Estado De Resultado

“ TODOS COMUNICADOS” AL 31 DE DICIEMBRE 2015 Y 2016

2015 2016 Valor Abosluto Valor Relativo

Ventas 2,011,851,242 1,915,908,334 -95,942,908 -4.768886784
Costo de ventas 804,740,496.80 766,363,333.60 -38,377,163 -4.768886784
Utilidad Bruta 1,207,110,745 1,149,545,000 -57,565,745 -4.768886802
Gastos de Administración 673,946,891.30 675,490,752.90 1,543,862 0.229077635
Gastos de Comercialización 306,324,452.30 267,974,359.80 -38,350,093 -12.51943559
Gastos de Depreciación 64,099,127.82 10,458,348.85 -53,640,779 -83.68410116
Total Gastos 1,044,370,471 953,923,461.50 -90,447,010 -8.660433439
Utilidad antes del interés e impuestos
162,740,273.70 195,621,538.80 32,881,265 20.20474978
Gastos Financieros 67,224,329.85 52,448,067.50 -14,776,262 -21.98052756
Gastos no operacionales 51,222,689.44 36,625,265.02 -14,597,424 -28.49796561
ingresos por intereses 60,813,156.49 43,152,170.04 -17,660,986 -29.04139083
Utilidad antes del impuesto 105,106,410.90 149,700,376.30 44,593,965 42.42744569
Impuesto sobre renta 26,276,602.73 37,425,094.08 11,148,491 42.42744568
Utilidad Neta 78,829,808.19 112,275,282.20 33,445,474 42.42744563

Análisis Financiero

Conclusiones
Balance General
“ TODOS COMUNICADOS ” AL 31 DE DICIEMBRE 2015 Y 2016

Activo Corriente 2015 2016 Valor Abosluto Valor Relativo

Disponibilidad de efectivo 152,297,976.80 88,664,473.47 -63,633,503.33 -41.78223813
documentos por cobrar 119,127,821.90 120,304,102.50 1,176,280.60 0.987410482
Cuentas por cobrar 1,631,603,281 1,659,593,771 27,990,490.00 1.715520576
Titulos valores 98,954,589.36 20,518,149.39 -78,436,439.97 -79.26508561
Gastos pagados por anticipado 16,897,345.90 21,645,086.76 4,747,740.86 28.09755383
Inventario 178,689,736.90 191,928,162.70 13,238,425.80 7.408610046
Total Activo Circulante 2,197,570,752 2,082,135,596.75 -115,435,155.25 -5.25285273
Activo No Corriente
Terrenos y edificios 185,090,814.40 181,312,669.90 -3,778,144.50 -2.04123825
Propiedad Planta y equipo 13,382,681,677 13,395,174,554 12,492,877.00 0.093351073
Depreciaciones 8,858,862,787 9,081,671,473 222,808,686.00 2.515093544
Total Activos Fijos 4,708,909,705 4,494,815,751 -214,093,954.00 -4.546571657
Activos Diferidos 367,375,067.60 149,413,022.50 -217,962,045.10 -59.32956924
Total Activo Neto 7,273,855,525 6,726,364,370.69 -547,491,154.31 -7.526835698
Pasivos corriente
Cuentas por pagar 738,316,529.30 722,357,751.56 -15,958,777.74 -2.161508934
prestamos bancarios y proveedores 1,659,460,165 1,499,371,983 -160,088,182.00 -9.647003609
otras cuentas por pagar 162,374,121.30 123,899,556 -38,474,565.30 -23.69501063
provisiones por pagar 545,878,259.70 486,428,786.40 -59,449,473.30 -10.89061018
Total Pasivos corriente 3,106,029,075 2,832,058,076.60 -273,970,998.40 -8.820619247
Pasivos a Largo Plazo
Documentos por pagar largo plazo 933,172,132.10 752,558,188.10 -180,613,944.00 -19.35483688
Total pasivo Neto 4,039,201,207 3,584,616,264.73 -454,584,942.27 -11.25432775
PATRIMONIO NETO
Capital 520,700,000 520,700,000 0.00 0
reserva por revaluación de activos 2,333,425,397 2,333,425,397 0.00 0
utilidad acumulada 301,699,112.70 380,528,920.90 78,829,808.20 26.12861785
utilidad del ejercicio 78,829,808.19 112,275,282.20 33,445,474.01 42.42744563
Total patrimonio Neto 3,234,654,318 3,346,929,600 112,275,282.00 3.471013313
Análisis Financiero

Conclusiones

Análisis Dupont

“ TODOS COMUNICADOS”
2015
Activos 7,273,855,525
Pasivos 4,039,201,207
Patrimonio 3,234,654,318
Ventas 2,011,851,242
Costo de Venta 804,740,496.80
Gastos 1,044,370,471
Utilidad 78,829,808.19

1. (Utilidad neta/Ventas).
78,829,808.19/2,011,851,242.00 = 0.0391827

2. (Ventas/Activo fijo total)

2,011,851,242.00/7,273,855,525.00 = 0.276586

3. (Multiplicador del capital = Apalancamiento financiero = Activos/Patrimonio)

7,273,855,525.00/3,234,654,318.00 = 2.248727

Donde 0.0391827 * 0.276586 * 2.248727 = 0.243703 x 100 = 24.37 %

Análisis
 “ TODOS COMUNICADOS”
2016
Activos 6,726,364,370.69
Pasivos 3,584,616,264.73
Patrimonio 3,346,929,600
Ventas 1,915,908,334
Costo de Venta 766,363,333.60
Gastos 953,923,461.50
Utilidad 112,275,282.20

1. (Utilidad neta/Ventas).
112,275,282.20/1,915,908,334.00 = 0.058601

2. (Ventas/Activo fijo total)

1,915,908,334.00/6,726,364,370.69 = 0.284835

3. (Multiplicador del capital = Apalancamiento financiero = Activos/Patrimonio)

6,726,364,370.69 /3,346,929,600.00 = 2.009711

Donde

0.058601* 0.284835 * 2.009711 = 0.03354 x 100 = 3.35 %

Análisis
 Estado De Resultado
“ EL CAMALEON” AL 31 DE DICIEMBRE 2015 Y 2016

2015 2016 Valor Abosluto Valor Relativo

Ventas 328273,341.10 404806,731.90 76533,390.80 23.31
Costo de ventas 114895,669 141682,356 26786,687.00 23.31
Utilidad Bruta 213377,672.10 263124,375.90 49746,703.80 23.31
Gastos de Administración 109731,757.80 149543,317.30 39811,559.50 36.28
Gastos de Venta 41288,457.10 38652,805.90 -2635,651.20 -6.38
Gastos de Depreciación 55369,060.37 63470,394 8101,333.63 14.63
Total Gastos 206389,275.30 251666,517.20 45277,241.90 21.94
Utilidad antes del interés e impuestos 6988,396.80 11457,858.75 4469,461.95 63.96
Gastos Financieros 2371,432.03 3999,788.90 1628,356.87 68.67
otros Gastos 448,066.21 975,060.86 526,994.65 117.62
Otros Ingresos 2333,978.59 3080,826.39 746,847.80 32.00
Utilidad antes del impuesto 6502,877.15 9563,835.38 3060,958.23 47.07
Impuesto 1625,719.29 2390,958.85 765,239.56 47.07
Utilidad neta después de impuestos 4877,157.86 7172,876.54 2295,718.67 47.07
Dividendo Distribuidos 975,431.57 1434,575.31 459,143.73 47.07
Utilidad neta 3901,726.29 5738,301.23 1836,574.94 47.07

Análisis Financiero

Conclusiones
 Balance General
“ EL CAMALEON” AL 31 DE DICIEMBRE 2015 Y 2016

Activo Corriente 2015 2016 Valor Abosluto Valor Relativo

Caja 10,000 10,000 0 0
Bancos 16,437,862.85 21,982,095.72 5,544,233 33.72842881
Cuentas por cobrar 1,175,566.43 2,717,374.20 1,541,808 131.1544572
Títulos valores 3,344,765.88 4,233,579.99 888,814 26.57328321
Inventario 715,520.89 1,002,886.40 287,366 40.1617219
Total Activo Circulante 21,683,716.05 29,945,936.31 8,262,220 38.10334096
Activo No Corriente
Edificios 114,970,243.30 133,749,881.70 18,779,638 16.33434692
Maquinaria y Equipo 63,275,670.32 64,998,478.17 1,722,808 2.722701856
Terrenos y Mejoras 14,575,140.34 16,133,018.62 1,557,878 10.68859883
Depósitos a largo plazo 3,901,726.06 5,738,301.13 1,836,575 47.07083588
Depreciación Activo Fijo 3,021,104.95 3,996,165.81 975,061 32.27497476
Total Activo Fijo 193,701,675 216,623,513.80 22,921,839 11.833578
Activos Diferidos 6,398,300 9,200,760 2,802,460 43.80007189
Total Activo Neto 221783691.1 255,770,210.10 33,986,519 15.32417412
Pasivos corriente
Cuentas por pagar 8,652,831.76 9,466,731.29 813,900 9.406163815
Impuestos por pagar 1,625,719.29 2,390,958.84 765,240 47.07082918
obligaciones bancarias a corto plazo 12945904.88 33,816,503.85 20,870,599 161.2139064
Total Pasivos corriente 23224455.93 45,674,193.98 22,449,738 96.66421516
Pasivos a Largo Plazo
Documentos por pagar largo plazo 31,669,854.86 37,468,334.67 5,798,480 18.30914551
Total pasivo Neto 54,894,310.79 83,142,528.65 28,248,218 51.4592814
Capital Contable
Capital Social 117,000,000 117,000,000 0 0
Utilidad Acumulada 45,987,654.34 49,889,380.60 3,901,726 8.484290656
Utilidad del ejercicio 3,901,726.29 5,738,301.22 1,836,575 47.07082951
Total Capital Contable 166,889,380.60 172,627,681.80 5,738,301 3.438386061

Análisis Financiero

Conclusiones

Análisis Dupont

“ TODOS COMUNICADOS”
2016
Activos 6,726,364,370.69
Pasivos 3,584,616,264.73
Patrimonio 3,346,929,600
Ventas 1,915,908,334
Costo de Venta 766,363,333.60
Gastos 953,923,461.50
Utilidad 112,275,282.20
1. (Utilidad neta/Ventas).
3,901,726.29/328,273,341.10 = 0.0118856

2. (Ventas/Activo fijo total)

328,273,341.10/221,783,691.10 = 1.480150

3. (Multiplicador del capital = Apalancamiento financiero = Activos/Patrimonio)

221,783,691.10 /166,889,380.60 = 1.328926

Donde

0.0118856* 1.480150* 1.328926 = 0.023379 x 100 = 2.33 %

Análisis

“ EL CAMALEON”
2016
Activos 255,770,210.10
Pasivos 83,142,528.65
Patrimonio 172,627,681.80
Ventas 404,806,731.90
Costo de Venta 141,682,356
Gastos 251,666,517.20
Utilidad 172,627,681.80

1. (Utilidad neta/Ventas).
172,627,681.80/404,806,731.90 = 0.426444

2. (Ventas/Activo fijo total)

404,806,731.90/255,770,210.10 = 1.582696

3. (Multiplicador del capital = Apalancamiento financiero = Activos/Patrimonio)

255,770,210.10 /172,627,681.80 = 1.481629

Donde
0.426444* 1.582696 * 1.481629 = 0.99999 x 100 = 99.99%

Análisis