ESCUELA SUPERIOR

POLITÉCNICA DE CHIMBORAZO
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE
EMPRESAS
ESCUELA DE INGENIERÍA EN
MARKETING

PERTENECIENTE:
MICHAEL BALLAGÁN

TRABAJO DE:
MATEMÁTICA FINANCIERA

TEMA:
TASAS DE INTERES
OBJETIVO: Al finalizar este tema, el alumno deberá haber asimilado los siguientes
contenidos:

 Reconocer que son las tasas de interés anual, efectiva y equivalente anual.
 Aplicar de forma correcta y ordenada las fórmulas de las diferentes tasas de
interés.

TASA DE INTERES
La tasa de interés, tipo de interés o precio del dinero, en economía, es la cantidad que se
abona en una unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido. También puede
decirse que es el interés de una unidad de moneda en una unidad de tiempo o el
rendimiento de la unidad de capital en la unidad de tiempo.

Si se trata de un depósito, la tasa de interés expresa el pago que recibe la persona o

empresa que deposita el dinero por poner esa cantidad a disposición del otro. Si se trata
de un crédito, la tasa de interés es el monto que el deudor deberá pagar a quien le presta,
por el uso de ese dinero.

TASA DE INTERES NOMINAL

Es un coeficiente que refleja la relación entre dos magnitudes y permite expresar

distintos conceptos, tales como el interés (la utilidad, el valor o la ganancia de algo).
La tasa de interés, en este sentido, es un índice que se expresa en forma de porcentaje y
se usa para estimar el costo de un crédito o la rentabilidad de los ahorros.

Se conoce como tasa de interés nominal o tasa nominal al interés que capitaliza más de
una vez al año. Se trata de un valor de referencia utilizado en las operaciones financieras
que suele ser fijado por las autoridades para regular los préstamos y depósitos.

La tasa nominal es igual a la tasa de interés por período multiplicada por el número de
períodos. La tasa efectiva, en cambio, es el interés real que una persona paga en
un crédito o cobra en un depósito.

Pese a que se encuentra enmarcada en un cierto período de tiempo, la tasa nominal

contempla varios pagos de intereses en dicho plazo. Con la tasa efectiva, se calcula el
rendimiento en un único pago por período.

Por ejemplo: la tasa nominal suele expresarse en base anual. Los contratos, de todas
formas, pueden especificar que el interés se calculará varias veces durante el año (ya sea
de manera mensual, trimestral o semestral, entre otras). El año, por lo tanto, puede
dividirse en doce meses, cuatro trimestres o dos semestres. Si la tasa de interés es del
2% por trimestre, es posible hablar de una tasa nominal anual del 8% (ya que el año
tiene cuatro trimestres).

Un concepto íntimamente ligado a la tasa nominal es el de rentabilidad; se trata del

margen de ganancia que puede devolver una inversión. Si se tiene en cuenta el tiempo
que transcurre para obtener dichos beneficios, entonces se utiliza la expresión “ganancia
en el tiempo”.

FORMULA

j =i % X m

Dónde:

j: Es la tasa nominal

i%: Es la tasa efectiva periódica. (La que efectivamente se aplica en una operación
financiera).

m: Es el número de períodos capitalizables que hay en un año.

Es decir. Que la tasa efectiva hace parte de composición de la tasa nominal.

EJEMPLO:

Si se adquiere una casa por $500.000 y luego de un año se la vende por $510.000, la
utilidad que se habrá obtenido en 12 meses es de $10.000. Puesto en otras palabras, si
en lugar de comprar el inmueble se invierten el $500.000 sabiendo que por cada $100 se
recibirán $2, al cabo del mismo período podrían obtenerse los $10.000.

Este dinero es utilizado por quien lo recibe para producir más, de modo que pueda
abonar la ganancia al inversionista ($2 cada $100) y, cuanto más tiempo se le brinde,
más ganancias será capaz de generar. Volviendo a la tasa de interés nominal, se puede
decir que es la rentabilidad que se obtiene de un producto financiero mes a mes o en un
plazo de tiempo en particular, tomando en cuenta simplemente el capital de la inversión
inicial y se considera un tipo de capitalización simple.

TASA DE INTERES EFECTIVA

La tasa efectiva señala la tasa a la que efectivamente está colocado el capital. Como la
capitalización del interés se produce una cierta cantidad de veces al año, se obtiene una
tasa efectiva mayor que la nominal. La tasa efectiva, por otra parte, incluye el pago de
intereses, impuestos, comisiones y otros gastos vinculados a la operación financiera.

A la hora de poder calcular la tasa efectiva hay que tener en cuenta una serie de
elementos fundamentales para ello. En concreto, hay que contar con datos tales como el
número de desembolsos, el tiempo que ha pasado entre la fecha de inicio y la del
desembolso, el número de pagos, el interés nominal, los cargos, las comisiones, el
monto del desembolso y también el valor de la cuota. Con este último término nos
referimos tanto a los intereses como a la amortización, a las comisiones y a otra serie de
cargos que pudieran existir.

Si, por el contrario, lo que deseamos es llevar a cabo el cálculo de la tasa efectiva
anualizada el proceso es mucho más sencillo. La fórmula para hacerlo sería la siguiente:

FORMULAS

ie = (1+ik) k – 1

En dicha fórmula los elementos establecidos corresponden a los siguientes conceptos:

Ie: es la tasa efectiva anualizada.

Ik: es la tasa de interés efectiva que se refiere al tiempo de pago de la cuota en cuestión.

k: es el número de cuotas que existen al año.

Si tenemos una tasa de interés del 2% mensual, podría decirse que la tasa nominal es del
6% por trimestre (2% mensual por tres meses). Dicha tasa, por lo tanto, no tiene en
cuenta el valor del dinero en el tiempo. La tasa efectiva, en cambio, considera también
la capitalización del dinero.

La tasa nominal suele estar referenciada a un periodo de un año, aunque implica varios
pagos de intereses en dicho plazo. La tasa efectiva, por su parte, sólo mide el
rendimiento en el periodo en que se realiza el pago o cobro.

EJEMPLO:

Una tarjeta de crédito nacional tiene una tasa de interés del 2% mensual sobre el saldo
no pagado. Determine la tasa efectiva por periodo semestral.

El periodo de capitalización es mensual

Se busca la tasa efectiva por periodo semestral

i = 2% mensual multiplicado por 6 meses = 12% semestral

p= el interés está compuesto de 6 veces

i = 0.1262 o 12.62%
 TASA EFECTIVA ANUAL

También llamada por sus siglas como TEA, se considera un elemento de gran aplicación
para comparar diferentes productos financieros. Tanto sea para ahorro o bien de
inversión como también las diferencias entre préstamos y entre créditos; la TEA será de
mucha ayuda.

Se comporta como el único indicador financiero aplicable a este tipo de comparaciones.

Asimismo, está avalado por la Ley, que obliga a las entidades bancarias y financieras a
publicar la TEA de cada producto ofrecido en el mercado. Adicionalmente poseen la
obligación de mostrar el CAT, es decir, el Costo Anual Total, que nos servirá a la hora
de la elección final entre dos productos.

La Tasa Efectiva Anual es una fórmula matemática que acumula al tipo de interés
nominal, sumado a las comisiones y el plazo de la operación, indistinto de si es para un
préstamo o una inversión.

En consecuencia de lo expuesto es que se convierte en un indicador más completo que

el tipo de interés, porque se acerca al costo real durante un período de tiempo, en este
caso un año, porque es Anual.

La diferencia con la tasa nominal es que ésta se encuentra referenciada a un cierto

periodo de tiempo donde la tasa contempla varios pagos de intereses en dicho plazo.

Si el producto está ligado a otra tasa de referencia, como por ejemplo la TIIE, al haber
un cambio en su revisión, la TAE también se modifica, y en consecuencia el CAT.

Las tasas de interés, tienen diferentes nomenclaturas, determinaciones o aplicaciones

según se trate de qué sistema las aplica. Por ejemplo, en el contexto de la banca se
trabaja con tasas de interés distintas:

 Tasa de interés activa: porcentaje que los bancos cobran por los diferentes tipos
de servicios de crédito
 Tasa de interés pasiva: porcentaje que paga una institución bancaria a quien
deposita dinero

A su vez, las tasas pueden verse en tipos de interés nominal y real. Ellas, dentro del
marco de la macroeconomía tienen influencia en otras variables de la economía, en
particular con:

 La producción y el desempleo
 El dinero y la inflación
 FORMULA

Es la tasa real que se paga por un crédito o un depósito a término en un período

determinado.

La tasa efectiva anual (EFF – Effective) es la tasa de interés capitalizable vencida en un

año.

EFF = (1 + APR) - 1 n

Dónde:

EFF = tasa de interés efectivo anual

APR = tasas de interés nominal periódica en decimales.

n= número de periodos que se liquidan en el año.

EJEMPLO

Calcular el interés efectivo anual del depósito en el cual se paga una tasa de interés del
6% anual mes vencido es decir 0.5% mensual (12 veces al año):

Entonces:

12 EFF = (1+ 0.06) - 1 12

12 EFF = (1 + 0.005) - 1

EFF = 1.061678 – 1

EFF = 0.061678

EFF = 6.17%

Significa que el interés efectivo anual (real) es del 6.17%. Siempre el interés efectivo
anual es mayor que el interés nominal anual debido a que se proyecta su acumulación.
(Capitalizable)

BIBLIOGRAFIA:

 http://consultasfinancierasyempresariales.blogspot.com/2007/09/importancia-de-
la-tasa-de-inters-en-la.html
 http://www.buenosnegocios.com/notas/422-tasas-interes-nominales-efectivas-y-
mas
 https://definicion.de/tasa-nominal/
 http://www.finanzasenlinea.net/2012/04/tasa-de-interes-efectiva-y-nominal.html
 TASA DE INTERES APLICADAS EN PRÉSTAMOS E INVERSIONES

IFIS INVERSIONES INVERSIONES PLAZO FIJO

Banco de Guayaquil 16.30%
Banco del Pacifico 16.30 %
Banco Bolivariano 4.75%

ANÁLISIS:

Después de una investigación realizada sobre el interés de las inversiones a plazo fijo
que presentas 3 instituciones financieras, hemos llegado a la conclusión que para
realizar una inversión a plazo fijo, la entidad financiera más opcionada con relación al
banco central del ecuador es el Banco bolivariano ya que su tasa de interés es de 4.75%
y la más alta es el Banco de Guayaquil con un 16,30%.

IFIS PRESTAMOS PRÉSTAMOS VIVIENDA PRESTAMOS AUTOS USADOS

Coop. 29 de Octubre 11.33% 11.83%
Banco Pichincha 10.75% 15.50%
OSCUS Ltda. 11.20% 17 %

ANÁLISIS:

Según las consultas realizadas para un préstamo de vivienda la Entidad Financiera que
tiene el interés más bajo es El Banco Pichincha con un 10.75% siendo este muy
beneficioso para el cliente , y en préstamos para la compra de autos usados la entidad
financiera adecuada para este suceso es la Coop. 29 de Octubre que su tasa de interés es
de 11.83% siendo esta la más conveniente para el cliente.

BIBLIOGRAFIA:

 https://www.pichincha.com/portal/Banca-Personas/Pichincha-Creditos/Bienes-
Inmuebles/Vivienda-nueva-o-usada
 http://www.bancoguayaquil.com/responsive/personas/creditos/autofacil.asp
 http://www.eltelegrafo.com.ec/noticias/economia/8/en-ecuador-las-tasas-activas-
de-los-bancos-superan-a-pasivas