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CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

ROMERO VARGAS MIGUEL ANGEL

ASCANIO BALLENA RUBEN

VARGAS GONZALEZ SERGIO ANTONIO

MENDOZA CABALLERO DIANA PAOLA

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_16

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1098724986

1062908653

1095790040

1102361564

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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros
descargados de legiscomex, realizar el análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis fina

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias disponibles
entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja INDICADORES realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de ma
que pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicado
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

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nancieros, dispuestos en el

los estados financieros


nimos para el análisis financiero.

lementarias disponibles en el

s financieros para elaborar un


co financiero, se recomienda lo
erida.

ar con el esquema, de manera


ntrada.

del análisis de los indicadores

dación, además incluir la

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ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.


NIT.800.140.728-9
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS VERTICAL
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 100.00% 100.00%

4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 87.72% 87.60%
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33%
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - 0.00% 0.00%
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 1.23% 1.30%
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 2.63% 2.78%
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00%
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00%
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79%
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79%
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79%
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 22.46% 20.21%
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 5.19% 5.03%
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 1.15% 1.50%
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 0.21% 0.38%
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.02% 0.08%
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 0.05% 0.03%
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 0.08% 0.11%
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 1.11% 0.84%
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 0.33% 0.11%
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 0.46% 0.31%
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 0.88% 0.59%
5155 GATSOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 0.09% 0.12%
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 0.82% 0.95%
5199 PROVISIONES - - 0.00% 0.00%
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 10.22% 8.33%
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 2.22% 1.96%
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 0.02% 0.31%
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 0.54% 0.56%
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 0.88% 0.88%
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.00% 0.00%
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 0.21% 0.16%
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 3.19% 2.95%
5240 GASTOS LEGALES - - 0.00% 0.00%
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 1.75% 0.35%
5250 ADECUACION E INSTALACION - - 0.00% 0.00%
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.02% 0.12%
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 1.37% 1.04%
5299 PROVISIONES - - 0.00% 0.00%
EBITDA 401,470,000 394,490,000 7.04% 6.84%
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 1.15% 1.13%
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 1.03% 1.10%
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00%
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 0.12% 0.03%
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 5.89% 5.71%
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04%
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04%
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00%
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 3.05% 3.86%
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 2.98% 3.48%
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00%
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 0.04% 0.03%
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 0.03% 0.35%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 2.87% 1.89%
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41%
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 2.26% 1.48%

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.


NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 27.17% 27.29%
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 6.93% 1.99%
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 0.55% 1.56%
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 6.38% 0.43%
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.47%
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.47%
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 13.15% 17.65%
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 9.66% 13.96%
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 0.25% 0.23%
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 0.00% 0.00%
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 0.18% 0.07%
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.23%
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 0.20% 0.11%
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 0.51% 0.92%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 0.07% 0.07%
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 0.01% 0.00%
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 1.19% 1.23%
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.15%
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.19%
1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.19%
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 52.48%
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 52.48%
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 12.33% 12.53%
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 4.22% 0.00%
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 23.35% 27.91%
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 7.92% 7.94%
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 0.45% 0.44%
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 0.76% 0.84%
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 25.16% 24.62%
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 -19.91% -21.80%
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 18.54% 18.21%
17 DIFERIDOS 8,378,892 0.34% 0.00%
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 0.26% 0.00%
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 0.08% 0.00%
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.21%
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.21%
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 97.98%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 26.60% 25.55%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 16.20% 15.94%
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 16.20% 15.94%
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.14%
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.14%
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 6.71% 5.68%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 1.18% 1.45%
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 5.24% 3.88%
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 0.00% 0.00%
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 0.08% 0.04%
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 0.02% 0.00%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 0.11% 0.18%
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 0.07% 0.12%
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 1.44% 0.99%
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 1.41% 0.96%
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 0.01% 0.00%
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 0.03% 0.03%
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 0.86% 1.53%
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 0.34% 0.66%
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 0.42% 0.72%
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 0.05% 0.09%
2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 0.05% 0.05%
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 0.00% 0.01%
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.27%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.27%
PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 36.89% 33.59%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.06%
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.06%
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.63%
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.63%
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.90%
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.90%
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 1.77% 0.11%
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 0.79%
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 63.49% 59.14%
PATRIMONIO 0.00% 0.00%
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.09%
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.09%
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.47%
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.47%
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 2.95% 2.95%
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 2.95% 2.95%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.45%
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.45%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.67%
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.67%
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.21%
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.21%
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 36.51% 38.83%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 97.98%

KTO CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 450,164,847 448,182,240


PO PASIVO OPERATIVO 414,445,457 324,687,581
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683
OF OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2
EBITDA 394,490,000
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 242,768,332
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 24,848,782

EBITDA FLUJO DE CAJA LIBRE FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO


450,000,000
394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000
242,768,332
250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
24,848,782
-
AÑO 2

COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62%

PASIVO FINACIERO 1,154,755,808 1,137,201,152


PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421
TOTAL FUENTES DE FINANCIACION CON COSTO 2,057,309,809 2,097,095,573

PASIVO FINANCIERO 56% 54%


PATRIMONIO 44% 46%
TOTAL DE FUENTES DE FINANCIACION 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA DEL PONDERADO 8.26% 9.55%


COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS(kdt) 5.54% 6.40%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)


Datos requeridos
tasa de libre riesgo 5% 5%
tasa de mercado 8.00% 8.00%
beta operativa 0.50 0.50
Beta apalancada 92.860947% 89.687947%
Costo de patrimonio 7.79% 7.69%
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑOS 2 VS 1
V. ABSOLUTA V. RELATIVA
65,000,000 1.14%

50,000,000 1.00%
- 0.00%
- NA
5,000,000 7.14%
10,000,000 6.67%
- NA
- NA
180,000,000 4.07%
180,000,000 4.07%
180,000,000 4.07%
115,000,000 -8.98%
5,690,000 -1.92%
20,800,000 31.80%
10,120,000 84.33%
3,600,000 400.00%
710,000 -26.30%
1,400,000 29.17%
14,400,000 -22.86%
12,500,000 -65.79%
8,000,000 -30.77%
16,000,000 -32.00%
2,000,000 40.00%
8,000,000 17.02%
- NA
102,330,000 -17.56%
13,500,000 -10.66%
16,700,000 1284.62%
1,200,000 3.90%
600,000 1.19%
- 0.00%
3,200,000 -26.23%
12,000,000 -6.59%
- NA
80,000,000 -80.00%
- NA
5,870,000 519.47%
18,000,000 -23.08%
- NA
6,980,000 -1.74%
235,492 -0.36%
4,844,670 8.27%
- NA
5,080,162 -71.75%
6,744,508 -2.01%
450,000 25.00%
450,000 25.00%
- NA
48,242,051 27.71%
30,364,894 17.86%
- NA
750,000 -30.61%
18,627,157 1127.55%
54,536,559 -33.35%
10,937,000 -31.45%
10,937,000 -31.45%
43,599,559 -33.86%

CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL


AÑOS 2 VS 1
V. ABSOLUTA V. RELATIVA

3,062,671 0.46%
122,252,046 -71.32%
24,897,639 182.72%
147,149,685 -93.26%
- 0.00%
- 0.00%
111,181,402 34.19%
106,136,124 44.43%
636,769 -10.24%
- NA
2,821,067 -62.69%
- 0.00%
2,232,796 -45.17%
10,233,780 81.04%
189,180 -10.48%
350,000 -100.00%
1,041,310 3.55%
- 0.00%
14,133,315 35.44%
14,133,315 35.44%
44,655,891 -3.33%
44,655,891 -3.33%
5,000,000 1.64%
104,422,143 -100.00%
112,563,410 19.50%
463,712 0.24%
356,838 -3.19%
2,029,272 10.80%
13,304,928 -2.14%
46,628,376 9.47%
8,378,892 -1.83%
8,378,892 -100.00%
6,378,401 -100.00%
2,000,491 -100.00%
- 0.00%
- 0.00%
49,972,112 -2.02%
25,819,421 NA
6,370,487 -3.93%
6,370,487 -1.59%
2,431,633 -1.59%
2,431,633 -7.97%
25,553,249 -7.97%
6,639,364 -15.41%
33,641,711 22.75%
- -25.95%
1,125,543 NA
303,124 -55.75%
1,721,895 -75.41%
1,155,870 62.10%
11,115,183 62.85%
10,937,000 -31.18%
204,483 -31.45%
26,300 -92.75%
16,693,330 4.04%
8,010,514 78.72%
7,432,761 95.69%
882,628 71.48%
882,628 67.79%
- 0.00%
367,427 NA
2,957,801 78.16%
2,957,801 78.16%
911,749,832 -8.94%
11,184,169 -1.48%
754,306,877 -1.48%
48,750,000 -42.86%
48,750,000 -42.86%
43,692,955 -49.34%
21,558,942 -49.34%
41,016,270 -93.87%
19,457,328 NA
107,312,532 -6.84%
- NA
- 0.00%
- 0.00%
1,593,914 15.94%
1,593,914 15.94%
- 0.00%
- 0.00%
43,599,559 -33.86%
43,599,559 -33.86%
99,346,065 243.09%
99,346,065 243.09%
- 0.00%
- 0.00%
57,340,420 6.35%
49,972,112 -2.02%
INICIO ANTERIOR RELACIÓN
SIGUIENTE DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME DIAGN
INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 MINIGRÁFICOS Gráficos

FONDO DE MANIOBRA ó 14,077,367 42,959,459 14,07


CAPITAL NETO DE TRABAJO
7,367

AÑO 1

SOLVENCIA ó 98%
98% 94%
RAZÓN CORRIENTE

104%

PRUEBA ÁCIDA 104% 102%

AÑO 1
22.46
%

MARGEN BRUTO 22.46% 20.21% AÑO 1

AÑO 1

7.04%

MARGEN EBITDA 7.04% 6.84%

AÑO 1

5.89%

MARGEN OPERACIOANAL 5.89% 5.71%

AÑO 1
3.95%

AÑO 1
3.95%

MARGEN UODI (utilidad operativa 3.95% 3.82%


despues de impuestos)

AÑO 1
2.26%

MARGEN NETO 2.26% 1.48%

AÑO 1
5.21%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 5.21% 3.52%
ROA
AÑO 1
10.94
%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES NETOS 10.94% 10.51%
RONA
AÑO 1
64.38
%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38% 42.58%

AÑO 1

7.90%
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO OPERATIVO 7.90% 7.77%
PKTO
AÑO 1
23.54
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
FIJOS 23.54% 22.50%
PAF
AÑO 1
AÑO 1
43.36
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 43.36% 42.01%
PAO
AÑO 1

3
DIAS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS 3 DIAS 4 DIAS
DIAS

AÑO 1
16
DIAS
ROTACIÓN DE CARTERA 16 DIAS 16 DIAS
DIAS

AÑO 1
30
DIAS
ROTACIÓN DE PROVEEDORES 30 DIAS 30 DIAS
DIAS

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S
AÑO 1

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS -10 DIAS
CCE
-11
DIAS
92.07
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92.07% 72.45%
FO KTO
AÑO 1
13.41
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL 16.77% 13.41%
FO

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S
AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72% 46.96% 46.72


%

AÑO 1
26.60
%
ENDEUDAMIENTO A CORTO 26.60% 26.08%
PLAZO

AÑO 1
63.49
%

ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49% 60.36%

AÑO 1

SOLIDEZ 1.58 1.66 1.58

AÑO 1
39.64
%
INDEPENDENCIA FINANCIERA
ó 36.51% 39.64%
AUTONOMÍA FINANCIERA
AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S

2.05
GRUPO DE APALANCAMIENTO 2.05 3.02
FINACIERO

AÑO 1
3.81

GRUPO DE APALANCAMIENTO 3.81 3.54


OPERATIVO

AÑO 1
7.83
GRADO DE APALANCAMIENTO
TOTAL

7.83 10.69 AÑO 1

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE


IMPUESTOS 5.54% 6.40% 5.54%
Kdt
AÑO 1
7.79%

COSTO DEL PATRIMONIO 7.79% 7.69%


Ke

AÑO 1

WACC
ó 13.32
COSTO PROMEDIO PONDERADO 13.32% 14.09% %
DE CAPITAL
AÑO 1
AÑO 1

VALOR ECONÓMICO AGREGADO -49,064,233 -


-75,028,958 49,06
EVA 4,233
UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos
42,95
9,459

AÑO 2

102%
94%

AÑO 2

20.21
AÑ O 2
%

AÑO 2

6.84%

AÑO 2

5.71%

AÑO 2

3.82%

AÑO 2
3.82%

AÑO 2

1.48%

AÑO 2

3.52%

AÑO 2

10.51
%

AÑO 2

42.58
%

AÑO 2

7.77%

AÑO 2

22.50
%

AÑO 2
22.50
%

AÑO 2

42.01
%

AÑO 2
4
DIAS

AÑO 2

16
DIAS

AÑO 2

M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
AÑO 2
-10
DIAS

72.45
%

AÑO 2

M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
46.96
%

AÑO 2

26.08
%

AÑO 2

60.36
%

AÑO 2

1.66

AÑO 2

M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
3.02

AÑO 2

3.54

AÑO 2
10.69

AÑO 2
6.40%

AÑO 2

7.69%

AÑO 2
14.09
%

AÑO 2
AÑO 2

-
75,02
8,958
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
MIGUEL ANGEL ROMERO Si 5
RUBEN ASCANIO BALLENA SI 6
SERGIO ANTONIO VARGAS GONZALEZ Si 3
DIANA PAOLA MENDOZA CABALLERO Si 3

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

ASCANIO BALLENA RUBEN


ROMERO VARGAS MIGUEL ANGEL
ASCANIO BALLENA RUBEN
VARGAS GONZALEZ SERGIO ANTONIO

ASCANIO BALLENA RUBEN


MENDOZA CABALLERO DIANA PAOLA

ROMERO VARGAS MIGUEL


ANGEL
ASCANIO BALLENA RUBEN
INICIO
ANTERIOR SIGUIENTE

ARTICIPACIÓN
LUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
5 EXCELENTE TRABAJO
5 EXCELENTE TRABAJO
5 EXCELENTE TRABAJO
5 EXCELENTE TRABAJO

UACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
Felicitarlos por su dedicación y
buena direccion de sus aportes.
5
Aportes enmarcados en la guia,
5 entiende los ejercicios.
Apoya al grupo con material de
estudio, desarrolla los ejercicios
5 con dedicación.
Excelentes aportes tanto en su
trabajo colaborativo como
individual y muy buena
dedicacion en el desarrollo del
5 trabajo.
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Con este análisis se observa la situación actual en la cual se encuentra la compañ


toda dificultad y orientando estrategias para el crecimiento empresarial.
La razón de liquidez es necesaria para saber si la empresa esta en condiciones
deudas u obligaciones en corto plazo.
Nos basamos en los dos años estudiados como informac
teniendo como resultado que se mejora de un años a otro progresivamente, deja
financiero que reduce en un 2,90 % aminorando así el costo de la deuda y supera
en el patrimonio por más de 57 millones de pesos, siempre positivo para la compañí
Razon de rentabilidad, en este caso dividimos la utilidad
patrimonio promedio, es decir, el rendimiento sobre la inversión que realizó la comp
conocemos verdaderamente las utilidades y como se está guiando el capital invert
negocio. Contamos con un capital de trabajo neto operativo que
avanza al año siguiente a $123.494.659 manteniendo una utilidad positiv
pasivo y patrimonio en más de dos mil millones.
Las herramientas financieras son fundamentales para ofrecer alternativa
enfoque especializado en el análisis financiero empresarial; viendo que contin
innovación para el desarrollo empresarial desde el aspecto financiero, es útil para n
que la empresa cuente con herramientas eficaces y eficientes que evalúen los res
periodo y sirvan de apoyo en la gestión financiera para una acertada planificación.
Este Análisis nos refleja que la empresa estación de servicio la mejo
de trabajo para el año 1 posee más propiedades que deudas a corto plazo, esto qu
sus activos son mayores que los pasivos, mostrando en el siguiente año 2 un au
activos con una rentabilidad del 22,17% frente al año 2 que fue de 27,86% mayor.
El indicador de solvencia nos refleja la capacidad que tiene la empresa de cubrir su
a corto plazo ya que cuenta con un 1,0 peso comprometidos para hacer pagado en e
asi ir mejorando año tras año.
Para el año 1 la empresa en su indicador de prueba acida nos refleja que su
superan la capacidad que tiene de responder oportunamente en el corto plazo, sin
venta de sus inventarios esto nos da a entender que por cada 1,0 peso que la em
sus recursos corrientes debe 95,10% a corto plazo, para el año2 aumenta al 98,25%
a entender que no obtendria la capacidad de cubrir aportumamente a sus obligacion
La empresa en est
marguen bruto nos muestra que por cada 1 peso vendido se esta generando 2
utilidad bruta los cuales iran a cubrir los gastos operacionales que posee la empresa
despues de cubrir los gastos operacionales en este indicador de margen EBITD
cuenta con un porcentaje del 7,0% pero se le disminuye su porcentaje para el año
lo que nos genera que la empresa pierde su nivel de rentabilidad operacional. En e
marguen operacional la empresa nos refleja que viene disminuyendo desde el año
año 2 en 5,71% ya que no es una fraccion significativa si nos muestra que acausa
operacionales los resusltados que nos muestran no son satisfactorios a r
depreciaciones las cuales se incrementaron desde el año 1 en 58,546,990 al año 2 e
El indicador de marguen UODI: Este indicador nos muestra que la empresa en los v
1 que fue de 3.95% al año 2 3,82% viene disminuyendo lo que nos permite r
empresa esta pasando por dificultades lo cual afecta la rentabilidad. El indicado
neto: nos da a entender que la empresa La Estación no está teniendo un incremen
neto: nos da a entender que la empresa La Estación no está teniendo un incremen
que sus ingresos se incrementaron hasta un 1,14% lo que nos refleja que s
insuficiente y no compensa el incrementos de sus costos y gastos.
BIBLIOGRAFÍA

Polanco, L. (2009). Contabilidad administrativa (4a. ed.). Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 25-28). Recupe
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=42&docID=10515176&tm=1479

INICIO ANTERIOR
ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

cuentra la compañía, mejorando


esarial.
ta en condiciones de pagar sus

dos como información financiera,


gresivamente, dejando un pasivo
la deuda y superando ganancias
vo para la compañía.
dividimos la utilidad neta sobre el
que realizó la compañía; con ello
do el capital invertido dentro del
que
una utilidad positiva y un total de

ofrecer alternativa eficaz con un


viendo que continuamente hay
iero, es útil para nuestras ventas
ue evalúen los resultados de un
ada planificación.
de servicio la mejor en su capital
orto plazo, esto quiere decir que
uiente año 2 un aumento en sus
e 27,86% mayor.
mpresa de cubrir sus obligaciones
hacer pagado en el corto plazo y

os refleja que sus obligaciones


el corto plazo, sin contar con la
1,0 peso que la empresa tiene en
aumenta al 98,25% lo que nos da
nte a sus obligaciones.
La empresa en este indicador de
esta generando 22,46 pesos de
posee la empresa año tras año.
de margen EBITDA la empresa
entaje para el año 2 a un 6,84%
d operacional. En el indicador de
endo desde el año 1 en 5,89% al
uestra que acausa de sus gastos
satisfactorios a razon de sus
546,990 al año 2 en 63,391,660.
a empresa en los valores del año
que nos permite reflejar que la
bilidad. El indicador de marguen
iendo un incremento del 27% ya
ones. (pp. 25-28). Recuperado de.
cID=10515176&tm=1479644069865

ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: ROMERO VARGAS MIGUEL ANGEL

El estudio de los estados financieros de la empresa, es de vital importancia para la toma de decisione
detallada y precisa se ven reflejadas situaciones que comprometen el futuro de la empresa, al igu
productividad y rentabilidad de la misma, durante un periodo determinado de tiempo. La empresa debe m
diseñando continuamente estrategias que logren estabilizar su rentabilidad, con el paso de los años.

ESTUDIANTE: ASCANIO BALLENA RUBEN

La empresa al final de los estados financieros cuenta con un patrimonio muy positivo para el año 2, dejan
ganancias para seguir invirtiendo en el proyecto, este espacio es fundamental para conocer los errores
personal y area financiera, por tal motivo los indicadores nos lleva a evaluar todo lo realizado en un perio
así tomar las mejores decisiones en pro del crecimiento de la compañía.

ESTUDIANTE: VARGAS GONZALEZ SERGIO ANTONIO

* Se refleja en el activo total que se realiza una disminucion del 2% en el año 2 vs el año 1.
* Tambien vemos que en el pasivo total se disminuye el 6,84% en el año2 vs año 1.
*En el patrimonio se refleja aumento en el 6,35% del alo 1vs año2.
*Se verifica en el estado financiero un disminucion en lautilidad operativa del 2% con respecto al año 1.

ESTUDIANTE: MENDOZA CABALLERO DIANA PAOLA

Cada componente de un estado financiero representa un punto importante dentro de la estructura contable de una com
indicadores que arrojan los estados financieros representa una conclusión positiva o negativa de la información contable de
que esta información es útil al momento de tomar decisiones. En el caso de la EDS la Mejor ha tenido una variación en sus
aumentando respectivamente sus pasivos, sin mayor impacto financiero al momento de leer los resultados económicos del a
estas cifras es importante diseñar un plan de acción que permita poner atención a los detalles y establecer bases para un
estable dentro de la compañía.

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
Wanden-Berghe, J. & Fernandez, E. (2012). Introducción a la contabilidad. Madrid, ES: Larousse - Edicio
21-23). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=22&docID=11045967&tm=1479598472031

Alcarria, J. (2012). Introducción a la contabilidad. Castellón de la Plana, ES: Universitat Jaume I. Servei de
Publicacions. (pp. 39-53). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.actio
ppg=40&docID=11201604&tm=1479598755395

Diéguez, J. (Ed.). (2015). Contabilidad financiera: el plan general de contabilidad. Madrid, ESPAÑA: Laro
Pirámide. (pp. 31-34). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
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Pirámide. (pp. 31-34). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=32&docID=11231132&tm=1479599044988

Sinisterra, G. & Polanco, L. (2009). Contabilidad administrativa (4a. ed.). Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (p
Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=46&docID=10515176&tm=1479599815493

INICIO
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CIONES

a la toma de decisiones, pues de forma


de la empresa, al igual que reflejan la
mpo. La empresa debe maximizar su valor,
paso de los años.

vo para el año 2, dejando ver que existen


ara conocer los errores en el manejo de
o realizado en un periodo determinado y

ecto al año 1.

ctura contable de una compañía, interpretar los


la información contable de la empresa, toda vez
tenido una variación en sus activos operaciones,
resultados económicos del año 2 vs el año 1; con
y establecer bases para un futuro financiero más

d, ES: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.


action?

rsitat Jaume I. Servei de Comunicació i


/lib/unadsp/reader.action?

Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones


unadsp/reader.action?
ANTERIOR