Que Es El Estado de Flujo

CARRERA TECNICA DE ADMISTRACION DE
NECOCIOS INTERNACIONALES
TEMA
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
INTEGRANTES
VLADIMIR MUÑOZ PALOMINO
ALECI LEGUIA RIVAS
JULIA OLIVARES VILCHES
DOCENTE
CPC NILDA RUTHRAMOS QUISPE
CICLO: V AÑO: 2018
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 1

DEDICATORIA
Dedicamos este trabajo principalmente a Dios por avernos dado la vida y a ver
llegado hasta este punto de nuestras vidas que es muy importante para nuestra
formación profesional. Ala profesora Nilda ramos que en todo momento nos
demuestra su sabiduría y comparte con todos nosotros.
AGRADECIMIENTO
En primer lugar, damos infinitamente gracias a dios por avernos dado fuerza y valor
para culminar este trabajo
También agradezco a la profesora Nilda ramos por avernos dado esta oportunidad
de trabajar en equipo y seguir con nuestra carrera profesional

INDICE
Contenido
¿QUÉ ES EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO? ................................................................ 4
¿QUÉ ES EL FLUJO DE EFECTIVO? ......................................................................................... 5
OBJETIVOS DEL FLUJO DE EFECTIVO .................................................................................................. 5
OBJETIVO GENERAL: ................................................................................................................... 6
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO ...................................................... 6
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN ............................................................................................................ 7
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN .............................................................................................................. 8
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN........................................................................................................ 9
FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN ................................................................................................ 10
1. Entradas: ............................................................................................................................... 10
2. Salidas: .................................................................................................................................. 10
3. Método directo: .................................................................................................................... 10
4. Método indirecto:................................................................................................................. 11
Información adicional: ................................................................................................................ 13
Cálculos: ................................................................................................................................. 17
Corrección monetaria: ................................................................................................................ 17
Flujos de efectivo de las actividades de explotación. .................................................................... 21
1. Flujos de efectivo por actividades de inversión. ............................................................... 21
1. Flujos de efectivo por actividades de financiación. .......................................................... 21

¿QUÉ ES EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO?
El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que informa sobre
las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo
dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las actividades
operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.
En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o gastado como
parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado, el flujo de caja de inversión
te indica los movimientos relacionados a las inversiones realizadas y el flujo de caja de
financiamiento considera el efectivo que es resultado de recibir o pagar préstamos
bancarios, pago de dividendos, emisiones o compra de acciones, etc.
Como puedes observar, para garantizar el buen funcionamiento de una empresa es muy
importante mantener un nivel de liquidez óptimo, cuidar el tema del flujo de efectivo y
analizarlo constantemente, esto con el fin de tener la capacidad de poder cubrir sus
operaciones y afrontar los imprevistos que pueden presentarse en los negocios. Mantener
un flujo de efectivo saludable te permitirá realizar previsiones para evitar soluciones de
emergencia como puede ser adquirir financiamientos no planeados para resolver alguna
situación apremiante.
Gestionar la empresa con la previsión de un flujo de efectivo hecho a conciencia y con
información real al día contribuirá sin lugar a dudas a incrementar la rentabilidad que buscas
para tu empresa. Esta práctica se centra alrededor de dos áreas muy importantes: el
presupuesto de efectivo y el control interno de la contabilidad.

¿QUÉ ES EL FLUJO DE EFECTIVO?
El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una empresa, es la
manera en que el dinero es generado y aprovechado durante la operación de la
empresa. Existe un ciclo en el cual sale dinero de la empresa el cual es el costo por producir
bienes y/o servicios que se entregan a los clientes y obtiene dinero de parte de ellos para
generar más riqueza.
Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede hacer de 3
maneras diferentes:
1. Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).
2. Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o acreedores

(financiamiento).
3. Por la venta de activos que ya no utiliza.
De igual manera la empresa utiliza el dinero generado para pagar sus costos y gastos que
requiere para la operación de la empresa, esto es un flujo negativo.
OBJETIVOS DEL FLUJO DE EFECTIVO
Entre los objetivos fundamentales del estado de flujo de efectivo se encuentran los siguientes:
• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que ayuden
a las operaciones de la empresa.
• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el efectivo
disponible.
• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con terceros
y con los accionistas.
• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un
excedente de efectivo disponible.

OBJETIVO GENERAL:
El objetivo de este estado es presentar información pertinente y concisa, relativa a los
recaudos y desembolsos de efectivo de un ente económico durante un periodo para que
los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la
capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo, para evaluar la capacidad
para cumplir con sus obligaciones, determinar el financiamiento interno y externo, analizar
los cambios presentados en el efectivo, y establecer las diferencias entre la utilidad neta y
los recaudos y desembolsos..
Para cumplir con el objetivo general, se debe mostrar de manera clara la variación que ha
tenido el efectivo durante el periodo frente a las actividades de:
Operación: Aquellas que afectan los resultados de la empresa, están relacionadas con la
producción y generación de bienes y con la prestación de servicios. Los flujos de efectivo
son generalmente consecuencia de las transacciones de efectivo y otros eventos que entran
en la determinación de la utilidad neta.
Inversión: Incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, la adquisición y venta de
inversiones y todas las operaciones consideradas como no operacionales.
Financiación: determinados por la obtención de recursos de los propietarios y el reembolso
de rendimientos. Se consideran todos los cambios en los pasivos y patrimonio diferentes a
las partidas operacionales.
Los efectos de actividades de inversión y financiación que cambien o modifiquen la
situación financiera de la empresa, pero que no afecten los flujos de efectivo durante el
periodo deben revelarse en el momento. Adicionalmente se debe presentar una
conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo.
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO
El estado de flujo de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados
financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los
activos netos de la entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y
su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de
adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan
presentar. La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que
la entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar
modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de

diferentes entidades. También realza la comparabilidad de la información sobre el
rendimiento de las operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de
utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos
económicos.
. Con frecuencia, la información histórica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del
importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es también
útil para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, así
como para examinar la relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de
los cambios en los precios.
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador

clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes
para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la entidad, pagar
dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. La
información acerca de los componentes específicos de los flujos de efectivo de las
actividades de operación es útil, junto con otra información, para pronosticar los flujos de
efectivo futuros de tales actividades.
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan
fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos
ordinarios de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran
en la determinación de las ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos de efectivo por
actividades de operación son los siguientes:
(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios;
(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos;

(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(d) pagos a y por cuenta de los empleados;
(e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y
otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas;
(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos puedan
clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación; y
(g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para
negociar con ellos.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de
inversión es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se
han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos
y flujos de efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión
son los siguientes:
(a) pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo capitalizados
y a trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo;
(b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a
largo plazo;
(c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras
entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos
mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y
de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras
entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos
mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales);
(e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo
hechas por entidades financieras);
(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de las
operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
(g) pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como
actividades de financiación; y
(h) cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como
actividades de financiación. Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de

una posición comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se
clasifican de la misma forma que los procedentes de la posición que se está cubriendo
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades
de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo
para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos
de efectivo por actividades de financiación son los siguientes:
(a) cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital;
(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;
(c) cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas
hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
(d) reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y
(e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un
arrendamiento financiero
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán
a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de
cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.
Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa de
cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestión.
Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar una
tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de transacciones. Por
ejemplo, esto supone que puede utilizarse una media ponderada de las tasas de cambio de
un periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la conversión de los
flujos de efectivo de una entidad subsidiaria
TRANSACCIONES NO MONETARIAS
Las operaciones de inversión o financiación, que no han supuesto el uso de efectivo o
equivalentes al efectivo, deben excluirse del estado de flujo de efectivo. No obstante, tales
transacciones deben ser objeto de información, en cualquier otra parte dentro de los
estados financieros, de manera que suministren toda la información relevante acerca de
tales actividades de inversión o financiación.

Muchas actividades de inversión o financiación no tienen un impacto directo en los flujos
de efectivo del periodo, a pesar de que afectan a la estructura de los activos y del capital
utilizado por la entidad. La exclusión de esas transacciones no monetarias del estado de
flujo de efectivo resulta coherente con el objetivo que persigue este documento, puesto
que tales partidas no producen flujos de efectivo en el periodo corriente. Ejemplos de
transacciones no monetarias de este tipo son:
(a) la adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos por su financiación,
o entrando en operaciones de arrendamiento financiero;
(b) la compra de una entidad mediante una ampliación de capital; y
(c) la conversión de deuda en patrimonio neto.
FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN

1. Entradas:
Recaudo por la venta de inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de
uso.
Cobros de préstamo de corto plazo o largo plazo, otorgados por la entidad.
Otros cobros relacionados con operaciones de inversión o financiación.
2. Salidas:
Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de uso.
Pagos en el otorgamiento de préstamos de corto y largo plazo.
Otros pagos no originados con operaciones de inversión o financiación.
Formas de presentación
Existen dos formas o métodos para presentar las actividades de operación en el estado de
flujos de efectivo:
3. Método directo:
En este método las actividades se presentan como si se tratara de un estado de resultados
por el sistema de caja. Las empresas que utilicen este método deben informar los
movimientos relacionados con:
Efectivo cobrado a los clientes
Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones.
Otros cobros de operación.
Efectivo pagado a los empleados y proveedores.
Efectivo pagado por intereses.
Pagos por impuestos.
Otros pagos de operación.
4. Método indirecto:
Bajo este método se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo
neto de las actividades de operación, la cual debe informar por separado de todas las
partidas conciliatorias.
La utilización de este método, lleva a la utilización del flujo de efectivo generado por las
operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad neta del
periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de
resultados que no implican un cobro o un pago de efectivo. Entre las partidas mencionadas
se encuentran:
 Depreciación, amortización y agotamiento.

 Provisiones para protección de activos.
 Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
 Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros
activos operacionales.
 Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
 Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas
por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.
 Cuando se utilice este método la conciliación puede hacerse respecto de la utilidad
operacional.
 A continuación, se presenta un ejemplo práctico de la teoría expuesta en el artículo
del estado de flujo de efectivo. La empresa tiene la siguiente información expresada
en los estados financieros.
COMPAÑÍA ABC BALANCE

GENERAL 31-12-X1
ACTIVOS …………
Corriente
Efectivo $ 1.800

Cuentas por cobrar $ 10.200
Inventario $ 17.000
Inversiones en acciones $ 6.000
Total Activo corriente $ 35.000
No corriente
Propiedad, planta y equipo
Terreno $ 100.000
Edificio $ 98.000
Muebles $ 56.000
Vehículos $ 85.000
Depreciación acumulada $ -60.000
Total $ 279.000
Valorizaciones $ 286.000
Total activos $ 600.000
PASIVOS
Corriente
Cuentas por pagar $ 15.000
Obligaciones laborales $ 5.000
Impuestos $ 1.500
Obligaciones bancarias $ 8.500
Total pasivo corriente $ 30.000

Pasivo largo plazo
Obligaciones largo plazo $ 150.000
Total pasivo largo plazo $ 178.000
Total pasivo $ 208.000
PATRIMONIO
Capital suscrito $ 40.000
Reservas $ 21.000
Revalorización patrimonio $ 30.000
Utilidades del periodo $ 15.000
Superávit $ 286.000
Total patrimonio $ 392.000
Total pasivo + patrimonio $ 600.000
Información adicional:
Se obtuvieron $50.000 por obligaciones de largo plazo y $60.000 por la emisión de acciones.
Se aplicaron utilidades así: 60% para dividendos y 40% para reservas.
Se adquirió un vehículo por $60.000 y muebles por $40.000, se pagó por los mismos
$$30.000 en efectivo y el resto se financió a largo plazo.
Se compraron inversiones adicionales en efectivo por $12.000.
Se vendieron en efectivo inversiones por $4.000 (costo ajustado $2.800)
COMPAÑÍA ABC

ESTADO DE RESULTADOS
ENERO/DICIEMBRE 19X2
Ventas $ 360.000
Ajuste por inflación $ 40.000
Ventas ajustadas $ 400.000
Costo mercancía $ 170.000
Ajuste por inflación $ 25.000 $ 195.000
Utilidad bruta $ 205.000
Gastos generales
Laborales $ 70.000
Ventas y administración $ 40.000
Depreciación $ 22.500
Ajuste por inflación $ 15.500 $ 148.000
Utilidad operacional $ 57.000
Otros ingresos/ egresos
Utilidad venta inversiones $ 1.200
Rendimientos inversiones $ 1.800
Ajuste por inflación $ 300
Gastos financieros $ -25.000
Ajuste por inflación $ -4.000 $ -25.700
Utilidad antes de corrección m $ 31.300

Corrección monetaria $ 47.000
Utilidad antes de impuestos $ 78.300
Provisión impuestos $ -23.300
Utilidad del periodo $ 55.000
————————————————————————————
COMPAÑÍA ABC
BALANCE GENERAL
31-12-X2
…………….
ACTIVOS
Corriente
Efectivo $ 38.700
Cuentas por cobrar $ 12.000
Inventario $ 20.000
Inversiones en acciones $ 16.800
Total Activo corriente $ 87.500
No corriente
Propiedad, planta y equipo
Terreno $ 120.000
Edificio $ 117.000
Muebles $ 106.000
Vehículos $ 161.000

Depreciación acumulada $ -94.500
Total $ 409.500
Valorizaciones $ 320.000
Total activos $ 817.000
PASIVOS
Corriente
Cuentas por pagar $ 20.000
Impuestos $ 18.000
Obligaciones bancarias $ 2.000
Total pasivo corriente $ 48.000
Pasivo largo plazo
Obligaciones largo plazo $ 190.000
Total pasivo largo plazo $ 220.000
Total pasivo $ 268.000
PATRIMONIO
Capital suscrito $ 100.000
Reservas $ 27.000
Revalorización patrimonio $ 47.000
Utilidades del periodo $ 55.000

Superávit $ 320.000
Total patrimonio $ 549.000
Total pasivo + patrimonio $ 817.000
Cálculos:
 Efectivo: En este rubro se incluyen el dinero en caja y bancos y todas

las inversiones en montos fijos con plazo no superior de tres meses.
31/12/X1 31/12/X2

Caja y bancos 5000 1500
Inversiones corto plazo 33700 300
Efectivo 38700 1800
Corrección monetaria:
Del total de ajuste por inflación en inventarios del periodo $30.200, el saldo del inventario
en 31/12/X2 contiene $5.200 y la diferencia por $25.000 se llevó a costo de mercancía
vendida.
 Propiedad, planta y equipo: Durante el periodo se adquirieron lo siguiente
Vehículo $60.000
Muebles $40.000
Se pago en efectivo $30.000 y el resto se financió con una obligación a 36 meses.
Corrección monetaria durante 31/12/X2: En el periodo se presentó el siguiente movimiento.
Ajuste P P y equipo $ 65.000

Ajuste inventarios $ 5.200
Ajuste inversiones $ 1.600
Ajuste patrimonio $ 17.000
Ajuste depreciación acumulada $ 12.000
Ajuste cuentas balance $ 42.800
Ajuste cuentas resultado $ 4.200
Utilidad por exposición a la inflación $ 47.000
Con los anteriores datos se aplican los fundamentos y se realizan por los dos
métodos expuestos en el artículo teórico.
COMPAÑÍA ABC
ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO
METODO DIRECTO
Actividades de operación
Recaudo de clientes $ 358.200
Pagos a empleados $ -65.000
Pagos a proveedores $ 162.800
Pagos otrs gastos ventas y admon $ -40.000
Efectivo generado en operación $ 90.400
Pagos gastos financieros $ -25.000
Pagos impuestos $ -6.800
Rendimiento inversiones $ 1.800
Flujo efectivo neto en operación $ 60.400

Actividades de inversión
Compra PPy equipo $ -30.000
Compra de inversiones $ -12.000
Venta de inversiones $ 4.000
Flujo de efectivo neto en inversión $ -38.000
Actividades de financiación
Emisión de acciones $ 60.000
Nuevas obligaciones a largo plazo $ 50.000
Pago obligaciones largo plazo $ -80.000
Pago obligaciones bancarias $ 6.500
Pago dividendos $ 9.000
Flujo efectivo neto en financiación $ 14.500
Aumento en efectivo $ 36.900
Efectivo 31/12/X1 $ 1.800
Efectivo 31/12/X2 $ 38.700
—————————————————————-
COMPAÑÍA ABC
ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO INDIRECTO

Actividades de operación
Utilidad del periodo $ 55.000
Partidas que no afectan el efectivo
Depreciación $ 22.500
Ajustes por inflación $ -42.000
Utilidad venta inversiones $ -1.200 $ 21.500
Efectivo generado en operación $ 33.500
Cambio en partidas operacionales
(-) Aumento cuentas por cobrar $ 1.800
(+) Disminución en inventarios $ 2.200
(+) Aumento cuentas por pagar $ 5.000
(+) Aumento en oblig. Laborales $ 5.000
(+) Aumento en impuestos $ 16.500 $ 26.900
Flujo neto efectivo en actividades $ 60.400
Actividades de inversión
Compra PP y equipo $ -30.000
Compra de inversiones $ -12.000
Ventas de inversiones $ 4.000
Flujo neto efectivo en inversión $ 38.000
Actividades de financiación
Emisión de acciones $ 60.000

Nuevas obligaciones largo plazo $ 50.000
Pago obligaciones largo plazo $ -80.000
Pago obligaciones bancarias $ -6.500
Pago de dividendos $ -9.000
Flujo neto efectivo en financiación $ 14.500
Aumento efectivo $ 36.900
Efectivo 31/12/X1 $ 1.800
Efectivo 31/12/X2 $ 38.700

El análisis está centrado en que la información producida por cualquiera de los métodos es
igual y de ella es lo que depende las decisiones que tome el administrador financiero.
En la siguiente video-lección (2 videos, 29 minutos), de la Universidad Técnica Particular de
Loja, se hace una aproximación teórica y práctica al Estado de flujos de efectivo .
Flujos de efectivo de las actividades de explotación.
Cobros y pagos que se producen por la actividad de la empresa.
1. Flujos de efectivo por actividades de inversión.
Pagos por la adquisición de activos no corrientes (inversiones inmobiliarias o financieras,

materiales, etc.), así como cobros por su enajenación o amortización al vencimiento.
2. Flujos de efectivo por actividades de financiación.
Cobros por la adquisición de terceros de títulos emitidos por la empresa o recursos

emitidos por alguna entidad financiera o bancaria; así como los pagos por amortización o
devolución de estos títulos o recursos.
En definitiva, a través del estado de flujos de efectivo una empresa puede ver la variación producida
en el efectivo al comienzo de año y al finalizar el ejercicio.

Que Es El Estado de Flujo

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CARRERA TECNICA DE ADMISTRACION DE

CICLO: V AÑO: 2018

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 1

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 2

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 3

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 4

1. Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).

2. Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o acreedores

3. Por la venta de activos que ya no utiliza.

OBJETIVOS DEL FLUJO DE EFECTIVO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 5

BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 6

El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador

(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos;

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 8

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 9

FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN

 Depreciación, amortización y agotamiento.

COMPAÑÍA ABC BALANCE

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 11

Inversiones en acciones $ 6.000

Total Activo corriente $ 35.000

Propiedad, planta y equipo

Depreciación acumulada $ -60.000

Total activos $ 600.000

Cuentas por pagar $ 15.000

Obligaciones laborales $ 5.000

Obligaciones bancarias $ 8.500

Total pasivo corriente $ 30.000

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 12

Obligaciones laborales $ 28.000

Obligaciones largo plazo $ 150.000

Total pasivo largo plazo $ 178.000

Total pasivo $ 208.000

Capital suscrito $ 40.000

Revalorización patrimonio $ 30.000

Utilidades del periodo $ 15.000

Total patrimonio $ 392.000

Total pasivo + patrimonio $ 600.000

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 13

Ajuste por inflación $ 40.000

Ventas ajustadas $ 400.000

Costo mercancía $ 170.000

Ajuste por inflación $ 25.000 $ 195.000

Utilidad bruta $ 205.000

Ventas y administración $ 40.000

Ajuste por inflación $ 15.500 $ 148.000

Utilidad operacional $ 57.000

Otros ingresos/ egresos

Utilidad venta inversiones $ 1.200

Rendimientos inversiones $ 1.800

Ajuste por inflación $ 300

Gastos financieros $ -25.000

Ajuste por inflación $ -4.000 $ -25.700

Utilidad antes de corrección m $ 31.300

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 14

Utilidad antes de impuestos $ 78.300

Provisión impuestos $ -23.300

Utilidad del periodo $ 55.000

Cuentas por cobrar $ 12.000

Inversiones en acciones $ 16.800

Total Activo corriente $ 87.500