INDICE

INTRODUCCIÓN ............................................................................................... 2

REPATRIACIÓN DE CAPITALES

1.- DEFINICIÓN .............................................................................................. 3

2.- ANTECEDENTES ...................................................................................... 3

3. LA REPATRIACION EN EL PERU ............................................................ 4

3.1 Informes vinculantes ............................................................................ 5

3.2 Sin RUC............................................................................................... 5

4. REPATRIACIÓN DE CAPITALES: UNA PUERTA ABIERTA AL

LAVADO DE ACTIVOS .............................................................................. 6

CONCLUSIONES............................................................................................... 9

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 INTRODUCCIÓN

Las personas y las empresas, que se han esforzado por formar un patrimonio,
con justificada razón buscan no solo la protección de ese capital sino la mejor
alternativa de inversión, que les permita incrementar y optimizar las posibles
ganancias. Pero suele ocurrir que el país de origen no brinde las mejores
condiciones, ya sea por crisis económicas, devaluación de la moneda,
incertidumbre, inseguridad, etc., y al final estas situaciones conllevan a generar
fugas de capital.

Cuando el capital nacional viaja al exterior, los gobiernos tienen que trabajar
encarecidamente para incentivar el retorno de esos capitales al país de origen,
para generar inversión, ahorro y motivar positivamente la economía nacional.
Uno de los caminos es la aplicación de beneficios mediante programas de
repatriación de capitales, que ofrezcan a los ciudadanos tratos preferenciales a
sus capitales en el exterior, en caso de que decidan traerlos al país y
regularizarlos.

A nivel mundial se ha aplicado la repatriación de capitales; Perú también ha

otorgado este beneficio en los últimos tiempos.

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 REPATRIACIÓN DE CAPITALES

1.- DEFINICIÓN
La repatriación de capitales es el retorno de capitales que residentes del país
mantenían en el exterior. Generalmente, está asociado a las expectativas de
los agentes respecto del futuro económico del país.

2.- ANTECEDENTES
Diversos gobiernos han aplicado la amnistía fiscal con mucho éxito; en
países como Italia, Brasil, Bélgica, Alemania, Portugal, Grecia, Reino Unido,
Rusia, Irlanda, Estados Unidos, Sudáfrica y Colombia, entre otros, se ha
logrado la repatriación de montos importantes.

Una experiencia reciente es la de Chile, que superó las expectativas de

recaudación, la repatriación de capitales permitió a contribuyentes de este
país regularizar por el año 2015, las rentas y bienes que poseyeran en el
exterior y que no hubieran sido oportunamente declaradas y enteradas,
mediante el pago de una tasa preferente única de 8% y de ahí en adelante
deberán pagar los impuestos normales que rindan esas inversiones.
También se dio oportunidad a los contribuyentes para que con posterioridad
a esta fecha pudieran enviar la documentación de respaldo.

Kazajistán también promovió la amnistía para repatriar capitales con

garantías de seguridad, pues se permite la forma de legalización declarativa,
en este caso, debe pagarse un impuesto de 10%.

Otro ejemplo reciente es Brasil, que propuso una medida aprobada por el
Legislativo, la cual permitirá la regularización de recursos de origen lícito no
declarados; los ciudadanos que decidan ingresar el capital en Brasil de
manera voluntaria, deberán depositar 30% del valor repatriado, del cual, 15%
será destinado al pago de una multa, y el porcentaje restante se aplicará
para el Impuesto Sobre la Renta (ISR).
México también ha ofrecido programas de repatriación de capitales, con
tasas reducidas e incluso se daba el beneficio del anonimato.

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3. LA REPATRIACION EN EL PERU
Se accede al régimen sustitutorio del Impuesto a la Renta (IR), a través del
formulario virtual que permite la declaración jurada (DDJJ) para el
sinceramiento de las rentas nacionales y extranjeras, con tasas reducidas de
10%, en el caso de declaración y 7%, en el caso de repatriación de capitales
y reinversión por 3 meses.

Así, el fisco exige a los contribuyentes que tendrán más facilidades para
acceder al régimen especial o de repatriación de capitales, ya que podrán
presentar declaraciones “simuladas” para verificar sus datos o con
información no real, para establecer el importe a pagar en el régimen
especial del IR. Y adicionalmente, se mantendrá la posibilidad de que, una
vez presentada la DDJJ virtual se rectifique hasta el 29 de diciembre del
2017, sin límite a esa fecha.

La finalidad es permitir que los contribuyentes con rentas no declaradas

hasta el 31 de diciembre del 2015, regularicen su situación con la Sunat y
eviten la aplicación de tasas de 30% hasta el 2014 y de 28% durante el 2015
por IR ( tabla 1 y 2).

Tabla 1.

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 Tabla 2

3.1 Informes vinculantes

Desde la publicación del reglamento, la Sunat se reunió con grupos de
interés en el acogimiento del régimen especial en temas relacionados a
la aplicación de la norma (vacíos legales), cuyas dudas serán absueltas
a través de informes legales vinculantes (de obligatorio cumplimiento
para la Sunat).

Los temas que se han tratado son el tipo de cambio que se aplicará en
la declaración, transferencia de bienes por interpósita persona
(testaferros), gastos que se incluyen, entre otros.

3.2 Sin RUC

El formulario virtual que permite el acogimiento al régimen especial
puede ser usado por los contribuyentes, mediante el uso de la Clave Sol
(para acceder al sistema de Sunat) otorgada con el RUC.
No obstante, en las próximas dos semanas se permitirá acceder a la
declaración de sinceramiento sin la necesidad de un RUC (con el DNI se
permitirá obtener la Clave Sol).

Toda la información que reciba la Sunat será tratada por un equipo

especial, que tendrá una ubicación diferenciada de la base de datos de
Sunat, y además estará encriptada. La Sunat cuenta con la certificación
en seguridad de la información (ISO 27001). Asimismo Sunat publica en
su portal web cinco informes vinculantes que responden a las consultas

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 de los contribuyentes sobre lo que consideraban vacíos legales de la
norma.

4. REPATRIACIÓN DE CAPITALES: UNA PUERTA ABIERTA AL LAVADO

DE ACTIVOS
El impacto negativo de las medidas tributarias en la recaudación durante el
primer año de gobierno de Pedro Pablo Kuczynski es un efecto que se sigue
sintiendo pese a los cambios ministeriales en el sector Economía (Thorne,
Zavala y ahora Cooper).

El gobierno guarda sus esperanzas en lo que es el proceso del régimen

temporal para la declaración, repatriación e inversión de rentas no
declaradas, implementado en el Decreto Legislativo 1264 de diciembre del
2016, y reglamentado por el decreto 067-2017 del Ministerio de Economía.

En ambas normas, se establece que los peruanos pueden repatriar e invertir

el dinero que poseen en cuentas legales establecidas en el extranjero, sobre
el cual se aplicará una tasa de impuesto del 7%, y por la declaración (sin
repatriar) de activos fuera del país, la tasa será de 10%.

En su momento, el entonces ministro de Economía Jaime Thorne, aseguraba

que la medida se aplicaba para estimular a quienes sacaron su dinero del
país hace muchos años “(…) en la época del gobierno militar y otros
momentos, a que regularicen su posición tributaria con la Sunat y lo más
importante para nosotros es que se registren (…) y que en adelante se
queden como pagadores”.

El dinero repatriado podrá ser usado, según el reglamento, en servicios

financieros brindados por cualquier empresa supervisada por la
Superintendencia de Banca y Seguros, valores mobiliarios de empresas
constituidas en el Perú, letras del Tesoro Público, bienes inmuebles en
territorio nacional, certificados de depósito e instrumentos de deuda.

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Especialistas en materia tributaria han señalado que se puede lograr una
recaudación de entre 5,000 y 6 mil millones de dólares. Se compara la
situación vivida en países como México, Chile y Argentina donde esta
medida también fue utilizada para acelerar el monto de recaudación. La tasa
de recaudación en Chile alcanzó al 8% y se obtuvo 4 mil millones de dólares
de un total de 7832 personas que se acogieron a dicha norma. En España el
total fue de 12 mil millones de euros.

En el país, existe una cifra interesante para conocer la cantidad de dinero de

propiedad de familias peruanas. Según el Boston Consulting Group (BCG)
que es una firma de consultoría estratégica, existen 7 mil 259 hogares que
poseen más de 1 millón de dólares en activos, lo que equivale al 0.11% de
hogares con este tipo de riqueza.

Asimismo el informe, publicado en junio de este año (2017) y citado por el

diario El Comercio, revela que la riqueza privada en el país se incrementó en
7,6% (en junio de 2016 el porcentaje era de 6,3%), alcanzado un total de 94
mil 312 billones de dólares.
De ese total, el 65,4% del capital están plazas on-shore (bancos y empresas
locales), mientras que el 34,6% está en mercados off-shore. Es ese último
porcentaje al cual el gobierno se dirige para que se acoja a este beneficio
tributario y puedan invertir ese dinero en el país.

El nuevo régimen de repatriación de capitales se está aplicando desde julio

del 2017. La SUNAT ya implementó los formularios para la declaración y
pago de estas rentas. La declaración jurada se realiza, como la mayoría de
trámites en esta entidad de forma virtual.
Hasta inicios de septiembre, la Sunat recibió un centenar de solicitudes de
contribuyentes para acogerse a este régimen tributario de repatriación de
capitales, cuyo reglamento fue modificado nuevamente. Los pedidos suman
alrededor de S/.10 millones, según oficina de Tributos Internos de la Sunat.

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También el número de personas que se puede acoger al régimen de
repatriación de capitales podría ser mayor a las que se acogieron en Chile,
es decir, más de 8,000 personas.
Sin embargo, la medida reciente tomada por la SUNAT puede abrirle la
puerta a quienes no necesariamente tengan dinero lícito. En la norma se
establecía que el dinero declarado debía contar con recibos, documentos y
otros que demuestren el origen del mismo.

Mediante el decreto supremo 267 del MEF, promulgado el 11 de septiembre

se establece en el artículo 12 respecto a la sustentación de la información
que “…en caso de no contar con dichos documentos, la renta no declarada
se sustentará con una comunicación que tendrá carácter de declaración
jurada… Los consumos (retiros relevantes en el cálculo de las ganancias
presuntas) estarán sustentados con la declaración jurada.”

Otros estudiosos afirman que no ven a la Sunat con acceso ordenado y fluido
a data bancaria de otros países como para afrontar con éxito auditorías
fiscales sobre las rentas regularizadas. Con la magia de la declaración
jurada, el contribuyente no tiene que probar nada, será la Sunat quien tendrá
que invertir muchas horas de auditoría para identificar rentas no declaradas
por un valor en exceso a lo regularizado. Mucho trabajo. Así las cosas, la
fiscalización de la Sunat se limitará a las sumas y restas de los papeles de
trabajo.

Finalmente no se crees que se obtendría entre el 2% a 3% del PBI en la

repatriación de divisas, nuestros estimados son entre 2 mil a 3 mil millones
de dólares, lo que significaría el 1% a 1.5% del PBI.

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 CONCLUSIONES

1.- El Régimen de Repatriación de Capitales aprobado mediante Decreto

Legislativo No. 1264 (conocida como la “Amnistía Tributaria”) tiene dos
finalidades: la primera es regularizar la situación tributaria de los
contribuyentes a cambio de determinados beneficios, con la finalidad de que
la Administración Tributaria acceda a información sobre los activos de dichos
contribuyentes, potencialmente generadores de rentas gravadas en el futuro,
y la segunda es lograr la recaudación de una parte de las deudas tributarias
de años anteriores, mediante la aplicación de un impuesto sustitutorio que
aplique tasas preferenciales.

2.- Contrario a lo que se pudiera pensar, la primera finalidad, acceder a la

información del contribuyente, tiene prioridad sobre la recaudación del
tributo, pues permitirá identificar el patrimonio del contribuyente y fiscalizar
ejercicios en el futuro que aseguren el correcto pago del impuesto aplicable
(en el caso peruano, el impuesto a la renta sobre los rendimientos o
ganancias originadas en dicho patrimonio o activos).

3.- La Amnistía Tributaria no es una medida aislada determinada por el Estado

Peruano, se da también dentro de un contexto global en el cual la
Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE) viene
impulsando medidas destinadas a la transparencia fiscal de los
contribuyentes en todo el mundo, generando instrumentos legales que
buscan asegurar el flujo de dicha información entre los Estados para tales
fines (como es el caso de los Acuerdos de Intercambio Automático de
Información), a los cuales los países miembros de la OCDE y otros países
no miembros se vienen adhiriendo.

4.- La amnistía tributaria es solo uno de los pasos previos que toma el Estado
Peruano para ir identificando información relevante de sus contribuyentes,
que le permita luego facilitar la labor de fiscalización a través de las
solicitudes de información que realizarán en el futuro a otros Estados con los
cuales exista convenios.