TRABAJO COLABORATI

FASE 2: CONSTRUIR EL ESTUDIO FINANC

PRESENTADO POR

CARLOS ALBERTO PAINCH

JULIO JAVIER HERNAN
NORMA EDILSA BENEDET
FERNANDO ELIAS GUER

Elizabeth Pereira Rom

TUTOR:

Luis Alberto Romero

GRUPO:

102059_63

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A

JULIO 2018

Ccav - Corozal
 TRABAJO COLABORATIVO 1
: CONSTRUIR EL ESTUDIO FINANCIERO DEL PROYECTO

PRESENTADO POR:

CARLOS ALBERTO PAINCHAULT

JULIO JAVIER HERNANDEZ
NORMA EDILSA BENEDETTI VILLA
FERNANDO ELIAS GUERRERO

Elizabeth Pereira Romero

TUTOR:

Luis Alberto Romero Mora

GRUPO:

102059_63

ERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD

JULIO 2018

Ccav - Corozal
 ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL
CALZADO NORMA LTDA
PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA COMERCIALIZADORA DE CA
QUE PRODUCE 6100 ZAPATOS.
Se toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecuacione

UNIDADES A PRODUCIR 6,100

PRECIO DE VENTA 95,000
INFLACIÓN 0.0645
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 30%
VENTAS CONTADO 75%
VENTAS A CREDITO 25%

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Puerta de vídrio corredizo 2 1,221,900 2,443,800
División modular 2 450,000 900,000
Lamparas de techo 4 52,900 211,600
Cielo raso 4 94,900 379,600
Instalaciones eléctricas 2 55,900 111,800
Pintura 1 271,900 271,900
Mano de obra (días) 5 75,000 375,000
Total 4,693,700

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

DETALLE DE INVERSIÓN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Máquina Rebajadora 1 1,120,000 1,120,000
Máquina de Coser 2 1,450,000 2,900,000
Máquina Asentadora 1 1,075,000 1,075,000
Máquina Prensa Suela 1 1,150,000 1,150,000
Engrapadora 1 184,000 184,000
Máquina Pulidora 1 950,000 950,000
Máquina Recortadora de Sobras 1 480,000 480,000
Máquina Doblilladora 1 498,000 498,000
Máquina Desbastadora 1 650,000 650,000
Troqueladora hidraulica 1 6,000,000 6,000,000

Total 15,007,000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

 DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Caja clavos de acero 122 2,300 280,600
Pinzas 2 61,900 123,800
Caja Agujas 122 1,700 207,400
Bisturi 2 14,900 29,800
Hormas 20 5,000 100,000
Martillo 2 15,900 31,800
Lija 61 1,000 61,000
Tijeras para cortar 2 15,900 31,800

Total 866,200

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Escritorio Tipo gerencia 1 240,000 240,000
Escritorio Tipo secretaria 1 240,000 240,000
Escritorio auxiliar 1 150,000 150,000
Archivador 1 130,000 130,000
Extintor 2 70,000 140,000
Vitrinas 1 187,560 187,560
Software 1 1,000,000 1,000,000
Computador 4 1,650,000 6,600,000
Impresora 1 630,000 630,000
Calculadora 3 5,000 15,000
Aire Acondicionado 3 1,260,000 3,780,000
Mesa cortadora 1 220,000 220,000
Mesa de planchar 1 450,000 450,000
Silla ejecutiva 1 380,000 380,000
Sillas tipo oficina 3 260,000 780,000
Sillas tipo sala 12 75,000 900,000
Caja registradora 1 360,000 360,000
Total 16,202,560

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD 300,000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 400,000
LICENCIAS 442,520
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 250,000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 220,000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL 300,000
IMPREVISTOS 200,000
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 2,112,520

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

 REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
Operario de Corte 812,800 9,753,600 5,254,752
Operario de Armado 711,200 8,534,400 4,597,908
Operario de Guarnición 1,168,400 14,020,800 7,553,706
Operarios de Montado 1,016,000 12,192,000 6,568,440
Operarios de Soleteo 914,400 10,972,800 5,911,596
Operarios de Emplantillado 609,600 7,315,200 3,941,064
Operarios de Despacho 508,000 6,096,000 3,284,220

Total 68,884,800 37,111,686

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

% ITEM
9 DOTACIÒN ESPECIAL
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION ORDINARIA
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

A. MATERIALES DIRECTOS
Cuero o castor (2,5 mt = 15 pares) Metros 1,016 19,000
kit (Plataforma, suela y plantilla) Metros 6,100 8,600
Hilo cadena b 33 de (10.000) mt Tubinos 3 40,000
Forro para suela (1 mt =36 pares) Tubinos 170 10,000
Tornillos (se requiere 6 por par) Metros 36,000 50
Kit (pegue, agujas, hiladillo) (1 x par) Unidades 6,100 700
Cierre (1 mt = 1 par) Metros 6500 650
Cauchos (1mt = 10 pares) Metros 610 800
Caja de hebillas de 100 Caja 610 5,500
Kit (Clavos, pegalon, contrafuerte) Unidades 6100 1,000
Caja de broches de 100 Caja 610 4,500
Adornos (1 unidad = 1 par) Unidades 6100 700
Subtotal Materiales Directos

B. MATERIALES INDIRECTOS
Pegante oggi (1 = 1000 pares) Galón 7 45000
Varsol (1 = 2000 pares) Galón 3 26000
Lapicero Caja 2 7,000
Cartulina Pliego 50 500
Hormas Unidad 25 25,000
Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Energía Eléctrica Kw_ hora 8,000 450
Alumbrado público Cargo fijo 12 12,000
Aseo Cargo fijo 12 36,000
Acueducto Mts3 240 3,000
Teléfono Mensual 12 120,000
Mantenimiento Equipo Bimensual 6 50,000
Internet Mensual 12 60,000
Arrendamiento 2 locales Mensual 12 1,200,000
TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN AC

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
1
Máquina Rebajadora 10 1,120,000 112,000
Máquina de Coser 10 2,900,000 290,000
Máquina Asentadora 10 1,075,000 107,500
Máquina Prensa Suela 10 1,150,000 115,000
Engrapadora 10 184,000 18,400
Máquina Pulidora 10 950,000 95,000
Máquina Recortadora de Sobras 10 480,000 48,000
Máquina Doblilladora 10 498,000 49,800
Máquina Desbastadora 10 650,000 65,000
Troqueladora hidraulica 10 6,000,000 600,000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 1,500,701

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIV

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
1
Escritorio Tipo gerencia 5 240,000 48,000
Escritorio Tipo secretaria 5 240,000 48,000
Escritorio auxiliar 5 150,000 30,000
Archivador 5 130,000 26,000
Extintor 5 140,000 28,000
Vitrinas 5 187,560 37,512
Software 5 1,000,000 200,000
Computador 5 6,600,000 1,320,000
Impresora 5 630,000 126,000
Calculadora 5 15,000 3,000
Aire Acondicionado 5 3,780,000 756,000
Mesa cortadora 5 220,000 44,000
Mesa de planchar 5 450,000 90,000
Silla ejecutiva 5 380,000 76,000
Sillas tipo oficina 5 780,000 156,000
Sillas tipo sala 5 900,000 180,000
Caja registradora 5 360,000 72,000
Total activos de administración 16,202,560 3,240,512

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL 2,300,000 27,600,000 14,869,500
JEFE DE PRODUCCION 1,700,000 20,400,000 10,990,500
JEFE DE PERSONAL 1,700,000 20,400,000 10,990,500
CONTADOR 1,400,000 16,800,000 9,051,000
SECRETARIA 850,000 10,200,000 5,495,250
OFICIOS VARIOS 740,000 8,880,000 4,784,100
subtotal 8,690,000 104,280,000 56,180,850

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Útiles y papelería año 1 950,000
Elementos de aseo año 1 400,000
Servicios públicos año 1 1,000,800
Gastos Viaticos de Negocios año 1 1,800,000
Diversos año 1 450,000
Cafetería año 1 350,000
TOTAL

PLAZO (en años) No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDO

ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
1
Gastos preoperativos 5 2,112,520 422,504
AMORTIZAR 422,504

PLAZO (en años)

ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
 1
Amortización en cifras físicas 5 4,693,700 938,740
TOTAL A AMORTIZAR 938,740
TOTAL AMORTIZACION ANUAL 6,806,220 1,361,244

No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Pendón Unidad 10 $ 38,400

Transporte MES 12 $ 300,000
Volantes Unidad 2000 $ 200
Anuncios radiales Anuncio 24 $ 76,700
Afiches Unidad 1000 $ 400
Camisetas con el logo empresarial Unidad 50 $ 30,000
TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto

COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE empresa no obtiene ni utilida
Costo de Producción Para su cálculo hay que tener
Mano de Obra directa $ 105,996,486 C Fijos. Se presentan en igual
Mano de obra indirecta $ - empresa. Ej. Depreciación, Ga
Materiales directos $ 100,837,000 administrativo.
Materiales indirectos $ 1,057,000 C. Variables. Presentan variac
Depreciación $ 1,500,701 indirectos, servicios asociados
supervisores de producción)
Servicios $ 21,756,000
Mantenimiento $ - $ -
Subtotal $ 1,500,701 $ 229,646,486 Qo = ______________Costos F
Precio de Venta-Costo d

Gastos de Administración
Sueldos y prestaciones $ 160,460,850
Otros gastos $ 4,950,800
Pre operativos $ 1,361,244
Depreciación $ 3,240,512
Subtotal $ 170,013,406

Gastos de Ventas
Publicidad, promoción, transportes $ 8,124,800
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciación $ -
Subtotal $ 8,124,800

TOTAL $ 179,638,907 $ 229,646,486

COSTOS TOTALES $ 409,285,393
PRECIO DE VENTA $ 95,000 CONDICIONES PARA QUE UN PUNT
unidades a producir 6,100
Costo fijo 179,638,907 1. las cantidades en el punto de equ
Costo variable total 229,646,486 cantidades a producir
Costo variable unitario $ 37,646.96 2. El precio de venta es mayor al co
Qo (pto equilibrio) $ 3,132

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
0 $ 179,638,907 $ - $ 179,638,907
$ 783 $ 179,638,907 $ 29,479,083 $ 209,117,990
$ 1,566 $ 179,638,907 $ 58,958,167 $ 238,597,074
$ 2,349 $ 179,638,907 $ 88,437,250 $ 268,076,157
$ 3,132 $ 179,638,907 $ 117,916,334 $ 297,555,241
$ 3,915 $ 179,638,907 $ 147,395,417 $ 327,034,324
$ 4,698 $ 179,638,907 $ 176,874,501 $ 356,513,408
$ 5,481 $ 179,638,907 $ 206,353,584 $ 385,992,491

EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos
Si en su proyecto solo tiene un único producto, continúe con el cuadro 23

No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

ACTIVIDADES A B C
PARTICIPACION 40% 35% 25%
PRECIO DE VENTAS 80,000 95,000 110,000
COSTOS VARIABLES 37,647 37,647 37,647
MARGEN DE CONTRIBUCION 42,353 57,353 72,353
COSTOS FIJOS SON: 16941.2140327869 20073.5622786885 18088.258770492
$ 179,638,907
Margen de contribución promedio ponderado

(42360*0,4)+(57630*0.35)+(72360*0.25)=16944+20076+18090=54650
Margen de contribución promedio ponderado 55,103

Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución
Qo= 178.724.211/55.110= $ 3,260 Este valor se relaciona con los porcentajes de participac

Linea A $ 3,260 0.4 $ 1,304

Linea B $ 3,260 0.35 $ 1,141
Linea C $ 3,260 0.25 $ 815
TOTAL $ 3,260
 No 19 Comprobación del punto de equilibrio
DESCRIPCION A B C
VENTAS 104,321,750 108,396,818 89,651,503
COSTOS VARIABLES 49,092,466 42,955,907 30,682,791
MARGEN DE CONTRIBUCION 55,229,284 65,440,911 58,968,713
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS A B C
Unidades 1,304 1,141 815
Ingresos 104,321,750 108,396,818 89,651,503
Costo Variable por unidad 37,647 37,647 37,647
% en pesos 35% 36% 30%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774= 0.4058971959 47%

X=CF/CM%=179.638.907/0.47 $382,210,440.43

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS A B C
Ingresos 104,321,750 108,396,818 89,651,503

Costos variables 49,092,466 42,955,907 30,682,791

Contribución Marginal en Pesos 55,229,284 65,440,911 58,968,713
Contribución Marginal en % 53% 60% 66%
Total en Ingresos
Total de costos variables

Total de margen de contribución

Total de Porcentaje

No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS A B C
Mezcla Conformada 35% 36% 30%
Ingresos 131,867,753 137,018,837 113,323,850
Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas
 No 23 Programa de inversión fija del proyecto.

CONCEPTOS 0 1 2
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 15,007,000
Mobiliario y decoración $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 16,202,560
SUBTOTAL $ 31,209,560
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras físicas $ 4,693,700
Gastos preoperativos $ 2,112,520
SUBTOTAL $ 6,806,220
TOTAL INVERSION FIJA $ 38,015,780

No 24 Costos Operacionales gastos de pro

CONCEPTO AÑO materias primas
1 Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricación
Gastos de producción $ 231,147,187 Total
Gastos Administrativos $ 170,013,406
Gastos de venta $ 8,124,800

Total Costos
Operacionales $ 409,285,393

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales $ 409,285,393
(-) amort diferidos ($ 1,361,244)
(=) Costo operacional anual $ 403,182,936 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD = $ 1,119,953
Capital de trabajo $ 33,598,578

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 33,598,578
i 0.0645 la inflación
n 1 un año
P $ 31,562,779
Diferencia $ 2,035,799
 N0 25 Capital de trabajo términos constantes

Sin incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 33,598,578 $ 2,035,799 $ 2,035,799

TOTAL INVERSION $ 33,598,578 $ 2,035,799 $ 2,035,799

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

Con incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 33,598,578 $ 2,035,799 $ 2,035,799
Incremento Valor en la producción $ 610,740
TOTAL INVERSION $ 33,598,578 $ 2,035,799 $ 2,646,539

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflación $ 0.0645
Incremento año 2 $ 2,167,108
incremento año 3 $ 2,306,887
incremento año 4 $ 2,455,681
incremento año 5 $ 2,614,072

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 33,598,578 $ 2,167,108 $ 2,306,887

Incremento de producción anual $ 610,740

Incremento capital trabajo1 $ 2,817,241 Diferencia $ 650,132
Incremento capital trabajo2 $ 2,998,953 $ 692,066
Incremento capital trabajo3 $ 3,192,385 $ 736,704
Incremento capital trabajo4 $ 3,398,294 $ 784,222

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1 2

CAPITAL DE TRABAJO $ 33,598,578 $ 2,167,108 $ 2,306,887

Incremento En Capital de trabajo $ 650,132 $ 692,066
TOTAL INVERSION $ 33,598,578 $ 2,817,241 $ 2,998,953
 N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE
(Terminos constantes) con incremento de producción
AÑO
CONCEPTO 0 1 2
Activos
Corrientes de caja y bancos 8,933,057 9,509,239 10,122,585
Cuentas por cobrar inventarios 12,072,917 12,851,620 13,680,549
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 21,005,974 22,360,859 23,803,135

Pasivos 0.0 0.0 0.0

Corrientes cuentas por pagar 0 0 0
Capital de Trabajo 21,005,974 22,360,859 23,803,135
Incremento de capital de trabajo 21,005,974 1,354,885 1,442,275

programa de inversión terminos constantes

Inversión obras fisicas 4,693,700
inversión en maquinaria y equipo 15,007,000
inversión mueble y enseres equipos 16,202,560
inversion intangibles 2,112,520
total inversión 38,015,780

Capital de trabajo $ 33,598,578

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -38,015,780
Capital de trabajo -33,598,578 -2,035,799 -2,035,799
TOTAL DE INVERSIONES -71,614,358 -2,035,799 -2,035,799
corrección

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Té
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Otros activos producción
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribución
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

PRESUPUESTO DE INGRESOS
AÑOS 1 2 3
Total ingresos Operacionales 579,500,000 616,877,750 656,666,365
 No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constant
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
1. Costos Directos
Materiales Directos 100,837,000 107,340,987 114,264,480
Mano de Obra Directa 105,996,486 105,996,486 105,996,486
Depreciación 1,500,701 1,500,701 1,500,701
Subtotal Costos Directos 208,334,187 214,838,174 221,761,667
2. Gastos Generales de producción
Materiales Indirectos 1,057,000 1,125,177 1,197,750
Mano de obra indirecta 0 0 0
Servicios y otros $ 21,756,000 $ 23,159,262 $ 24,653,034

Subtotal Gastos generales de producción 22,813,000 24,284,439 25,850,785

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 231,147,187 239,122,612 247,612,452

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Sueldos y prestaciones 160,460,850 200,576,063 250,720,078
Pagos de servicios varios 4,950,800 4,950,800 4,950,800
Otros egresos _ _ _
Depreciación 3,240,512 3,240,512 3,240,512
Amortización diferidos 1,361,244 1,361,244 1,361,244
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 170,013,406 210,128,619 260,272,634

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Pendón 384,000 408,768 435,134
Transporte 3,600,000 3,832,200 4,079,377
Volantes 400,000 425,800 453,264
Anuncios radiales 1,840,800 1,959,532 2,085,921
Afiches 400,000 425,800 453,264
Camisetas con el logo empresarial 1,500,000 1,596,750 1,699,740
TOTAL GASTOS VENTA 8,124,800 8,648,850 9,206,700

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Costos de produccion 231,147,187 239,122,612 247,612,452
Gastos administrativos 170,013,406 170,013,406 170,013,406
Gastos de venta 8,124,800 8,124,800 8,124,800
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 409,285,393 417,260,818 425,750,658

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos cons

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión Fija -38,015,780
Capital de trabajo -33,598,578 -2,035,799 -2,035,799
Valor Residual
Flujo Neto de Inversión -71,614,358 -2,035,799 -2,035,799

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAM

AÑO
CONCEPTO FUENTES 0 1
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -15,007,000
Mobiliario y decoración Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -16,202,560
-31,209,560
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -2,112,520
Obras físicas instalación Pr -4,693,700
Capital de trabajo Cr y Pr -33,598,578 -2,035,799
TOTAL INVERSIONES -71,614,358 -2,035,799

VALOR
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)
INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR

Financiamiento solicitado 60%

Total Inversiones -$ 71,614,358
Financiamiento -$ 42,968,615
DATOS
I= 23.87% EA
Para este proyecto, el crédito es a través
P= -42,968,615 años con una tasa anual de 23,87%
N= 5 AÑOS
A= 15,608,935

TABLA DE AMORTIZACION DE
CUOTA SALDO INICIAL INTERES
1 42,968,615 10,256,608
2 37,616,289 8,979,008
 3 30,986,362 7,396,445
4 22,773,872 5,436,123
5 12,601,061 3,007,873

Deflactación de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflación 0.0645
n= Número de años transcurridos con respecto a cero

$8.978.462/(1+0,0645) 9,635,142 Año 1

7.860.072/(1+0,0645)^2 7,923,864 Año 2
6.474.723/(1+0,0645)^3 6,131,772 Año 3
4.758.691/(1+0,0645)^4 4,233,569 Año 4
2.633.042/(1+0,0645)^5 2,200,550 Año 5

Deflactación de amortización de capital

P= 4.685.336/((1+0,0645)^1 5,028,019 Año 1

P= 5.803.726/(1+0,0645)^2 5,850,829 Año 2
P=7.189.075/(1+0,0645)^3 6,808,287 Año 3
P=8.905.107/(1+0,0645)^4 7,922,428 Año 4
P=11.030.757/(1+0,0645)^5 9,218,893 Año 5

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital

Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Años 1 2 3
Intereses 9,635,142 7,923,864 6,131,772
Capital 5,028,019 5,850,829 6,808,287

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 579,500,000 616,877,750 656,666,365
Total costos operacionales 409,285,393 435,684,301 435,684,301

Utilidad operacional 170,214,607 181,193,449 220,982,064

Menos impuestos 56,170,820 59,793,838 72,924,081

Utilidad Neta 114,043,787 121,399,611 148,057,983

Más depreciación 4,741,213 4,741,213 4,741,213
Más Amortización de Diferidos 1,361,244 1,361,244 1,361,244
FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN
FINANCIAMIENTO 120,146,244 127,502,068 154,160,440

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Término

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -71,614,358 -2,035,799 -2,035,799
Flujo neto de opéración 120,146,244 127,502,068
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento -71,614,358 118,110,444 125,466,269

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos con

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -38,015,780
Intereses durante la implementación _
Capital de trabajo -33,598,578 -2,035,799 -2,035,799
Valor residual
Flujo Neto de Inversión -71,614,358 -2,035,799 -2,035,799

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constan

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos Operacionales 579,500,000 616,877,750 656,666,365
Menos costos operacionales 409,285,393 435,684,301 435,684,301

Utilidad operacional 170,214,607 181,193,449 220,982,064

Menos Gastos Financieros 9,635,142 7,923,864 6,131,772

Utilidad Gravable 160,579,465 173,269,585 214,850,292

Menos impuestos 52,991,224 57,178,963 70,900,596

Utilidad Neta 107,588,242 116,090,622 143,949,695

Más depreciación 4,741,213 4,741,213 4,741,213
Más Amortización de Diferidos 1,361,244 1,361,244 1,361,244

Flujo Neto de Operación 113,690,699 122,193,079 150,052,152

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términ

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -71,614,358 -2,035,799 -2,035,799
Flujo neto de operación 113,690,699 122,193,079
Flujo financiero neto del proyecto del
proyecto con financiamiento -71,614,358 111,654,900 120,157,280

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos con

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversion fija -38,015,780
Interes durante la implementación _
Capital de trabajo -33,598,578 -2,035,799 -2,035,799
Valor residual
Crédito 42,968,615
Amortización Crédito -5,028,019 -5,850,829
Flujo Neto de inversión -28,645,743 -7,063,818 -7,886,628

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 579,500,000 616,877,750 656,666,365
Menos costos operacionales 409,285,393 435,684,301 435,684,301

Utilidad operacional 170,214,607 181,193,449 220,982,064

Menos gastos financieros 9,635,142 7,923,864 6,808,287

Utilidad Gravable 160,579,465 173,269,585 214,173,777

Menos impuestos 52,991,224 57,178,963 70,677,346

Utilidad Neta 107,588,242 116,090,622 143,496,431

Más Depreciación 4,741,213 4,741,213 4,741,213
Más Amortización de Diferidos 1,361,244 1,361,244 1,361,244

FLUJO NETO DE OPERACIÓN 113,690,699 122,193,079 149,598,888

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos cons

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -28,645,743 -7,063,818 -7,886,628
Flujo neto de operación 113,690,699 122,193,079

Flujo financiero neto del proyecto -28,645,743 106,626,881 114,306,451

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constant

IMPLEMENTACION OPERACIÓ
INVERSIONES
 INVERSIONES 0 1 2
Activos fijos tangibles -31,209,560
Gastos preoperativos -2,112,520
Intereses implementación -4,693,700
Capital de trabajo -33,598,578 -2,035,799 -2,035,799

Inversión Total -71,614,358 -2,035,799 -2,035,799

Créditos para inversión en activos fijos 42,968,615

Inversión Neta -28,645,743 -2,035,799 -2,035,799

Amortización créditos -5,028,019 -5,850,829
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

Flujo neto de inversores -28,645,743 -7,063,818 -7,886,628

OPERACIÓN
Ingresos:
Ventas 579,500,000 616,877,750
Total ingresos 579,500,000 616,877,750
Costos
Costo de Producción 231,147,187 239,122,612
Gastos de Administración 170,013,406 170,013,406
Gastos de Venta 8,124,800 8,124,800
Total costos operacionales 409,285,393 417,260,818
Utilidad Operacional 170,214,607 199,616,932
Gastos financieros 9,635,142 7,923,864
Utilidad Gravable 160,579,465 191,693,068
Impuestos -52,991,224 -63,258,712
Utilidad Neta 107,588,242 128,434,355
Depreciaciones 4,741,213 4,741,213
Amortización diferidos 1,361,244 1,361,244
Flujo neto de operación 113,690,699 134,536,812
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA -28,645,743 106,626,881 126,650,184
USTRIAL

COMERCIALIZADORA DE CALZADO

ealizan algunas adecuaciones.

CIÓN

VIDA UTIL (años)

10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
 VIDA UTIL (años)
5
5
5
5
5
5
5
5

RACIÓN
VIDA UTIL (años)
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
 PRIMER AÑO
15,008,352
13,132,308
21,574,506
18,760,440
16,884,396
11,256,264
9,380,220

105,996,486

APORTES

TOTAL AÑO

19,304,000
52,460,000
120,000
1,700,000
1,800,000
4,270,000
4,225,000
488,000
3,355,000
6,100,000
2,745,000
4,270,000
100,837,000

315,000
 78,000
14,000
25,000
625,000
1,057,000

101,894,000

TOTAL AÑO
3,600,000
144,000
432,000
720,000
1,440,000
300,000
720,000
14,400,000
21,756,000

TOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

DEPRECIACION ANUAL
2 3 4 5
112,000 112,000 112,000 112,000
290,000 290,000 290,000 290,000
107,500 107,500 107,500 107,500
115,000 115,000 115,000 115,000
18,400 18,400 18,400 18,400
95,000 95,000 95,000 95,000
48,000 48,000 48,000 48,000
49,800 49,800 49,800 49,800
65,000 65,000 65,000 65,000
600,000 600,000 600,000 600,000
1,500,701 1,500,701 1,500,701 1,500,701

S POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN

DEPRECIACION ANUAL
2 3 4 5
48,000 48,000 48,000 48,000
48,000 48,000 48,000 48,000
30,000 30,000 30,000 30,000
26,000 26,000 26,000 26,000
28,000 28,000 28,000 28,000
37,512 37,512 37,512 37,512
 200,000 200,000 200,000 200,000
1,320,000 1,320,000 1,320,000 1,320,000
126,000 126,000 126,000 126,000
3,000 3,000 3,000 3,000
756,000 756,000 756,000 756,000
44,000 44,000 44,000 44,000
90,000 90,000 90,000 90,000
76,000 76,000 76,000 76,000
156,000 156,000 156,000 156,000
180,000 180,000 180,000 180,000
72,000 72,000 72,000 72,000
3,240,512 3,240,512 3,240,512 3,240,512

AÑOS

42,469,500
31,390,500
31,390,500
25,851,000
15,695,250
13,664,100
160,460,850

TOTAL AÑO
950,000
400,000
1,000,800
1,800,000
450,000
350,000
4,950,800

CION A GASTOS DIFERIDOS

VALOR AMORTIZACION ANUAL
2 3 4 5
422,504 422,504 422,504 422,504
422,504 422,504 422,504 422,504

VALOR AMORTIZACION ANUAL

 2 3 4 5
938,740 938,740 938,740 938,740
938,740 938,740 938,740 938,740
1,361,244 1,361,244 1,361,244 1,361,244

es).

AÑO 1

$ 384,000
$ 3,600,000
$ 400,000
$ 1,840,800
$ 400,000
$ 1,500,000
$ 8,124,800

NTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales, la
presa no obtiene ni utilidad ni perdida.
ra su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.

ijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de producción de la

presa. Ej. Depreciación, Gastos de Administración como arrendamiento, sueldos del personal
ministrativo.

Variables. Presentan variación ante cambios en los niveles de producción. Ej. Materiales directos e
irectos, servicios asociados a la planta de producción, Mano de obra directa (operarios,
pervisores de producción)

= ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
IONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO

ntidades en el punto de equilibrio son menores a las

des a producir
cio de venta es mayor al costo variable unitario

ilibrio.
INGRESO TOTAL
$0 ($ 179,638,907)
$ 74,388,810 ($ 134,729,180)
$ 148,777,620 ($ 89,819,454)
$ 223,166,431 ($ 44,909,727)
$ 297,555,241 PUNTO DE EQUILIBRIO $0
$ 371,944,051 $ 44,909,727
$ 446,332,861 $ 89,819,454
$ 520,721,671 $ 134,729,180

os porcentajes de participación de cada línea

 302,370,071
122,731,164
179,638,907
179,638,907
$0

esos
TOTALES
3,260
302,370,071
112,941
100%

esos.
TOTALES
302,370,071

302,370,071
122,731,164

179,638,907
41%

rio.
TOTALES
100%
382,210,440
n fija del proyecto.
AÑOS
3 4 5

gastos de producción gastos admin

materias primas 100,837,000 Sueldos y prestaciones
e obra directa 105,996,486 Servicios varios
irectos de fabricación 24,313,701 Depreciación
Total 231,147,187 Amort diferidos
Total
tantes

En este caso se deja la producción en

AÑOS
3 4
$ 2,035,799 $ 2,035,799
$ -
$ 2,035,799 $ 2,035,799

s constantes).

AÑOS
3 4
$ 2,035,799 $ 2,035,799
$ 610,740 $ 610,740 En este caso se da un icremento de
$ 2,646,539 $ 2,646,539

nto en produccion
AÑOS
3 4
$ 2,455,681 $ 2,614,072

nto en producción
AÑOS
3 4

$ 2,455,681 $ 2,614,072
$ 736,704 $ 784,222
$ 3,192,385 $ 3,398,294
DE VISTA CONTABLE
oducción
AÑOS
3 4

10,775,492 11,470,511 Corriente Caja y Bancos

14,562,945 15,502,255 Cuentas por cobrar
25,338,437 26,972,766

0.0 0.0
0 0
25,338,437 26,972,766
1,535,302 1,634,329

constantes)

3 4

-2,035,799 -2,035,799
-2,035,799 -2,035,799 Se modificó la tabla 30

RIODO DE EVALUACIÓN (Términos constantes)

3 4 5
7,503,500
0
_
_

7,503,500
41,741,775
49,245,275
49,245,275

GRESOS
4 5
699,021,345 744,108,222
UCCION (términos constantes)
AÑOS
3 4 5

121,634,539 129,479,967 137,831,425

105,996,486 105,996,486 105,996,486
1,500,701 1,500,701 1,500,701
229,131,726 236,977,154 245,328,612

1,275,005 1,357,243 1,444,785

0 0 0
$ 26,243,155 $ 27,935,839 $ 29,737,700

27,518,160 29,293,082 31,182,486

256,649,886 266,270,236 276,511,097

Términos constantes)
AÑOS
4 5
313,400,098 391,750,122 IPC
4,950,800 4,950,800
_ _
3,240,512 3,240,512
1,361,244 1,361,244
322,952,654 401,302,678

NTAS
AÑOS
4 5
463,200 493,076
4,342,497 4,622,588
482,500 513,621
2,220,463 2,363,683
482,500 513,621
1,809,374 1,926,078
9,800,533 10,432,667

Términos constantes)
AÑOS
4 5
256,649,886 266,270,236
170,013,406 170,013,406
8,124,800 8,124,800
 434,788,092 444,408,442

CIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5

-2,035,799 -2,035,799 -41,741,775

49,245,275
-2,035,799 -2,035,799 7,503,500

VERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AÑOS
2 3 4 5

-2,035,799 -2,035,799 -2,035,799

-2,035,799 -2,035,799 -2,035,799

stantes)
SALDOS A FINAL DEL
AÑO

oyecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito ordinario de libre inversión a 5
a tasa anual de 23,87%

E AMORTIZACION DE CREDITO
ABONO CAPITAL VALOR CUOTA SALDO FINAL
5,352,326 15,608,935 37,616,289
6,629,926 15,608,935 30,986,362
 8,212,490 15,608,935 22,773,872
10,172,811 15,608,935 12,601,061
12,601,061 15,608,935 0

ión de capital
de capital
4 5
4,233,569 2,200,550
7,922,428 9,218,893

(Términos constantes)
AÑOS
4 5
699,021,345 744,108,222
435,684,301 435,684,301

263,337,045 308,423,921
86,901,225 101,779,894

176,435,820 206,644,027
4,741,213 4,741,213
 1,361,244 1,361,244

182,538,277 212,746,484

FINANCIAMIENTO (Términos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valores

AÑOS
3 4 5
-2,035,799 -2,035,799 7,503,500
154,160,440 182,538,277 212,746,484

152,124,641 180,502,478 220,249,984

NCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5

_
-2,035,799 -2,035,799 -41,741,775

-2,035,799 -2,035,799 -41,741,775

MIENTO (Términos constantes)

AÑOS
4 5
699,021,345 744,108,222
435,684,301 435,684,301

263,337,045 308,423,921
4,233,569 2,200,550

259,103,476 306,223,371
85,504,147 101,053,713

173,599,329 205,169,659
4,741,213 4,741,213
1,361,244 1,361,244

179,701,786 211,272,116

N FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-2,035,799 -2,035,799 41,741,775
150,052,152 179,701,786 211,272,116
 148,016,353 177,665,986 253,013,891

VERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5

-2,035,799 -2,035,799 41,741,775

49,245,275

-6,808,287 -7,922,428 -9,218,893

-8,844,086 -9,958,228 81,768,156

TA (Términos constantes)
AÑOS
4 5
699,021,345 744,108,222
435,684,301 435,684,301

263,337,045 308,423,921
4,233,569 2,200,550

259,103,476 306,223,371
85,504,147 101,053,713

173,599,329 205,169,659
4,741,213 4,741,213
1,361,244 1,361,244

179,701,786 211,272,116

ERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-8,844,086 -9,958,228 81,768,156
149,598,888 179,701,786 211,272,116

140,754,802 169,743,558 293,040,272

ONISTA (Términos constantes)

OPERACIÓN (AÑOS)
 3 4 5

-2,035,799 -2,035,799 _

-2,035,799 -2,035,799 _

-2,035,799 -2,035,799 0
-6,808,287 -7,922,428 -9,218,893
_
41,741,775
49,245,275

-8,844,086 -9,958,228 81,768,156

656,666,365 699,021,345 744,108,222

656,666,365 699,021,345 744,108,222

239,122,612 239,122,612 239,122,612

170,013,406 170,013,406 170,013,406
8,124,800 8,124,800 8,124,800
417,260,818 417,260,818 417,260,818
239,405,547 281,760,527 326,847,404
6,131,772 4,233,569 2,200,550
233,273,775 277,526,958 324,646,854
-76,980,346 -91,583,896 -107,133,462
156,293,429 185,943,062 217,513,392
4,741,213 4,741,213 4,741,213
1,361,244 1,361,244 1,361,244
162,395,886 192,045,519 223,615,849

153,551,800 182,087,292 305,384,006

VALOR RESIDUAL

560,000
1,450,000
537,500
575,000
92,000
475,000
240,000
249,000
325,000
3,000,000
7,503,500

VALOR RESIDUAL

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
a

e la
onal

rectos e
$ 579,500,000
 gastos administrativos
prestaciones 160,460,850
varios 4,950,800
ción 3,240,512
eridos 1,361,244
170,013,406
6,100

30%
 año 1
Caja y Bancos 434,625,000
144,875,000

có la tabla 30
0.25
 Podemos cambiar el porcentaje

re inversión a 5

ANUALIDAD
al modulo para verificar calculo de valores
$1,000
500
1000
1000
1000
400
500
unidades al año
sobre capital del trabajo
costos y gastos neto
$ 327,428,314 $ 107,196,686

mes
$ 8,933,057
12,072,917
pu
 tabla 17
datos agrupados

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES
$ -
$ 783
$ 1,566
$ 2,349
$ 3,132
$ 3,915
$ 4,698
$ 5,481
COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
$ 179,638,907 $ - $ 179,638,907
$ 179,638,907 $ 29,479,083 $ 209,117,990
$ 179,638,907 $ 58,958,167 $ 238,597,074
$ 179,638,907 $ 88,437,250 $ 268,076,157
$ 179,638,907 $ 117,916,334 $ 297,555,241
$ 179,638,907 $ 147,395,417 $ 327,034,324
$ 179,638,907 $ 176,874,501 $ 356,513,408
$ 179,638,907 $ 206,353,584 $ 385,992,491

PUNTO DE EQUILIBRIO 𝑃�=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈)

Precio venta 95,000

Costo variable 37,647
costo fijo 179,638,907

Punto de equilibrio 3,132

Punto de equilibrio en ventas 297,555,241

precio de venta $ 95,000

unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)
$ 6,100
$ 179,638,907
$ 229,646,486
$ 37,647
$ 3,132

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO

1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario El punto de equilibrio se d
valor total de los costos (C
se tendría el punto d
297.516.973 Por debaj
empresa, dado que lo

Por encima de 3.132 unid

ingreso

El punto de equlibrio es
unidades

EL precio de venta es de

Se cumplen todas las co

Por encima de 3.132 unid
ingreso

El punto de equlibrio es
unidades

EL precio de venta es de

Se cumplen todas las co

 Punto de equilibrio
$600,000,000

quilibrio.
INGRESO TOTAL
$ - $500,000,000
$ 74,388,810
$ 148,777,620
$ 223,166,431
$400,000,000
$ 297,555,241
$ 371,944,051
$ 446,332,861
$ 520,721,671 $300,000,000
$$

$200,000,000

$100,000,000

$-
$- $1,000 $2,000 $3,000

Cantidades

COSTO FIJO COSTO TOTAL INGRESO TOTA

El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas igualan el

valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este caso en particular
se tendría el punto de equilibrio en 3.132 unidades y unas ventas de
297.516.973 Por debajo de 3.132 unidades se presentan perdidas para la
empresa, dado que los ingresos serían menores que los costos y gastos

Por encima de 3.132 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los
ingresos son mayores a los costos y gastos.

El punto de equlibrio es correcto dado que 3.132 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 6.100 unidades

EL precio de venta es de $95.000 y el costo variable unitario es de $37.640

Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

correcto
Por encima de 3.132 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los
ingresos son mayores a los costos y gastos.

El punto de equlibrio es correcto dado que 3.132 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 6.100 unidades

EL precio de venta es de $95.000 y el costo variable unitario es de $37.640

Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

correcto
to de equilibrio

$3,000 $4,000 $5,000 $6,000

Cantidades

COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

 BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 33,598,578
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 33,598,578

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 16,202,560
Vehículos 0
Maquinaria y Equipo 15,007,000
Mobiliario y Decoración 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 31,209,560

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 4,693,700
Gastos Preoperativos 2,112,520
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6,806,220

TOTAL ACTIVOS $ 71,614,358

PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 42,968,615
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 42,968,615 60%

PATRIMONIO
Capital 28,645,743
TOTAL PATRIMONIO 28,645,743 40%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 71,614,358

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas
Costos de Producción
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Administración
Gastos de Ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisión para impuestos
UTILIDAD NETA
$ 579,500,000
$ 231,147,187
$ 348,352,813
$ 170,013,406
$ 8,124,800
$ 178,138,206
$ 170,214,607
9,635,142
$ 160,579,465
52,991,224
$ 107,588,242