Live Insurance

MATEMATIKA AKTUARIA I

Pertemuan ke-6, 19 Maret 2014

Departemen Matematika FMIPA IPB

Live Insurance

The Type of Insurance

Pure Endowmen

An n-year pure endowment provides for a payment at the end

of the n years if and only if the insured services at least n years
from the time of policy issue. If the amount payable is a unit,
then

0 , t ≤n
bt =
1 , t > n,
vt = v n , t ≥ 0,

0 , T ≤n
Z =
v n , T > n.
Live Insurance

The Type of Insurance

Pure Endowmen

Z = v n Y , Y is the indicator of the event of survival to age x + n.

This Y has the value 1 if the insured survives to age x + n and
has the value 0 otherwise.
1
Ax:n| = E[Z ] = v n E[Y ] = v n n px

and

Var (Z ) = v 2n Var (Y ) = v 2n n px n qx
2 1 1 2
= Ax:n| − (Ax:n| ) .
Live Insurance

The Type of Insurance

Endowmen Insurance

An n-year endowment insurance provides for an amount to

be payable either following the death of the insured or upon the
survival of the insured to the end of the n-year term, whichever
occurs first. If the insurance is for a unit amount and the death
benefit is payable at the moment of death, then

bt = 1 t ≥ 0,
vt , t ≤ n

vt =
v n , t > n,
vT

, T ≤n
Z =
vn , T > n.
Live Insurance

The Type of Insurance

Endowmen Insurance

This insurance can be viewed as the combination of an n-year

term insurance and an n year pure endowment.

Z3 = Z1 + Z2

vT
 
T ≤n 0 T ≤n
Z1 = Z2 =
 0T T >n vn T > n
v T ≤n
Z3 =
vn T >n
Live Insurance

The Type of Insurance

Endowmen Insurance

The actuarial present value for this type of insurance is

E(Z3 ) = E(Z1 ) + E(Z2 )

Āx:n| = Ā1x:n| + Ax:n|
1

The variance of Z3 can be found by

Var (Z3 ) = Var (Z1 ) + Var (Z2 ) + 2Cov (Z1 , Z2 )

By use of the formula

Cov (Z1 , Z2 ) = E[Z1 Z2 ] − E[Z1 ]E[Z2 ]

= 0 − E[Z1 ]E[Z2 ] = −Ā1x:n| Ax:n|
1

1
⇒ Var (Z3 ) = Var (Z1 ) + Var (Z2 ) − 2Ā1x:n| Ax:n|
Live Insurance

The Type of Insurance

Deferred Insurance

An m-year deferred insurance provides for a benefit following

the death of the insured only if the insured dies at least m years
following policy issue. The benefit payable and the term of the
insurance may be any of those discussed above. For example,
an m-year deferred whole life insurance with a unit amount
payable at the moment of death has

1 , t >m
bt =
0 , t ≤ m,
vt = v t t > 0,
 T
v , T >m
Z =
0 , T ≤ m.
Live Insurance

The Type of Insurance

Deferred Insurance

The actuarial present value is denoted by m| Āx and is equal to

Z ∞
v t t px µx (t) dt.
m
Live Insurance

The Type of Insurance

Example 6.1

Consider a 5-year deferred whole life insurance payable at the

moment of the death of (x). The individual is subject to a
constant force of mortality µ = 0.04. For the distribution of the
present value of the benefit payment, at δ = 0.10.
1 Calculate the expectation
2 Calculate the variance
3 Display the distribution function
4 Calculate the median ξZ0.5
Live Insurance

The Type of Insurance

Solution

1 For arbitrary forces µ and δ,

Z ∞
µ
5| Āx = e−δt e−µt µ dt = e−5(µ+δ) ;
5 µ+δ

thus for µ = 0.04 and δ = 0.10,

2 −0.7
5| Āx = 7 e = 0.1419.
2 By the rule of moments,

0.04 4 −1.4
Var (Z ) = e−5(0.04+0.20) − e
0.04 + 0.20 49
= 0.0301.
Live Insurance

The Type of Insurance

Solution

3 Relationship of Z to T for deferred whole life insurance

Z
6

vm
Z = vT

-
-T
0 m log z
log v
Live Insurance

The Type of Insurance

Solution

Although T is a continuous random variable, Z is mixed with a

probability mass at 0 because Z = 0 corresponds to T ≤ m.
Live Insurance

The Type of Insurance

Solution

For general mortality assumptions and a constant force of

interest, we have for Z = 0

FZ (0) = Pr (T ≤ m) = FT (m);

for 0 < z < v m ,

FZ (z) = Pr (Z ≤ z) = Pr (Z = 0) + Pr (0 < Z ≤ z)
= Pr (T ≤ m) + Pr (0 < v T ≤ z)
 
log z
= Pr (T ≤ m) + Pr T >
log v
 
log z
= FT (m) + 1 − FT ;
log v

and for z ≥ v m , FZ (z) = 1.

Live Insurance

The Type of Insurance

Solution


 FT (m)
   , z=0
log z
FZ (z) = FT (m) + 1 − FT log v , 0 < z < vm

1 , z ≥ v m.


In this example of 5-years deferred whole life insurance where

µ = 0.04 and δ = 0.10,
Z 5
FZ (0) = FT (5) = e−µt µ dt = 1 − e−5µ
0
−0.2
= 1−e = 0.1813
Live Insurance

The Type of Insurance

Solution

For 0 < z < v 5 ,

log z
FZ (z) = FT (5) + 1 − FT ( ); v = e−δ
log v
log z
= FT (5) + 1 − FT ( )
−0.1
 
= (1 − e−0.2 ) + 1 − 1 − z 0.04/0.10
= 0.1813 + z 0.4 ;

and for z ≥ v 5 , FZ (z) = 1.

Live Insurance

The Type of Insurance

Solution
FZ (z)

1.0

0.8

0.6

0.4

0.2 sp

-z
0 0.5 1.0
Live Insurance

The Type of Insurance

Solution

4 The median is the solution of

0.5 = 0.1813 + z 0.4 ⇒ ξZ0.5 = 0.0573.
Live Insurance

The Type of Insurance

Varying Benefit Insurance

An annually increasing whole life insurance providing 1 at

the moment of death during the first year, 2 at the moment of
death in the second year, and so on, is characterized by the
following functions:

bt = bt + 1c t ≥ 0,
vt = vt t ≥ 0,
Z = bT + 1c v T T ≥ 0.

The actuarial present value for such an insurance is

Z ∞
(I Ā)x = bt + 1c v t t px µx (t) dt.
0
Live Insurance

The Type of Insurance

Annually increasing whole life insurance

1 2 3 4 5

Graph of function bt = bt + 1c 0 ≤ t < 5.

Live Insurance

The Type of Insurance

m-thly Increasing Whole Life Insurance

For an m-thly increasing whole life insurance, the benefit

increasing by 1/m at m-thly interval. For such a whole life
insurance the functions are

bt = btm+1c
m t ≥ 0,
vt = vt t ≥ 0,
v T bTm+1c
Z = m T ≥ 0.

The actuarial present value is

Z ∞
(m) btm + 1c t
(I Ā)x = v t px µx (t) dt.
0 m
Live Insurance

The Type of Insurance

m-thly Increasing Whole Life Insurance

1 2 3 4 5

btm+1c
Graph of function bt = m with m = 2 and 0 ≤ t < 5.
Live Insurance

The Type of Insurance

Continuously Increasing Whole Life Insurance

The limiting case, as m → ∞ in the m-thly increasing whole life

insurance, is an insurance paying t at the time of death, t.
Live Insurance

The Type of Insurance

Continuously Increasing Whole Life Insurance

Its functions are

bt = t t ≥ 0,
vt = vt t ≥ 0,
Z = Tv T T ≥ 0.

The actuarial present value is

Z ∞ Z ∞
(Ī Ā)x = t v t t px µx (t) dt = s| Āx ds.
0 0
Live Insurance

The Type of Insurance

Annually Decreasing n-year Term Life Insurance

Complementary to the annually increasing n-year term life

insurance is the annually decreasing n-year term life
insurance providing n at the moment of death during the first
year, n − 1 at the moment of death during the second year, and
so on, with coverage terminating at the end of the n-th year.
Such an insurance has the following functions

n − btc t ≤n
bt =
0 t > n,
vt = vt t >0
v T (n − bT c) T ≤n
Z =
0 T > n,
The actuarial value for this insurance is
Z n
(D Ā)1x:n| = v t (n − btc) t px µx (t) dt.
0
Live Insurance

The Type of Insurance

m-thly Increasing Whole Life Insurance

1 2 3 4 5

Graph of function bt = n − btc with n = 5 and 0 ≤ t ≤ 5.

Live Insurance

The Type of Insurance

Summary of Insurance Payable Immediately on Death

Insurance Name: Whole life

Benefit function: bt = 1
Discount Function: vt = v t
Present-Value Function: zt = v t
Actuarial Present Value: Āx
Z ∞
Āx = v t t px µx (t) dt.
0
Live Insurance

The Type of Insurance

Summary of Insurance Payable Immediately on Death

Insurance Name: n-Year term


1 , t ≤n
Benefit function: bt =
0 , t >n
Discount Function: vt = v t
Present-Value
 t Function:
v , t ≤n
zt =
0 , t >n
Actuarial Present Value: Ā1x:n|
Z n
Ā1x:n| = v t t px µx (t) dt.
0
Live Insurance

The Type of Insurance

Summary of Insurance Payable Immediately on Death

Insurance Name: n-Year pure endowment


0 , t ≤n
Benefit function: bt =
1 , t >n
Discount Function: vt = v n
Present-Value
 Function:
0 , t ≤n
zt =
vn , t > n
1, E
Actuarial Present Value: Āx:n| n x

1
Āx:n| = n Ex = v n n px .
Live Insurance

The Type of Insurance

Summary of Insurance Payable Immediately on Death

Insurance Name: n-Year endowment

Benefit function: bt = 1
 t
v , t ≤n
Discount Function: vt =
vn , t > n
Present-Value
 t Function:
v , t ≤n
zt =
vn , t > n
Actuarial Present Value: Āx:n|
Z n
Āx:n| = v t t px µx (t) dt + v n n px .
0
Live Insurance

The Type of Insurance

Summary of Insurance Payable Immediately on Death

Insurance Name: m-Year deferred n-Year term

Benefit
 function:
1 , m <t ≤n+m
bt =
0 , t ≤ m, t > n + m
Discount Function: vt = v t
Present-Value
 t Function:
v , m <t ≤n+m
zt =
0 , t ≤ m, t > n + m
Actuarial Present Value: m|n Āx
Z m+n
m|n Āx = v t t px µx (t) dt.
m
Live Insurance

The Type of Insurance

Summary of Insurance Payable Immediately on Death

Insurance Name: n-Year term increasing annually


bt + 1c , t ≤ n
Benefit function: bt =
0 , t >n
Discount Function: vt = v t
Present-Value Function:
bt + 1c v t , t ≤ n

zt =
0 , t >n
Actuarial Present Value: (I Ā)1x:n|
Z n
(I Ā)1x:n| = bt + 1c v t t px µx (t) dt.
0
Live Insurance

The Type of Insurance

Summary of Insurance Payable Immediately on Death

Insurance Name: n-Year term decreasing annually


n − btc , t ≤ n
Benefit function: bt =
0 , t >n
Discount Function: vt = v t
Present-Value Function:
(n − btc) v t , t ≤ n

zt =
0 , t >n
Actuarial Present Value: (D Ā)1x:n|
Z n
(D Ā)1x:n| = (n − btc)v t t px µx (t) dt.
0
Live Insurance

The Type of Insurance

Summary of Insurance Payable Immediately on Death

Insurance Name: Whole life increasing m-thly

Benefit function: bt = btm + 1c /m
Discount Function: vt = v t
Present-Value Function:
zt = v t btm + 1c /m
Actuarial Present Value: (I (m) Ā)x
Z ∞
(m) btm + 1c t
(I Ā)x = v t px µx (t) dt.
0 m
Live Insurance

The Type of Insurance

Summary of Insurance Payable Immediately on Death

Insurance Name: Whole life continuously increasing

insurance
Benefit function: bt = t
Discount Function: vt = v t
Present-Value Function: zt = t v t
Actuarial Present Value: Ī Āx
Z ∞
(Ī Ā)x = t v t t px µx (t) dt.
0
Insurance Payable at the End of the Year of Death

MATEMATIKA AKTUARIA

Pertemuan ke-7, 26 Maret 2014

Departemen Matematika FMIPA IPB

Insurance Payable at the End of the Year of Death

Introduction

In most life insurance applications, the best information

available on the probability distribution of T is in the form of
a discrete life table. This is the probability distribution of K ,
the curtate-future-lifetime of the insured at policy issue, a
function of T .
We bridge this gap by building models for life insurances in
which the size and time of payment of the death benefits
depend only on the number of complete years lived by the
insured from policy issue up to the time of death. We refer
to these insurances simply as payable at the end of the
year of death.
Insurance Payable at the End of the Year of Death

The n-year Term Insurance

The n-year term insurance providing a unit amount at the end

of the year of death, we have

1 , k = 0, 1, . . . , n − 1
bk +1 =
0 , elsewhere
vk +1 = vk +1
v K +1 , K = 0, 1, . . . , n − 1
Z =
0 , elsewhere
Insurance Payable at the End of the Year of Death

The n-year Term Insurance

The actuarial present value for this insurance is given by

n−1
X
A1x:n| = E[Z ] = v k +1 k px qx+k .
k =0

2 1
Var (Z ) = Ax:n| − (A1x:n| )2 ,

where
n−1
X
2 1
Ax:n| = e−2δ(k +1) k px qx+k .
k =0
Insurance Payable at the End of the Year of Death

The n-year Term Insurance

Recursive Formula

A1x:n| = vqx + vpx Ax+1:n−1|

1
Insurance Payable at the End of the Year of Death

The n-year Term Insurance

Prove:
n−1
X
A1x:n| = v k +1 k px qx+k
k =0
n−1
X
= vqx + v k +1 k px qx+k
k =1
n−1
X
= vqx + vpx v k k −1 px+1 qx+k
k =1
n−2
X
= vqx + vpx v j+1 j px+1 qx+1+j
j=0
1
= vqx + vpx Ax+1:n−1|
Insurance Payable at the End of the Year of Death

The n-year Term Insurance

Example 7.1
On the basis of the Illustrative Life Table and i = 0.04,
determine the mean and variance of the present-value random
variable for a 10-year term insurance with a unit benefit payable
at the end of the year of death issued on (30).
Insurance Payable at the End of the Year of Death

Example 7.1

Solution:
Starting with the initial value A140:0| = 0.0 and using the
recursive formula adopted to this insurance,
1
A30+k :10−k |
= vq30+k + vp30+k A30+k1+1:10−(k +1)|

k = 0, 1, . . . , 9, we have by working from age 40 to age 30,

A130:10| = 0.01280445.

Var (Z ) = 0.010340569 − (0.01280445)2

= 0.010176615.
Insurance Payable at the End of the Year of Death

1
Formula: A30+k = vq30+k + vp30+k A 1
:10−k | 30+k +1:10−(k +1)|

k q30+k vq30+k vp30+k 1

A30+k :10−k |
10 - - - 0.00000
9 0.00213 0.00205 0.95949 0.00205
8 0.00197 0.00189 0.95964 0.00386
7 0.00183 0.00176 0.95978 0.00546
6 0.00170 0.00163 0.95990 0.00688
5 0.00159 0.00153 0.96001 0.00813
4 0.00150 0.00144 0.96010 0.00925
3 0.00142 0.00137 0.96017 0.01025
2 0.00137 0.00132 0.96022 0.01116
1 0.00134 0.00129 0.96025 0.01200
0 0.00133 0.00128 0.96026 0.01280
Note:
1
v = (1 + i)−1 = 1+0.04 = 0.961538462.
Insurance Payable at the End of the Year of Death

P9
Formula: A130:10| = E[Z ] = k =0 v
k +1
k p30 q30+k

k v k +1 k px qx+k v k +1 k px qx+k
0 0.96154 1.00000 0.00133 0.00128
1 0.92456 0.99867 0.00134 0.00124
2 0.88900 0.99733 0.00137 0.00121
3 0.85480 0.99597 0.00142 0.00121
4 0.82193 0.99455 0.00150 0.00123
5 0.79031 0.99306 0.00159 0.00125
6 0.75992 0.99148 0.00170 0.00128
7 0.73069 0.98979 0.00183 0.00132
8 0.70259 0.98798 0.00197 0.00137
9 0.67556 0.98604 0.00213 0.00142
Sum 0.01280

Note:
1
v = (1 + i)−1 = 1+0.04 = 0.961538462.
Insurance Payable at the End of the Year of Death

The Whole Life Insurance

The whole life insurance issued to (x), providing a unit amount

payable at the end of the year of death, we have

bk +1 = 1, k = 0, 1, . . . , bω − xc
vk +1 = v k +1
Z = v K +1 , k = 0, 1, . . . , bω − xc

The actuarial present value for this insurance is given by

bω−xc
X
Ax = E[Z ] = v k +1 k px qx+k
k =0
bω−xc bω−xc
k +1 lx+k dx+k dx+k
X X
= v = v k +1
lx lx+k lx
k =0 k =0

Recursif formula: Ax = vqx + vAx+1 px .

Insurance Payable at the End of the Year of Death

The n-year Endowment Insurance

The n-year endowment insurance with a unit amount payable at

the end of the year of death is a combination of the n-year term
insurance and the n-year pure endowment for a unit amount.
Thus the function for it are:
bk +1 = 1, k = 0, 1, . . . , n
v k +1 , k = 0, 1, . . . , n − 1

vk +1 =
vn , k = n, n + 1, . . .
K +1

v , K = 0, 1, . . . , n − 1
Z =
vn , K = n, n + 1, . . .

The actuarial present value for this insurance is given by

n−1
X
Ax:n| = E[Z ] = v k +1 k px qx+k + v n n px .
k =0
Insurance Payable at the End of the Year of Death

Summary of Insurance Payable at End of Year of Death

Insurance Name: Whole life

Benefit function: bk +1 = 1
Discount Function: vk +1 = v k +1
Present-Value Function: zk +1 = v k +1
Actuarial Present Value: Ax
Recursive Formula: Ax = vqx + vpx Ax+1 ,
x = 0, 1, . . . , ω − 1 and Aω = 0.
Insurance Payable at the End of the Year of Death

Summary of Insurance Payable at End of Year of Death

Insurance Name: n-Year term

Benefit 
function:
1 , k = 0, 1, . . . , n − 1
bk +1 =
0 , k = n, n + 1, . . .
Discount Function: vk +1 = v k +1
Present-Value
 k +1Function:
v , k = 0, 1, . . . , n − 1
zk +1 =
0 , k = n, n + 1, . . .
Actuarial Present Value: A1x:n|
Recursive Formula: A1x:y −x| = vqx + vpx A 1 ,
x+1:y −(x+1)|
x = 0, 1, . . . , y − 1 and A1y :0| = 0.
Insurance Payable at the End of the Year of Death

Summary of Insurance Payable at End of Year of Death

Insurance Name: n-Year endowment

Benefit function: bk +1 = 1
Discount Function:
v k +1 , k = 0, 1, . . . , n − 1
vk +1 =
vn , k =n
Present-Value
 k +1Function:
v , k = 0, 1, . . . , n − 1
zk +1 =
vn , k =n
Actuarial Present Value: Ax:n|
Recursive Formula: Ax:y −x| = vqx + vpx Ax+1:y −(x+1)| ,
x = 0, 1, . . . , y − 1 and A1y :0| = 0.
Insurance Payable at the End of the Year of Death

Summary of Insurance Payable at End of Year of Death

Insurance Name: m-Year deferred n-Year term

Benefit 
function:
 1 , k = m, m + 1, . . . , m + n − 1
bk +1 = 0 , k = 0, . . . , m − 1 or
k = m + n, . . .


Discount Function: vk +1 = v k +1
Present-Value
 k +1Function:
 v , k = m, m + 1, . . . , m + n − 1
zk +1 = 0 , k = 0, . . . , m − 1 or
k = m + n, . . .


Actuarial Present Value: m|n Ax

Recursive Formula: y −x|n Ax = 0 + vpx y −(x+1)|n Ax+1 ,
x = 0, 1, . . . , y − 1 and 0|n Ay = A1y :n| .
Insurance Payable at the End of the Year of Death

Summary of Insurance Payable at End of Year of Death

Insurance Name: n-Year term increasing annually

Benefit 
function:
(k + 1) , k = 0, 1, . . . , n − 1
bk +1 =
0 , k = n, n + 1, . . .
Discount Function: vk +1 = v k +1
Present-Value Function:
(k + 1) v k +1 , k = 0, 1, . . . , n − 1

zk +1 =
0 , k = n, n + 1, . . .
Actuarial Present Value: (IA)1x:n|
Recursive Formula:
(IA)1x:y −x| = [vqx + vpx A 1 + vpx (IA)1 ],
x+1:y −(x+1)| x+1:y −(x+1)|
x = 0, 1, . . . , y − 1 and (IA)1y :0| = 0.
Insurance Payable at the End of the Year of Death

Summary of Insurance Payable at End of Year of Death

Insurance Name: n-Year term decreasing annually

Benefit 
function:
n − k , k = 0, 1, . . . , n − 1
bk +1 =
0 , k = n, n + 1, . . .
Discount Function: vk +1 = v k +1
Present-Value Function:
(n − k ) v k +1 , k = 0, 1, . . . , n − 1

zk +1 =
0 , k = n, n + 1, . . .
Actuarial Present Value: (DA)1x:n|
Recursive Formula:
(DA)1x:y −x| = (y − x)vqx + vpx (DA) 1 ,
x+1:y −(x+1)|
x = 0, 1, . . . , y − 1 and (DA)1y :0| = 0.
Insurance Payable at the End of the Year of Death

Summary of Insurance Payable at End of Year of Death

Insurance Name: Whole life increasing annually

Benefit function: bk +1 = k + 1, k = 0, 1, . . .
Discount Function: vk +1 = v k +1
Present-Value Function:
zk +1 = (k + 1)v k +1 , k = 0, 1, . . .
Actuarial Present Value: (IA)x
Recursive Formula:
(IA)x = [vqx + vpx Ax+1 ] + vpx (IA)x+1 ,
x = 0, 1, . . . , ω − 1 and (IA)ω = 0.
Insurance Payable at the End of the Year of Death

Summary of Insurance Payable at End of Year of Death

Relationships between Insurances Payables at the Moment

of Death and the End of the Year of Death

i
Āx = Ax
δ
i
(I Ā)x = (IA)x
δ
Life Annuities

MATEMATIKA AKTUARIA

Pertemuan ke-8, 30 April 2014

Departemen Matematika FMIPA IPB

Life Annuities

Life Annuities

Introduction
A life annuity is a series of payments made continuously or
at equal intervals (such as months, quarters, years) while a
given life survives. It may be temporary, that is, limited to a
given term of years, or it may be payable for the whole of
life.
The payment intervals may commence immediately or,
alternatively, the annuity may be deferred. Payments may
be due at the beginnings of the payments intervals
(annuities-due) or at the ends of such intervals
(annuities-immediate).
Life Annuities

Life Annuities

Life annuities play a major role in live insurance operations.

Life insurances are usually purchased by a life annuity of
premiums rather than by a single premium. In pension
system, a retirement plan can be regarded as a system for
purchasing deferred life annuities (payable during
retirement) by some form of temporary annuity of
contributions during active service.
Life Annuities

Life Annuities

Continuous Life Annuities

We start with annuities payable continuously at the rate of 1 per
year. A whole life annuity provides for payments until death.
The present value of payments to be made is Y = āT | for
all T ≥ 0 where T is the future lifetime of (x).
The actuarial present value for a continuous whole life
annuity is denoted by āx .
Z ∞
āx = E[Y ] = āt| t px µ(x + t) dt
0
Z ∞ Z ∞
t
= v t px dt = t Ex dt.
0 0
Life Annuities

Life Annuities

Continuous Life Annuities

Recursive formula:
Z 1 Z ∞
āx = v t t px dt + v t t px dt
0
Z ∞1
= āx:1| + v px v s s px+1 ds
0
= āx:1| + v px āx+1 .
Life Annuities

Life Annuities

Continuous Life Annuities

From compound interest theory:
Rt −δt
āt| = 0 e−δu du = 1−eδ .
Then we have: 1 = δ āt| + v t
T
⇒ 1 = δ āT | + v T ⇔ āT | = 1−v
δ .
⇒ 1 = δ āx + Āx ⇔ Āx = 1 − δ āx .
Variance of āT | :

1 − vT Var (v T )
 
Var (āT | ) = Var =
δ δ2
2 Ā − (Āx )2
x
= .
δ2
Life Annuities

Life Annuities

Example 8.1
Under the assumption of a constant force of mortality, µ, and of
a constant force of interest, δ, evaluate
1 āx = E[āT | ]
2 Var (āT | )
3 The probability that āT | will exceed āx .
Life Annuities

Life Annuities

Solution 8.1
Z ∞ Z ∞
1
1 āx = t
v t px dt = e−δt e−µt dt = .
0 0 δ+µ
µ
2 Āx = 1 − δ āx = .
δ+µ
µ
By the rule of moments, 2 Āx = .
2δ + µ
"  2 #
1 µ µ
Var (āT | ) = −
δ2 2δ + µ δ+µ
µ
= .
(2δ + µ)(δ + µ)2
Life Annuities

Life Annuities

Solution 8.1
3

1 − vT
 
Pr (āT | > āx ) = Pr > āx
δ
  
1 µ
= Pr T > − log
δ δ+µ
 
1 µ
= t0 px where t0 = − log
δ δ+µ
Z t0
= exp(− µ dt)
0
 µ/δ
µ
= .
δ+µ
Life Annuities

Summary of Continuous Life Annuities

(Annuity of 1 per Annum Payable Continuously)

Whole Life Annuity

Present-Value Random Variable Y :

āT | , T ≥ 0

Actuarial Present Value E[Y ]:

Z ∞
āx = v t t px dt
0
Life Annuities

Summary of Continuous Life Annuities

(Annuity of 1 per Annum Payable Continuously)

n-Year Temporary Life Annuity

Present-Value Random Variable Y :
āT | , 0 ≤ T < n


ān| , T ≥ n

Actuarial Present Value E[Y ]:

Z n
āx:n| = v t t px dt
0
Life Annuities

Summary of Continuous Life Annuities

(Annuity of 1 per Annum Payable Continuously)

n-Year Deferred Whole Life Annuity

Present-Value Random Variable Y :

0 , 0≤T <n
āT | − ān| , T ≥ n

Actuarial Present Value E[Y ]:

Z ∞
n| āx = v t t px dt
n
Life Annuities

Summary of Continuous Life Annuities

(Annuity of 1 per Annum Payable Continuously)

n-Year Certain and Life Annuity

Present-Value Random Variable Y :
ān| , 0 ≤ T < n

āT | , T ≥ n

Actuarial Present Value E[Y ]:

Z ∞
āx:n| = ān| + v t t px dt
n
Life Annuities

Summary of Continuous Life Annuities

(Annuity of 1 per Annum Payable Continuously)

Additional Relations
1 = δ āx + Āx
1 = δ āx:n| + Āx:n|
n| āx = āx − āx:n|
Z n
āx:n| lx+t
s̄x:n| = = (1 + i)n−t dt
n Ex 0 lx+n
Life Annuities

TERIMA KASIH
Discrete Life Annuities

MATEMATIKA AKTUARIA

Pertemuan ke-9, 7 Mei 2014

Departemen Matematika FMIPA IPB

Discrete Life Annuities

Discrete Life Annuities

Whole Life Annuity

Due
1 Present-Value Random Variable Y

äK +1| , K ≥ 0

2 Actuarial Present Value E[Y ]

∞
X
äx = v k k px
k =0
Discrete Life Annuities

Discrete Life Annuities

Whole Life Annuity

Immediate
1 Present-Value Random Variable Y

aK | , K ≥ 0

2 Actuarial Present Value E[Y ]

∞
X
ax = v k k px
k =1
Discrete Life Annuities

Discrete Life Annuities

n-Year Temporary Life Annuity

Due
1 Present-Value Random Variable Y

äK +1| , 0 ≤ K < n
än| , K ≥n

2 Actuarial Present Value E[Y ]

n−1
X
äx:n| = v k k px
k =0
Discrete Life Annuities

Discrete Life Annuities

n-Year Temporary Life Annuity

Immediate
1 Present-Value Random Variable Y

aK | , 0 ≤ K < n
an| , K ≥ n

2 Actuarial Present Value E[Y ]

n
X
ax:n| = v k k px
k =1
Discrete Life Annuities

Discrete Life Annuities

n-Year Deferred Whole Life Annuity

Due
1 Present-Value Random Variable Y

0 , 0≤K <n
äK +1| − än| , K ≥ n

2 Actuarial Present Value E[Y ]

∞
X
n| äx = v k k px
k =n
Discrete Life Annuities

Discrete Life Annuities

n-Year Deferred Whole Life Annuity

Immediate
1 Present-Value Random Variable Y

0 , 0≤K <n
aK | − an| , K ≥ n

2 Actuarial Present Value E[Y ]

∞
X
n| ax = v k k px
k =n+1
Discrete Life Annuities

Discrete Life Annuities

n-Year Certain and Whole Life Annuity

Due
1 Present-Value Random Variable Y

än| , 0≤K <n
äK +1| , K ≥ n

2 Actuarial Present Value E[Y ]

∞
X
äx:n| = än| + v k k px
k =n
Discrete Life Annuities

Discrete Life Annuities

n-Year Certain and Whole Life Annuity

Immediate
1 Present-Value Random Variable Y

an| , 0 ≤ K < n
aK | , K ≥ n

2 Actuarial Present Value E[Y ]

∞
X
ax:n| = an| + v k k px
k =n+1
Discrete Life Annuities

Discrete Life Annuities

Additional Relations
1 = d äx + Ax , and Ax = v äx − ax
1 = d äx:n| + Ax:n|
äx:n| = 1 + ax:n−1|
A1x:n| = v äx:n| − ax:n|
Ax:n| = v äx:n| − ax:n−1|
n| äx = äx − äx:n|
äx:n| = än| + äx − äx:n|
n−1
äx:n| X lx+k
s̈x:n| = = (1 + i)n−k
E
n x lx+n
k =0
Discrete Life Annuities

Commutation Function

These functions were invented in the 18th century and achieved

great popularity, which can be ascribed to two reasons:
1 Tables of commutation functions simplify the calculation of
numerical values for many actuarial functions.
2 Expected values such as net single premiums may be
derived within a deterministic model closely related to
commutation functions.
Discrete Life Annuities

Commutation Function

Life Annuities
Dx = v x lx
Nx = Dx + Dx+1 + Dx+2 + · · ·
Sx = Nx + Nx+1 + Nx+2 + · · ·
We have then
v x lx + v x+1 lx+1 + v x+2 lx+2 + · · ·
äx =
v x lx
Nx
= Dx
Nx+1 Nx − Nx+n
ax = and äx:n| =
Dx Dx
Sx
(I ä)x =
Dx
Discrete Life Annuities

Commutation Function

Life Insurance
Cx = v x+1 dx
Mx = Cx + Cx+1 + Cx+2 + · · ·
Rx = Mx + Mx+1 + Mx+2 + · · ·
We have then
v dx + v 2 dx+1 + v 3 dx+2 + · · ·
Ax =
lx
Cx + Cx+1 + Cx+2 + · · · Mx
= = .
Dx Dx
v dx + 2v 2 dx+1 + 3v 3 dx+2 + · · ·
(IA)x =
lx
Cx + 2Cx+1 + 3Cx+2 + · · · Rx
= = .
Dx Dx
Discrete Life Annuities

Commutation Function

Corresponding formulae for term and endowment

insurances are
Mx − Mx+n
A1x:n| =
Dx
Mx − Mx+n + Dx+n
Ax:n| =
Dx
1
(IA)x:n|
Cx + 2Cx+1 + 3Cx+2 + · · · + nCx+n−1
=
Dx
Mx + Mx+1 + Mx+2 + · · · + Mx+n−1
=
Dx
Rx − Rx+n − nMx+n
=
Dx
Discrete Life Annuities

TERIMA KASIH
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

MATEMATIKA AKTUARIA

Pertemuan ke-10, 14 Mei 2014

Departemen Matematika FMIPA IPB

Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Anuitas Tentu: Pembayaran di Akhir Tahun

1 Nilai tunai dari pembayaran sebesar satu satuan pada

akhir tahun, selama n tahun:
(1 − v n )
an| = v + v 2 + · · · + v n =
i
2 Nilai akhir dari pembayaran sebesar satu satuan pada
akhir tahun, selama n tahun:
sn| = (1 + i)n−1 + (1 + i)n−2 + · · · + (1 + i) + 1
(1 + i)n − 1
=
i
v −n − 1
=
i
Hubungan antara an| dan sn| adalah
an| (1 + i)n = an| v −n = sn|
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Anuitas Tentu: Pembayaran di Awal Tahun

1 Nilai tunai dari pembayaran sebesar satu satuan pada

awal tahun, selama n tahun:
än| = 1 + v + v 2 + · · · + v n−1
(1 − v n ) 1 − vn
= =
1−v d
2 Nilai akhir dari pembayaran sebesar satu satuan pada
awal tahun, selama n tahun:
s̈n| = (1 + i)n + (1 + i)n−1 + · · · + (1 + i)
(1 + i)n − 1 v −n − 1
= =
d d
Hubungan antara an| dan än| adalah:
än| = 1 + an−1| atau an| = v än| .
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Contoh Soal

Contoh 1
Hitunglah nilai tunai dan nilai akhir dari suatu rangkaian
pembayaran sebesar Rp 500 tiap akhir tahun selama 20 tahun
bila tingkat bunga (majemuk) 5% setahun.
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Contoh Soal

Jawab:
n = 20, i = 0.05, v = (1.05)−1 , jadi

(1 − v n )
500 a20| = 500
i
(1 − (1.05)−20 )
= 500
0.05
= 500(12.4622)
= 6231.11

500 s20| = 500 a20| v −20

= 500 (12.4622) (2.6533)
= 16533
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Contoh Soal

Contoh 2
Suatu polis asuransi jiwa memberikan pilihan sebagai berikut:
Bila si Budi meninggal, Nyonya Budi dapat memilih menerima
uang tunai sebesar Rp 10 juta atau menerima pembayaran
tahunan selama 10 tahun, pembayaran dilakukan tiap
permulaan tahun, tingkat bunga diperhitungkan 5% setahun.
Hitunglah besarnya pembayaran tahunan tersebut.
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Contoh Soal

Jawab:

x ä10| = 10.000.000
ä10| = 1 + a9|
(1 − (1.05)−9 )
= 1+
0.05
= 1 + 7.10782
= 8.10782

Jadi besarnya pembayaran tahunan tsb adalah

10000000/8.10782 = 1.23338 ∗ 106 .
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Contoh Soal

Contoh 3
Suatu rangkaian pembayaran sebesar Rp. 1000 tiap tahun,
pembayaran pertama dilakukan lima tahun dari sekarang,
selama 20 tahun. Hitunglah nilai tunai dari pembayaran
tersebut bila i = 5% setahun.
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Contoh Soal

Jawab:
Merupakan anuitas yang tertunda selama 5 tahun. Mula-mula
kita hitung nilai tunainya pada permulaan tahun ke lima,
kemudian didiskontokan empat tahun (mundur). Jadi diperoleh

v 4 × 1000 × a20|
1 − (1.05)−20
= (1.05)−4 × 1000 ×
0.05
= 0.822702 × 1000 × 12.4622
= 10252.7

Perhatikan nilai ini sama saja dengan

v 5 × 1000 × ä20|
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Soal Latihan

1 Buktikanlah:
(a) an+m| − an−1| = v n + v n+1 + · · · + v n+m
(b) i än| = 1 + i − v n−1
(c) an| = an−1| + v n
(d) sn| = sn−1| + v −(n−1)
2 Seseorang menabung uang Rp 1000 tiap permulaan tahun
selama 10 tahun dengan bunga 5% setahun. Berapa
jumlah seluruh uangnya pada akhir tahun ke 15?
3 Seseorang membeli sebuah rumah seharga
Rp 20 juta, sudah termasuk uang muka sebesar Rp 5 juta.
Dia berjanji membayar sisanya dengan cicilan yang sama
besarnya tiap akhir bulan selama 15 tahun. Berapa
besarnya cicilan bulanan bila tingkat bunga 6% setahun?
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Soal Latihan

4 Daripada membayar sewa Rp 200000 pada permulaan

tiap bulan selama 8 tahun, si Budi memutuskan membeli
rumah. Bila bunga uang 8% setahun yang dapat
dikonversi perbulan, berapakah harga rumah (nilai tunai)
yang dapat dia beli dengan uang sewa di atas?
Petunjuk: Ada 8 × 12 periode bunga (bulan) dengan
tingkat bunga per periode 8%/12.
5 Suatu perusahaan membeli sebuah mesin seharga Rp 10
juta. Mesin itu diharapkan dapat dipakai selama 10 tahun
dan akan diganti dengan mesin yang sama 10 tahun
kemudian dengan harga yang sama pula. Suatu dana
untuk pembelian mesin baru diadakan dengan menyetor
uang tiap akhir tahun selama 10 tahun dengan bunga
2.5% per tahun. Berapakah besar setoran tahunan?
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Anuitas Hidup Waktu Diskret

Anuitas hidup adalah serangkaian pembayaran (besarnya

pembayaran berkala boleh berubah) yang dilakukan selama
seseorang tertentu masih hidup. Pembayaran hanya dilakukan
bila pada saat pembayaran, orang tersebut masih hidup.
Berdasarkan waktu pembayarannya, anuitas hidup dibedakan
menjadi:
Anuitas akhir seumur hidup ialah suatu rangkaian
pembayaran sebesar satu satuan yang dilakukan tiap akhir
tahun, pembayaran hanya berlangsung selama seseorang
masih hidup.
Anuitas awal seumur hidup ialah serangkaian pembayaran
sebesar satu satuan yang dilakukan pada awal tiap tahun,
pembayaran hanya berlangsung selama seseorang masih
hidup.
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Anuitas Hidup Waktu Diskret

Bila pembayaran tidak dilakukan seumur hidup (x), maka

anuitas tersebut disebut Anuitas Sementara.
Beberapa notasi dan keterkaitan antar peubah:

äx = 1 + ax
äx:n| = 1 + ax:n−1|
m+1| äx = m| ax

m+1|n äx = m|n ax

Simbol komutasi:
Dx = v x lx
Nx = Dx + Dx+1 + Dx+2 + · · ·
Sx = Nx + Nx+1 + Nx+2 + · · ·
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Anuitas Hidup Waktu Diskret

Contoh 4
Hitunglah a50 dan ä50 dengan menggunakan simbol komutasi,
dan gunakan Tabel CSO dengan tingkat bunga 10%.
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Anuitas Hidup Waktu Diskret

Jawab:
v lx+1 + v 2 lx+2 + v 3 lx+3 + · · ·
ax =
lx
v x+1 lx+1 + v x+2 lx+2 + v x+3 lx+3 + · · ·
=
v x lx
Dx+1 + Dx+2 + Dx+3 + · · · Nx+1
= =
Dx Dx
N51 54012.14
a50 = = = 7.81913
D50 6907.69
Nilai dari äx diperoleh dari hubungan berikut:
Nx+1 Dx + Nx+1 Nx
äx = 1 + ax = 1 + = =
Dx Dx Dx
N50 60919.84
ä50 = = = 8.81913
D50 6907.69
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Anuitas Hidup Waktu Diskret

Contoh 5
Hitunglah nilai tunai atau premi tunggal bersih suatu anuitas
awal (hidup) dengan pembayaran Rp 1 juta setahun untuk
seseorang berusia 20 tahun dan 60 tahun. Gunakan Tabel
CSO dengan tingkat bunga 10%.
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Anuitas Hidup Waktu Diskret

Jawab:
(a) Premi tunggal bersih untuk seseorang yang berumur 20
tahun adalah
N20
106 ä20 = 106
D20
1488703.38
= 106 = 1.05259 ∗ 107
141431.88
(b) Premi tunggal bersih untuk seseorang yang berumur 60
tahun adalah
N60
106 ä60 = 106
D60
16737.26
= 106 = 7.51905 ∗ 106
2225.98
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Endowmen Murni

Endowmen Murni adalah suatu pembayaran yang dilakukan

pada akhir suatu jangka waktu tertentu bagi seseorang bila dia
hidup mencapai jangka waktu tersebut. Bila orang tersebut
meninggal sebelum akhir jangka waktu tersebut, maka tidak
ada pembayaran sama sekali.
n Ex menyatakan nilai tunai dari suatu endowmen murni yang
dikeluarkan bagi (x) selama jangka waktu n tahun. Bila (x)
meninggal sebelum berusia x + n maka tidak ada pembayaran,
tetapi bila dia mencapai usia x + n maka kepadanya akan
dibayarkan 1 satuan.

lx+n v x+n lx+n Dx+n

n Ex = v n n px = v n = = .
lx v x lx Dx
Jadi x Ex adalah nilai tunai dari 1 yang didiskontokan terhadap
tingkat bunga dan peluang kematian.
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Anuitas Sementara

Nilai tunai dari anuitas sementara berjangka n tahun yang

pembayarannya sebesar 1 satuan di awal tahun, ax:n| dapat
dipandang sebagai gabungan dari serangkaian endowmen
murni sebagai berikut:

ax:n| = 1 Ex + 2 Ex + · · · + n Ex

sehingga diperoleh

Dx+1 Dx+2 Dx+n

ax:n| = + + ··· +
Dx Dx Dx
Dx+1 + Dx+2 + · · · + Dx+n
=
Dx
Nx+1 − Nx+n+1
=
Dx
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Anuitas Sementara

Rumus-rumus anuitas hidup lainnya diperoleh dengan cara

berikut:
äx:n| = 1 + ax:n−1|
Nx+1 − Nx+n
= 1+
Dx
Dx + Nx+1 − Nx+n
=
Dx
Nx − Nx+n
=
Dx
n| ax = ax − ax:n|
Nx+1 Nx+1 − Nx+n+1
= −
Dx Dx
Nx+n+1
=
Dx
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Anuitas yang Ditunda

Formula untuk anuitas hidup yang ditunda selama n tahun:

n| äx = äx − äx:n|

Nx Nx − Nx+n Nx+n
= − =
Dx Dx Dx
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Anuitas yang Ditunda

Untuk menurunkan rumus m|n ax dan m|n äx kita akan

menggunakan endowmen murni, sebagai berikut:

m|n ax = m+1 Ex+m+2 Ex + · · · +m+n Ex

Dx+m+1 Dx+m+2 Dx+m+n
= + + ··· +
Dx Dx Dx
Nx+m+1 − Nx+m+n+1
=
Dx

Dengan menggunakan keterkaitan antara m|n ax dan m|n äx ,

diperoleh

Nx+m − Nx+m+n
m|n äx =m−1|n ax = .
Dx
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Resume Nilai Tunai Anuitas Hidup

Dx+n
(1) n Ex =
Dx
Nx+1 − Nx+n+1
(2) ax:n| =
Dx
Nx − Nx+n
(3) äx:n| =
Dx
Nx+n+1
(4) n| ax =
Dx
Nx+n
(5) n| äx =
Dx
Nx+m+1 − Nx+m+n+1
(6) m|n ax =
Dx
Nx+m − Nx+m+n
(7) m|n äx =
Dx
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Contoh Soal

Contoh 6
Hitunglah nilai tunai suatu endowmen murni sebesar Rp 1 juta
yang dikeluarkan bagi seseorang berusia 25 tahun selama 40
tahun.
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Contoh Soal

Jawab:
D65 1178.46
106 40 E25 = 106 = 106 = 13594.9
D25 86684.12
Dengan cara lain,

l65
106 40 E25 = 106 (1 + i)−40
l25
577882
= 106 (1.10)−40
939197
= 13594.9
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Contoh Soal

Contoh 7
Pada hari ulang tahunnya yang ke 30, Budi membeli
endowmen murni sebesar Rp 1 juta untuk selama 35 tahun
(yaitu sampai usia 65 tahun). Bila dia mencapai usia 65 tahun,
berapa besarkah yang akan dia terima?
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Contoh Soal

Jawab:
35 E30 adalah nilai tunai dari 1. Jadi dengan nilai tunai Rp 1 juta,
dia akan dapat membeli endowmen murni dengan besar
pembayaran:

106 106 D30

= D65
= 106
35 E30 D30
D65
52988.00
= 106
1178.46
= 4.49638 ∗ 107
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Contoh Soal

Contoh 8
Si Budi yang sekarang berusia 25 tahun, ingin membeli suatu
rencana pensiun mulai usia 55 tahun dengan penerimaan Rp 5
juta setahun, pembayaran pertama pada hari ulang tahunnya
yang ke 55. Untuk itu dia akan melakukan pembayaran
tahunan, pada permulaan tiap tahun, mulai sekarang dan
berakhir pada hari ulang tahunnya yang ke 54. Berapa
besarkah pembayaran tahunan tersebut?
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Contoh Soal

Jawab:
Nilai tunai dari penerimaan tahunan sebesar Rp 5 juta bagi
seseorang berusia 25 tahun ditunda 30 tahun adalah:

N55
5 × 106 30| ä25 = 5 × 106
D25
Untuk membeli ini, si Budi harus melakukan pembayaran yang
berbentuk anuitas sementara. Misalkan pembayaran
tahunannya adalah B, maka nilai anuitas tersebut adalah:

N25 − N55
B ä25:30| = B
D25
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Contoh Soal

Dengan menyamakan kedua nilai tunai anuitas tersebut, maka

nilai B dapat diperoleh:

N25 − N55 N55

B = 5 × 106
D25 D25
atau
N55
B = 5 × 106
(N25 − N55 )
32798.14
= 5 × 106
(901621.25 − 32798.14)
= 188750.389 rupiah
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Contoh Soal

Contoh 9
Pada usia 65 si Budi mempunyai dua pilihan:
1 Menerima Rp 25 juta dari suatu perusahaan asuransi yang
akan membungakannya dengan tingkat bunga 10%
setahun, dan dia akan menerima dengan cara tentu tiap
permulaan tahun selama 20 tahun (anuitas tentu selama
20 tahun) sejumlah uang yang sama besarnya dan
sesudah 20 kali pembayaran dana tadi habis.
2 Membiarkan uangnya pada perusahaan tadi dan
menerima jumlah uang yang sama besarnya tiap
permulaan tahun selama 20 tahun bila dia hidup (anuitas
hidup).
Hitunglah besarnya penerimaan si Budi tiap tahun dalam kedua
hal. Bila si Budi meninggal tepat sebelum mencapai usia 80
tahun, berapa besarkah yang akan diterima oleh ahli warisnya?
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Contoh Soal

Jawab:
Misalkan penerimaan tahunan si Budi B rupiah.
(a) Nilai tunai anuitas awal tentu selama 20 tahun dengan
pembayaran B tiap tahun adalah

B ä20| = 25 × 106
25 × 106
B =
ä20|
0.10 × (1.10)−1
= 25 × 106
1 − 1.10−20
= 2.66953693 ∗ 106
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Contoh Soal

Bila si Budi meninggal tepat sebelum berusia 80 tahun, maka

masih tersisa 5 kali pembayaran yang harus dilaksanakan yang
akan diterima oleh ahli waris si Budi. Nilai tunai sisa
pembayaran ini adalah:

B ä5| = 2.66953693 ∗ 106 ä5|

= 1.113160979 ∗ 107
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Contoh Soal

(b) Pembayaran tahunan untuk anuitas hidup awal sementara

pada usia 65 selama 20 tahun adalah:

N65 − N85
B ä65:20| = B = 25 × 106
D65
Jadi
D65
B = 25 × 106
N65 − N85
1178.46
= 25 × 106
7924.95 − 79.15
= 3.755066405 ∗ 106

Dalam hal ini bila si Budi meninggal, maka ahli warisnya tidak
menerima apapun.
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Soal Latihan

1 Buktikanlah bahwa
a. äx = 1 + v px äx+1
b. äx:m+n| = äx:m| +m Ex äx+m:n|
c. m+n Ex =m Ex n Ex+m
2 Si Budi pensiun pada usia 55 tahun dan menerima Rp 30
juta dari perusahaan tempatnya bekerja.
a. Berapakah besarnya penerimaan tahunan yang akan
dia terima bila uang tersebut dia pakai untuk membeli
anuitas seumur hidup, pembayaran pada akhir tiap tahun,
mulai usia 55 tahun?
b. Berapa besarnya penerimaan tahunannya bila uang
tersebut dia belikan anuitas seumur hidup, pembayaran
pertama pada hari ulang tahunnya yang ke 65?
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Soal Latihan

3 Pada usia 55 tahun, si Budi membeli suatu anuitas seumur

hidup sebesar Rp 1 juta tiap akhir tahun. Dalam
kontraknya ditentukan bahwa selama 15 tahun pertama
pembayaran adalah tetap (anuitas tentu) dan selama
hidupnya sesudah itu. Hitunglah premi tunggal bersih (nilai
tunai) anuitas tersebut.
4 Si Budi yang sekarang berumur 25 tahun membayar tiap
permulaan tahun Rp 500 ribu ke suatu dana sampai
dengan hari ulang tahunnya yang ke 60. Mulai pada hari
ulang tahunnya yang ke 65 dia akan menerima pensiun
sebesar B tiap tahun selama hidupnya. Hitunglah B.
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

Soal Latihan

5 Sejumlah orang yang semuanya berusia 25 tahun sepakat

menyumbang B rupiah tiap orang ke suatu dana pada
permulaan tiap tahun selama mereka hidup mencapai usia
64 tahun. Sumbangan terakhir dilakukan pada usia 64
tahun. Pada usia 65 tahun, semua dana dengan bunganya
dibagi rata oleh mereka yang masih hidup, dan bagian tiap
orang dipakai untuk membeli anuitas hidup dengan
pembayaran Rp 3 juta rupiah pada permulaan tiap tahun.
Hitunglah B.
Reviu: Anuitas Anuitas Hidup

Endowmen Murni, Anuitas Sementara, dan Anuitas Ditunda

TERIMA KASIH
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

MATEMATIKA AKTUARIA

Pertemuan ke-11, 21 Mei 2014

Departemen Matematika FMIPA IPB

Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Asuransi Jiwa dengan Waktu Diskret

Simbol komutasi:

Cx = v x+1 dx
Mx = Cx + Cx+1 + Cx+2 + · · ·
Rx = Mx + Mx+1 + Mx+2 + · · ·

Mx Rx Mx − Mx+n
1 Ax = ; (IA)x = ; A1x:n| =
Dx Dx Dx
Rx − Rx+n − nMx+n
2 (IA)1x:n| =
Dx
Mx+m
m| Ax =
3
Dx
Mx+m − Mx+m+n + Dx+m+n
m| Ax:n| =
4
Dx
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Contoh Soal

Contoh 1
Hitunglah premi tunggal bersih suatu asuransi berjangka 10
tahun bagi seseorang berusia 30 tahun bila besarnya santunan
Rp 1 juta rupiah.
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Contoh Soal

Jawab:
Premi tunggal bersih untuk asuransi Rp 1 juta bagi seseorang
berumur 30 tahun selama 10 tahun adalah:
M30 − M40
106 A130:10| = 106
D30
3705.1931 − 2307.7327
= 106
52988.00
= 26373.14864
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Contoh Soal

Contoh 2
Carilah premi tunggal bersih dari suatu polis asuransi jiwa yang
besar santunannya selama 10 tahun pertama adalah Rp 1 juta
dan Rp 2 juta sesudah itu bagi orang yang berumur 20 tahun.
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Contoh Soal

Jawab:
(a) Cara 1. Premi tunggal bersih:

= 106 (A120:10| + 210 E20 A30 )

 
6 M20 − M30 D30 M30
= 10 +2
D20 D20 D30
 
6 M20 − M30 + 2M30
= 10
D20
 
6 M20 + M30
= 10
D20
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Contoh Soal

(b) Cara 2. Premi tunggal bersih:

= 106 (A20 +10 E20 A30 )

 
6 M20 D30 M30
= 10 +
D20 D20 D30
 
6 M20 + M30
= 10
D20
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Contoh Soal

(b) Cara 3. Premi tunggal bersih:

= 106 (2A20 − A120:10| )

 
2M20 M20 − M30
= 106 −
D D
 20  20
M20 + M30
= 106
D20
 
6095.1885 + 3705.1931
= 106
141431.88
= 69294.00641
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Contoh Soal

Contoh 3
Buktikanlah bahwa
(a) A1x:20| = A1x:10| +10 Ex A1x+10:10|
(b) Ax+n n Ex = Ax − A1x:n|
(c) Ax = v (qx + px Ax+1 )
Ax − v Ax+1
(d) v qx =
1 − Ax+1
(e) m| Ax = Ax − A1x:m|
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Contoh Soal

Contoh 4
Hitunglah premi tunggal bersih dari suatu asuransi endowmen
sebesar Rp 1 juta dikeluarkan bagi orang selama 20 tahun bagi
orang berusia: (a) 20 tahun, dan (b) 30 tahun.
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Contoh Soal

Jawab:
(a) Premi tunggal bersih

= 106 A20:20|
 
6 M20 − M40 + D40
= 10
D20
 
6 6095.1885 − 2307.7327 + 19517.38
= 10
141431.88
= 164777.8125
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Contoh Soal

(b) Premi tunggal bersih

= 106 A30:20|
 
6 M30 − M50 + D50
= 10
D30
 
6 3705.1931 − 1369.5251 + 6907.69
= 10
52988.00
= 174442.4775
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Contoh Soal

Contoh 5
Jelaskan dengan perkataan santunan asuransi atau premi
tunggal bersih yang dinyatakan oleh

107 A120:40| + 106 40 E20 + 500000 40| a20

Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Contoh Soal

Jawab:
Premi bersih dari suatu asuransi jiwa untuk orang berumur 20
tahun dengan pembayaran santunan sebagai berikut: Bila dia
meninggal sebelum berusia 60 tahun maka kepada pewarisnya
akan dibayarkan Rp 10 juta. Bila dia mencapai usia 60 tahun
maka pada hari ulang tahunnya yang ke 60 dia mendapat
sejuta, dan tiap tahun dia hidup sesudah itu dia menerima
setengah juta selama hidupnya.
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Soal Latihan

1 Seorang berusia 25 tahun memiliki Rp 1 juta tunai.

Dengan uang tersebut sebagai premi tunggal bersih, dia
mau membeli polis asuransi dengan santunan Rp 3 juta
bila dia meninggal dalam waktu lima tahun dan santunan
asuransi sebesar B rupiah bila dia meninggal sesudah itu.
Berapakan nilai B?
2 Hitunglah premi tunggal bersih suatu polis asuransi bagi
seseorang yang berusia 30 tahun dengan santunan Rp 10
juta bila meninggal dalam jangka waktu 10 tahun, dan Rp 5
juta jika dia meninggal antara usia 40 tahun dan 50 tahun?
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

Soal Latihan

3 Hitunglah premi tunggal bersih suatu polis asuransi

dengan santunan Rp 5 juta selama lima tahun pertama,
dan Rp 10 juta sesudah itu, bagi orang yang berumur 25
tahun.
4 Seseorang berusia 50 tahun membeli asuransi endowmen
selama 10 tahun dengan premi tunggal bersih Rp 5 juta.
Berapakah besar santunannya?
5 Suatu polis dikeluarkan bagi seseorang yang berusia 40
tahun dengan santunan Rp 10 juta bila dia meninggal
dalam kurun waktu 25 tahun. Bila dia mencapai usia 65
tahun, maka dia menerima pensiun tahunan sebesar Rp 1
juta mulai pada hari ulang tahunnya yang ke 65. Hitunglah
premi tunggal bersih polis tersebut.
Asuransi Jiwa Waktu Diskret

Perhitungan dengan Fungsi Komutasi

TERIMA KASIH