Indicadores Básicos de Créditos A La Vivienda PDF

Banco de México
Indicadores Básicos de Créditos a la Vivienda

Datos a mayo de 2017
Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 1

Banco de México
Este reporte se publica en cumplimiento del artículo 4 Bis 2 de la Ley para la Transparencia y el
Ordenamiento de los Servicios Financieros.1
ADVERTENCIA
Este reporte se elaboró con la información de créditos a la vivienda que se encontraba vigente en
mayo de 2017, la cual fue proporcionada por los intermediarios financieros regulados a la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores. La veracidad de la información reportada es
responsabilidad de dichos intermediarios y está sujeta a revisión debido a modificaciones
posteriores por parte de ellos mismos.2
1 Artículo 4to. Bis 2: “Con el objeto de incrementar la competencia en el sistema financiero, el Banco de México publicará bimestralmente información
e indicadores sobre el comportamiento de las tasas de interés y comisiones correspondientes a los diferentes segmentos del mercado, a fin de que
los usuarios cuenten con información que les permita comparar el costo que cobran las instituciones de crédito, sociedades financieras de objeto
limitado y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas en los diferentes productos que ofrecen.”
2 Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crédito a la CNBV (formulario R04-H) descargados el 11 de agosto de 2017. Cifras sujetas
a revisión.

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CONTENIDO
1. Introducción ................................................................................................................ 4
2. El mercado de créditos a la vivienda y la evolución de sus indicadores agregados ... 5
3. Condiciones de Oferta de los Créditos a la Vivienda .................................................. 7
3.1. Créditos por denominación y tipo de tasa de interés ....................................... 7
3.2. Construcción de la cartera comparable de créditos ......................................... 7
3.3. Cartera comparable por destino de crédito ...................................................... 8
4. Cartera Comparable de Créditos para Adquisición de Vivienda ............................... 10
4.1. Indicadores por tipo de vivienda y aforo ........................................................ 10
4.2. Indicadores por institución.............................................................................. 14
5. Distribución de tasas de interés de los créditos

para adquisición de vivienda a nivel institución ....................................................... 18
6. Otros destinos de Crédito a la Vivienda por Institución ........................................... 19
6.1. Cartera comparable de créditos para autoconstrucción de vivienda ............. 19
6.2. Cartera comparable de créditos para liquidez ................................................ 20
6.3. Cartera comparable de créditos para pago de pasivos hipotecarios .............. 21
7. Apéndice: Información metodológica ....................................................................... 22
7.1. Construcción de la cartera comparable .......................................................... 22
7.2. Cálculo de tasas de interés y plazos ................................................................ 22
7.3. Criterios de inclusión de instituciones ............................................................ 23

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1. Introducción
La finalidad de este reporte es proporcionar a los analistas financieros y al público en general elementos para
facilitar las comparaciones entre intermediarios financieros regulados sobre las condiciones de oferta de los
créditos a la vivienda y fomentar con ello la competencia en este mercado.
Este documento forma parte de la serie de Reportes de Indicadores Básicos (RIB) que se publican para cumplir
con las obligaciones que la Ley para la Transparencia y el Ordenamiento de los Servicios Financieros impone a
este Instituto Central. En la actualidad, el Banco de México publica RIB de tarjetas de crédito, créditos
automotrices, créditos de nómina, créditos personales, créditos a la vivienda y créditos a pequeñas y medianas
empresas.
El reporte incluye información sobre los términos en que la banca comercial consolidada3 otorga créditos a la
vivienda; no se incluyen los créditos originados y financiados en su totalidad por los organismos nacionales de
vivienda (ONAVIS), tales como Infonavit y Fovissste, porque las condiciones de otorgamiento no son
determinadas por el mercado. Estos últimos créditos son administrados y permanecen en la cartera de los
ONAVIS.
El documento se estructura de la siguiente manera. En la sección 2 se presenta una descripción a nivel agregado
del mercado de créditos a la vivienda otorgados por las entidades reguladas; la sección 3 incluye indicadores
de cartera, morosidad y concentración de la cartera. Para reflejar de mejor manera las condiciones actuales de
mercado, el reporte enfatiza los créditos que fueron otorgados durante los últimos 12 meses a la fecha de
reporte de los datos, es decir, de junio de 2016 a mayo de 2017, y que se mantienen vigentes.
En la sección 3 se describen las características de la cartera de crédito y se construye la cartera comparable
que sirve de base para el resto del reporte. Para conformar esta cartera se excluyen los créditos otorgados a
empleados y ex empleados de las instituciones porque sus condiciones no son accesibles para el público en
general; se excluyen también los créditos cuyas condiciones de otorgamiento pueden haber cambiado durante
la vida del crédito, entre los que están los créditos con atrasos, vencidos y reestructurados. Para mantener
manejables sus dimensiones, el reporte se centra en los créditos denominados en pesos (M.N.)4 y otorgados a
tasa fija, ya que es hacia donde se dirigen las tendencias actuales de la oferta. Finalmente, se excluyen del
análisis los créditos otorgados por la banca comercial en coparticipación5 con ONAVIS, así como los créditos
para mejoras a la vivienda garantizados con la subcuenta de vivienda de los trabajadores6 porque aunque están
en la cartera de las instituciones de crédito, los términos de estos créditos son determinados con base en
criterios de política pública. La cartera que se construye como se ha descrito, se presenta la estructura de la
cartera por destino del crédito.
La sección 4 del reporte contiene un análisis detallado de los créditos destinados para adquisición de vivienda
por ser los más importantes en el número de créditos y saldo total. En este apartado se muestran las
condiciones de crédito tanto a nivel agregado como por institución y tipo de vivienda, comparando la tasa de
3 Se consolida la información de Santander con sus subsidiarias Santander Vivienda, Sofom ER y Santander Hipotecario, Sofom ER, y Banregio con su subsidiaria Financiera
Banregio, Sofom ER.
4 A partir de febrero de 2015, los principales institutos de vivienda dejaron de ofrecer créditos denominados en veces de salarios mínimos e iniciaron planes para reconvertir
los créditos existentes a otros denominados en moneda nacional.

5 La banca adquiere esta cartera de créditos originados por los ONAVIS; los principales programas son Infonavit Total y Segundo Crédito.
6 Se incluyen en este rubro principalmente los programas denominados Mejoravit y Respalda2M.

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interés promedio ponderado por saldo, plazos y montos promedio. En la sección 5 se incluyen gráficos de la
distribución de las tasas de interés de la cartera para las instituciones otorgantes.
En la sección 6 se presenta información de los términos de crédito por institución para destinos de créditos
diferentes a la adquisición de vivienda, tales como autoconstrucción, créditos de liquidez y pago de pasivos
hipotecarios.
El reporte finaliza con un apéndice metodológico donde se explican los criterios para seleccionar los créditos
incluidos en este reporte y las fórmulas para calcular la tasa de interés promedio ponderado por saldo y los
plazos promedio.
2. El mercado de créditos a la vivienda y la evolución de sus indicadores

agregados
En términos agregados, a mayo de 2017, el saldo de la cartera de créditos a la vivienda consolidada (711 mil
millones de pesos) constituyó el 19.3 por ciento de la cartera de crédito total (3,690 mil millones de pesos) de
las instituciones financieras7 (Gráfica 1a). El crecimiento real de la cartera de crédito a la vivienda a mayo de
2017 con respecto al mismo período del año anterior fue de 3.0 por ciento y fue el más bajo de los
componentes mostrados en la Gráfica 1b.
Gráfica 1
Saldo y crecimiento de los componentes de la cartera de crédito de la banca comercial 1/
a) Saldo total de la cartera de crédito por b) Tasa de crecimiento real anual (TCR) del
componentes saldo de crédito (mayo - mayo)
1/ Información consolidada con las sofomes er de la banca comercial. Se incluyen todos los destinos de créditos a la vivienda. Las cifras del saldo de la cartera
son los promedios mensuales del trimestre y la tasa real se calcula utilizando las cifras a mayo de cada año. En el crédito comercial se excluye el crédito a
instituciones financieras y gobiernos.
Fuente: elaboración propia con datos de la CNBV.
El índice de morosidad de la cartera de vivienda mantuvo una tendencia a reducirse a partir del IV trimestre de
2014 (Gráfica 2a) y el índice de morosidad ajustado, el cual se obtiene corrigiendo el índice de morosidad con
las quitas y castigos que realizan las instituciones, mostró una tendencia negativa desde finales de 2014 (Gráfica
2b).
7 Se consolidan las cifras de los bancos con sus sofomes reguladas. Fuente: Portafolio de Información, CNBV.

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Gráfica 2
Índices de morosidad y morosidad ajustado de los componentes de la cartera de crédito de la
banca comercial1/
a) Índice de morosidad b) Índice de morosidad ajustado
1/ Se consolidan las cifras de la banca comercial con sus Sofomes reguladas. Se incluyen todos los destinos de créditos a la vivienda. Promedios trimestrales.
El índice de morosidad es la razón de la cartera vencida entre la cartera total. El índice de morosidad ajustado es la razón de la cartera vencida promedio de
doce meses del segmento agregada con las quitas y castigos de doce meses entre la cartera total.
Respecto a la concentración de la cartera de crédito a la vivienda que otorgan las instituciones bancarias8, la
participación de mercado agregada de los 5 bancos más grandes (CR5) ha permanecido estable durante los
últimos dos años si bien la de los dos más grandes (CR2) se redujo ligeramente durante 2017 (Gráfica 3a). El
índice de concentración de Herfindahl-Hirschman (IHH)9 de la misma cartera ha disminuido durante los últimos
años, de modo que durante 2017 su nivel fue inferior al registrado en los mercados de crédito de nómina y
automotriz, si bien fue superior al de créditos a pequeñas y medianas empresas (PYMES) y personales (Gráfica
3b).
Gráfica 3
Índices de concentración en el mercado de crédito de la banca comercial1/
a) Evolución en el mercado de crédito a la vivienda2/ b) IHH para diversos tipos de crédito3/
1/ Se incluye toda la cartera de crédito al cierre del año respectivo y se consolidan las cifras de los bancos con sus sofomes reguladas. 2/ Indices al segundo
trimestre del año respectivo con base en el saldo de crédito total. 3/ El IHH se calcula a mayo de 2017.
Fuente: CNBV.
8
El CR2 y CR5 es la suma de la participación porcentual en el saldo de las 2 y 5 instituciones bancarias con mayor saldo, respectivamente.
9 Este índice se construye sumando el cuadrado de la participación porcentual que cada institución tiene en la cartera total. La Comisión Federal de Competencia Económica
(COFECE) ha establecido límites del IHH para autorizar una fusión: el nivel resultante debe ser menor a 2,000 puntos o el incremento menor a 75 puntos (Diario Oficial de la
Federación, 24 de julio de 1998). El nivel de este indicador en el caso de la cartera de crédito a la vivienda se mantuvo por debajo de estos criterios.

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3. Condiciones de Oferta de los Créditos a la Vivienda

3.1. Créditos por denominación y tipo de tasa de interés
Una característica central de los créditos a la vivienda es su denominación. Durante los últimos cinco años, la
tendencia de la industria es otorgar estos créditos en pesos o moneda nacional (M.N) (Gráfica 4).
Adicionalmente, estos créditos se otorgan de manera predominante a tasa de interés fija durante la vida del
crédito (Gráfica 5). Por estas razones, el análisis de los créditos a la vivienda que se muestra a continuación se
centra en los créditos denominados en pesos y a tasa de interés fija.
Gráfica 4
Créditos a la vivienda por denominación1/
a) Participación en el número de créditos b) Participación en el saldo otorgado
1/ Créditos vigentes a mayo de 2017. Créditos otorgados durante los 12 meses anteriores a mayo inclusive del año respectivo. Se excluyen créditos otorgados
en coparticipación con institutos públicos y los destinados a mejoras a vivienda garantizados con la subcuenta de vivienda, además de los créditos otorgados a
empleados o ex empleados de las instituciones financieras y reestructurados, entre otros. VSM indica Veces el Salario Mínimo del D.F.
Gráfica 5
Créditos a la vivienda por tipo de tasa de interés1/
a) Participación en el número de créditos b) Participación en el saldo otorgado
1/ Créditos vigentes a mayo de 2017. Créditos otorgados durante los 12 meses anteriores a mayo inclusive del año respectivo. Se excluyen créditos otorgados en
coparticipación con institutos públicos y los destinados a mejoras a vivienda garantizados con la subcuenta de vivienda, además de los créditos otorgados a empleados
o ex empleados de las instituciones financieras y reestructurados, entre otros.
3.2. Construcción de la cartera comparable de créditos

En mayo de 2017, la cartera de crédito total de vivienda otorgada por la banca comercial consolidada estaba
constituida por 1.6 millones de créditos con un saldo de 711 mil millones de pesos corrientes. Con el objeto de

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presentar los términos en que las instituciones ofrecen sus productos al público en general, este reporte se
basa en el concepto de cartera comparable.
La cartera comparable está conformada por aquellos créditos cuyas condiciones de otorgamiento son pactadas
en el mercado, es a los que el público en general tiene acceso y cuyos términos no han cambiado durante su
vigencia. Para estos efectos, se excluyen de la cartera total los créditos otorgados a empleados y ex empleados
de las instituciones y otros programas especiales, así como los créditos cuyas condiciones pudieran haber
cambiado luego de su otorgamiento, como los vencidos y atrasados.10 Como se explicó anteriormente, a fin de
simplificar la estructura de este reporte, se seleccionan la cartera de créditos otorgada a tasa de interés fija y
denominada en pesos.
Los términos de otorgamiento de los créditos de la banca comercial son determinados por las condiciones del
mercado, a diferencia de los otorgados por los ONAVIS, los cuales se fijan por criterios de política pública; las
diferencias en los términos se observan en el Cuadro 1. Durante el período de junio de 2016 a mayo de 2017,
los créditos cuyo destino es la adquisición de vivienda otorgados por la banca en coparticipación con los
ONAVIS, tienen plazos y tasas mayores que los otorgados sin la participación de dichos organismos públicos.11
Por su parte, para el mismo periodo, los créditos destinados a mejoras a la vivienda garantizados con la
subcuenta de vivienda que administran los ONAVIS, tienen un monto promedio de 33 mil pesos, plazo
promedio de 2 años y una tasa de interés promedio ponderado por saldo de 16.8 por ciento. Estos términos
contrastan con los créditos que otorga la banca para este destino sin intervención de las ONAVIS, los cuales
tienen un monto promedio de 1.5 millones de pesos, 16 años de plazo promedio y una tasa de interés promedio
ponderado por saldo de 9.0 por ciento.
Después de aplicar los criterios de selección de créditos que se ha descrito en esta sección, la información que
se incluye en este reporte constituye el 37.0 y 66.3 por ciento del número y saldo, respectivamente, de la
cartera total de crédito a la vivienda otorgado por la banca comercial a mayo de 2017.
3.3. Cartera comparable por destino de crédito
El mercado de crédito a la vivienda está conformado por préstamos a largo plazo que las instituciones
financieras otorgan a las personas físicas donde la vivienda garantiza la recuperación del mismo y se clasifican
de acuerdo a su destino principal: i) adquisición de vivienda, ii) autoconstrucción 12 , iii) remodelación o
mejoramiento de la vivienda individual 13 , iv) créditos a la liquidez y v) créditos para pago de pasivos
hipotecarios.
Con el fin de presentar las condiciones vigentes del mercado de créditos a la vivienda, el análisis del reporte se
centró en los créditos otorgados durante los últimos 12 meses contados a la fecha de corte de los datos de
este reporte, es decir, de junio de 2016 a mayo de 2017. Para fines de referencia también se presentan cifras
de la cartera total independientemente de la fecha de otorgamiento.
10
Se excluyen también compras de cartera de otras instituciones y créditos fuera de balance.
11 Por otra parte, los créditos de la banca en cofinanciamiento con las ONAVIS no se separan porque éstos son originados y otorgados en condiciones determinadas por la
banca comercial.
12 En los créditos para autoconstrucción se incluyen los créditos para compra de terreno y/o construcción de vivienda.
13 Con excepción de los créditos destinados a mejoras a la vivienda con plazos de hasta 3 años que son garantizados con la subcuenta de vivienda de los trabajadores.

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Cuadro 1
Cartera comparable de créditos a la vivienda de la banca comercial
vigentes a mayo de 2017 por destino1/
(Créditos denominados en M.N. y a tasa fija)
Saldo de Monto
Tasa mediana
crédito promedio a la Plazo Tasa promedio
Número de de la
Destino de crédito otorgado originación del promedio del ponderado por
créditos distribución
(millones de crédito (miles crédito (años) saldo (%)
del saldo (%)
pesos) de pesos)
Otorgados por la banca excluyendo en coparticipación con ONAVIS y destinados a mejoras a la vivienda garantizados con la subcuenta de vivienda 2/
Otorgados durante el período de junio 2016 a mayo 2017

Total 108,363 129,493 1,251 18 9.7 9.6
Adquisición de vivienda 85,423 108,056 1,308 19 9.6 9.6
Autoconstrucción 3,693 5,323 1,950 17 9.9 9.5
Mejoras a la vivienda 1,417 2,074 1,501 16 9.0 8.6
Pago de pasivos hipotecarios 13,412 10,352 801 15 9.3 9.5
Liquidez 4,418 3,690 862 16 12.1 12.6
Cartera total
Total de créditos a mayo 2017 596,264 471,807 945 18 10.0 9.8
Adquisición de vivienda 509,680 408,111 958 18 9.9 9.8
Autoconstrucción 13,553 16,513 1,540 16 9.9 9.5
Mejoras a la vivienda 5,188 5,330 1,168 16 9.3 8.6
Pago de pasivos hipotecarios 39,950 28,385 788 15 9.3 9.5
Liquidez 27,893 13,468 605 15 12.5 12.6
Otorgados por la banca en coparticipación con ONAVIS y destinados a mejoras a la vivienda garantizados con la subcuenta de vivienda 3/
Otorgados durante el período de junio 2016 a mayo 2017

Adquisición de vivienda en coparticipación con ONAVIS 3/ 21,043 12,328 427 20 10.8 10.8
Mejoras a la vivienda garantizados con la subcuenta de
87,745 2,641 33 2 16.8 17.0
vivienda 4/
Cartera total
Adquisición de vivienda en coparticipación con ONAVIS 3/ 124,791 57,704 435 23 11.1 10.8
Mejoras a la vivienda garantizados con la subcuenta de
383,779 6,936 31 2 17.8 18.5
vivienda 4/
1/ La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo.
2/ Se excluyen los créditos otorgados a empleados y ex empleados de instituciones financieras, créditos reestructurados y vencidos o con días de atraso, entre otros. Se
incluyen los créditos otorgados en cofinanciamiento con ONAVIS.
3/ Los créditos en coparticipación son originados por los ONAVIS y financiados por la banca e incluyen principalmente los programas de Infonavit Total y Segundo Crédito
Infonavit.
4/ Créditos garantizados con la subcuenta de vivienda e incluyen principalmente los programas denominados Mejoravit de Infonavit y Respalda2M de Fovissste.
Fuente: elaboración propia con información de la CNBV.
Los créditos a la vivienda se clasificaron de acuerdo con sus destinos. Por ejemplo, durante el período de junio
2016 a mayo 2017, los créditos dirigidos a la adquisición de vivienda registraron una tasa de interés promedio
ponderado de 9.6 por ciento, un plazo de 19 años y un monto promedio de 1.3 millones de pesos en la
originación. En comparación, los créditos para liquidez con garantía inmobiliaria tuvieron durante el mismo
período, una tasa de interés promedio ponderado de 12.1 por ciento, un plazo promedio de 16 años y un
monto promedio en la originación de 862 mil pesos.
El crédito para la adquisición de vivienda fue sin duda el de mayor importancia en el crédito a la vivienda. De
junio 2016 a mayo de 2017, este destino representó el 78.8 y 83.4 por ciento, del número de créditos y saldo
otorgado respectivamente. El segundo destino más común lo constituyó el financiamiento para pago de
pasivos hipotecarios, el cual refleja la mayor movilidad de los clientes que tenían su crédito hipotecario en un
banco hacia otras instituciones; este destino representó el 12.4 y 8.0 por ciento del número de créditos y saldo
otorgado durante el período referido. Estos dos destinos significaron en conjunto el 91.2 y 91.4 por ciento,
respectivamente, del número de créditos y del saldo total otorgados durante el período mencionado.

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Los créditos para mejoras a la vivienda otorgados por la banca comercial excluyendo aquellos garantizados con
la subcuenta de vivienda se concentraron principalmente en una sola institución (86.2 por ciento del número
de créditos y 83.8 por ciento del saldo de la cartera total). Por esta razón, no se presenta un cuadro para este
destino de crédito a nivel institución.
4. Cartera Comparable de Créditos para Adquisición de Vivienda

En esta sección se describen las características principales de la cartera comparable de los créditos para la
adquisición de vivienda originados por la banca comercial. Se destacan los aspectos referidos a evolución y
distribución de las siguientes variables: 1) tasa de interés promedio ponderado por saldo, 2) monto promedio
del crédito al momento de la originación y 3) plazo promedio.14 El análisis se presenta para los tres segmentos
tradicionales de adquisición de vivienda: a) social, b) media y c) residencial, sobre la base de los criterios de la
Asociación Hipotecaria Mexicana (AHM).15 Se enfatiza el análisis de los créditos otorgados durante el último
año a la fecha de los datos, es decir, de junio 2016 a mayo 2017, aunque se presenta también la cartera total
a esta misma fecha. De igual manera, se presenta una segmentación de acuerdo con el monto de préstamo
respecto al valor de avalúo notarial del inmueble (denominado aforo), segmentando en i) menor o igual a 80
por ciento y ii) mayor a 80 por ciento; este concepto es la contraparte del enganche, la parte del valor del
inmueble que el cliente debe cubrir para poder recibir el préstamo.16
4.1. Indicadores por tipo de vivienda y aforo
En el Cuadro 2 se muestra que de junio 2016 a mayo 2017, la cartera comparable de créditos para la adquisición
de vivienda de la banca se conformó por 85,423 préstamos por un monto de 108,056 millones de pesos
nominales. El monto de crédito otorgado promedio fue de 1.3 millones de pesos, el plazo promedio fue de 19
años y la tasa promedio ponderado por saldo fue de 9.6 por ciento. El 64.2 por ciento del saldo total de estos
créditos se dirigió a la adquisición de bienes inmuebles residenciales, 29.9 por ciento a vivienda media y el
resto a vivienda de interés social. Por segmento de aforo, el 54.1 por ciento del saldo correspondió a créditos
que tenían un aforo menor o igual a 80 por ciento; es decir, en estos casos el enganche que el cliente pagó fue
superior o igual al 20 por ciento del valor de la vivienda. También se observa que la tasa promedio ponderado
por saldo fue menor para crédito con aforos menores.
14 En el apéndice se explica la manera en que se calcularon los plazos y los conceptos de tasa promedio ponderado por saldo y tasa mediana de la distribución del saldo.
15 La clasificación de la AHM se compone de seis tipos. En este reporte se utiliza una versión simplificada y se agrupa en 1) vivienda social con inmuebles con valor de hasta
350 veces el salario mínimo mensual del D.F. (VSMMDF), 2) vivienda media con valor mayor a 350 y hasta 750 VSMMDF y 3) vivienda res idencial con valor mayor a 750
VSMMDF, lo cual equivale en 2017 a inmuebles con precio de hasta $840 mil, mayores a $840 y hasta $1.8 millones, y mayores a esta última cifra respectivamente. Se utilizan
los valores de avalúo de los inmuebles y el VSMMDF vigente en cada cosecha o año de otorgamiento de los créditos para clasificarlos por segmento o tipo de vivienda.
16 En el enganche no se incluyen gastos notariales ni impuestos.

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Cuadro 2
Cartera comparable de créditos para adquisición de vivienda de la banca comercial
vigente a mayo de 2017 por aforo y segmento1/
(Créditos denominados en moneda nacional y a tasa fija)
Saldo de Monto
Tasa mediana
crédito promedio a la Plazo Tasa promedio
Número de de la
Destino de crédito otorgado originación del promedio del ponderado por
créditos distribución
(millones de crédito (miles crédito (años) saldo (%)
del saldo (%)
pesos) de pesos)
Otorgados durante los últimos 12 meses a mayo 2017 85,423 108,056 1,308 19 9.6 9.6
Con aforo menor o igual a 80% 49,880 58,432 1,221 18 9.4 9.3
Con aforo mayor a 80% 35,543 49,624 1,428 20 9.8 9.8
Vivienda social 14,573 6,325 443 19 10.0 10.0
Con aforo menor o igual a 80% 8,409 3,127 380 19 9.9 9.7
Con aforo mayor a 80% 6,164 3,197 528 19 10.2 10.3
Vivienda media 37,658 32,342 880 19 9.7 9.8
Con aforo mayor a 80% 16,991 17,523 1,051 20 9.8 9.9
Vivienda residencial 33,192 69,389 2,172 19 9.5 9.5
Con aforo mayor a 80% 12,388 28,904 2,393 19 9.7 9.8
Total de créditos a mayo 2017 509,680 408,111 958 19 9.9 9.8
Con aforo mayor a 80% 195,314 180,148 1,078 19 10.1 10.0
Vivienda social 125,276 35,516 341 19 10.7 10.6
Con aforo mayor a 80% 47,386 16,751 427 18 10.8 10.6
Vivienda media 228,333 140,868 733 19 10.1 10.0
Con aforo mayor a 80% 97,837 74,400 895 20 10.2 10.3
Vivienda residencial 156,071 231,726 1,783 18 9.7 9.6
Con aforo mayor a 80% 50,091 88,997 2,049 19 9.9 9.8
1/ Se excluyen los créditos en coparticipación con ONAVIS y los créditos otorgados a empleados y ex empleados de instituciones financieras, créditos reestructurados y
vencidos o con días de atraso. Se incluyen créditos en cofinanciamiento con ONAVIS. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo.
Como se puede observar en la Gráfica 6, de 2015 a 2016 los términos en que se otorgan los créditos para
adquisición de vivienda mejoraron para los tres segmentos de vivienda hasta el primer semestre de 2016, lo
cual se observó en la baja de las tasas de interés; además durante este período la banca otorgó un número
mayor de créditos y monto de saldo real a los segmentos de vivienda media y residencial. La tendencia en la
tasa se revirtió a partir del segundo semestre de 2016, donde la tasa de interés promedio ponderada por saldo
aumentó 30 puntos base en promedio para los tres segmentos de vivienda.
En la Gráfica 7 se muestra una comparación de la cartera de créditos otorgados durante el período de junio
2016 a mayo 2017 con respecto a su tasa promedio ponderado por saldo, porcentaje de créditos y saldo por
segmento de vivienda. En términos generales, la tasa se redujo conforme aumentó el valor de la vivienda.

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Gráfica 6
Evolución del número, saldo y tasa de interés de la cartera comparable de créditos para adquisición de
vivienda de la banca comercial1/
a) Número de créditos b) Saldo real (2015 Mayo = 100) c) Tasa de interés promedio
ponderado por saldo
1/ Créditos otorgados durante los últimos 12 meses al mes indicado inclusive, denominados en M.N. y a tasa fija vigentes a mayo de 2017. Se excluyen los créditos otorgados
a empleados y ex empleados de instituciones financieras, créditos reestructurados, vencidos o con días de atraso y otorgados en coparticipación con ONAVIS, entre otros.
Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.
Gráfica 7
Porcentaje de créditos, saldo y tasa de interés de la cartera comparable de créditos para
adquisición de vivienda de la banca comercial otorgada durante el período de junio de 2016 a
mayo de 2017 por tipo de vivienda y plazo1/
a) Por segmento de vivienda b) Por plazo (años)
80% 80%
10.0% 9.7% 9.5% 9.5% 9.7% 9.6%

60% 60% 8.9%
40% 40%
20% 20%
0% 0%
Social Media Residencial Hasta 15 16 a 20 De 21 a 25 26 o más
% de créditos % saldo Tasa promedio ponderado % de créditos % saldo Tasa promedio ponderada
1/ Créditos denominados en M.N. y a tasa fija vigentes a mayo de 2017. Se excluyen créditos en coparticipación con ONAVIS, otorgados a empleados y ex empleados de
instituciones financieras y créditos reestructurados, vencidos y con días de atraso.
Las Gráficas 8, 9 y 10 muestran las distribuciones relativas del número de créditos otorgados durante referido
período de acuerdo con su tasa de interés, plazo y aforo, respectivamente. La mayor parte de los créditos de
los tres tipos de vivienda se otorgaron a tasas en el rango de 8.5 a 12.0 por ciento. Las distribuciones relativas
de tasas muestran sesgos de tasas menores para vivienda residencial y mayores para vivienda social (Gráfica
8). La moda del plazo para los tres segmentos fue de 20 a 25 años (Gráfica 9). Respecto al aforo, se observa
que sólo el 9.9 por ciento de los créditos dirigidos a vivienda social se otorgaron con aforos mayores a 90 por
ciento mientras que para los créditos para la adquisición de vivienda media y residencial esa cifra fue de 13.7
y 13.6 por ciento, respectivamente (Gráfica 10).

Banco de México
Gráfica 8
Distribución de los créditos para adquisición de vivienda otorgados durante el período de1/ junio de
2016 a mayo de 2017 de acuerdo a su tasa de interés, por segmento de vivienda
40%
40% 40% 40%
10.0% Vivienda
Vivienda social 9.7% Vivienda Vivienda
9.5% Vivienda residencial
35%
35% 35% 35% residencial
social media
30%
Porcentajde de créditos
30% 30%
30%
25%
25% 25% 25%
20%
20% 20% 20%
15%
15%
10% 15% 15%
10%5% 10% 10%
5%0% 5% 5%
10.5 10.0
11.0 10.5
11.5 11.0
12.0 11.5
12.5 12.0
12.5
< 7.0
12.5+
8.0 7.5
8.5 8.0
9.0 8.5
9.5 9.0
10.0 9.5
0% 0% 0%
10.0
10.5
11.0
11.5
11.5
12.0
12.0
12.5
12.5
< 7.0
< 7.0
< 7.0
12.5+
12.5+
12.5+
7.5
7.5
7.5
8.0
8.0
8.5
8.5
9.0
9.5
10.0
10.5
11.0
11.5
12.0
12.5
< 7.0
12.5+
7.5
8.0
8.5
9.0
9.5
Tasa de interés (%) Tasa de interés (%) Tasa de interés (%)
1/ Créditos denominados en M.N. y a tasa fija y vigentes a mayo de 2017. Se excluyen créditos en coparticipación con ONAVIS, otorgados a empleados y ex empleados de
Fuente: elaboración propia con datos de la CNBV. Tasa promedio ponderado por saldo
Gráfica 9
Distribución de los créditos para adquisición de vivienda otorgados durante el período de junio de
2016 a mayo de 2017 de acuerdo al plazo de contratación por segmento de vivienda1/
100% 100% 100%
Vivienda social Vivienda media Vivienda residencial
80% 80% 80%

60% 60% 60%
40% 40% 40%
20% 20% 20%
0% 0% 0%
5 a 10
5 a 10
5 a 10
11 a 15
16 a 19
20 a 25
26 a 30
11 a 15
16 a 19
20 a 25
26 a 30
11 a 15
16 a 19
20 a 25
26 a 30
Menor a 4
Menor a 4
Menor a 4
Plazo (años) Plazo (años) Plazo (años)

Gráfica 10
Distribución de los créditos para adquisición de vivienda otorgados durante el período de junio de
2016 a mayo de 2017 de acuerdo al aforo por segmento de vivienda1/
40% 40% 40%
Vivienda social Vivienda media Vivienda residencial
30% 30% 30%

20% 20% 20%
10% 10% 10%
0% 0% 0%
<10
90+
10 a 20
21 a 30
31 a 40
41 a 50
51 a 60
61 a 70
71 a 80
81 a 90
<10
90+
10 a 20
21 a 30
31 a 40
41 a 50
51 a 60
61 a 70
71 a 80
81 a 90
<10
90+
10 a 20
21 a 30
31 a 40
41 a 50
51 a 60
61 a 70
71 a 80
81 a 90
Aforo (%) Aforo (%) Aforo (%)


Banco de México
4.2. Indicadores por institución

En esta sección se presenta información de la tasa de interés promedio ponderado por saldo, plazo promedio
y monto promedio de financiamiento de los créditos para adquisición de vivienda otorgado por cada
intermediario. Se incluye un cuadro para la cartera total y después otros por segmento de vivienda.
Respecto a los créditos para la adquisición de vivienda otorgados durante el período de junio de 2016 a mayo
de 2017. La tasa de interés promedio ponderado fue 9.6 por ciento y su rango fluctuó entre 9.1 y 10.5 por
ciento.
 Destaca que las tasas de los créditos otorgados fueron menores o iguales a las correspondientes a la
cartera total para todas las instituciones, con excepción de Scotiabank y Afirme (en paréntesis en el
Cuadro 3).
 Las instituciones que presentaron las tasas de interés más bajas fueron HSBC (9.1 por ciento), Banamex
(9.2 por ciento) y Banorte/IXE (9.4 por ciento).
 Las instituciones que tuvieron mayor participación en el saldo de crédito otorgado fueron BBVA
Bancomer (30.2 por ciento), Banorte/IXE (25.2 por ciento) y Scotiabank (18.7 por ciento); en conjunto
estos tres bancos concentraron el 76.6 por ciento del número de créditos y el 74.1 por ciento del saldo.
Cuadro 3
Cartera comparable de créditos de la banca comercial para adquisición de vivienda otorgada
durante el período de junio de 2016 a mayo de 20171/
(En paréntesis se muestran las cifras de la cartera total de créditos a mayo de 2017)
Saldo de Monto
Tasa Tasa mediana
crédito promedio a la Plazo
Número de promedio de la
Institución otorgado originación del promedio del
créditos ponderado distribución
(millones de crédito (miles crédito (años)
por saldo (%) del saldo (%)
pesos) de pesos)
Total 85,423 108,056 1,308 19 9.6 9.6

(509,680) (408,111) (958) (19) (9.9) (9.8)
HSBC 6,129 7,362 1,249 19 9.1 9.0
(35,458) (26,618) (915) (18) (9.3) (8.7)
Banamex 4,527 6,012 1,379 18 9.2 9.3
(27,336) (20,235) (974) (17) (9.7) (9.7)
Banorte/IXE 19,167 27,224 1,458 20 9.4 9.1
(108,746) (98,808) (1,072) (19) (9.7) (9.8)
Santander 6,822 10,516 1,592 17 9.6 9.6
(58,855) (40,193) (856) (20) (10.0) (9.6)
Scotiabank 15,867 20,192 1,320 19 9.7 9.8
(75,674) (74,615) (1,150) (19) (9.6) (9.5)
Banregio 623 1,127 1,892 16 9.8 9.5
(3,526) (3,760) (1,323) (17) (10.2) (10.5)
BBVA Bancomer 30,373 32,649 1,114 19 9.9 9.5
(188,462) (134,228) (843) (18) (10.4) (10.3)
Afirme 943 1,243 1,338 17 10.2 9.8
(3,500) (3,779) (1,255) (16) (10.0) (9.8)
Banco del Bajío 577 727 1,305 18 10.5 10.0
(4,110) (3,023) (939) (17) (10.7) (10.0)
Otros bancos 395 1,003
(4,013) (2,851)
1/ Créditos denominados en M.N. y a tasa fija vigentes a mayo de 2017. Se excluyen créditos en coparticipación con ONAVIS, créditos otorgados a empleados y
ex empleados de instituciones financieras, reestructurados, fuera de balance, compras de cartera, vencidos y con días de atraso. Las instituciones están ordenadas
por la tasa promedio ponderado por saldo de los créditos otorgados de junio de 2016 a mayo de 2017. En el cuadro se incluyen las instituciones que tienen al
menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados durante el período de junio 2016 a mayo 2017 vigentes a esta fecha. En el concepto de Otros
bancos de los créditos otorgados de junio 2016 a mayo 2017 se incluyen los siguientes: Banco Inbursa, Ve por Más, Banca Mifel, Banco Multiva, Banco Famsa,
Banco Autofín y Banco Inmobiliario, y en la cartera total: Banco Inbursa, Banca Mifel, Banco Inmobiliario, Ve por Más, Banco Azteca, Banco Multiva, Banco Famsa,
Banco Interacciones, Bansi, Banco Autofín, Banco Invex y ABC Capital. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo.

Banco de México
Respecto a los créditos para la adquisición de vivienda de interés social otorgados durante el período de junio
de 2016 a mayo de 2017. La tasa de interés promedio ponderado fue 10.0 por ciento y su rango fluctuó entre
9.5 y 10.5 por ciento.
 Las instituciones que registraron las tasas de interés más bajas fueron Banamex y Banorte/IXE (9.5 por
ciento).
 Las instituciones que tuvieron mayor participación en el saldo de este mercado fueron BBVA
Bancomer (49.2 por ciento), Banorte/IXE (15.7 por ciento) Scotiabank (14.6 por ciento); estos bancos
representaron en su conjunto el 78.9 por ciento y 79.5 por ciento del número total de créditos y del
saldo total, respectivamente.
Cuadro 4
Cartera comparable de créditos de la banca comercial para la adquisición de vivienda de interés
social otorgada durante el período de junio de 2016 a mayo de 20171/
Saldo de Monto
Tasa Tasa mediana
pesos) de pesos)
Total 14,573 6,325 443 19 10.0 10.0

(125,276) (35,516) (341) (19) (10.7) (10.6)
Banamex 412 178 446 17 9.5 9.8
(4,132) (1,126) (355) (17) (10.4) (10.5)
Banorte/IXE 2,136 991 468 20 9.5 9.1
(17,601) (5,399) (377) (19) (10.4) (10.6)
Banregio 54 23 449 17 9.9 9.5
(644) (150) (311) (17) (11.4) (10.8)
HSBC 1,049 426 416 19 9.9 10.0
(7,973) (2,336) (375) (18) (9.8) (10.0)
Scotiabank 2,049 925 460 19 9.9 10.0
(8,933) (3,236) (406) (18) (9.8) (9.6)
BBVA Bancomer 7,317 3,111 435 19 10.2 10.3
(62,433) (17,916) (342) (18) (11.1) (10.6)
Santander 1,274 555 444 17 10.3 10.0
(20,083) (4,543) (273) (22) (10.5) (10.5)
Banco del Bajío 56 22 400 18 10.3 10.0
(1,073) (272) (361) (17) (11.6) (11.0)
Afirme 207 85 417 18 10.5 10.6
(605) (216) (397) (18) (10.4) (10.6)
Otros bancos 19 9
(1,799) (321)
1/ Créditos denominados en M.N. y a tasa fija vigentes a mayo de 2017. Se excluyen créditos en coparticipación con ONAVIS, otorgados a
empleados y ex empleados de instituciones financieras, reestructurados, fuera de balance, compras de cartera, vencidos y con días de atraso. Las
instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderado por saldo de los créditos otorgados de junio 2016 a mayo 2017. En el cuadro se
incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados de junio 2016 a mayo 2017 vigentes a
esta fecha. En el concepto de otros bancos otorgados de junio 2016 a mayo 2017 se incluyen los siguientes: Banco Inbursa, Ve por Más, Banco
Inmobiliario y Banco Autofín, y de la cartera total: Banca Mifel, Banco Autofín, Banco Azteca, Banco Famsa, Banco Inbursa, Banco Inmobiliario,
Banco Multiva y Ve por Más. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo.

Banco de México
Respecto a los créditos para la adquisición de vivienda media otorgados durante el período de junio 2016 a
mayo 2017. La tasa de interés promedio ponderado por saldo fue 9.7 por ciento y su rango fluctuó entre 9.4 y
10.2 por ciento.
 Los bancos que tuvieron tasas de interés promedio ponderados más bajas fueron Banamex (9.4 por
ciento), Banorte/IXE (9.5 por ciento) y HSBC (9.6 por ciento).
 Las instituciones que tuvieron mayor participación en el saldo de crédito otorgado para la adquisición
de vivienda media fueron BBVA Bancomer (38.3 por ciento), Banorte/IXE (25.4 por ciento) y Scotiabank
(18.4 por ciento). En conjunto estas instituciones otorgaron el 80.7 por ciento del número de créditos
y 82.1 por ciento del saldo total.
Cuadro 5
Cartera comparable de los créditos de la banca comercial para adquisición de vivienda media
otorgada durante el período de junio de 2016 a mayo de 20171/
Saldo de Monto
Tasa Tasa mediana
pesos) de pesos)
Total 37,658 32,342 880 19 9.7 9.8

(228,333) (140,868) (733) (19) (10.1) (10.0)
Banamex 1,746 1,293 764 18 9.4 9.5
(12,083) (5,719) (625) (17) (10.0) (10.0)
Banorte/IXE 8,604 8,227 973 21 9.5 9.8
(55,250) (37,167) (794) (20) (10.0) (9.9)
HSBC 2,384 1,813 781 19 9.6 9.5
(16,174) (9,011) (681) (19) (9.4) (9.0)
Scotiabank 7,066 5,936 862 19 9.8 9.8
(34,341) (23,219) (764) (19) (9.7) (9.5)
Banregio 199 160 827 17 9.8 9.5
(1,380) (724) (698) (17) (10.7) (10.5)
Santander 2,254 1,983 899 18 9.9 9.6
(21,061) (10,135) (624) (19) (10.3) (10.5)
BBVA Bancomer 14,710 12,387 867 19 9.9 9.4
(83,886) (52,625) (738) (19) (10.5) (10.4)
Banco del Bajío 253 182 756 18 10.1 10.0
(1,715) (943) (707) (17) (10.6) (10.0)
Afirme 336 270 815 17 10.2 10.6
(1,311) (818) (711) (16) (10.2) (10.2)
Otros bancos 106 91
(1,132) (507)
1/ Créditos denominados en M.N. y a tasa fija vigentes a mayo de 2017. Se excluyen créditos en coparticipación con ONAVIS, otorgados a empleados
y ex empleados de instituciones financieras, reestructurados, fuera de balance, compras de cartera, vencidos y con días de atraso, entre otros. Las
instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderado por saldo de los créditos otorgados de junio 2016 a mayo 2017. En el cuadro se
incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados de junio 2016 a mayo 2017 vigentes a esta
fecha. En el concepto de otros bancos de la cartera de créditos otorgados de junio de 2016 a mayo 2017 y vigentes a este último mes se incluyen
los siguientes: Banca Mifel, Banco Autofín, Banco Famsa, Banco Inbursa, Banco Inmobiliario, Banco Multiva y Ve por Más, y en la cartera total:
Banca Mifel, Banco Autofín, Banco Famsa, Banco Inbursa, Banco Inmobiliario, Banco Multiva y Ve por Más. La suma de las partes puede no coincidir
con el total debido al redondeo.

Banco de México
Respecto a los créditos para la adquisición de vivienda residencial otorgados durante el período de junio 2016
a mayo 2017. La tasa de interés promedio ponderado por saldo fue 9.5 por ciento y su rango fluctuó entre 8.9
y 10.6 por ciento.
 Los bancos que otorgaron las tasas más bajas para este tipo de vivienda son HSBC (8.9 por ciento),
Banamex (9.2 por ciento) y Banorte/IXE (9.3 por ciento).
 Las instituciones que tuvieron mayor participación en el saldo de crédito otorgado a este segmento
fueron Banorte/IXE (26.0 por ciento), BBVA Bancomer (24.7 por ciento) y Scotiabank (19.2 por ciento).
En conjunto estos bancos concentraron el 70.9 por ciento del número total de créditos y el 69.9 por
ciento del saldo total del crédito.
Cuadro 6
Cartera comparable de los créditos de la banca comercial para la adquisición de vivienda
residencial otorgados durante el período de junio de 2016 a mayo de 20171/
Saldo de Monto
Tasa Tasa mediana
pesos) de pesos)
Total 33,192 69,389 2,172 19 9.5 9.5

(156,071) (231,726) (1,783) (18) (9.7) (9.6)
HSBC 2,696 5,123 1,987 19 8.9 8.5
(11,311) (15,271) (1,631) (18) (9.2) (8.7)
Banamex 2,369 4,541 1,995 18 9.2 9.3
(11,121) (13,391) (1,584) (17) (9.5) (9.5)
Banorte/IXE 8,427 18,007 2,205 19 9.3 9.1
(35,895) (56,242) (1,840) (19) (9.5) (9.6)
Santander 3,294 7,977 2,510 17 9.5 9.6
(17,711) (25,515) (1,792) (17) (9.7) (9.6)
Scotiabank 6,752 13,331 2,061 18 9.6 9.8
(32,400) (48,159) (1,765) (18) (9.6) (9.3)
Banregio 370 944 2,675 16 9.7 9.5
(1,502) (2,886) (2,330) (17) (10.1) (9.7)
BBVA Bancomer 8,346 17,152 2,144 19 9.8 9.5
(42,143) (63,687) (1,796) (18) (10.1) (10.2)
Afirme 400 888 2,254 16 10.1 9.8
(1,584) (2,744) (2,032) (16) (10.0) (9.8)
Banco del Bajío 268 523 2,013 18 10.6 11.0
(1,322) (1,808) (1,709) (17) (10.6) (10.0)
Otros bancos 270 902
(1,082) (2,023)
1/ Créditos denominados en M.N. y a tasa fija vigentes a mayo de 2017. Se excluyen créditos en coparticipación con ONAVIS, otorgados a empleados
y ex empleados de instituciones financieras, reestructurados, fuera de balance, compras de cartera, vencidos y con días de atraso. Las instituciones
están ordenadas por la tasa promedio ponderado por saldo de los créditos otorgados de junio 2016 a mayo 2017. En el cuadro se incluyen las
instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados de junio 2016 a mayo 2017 vigentes a esta fecha. En
el concepto de otros bancos de los créditos otorgados durante los útlimos 12 meses a mayo 2017 se incluyen los siguientes: Banca Mifel, Banco
Autofín, Banco Azteca, Banco Famsa, Banco Inbursa, Banco Inmobiliario, Banco Multiva y Ve por Más, y de la cartera total: ABC Capital, Banca Mifel,
Banco Autofín, Banco Azteca, Banco Famsa, Banco Inbursa, Banco Inmobiliario, Banco Invex, Banco Multiva, Bansi y Ve por Más . La suma de las
partes puede no coincidir con el total debido al redondeo.

Banco de México
5. Distribución de tasas de interés de los créditos para adquisición de vivienda a

nivel institución
Gráfica 11
Distribución porcentual del saldo de crédito otorgado durante el período de junio de 2016 a mayo
de 2017 ordenado por su tasa de interés promedio ponderado por saldo1/
5.1 HSBC 5.2 Banamex 5.3 Banorte/IXE
100% 100% 100%
Saldo de crédito otorgado

9.1% 9.2% 9.4%

80% 80% 80%
60% 60% 60%
40% 40% 40%
20% 20% 20%
0% 0% 0%
< 7.0
< 7.0
< 7.0
8
9
10
11
12
10
11
12
10
11
12
12.5+
12.5+
12.5+
5.4 Santander 5.5 Scotiabank 5.6 Banregio
100% 100% 100%

9.6% 9.7% 9.8%

80% 80% 80%
60% 60% 60%
40% 40% 40%
20% 20% 20%
0% 0% 0%
< 7.0
< 7.0
< 7.0
8
9
10
11
12
10
11
12
10
11
12
12.5+
12.5+
12.5+

5.7 BBVA Bancomer 5.8 Afirme 5.9 Banco del Bajío
100% 100% 100%

9.9% 10.2% 10.5%

80% 80% 80%
60% 60% 60%
40% 40% 40%
20% 20% 20%
0% 0% 0%
< 7.0
< 7.0
< 7.0
8
9
10
11
12
10
11
12
10
11
12
12.5+
12.5+
12.5+
Tasa promedio ponderado por saldo

1/ Créditos denominados en M.N. y a tasa fija vigentes a mayo 2017. Se excluyen créditos en coparticipación con ONAVIS, otorgados a empleados y ex empleados de
instituciones financieras, reestructurados, vencidos y con días de atraso. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderado por saldo de los créditos
otorgados de junio de 2016 a mayo de 2017. En las gráficas se incluyen las instituciones que otorgaron al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos vigentes
de junio de 2016 a mayo de 2017.

Banco de México
6. Otros destinos de Crédito a la Vivienda por Institución

6.1. Cartera comparable de créditos para autoconstrucción de vivienda
Respecto a los créditos para autoconstrucción de vivienda otorgados durante el período de junio 2016 a mayo
2017. La tasa de interés promedio ponderado por saldo fue 9.9 por ciento y su rango fluctuó entre 9.5 y 12.9
por ciento.
 Las instituciones que ofrecieron crédito a las tasas promedio ponderado más bajas fueron Santander
(9.5 por ciento) y Scotiabank (9.6 por ciento).
 Los bancos con mayor participación en el saldo de crédito otorgado fueron Banorte/IXE, Banregio y
Scotiabank. En conjunto estas instituciones representaron el 79.7 por ciento del número total de
créditos y 79.6 por ciento del saldo total.
Cuadro 7
Cartera comparable de créditos de la banca comercial para autoconstrucción de vivienda
otorgada durante el período de junio de 2016 a mayo de 20171/
Saldo de Monto
Tasa Tasa mediana
pesos) de pesos)
Total 3,693 5,323 1,950 17 9.9 9.5

(13,553) (16,513) (1,540) (16) (9.9) (9.5)
Santander 387 611 2,210 16 9.5 9.5
(1,519) (1,837) (1,516) (16) (9.5) (9.6)
Scotiabank 831 1,188 2,131 19 9.6 9.5
(4,134) (5,380) (1,682) (18) (9.7) (9.5)
Banorte/IXE 1,150 1,700 2,200 18 9.8 8.6
(3,643) (4,845) (1,746) (17) (9.6) (8.6)
Banregio 963 1,349 1,640 16 9.8 9.5
(2,538) (2,884) (1,354) (15) (10.1) (9.5)
Afirme 147 212 1,245 15 9.9 9.8
(634) (823) (1,283) (15) (9.8) (9.8)
Banco Inbursa 16 27 1,741 12 10.6 11.2
(108) (76) (917) (13) (11.0) (10.9)
Banco del Bajío 44 68 1,592 10 12.9 13.0
(210) (179) (1,131) (10) (12.5) (12.5)
BBVA Bancomer 154 166 1,185 10 12.9 13.0
(739) (462) (848) (10) (13.3) (13.9)
Otros bancos 1 2
(28) (27)
1/ Créditos denominados en M.N. y a tasa fija vigentes a mayo de 2017. Se excluyen créditos otorgados a empleados y ex empleados de instituciones
financieras, reestructurados, vencidos y con días de atraso, entre otros. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderado por saldo de los
créditos otorgados de junio 2016 a mayo 2017. En el cuadro se incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos
otorgados de junio 2016 a mayo 2017 vigentes a esta fecha. En el concepto de otros bancos de los créditos otorgados durante los útlimos 12 meses a mayo
inclusive de 2017 se incluyen los siguientes: Banco Famsa; y en la cartera total: Banca Mifel, Banco Autofín, Banco Famsa, Banco Invex y HSBC. La suma de las
partes puede no coincidir con el total debido al redondeo.

Banco de México
6.2. Cartera comparable de créditos para liquidez

Respecto a los créditos para la obtención de liquidez otorgados durante el período de junio 2016 a mayo 2017.
La tasa de interés promedio ponderado por saldo fue 12.1 por ciento y su rango fluctuó entre 9.5 a 13.3 por
ciento.
 La institución que ofreció la tasa más baja fue Scotiabank (9.5 por ciento).
 Los bancos que concentraron la mayor parte del saldo de la cartera de los créditos de liquidez son
BBVA Bancomer (59.3 por ciento) y Banorte/IXE (10.2 por ciento).
Cuadro 8
Cartera comparable de créditos de la banca comercial para liquidez otorgada durante el período
de junio 2016 a mayo 20171/
Saldo de Monto
Tasa Tasa mediana
pesos) de pesos)
Total 4,418 3,690 862 16 12.1 12.6

(27,893) (13,468) (605) (15) (12.5) (12.6)
Scotiabank 191 273 1,470 16 9.5 9.5
(690) (777) (1,290) (17) (9.6) (9.5)
Banregio 18 68 3,869 14 10.9 10.5
(46) (100) (2,468) (13) (10.9) (10.5)
Santander 1,241 281 231 15 11.1 11.0
(3,980) (729) (205) (15) (11.2) (10.5)
Ve por Más 57 145 2,611 13 12.0 11.0
(71) (186) (2,718) (13) (11.5) (11.0)
Banco del Bajío 116 142 1,250 16 12.0 12.2
(746) (498) (855) (15) (12.1) (12.2)
HSBC 37 39 1,068 14 12.3 12.0
(361) (185) (749) (14) (13.0) (12.0)
BBVA Bancomer 1,728 2,187 1,314 17 12.4 12.6
(13,453) (8,156) (731) (15) (12.7) (12.8)
Banco Inbursa 644 118 187 14 12.9 12.5
(1,844) (299) (193) (13) (12.9) (11.2)
Banorte/IXE 357 378 1,090 14 13.3 13.9
(3,733) (1,901) (681) (14) (13.3) (13.9)
Otros bancos 29 59
(2,969) (638)
1/ Créditos denominados en M.N. y a tasa fija vigentes a mayo de 2017. Se excluyen créditos otorgados a empleados y ex empleados de instituciones financieras,
reestructurados, vencidos y con días de atraso, entre otros. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderado por saldo de los créditos otorgados de junio
2016 a mayo 2017. En el concepto de otros bancos de los créditos otorgados de junio 2016 a mayo 2017 se incluyen los siguientes: Afirme, Banamex, Banca Mifel, Banco
Autofín, Banco Azteca, Banco Famsa y Ve por Más; y en la cartera total a Afirme, Banamex, Banca Mifel, Banco Autofín, Banco Azteca, Banco Famsa y Ve por Más. La suma
de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo.

Banco de México
6.3. Cartera comparable de créditos para pago de pasivos hipotecarios

Respecto a los créditos para pago de pasivos hipotecarios otorgados durante el período de junio 2016 a mayo
2017. La tasa promedio ponderado por saldo fue 9.3 por ciento y su rango fluctuó entre 8.3 y 10.2 por ciento.
 Las instituciones que ofrecieron las tasas más bajas fueron Banorte/IXE (8.3 por ciento) y Banamex (8.8
por ciento).
 Las instituciones que otorgaron el mayor volumen del saldo de la cartera para el pago de pasivos fueron
Santander (28.6 por ciento), Banamex (28.3 por ciento) y Banco Inbursa (14.0 por ciento). En conjunto
estas instituciones representaron el 74.6 por ciento del total de créditos otorgados y el 70.8 por ciento
del saldo de la cartera para este destino.
Cuadro 9
Cartera comparable de créditos de la banca comercial para pago de pasivos hipotecarios otorgada
durante el período de junio de 2016 a mayo de 20171/
Saldo de Monto
Tasa Tasa mediana
pesos) de pesos)
Total 13,412 10,352 801 15 9.3 9.5

(39,950) (28,385) (788) (15) (9.3) (9.5)
Banorte/IXE 68 85 1,272 21 8.3 9.9
(565) (355) (788) (18) (9.3) (9.9)
Banamex 3,057 2,929 1,001 15 8.8 8.5
(6,023) (5,122) (922) (14) (8.9) (8.5)
HSBC 555 521 969 16 9.1 8.5
(3,956) (2,681) (775) (16) (8.9) (8.5)
BBVA Bancomer 1,130 1,038 966 14 9.3 9.2
(4,927) (3,501) (825) (15) (9.5) (9.2)
Santander 5,508 2,956 550 16 9.3 9.6
(14,391) (8,163) (613) (15) (9.2) (9.6)
Scotiabank 1,324 1,009 797 15 9.6 9.8
(5,151) (3,893) (859) (15) (9.3) (9.3)
Banregio 47 84 1,819 15 9.6 9.5
(120) (164) (1,546) (14) (10.0) (9.5)
Ve por Más 123 149 1,232 15 10.1 9.6
(149) (189) (1,303) (15) (9.7) (9.6)
Banco Inbursa 1,435 1,445 1,049 14 10.2 10.0
(4,160) (3,920) (1,026) (14) (10.1) (10.0)
Banco del Bajío 149 120 838 15 10.2 10.0
(451) (339) (891) (15) (10.6) (10.0)
Otros bancos 16 15
(57) (58)
1/ Créditos denominados en M.N. y a tasa fija vigentes a mayo de 2017. Se excluyen créditos otorgados a empleados y ex empleados de instituciones financieras,
reestructurados, vencidos y con días de atraso. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderado por saldo de los créditos otorgados de junio
2016 a mayo 2017. En el concepto de otros bancos de los créditos otorgados de junio 2016 a mayo 2017 se incluyen los siguientes: Afirme, Banca Mifel, anco
Autofín, Banco Famsa y Bansi; y en la cartera total a Banca Mifel, Banco Autofín, Banco Famsa y Bansi. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido
al redondeo.

Banco de México
7. Apéndice: Información metodológica

7.1. Construcción de la cartera comparable
Cuadro 10
Criterios para seleccionar la cartera comparable de este reporte1/
(El número de créditos y el saldo es a mayo de 2017)
Porcentaje Porcentaje
excluido del excluido del
Filtros utilizados para seleccionar cartera comparable
número total saldo total de
de créditos créditos
Total 100.0% 100.0%
2/
Filtro 1. Créditos reestructurados 2.3% 3.8%
Filtro 2. Relacionados con la institución 0.5% 0.8%
Filtro 3. En coparticipación con institutos públicos de vivienda 17.1% 14.8%
Filtro 4. Mejoras a vivienda con garantía de la subcuenta de vivienda 31.2% 1.2%
Filtro 5. Cartera vencida 2.6% 2.6%
Filtro 6. Con atraso de al menos un día 10.2% 4.5%
Filtro 7. En divisas diferentes a M.N. 13.9% 4.3%
Filtro 8. En tasa diferente a la fija 3.0% 1.4%
Total de filtros aplicados simultáneamente 63.0% 33.7%
1/ Se incluyen todos los destinos de crédito y los filtros 1 a 8 son independientes.
2/ Créditos reestructurados, en balance por compra o cesión de cartera diferente a con coparticipación con ONAVIS, fuera de
balance, reactivados por laudo judicial y otros.
7.2. Cálculo de tasas de interés y plazos

Este reporte incluye información acerca del costo promedio del crédito tanto a nivel de instituciones y
segmentos como para todo el sistema. Las tasas de interés anuales que se utilizaron para la elaboración de los
indicadores, son las que aparecieron en el contrato de crédito. Para calcular el costo del crédito a nivel de
instituciones, segmentos y sistema se parte de la información del costo del crédito individual.
Para cada individuo 𝑖, se cuenta con la tasa de interés que le cobra el intermediario 𝑗, denominada 𝑇𝑖𝑗 y con su
saldo del crédito vigente (sij). Con esta información se estima la tasa de interés promedio ponderado por saldo
(𝑇𝑃𝑃) y la tasa de interés mediana de la distribución del saldo17 como se explica a continuación.
Para obtener la tasa promedio ponderado de la institución 𝑗 (𝑇𝑃𝑃𝑗), primero se define la participación (ρij) de
cada acreditado 𝑖, en la cartera total de la institución 𝑗 como:
La 𝑇𝑃𝑃𝑗 se obtiene multiplicando la 𝑇𝑖𝑗 por la participación correspondiente del cliente y sumando sobre todos
los individuos 𝑖 que son acreditados de la institución 𝑗:
17 Es la tasa de interés que divide el saldo de crédito otorgado en dos segmentos del mismo monto.

Banco de México
Posteriormente, para obtener la 𝑇𝑃𝑃 del sistema, para cada institución 𝑗 definimos su saldo de crédito otorgado
como la suma de los saldos de sus acreditados:
Y su participación en la cartera total del sistema como:
La 𝑇𝑃𝑃 del Sistema se obtiene multiplicando la 𝑇𝑃𝑃𝑗 por la participación correspondiente de la institución 𝑗 y
sumando sobre todas las instituciones:
𝑇𝑃𝑃 = ∑ 𝑇𝑃𝑃𝑗 ∗ 𝜌𝑗
𝑗
Los indicadores estadísticos mencionados se obtienen para los diferentes segmentos del mercado y para cada
intermediario.
Para cada institución, la tasa mediana de la distribución del saldo de crédito se obtiene al ordenar a los
acreditados de acuerdo a su tasa, de menor a mayor; la tasa que acumula el 50 por ciento del saldo es la tasa
mediana de la distribución del saldo. La tasa mediana de la distribución del saldo del sistema se obtiene de la
misma forma, considerando a cada acreditado, en forma individual, sin agruparlos por institución.
Los plazos se refieren al período contratado originalmente.

7.3. Criterios de inclusión de instituciones
Existen instituciones que no se incluyeron en el reporte porque su número de créditos otorgados es muy
pequeño y los datos muestran una gran variabilidad. Por esta razón, se utiliza un criterio de inclusión que
consiste en mostrar los indicadores básicos de aquellas instituciones que tuvieran al menos el 0.25 por ciento
del número total de créditos otorgados vigentes durante el período de junio de 2016 a mayo de 2017. Nótese
que no necesariamente se incluyen las mismas instituciones en cada cuadro; conforme la información del cuadro
se hizo más precisa las instituciones incluidas pueden cambiar.

Banco de México
Diciembre de 2017

Indicadores Básicos de Créditos A La Vivienda PDF

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Indicadores Básicos de Créditos a la Vivienda

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 1

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 2

2. El mercado de créditos a la vivienda y la evolución de sus indicadores agregados ... 5

3. Condiciones de Oferta de los Créditos a la Vivienda .................................................. 7

3.1. Créditos por denominación y tipo de tasa de interés ....................................... 7

3.2. Construcción de la cartera comparable de créditos ......................................... 7

3.3. Cartera comparable por destino de crédito ...................................................... 8

4. Cartera Comparable de Créditos para Adquisición de Vivienda ............................... 10

4.1. Indicadores por tipo de vivienda y aforo ........................................................ 10

4.2. Indicadores por institución.............................................................................. 14

5. Distribución de tasas de interés de los créditos

6. Otros destinos de Crédito a la Vivienda por Institución ........................................... 19

6.1. Cartera comparable de créditos para autoconstrucción de vivienda ............. 19

6.2. Cartera comparable de créditos para liquidez ................................................ 20

6.3. Cartera comparable de créditos para pago de pasivos hipotecarios .............. 21

7. Apéndice: Información metodológica ....................................................................... 22

7.1. Construcción de la cartera comparable .......................................................... 22

7.2. Cálculo de tasas de interés y plazos ................................................................ 22

7.3. Criterios de inclusión de instituciones ............................................................ 23

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 3

los créditos existentes a otros denominados en moneda nacional.

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 4

2. El mercado de créditos a la vivienda y la evolución de sus indicadores

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 5

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 6

3. Condiciones de Oferta de los Créditos a la Vivienda

3.2. Construcción de la cartera comparable de créditos

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 7

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 8

Otorgados durante el período de junio 2016 a mayo 2017

Otorgados durante el período de junio 2016 a mayo 2017

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 9

4. Cartera Comparable de Créditos para Adquisición de Vivienda

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 10

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 11

10.0% 9.7% 9.5% 9.5% 9.7% 9.6%

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 12

10%5% 10% 10%

80% 80% 80%

60% 60% 60%

40% 40% 40%

20% 20% 20%

Plazo (años) Plazo (años) Plazo (años)

30% 30% 30%

20% 20% 20%

10% 10% 10%

Aforo (%) Aforo (%) Aforo (%)

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 13

4.2. Indicadores por institución

Total 85,423 108,056 1,308 19 9.6 9.6

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 14

Total 14,573 6,325 443 19 10.0 10.0

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 15

Total 37,658 32,342 880 19 9.7 9.8

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 16

Total 33,192 69,389 2,172 19 9.5 9.5

Indicadores básicos de créditos a la vivienda. Datos a mayo de 2017 17

5. Distribución de tasas de interés de los créditos para adquisición de vivienda a

Saldo de crédito otorgado

Saldo de crédito otorgado

9.1% 9.2% 9.4%