la restructuración de su maquinaria en
donde podrán buscar varias alternativas para conseguirlas como venta de sus
acciones, estructuración de sus operaciones de deuda, crédito sindicado y el
leasing financiero. Con lo anteriormente dicho hemos escogido a Lafayette ya que
es la principal empresa de textiles en nuestro país con una consolidación del
mercado amplia durante estos años de trayectoria por lo cual queremos proyectar
un cambio en la maquinaria utilizada mediante una planificación bien estructurada.
 OBJETIVO GENERAL

El objetivo general de este proyecto es dar a conocer un proyecto de inversión

de una empresa como Lafayette para aumentar su competitividad en la
producción y ventas en el país además de obtener beneficios del TLC.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

 Detectar la mejor posibilidad que tiene la empresa para hacer este tipo de
inversión.

 Analizar los presupuestos, balances y estados de resultados para ver los

comportamientos esperados en esta inversión

 Ampliar nuestro conocimiento en este proyecto teniendo en cuenta todas

las variables del entorno.
 1. FLUJOS DE CAJA DEL PROYECTO

Utilidad proyectada $ 100.000.000

Costo de la maquinaria $500.000.000

Rentabilidad RAE 30%

Interés 18% EA

Plazo de la deuda 4 años

ROA 20%

Deuda $416.666.667

Patrimonio $83.333.333

1.1 FLUJO DE CAJA LIBRE

UAII $100.000.000

Intereses $75.000.000

UAI $25.000.000

Impuestos $5.000.000

Utilidad Neta $20.000.000

Depreciación $100.000.000

Intereses $75.000.000

Flujo de caja Libre $195.000.000

1.2 FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA

 1.3 FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA

A. Cuotas constantes

0 1 2 3 4
$
Saldo Inicial $ 500.000.000 $ 500.000.000 595.869.335 $ 674.482.191 $ 738.944.732
-$
Interés -$ 90.000.000 107.256.480 -$ 121.406.794 -$ 133.010.052
Principal -$ 95.869.335 -$ 78.612.855 -$ 64.462.541 -$ 52.859.284
-$
Cuota (interés + principal) -$ 185.869.335 185.869.335 -$ 185.869.335 -$ 185.869.335
$
Saldo final $ 595.869.335 674.482.191 $ 738.944.732 $ 791.804.015
-$
Flujo caja deuda $ 500.000.000 -$ 185.869.335 185.869.335 -$ 185.869.335 -$ 185.869.335

TIR 18%

B. Cuotas Decrecientes

0 1 2 3 4
$
Saldo Inicial $ 500.000.000 $ 500.000.000 $ 375.000.000 250.000.000 $ 125.000.000
Interes -$ 90.000.000 -$ 67.500.000 -$ 45.000.000 -$ 22.500.000
-$
Principal -$ 125.000.000 -$ 125.000.000 125.000.000 -$ 125.000.000
-$
Cuota (interes + principal) -$ 215.000.000 -$ 192.500.000 170.000.000 -$ 147.500.000
$
Saldo final $ 375.000.000 $ 250.000.000 125.000.000 $0
-$
Flujo caja deuda $ 500.000.000 -$ 215.000.000 -$ 192.500.000 170.000.000 -$ 147.500.000

TIR 18%

2. TASA DE DESCUENTO CCPP

 3. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO

Se muestra el movimiento proyectado de la caja del proyecto, para el año 2011 de

operación, con base en él se hace la evaluación financiera.
 4. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

ANÁLISIS DE CAMBIO DE CANTIDADES SI EL PRECIO VARIA

ANÁLISIS DE OPERACIÓN MÍNIMA

ANÁLISIS DEL MENOR PRECIO

5. CONCLUSIONES
 En este trabajo utilizamos los conceptos empleados en la la Evaluación

Financiera de Proyectos para determinar la viabilidad organizativa y

financiera del proyecto.

 Se determinó la producción mínima económica, la cual se constituye en

el punto de equilibrio del proyecto.

 Tomando en consideración la Evaluación Financiera de Proyectos y

contestando el interrogante de si es o no viable el proyecto de inversión

de la Lafayette, ya que dicha metodología nos ofrece todos los

elementos de juicio necesarios para tomar tal decisión.

 Como puede verse en el estudio respectivo con el análisis de

sensibilidad y aplicando el Análisis Multidimensional nos dimos cuenta

que el proyecto es muy sensible al cambio de cantidades si el precio

varía con una caída del precio de más del 5% el proyecto deja de ser

viable.
 Concluimos que hay una reducción del margen de error de las

estimaciones de los costos y beneficios del proyecto.

 BIBLIOGRAFIA

http://www.lafayette.com/

http://www.inexmoda.org.co/

http://www.superfinanciera.gov.co/