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Gunter Rüter
Berlin, 22. Mai 2015
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Agenda
❙ RTS*) zu Modelländerungen
❙ RTS zur übergangsweisen und dauerhaften Ausnahme von Forderungen aus dem IRBA
Gunter Rüter
Berlin, 22. Mai 2015
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EBA und ihre Befugnisse
Maßgebliche Änderungen des europäischen Regulierungsrahmens
❙ Maßnahmen u.a.
Paradigmenwechsel in der Gesetzgebungstechnik
Errichtung der EBA mit ihren Befugnissen
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EBA und ihre Befugnisse
Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) im Rahmen des ESFS
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EBA und ihre Befugnisse
Paradigmenwechsel in der Gesetzgebungstechnik
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EBA und ihre Befugnisse
Aufgaben der EBA
Erlass durch EU-KOM; Änderung durch EU-KOM nur nach Abstimmung mit der EBA
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EBA und ihre Befugnisse
mit Blick auf den IRB
❙ Die den IRB-Ansatz betreffenden Mandate aus dem Arbeitsplan der EBA
stammen zum großen Teil aus der CRR selbst sowie aus
Handlungsmaßnahmen, die aus dem 2013er EBA-Bericht zur Prozyklizität und
Vergleichbarkeit von RWAs abgeleitet wurden (Art. 502 CRR)
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Übersicht über den Stand der EBA-Arbeiten zum Kreditrisiko
Web Link zu technischen Regulierungs- und Durchführungsstandards
http://ec.europa.eu/finance/bank/regcapital/acts/index_en.htm
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Übersicht über den Stand der EBA-Arbeiten zum Kreditrisiko
EBA-Standards und -Leitlinien (I)
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Übersicht über den Stand der EBA-Arbeiten zum Kreditrisiko
EBA-Standards und -Leitlinien (II)
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Übersicht über den Stand der EBA-Arbeiten zum Kreditrisiko
EBA-Standards und -Leitlinien (III)
178(6) CRR RTS on the materiality threshold of credit obligation Konsultation 31.12.14
EBA shall develop draft regulatory technical standards to am 31. Jan. (neu: Mitte
specify the conditions according to which a competent 2015 beendet; 2016)
authority shall set the threshold referred to in paragraph Entscheidung
2(d). BoS steht
noch aus
495(3) CRR RTS on the treatment of equity exposures under the IRB An KOM per 30.06.14
Approach (Grandfathering) 5. August;
… to specify the conditions according to which competent Erlass der
authorities shall afford the exemption referred to in KOM steht
paragraph 1. noch aus
DP on Future on IRB models Konsultation
am 5. Mai
2015 beendet
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Übersicht über den Stand der EBA-Arbeiten zum Kreditrisiko
EBA-Standards und -Leitlinien (IV)
124(4)(b) RTS on higher risk weights and minimum LGD values Ein Konsul- 31.12.14
CRR …to specify the conditions referred to in paragraph 2 that tationsent-
[164(6) wird competent authorities shall take into account when wurf liegt
subsumiert] determining higher risk-weights, in particular the term of noch nicht
“financial stability considerations” vor
[…specify the conditions that competent authorities shall
take into account when determining higher minimum LGD
values]
124(4)(a) RTS on Assessment of the Mortgage Lending Value RTS „auf Eis 31.12.14
CRR … to specify the rigorous criteria for the assessment of the gelegt“ (BoS
mortgage lending value… 30. 04.2015)
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Übersicht über den Stand der EBA-Arbeiten zum Kreditrisiko
EBA-Standards und -Leitlinien (V)
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Übersicht über den Stand der EBA-Arbeiten zum Kreditrisiko
EBA-Standards und -Leitlinien (VI)
199(8) EBA shall disclose a list of types of physical collateral for Veröffentl., dass es
which institutions can assume that the conditions referred keine Liste geben wird
to in points (a) and (b) of paragraph 6 are met
GL on downturn LGD calculation noch nicht begonnen Dez 16
GL on LGD in default, ELBE and IRB shortfall calculation noch nicht begonnen Dez 16
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RTS zu Modelländerungen
Anwendungsbereich und Kategorisierung von Änderungen
Anwendungsbereich
❙ Änderungen im Anwendungsbereich eines Ratingsystems bzw. internen
Modells für Beteiligungen
❙ Änderung des Ratingssystems (IRBA) oder des int. Modells für Beteiligungen
Kategorisierung
(1) Materielle Änderungen des Ratingsystems oder des Anwendungsbereichs,
die einen erneuten Erlaubnisprozess nach sich ziehen
(2) Änderungen des Ratingsystems oder des Anwendungsbereiches, die eine
Bekanntmachung vor Implementierung erforderlich machen
(3) Änderungen des Ratingsystems oder des Anwendungsbereiches, die eine
Bekanntmachung nach Implementierung erforderlich machen
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RTS zu Modelländerungen
Kategorisierung: Qualitative Kriterien (I)
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RTS zu Modelländerungen
Kategorisierung: Qualitative Kriterien (II)
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RTS zu Modelländerungen
Kategorisierung: Quantitative Kriterien (III)
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RTS zur übergangsweisen und dauerhaften Ausnahme von
Forderungen aus dem IRBA
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RTS zu den Voraussetzungen an eine reduzierte Datenhistorie bei
der Schätzung der IRBA-Parameter (data waiver permission)
Gegenstand des RTS gem. Art. 180(3)(a), 181(3)(b) und 182(4)(b) ist die an
Bedingungen geknüpfte und von der betroffenen Forderungsklasse
abhängige Reduzierung der Datenhistorie von 5 auf 2 Jahre bei der
Schätzung von PDs, LDGs und CCFs.
❙ Maßnahmen
Ausschluss von low-default-Portfolien
Quantitative Beschränkung der Portfolien, für die eine reduzierte Datenhistorie in
Anspruch genommen werden kann (5 % in Relation zu allen Positionswerten
oder RWA)
Verwendung des „data waiver“ auf 5 Jahre nach Erstzulassung zum IRBA
beschränkt
Qualitative Kriterien
❙ Zustimmung der KOM für Mitte des Jahres erwartet.
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RTS on assessment methodology of the IRB approach
(Prüferleitfaden)
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RTS zur Erheblichkeit einer überfälligen Verbindlichkeit (I)
(materiality threshold of credit obligation)
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Seite 23
RTS zur Erheblichkeit einer überfälligen Verbindlichkeit (II)
(materiality threshold of credit obligation)
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Seite 24
RTS zur Erheblichkeit einer überfälligen Verbindlichkeit (III)
(materiality threshold of credit obligation)
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Seite 25
EBA-Diskussionspapier zur Zukunft des IRBA
Hintergrund
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Seite 26
EBA-Diskussionspapier zur Zukunft des IRBA
Wie sind die Änderungen des IRBA zu implementieren?
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Berlin, 22. Mai 2015
Seite 27
EBA-Diskussionspapier zur Zukunft des IRBA
Vereinfachte Darstellung des IRB-Modells mit Blick auf die EBA Mandate
Default definition
PD estimation incl. Downturn Treatment of
Definition of incl. materiality
long run average adjustment multiple defaults
default threshold
PD (AM + GL) (RTS + GL) (AM + GL)
(RTS + GL)
CRM – eligible
Performing guarantees and
exposures PD LGD CCF liquid assets
(2 RTS + AM)
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RTS on economic downturn LGD (DLGD)
Mandat
Art. 181(3)(a), 182(4)(a) CRR “to specify the nature, severity and duration of
an economic downturn” im Rahmen der Schätzung der LGD und des CCF”
Gründe
i. LGDs sind erwartungsgemäß höher in Abschwungphasen
ii. PD-LGD Abhängingkeit möglich (Annahme RWA Formel: Unabhängigkeit)
iii. Varianz der LGD ist größer als null
Größere Herausforderungen
i. Verfügbare Zeitreihen realisierter Verlustraten
ii. Begrenzte bzw. mangelnde Datenverfügbarkeit (low default Portfolien)
iii. Bimodalität der Verteilung der Verlustraten (Erwartungswert liefert kaum
Information)
iv. Vielfalt von Modellen
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RTS on economic downturn LGD (DLGD)
Verhandlungsstand
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RTS on economic downturn LGD (DLGD)
economic factor approach - Art des Abschwungs -
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RTS on economic downturn LGD (DLGD)
economic factor approach – Dauer und Schwere -
Art. 153(9) CRR “to specify how institutions shall take into account the factors
referred to in the second subparagraph of paragraph 5 when assigning risk weights
to specialised lending exposures …”
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Seite 34
Leitlinien zur Anwendung der Ausfalldefinition gem. Art. 178 CRR
Gegenstand (I)
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Seite 35
Leitlinien zur Anwendung von Art. 178 CRR (Ausfalldefinition)
Gegenstand (II)
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Seite 36
Behandlung von
downturn Spezialfinan-
LGD? zierungen?
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Berlin, 22. Mai 2015
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