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Resumen
El presente trabajo trata de cómo la deuda pública externa a través de los años
ha ido incrementándose debido a las políticas de endeudamiento de los
gobiernos de turno, ya que este endeudamiento ha llegado a niveles tal que
exige que para el pago del servicio se reduzcan gastos de otras áreas
afectando el presupuesto y traería como consecuencia al desequilibrio de la
balanza de pagos mediante la cual el estado ha incurrido a los servicios
financieros del FMI para acceder a préstamos que deben ser devueltos en
forma preferencial.
Introducción
El término se refiere al dinero que deben los Estados como sujetos. Los
acreedores pueden ser otros países, entidades privadas, o instituciones
financieras multilaterales. Gran parte de los préstamos tienen su origen en la
década de los setenta, y se destinan a países que se encuentran en diferentes
niveles de pobreza y desestructuración.
Las condiciones en que se produjeron estos préstamos, el uso que se dio al
dinero, los programas de ajuste impuestos por el Fondo Monetario
Internacional (FMI) entre otros factores, llevaron a una situación de crisis
todavía no resuelta. Los países deudores no pueden reducir el importe de sus
deudas sin pagar el alto coste que supone renunciar a invertir en los sectores
básicos de su propio desarrollo.
Origen de la Deuda
El déficit fiscal de EEUU en los años sesenta, originó una fuerte devaluación
del dólar. Este hecho supuso un revés para los principales países productores
de petróleo, ya que el precio estaba fijado en dólares, disminuyendo así el valor
de sus exportaciones. En 1973 los países productores decidieron multiplicar el
precio del crudo. Al ser un producto básico la demanda se mantuvo y estos
países recibieron cantidades enormes de dinero que depositaron en los bancos
de Occidente.
Esta circunstancia fue decisiva en el comienzo del problema. Los tipos de
interés se desplomaron y los bancos tuvieron que hacer frente a la situación de
crisis financiera internacional. Había mucho dinero que tenía que ser prestado
para poder obtener rentabilidad del mismo y sólo los países del Sur, con
carencias estructurales, aceptaron esos préstamos para mantener el modelo de
desarrollo y hacer frente al incremento del precio del petróleo.
Los bancos adoptaron una política crediticia irresponsable ya que no tomaron
las precauciones sobre la posibilidad de impago, despreocupándose de la
ejecución de los proyectos para los que se solicitaba el dinero. Por su parte los
gobernantes de los países del Sur no cesaban de aceptar los atractivos
créditos. Los préstamos tenían tipos de interés variables, en una situación de
inflación alta, lo que hacía que hubiera un tipo de interés real bajo (3-7%).
Los gobiernos de los países del Sur destinaron una gran cantidad de estos
préstamos a fines improductivos. Se calcula que una quinta parte se dedicó a
armas, a menudo para sostener regímenes opresores. Alrededor de un quinto
del total de la deuda tiene su origen en créditos concedidos en periodos de
dictaduras. Dictadores como Mobutu, Marcos, Hassan II, o Suharto recibieron
grandes sumas a pesar de ser conocidas las violaciones de los derechos
humanos, el funcionamiento corrupto de sus gobiernos y el uso personal de
buena parte de los préstamos. Sólo una parte pequeña del dinero se destinó al
desarrollo del país y benefició a los sectores más necesitados.
En el comienzo de los años ochenta los tipos de interés de los créditos
subieron, empujados por el crecimiento de éstos en los EEUU (a consecuencia
del déficit fiscal). Paralelamente se incrementó de nuevo el precio del petróleo y
cayeron los precios de los productos agrícolas en los que los países del Sur
basaban sus exportaciones. Como consecuencia estos países estaban
recibiendo menos dinero que antes por sus exportaciones y pagando más que
nunca por los préstamos y por las importaciones. Para poder afrontar esta
situación tuvieron que pedir nuevos préstamos.
Cuando México advirtió en 1982 que el volumen de su deuda resultaba
impagable, todo el sistema de crédito internacional quedó amenazado. La
situación se podía extender a otros países. Los bancos de EEUU y de Europa
no querían perder la enorme cantidad de dinero que habían prestado y se
asociaron para defender mejor sus intereses. En su objetivo de renegociar las
deudas recibieron el apoyo del FMI.
A partir de entonces las concesiones de nuevos préstamos llevaron aparejadas
condiciones, que se centraban no en la ejecución de la finalidad para la que se
solicitaba el préstamo o en la orientación del proyecto al desarrollo del país,
sino en la sostenibilidad económica del Estado, con el fin de que fuera capaz
de devolver la deuda. Los gobiernos deudores desde entonces tienen que
aceptar que se impongan programas muy estrictos económicamente antes de
renegociar sus deudas o pedir prestado más dinero. Las consecuencias
macroeconómicas de estas medidas, conocidas como programas de ajuste
estructural, han sido en general positivas, pero al mismo tiempo han
ocasionado un fuerte desequilibrio social, empeorándose las condiciones
laborales y aumentando la pobreza y la desigualdad.
Responsables de la Deuda
Consecuencias de la Deuda
Los efectos devastadores de la deuda son más notables en los pueblos que
viven en el Tercer Mundo, pero los países ricos acaban padeciendo también las
consecuencias de esta situación.
Las principales consecuencias de la deuda en los países occidentales son las
siguientes:
País: Perú
Análisis Situacional
Si bien es cierto que en dicha institución están representados 183 países, son
las naciones que aportan las mayores contribuciones monetarias al fondo
común las que tienen mayor poder en la toma de decisiones. En el Consejo de
Gobernadores, el máximo gremio de dicha institución, Estados Unidos tiene el
17.1% de los votos, con lo cual adquiere el "control accionario" y con ello el
derecho a veto en vista de que las decisiones pueden ser tomadas solo con
una mayoría calificada del 85%. Las naciones acreedoras del G-7 controlan las
decisiones del directorio ejecutivo. Cinco de ellas (EE.UU, Japón, Alemania,
Francia y Gran Bretaña), con más del 35% de los votos, son nombradas en el
directorio, por lo que el FMI ha sido definido, un tanto irónicamente, como "la
instancia neutral de los acreedores".
La crisis de la deuda a partir de 1982, que afectó a la mayor parte de los países
del Sur, y, sobre todo, a América Latina, supuso un nuevo reto para el FMI, que
encontró un nuevo campo de actuación. La solución aportada por el FMI fue lo
que se conoce como los Planes de Ajuste Estructural (PAE). Estos tenían por
objetivo restablecer los equilibrios de la balanza de pagos de los países
afectados por la crisis y permitir así que éstos cumpliesen con el servicio de la
deuda. Los PAE se convirtieron en la receta única aplicada a todos los países
que querían acceder al financiamiento del FMI o a los préstamos del BM.
A través de los servicios financieros del FMI los países de la periferia con
dificultades en la balanza de pagos pueden acceder a préstamos que deben
ser devueltos de forma "preferencial"; es decir, antes que otros préstamos,
públicos o privados. El año 2001, el total de crédito que los países prestatarios
del FMI tenían pendiente de desembolsar era de más de 65 mil millones de
dólares.
Actualmente, entonces, el poder del FMI va mucho más allá del simple control
del sistema de pagos. Tanto a través de la condicionalidad de los créditos del
FMI a los países como de las declaraciones e informes del FMI sobre la
situación y/o las políticas económicas que se aplican a un país determinado, el
Fondo ha estado imponiendo a lo largo de los años un determinado modelo
económico a nivel mundial que se deriva del denominado "Consenso de
Washington".
Las actuaciones del FMI en las economías en transición y en las crisis del
Sureste Asiático, Rusia o Brasil han sido duramente criticadas, sobre todo por
no tener en cuenta las consecuencias sociales de las mismas. Aparte de las
numerosas críticas por parte de la sociedad civil o desde ámbitos académicos,
el FMI también ha recibido críticas desde ámbitos oficiales supuestamente
cercanos a la institución. Una de las últimas y más influyentes críticas a la que
ha tenido que hacer frente el FMI ha sido la del ex-vicepresidente y ex-
economista jefe del Banco Mundial, Joseph Stiglitz, quien acusa al FMI de no
haber sabido hacer frente a las diferentes situaciones de crisis: "El FMI ha
cometido errores en todas las áreas en las que se ha incursionado: desarrollo,
manejo de crisis y transición del comunismo al capitalismo"
EL BANCO MUNDIAL
El Banco Mundial es una fuente vital de asistencia financiera y técnica para los
países en desarrollo de todo el mundo. Su misión es combatir la pobreza con
pasión y profesionalidad para obtener resultados duraderos, y ayudar a la
gente a ayudarse a sí misma y al medio ambiente que la rodea, suministrando
recursos, entregando conocimientos, creando capacidad y forjando
asociaciones en los sectores públicos y privado. No se trata de un banco en el
sentido corriente; esta organización internacional es propiedad de 186 países
miembros y está formada por dos instituciones de desarrollo singulares: el
Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y la Asociación
Internacional de Fomento (AIF).
Cada institución desempeña una función distinta pero colabora con las demás
para concretar la visión de una globalización incluyente y sostenible. El BIRF
centra sus actividades en los países de ingreso mediano y los países pobres
con capacidad crediticia, mientras que la AIF ayuda a los países más pobres
del mundo.
Juntas, estas instituciones ofrecen préstamos con intereses bajos, créditos sin
intereses y donaciones a los países en desarrollo para diversos fines, entre los
que se incluyen inversiones en educación, salud, administración pública,
infraestructura, desarrollo del sector financiero y el sector privado, agricultura, y
gestión ambiental y de los recursos naturales.
La AIF es una de las mayores fuentes de asistencia para los 79 países más
pobres del mundo, 39 de los cuales están en África. Es el principal proveedor
de fondos de donantes para servicios sociales básicos en los países más
pobres.
El monto de los créditos y las donaciones que la AIF otorgó desde su creación
asciende a US$207.000 millones, con un promedio de US$14.000 millones
anuales durante los últimos años, de los cuales la mayor proporción (alrededor
del 50%) se destina a África.
ALAN GARCÍA
Responsables:
1. El déficit fiscal de EEUU en los años sesenta, originó una fuerte devaluación
del dólar en los años 60.
4. DESDE LA DECADA DE LOS 80 los tipos de interés para los países pobres
fueron cuatro veces más altos que para los países ricos.
6. Estrategias del Fondo Monetario Internacional (FMI) para que los países
en desarrollo no puedan desarrollar estrategias nacionalistas de desarrollo y de
reivindicaciones a fin de lograr un… “Nuevo Orden Económico Internacional”.
Deuda Externa pública del Perú en el 2008
Saldo adeudado
Al cierre del año 2008, el saldo de la deuda pública externa alcanzó los US$
19 237,2 millones, importe que representó 4,2% menos que el monto
correspondiente a diciembre de 2007. Como antes se precisó, esta reducción
del saldo se explica principalmente por la ejecución de la opción de pago
anticipado de los bonos Brady (PDI, FLIRB y Descuento).
En cuanto a la estructura de la deuda pública externa por fuente financiera, la
mayor parte corresponde a compromisos con los Organismos Multilaterales
(41,2%), Bonos (35,8%) y Club de París (21,7%). Ver Cuadro :
FUENTE
FINANCIERA MONTO
Multilaterales 7 926
Bonos 6 880
Club de París 4 170
Banca Comercial 186
Proveedores 56
Otros 19
TOTAL 19 237
Concertaciones
La Ley Nº 29143, Ley de Endeudamiento del Sector Público para el Año Fiscal
2008, autorizó al Gobierno Nacional a acordar operaciones de endeudamiento
Externo, a plazos mayores de un año, hasta por un monto máximo equivalente
a US$ 1 402,1 millones.
Mediante el Decreto Supremo Nº 153-2008-EF, de fecha 10.12.08, se aprobó
la reasignación de S/. 195,0 millones (US$ 62,6 millones9), provenientes del
Monto máximo de endeudamiento interno autorizado en el literal a) del párrafo
5.2 (“Bonos Soberanos”), al monto máximo de endeudamiento externo
establecido en el literal b) (“Apoyo a la Balanza de Pagos”) del párrafo 5.1 de la
acotada Ley.
Con cargo a esta autorización, se aprobaron trece (13) operaciones de
endeudamiento externo por un monto total equivalente a US$ 1 043,3 millones,
que representó el 71,2% del límite máximo autorizado para dicho ejercicio fiscal
(US$ 1 464,7 millones).
FUENTE
FINANCIERA MONTO
Multilaterales 934
Club de París 109
Total 1 043
Servicio de deuda
FUENTE
FINANCIERA MONTO
Bonos 1_/ 1 937
Multilaterales 2_/ 1 366
Club de París 416
Otros 17
Total 3 736
Población y riqueza
deuda pública
año externa %
2000 19205 9,00%
2001 18967 8,89%
2002 20715 9,71%
2003 22768 10,67%
2004 24466 11,47%
2005 22279 10,45%
2006 21972 10,30%
2007 23081 10,82%
2008 19237 9,02%
2009 20600 9,66%
Objetivos
Dar a conocer las soluciones que plantean el fondo monetario internacional
y el banco mundial para aliviar el pago de la deuda pública externa
mediante recetas económicas que ayuden a estimular reformas
económicas que promuevan el desarrollo.
Hipótesis
Los organismos internacionales como el fondo monetario internacional y el
banco mundial ayudan a los países que tienen problemas de balanza de pagos
se presentan porque los países acumulan cargas de deuda insostenibles, que
no pueden reembolsarse con ninguna serie de políticas factibles. En esas
circunstancias, el país y sus acreedores deben reestructurar la deuda, lo que
puede entrañar, por ejemplo, una mayor flexibilidad en las condiciones de
reembolso, como la prórroga de los plazos de vencimiento o, en los casos más
graves, una reducción del valor nominal de la deuda.
Como institución multilateral central del sistema financiero mundial, el FMI se
esfuerza por mejorar el proceso de reestructuración de la deuda entre los
países y sus acreedores privados. Por ejemplo, el FMI ha alentado
activamente a los países miembros para que incluyan Cláusulas de Acción
Colectiva en los nuevos bonos soberanos internacionales, a fin de facilitar la
reestructuración de emisiones individuales en caso necesario. El FMI también
ha venido siguiendo los esfuerzos de los deudores soberanos y los acreedores
del sector privado por aplicar un conjunto general de principios voluntarios
formulados en el contexto de una iniciativa liderada por el sector público y
privado —los "principios para el mantenimiento de flujos estables de capital y
la reestructuración justa de deuda en mercados emergentes" para la gestión
de crisis y la reestructuración de la deuda en los mercados emergentes. La
política de concesión de préstamos a países con atrasos del FMI tiene como
finalidad asegurar que los países deudores que tienen atrasos en los pagos
frente a acreedores privados cuentan con los fondos necesarios para
implementar sus programas económicos, en tanto tratan de eliminar esos
atrasos mediante un diálogo constructivo con sus acreedores.
El FMI también ha venido siguiendo los esfuerzos de los deudores soberanos
y los acreedores del sector privado por aplicar un conjunto general de
principios voluntarios formulados en el contexto de una iniciativa liderada por el
sector público y privado —los "principios para el mantenimiento de flujos
estables de capital y la reestructuración justa de deuda en mercados
emergentes"— para la gestión de crisis y la reestructuración de la deuda en los
mercados emergentes. La política de concesión de préstamos a países con
atrasos del FMI tiene como finalidad asegurar que los países deudores que
tienen atrasos en los pagos frente a acreedores privados cuentan con los
fondos necesarios para implementar sus programas económicos, en tanto
tratan de eliminar esos atrasos mediante un diálogo constructivo con sus
acreedores.
El FMI también ha venido siguiendo los esfuerzos de los deudores soberanos
y los acreedores del sector privado por aplicar un conjunto general de
principios voluntarios formulados en el contexto de una iniciativa liderada por el
sector público y privado —los "principios para el mantenimiento de flujos
estables de capital y la reestructuración justa de deuda en mercados
emergentes"— para la gestión de crisis y la reestructuración de la deuda en los
mercados emergentes. La política de concesión de préstamos a países con
atrasos del FMI tiene como finalidad asegurar que los países deudores que
tienen atrasos en los pagos frente a acreedores privados cuentan con los
fondos necesarios para implementar sus programas económicos, en tanto
tratan de eliminar esos atrasos mediante un diálogo constructivo con sus
acreedores.
Conclusiones
Vincular al banco estructurador, como el fondo monetario internacional y
el banco mundial para que reduzca la deuda pública externa, y pagarle
de acuerdo a la visión del comité de deuda; los únicos beneficiados han
sido los negociadores y los incides (ppk y CIA.)
Los excedentes de la posición de cambio o excesos del nivel óptimo de
reservas debería servir para pagar la deuda más cara; de aplicarse entre
el 2006 al 2012 tendríamos un ahorro real de $6,487 millones y
reduciríamos en 40% el saldo de la deuda aproximadamente, generando
mejores condiciones de gobernabilidad a los futuro Según el director
gerente del FMI, el papel del fondo es el de “colaborar con los gobiernos
para que los países no tengan tasas de inflación imposibles y para que
la deuda no los devore y para que tengan un crecimiento sostenido;
cuando esto se consigue, la vida de los ciudadanos mejora
notablemente.
Recomendaciones:
Responsabilidad ciudadana
Bibliografía
www.Deuda-Publica-Externa-Peruana-y-Su-Impacto.htm
http://www.choike.org/2009/esp/informes/1121.html
www.monografias.com
www.bcr.com
www.fmi
www.mef.com