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ESCENARIO BASICO

Inversión Año 1 Año 2 Año 3


$ 201,484,800 $ 211,559,040 $ 222,136,992
$ 61,230,870 $ 64,292,414 $ 67,507,034
$ 31,230,870

Activos $ 30,000,000 96.06%


Valor de Recupera. $ -
Vida útil 5 años
TIO activos 50% TV
Capital de trabajo $ 1,230,870
TIO Kw 50.0% MA
TX 60.4%
Imp GON 19%
Renta Presuntiva 2%

ESCENARIO BÁSICO
ITEM INVERSION Año 1 Año 2
YBOT $ 201,484,800 $ 211,559,040
(-) COT $ 61,230,870 $ 64,292,414
(-) DEPRECIACIÓN $ 2,000,000 $ 4,000,000
(=) YNOATX $ 138,253,930 $ 143,266,627
(-) TX 60.4% $ 83,554,545 $ 86,583,997
(=) YNODTX $ 54,699,385 $ 56,682,630
(+) DEPRECIACIÓN $ - $ -
(+) GON 19% $ - $ -
(=) FNEH $ -31,230,870 $ 54,699,385 $ 56,682,630
(*) INFLACIÓN 0.6670 0.6463
(=) FNEI $ -142,000,000 $ 36,483,687 $ 36,635,784

INDICADORES

HISTÓRICOS
VPN(H) $ 48,343,097
TIR (H) 175.29%
B/C (H) 2.5479266861
CAUE (H) N/A

CORRIENTES
VPN(I) -$90,512,917.8
TIR (I) 1.40%
B/C (I) 0.36259
CAUE (I) $ 60,382,801

Análisis precios historicos


Precios Históricos

Recupero la inversión inicial en COP 48,343,097

El proyecto no es viable por que la relación Beneficio/Costo, (TIR 175,29%)

La tasa real anual de rentabilidad es de 23.0% (TIR- TIO /5).

El resultado de la tasa interna de retorno (TIR) antes de inflación que fue de 175.29% esta indicando que al
interna de oportunidad (TIO) que es de 60,44% presenta un beneficio financiero del 144,9%

Por cada peso de Inventario Inicial adicionalmente el inversionista cuenta con un respaldo de 2.54 pesos

Precios Corrientes

1). Cuando el proyecto se evaluó después de inflación, la rentabilidad bajo $138.856.014.

2). El eva o beneficio financiero muestra una destrucción de valor patrimonial de 1.58%

3). La relación beneficio costo es menor que 1 (0,36259)

5). El CAUE que en este caso nos dio 60.382.801 es una reserva que se abre en el presupuesto de capital anu
déficit arrojado por el VPN.
CO

Año 4
$ 233,243,842 INGRESOS
$ 70,882,386 COSTOS

TIO 60.44%

Año 3 Año 4
$ 222,136,992 $ 233,243,842
$ 67,507,034 $ 70,882,386
$ 6,000,000 $ 8,000,000
$ 148,629,958 $ 154,361,456
$ 89,825,356 $ 93,289,219
$ 58,804,602 $ 61,072,236
$ - $ -
$ - $ -
$ 58,804,602 $ 61,072,236 Histórico
0.6263 0.6069
$ 36,830,365 $ 37,066,174 Corriente
cos

175.29% esta indicando que al compararse con la tasa


ero del 144,9%

un respaldo de 2.54 pesos

38.856.014.

de 1.58%

n el presupuesto de capital anualmente, para cubrir el


TABLA AMORTIZACION

Tasa de Credito 7.5% EA


Años del Credito 5
Años muertos 1

Capital a financiar 49.0% $ 30,000,000


Recursos Propios 51.0% $ 31,230,870
R $ -7,414,942

TABLA DE AMORTIZACIÓN
N SIK R I
1 $ - $ - $ -
2 $ 30,000,000 $ 7,414,942 $ 2,250,000
3 $ 24,835,058 $ 7,414,942 $ 1,862,629
4 $ 19,282,746 $ 7,414,942 $ 1,446,206
5 $ 13,314,011 $ 7,414,942 $ 998,551
6 $ 6,897,620 $ 7,414,942 $ 517,322
AK(K) SFK
$ - $ -
$ 5,164,942 $ 24,835,058
$ 5,552,312 $ 19,282,746
$ 5,968,736 $ 13,314,011
$ 6,416,391 $ 6,897,620
$ 6,897,620 $ -
CONVERSION DE TASAS NOMINALES A EFECTIVAS

Activos 50.0% TV 60.18%


Capital de trabajo 50.0% MA 66.65%

CALCULO TIO PROMEDIO PONDERADO

PORCENTAJE
VALOR PARTICIPACION
ACTIVOS $ 30,000,000 96.06%
CAPITAL DE TRABAJO $ 1,230,870 3.94%
TOTAL $ 31,230,870

ACT 0.5780882575
KW 0.0262674027
TOTAL 0.6043556602
TOTAL TIO PROMEDIO PONDERADO 60.44%
DEPRECIACION SD

VALOR ACTIVOS $ 30,000,000

AÑO VALOR DEPRECIACION


1 $ 2,000,000
2 $ 4,000,000
3 $ 6,000,000
4 $ 8,000,000
5 $ 10,000,000
SUMA DIGITAL 15
ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR - IPC

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013


ENERO 0.77% 1.06% 0.59% 0.69% 0.91% 0.73% 0.30%
FEBRERO 1.17% 1.51% 0.84% 0.83% 0.60% 0.61% 0.44%
MARZO 1.21% 0.81% 0.51% 0.25% 0.27% 0.12% 0.21%
ABRIL 0.90% 0.71% 0.32% 0.46% 0.12% 0.14% 0.25%
MAYO 0.30% 0.93% 0.01% 0.10% 0.28% 0.30% 0.28%
JUNIO 0.12% 0.86% -0.06% 0.11% 0.32% 0.08% 0.23%
JULIO 0.17% 0.48% -0.04% -0.04% 0.14% -0.02% 0.04%
AGOSTO -0.13% 0.19% 0.04% 0.11% -0.03% 0.04% 0.08%
SEPTIEMBRE 0.08% -0.19% -0.11% -0.14% 0.31% 0.29% 0.29%
OCTUBRE 0.01% 0.35% -0.12% -0.09% 0.19% 0.16% -0.26%
NOVIEMBRE 0.47% 0.28% -0.06% 0.19% 0.14% -0.14% -0.22%
DICIEMBRE 0.49% 0.44% 0.08% 0.65% 0.42% 0.09% | 0.26%
VARIACIÓN ANUAL 5.69% 7.67% 2.00% 3.17% 3.73% 2.44% 1.94%

PROMEDIO PONDERADO 94.62% 87.88% 86.16% 83.51% 80.50% 78.59% 77.10%

391251755.xlsxCALCULO INFLACION PROYECTADA


REAL PRECLOSING BIP
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
0.49% 0.64% 0.58% 0.55% 0.45% 0.45% 0.45%
0.63% 1.15% 0.37% 0.37% 0.36% 0.36% 0.36%
0.39% 0.59% 0.32% 0.30% 0.30% 0.30% 0.30%
0.46% 0.54% 0.28% 0.28% 0.28% 0.28% 0.28%
0.48% 0.26% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23%
0.09% 0.10% 0.25% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23%
0.15% 0.19% 0.26% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25%
0.20% 0.48% 0.22% 0.18% 0.18% 0.18% 0.18%
0.14% 0.10% 0.32% 0.29% 0.30% 0.30% 0.30%
0.16% 0.08% 0.23% 0.22% 0.19% 0.19% 0.19%
0.13% -0.16% 0.27% 0.25% 0.18% 0.18% 0.18%
0.27% 0.06% 0.21% 0.20% 0.20% 0.20% 0.20%
3.66% 4.10% 3.60% 3.40% 3.20% 3.20% 3.20%

74.38% 71.45% 68.97% 66.70% 64.63% 62.63% 60.69%

391251755.xlsxCALCULO INFLACION PROYECTADA


T1

Ventas esperadas por suscriptores 4

Precio unitario/mes $ 174,900


Ventas totales $ 2,098,800

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA


Horas de mano de obra 160
Costo de mano de obra directa (Hora) $ 6,250
Costo de la mano de obra directa $ 1,000,000
Costo de la mano de obra directa (4 técnicos) $ 4,000,000

Nombre de tarea
PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES
Gastos mano de obra directa (5 Técnicos)
Desarrollar la descripción
Profesional sumaria del proyecto

Desarrollar el estudio de
mercado

Desarrollar al análisis de costos

2.1 Estudio de la red de acceso


apropiada según la geografia del
lugar
2.2 Elaborar Diseño Lógico de la
Red

2.3 Elaborar diseño fisico de La


red

2.4 Elaborar los calculos de los


enlaces y las perdidas por
atenuacion en fibra óptica

2.5 Selección de los Equipos


apropiados con sus especificaciones
Técnicas
3. Análisis de Viabilidad

COSTO TOTAL DE TRABA

PRESUPUESTO DE GASTOS VARIABLES Y


ADMINISTRATIVOS EN VENTAS T1
Ventas esperadas por suscriptores 4

Gastos variables administrativos y ventas por unidad $ 80,000


Gastos variables presupuestados $ 320,000
Publicidad
Arrendamiento oficina
Total gastos administrativos presupuestados

Material
Fibra óptica Monomodo (metros)
Splitter Optico 1:4
Splitter Optico 1:8
Nap
OLT
ONT
PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA, MAQUINARIA Y
HERRAMIENTA Roseta Optica
Kit de empalme de Fibra
Fusionadora
Cortador de empalme fibra
Medidor de potencia óptica
Localizador visual de fallas
Otdr
Analizador de espectro óptico
TOTAL

PRESUPUESTO DE PROYECTO FINAL PRECIO

MATERIA PRIMA, MAQUINARIA Y HERRAMIENTAS $ 45,405,870


MANO DE OBRA DIRECTA $ 9,125,000
GASTOS GENERALES VARIABLES $ 6,700,000
TOTAL $ 61,230,870

ESTADO DE P Y G PRESUPUESTADO
ventas $ 16,790,400
Menos: Gastos variables $ 5,060,000
Menos: Gastos fijos $ 4,000,000
Utilidad neta antes de impuestos $ 7,730,400
Menos impuesto del 20% a la renta $ 1,546,080
Utilidad neta $ 6,184,320
T2 T3 T4 TOTAL

8 12 8 32

$ 174,900 $ 174,900 $ 174,900 $ 174,900


$ 4,197,600 $ 6,296,400 $ 4,197,600 $ 16,790,400

Sueldo Número de
Duración
Recursos Promedio/H Horas de Costo de Trabajo
(Dias)
ora trabajo
$ 5,000,000
Gerente de $ 18,750 3 24 $ 450,000
Operaciones

Gerente de $ 18,750 2 16 $ 300,000


Operaciones

Gerente de $ 18,750 1 8 $ 150,000


Operaciones

Ing. $ 15,625 1 8 $ 125,000


Telecomunicaciones

Ing. $ 15,625 4 32 $ 500,000


Telecomunicaciones

Ing. $ 15,625 4 32 $ 500,000


Telecomunicaciones

Ing. $ 15,625 8 64 $ 1,000,000


Telecomunicaciones

Ing. $ 15,625 4 32 $ 500,000


Telecomunicaciones
Gerente de $ 18,750 8 32 $ 600,000
Operaciones

COSTO TOTAL DE TRABAJO $ 9,125,000.00

T2 T3 T4 TOTAL
8 12 8 32

$ 80,000 $ 80,000 $ 80,000 $ 80,000


$ 640,000 $ 960,000 $ 640,000 $ 2,560,000
1000000
1500000
$ 5,060,000

Cantidad Precio Total


1000 $ 757,990 $ 757,990
1 $ 65,000 $ 65,000
4 150000 600000
5 $ 320,000 $ 1,600,000
1 $ 8,247,990 $ 8,247,990
32 $ 150,000 $ 4,800,000
32 $ 6,000 $ 192,000
2 $ 783,990 $ 1,567,980
2 $ 8,077,990 $ 16,155,980
2 $ 742,990 $ 1,485,980
2 $ 334,490 $ 668,980
2 $ 150,000 $ 300,000
1 $ 6,563,970 $ 6,563,970
Alquiler/Dia (20) $ 120,000 $ 2,400,000
TOTAL $ 45,405,870
Sueldo de un trabajador promedio 1200000/192 horas del mes = 6250
Colombia, Indice de Precios al Consumidor (IPC)

(variaciones porcentuales)
2003 - 2018

AÑO 2018, MES 05 Base Diciembre de 2008


Mes 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Enero 1.17 0.89 0.82 0.54 0.77 1.06 0.59 0.69 0.91 0.73 0.30 0.49 0.64
Febrero 1.11 1.20 1.02 0.66 1.17 1.51 0.84 0.83 0.60 0.61 0.44 0.63 1.15
Marzo 1.05 0.98 0.77 0.70 1.21 0.81 0.50 0.25 0.27 0.12 0.21 0.39 0.59
Abril 1.15 0.46 0.44 0.45 0.90 0.71 0.32 0.46 0.12 0.14 0.25 0.46 0.54
Mayo 0.49 0.38 0.41 0.33 0.30 0.93 0.01 0.10 0.28 0.30 0.28 0.48 0.26
Junio -0.05 0.60 0.40 0.30 0.12 0.86 -0.06 0.11 0.32 0.08 0.23 0.09 0.10
Julio -0.14 -0.03 0.05 0.41 0.17 0.48 -0.04 -0.04 0.14 -0.02 0.04 0.15 0.19
Agosto 0.31 0.03 0.00 0.39 -0.13 0.19 0.04 0.11 -0.03 0.04 0.08 0.20 0.48
Septiembre 0.22 0.30 0.43 0.29 0.08 -0.19 -0.11 -0.14 0.31 0.29 0.29 0.14 0.72
Octubre 0.06 -0.01 0.23 -0.14 0.01 0.35 -0.13 -0.09 0.19 0.16 -0.26 0.16 0.68
Noviembre 0.35 0.28 0.11 0.24 0.47 0.28 -0.07 0.19 0.14 -0.14 -0.22 0.13 0.60
Diciembre 0.61 0.30 0.07 0.23 0.49 0.44 0.08 0.65 0.42 0.09 0.26 0.27 0.62
En año corrido 6.49 5.50 4.85 4.48 5.69 7.67 2.00 3.17 3.73 2.44 1.94 3.66 6.77

Fuente: DANE
Nota: La diferencia en la suma de las variables, obedece al sistema de aproximación y redondeo

Dirección de Metodología y Producción Estadística - IPC


* Entre octubre de 2006 y septiembre de 2007 se realizó la Encuesta de Ingresos y Gastos en el macro de la Gran Encuesta Integrada de Hogares, teniendo una cobertura de 42733 hogares para las 24 p
ciudades del país, lo cual permitió determinar cambios en los hábitos de consumo y la estructura del gasto de la población colombiana. Con los resultados de esta encuesta, bajo el trabajo de
interdisciplinario de especialistas y la asesoría de la entidad estadística del Canadá, se desarrollo una nueva metodología para calcular el IPC, que es aplicada a partir de enero de 2009. Se creó una nuev
con una estructura de dos niveles, uno fijo y uno flexible, que permite actualizar la canasta de bienes y servicios, por cambios en el consumo final en un periodo relativamente. Además de la ampliación de l
el nuevo IPC-08 amplió su cobertura geográfica a 24 ciudades.

Actualizado el 5 de junio de 2018

Dirección de Metodología y Producción Estadística - IPC


Base Diciembre de 2008 = 100,00
2016 2017 2018
1.29 1.02 0.63
1.28 1.01 0.71
0.94 0.47 0.24
0.50 0.47 0.46
0.51 0.23 0.25
0.48 0.11
0.52 -0.05
-0.32 0.14
-0.05 0.04
-0.06 0.02
0.11 0.18
0.42 0.38
5.75 4.09 2.31

Dirección de Metodología y Producción Estadística - IPC


cobertura de 42733 hogares para las 24 principales
s de esta encuesta, bajo el trabajo de un grupo
artir de enero de 2009. Se creó una nueva canasta
ativamente. Además de la ampliación de la canasta,

Dirección de Metodología y Producción Estadística - IPC