HACIENDA SAN PATRICIO

Datos Importantes 5 de Diciembre del 1996

Nombre del Proyecto: "Cultivo de Platano (tipo Cuerno o macho)"

Valor del
Descripcion Area de Precio Total Tasa de Terreno en
terreno Valor Unit. del terreno Cambio cordovas
Manzanas de Terreno Iniciales 36 $ 2,000.00 $ 72,000.00 ₡ 8 576,000.00

Manzanas para produccion de platano 33 $ 2,000.00 $ 66,000.00 ₡ 8 528,000.00

Barrerras rompevientos y otras

Instalaciones 3 $ 2,000.00 $ 6,000.00 ₡ 8 48,000.00

Produccion esperada (Platano)

1er. Año 2do. Año 3er. Año 4to. Año 5to. Año 6to. Año 7to. Año 8to. Año 9. Año 10. Año
Produccion Produccion Produccion Produccion Produccion Produccion Produccion Produccion Produccion Produccion
Cultivo por manzana (Racimos) 1,080 1,300 1400 1400 1400 1400 1400 1400 1400 1400
Manzanas de terreno cultivables 33 33 ### 33 33 ### 33 33 33 33
Total produccion 35,640 42,900 46,200 46,200 46,200 46,200 46,200 46,200 46,200 46,200
Unidades de Platano por racimos 25 30 30 30 30 30 30 30 30 30
Total produccion en Unidades 891,000 1,287,000 1,386,000 1,386,000 1,386,000 1,386,000 1,386,000 1,386,000 1,386,000 1,386,000

Desperdicio por cosecha 5% de los

racimos coseñados 1,782 2,145 2,310 2,310 2,310 2,310 2,310 2,310 2,310 2,310
Unidades de Platano por racimos 25 30 30 30 30 30 30 30 30 30
Desperdicio por coseña en Unidades 44,550 64,350 69,300 69,300 69,300 69,300 69,300 69,300 69,300 69,300

Produccion Disponible para la venta 846,450 1,222,650 1,316,700 1,316,700 1,316,700 1,316,700 1,316,700 1,316,700 1,316,700 1,316,700
en millares 846.45 1,222.65 1,316.70 1,316.70 1,316.70 1,316.70 1,316.70 1,316.70 1,316.70 1,316.70

Inflacion 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20%
Precio del platano por millar ₡ 785 ₡ 942 ₡ 1,130 ₡ 1,356 ₡ 1,628 ₡ 1,953 ₡ 2,344 ₡ 2,813 ₡ 3,375 ₡ 4,050

TOTAL INGRESOS POR VENTAS ₡ 664,463 ₡ 1,151,736 ₡ 1,488,398 ₡ 1,786,077 ₡ 2,143,293 ₡ 2,571,951 ₡ 3,086,341 ₡ 3,703,610 ₡ 4,444,332 ₡ 5,333,198

Costos variables ₡ 42,435 ₡ 365,348 ₡ 438,418 ₡ 526,101 ₡ 631,321 ₡ 757,586 ₡ 909,103 ₡ 1,090,923 ₡ 1,309,108 ₡ 1,570,930

Inflacion 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20%
Devaluacion del Cordoba ₡ 8 ₡ 9.60 ₡ 11.52 ₡ 13.82 ₡ 16.59 ₡ 19.91 ₡ 23.89 ₡ 28.67 ₡ 34.40 ₡ 41.28
HACIENDA SAN PATRICIO
CALCULO DE DEPRECIACION Y AMORTIZACION

Valor de Depreciacion
Descripcion Compra Vida Util Anual

Depreciaciones
Cercado ₡ 26,500 5 ₡ 5,300
Drenajes ₡ 32,000 5 ₡ 6,400
Pozo de Agua y Bomba de Riego ₡ 554,400 10 ₡ 55,440
Construcciones ₡ 99,200 10 ₡ 9,920
Bombas de Fumigacion ₡ 4,800 5 ₡ 960
Vehiculo (Camion) ₡ 120,000 5 ₡ 24,000
Adiciones en depreciacion
Bombas de Fumigacion ₡ 11,944 5 ₡ 2,389
Amortizaciones
Semilla ₡ 171,000 5 ₡ 34,200
Mano de Obra e Insumos ₡ 146,300 5 ₡ 29,260
Imprevistos Inverciones en C.T. ₡ 115,420 5 ₡ 23,084
Inversiones en Capital ₡ 1,281,564 ₡ 190,953

Descripcion Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Cercado ₡ 5,300 ₡ 5,300 ₡ 5,300 ### ₡ 5,300 ₡ - ₡ - ₡ - ₡ - ₡ -
Drenajes ₡ 6,400 ₡ 6,400 ₡ 6,400 ### ₡ 6,400 ₡ - ₡ - ₡ - ₡ - ₡ -
Pozo de Agua y Bomba de Riego ₡ 55,440 ₡ 55,440 ₡ 55,440 ### ₡ 55,440 ₡ 55,440 ₡ 55,440 ₡ 55,440 ₡ 55,440 ₡ 55,440
Construcciones ₡ 9,920 ₡ 9,920 ₡ 9,920 ### ₡ 9,920 ₡ 9,920 ₡ 9,920 ₡ 9,920 ₡ 9,920 ₡ 9,920
Bombas de Fumigacion ₡ 960 ₡ 960 ₡ 960 ### ₡ 960 ₡ - ₡ - ₡ - ₡ - ₡ -
Vehiculo (Camion) ₡ 24,000 ₡ 24,000 ₡ 24,000 ### ₡ 24,000 ₡ - ₡ - ₡ - ₡ - ₡ -
Adiciones en depreciacion
Bombas de Fumigacion ₡ - 0 0 0 0 ₡ 2,389 ₡ 2,389 ₡ 2,389 ₡ 2,389 ₡ 2,389
Total Depreciaciones ₡ 102,020 ₡ 102,020 ₡ 102,020 ₡ 102,020 ₡ 102,020 ₡ 67,749 ₡ 67,749 ₡ 67,749 ₡ 67,749 ₡ 67,749

Amortizaciones
Semilla ₡ 34,200 ₡ 34,200 ₡ 34,200 ### ₡ 34,200 ₡ - ₡ - ₡ - ₡ - ₡ -
Mano de Obra e Insumos ₡ 29,260 ₡ 29,260 ₡ 29,260 ### ₡ 29,260 ₡ - ₡ - ₡ - ₡ - ₡ -
Imprevistos Inverciones en C.T. ₡ 23,084 ₡ 23,084 ₡ 23,084 ### ₡ 23,084 ₡ - ₡ - ₡ - ₡ - ₡ -
Total Amortizaciones ₡ 86,544 ₡ 86,544 ₡ 86,544 ₡ 86,544 ₡ 86,544 ₡ - ₡ - ₡ - ₡ - ₡ -
HACIENDA SAN PATRICIO

Descripcion INICIAL Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Inflación 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20%
Terrenos ₡ 576,000
Cercado ₡ 26,500
Drenajes ₡ 32,000
Pozo de Agua y Bomba de Riego ₡ 554,400
Construcciones ₡ 99,200
Bombas de Fumigacion ₡ 4,800
Vehiculo (Camion) ₡ 120,000
Semilla ₡ 171,000
Mano de Obra e Insumos ₡ 146,300
Imprevistos Inverciones en C.T. ₡ 115,420
Adiciones
Bombas de Fumigacion ₡ - ₡ 11,944

Inversiones en Capital ₡ 1,845,620 ₡ - ₡ - ₡ - ₡ - ₡ 11,944 ₡ - ₡ - ₡ - ₡ - ₡ -

Tasa de Cambio ₡ 8

INVERSION EN DOLARES $ 230,702.50

Prestamo a solicitar 60% $ 138,421.50

Descripcion INICIAL Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Inflación 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20%
CAPITAL DE TRABAJO ₡ (14,630) ₡ (17,556) ₡ (21,067) ₡ (25,281) ₡ (30,337) ₡ (36,404) ₡ (43,685) ₡ (52,422) ₡ (62,906) ₡ (75,488)
Aumento en C/T ₡ (2,926) ₡ (3,511) ₡ (4,213) ₡ (5,056) ₡ (6,067) ₡ (7,281) ₡ (8,737) ₡ (10,484) ₡ (12,581)
Recuperacion del C/T ₡ 75,488

Venta de terreno, apartir del año 10

Tipo de Cambio -8
Devaluacion 20%
Tiempo 10
VF ₡ 49.53

Valor del terreno en dolares $ 72,000

Valor del terreno en cordovas ₡ 3,566,440 ₡ 2,669,308 valor recibido por el terreno
al final del año 10.
Valor del terreno Inicial ₡ 576,000

Utilidad por venta de terreno ₡ 2,990,440

Impuesto S/la Renta 30% ₡ 897,132.05
Valor por utilidad neta ₡ 2,093,308
HACIENDA SAN PATRICIO

DETALLE DE AMORTIZACION DEL PRESTAMO

Capital $138,421.50 BANCO XXY
Tasa de interés 17.0% anual
Plazo 5 años
Forma de Pago Mensual 12
Cuota nivelada: $ 3,994.16
Nº Cuota $$ Capital $$ Intereses $$ Saldo $$ Año Tasa de Cambio
1 - - 1,960.97 138,421.50 ₡ 8.00
2 - - 1,960.97 138,421.50 ₡ 8.00
3 - - 1,960.97 138,421.50 ₡ 8.00
4 - - 1,960.97 138,421.50 ₡ 8.00
5 - - 1,960.97 138,421.50 A ₡ 8.00
6 - - 1,960.97 138,421.50 Ñ ₡ 8.00
O
7 - - 1,960.97 138,421.50 ₡ 8.00
8 - - 1,960.97 138,421.50 1 ₡ 8.00
9 - - 1,960.97 138,421.50 ₡ 8.00
10 - - 1,960.97 138,421.50 ₡ 8.00
11 - - 1,960.97 138,421.50 ₡ 8.00
12 - - 1,960.97 138,421.50 ₡ 8.00
13 3,994.16 2,033.19 1,960.97 136,388.31 ₡ 9.60
14 3,994.16 2,061.99 1,932.17 134,326.32 ₡ 9.60
15 3,994.16 2,091.20 1,902.96 132,235.12 ₡ 9.60
16 3,994.16 2,120.83 1,873.33 130,114.29 ₡ 9.60
17 3,994.16 2,150.87 1,843.29 127,963.42 A ₡ 9.60
18 3,994.16 2,181.34 1,812.82 125,782.08 Ñ ₡ 9.60
O
19 3,994.16 2,212.25 1,781.91 123,569.83 ₡ 9.60
20 3,994.16 2,243.59 1,750.57 121,326.25 2 ₡ 9.60
21 3,994.16 2,275.37 1,718.79 119,050.88 ₡ 9.60
22 3,994.16 2,307.60 1,686.55 116,743.27 ₡ 9.60
23 3,994.16 2,340.30 1,653.86 114,402.98 ₡ 9.60
24 3,994.16 2,373.45 1,620.71 112,029.53 ₡ 9.60
25 3,994.16 2,407.07 1,587.08 109,622.45 ₡ 11.52
26 3,994.16 2,441.17 1,552.98 107,181.28 ₡ 11.52
27 3,994.16 2,475.76 1,518.40 104,705.52 ₡ 11.52
28 3,994.16 2,510.83 1,483.33 102,194.69 ₡ 11.52
A
Ñ
 29 3,994.16 2,546.40 1,447.76 99,648.29 A ₡ 11.52
30 3,994.16 2,582.47 1,411.68 97,065.82 Ñ ₡ 11.52
O
31 3,994.16 2,619.06 1,375.10 94,446.76 ₡ 11.52
32 3,994.16 2,656.16 1,338.00 91,790.60 3 ₡ 11.52
33 3,994.16 2,693.79 1,300.37 89,096.81 ₡ 11.52
34 3,994.16 2,731.95 1,262.20 86,364.85 ₡ 11.52
35 3,994.16 2,770.66 1,223.50 83,594.20 ₡ 11.52
36 3,994.16 2,809.91 1,184.25 80,784.29 ₡ 11.52
37 3,994.16 2,849.71 1,144.44 77,934.58 ₡ 13.82
38 3,994.16 2,890.09 1,104.07 75,044.49 ₡ 13.82
39 3,994.16 2,931.03 1,063.13 72,113.46 ₡ 13.82
40 3,994.16 2,972.55 1,021.61 69,140.91 ₡ 13.82
41 3,994.16 3,014.66 979.50 66,126.25 A ₡ 13.82
42 3,994.16 3,057.37 936.79 63,068.88 Ñ ₡ 13.82
O
43 3,994.16 3,100.68 893.48 59,968.20 ₡ 13.82
44 3,994.16 3,144.61 849.55 56,823.59 4 ₡ 13.82
45 3,994.16 3,189.16 805.00 53,634.43 ₡ 13.82
46 3,994.16 3,234.34 759.82 50,400.10 ₡ 13.82
47 3,994.16 3,280.16 714.00 47,119.94 ₡ 13.82
48 3,994.16 3,326.63 667.53 43,793.31 ₡ 13.82
49 3,994.16 3,373.75 620.41 40,419.56 ₡ 16.59
50 3,994.16 3,421.55 572.61 36,998.01 ₡ 16.59
51 3,994.16 3,470.02 524.14 33,527.99 ₡ 16.59
52 3,994.16 3,519.18 474.98 30,008.81 ₡ 16.59
53 3,994.16 3,569.03 425.12 26,439.78 A ₡ 16.59
54 3,994.16 3,619.59 374.56 22,820.19 Ñ ₡ 16.59
O
55 3,994.16 3,670.87 323.29 19,149.31 ₡ 16.59
56 3,994.16 3,722.88 271.28 15,426.44 5 ₡ 16.59
57 3,994.16 3,775.62 218.54 11,650.82 ₡ 16.59
58 3,994.16 3,829.10 165.05 7,821.72 ₡ 16.59
59 3,994.16 3,883.35 110.81 3,938.36 ₡ 16.59
60 3,994.16 3,938.36 55.79 0.00 ₡ 16.59
SUMA $ 191,720 $ 138,422 $ 76,830

AMORTIZACION DE PRESTAMO EN DOLARES AMO

DESCRIPCION Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 DESCRIPCION
Abono a Capital - 26,391.97 31,245.24 36,990.98 43,793.31 Abono a Capital
Intereses 23,531.66 21,537.93 16,684.66 10,938.92 4,136.59 Intereses
TOTAL $ 23,532 $ 47,930 $ 47,930 $ 47,930 $ 47,930 TOTAL
 Prestamo en Moneda Local
Cuota C$ Capital C$ Intereses C$
- - 15,687.77
- - 15,687.77
- - 15,687.77
- - 15,687.77
- - 15,687.77
- - 15,687.77
- - 15,687.77
- - 15,687.77
- - 15,687.77
- - 15,687.77
- - 15,687.77
- - 15,687.77
38,343.92 19,518.60 18,825.32
38,343.92 19,795.11 18,548.81
38,343.92 20,075.54 18,268.38
38,343.92 20,359.94 17,983.98
38,343.92 20,648.38 17,695.54
38,343.92 20,940.89 17,403.03
38,343.92 21,237.56 17,106.36
38,343.92 21,538.42 16,805.50
38,343.92 21,843.55 16,500.37
38,343.92 22,153.00 16,190.92
38,343.92 22,466.83 15,877.09
38,343.92 22,785.11 15,558.80
46,012.70 27,729.48 18,283.22
46,012.70 28,122.32 17,890.38
46,012.70 28,520.72 17,491.99
46,012.70 28,924.76 17,087.94
 46,012.70 29,334.53 16,678.17
46,012.70 29,750.10 16,262.60
46,012.70 30,171.56 15,841.14
46,012.70 30,598.99 15,413.71
46,012.70 31,032.48 14,980.23
46,012.70 31,472.10 14,540.60
46,012.70 31,917.96 14,094.74
46,012.70 32,370.13 13,642.57
55,215.24 39,394.45 15,820.80
55,215.24 39,952.54 15,262.71
55,215.24 40,518.53 14,696.71
55,215.24 41,092.54 14,122.70
55,215.24 41,674.69 13,540.56
55,215.24 42,265.08 12,950.16
55,215.24 42,863.83 12,351.41
55,215.24 43,471.07 11,744.17
55,215.24 44,086.91 11,128.33
55,215.24 44,711.48 10,503.77
55,215.24 45,344.89 9,870.35
55,215.24 45,987.27 9,227.97
66,258.29 55,966.51 10,291.78
66,258.29 56,759.37 9,498.92
66,258.29 57,563.46 8,694.83
66,258.29 58,378.95 7,879.35
66,258.29 59,205.98 7,052.31
66,258.29 60,044.73 6,213.56
66,258.29 60,895.37 5,362.93
66,258.29 61,758.05 4,500.24
66,258.29 62,632.96 3,625.34
66,258.29 63,520.26 2,738.04
66,258.29 64,420.13 1,838.17
66,258.29 65,332.74 925.55
₡2,469,962 ₡1,851,150 ₡ 807,065

AMORTIZACION DE PRESTAMO EN CORDOVAS

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
 - 253,362.93 359,945.13 511,363.28 726,478.51
188,253.24 206,764.10 192,207.30 151,219.64 68,621.00
₡ 188,253 ₡ 460,127 ₡ 552,152 ₡ 662,583 ₡ 795,100
HACIENDA SAN PATRICIO
DETALLE DE GASTOS PROYECTADOS A 10 AÑOS

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Inflacion Anual 0% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20%
Detalle de Gastos de Administración
Sueldos de administrador ₡ 76,800 ₡ 92,160 ₡ 110,592 ₡ 132,710 ₡ 159,252 ₡ 191,103 ₡ 229,324 ₡ 275,188 ₡ 330,226 ₡ 396,271
Sueldo Contador 12,000 14,400 17,280 20,736 24,883 29,860 35,832 42,998 51,598 61,917
Sueldo Chofer 9,600 11,520 13,824 16,589 19,907 23,888 28,665 34,399 41,278 49,534
Seguridad 2 Vigilantes 19,200 23,040 27,648 33,178 39,813 47,776 57,331 68,797 82,556 99,068
Mantenimiento Camion 5,440 6,528 7,834 9,400 61,045 13,536 16,243 19,492 23,390 28,068
Seguros 13,824 16,589 19,907 23,888 28,665 34,399 41,278 49,534 59,441 71,329
Herramientas 4,000 4,800 5,760 6,912 8,294 9,953 11,944 14,333 17,199 20,639
Total Gastos de Administracion ₡ 140,864 ₡ 169,037 ₡ 202,844 ₡ 243,413 ₡ 341,861 ₡ 350,514 ₡ 420,617 ₡ 504,741 ₡ 605,689 ₡ 726,826

Detalle de Gastos de Venta

Gastos de Comercializacion ₡ 12,000 ₡ 14,400 ₡ 17,280 ₡ 20,736 ₡ 24,883 ₡ 29,860 ₡ 35,832 ₡ 42,998 ₡ 51,598 ₡ 61,917

Total Gastos de Venta y Admon. ₡ 152,864 ₡ 183,437 ₡ 220,124 ₡ 264,149 ₡ 366,744 ₡ 380,374 ₡ 456,449 ₡ 547,739 ₡ 657,286 ₡ 788,744
HACIENDA SAN PATRICIO
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO A 10 AÑOS
CON CAPITAL PROPIO
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
VENTAS ₡ 664,463 ₡ 1,151,736 ₡ 1,488,398 ₡ 1,786,077 ₡ 2,143,293 ₡ 2,571,951 ₡ 3,086,341 ₡ 3,703,610 ₡ 4,444,332 ₡ 5,333,198
COSTOS VARIABLES 42,435 365,348 438,418 526,101 631,321 757,586 909,103 1,090,923 1,309,108 1,570,930
UTILIDAD BRUTA ₡ 622,028 ₡ 786,388 ₡ 1,049,980 ₡ 1,259,976 ₡ 1,511,971 ₡ 1,814,366 ₡ 2,177,239 ₡ 2,612,686 ₡ 3,135,224 ₡ 3,762,268
GASTOS OPERATIVOS:
GASTOS DE ADMINISTRACION 140,864 169,037 202,844 243,413 292,096 350,514 420,617 504,741 605,689 726,826
GASTOS DE VENTA 12,000 14,400 17,280 20,736 24,883 29,860 35,832 42,998 51,598 61,917
DEPRECIACION 102,020 102,020 102,020 102,020 102,020 77,702 77,702 77,702 77,702 77,702
AMORTIZACION 86,544 86,544 86,544 86,544 86,544 - - - - -
TOTAL GASTOS ₡ 341,428 ₡ 372,001 ₡ 408,688 ₡ 452,713 ₡ 505,543 ₡ 458,076 ₡ 534,151 ₡ 625,441 ₡ 734,988 ₡ 866,446

UTILIDAD OPERATIVA ₡ 280,600 ₡ 414,388 ₡ 641,292 ₡ 807,263 ₡ 1,006,429 ₡ 1,356,289 ₡ 1,643,088 ₡ 1,987,246 ₡ 2,400,235 ₡ 2,895,823

GASTOS FINANCIEROS - ### - - - - - - -

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO ₡ 280,600 ₡ 414,388 ₡ 641,292 ₡ 807,263 ₡ 1,006,429 ₡ 1,356,289 ₡ 1,643,088 ₡ 1,987,246 ₡ 2,400,235 ₡ 2,895,823
IMPUESTO S/LA RENTA 84,180 124,316 192,388 242,179 301,929 406,887 492,926 596,174 720,071 868,747
UTILIDADA NETA ₡ 196,420 ₡ 290,071 ₡ 448,904 ₡ 565,084 ₡ 704,500 ₡ 949,403 ₡ 1,150,161 ₡ 1,391,072 ₡ 1,680,165 ₡ 2,027,076

Depreciacion 102,020 102,020 102,020 102,020 102,020 77,702 77,702 77,702 77,702 77,702
Amortizacion 86,544 86,544 86,544 86,544 86,544 - - - - -

Capital de trabajo ₡ (14,630) ₡ (2,926) ₡ (3,511) ₡ (4,213) ₡ (5,056) ₡ (6,067) ₡ (7,281) ₡ (8,737) ₡ (10,484) ₡ (12,581)

Flujo de Efectivo ₡ 370,354 ₡ 475,709 ₡ 633,957 ₡ 749,435 ₡ 888,008 ₡ 1,021,037 ₡ 1,220,583 ₡ 1,460,037 ₡ 1,747,382 ₡ 2,092,197

Recuperacion C/T 75,488

Inversion C/F bombas y camion (61,709.00)
Venta del terreno 2,669,308
Flujo Final (1,845,620) ₡ 370,354 ₡ 475,709 ₡ 633,957 ₡ 749,435 ₡ 826,299 ₡ 1,021,037 ₡ 1,220,583 ₡ 1,460,037 ₡ 1,747,382 ₡ 4,836,992

TIR 37.40%
VAN ₡ 93,781
Rendimiento requirido 36%
HACIENDA SAN PATRICIO
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO A 10 AÑOS
CON CAPITAL PROPIO
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
VENTAS ₡ 664,463 ₡ 1,151,736 ₡ 1,488,398 ₡ 1,786,077 ₡ 2,143,293 ₡ 2,571,951 ₡ 3,086,341 ₡ 3,703,610 ₡ 4,444,332 ₡ 5,333,198
COSTOS VARIABLES 42,435 365,348 438,418 526,101 631,321 757,586 909,103 1,090,923 1,309,108 1,570,930
UTILIDAD BRUTA ₡ 622,028 ₡ 786,388 ₡ 1,049,980 ₡ 1,259,976 ₡ 1,511,971 ₡ 1,814,366 ₡ 2,177,239 ₡ 2,612,686 ₡ 3,135,224 ₡ 3,762,268
GASTOS OPERATIVOS:
GASTOS DE ADMINISTRACION 140,864 169,037 202,844 243,413 292,096 350,514 420,617 504,741 605,689 726,826
GASTOS DE VENTA 12,000 14,400 17,280 20,736 24,883 29,860 35,832 42,998 51,598 61,917
DEPRECIACION 102,020 102,020 102,020 102,020 102,020 77,702 77,702 77,702 77,702 77,702
AMORTIZACION 86,544 86,544 86,544 86,544 86,544 - - - - -
TOTAL GASTOS ₡ 341,428 ₡ 372,001 ₡ 408,688 ₡ 452,713 ₡ 505,543 ₡ 458,076 ₡ 534,151 ₡ 625,441 ₡ 734,988 ₡ 866,446

UTILIDAD OPERATIVA ₡ 280,600 ₡ 414,388 ₡ 641,292 ₡ 807,263 ₡ 1,006,429 ₡ 1,356,289 ₡ 1,643,088 ₡ 1,987,246 ₡ 2,400,235 ₡ 2,895,823

GASTOS FINANCIEROS 172,303 206,764 192,207 151,220 68,621 - - - - -

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO ₡ 108,297 ₡ 207,623 ₡ 449,085 ₡ 656,043 ₡ 937,808 ₡ 1,356,289 ₡ 1,643,088 ₡ 1,987,246 ₡ 2,400,235 ₡ 2,895,823
IMPUESTO S/LA RENTA 32,489 62,287 134,725 196,813 281,342 406,887 492,926 596,174 720,071 868,747
UTILIDADA NETA ₡ 75,808 ₡ 145,336 ₡ 314,359 ₡ 459,230 ₡ 656,465 ₡ 949,403 ₡ 1,150,161 ₡ 1,391,072 ₡ 1,680,165 ₡ 2,027,076

UTILIDAD OPERATIVA ₡ 280,600 ₡ 414,388 ₡ 641,292 ₡ 807,263 ₡ 1,006,429 ₡ 1,356,289 ₡ 1,643,088 ₡ 1,987,246 ₡ 2,400,235 ₡ 2,895,823
IMPUESTO S/LA RENTA -32,489.18 -62,287.02 -134,725.39 -196,813.04 -281,342.26 -406,886.85 -492,926.34 -596,173.72 -720,070.59 -868,746.83
Depreciacion 102,020 102,020 102,020 102,020 102,020 77,702 77,702 77,702 77,702 77,702
Amortizacion 86,544 86,544 86,544 86,544 86,544 - - - - -
Capital de trabajo ₡ (14,630) ₡ (2,926) ₡ (3,511) ₡ (4,213) ₡ (5,056) ₡ (6,067) ₡ (7,281) ₡ (8,737) ₡ (10,484) ₡ (12,581)
Flujo de Efectivo ₡ 422,045 ₡ 537,738 ₡ 691,619 ₡ 794,801 ₡ 908,594 ₡ 1,021,037 ₡ 1,220,583 ₡ 1,460,037 ₡ 1,747,382 ₡ 2,092,197

Recuperacion C/T 75,488

Inversion C/F bombas y camion (61,709.00)
Venta del terreno 2,669,308
Flujo Final (1,845,620) ₡ 422,045 ₡ 537,738 ₡ 691,619 ₡ 794,801 ₡ 846,885 ₡ 1,021,037 ₡ 1,220,583 ₡ 1,460,037 ₡ 1,747,382 ₡ 4,836,992

TIR 39.13%
VAN ₡ 1,858,979
Rendimiento requirido 22% Tasa calculada con porcentaje de tasa de prestamo y el rendimiento
requerido de capital propio

Otro metodo de calcularlo

Utilidad Neta ₡ 75,808 ₡ 145,336 ₡ 314,359 ₡ 459,230 ₡ 656,465 ₡ 949,403 ₡ 1,150,161 ₡ 1,391,072 ₡ 1,680,165 ₡ 2,027,076
Depreciacion 102,020 102,020 102,020 102,020 102,020 77,702 77,702 77,702 77,702 77,702
Amortizacion 86,544 86,544 86,544 86,544 86,544 - - - - -
Capital de trabajo ₡ (14,630) ₡ (2,926) ₡ (3,511) ₡ (4,213) ₡ (5,056) ₡ (6,067) ₡ (7,281) ₡ (8,737) ₡ (10,484) ₡ (12,581)
Recuperacion C/T - - - - - - - - - 75,488
Inversion C/F bombas y camion - - - - (61,709) - - - - -
Venta del terreno - - - - - - - - - 2,669,308
Flujo de Efectivo (1,845,620) ₡ 249,742 ₡ 330,974 ₡ 499,412 ₡ 643,581 ₡ 778,264 ₡ 1,021,037 ₡ 1,220,583 ₡ 1,460,037 ₡ 1,747,382 ₡ 4,836,992

Amortizacion capital Ptmo ₡ - ₡ (253,363) ₡ (359,945) ₡ (511,363) ₡ (726,479) ₡ - ₡ - ₡ - ₡ - ₡ -

Flujo Libre (738,248) ₡ 249,742 ₡ 77,611 ₡ 139,467 ₡ 132,218 ₡ 51,786 ₡ 1,021,037 ₡ 1,220,583 ₡ 1,460,037 ₡ 1,747,382 ₡ 4,836,992

TIR 45.32% Retorno neto para el inversionista despues de pagar el prestamo

VAN ₡ 353,764
Rendimiento requirido 36%
HACIENDA SAN PATRICIO
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO A 10 AÑOS
CON CAPITAL PROPIO
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
VENTAS ₡ 664,463 ₡ 1,151,736 ₡ 1,488,398 ₡ 1,786,077 ₡ 2,143,293 ₡ 2,571,951 ₡ 3,086,341 ₡ 3,703,610 ₡ 4,444,332 ₡ 5,333,198
COSTOS VARIABLES 42,435 365,348 438,418 526,101 631,321 757,586 909,103 1,090,923 1,309,108 1,570,930
UTILIDAD BRUTA ₡ 622,028 ₡ 786,388 ₡ 1,049,980 ₡ 1,259,976 ₡ 1,511,971 ₡ 1,814,366 ₡ 2,177,239 ₡ 2,612,686 ₡ 3,135,224 ₡ 3,762,268
GASTOS OPERATIVOS:
GASTOS DE ADMINISTRACION 140,864 169,037 202,844 243,413 341,861 350,514 420,617 504,741 605,689 726,826
GASTOS DE VENTA 12,000 14,400 17,280 20,736 24,883 29,860 35,832 42,998 51,598 61,917
DEPRECIACION 102,020 102,020 102,020 102,020 102,020 67,749 67,749 67,749 67,749 67,749
AMORTIZACION 86,544 86,544 86,544 86,544 86,544 - - - - -
TOTAL GASTOS ₡ 341,428 ₡ 372,001 ₡ 408,688 ₡ 452,713 ₡ 555,308 ₡ 448,123 ₡ 524,198 ₡ 615,487 ₡ 725,035 ₡ 856,493

UTILIDAD OPERATIVA ₡ 280,600 ₡ 414,388 ₡ 641,292 ₡ 807,263 ₡ 956,664 ₡ 1,366,243 ₡ 1,653,041 ₡ 1,997,199 ₡ 2,410,188 ₡ 2,905,776

GASTOS FINANCIEROS - ### - - - - - - -

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO ₡ 280,600 ₡ 414,388 ₡ 641,292 ₡ 807,263 ₡ 956,664 ₡ 1,366,243 ₡ 1,653,041 ₡ 1,997,199 ₡ 2,410,188 ₡ 2,905,776
IMPUESTO S/LA RENTA 84,180 124,316 192,388 242,179 286,999 409,873 495,912 599,160 723,057 871,733
UTILIDADA NETA ₡ 196,420 ₡ 290,071 ₡ 448,904 ₡ 565,084 ₡ 669,664 ₡ 956,370 ₡ 1,157,129 ₡ 1,398,039 ₡ 1,687,132 ₡ 2,034,043
HACIENDA SAN PATRICIO
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO A 10 AÑOS
CON FINANCIAMIENTO DEL 60%
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
VENTAS ₡ 664,463 ₡ 1,151,736 ₡ 1,488,398 ₡ 1,786,077 ₡ 2,143,293 ₡ 2,571,951 ₡ 3,086,341 ₡ 3,703,610 ₡ 4,444,332 ₡ 5,333,198
COSTOS VARIABLES 42,435 365,348 438,418 526,101 631,321 757,586 909,103 1,090,923 1,309,108 1,570,930
UTILIDAD BRUTA ₡ 622,028 ₡ 786,388 ₡ 1,049,980 ₡ 1,259,976 ₡ 1,511,971 ₡ 1,814,366 ₡ 2,177,239 ₡ 2,612,686 ₡ 3,135,224 ₡ 3,762,268
GASTOS OPERATIVOS:
GASTOS DE ADMINISTRACION 140,864 169,037 202,844 243,413 341,861 350,514 420,617 504,741 605,689 726,826
GASTOS DE VENTA 12,000 14,400 17,280 20,736 24,883 29,860 35,832 42,998 51,598 61,917
DEPRECIACION 102,020 102,020 102,020 102,020 102,020 67,749 67,749 67,749 67,749 67,749
AMORTIZACION 86,544 86,544 86,544 86,544 86,544 - - - - -
TOTAL GASTOS ₡ 341,428 ₡ 372,001 ₡ 408,688 ₡ 452,713 ₡ 555,308 ₡ 448,123 ₡ 524,198 ₡ 615,487 ₡ 725,035 ₡ 856,493

UTILIDAD OPERATIVA ₡ 280,600 ₡ 414,388 ₡ 641,292 ₡ 807,263 ₡ 956,664 ₡ 1,366,243 ₡ 1,653,041 ₡ 1,997,199 ₡ 2,410,188 ₡ 2,905,776

GASTOS FINANCIEROS 188,253 206,764 192,207 151,220 68,621 - - - - -

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO ₡ 92,347 ₡ 207,623 ₡ 449,085 ₡ 656,043 ₡ 888,043 ₡ 1,366,243 ₡ 1,653,041 ₡ 1,997,199 ₡ 2,410,188 ₡ 2,905,776
IMPUESTO S/LA RENTA 27,704 62,287 134,725 196,813 266,413 409,873 495,912 599,160 723,057 871,733
UTILIDADA NETA ₡ 64,643 ₡ 145,336 ₡ 314,359 ₡ 459,230 ₡ 621,630 ₡ 956,370 ₡ 1,157,129 ₡ 1,398,039 ₡ 1,687,132 ₡ 2,034,043