Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
ASIGNATURA
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
DOCENTE TUTOR:
MGTR. LIC. ADM. OCAÑA DIAZ MARCO
HUACHO
2017
Dedicatoria
Debe tan sólo calcularse las tendencias de elementos significativos que tengan
relación, debe presentarse tanto las cifras absolutas, como las relativas, evitar
la abundancia en un sólo análisis.
ANÁLISIS HORIZONTAL
Para responder a esta pregunta, pasamos a ver las partidas que más han
aumentado entre ambos ejercicios:
- Del análisis surge un detalle muy significativo, que puede ser de especial
utilidad a la hora de emitir juicios: aunque los beneficios se han
incrementado espectacularmente, la explotación -la actividad ordinaria-
no ha tenido un crecimiento tan espectacular (las ventas aumentan
únicamente en un 2,25%). Los beneficios tan favorables no proceden
especialmente de que la empresa haya gestionado mejor su explotación:
proceden principalmente de la venta de aviones (resultados por
enajenación de activos no corrientes) y de los ingresos financieros. Nos
encontramos, por tanto, ante una política de obtención de fondos
derivados de actividades extraordinarias.
ANALISIS FINANCIERO
Características Principales
Cantidad ilimitada de bases creadas por el usuario: las fórmulas definibles
pueden ser creadas en una cantidad ilimitada, se detallan a continuación
algunos ejemplos:
. Costos directos
. Costo de ventas
. Capital de trabajo
. Ganancias totales
. Gastos variables
. Utilidad neta
. Utilidad bruta
. Ventas totales
Los diferentes tipos de análisis que se conocen no son excluyentes entre sí,
ninguno se puede considerar exhaustivo ni perfecto, pues toda la información
contable financiera esta sujeta a un estudio más completo o adicional.
Métodos Verticales.
Métodos Horizontales.
Análisis factorial.
Aplicado a la distinción y separación de factores que concurren en el resultado
de una empresa.
Métodos Estáticos.
Métodos Dinámicos.
Métodos Combinados.
Cuando los estados financieros sobre los que se aplica, contienen tanto
información a una sola fecha como referente a un período de tiempo dado.
Pudiendo ser estático- dinámico y dinámico-estático.
Análisis Interno.
Análisis Externo.
Son los utilizados normalmente por la mayor parte de los analistas financieros.
Métodos Avanzados.
Métodos Verticales.
Métodos Horizontales.
. Método de tendencias.
. Métodos Gráficos.
. Combinación de métodos.
ANÁLISIS FINANCIERO:
Con este tipo de análisis, puedes contestar algunas preguntas como las
siguientes:
4. ¿Existe algún rubro del estado de resultados cuyo monto sea especialmente
alto?
Por esta razón, es necesario poner un cuidado especial en determinar con qué
empresa los vas a comparar, ya que si la otra empresa también está mal en su
situación financiera, entonces de nada servirá trabajar con esta información,
porque, como dice el refrán, "mal de muchos, consuelo de tontos".
Para medir el desempeño de la administración, no es recomendable realizar un
análisis basado en la comparación de estados financieros de 2 ó 3 años, ya
que existen cambios en la distribución de los recursos y deudas de tu empresa,
que evidentemente están justificados por el desarrollo de tu negocio.
Asimismo, puedes hacer comparaciones con los estados financieros que hayas
presupuestado, para detectar deficiencias en la operación o administración de
la empresa.
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 2010 2009
caja y bancos 2,454,475 2,347,003
cuenta por cobrar comercial 5,656,178 4,131,094
cuenta por cobrar vinculada 161,144 2,668,986
otras cuentas por cobrar 1,776,367 1,296,512
existencias 6,156,875 3,045,691
gastos pagados por anticipo 24,261 25,540
Total activo corriente 16,229,300 13,514,826
ACTIVO NO CORRIENTE
Mobiliario ,maquinaria y equipo neto 208,791 214,339
Intangible(neto) 21,150 21,150
Total activo no corriente 229,941 235,489
PATRIMONIO NETO
Capital social 2,635,688 2,635,688
Reserva legal 391,708 224,998
Resultado acumulado 2,776,483 2,073,091
Total patrimonio neto 5,776,483 4,933,777
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO NETO 16,481,521 13,760,652
SHALOOM
EMPRESARIAL
SAC
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010-2009
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
2010 % 2009 %
---------------- ----------------
VENTAS 89, 316,709 166 65, 580,732 122
COSTO DE VENTA (81, 001,006) 165 (59, 266,967) 121
----------------- -----------------
UTILIDAD BRUTA 8, 315,703 164 6, 313,765 124
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS (7, 221,291) 157 (6, 912,372) 150
----------------- -----------------
RESULTADO DE OPERACIÓN 1, 094,412 234 (598,607) 128
X = 2,454,475x100 = 104.58%
2,347,003
Cuenta por cobrar comercial
(2009) 4,131,094--------------100%
(2010) 5,656,178--------------x
X =5,656,178x100 = 136.92%
4,131,094
cuenta por cobrar vinculada
(2009) 2,668,986-------------100%
(2010) 161,144----------------x
X = 1,776,367x100 = 137.01%
1,296,512
Existencias
(2009) 3,045,691-----------------100%
(2010) 6,156,875------------------x
X = 6,156,875x100 = 202.15%
3,045,691
ACTIVO NO CORRIENTE
Mobiliario ,maquinaria y equipo neto
(2009) 214,339----------100%
(2010) 208,791-----------X
X = 208,791x100 = 97.41%
214,339
Intangible(neto)
(2009) 21,150--------------100%
(2010) 21,150---------------X
X = 21,150X100 = 100%
21,150
X = 229,941X100 = 97.64%
235,489
TOTAL ACTIVO
(2009) 13,760,652-------------100%
(2010) 16,481,521-------------X
X= 16,481,521X 100 = 119.77%
13,760,652
Prestamos bancarios
(2009) 3,664,900-------------100%
(2010) 5,458,393------------X
EMPRESARIAL SAC
BALANCE GENERAL
ACTIVO % %
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y
SHALOOM
EMPRESARIAL
SAC
ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010-2009
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
2010 % 2009 %
---------------- ----------------
VENTAS 89, 316,709 166 65, 580,732 122
COSTO DE VENTA (81, 001,006) 165 (59, 266,967) 121
----------------- -----------------
UTILIDAD BRUTA 8, 315,703 164 6, 313,765 124
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS (7, 221,291) 157 (6, 912,372) 150
----------------- -----------------
RESULTADO DE OPERACIÓN 1, 094,412 234 (598,607) 128
EMPRESARIAL SAC
BALANCE GENERAL
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y
SHALOOM
EMPRESARIAL
SAC
ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009-2008
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
2009 % 2008 %
---------------- ----------------
VENTAS 65, 580,732 122 80, 790,204 150
COSTO DE VENTA (59, 266,967) 121 (72, 685,092) 149
----------------- -----------------
UTILIDAD BRUTA 6, 313,765 124 8, 105,112 160
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS (6, 912,372) 150 (5, 850,414) 127
----------------- -----------------
RESULTADO DE OPERACIÓN (598,607) 128 2, 254,698 481
EMPRESARIAL SAC
BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y
SHALOOM
EMPRESARIAL
SAC
ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008-2007
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
2008 % % 2007
---------------- ------------------
VENTAS 80, 790,204 150 53, 932,786 100
GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS DE VENTA
Gastos de Sueldos 30,000.00 10.71% 55,000.00 10.48
Gastos de Envíos 3,000.00 1.07% 6,000.00 1.14
TOTAL DE GASTO DE VENTA 33,000.00 11.79% 61,000.00 11.62
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gastos de Renta 12,000.00 4.29% 12,000.00 2.29
Gasto de Sueldos 24,000.00 8.57% 24,000.00 4.57
Gasto Por Servicios Públicos 34,400.00 12.29% 75,200.00 14.32
TOTAL GASTOS ADMIN 70,400.00 25.14% 112,200.00 21.37
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 103,400.00 36.93% 173,200.00 32.99
UTILIDAD DE OPERACIÓN 88,300.00 31.54% 227,100.00 43.26
GASTOS FINANCIEROS
Intereses 3,000.00 1.07% 3,000.00 0.57
TOTAL GASTOS FINANCIEROS 3,000.00 1.07% 3,000.00 0.57
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 85,300.00 30.46% 224,100.00 42.69
ISR 25,445.00 9.09% 67,230.00 12.81
TOTAL IMPUESTOS 25,445.00 9.09% 67,230.00 12.81
BANCOS:
CLIENTES:
FRANQUICIA:
FRACCION MENOR.
EQUIPO DE TRANSPORTE:
LA OPERACIÓN COMERCIAL
UTILIDADES RETENIDAS:
(UTILIDADES RETENIDAS)
ANALISIS HORIZONTAL
ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL
ACTIVOS
ACTIVOS CIRCULANTE
BANCOS 88,342 260,975.20 195.41
CLIENTES 87,400 52,472.00 -39.96
IVA POR COBRAR 21,383 56,007.05 161.92
INVENTARIO 98,350 34,763.00 -64.65
SEGURO PAGADO.X.AD 20,400 20,400 0.00
TOTAL 315,875 424,617.25 34.43
ACTIVOS NO CIRCULANTE
EQUIPO DE TRANSPORT 420,000 612,235.00 45.77
DEPRECI. ACUM. TRANS. 7,000 16,750.00 139.29
TOTAL DE EQ TRANSPORT 413,000 595,485.00 44.19
EQUIPO DE OFICINA 84,000 53,218.00 -36.65
DEPRECI ACUM. EQ. OF 1,400 1,890.00 35.00
TOTAL DEL EQUIPO DE
OFICI 82,600 51,328.00 -37.86
TOTAL 495,600 646,813.00 30.51
OTROS ACTIVOS
FRANQUICIA 60,000
TOTAL OTROS ACTIVOS 60,000 22,712.00 -62.15
TOTAL DE ACTIVOS 871,475 1,094,142.25 25.55
PASIVO
PASIVO DE CORTO PLAZO
PROVEEDOR 83,140 98,535.00 18.52
IVA X PAGAR 41,175 67,586.25 64.14
ISR X PAGAR 25,445 45,350.75 78.23
ACREEDOR 18,900 23,320.00 23.39
TOTAL 168,660 234,792.00 39.21
PASIVO DE LARGO PLAZO
PRESTAMOS 115,000 95,800.00 -16.70
TOTAL 115,000 95,800.00 -16.70
TOTAL PASIVO 283,660 330,592.00 16.55
CAPITAL
BANCOS
COBRAR SE RECUPERARON
CLIENTE
ESTA EMPRESA.
EQUIPO DE TRANSPORTE
18.7%
PROVEEDORES
VIENDO SU BALANCE GENERAL VEO QUE ESTA CUENTA
SE HA INCREMENTADO UN 18.5% EM ESTE PERIODO POR
COMPRAR MERCADERIA A LOS RESPECTIVOS
PROVEEDORES Y LOGRAR CIERTO CREDITO PARA
PAGAR LA MERCADERIA ADQUIRIDA Y PLAZOS DE
PAGO
PRESTAMOS
SE HA LOGRADO REDUCIR UN 16% EL
FINANCIAMIENTO QUE ALGUNA EMPRESA OTORGUE A
VENTAS.S.A. SIENDO MUY POSITIVO PORQUE SE VE QUE
ESTA EMPRESA YA EMPIEZA A TRABAJAR CON SU PROIO
CAPITAL
VENTAS:
INCREMENTO EN VETAS.
GASTOS DE VENTA
(PRODUCTOS VENDIDOS)
GASTOS DE ADMINISTRACION
INCREMENTADO
EN CUANTO A LOS INTERESES NO HAY ALGUN INCREMENTO EN LA
UTILIDADES