Home Contact Us RSS Archive Advertise with Us Private Policy Wed, Jul 25, 2018   Search

Local World Business Sports Style/Life Opinion Property Education Media & Marketing Photos

Be prepared for property bubble burst,
Ideas tells govt
Posted on 24 July 2018 ­ 10:56pm
Last updated on 24 July 2018 ­ 11:01pm
sunbiz@thesundaily.com

   

EXCLUSIVE STORIES

Merit, not race
Religious and Racial Hatred Act soon?

Today's Popular and Most Shared

Most Viewed Most Shared

Authorities raid MonSpace premises
Be prepared for property bubble burst, Ideas
tells govt
Cut allowances of lazy MPs! (Updated)
PETALING JAYA: The  government  must  be  ready  for  the  property  market  bubble  to  burst,  and AP on importation of plastic waste for 114
the risk of it leading to an economic crisis, said the Institute for Democracy and Economic Affairs factories revoked

(Ideas). Chong Wei pulls out of two major tournaments
due to health issue: BAM
Ideas  senior  fellow  Dr  Carmelo  Ferlito  (pix)  in  his  policy  paper  titled  "Affordable  Housing  and
Cyclical Fluctuations: The Malaysian Property Market" recommends that the government respond
with market­oriented solutions and pay special attention to the household financial exposure.
"Second,  the  government  needs  to  downplay  its  role  in  the  property  market  by  reducing  the
number  of  government  agencies  and  encourage  the  private  sector  to  get  involved  in  the
affordable housing market.

"Third, the government must enhance Malaysian financial literacy, with an orientation toward the
value  of  saving  and  the  possibilities  offered  by  the  rental  market,"  Ferlito  said  in  a  statement
today.

He  said  the  government  may  also  open  and  ease  up  the  regulation  in  the  property  market  for
foreigners  who  are  in  possession  of  a  regular  working  visa  and  are  paying  taxes,  to  help  the
industry.

Ferlito's  policy  paper  highlights  the  evolution  of  the  Malaysian  property  market  over  the  past
decade,  which  has  resulted  in  a  high  number  of  unsold  properties,  especially  in  the  high­end
segment, and a partially unsatisfied demand for affordable housing.

He  said  the  spectacular  growth  of  the  high­end  property  segment  was  ignited  by  rising  profit
expectations supported by a growing demand and, at a later stage, by a supportive credit market.
Ad 

The  mix  of  these  elements  has  generated  a  bubble  which,  following  the  property  transaction
dynamics, reached its peak between 2012 and 2013, and that bubble is now expected to burst.

Ferlito  noted  that  the  focus  on  the  high­end  segment  was  justified  by  high  demand  and  it  is
therefore natural that investment expanded in that sector. Opinion
"However,  now  that  it  appears  clear  that  unexploited  profit  opportunities  are  disappearing,  a 'Race' for the World Cup?
capital allocation restructuring appears necessary." MY VIEW
THE FIFA World Cup fever is over.
He  added  that  the  high  involvement  of  government  agencies  in  the  affordable  housing  market Thank God we can get adjusted
back to our preferred (...
risks crowding out private initiative and prevents the necessary restructuring from taking place.

"It is important to let the bubble burst; too much credit will only delay the bursting, keeping prices
artificially high and putting at risk the financial solvency of buyers. Without credit support, the crisis
will  happen  faster  and  force  both  capital  restructuring  and  prices  to  move  downwards,"  Ferlito
said.

Related articles
Luxury property projects freeze impedes readjustment phase: Ideas senior fellow
No sign of property bubble, says CBRE­WTW managing director
FSC: Access to house financing sustained
Luxury projects freeze could lead to glut in properties below RM1m: Knight Frank
Govt may study having single authority for affordable housing

You May Like Sponsored Links  by Taboola    

6 Months Trading Training
Get 6 Months 1x1 Live Calls With Our Trading
Chess players around the world are falling in love with this Strategy game Trading Mentors Absolutely For Free!

Throne Free online games

How to invest in commodities with as little as $100? Answers inside
24option

A new drive always awaits on the horizon #AllAboutTheDrive
Toyota Malaysia

They Had No Clue This Was On Their Property
Skip and Giggle

20 Foods That Are Killing You Slowly
healthyandpretty

Malaysians Born Before 1981 Are Eligible For This Second Income
Survey Compare

Cancer­Causing Foods You Should Avoid
Manuka Feed

Top 20 most dangerous countries in the world for tourists
WoJournals
 Volkswagen
Malaysia
volkswagen.com.my

Further savings with

0% GST
With SAVINGS up to
RM10,000 PLUS
0%GST SAVINGS, it's
the BEST TIME to own
a VW.

OPEN

Local   World   Business   Sports   Style/Life   Opinion   Property   Education   Media & Marketing   Photos

Home   Contact Us   RSS   Archive   Advertise with Us   Private Policy

Copyright © 2018 Sun Media Corporation Sdn. Bhd. All rights reserved.