10/27/2015 Document Display

R12 Update Bank Account Error The Account Owner you have selected is not setup as a
Treasury Company. Please select a valid Account Owner (Doc ID 1567422.1)

In this Document

Goal
Solution
References

This document is being delivered to you via Oracle Support's Rapid Visibility (RaV) process and therefore has not
been subject to an independent technical review.

APPLIES TO:

Oracle Cash Management ­ Version 12.0.0 to 12.1.3 [Release 12 to 12.1]
Information in this document applies to any platform.

GOAL

While trying to update a bank account post upgrade we get the error "The Account Owner you have selected is not
setup as a Treasury Company. Please select a valid Account Owner"

Steps To Reproduce:

CM > Banks > Query Bank Branch > Create Account > Select Bank Account Owner >Account Use: Receivables &
Treasury

Error Codes
­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­
The Account Owner you have selected is not setup as a Treasury Company. Please select a valid Account Owner

SOLUTION

Concepts:

1. In 11i, Bank accounts are maintained separately for payables and treasury, but in R12, Bank accounts are
centralized in Cash Management and payables, receivables, payroll and treasury can share the same bank accounts.
Therefore, while updating Bank Account's information, which is used by treasury also, System will validate whether
user has access in treasury for the LE attached to the bank account. This is intended functionality, as user should be
aware before updating that treasury may use the information, which he is going to update.

2. Link Bank Branches in Treasury (3­4 Oracle Cash Management User Guide): If you intend to create an
internal bank account for use in Treasury, before proceeding to the bank account setup, you have to link the bank
branch you have just created to the counterparty in Treasury. You can create a new or update an existing
counterparty. In order to establish the link, you, first of all, need to check the Bank Branch check box. After you do
that, a list of values will be enabled in the Full Name field. All the
available bank branches will be shown there. You navigate to Setup, Parties, then the Counterparty Profiles window.
Please check the Bank Branch check box.

Link Bank Branches in Treasury: If you intend to create an internal bank account for use in Treasury, before
https://support.oracle.com/epmos/faces/SearchDocDisplay?_adf.ctrl­state=18snls5gzc_9#FIX 1/4
10/27/2015 Document Display

proceeding to the bank account setup, you have to link the bank branch you have just created to the counterparty in
Treasury. You can create a new or update an existing counterparty. In order to establish the link, you, first of all, need
to check the Bank Branch check box. After you do that, a list of values will be enabled in the Full Name field. All the
available bank branches will be shown there. You navigate to Setup, Parties, then the Counterparty Profiles window. To
enable treasury for a bank account in Cash Management , a part of setup should be done in Treasury

Treassury responsibility­>Set Up­>Parties­>Counter Party Profiles and create a Counter Party Profile

3. Bank and Account Administration: Define Bank Accounts: Once you are done with the bank branch creation,
you can proceed to the bank account setup. This page allows you to search for existing bank accounts, view and
update them
or create new bank account. Select the bank branch to which your bank account belongs and proceed to the bank
account setup. In the first step you will have to select the owner of the bank account – the legal entity that opened this
account at the bank. In the following steps you will be able to define which organizations within your company will be
able to use this bank account.
1. Navigate to the Manage Bank Accounts window and select the Create button.
2. Enter the Country, Bank Name and Branch Name for which you are creating this
account and select the Continue button.
3. Enter the Bank Account Owner ­ the legal entity that owns the account.
4. Select the types of functions that this bank account is going to be used for: Payables, Payroll, Receivables, and/or
Treasury. If the Treasury option is disabled, you have not linked this bank branch to the counterparty in Treasury.

To enable treasury for a bank account in Cash Management , a part of setup should be done in Treasury.

(1).

Upgraded Bank Accounts when you try to Update:

Since in 11i, Bank accounts are maintained separately for payables and treasury, this issue does not arise, but in R12,
Bank accounts are centralized in Cash Management and payables, receivables, payroll and treasury can share the
same bank accounts.
Therefore, while updating Bank Account's information, which is used by treasury also, System will validate whether
user has access in treasury for the LE attached to the bank account. This is intended functionality, as user should be
aware before updating that treasury may use the information, which he is going to update.

Link Bank Branches in Treasury

If you intend to create an internal bank account for use in Treasury, before proceeding to the bank account setup, you
have to link the bank branch you have just created to the counterparty in Treasury. You can create a new or update an
existing counterparty. In order to establish the link, you, first of all, need to check the Bank Branch check box. After you
do that, a list of values will be enabled in the Full Name field. All the available bank branches will be shown there. You
navigate to Setup, Parties, then the Counterparty Profiles window.

To enable treasury for a bank account in Cash Management , a part of setup should be done in Treasury

1­Use payables Super User reponsibility
2­go to Navigator ­> Setup ­> Bank Accounts
3­in the search field fill the account number field with "3038017"
4­click "go" buttom
5­select the radio buttom for account 3038017 and click on "Update Account" button
6­The Manage Bank accounts will show the first screen "Update Bank Account: 
Account Owner and USe"
7­Click Next buttom
8­The error Message "The Account Owner you have selected is not setup as a Treasury Company. Please select a valid
Account Owner" appears

Bug: 6238761 CANNOT UPDATE INTERNAL BANK ACCOUNT INFORMATION AFTER UPGRADE

(2). Please note:
https://support.oracle.com/epmos/faces/SearchDocDisplay?_adf.ctrl­state=18snls5gzc_9#FIX 2/4
10/27/2015 Document Display

1. While updating Bank Account's information, which is used by treasury also, System will validate whether user has
access in treasury for the LE attached to the bank account. This is intended functionality, as user should be aware
before updating that treasury may use the information, which he is going to update.

2. Insure that: Bank Account access is setup for Treasury for the Legal Entity (LE) and not for Operating Unit (OU) as is
being done for Payables and Receivables.

If  Treasury is enabled for OU then you will have to uncheck Treasury from the operating unit and added access to LE
for Treasury.

3. Once above is done you should be in a position to select these at: Bank Account >>Update Bank Account: Account
Access Options

(9). Issue / Resolution:

Issue 1: Unable to select treasury module check box while defining bank account:

This could be due following:

1. LE: System validate whether user has access in treasury for the LE attached to the bank account. This is intended
functionality, as user should be aware before updating that treasury may use the information, which he is going to
update.
Insure that: 
1). Bank Account access is setup for Treasury for the Legal Entity (LE) and not for Operating Unit (OU) as is being done
for Payables and Receivables.
2). If  Treasury is enabled for OU then you will have to uncheck Treasury from the operating unit and add access to LE
for Treasury.
3). Once above is done you should be in a position to select.

2. Link Bank Branches in Treasury
If you intend to create an internal bank account for use in Treasury, before proceeding to the bank account setup, you
have to link the bank branch you have just created to the counterparty in Treasury. You can create a new or update an
existing counterparty. In order to establish the link, you, first of all, need to check the Bank Branch check box. After you
do that, a list of values will be enabled in the Full Name field. All the available bank branches will be shown there. You
navigate to Setup, Parties, then the Counterparty Profiles window.

Please check the Bank Branch check box.

Review: Oracle Cash Management User Guide
3. If you intend to use this bank account in Oracle Treasury as a company bank account, switch to that application,
define Bank Counterparties and link them to Bank Branches that you have created. If you do not intend to use this bank
account in Oracle Treasury, skip this step and proceed straight to the Bank Account definition.

Issue 2: The Account Owner you have selected is not setup as a Treasury Company. Please select a
valid Account Owner

The issue may be the Treasury security settings on a user. Please note: For each user ID, you must add and authorize
each company that you want the user to have access to. You do not have to grant access to product types. By default,
each user has access to all authorized product types. If you do not want a user to access a particular product type to
record deals or validate transactions, you must specifically un­authorize this per product type for that user.

1. Navigate to the User Access Levels window.
2. Enter a user name in the Treasury User field.
and Check if the User / dealer HAS ACCESS TO THE legal entity / company?
If not please add that company USER ACCESS by enabling this for the user.

https://support.oracle.com/epmos/faces/SearchDocDisplay?_adf.ctrl­state=18snls5gzc_9#FIX 3/4
10/27/2015 Document Display

3. If you want to grant the user access to a specific company, in the Company field, choose the company that you want
the user. to have access to and check the Authorized check box.

Issue 3: Trying to create a new bank account for treasury use we get the following error: "The account
owner you have selected is not setup as a treasury company. Please select a valid account owner".
You already have another bank accounts setup for treasury, and already linked the new bank branch to Treasury. Tried
to reproduce the problem in another environment and worked fine (Developement)
Please insure to add Address information to the existing company. Then Retest.

REFERENCES

NOTE:729314.1 ­ R12 ­ Unable To Check " Treasury" In Account Use Of Bank Account

Didn't find what you are looking for?

https://support.oracle.com/epmos/faces/SearchDocDisplay?_adf.ctrl­state=18snls5gzc_9#FIX 4/4