Romero Herramientas

ESCUELA DE POSGRADO
MAESTRIA: ADMINISTRACIÓN
CURSO: HERRAMIENTAS PARA LA TOMA DE DECISIONES
DOCENTE: MS. NILO JAVIER LOAYZA LEÓN
TRABAJO: DESARROLLO DE CASOS PRÁCTICOS EN CLASE
ESTUDIANTES:
BARDALES AÑAZCO WALTER LEOPOLDO
QUIROZ TANTALEAN ROOSEVELT JOOSEPY
ROMERO SILVA ROBERTO (COORDINADOR)
TRUJILLO - PERÚ
2017
POSGRADO
MENCIÓN: FINANZAS
DECISIONES CICLO: I
ICOS EN CLASE
COORDINADOR) romerorrhh85@gmail.com
- PERÚ
7
ANÁLISIS FODA
EMPRESA DE TRANSPORTES LOGÍSTICOS "TRANSLOG SAC"
Empresa de transporte de mercancías, de capital 100% peruano, fundada en 1984 por tres miembros ex integrantes de las
experiencia , quienes garantizan la satisfacción de sus clientes a nivel nacional y regional.
La empresa cuenta con una sede principal en la ciudad de Lima, 12 sedes a nivel nacional y 2 sedes en Ecuador.
A continuación se indican la Matriz FODA y estrategias:
MATRIZ FODA
Relación de aspectos: FORTALEZAS
Cuenta con infraestructura logística Cuenta con infraestructura logística de

1 de Almacenes en todas sus sedes a Almacenes en todas sus sedes a nivel
nivel nacional y regional. nacional y regional.
Sólido conocimiento del servicio de Sólido conocimiento del servicio de

2 Transporte y Almacenes. Transporte y Almacenes. (Experiencia
(Experiencia militar). militar).
Cuenta con cartera de clientes Cuenta con cartera de clientes cooporativos

3 cooporativos (Lindley,Ambev, otros). (Lindley,Ambev, otros).
Tiene locales estratégicos para uso Tiene locales estratégicos para uso de
de puertos (Paita, Callao, Trujillo)
4 para puertos (Paita, Callao, Trujillo) para el
el desarrollo de sus operaciones desarrollo de sus operaciones logísticas.
AMBIENTE INTERNO
logísticas.
Competitividad en precios y plazos Competitividad en precios y plazos de

5 de entrega. entrega.
Falta de programas de desarrollo

6 personal y alta volatilidad del
personal. DEBILIDADES
Sistema de recursos humanos poco Falta de programas de desarrollo personal y

7 adaptado al entorno actual. alta volatilidad del personal.
Carece de sistemas de almacén en Sistema de recursos humanos poco

8 refrigeración. adaptado al entorno actual.
9 Alto grado de apalancamiento Carece de sistemas de almacén en

financiero. refrigeración.
10 Baja liquidez. Alto grado de apalancamiento financiero.
Interelación de la región Norte con el

11 proyecto IIRSA - Amazonas Norte - Baja liquidez.
Paita - Yurimaguas.
Crecimiento macroeconómico de la
12 Región Norte.
Beneficio Tributario de devolución
del ISC al Combustible para las
13 empresas formales inscritas en
SUNAT.
Alto crecimiento de agro

14 exportaciones, minería y
competitividad en la región.
Baja calidad de otros tipos de
15 transporte.
16 Impactos ambientales.
Libre competencia e ingreso de
17 empresas Transnacionales
Desarrollo de tecnología de
18 vehículos ecológicos para ahorrar
combustible
Corrupción , y elevados índices de

19 delincuencia, robos, extorsiones en
carreteras.
Territorio accidentado de la región
20 Norte.
ros ex integrantes de las fuerzas armadas del Perú, orientada a las operaciones logísticas, conformada por un equipo calificado con
s en Ecuador.
MATRIZ FODA
OPORTUNIDADES
Alto crecimiento de agro exportaciones,

minería y competitividad en la región.
Crecimiento macroeconómico de la
Región Norte.
Beneficio Tributario de devolución del

ISC al Combustible para las empresas
formales inscritas en SUNAT.
Interelación de la región Norte con el

proyecto IIRSA - Amazonas Norte - Paita -
Yurimaguas.
AMBIENTE EXTERNO
Baja calidad de otros tipos de transporte.
AMENAZAS
Desarrollo de tecnología de vehículos

ecológicos para ahorrar combustible
Corrupción , y elevados índices de

delincuencia, robos, extorsiones en
carreteras.
Territorio accidentado de la región Norte.
Libre competencia e ingreso de

empresas Transnacionales
Impactos ambientales.
rientada a las operaciones logísticas, conformada por un equipo calificado con
ESTRATEGIAS A SEGUIR
1.- Establecer una cultura de servicio al cliente, incrementando el nivel

profesional del personal, con mejores sistemas de información de gestión que
permita la toma de decisiones con mayor información.
2.- Establecer alianzas con empresas de transporte aéreo, marítimas y fluviales,

a fin de lograr mayor fortaleza institucional contando con mayor presencia en el
mercado.
3.- Evaluar y optimizar los procesos de los servicios, a fin de reducir los costos
directos de los servicios, incorporando procedimientos que permitan lograr una
productividad adecuada en los procesos.
4.- Implementar de manera progresiva mejoras en los vehículos de la flota

existente, equipandolos con equipos de combustible ecológico.
5.- Adecuar las instalaciones existentes con equipos de refrigeración a fin de

contar con un mejor sistema de almacenamiento.
MODELO PORTER:
EMPRESA DE TRANSPORTES LOGÍSTICOS "TRANSLOG SAC"
Empresa de transporte de mercancías, de capital 100% peruano, fundada en 1984 por tres miembros ex integrantes de las fuer
satisfacción de sus clientes a nivel nacional y regional.
La empresa cuenta con una sede principal en la ciudad de Lima, 12 sedes a nivel nacional y 2 sedes en Ecuador.
A continuación se indica la Matriz PORTER y estrategias:
Relación de aspectos:
PROVEEDORES
El poder de negociación de los proveedores

(fabricantes, talleres, combustibles) es bajo,
debido a que no se encuentran organizados en
gremios, por ello no pueden imponer
condiciones ya que hay una sobreoferta de
empresas que brindan los recursos y servicios
para llevar a cabo la operación del transporte.
Los productos son de alto precio, pero existen
bienes sustitutos a menores costos.
ESTRATEGIAS A SEGUIR
NUEVOS PARTICIPANTES
1.- Fidelizar con la "Calidad" a los actuales clientes antes del in
PROVEEDORES
2.- Aprovechar la debilidad de los proveedores para invertir en
que permitan mejorar los servicios.
PRODUCTOS SUSTITUTOS
3.- Se podría ingresar a nuevos tipos de almacenamiento y tra
de entrada de estos es baja y el acceso es ilimitado.
COMPRADORES
4.- Buscar nuevos clientes en otras ciudades al interior del paí
potenciales clientes.
COMPETIDORES DE MERCADO
5.- Mejorar el servicio de almacenamiento y transporte imple
para tener certificaciones que los diferencien de la competen
ex integrantes de las fuerzas armadas del Perú, orientada a las operaciones logísticas, conformada por un equipo calificado con experiencia
Ecuador.
MATRIZ PORTER
NUEVOS PARTICIPANTES
En el sector Logístico (almacenamiento y transporte de mercancías)
las barreras de entrada son fáciles de cumplir por los nuevos
participantes ya que estos pueden llegar con recursos para
apoderarse de una porción del mercado. Es necesario contar con un
capital importante y experiencia profesional en el rubro para
ingresar rápidamente a los canales de venta, además del
cumplimiento de requisitos para las autorizaciones de los nuevos
participantes ante el Ministerio de Transporte.
RIVALIDAD ENTRE COMPETIDORES
El sector Logística Internacional, en los últimos años ha tenido un

crecimiento lento en nuestro país, lo cual se reflejada en empresas
muy bien posicionadas (RANSA, ALCONSA, NEPTUNIA, DHL) con
costos fijos altos, además se ven constantemente enfrentadas a
guerras de precios, promociones, campañas de mercadeo y
entradas de nuevos competidores.
PRODUCTOS SUSTITUTOS
El sector no es atractiva porque existe una amenaza alta de

servicios sustitutos que están más avanzados tecnológicamente
(tecnología de frío, tracking de carga) y pueden ingresar al mercado
con precios más bajos reduciendo los márgenes de utilidad de la
empresa.
uales clientes antes del ingreso de nuevos competidores.
veedores para invertir en recursos y tecnología que permita diseñar nuevos procesos
de almacenamiento y transporte de mercancías diferente al refrigerado ya que la barrera

o es ilimitado.
udades al interior del país y aprovechar los contratos actuales para incursionar y conocer
ento y transporte implementando estándares de calidad avalados por ISO 9001 y BASC,
rencien de la competencia.
conformada por un equipo calificado con experiencia , quienes garantizan la
COMPRADORES
El sector de almacenamiento y transporte de mercaderías con fines

de exportación, tienen una sobreoferta de empresas (operadores)
que prestan el servicio de manera integral o individual, por esta
razón no existe lealtad del cliente con el operador. El cliente tiene el
poder de decidir a quién adquirir el servicio, puede cambiar la
empresa en caso de que se presente alguna dificultad, e influye en
los precios del transporte debido al movimiento de grandes
volúmenes al año o por campaña.
BALANCED SCORECARD:
CUADRO DE MANDO INTEGRAL (BSC) PARA UNA ENTIDAD FINANCIERA
Ord. Indicadores Actual (2016) Meta 2017
1 Ingresos por servicios por mes. S/. 250,000.00 S/. 300,000.00
1 Índice de morosidad. 17% 10%
Cantidad de servicios por debajo del costo promedio por

2 23 30
mes.
3 Índice de rentabilidad mensual. 9% 12%
4 Cantidad de nuevos servicios de inversión 0 2
5 Cantidad de reclamos por mes en servicios 14 5
Número de servicios en nuevos ámbitos geográficos por

6 2 4
mes.
7 Nivel de calidad promedio de servicios 6 8
7 Cantidad de servicios con reclamos al mes. 2 0
8 Indice de rentabilidad mensual 9% 12%
9 Cantidad de servicios nuevos por mes 2 8
10 Cantidad de procesos con enfoque en el cliente. 2 5
11 Cantidad de alianzas estratégicas 1 3
12 Cantidad de procesos mejorados o rediseñados. 0 3
13 Cantidad de nuevos proyectos de tecnología de transporte. 0 4
14 Nivel profesional promedio del personal. 2 5
15 Nivel de conocimiento de los valores institucionales. 1 5
16 Cantidad de reclamos en sistemas de gestión. (mensual) 10 3
17 Cantidad de aportes por mes en servicio al cliente. 3 10

Área Responsable A.Responsable
Gerencia Comercial Ventas
Jefatura de Creditos y Cobranzas Cobranzas

Jefatura de
Gerencia de operaciones Supervisión y
Monitoreo
Gerencia Comercial Finanzas
Gerencia Comercial Marketing
Servicio de atención al
Gerencia Comercial cliente

Jefatura de
Gerencia de operaciones Supervisión y
Monitoreo
Gerencia Comercial Todas
Gerencia de operaciones Todas
Ingeniería y
Gerencia de proyectos mantenimiento
Gerencia de Administración Talento Humano

BALANCED SCORECARD - CUADRO DE MANDO PARA UNA ENTIDAD QUE BRIND
Perspectiva Objetivo
1 2 3
Increment
ar Optimizar Mejorar
Financiera costos rentabilidad
ingresos
4 5 6 7
Brindar Mejorar la Lograr mayor Ofrecer

Clientes servicios satisfacción presencia en servicios de
adicionales al cliente el mercado mejor calidad
8 10 12
11
Mejorar la Mejorar Mejorar
Procesos rentabilidad 9
procesos de productividad
Internos enfoque en de procesos
de grupo el cliente Establecer
alianzas
Crear con
servicios institucione
nuevos s
13 17 15
Implementar Establecer cultura de

Afianzar valores
Aprendizaje tecnologías de servicio al cliente
institucionales
y transporte
Crecimiento
14 16
Incrementar nivel Mejorar los sistemas
profesional del de información de
personal gestión.
0.01% 27.6
DAD QUE BRINDA SERVICIOS LOGÍSTICOS
Ord. Indicadores Actual (2016) Meta 2017
1 Ingresos por servicios por mes. S/. 250,000 S/. 300,000
1 Índice de morosidad. 17% 10%
Cantidad de servicios por debajo del costo

2 23 30
promedio por mes.
3 Índice de rentabilidad mensual. 9% 12%
4 Cantidad de nuevos servicios de inversión 0 2
5 Cantidad de reclamos por mes en servicios 14 5
Número de servicios en nuevos ámbitos

6 2 4
geográficos por mes.
7 Nivel de calidad promedio de servicios 6 8
7 Cantidad de servicios con reclamos al mes. 2 0
8 Indice de rentabilidad mensual

9% 12%
9 Cantidad de servicios nuevos por mes
2 8
10 Cantidad de procesos con enfoque en el cliente.
2 5
11 Cantidad de alianzas estratégicas
1 3
12 Cantidad de procesos mejorados o rediseñados.
0 3
Cantidad de nuevos proyectos de tecnología de
13 0 4
transporte.
14 Nivel profesional promedio del personal. 2 5
Nivel de conocimiento de los valores

15 1 5
institucionales.
Cantidad de reclamos en sistemas de gestión.
16 10 3
(mensual)
17 Cantidad de aportes por mes en servicio al cliente. 3 10
Área Responsable A.Responsable
Gerencia Comercial Ventas
Jefatura de Creditos y
Cobranzas
Cobranzas
Jefatura de Supervisión y
Gerencia de operaciones
Monitoreo
Gerencia Comercial Finanzas
Gerencia Comercial Servicio de atención al cliente
Jefatura de Supervisión y
Gerencia de operaciones
Monitoreo
Gerencia de proyectos Ingeniería y mantenimiento

PERSPECTIVA - Financiera
Objetivo Estratégico Incrementar Ingreso
Estrategia Incrementar ingresos por servicios
Indicador Ingresos por mes
Proyectos Actividades Responsable
Elaborar matriz detallada de Gerencia Financiera y

1.1.
costos por actividad Contable
Mejorar la Gerencia Financiera y

1.2. Reducir los gastos de capital
1 estructura de Contable
costos
Eliminar defectos en los

1.3. Gerencia Operativa
servicios
Incrementar el porcentaje de
1.1. GERENTE COMERCIAL
mercado atendido
Generar
2 nuevas fuentes
de ingresos
1.2.
Incrementar el número de
GERENCIA
nuevos clientes atendidos por
COMERCIAL
mes
NOTA 1 : Cada ESTRATEGIA desarrollada deberá ser grabada en una HOJA diferente dentro del A
NOTA 2 : Llenar el formato tratando de no modificar el diseño del mismo (líneas, numeración, colo
IVA - Financiera
Incrementar Ingresos
servicios Responsable GERENTE COMERCIAL
Mes (2017) : S/. 300,000 Meta 2017 S/. 3,600,000
Participan Meta Fechas Obs./ Tareas
Gerencia
1 Jun-17
Comercial
Gerencia
10% Aug-17
Comercial
Gerencia
90% Ene - Dic 17
Comercial
Equipo de ventas 20%
Ene - Dic 17
Equipo de ventas 5
HOJA diferente dentro del Archivo de Excel.
mo (líneas, numeración, colores, etc.)

SISTEMA DE BONIFICACIONES
AREA GERENCIA COMERCIAL
GERENCIA
Dependencia Nombre
COMERCIAL
META INSTITUCIONAL 2017
Nro. Objetivo / Actividad Unidad de Medida
Elaborar matriz detallada de costos

1 Matriz sistematizada por el área de costos
por actividad
2 Reducir los gastos de capital Tasa de interés bancarias (anual)

3 Eliminar defectos en los servicios Controlar la calidad de los servicios ofrecidos
METAS DE LA JEFATURA Nombre Miguel Angel Requiz
Nro. Meta Actividades
1 20% Incrementar el porcentaje de mercado atendido
2 5 Incrementar el número de nuevos clientes atendidos por mes
METAS DEL TRABAJADOR Nombre Liz Regalado Alcóce

Participar en eventos comerciales para captar potenciales nu

1 4
clientes
Visitar empresas potencialmente interesadas en los servicios

2 10
empresa
3 12 Identificar nuevas necesidades en potenciales clientes
4 12 Retroalimentación a la empresa sobre la tendencia del merc

NIFICACIONES
Jefe Julio Barrantes Villegas
S/. 3,600,000
Plazo de
ad de Medida Meta Responsabl
Ejecución
e
Gerencia
ada por el área de costos 1 Julio 2017 Financiera y
Contable
Gerencia
rés bancarias (anual) 9% Agosto 2017 Financiera y
Contable
Enero -
90% Gerencia
d de los servicios ofrecidos Diciembre
Operativa
2017
Coordinador de
Miguel Angel Requiz Cargo
Ventas
Unidad de Plazo de
ctividades Observacio
Medida Ejecución
nes
Enero -
Participación en
mercado atendido Diciembre
el mercado
2017
Enero -
Nuevos clientes
vos clientes atendidos por mes Diciembre
por mes
2017
Liz Regalado Alcócer Cargo Agente comercial

Unidad de Plazo de
ctividades Observacio
Medida Ejecución
nes
Enero -
ciales para captar potenciales nuevos
Eventos anuales Diciembre
clientes
2017
Enero -
ente interesadas en los servicios de la N° de visitas
Diciembre
empresa mensuales
2017
Enero -
esidades en potenciales clientes Informe mensual Diciembre
2017
Enero -
resa sobre la tendencia del mercado Informe mensual Diciembre
2017
Gerencia General
Fecha de Recepción : 6/30/2017

PERSPECTIVA - Clientes
Objetivo Estratégico Ofrecer servicios de mejor calidad
Estrategia Brindar servicios de mejor calidad
Cantidad de nuevos servicios de

Indicador inversion
Mes (2017) :
Responsa
Proyectos Actividades Participan
ble
Estudios de
preinversion
para cambio de
los vehiculos GERENTE
1.1.
de transposte COMERCIAL
de carga a un
sistema
ecologico
Revicion del
expediente
tecnico y
Servico de estudio de
transporte de factivilidad del GERENTE
1 carga con 1.2. 2
proyecto de COMERCIAL
vehiculos cambio de los
ecologicos. vehiculos al
sistema
ecologico
Aprobacion y
puesta en
marca del
proyecto de
GERENTE
1.3. modificacion de
COMERCIAL
cambio del
sistema
ecologicos de
transporte
Instalacion del
sistema de
informacion
gerencial en la
instlacion de la GERENTE
1.1.
empresa y su COMERCIAL
posterior
Servicio de difucion en
2 seguimeinto todas las areas
de la entrega de la empresa
de mercancias
justo a
1
tiempo,
mediante el
uso de Aplicacion del
sistema de 1.2. sistema de
informacion informacion,
mediante el
monitoreo GERENCIA
continuo de COMERICAL
seguimiento de
la entrega de
mercancias
justo a tiempo
NOTA 1 : Cada ESTRATEGIA desarrollada deberá ser grabada en una HOJA diferente dentro del Archiv
NOTA 2 : Llenar el formato tratando de no modificar el diseño del mismo (líneas, numeración, colores
A - Clientes
servicios de mejor calidad AREA
Responsable GERENTE COMERCIAL Dependencia
Meta 2017 2 META INSTITUC
Meta Fechas Obs./ Tareas
Nro.
1 Jul-17
2
1 Aug-17
una HOJA diferente dentro del Archivo de Excel.
mismo (líneas, numeración, colores, etc.)
METAS DE LA JEFATU
Nro.
METAS DEL TRABAJA
Nro.
AREA 0 Jefe GERENTE
Dependencia MARKETING Nombre Julio Barantes Villegas
Objetivo / Actividad Unidad de Medida
Estudio, revicion y aplicacion de

proyecto de inversion para cambio
Proyecto aprobado por al Gernecia
de los vehiculos de transposte de
carga a un sistema ecologico
Servicio de seguimeinto de la
entrega de mercancias justo a N de servicios con aplicacion con el sistema de infromacion justo
tiempo, mediante el uso de sistema a tiempo
de informacion
Rodolfo Escalante
ETAS DE LA JEFATURA Nombre
Ramirez
Meta Actividades
1 Aplicacion de sistema ecologico a los vehiculos de carga

1 Aplicacin del sistema de informacion general justo a tiempoa los s
TAS DEL TRABAJADOR Nombre Nuñez Quiroz Huber
Meta Actividades
Verificacion, y registro de los servicio de carga, que cuenten con

1
sistema ecologicos
Verificacion, de los serviciso entregados justo a tiempo,

1
mediante el reprote del sistema de informacion aplicado.
Recursos Humano
Fecha de Recepción :
GERENTE
Julio Barantes Villegas
S/. 20´600,000
Plazo de
Meta Responsab
Ejecución
le
Gerente de
1 Julio 2017
marketing
Agosto Gerente de
1
2017 marketing
Atencion al
Cargo
clientes
Unidad de Plazo de
Observacio
Medida Ejecución
nes
N de vehiculos
operativos con
Julio
el sistema
ecologico
N de vehiculos
operativos con
Julio
el sistema
ecologico
Cargo
Unidad de Plazo de
Observacio
Medida Ejecución
nes
N de servicios de
trasposte que
cuente con el Juliio
sistema
ecologicos
N de servicios
entregados justo
a tiempo, segun
las Julio
especificaciones
indicadas en el
servicio
Recursos Humanos

PERSPECTIVA - PRO
Objetivo Estratégico Esta
Establecer alianzas con empresas de transporte aéreo, marí

Estrategia lograr mayor fortaleza institucional contando con mayor pr
Indicador Cantidad de Alianzas Estratégicas
Proyectos Actividades
ENTABLAR CORDINACIÓN CON EL GRUPO AÉREO DE LA
1.1.
FAP DIVISIÓN DE TRANSPORTE
CONVENIO ESTRATÉGICOS CON LA

1
FAP 1.2. REALIZAR REUNIONES DEL AVANCE DEL CONVENIO
1.3. ELABORACIÓN Y FIRMA DEL CONVENIO
CONVENIOS ESTRATÉGICOS CON ENTABLAR CORDINACIÓN CON LA EMPRESA DE

1.1.
2 EMPRESAS DE TRANSPORTE DE TRANSPORTES RODRIGO CARRANZA
MENOR RUBRO 1.2.
ELABORACIÓN Y FIRMA DEL CONVENIO
CONVENIOS ESTRATÉGICOS CON 1.1. ENTABLAR CORDINACIÓN CON LA EMPRESA MOLDTRANS

3 EMPRESAS DEL SECTOR DE
CARÁCTER INTERNACIONAL
1.2. ENTABLAR CORDINACIÓN CON LA EMPRESA MOLDTRANS
NOTA 1 : Cada ESTRATEGIA desarrollada deberá ser grabada en una HOJA diferente dentro del Archivo d
NOTA 2 : Llenar el formato tratando de no modificar el diseño del mismo (líneas, numeración, colores, etc
RSPECTIVA - PROCESOS INTERNOS
Establecer alianzas con instituciones
e transporte aéreo, marítimas y fluviales, a fin de

Responsable GERENTE COMERCIAL
contando con mayor presencia en el mercado.
Estratégicas Mes (2017) : Meta 2017
Responsable Participan Meta Fechas
GERENTE COMERCIAL 1
2 Jul-17
GERENTE COMERCIAL 2
GERENTE GENERAL 1
GERENTE GENERAL 1 1 Aug-17
GERENTE GENERAL 1 Dec-99 Aug-17
rente dentro del Archivo de Excel.
, numeración, colores, etc.)

AREA
GERENTE COMERCIAL Dependencia
3 META INSTITUCIONAL 2017

Obs./ Tareas
Nro. Objetivo / Actividad

EN CASO NO SE
CONCRETE ESTABLECER 1
COORDINACIONES CON LA
MARINA DE GUERRA.
2
3
CONSIDERAR ITTSA
CARGO COMO
ALTERNATIVA
METAS DE LA JEFATURA
Nro. Meta
METAS DEL TRABAJADOR

Nro. Meta
Gerencia Comercial Jefe
MARKETING Nombre PAUL D
META INSTITUCIONAL 2017 DESEMPEÑO CORPORATIVO
DESEMPEÑO DEL EQUIPO
Objetivo / Actividad Unidad de Medida
METAS DE LA JEFATURA Nombre

Meta Actividades
METAS DEL TRABAJADOR Nombre

Meta Actividades
ES
GERENTE
PAUL DIAZ DELGADO
S/. 3,600,000.00
S/. 432,000.00
Meta Plazo de Ejecución Responsable
RICARDO
VARGAS
Cargo
Unidad de Medida Plazo de Ejecución Observaciones
Cargo
Unidad de Medida Plazo de Ejecución Observaciones
Recursos Humanos
PERSPECTIVA - Aprendizaje y Crecimie
Objetivo Estratégico Establecer cultura de servici
Estrategia Establecer cultura de servicio al cliente
Indicador Cantidad de aportes por mes en servicio al cliente
Proyectos Actividades Responsable
Elaborar un análisis de
infraestructura tecnológica y
1.1. Gerencia Comercial
sistemas de información al
cliente
Mejorar la
infraestructura Elaborar Plan de atención y
tecnológica y 1.2. gestión de clientes a través de Gerencia Comercial
1 plataformas virtuales
sistemas de
información al
cliente
Ejecución presupuestal para

la implementación de la
Gerencia Financiera y
1.3. mejora en infraestructura
Contable
tecnológica y sistemas de
información al cliente
Capacitaciones al personal en
1.1. técnicas de atención a los RECURSOS HUMANOS
clientes
Optimizar el nivel Reconocimiento mensual a las

de competencia propuestas de ideas y
2 1.2. RECURSOS HUMANOS
requerida por el métodos de mejora para la
personal empresa
Premiar la eficiencia y calidad

de atención al cliente
1.3. garantizando el cumplimiento RECURSOS HUMANOS
de los compromisos
organizacionales
NOTA 1 : Cada ESTRATEGIA desarrollada deberá ser grabada en una HOJA diferente dentro del Arch
NOTA 2 : Llenar el formato tratando de no modificar el diseño del mismo (líneas, numeración, colores
rendizaje y Crecimiento
lecer cultura de servicio al cliente
io al cliente Responsable Gerencia Comercial
Mes (2017) : Meta 2017 10
Participan Meta Fechas Obs./ Tareas
Área de Sistemas 1 Jul-17
Área de
1 Aug-17
Planificación
Área de
Planificación - 100% Dec-17
Gerencia General
Colaboradores de
5
la empresa
Colaboradores de Ago - Dic 17

5
la empresa
Colaboradores de
1
la empresa
A diferente dentro del Archivo de Excel.
líneas, numeración, colores, etc.)

AREA GERENCIA COMERCIAL
GERENCIA
Dependencia Nombre
COMERCIAL
Nro. Objetivo / Actividad Unidad de Medida
Establecer cultura de servicio al

1 Cantidad de aportes por mes en servicio al cliente
cliente
Mejorar la infraestructura
Informe de mejoras en infraestructura tecnológica y sistemas de
2 tecnológica y sistemas de
Optimizar el nivel de competencia
3 Evaluación de desempeño del personal
requerida por el personal
METAS DE LA JEFATURA Nombre Miguel Angel Requiz
Elaborar un análisis de infraestructura tecnológica y sistemas de

1 1
Elaborar Plan de atención y gestión de clientes a través de

2 1
plataformas virtuales
Ejecución presupuestal para la implementación de la mejora en

3 100%
infraestructura tecnológica y sistemas de información al cliente
METAS DE LA JEFATURA Nombre Jose Luis Vera
1 5 Capacitaciones al personal en técnicas de atención a los clientes

Reconocimiento mensual a las propuestas de ideas y métodos de
2 5
mejora para la empresa
Premiar la eficiencia y calidad de atención al cliente garantizando e

3 1
cumplimiento de los compromisos organizacionales
Colaboradores de la
METAS DEL TRABAJADOR Nombre
empresa
Participar en capacitaciones establecidas por el departamento de

1 5
RRHH
Facilitar el acceso a información relacionada con sus

2 5
responsabilidades y logros mensuales
Atiende y valora las necesidades y peticiones de los clientes de la

3 5
empresa
Aprovecha la tecnología de comunicaciones para generar relacione

4 5
sostenibles con los clientes a favor de la empresa
BONIFICACIONES
Jefe Julio Barrantes Villegas
10
Plazo de
ad de Medida Meta Responsable
Ejecución
por mes en servicio al cliente 10 Jun - Dic 2017 Gerencia Comercial
estructura tecnológica y sistemas de

1 Diciembre 2017 Gerencia Comercial
mación al cliente
desempeño del personal 0 Diciembre 2017 Recursos Humanos
Miguel Angel Requiz Cargo Comercial
Unidad de Plazo de
ctividades Observaciones
Medida Ejecución
tructura tecnológica y sistemas de Informe de

Jul-17
Diagnóstico
Plan de Atención
estión de clientes a través de
y Gestión de Aug-17
Clientes
a implementación de la mejora en Presupuesto

Dec-17
istemas de información al cliente ejecutado
Jose Luis Vera Cargo Recursos Humanos
Unidad de Plazo de
Medida Ejecución
Informe de
técnicas de atención a los clientes Ago - Dic 2017
Capacitaciones
s propuestas de ideas y métodos de Informe mensual
Ago - Dic 2017
de Propuestas
de atención al cliente garantizando el Informe de

Ago - Dic 2017
sos organizacionales Premiación
Colaboradores de la Colaboradores de la
Cargo
empresa empresa
Unidad de Plazo de
Medida Ejecución
stablecidas por el departamento de Asistencia a

Ago - Dic 2017
capacitaciones
ón relacionada con sus Informe de

Ago - Dic 2017
nsuales desempeño
des y peticiones de los clientes de la Informe de

Ago - Dic 2017
desempeño
municaciones para generar relaciones Informe de

Ago - Dic 2017
favor de la empresa desempeño
Gerencia General

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA CREDITICIA SEGÚN AGENCIAS
(Al 31 de Diciembre del 20XX)
Índice de Tasas de
AGENCIA Colocaciones % Morosidad % CAR % Índice CAR
Morosidad Rendimiento
Tumbes 17,873,975.92 18.7% 238,022.83 9.5% 1.33% 478,462.26 7.6% 2.68% 52.50%
Tarapoto 17,497,653.28 18.3% 171,487.74 6.8% 0.98% 1,570,111.81 25.1% 8.97% 48.60%
Arequipa 7,067,183.88 7.4% 893,837.78 35.6% 12.65% 964,006.06 15.4% 13.64% 40.47%
Chimbote 4,622,671.50 4.8% 331,291.34 13.2% 7.17% 423,748.40 6.8% 9.17% 39.46%
Cusco 13,637,362.99 14.3% 157,320.08 6.3% 1.15% 583,107.87 9.3% 4.28% 35.60%
Lima 13,136,803.83 13.8% 101,402.80 4.0% 0.77% 1,563,361.94 25.0% 11.90% 50.11%
Cajamarca 8,074,034.37 8.5% 245,436.11 9.8% 3.04% 279,463.05 4.5% 3.46% 41.77%
Tacna 1,948,196.53 2.0% 9,245.57 0.4% 0.47% 12,307.76 0.2% 0.63% 55.00%
Chiclayo 6,240,014.06 6.5% 112,928.13 4.5% 1.81% 126,576.27 2.0% 2.03% 39.59%
Piura 5,263,457.59 5.5% 249,789.36 9.9% 4.75% 255,950.99 4.1% 4.86% 41.94%
TOTAL 95,361,353.95 100% 2,510,761.74 100% 2.63% 6,257,096.41 100% 6.56% 41.87%
ANÁLISIS DE CUADRANTES II:
ANALISTA DE CRÉDITOS DE UNA AGENCIA
La Gerencia de Talento Humano desea premiar al mejor Analista de Créditos de una Agencia, para ello solicita la opinión d
debería premiar a quien presente mayor cartera de colocación y menor índice de morosidad. Sin embargo, la Gerencia de Fin
analista de créditos con la siguiente información:
DISTRIBUCIÓN COLOCACIONES Y APORTE FINANCIERO SEGÚN CARTERA PROPIA POR ANALISTA

(Al 31 de Marzo del 20XX)
ANALISTA Saldo Capital Índice_Mora Tasas Prom Provisiones Rentab Aporte

Bárbara Campos 514.08 4.0% 15% 30.7 77.11 46.41
Carlos Trelles 941.95 3.5% 64% 18.25 602.85 584.60
Carmen Cruz 708.34 5.5% 37% 11.04 262.09 251.05
Edgar Ferrer 1,542.42 7.0% 65% 49.69 1,002.57 952.88
Javier Tumán 1,179.73 4.2% 33% 35.39 389.31 353.92
Joel Carranza 1,543.30 5.0% 32% 250.32 493.86 243.54
Jorge Bustamante 1,251.20 4.5% 62% 32.56 775.74 743.18
Luis Chafoque 838.02 3.6% 69% 12.76 578.23 565.47
Manuel Tao 908.02 3.4% 45% 99.72 408.61 308.89
Walter Bilbao 1,256.99 4.0% 42% 113.12 527.94 414.82
1,068.41 446.48
Al realizar el análisis de cuadrantes por analista de créditos, se presentaron las siguientes interrogantes:
¿El analista de créditos que presenta mayor cartera de colocación es el mejor?

¿El analista de créditos que presenta mayor aporte financiero es el mejor?
¿Cuáles son los analistas de créditos que presentan mejor performance?
De los analistas de créditos con peor performance ¿Qué estrategias deberían seguir para mejorar?
¿Qué decisión tomaría para los analistas de créditos de mejor performance?
¿Qué decisión tomaría para los analistas de créditos que no tienen buen performance?
Límite para "X" Límite para "Y"

X Y X Y
0.00 2611.71 1399.36 0.00
446.48 2611.71 1399.36 1068.41
446.48 0.00 0.00 1068.41
cia, para ello solicita la opinión del Administrador de Agencia que sugiere que
Sin embargo, la Gerencia de Finanzas solicita una evaluación de cuadrantes por
iente información:
Saldo de Colocaciones
SALDO DE COLOCACIONES Y APORTE FINANCIERO SEGPUN CARTERA PROPIA POR ANALISTA DE CRÉDITOS
(Al 31 de Marzo del 20XX)
1,600
1,400
1,200
1,068.41
1,000
800
600
400
200
3
-
- 200 400 600 800 1,000 1,200
Aporte Financiero
R ANALISTA DE CRÉDITOS
1,000 1,200
P_Venta
8
Ventas
520,000
Q_Venta
65,000
C_Ventas
353,600
U_Neta G. Op. Emp G. Oper.

9,648 491,400 62,400
G. Adm.
75,400
G. Financ.
Mg_Neto 15,200
1.86%
Imp.
3,752
Ventas
520,000
Caja
ROE Rot_Activos 54,000
6.89% 2.15
Act_CP CxC
90,300 1,000
Inv
35,300
Activos
241,800
Maqu.
61,500
Act_LP
151,500
Inm.
G_Apal 90,000
1.73
N° Acciones
12,000
Capital Social
120,000
P.Acc_VL
Patrimonio Resul_Acum 10
140,000 10,352
UT_Ejerc.
9,648
PRONÓSTICOS DESESTACIONALIZADOS:
PROYECCIÓN DE DESEMBOLSOS DE CRÉDITOS
La Gerencia de Negocios está encargado en proyectar los montos desembolsados de créditos de forma mensual para el año 20
Presupuesto Anual para ese año; a continuación se muestran los desembolsos mensuales en Miles de Millones de Nuevos Sole
Periodo_2013 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13

Desembolsos 125,450 135,535 158,525 146,553 135,443 136,342 138,528

Desembolsos 137,995 149,050 174,350 161,150 148,940 149,974 153,350

Desembolsos 151,795 163,955 191,785 177,265 163,834 164,971 169,685

Desembolsos 166,974 180,351 210,964 194,992 180,217 181,469 187,654
Al realizar el análisis respectivo, saltaron algunas interrogantes:
¿Qué meses de desembolsos son altos y bajos?

¿Qué apreciación tenemos en la evolución de los desembolsos?
¿En qué frecuencia en meses se podrían agrupar?
¿A cuánto asciende el mes alto y bajo proyectado?
Si fuera del área de negocios ¿Qué decisiones estratégicas tomaría para los meses altos y bajos proyectados?
EVOLUCIÓN DE DESEMBOLSOS MENSUALES: 2013-2016

250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
Ma r-16
May-16
Au g-16
Se p -16
Fe b -16
Ja n -16
Ju n -16
Nov-16
Ap r-16
Oct-16
Ju l -16
Ja n-15
Feb-15
MaApr-15
r-15
May-15
Jun-15
JulAug-15
-15Sep-15
Oct-15
Nov-15
Ja n-14
Feb-14
MaApr-14
r-14
May-14
Jun-14
JulAug-14
-14Sep-14
Oct-14
Nov-14
Ja n-13
Feb-13
MaApr-13
r-13
May-13
Jun-13
JulAug-13
-13Sep-13
Oct-13
Nov-13

250,000
200,000
150,000
100,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Meses
2013 2014 2015 2016

PASO_1: PROCESO DE AGRUPACIÓN TRIME
rma mensual para el año 2017, la cual servirá para la elaboración del Periodo_2013
de Millones de Nuevos Soles desde el 2013 al 2016: Desembolsos
Trimestes_2013
Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Part_Mens_Trim
125,402 126,350 145,407 165,402 166,350
Periodo_2014
Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Desembolsos
137,940 138,985 159,940 181,940 182,985 Trimestes_2014
Part_Mens_Trim
Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15
151,734 152,884 175,934 200,134 201,284 Periodo_2015
Desembolsos
Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Trimestes_2015
166,907 168,172 193,527 220,147 221,412 Part_Mens_Trim
Periodo_2016
Desembolsos
Trimestes_2016
Part_Mens_Trim
PASO_5: PROYECCIÓN MENSUAL ESTACIO
Periodo_2017
Desemb_Proyect_Trim
Part_Prom_Mens_Trim
Desemb_Proyect_Mensual
EVOLUCIÓN DE DESEM
Y
250,000
200,000
150,000
100,000
D e c-1 6
50,000
D e c-1 4
NovNov-13
Nov
-14
Nov
-15
Nov-17
-16
Oct-13
Oct-14
Oct-15
Oct-16
Oct-17
SeSe
p -13
Se
p-14
Se
p-15
Se
p -16
p-17
AuAug-14
g-13
Aug-15
Aug-16
Aug-17
JulJul
-13
Jul
-14
Ju-15
Jul
l -16-17
Jun-13
JuJun
n-14Ju-15
Jun
n-16 -17
May
May -13
May -14
May -15
May -16-17
Apr-13
ApAp r-14
Apr-16
r-15
Ap r-17
MaMa r-13
Mar-14
Mar-15
Ma r-16
r-17
FeFe
b-13Fe
b-14
Fe
b-15
Fe
b-16b-17
Ja Ja
n-13Ja
n-14Ja
n -15
Ja
n-16n -17
0 11 12
SO DE AGRUPACIÓN TRIMESTRAL Y PORCENTAJE MENSUAL POR TRIMESTRE
Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13

125,450 135,535 158,525 146,553 135,443 136,342 138,528 125,402
419,510 418,338 390,280
29.9% 32.3% 37.8% 35.0% 32.4% 32.6% 35.5% 32.1%

137,995 149,050 174,350 161,150 148,940 149,974 153,350 137,940
461,395 460,064 430,275
29.9% 32.3% 37.8% 35.0% 32.4% 32.6% 35.6% 32.1%

151,795 163,955 191,785 177,265 163,834 164,971 169,685 151,734
507,535 506,070 474,303
29.9% 32.3% 37.8% 35.0% 32.4% 32.6% 35.8% 32.0%

166,974 180,351 210,964 194,992 180,217 181,469 187,654 166,907
558,289 556,678 522,733
29.9% 32.3% 37.8% 35.0% 32.4% 32.6% 35.9% 31.9%
CCIÓN MENSUAL ESTACIONALIZADO

607,610 603,273 561,273
29.9% 32.3% 37.8% 35.0% 32.4% 32.6% 35.7% 32.0%
181,719 196,289 229,602 211,320 195,306 196,647 200,387 179,762
EVOLUCIÓN DE DESEMBOLSOS MENSUALES REALES (2013-2016)

Y PROYECTADOS (2017)
v6-17
6
- 17
6
- 17
6
- 17
6
-17
6
- 17
y6-17
6-17
r-17
6
6
- 17
6
- 17
PASO_2: DETERMINACIÓN DEL ÍNDICE ESTACIONAL
Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Ventas Reales

Trimestres
126,350 145,407 165,402 166,350 Estacionales
477,159 2013_Trim_1 419,510
32.4% 30.5% 34.7% 34.9% 2013_Trim_2 418,338
2013_Trim_3 390,280
Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 2013_Trim_4 477,159
138,985 159,940 181,940 182,985 2014_Trim_1 461,395
524,865 2014_Trim_2 460,064
32.3% 30.5% 34.7% 34.9% 2014_Trim_3 430,275
2014_Trim_4 524,865
152,884 175,934 200,134 201,284 2015_Trim_2 506,070
577,352 2015_Trim_3 474,303
32.2% 30.5% 34.7% 34.9% 2015_Trim_4 577,352
2016_Trim_1 558,289
168,172 193,527 220,147 221,412 2016_Trim_3 522,733
635,086 2016_Trim_4 635,086
32.2% 30.5% 34.7% 34.9% 2017_Trim_1
2017_Trim_2
2017_Trim_3
2017_Trim_4
Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17

681,226
32.3% 30.5% 34.7% 34.9%
181,124 207,589 236,141 237,497
CIÓN DEL ÍNDICE ESTACIONAL PASO_3: DETERMINACIÓN DEL ÍNDICE ESTACIONAL AJUST
Promedio Promedio Movil Índice 2013 2014

Movil Centrado Estacional Trim_1 102.03
Trim_2 99.33
426,321.75 Trim_3 90.44 90.60
436,793.00 431,557.38 90.44 Trim_4 107.95 107.90
447,224.50 442,008.75 107.95
457,223.25 452,223.88 102.03
469,149.75 463,186.50 99.33
480,684.75 474,917.25 90.60
492,186.25 486,435.50 107.90
503,193.25 497,689.75 101.98
516,315.00 509,754.13 99.28
529,003.50 522,659.25 90.75
541,655.50 535,329.50 107.85
553,763.00 547,709.25 101.93 PRONÓSTICO DE DESEMBO
568,196.50 560,979.75 99.23
700,000
650,000
600,000
f(x) = 11841.4513849634x + 394519.060566908
550,000 R² = 0.9973301172
500,000
450,000
400,000
350,000
_1 _2 _3 _4 _1 _2 _3 _4 _1 _2
rim rim rim rim rim rim rim rim rim rim
_T _T _T _T _T _T _T _T _T _T
013 0 13 0 13 0 13 0 14 0 14 0 14 0 14 0 15 0 15
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 20
Venta s Rea l es Esta ciona l es

Li near (Venta s Des estaci ona l i zadas
DEL ÍNDICE ESTACIONAL AJUSTADO
2015 2016 Maximo Mínimo Prom_Total Índice Ajustado

101.98 101.93 102.03 101.93 50.99 101.98
99.28 99.23 99.33 99.23 49.64 99.28 1
90.75 90.75 90.44 45.30 90.60 2
107.85 107.95 107.85 53.95 107.90 3
Promedio 199.88 4
Ajuste => 399.76 5
6
Pendiente 11841.45138496 7
Intercepcion 394519.0605669 8
Coefi de determinacion
0.9973301172 9
10
11
12
PRONÓSTICO DE DESEMBOLSOS ESTACIONALES: 2017 13
14
15
16
17
18
+ 394519.060566908 19
20
_1 _2 _3 _4 _1 _2 _3 _4 _1 _2 _3 _4 _1 _2 _3 _4
m rim rim rim rim rim rim rim rim rim rim rim rim rim rim rim
_T _T _T _T _T _T _T _T _T _T _T _T _T _T _T
014 0 14 0 14 0 15 0 15 0 15 0 15 0 16 0 16 0 16 0 16 0 17 0 17 0 17 0 17
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Venta s Rea l es Esta ciona l es Ventas Des esta ci onal i za da s

Li near (Venta s Des estaci ona l i zadas ) Ventas Estima da s Estaci ona l i zadas
PASO_4: PROYECCIÓN TRIMESTRAL ESTACIONALIZADOS
Índice Estacional Ventas Periodo Ventas Estimadas

Trimestres
Ajustado Desestacionalizadas numérico Desestacionalizadas
2013_Trim_1 101.98 411,372.27 1 406,360.51
2013_Trim_2 99.28 421,383.45 2 418,201.96
2013_Trim_3 90.60 430,772.66 3 430,043.41
2013_Trim_4 107.90 442,222.43 4 441,884.87
2014_Trim_1 101.98 452,444.78 5 453,726.32
2014_Trim_2 99.28 463,413.21 6 465,567.77
2014_Trim_3 90.60 474,917.25 7 477,409.22
2014_Trim_4 107.90 486,435.50 8 489,250.67
2015_Trim_1 101.98 497,689.75 9 501,092.12
2015_Trim_2 99.28 509,754.13 10 512,933.57
2015_Trim_3 90.60 523,513.28 11 524,775.03
2015_Trim_4 107.90 535,079.51 12 536,616.48
2016_Trim_1 101.98 547,459.22 13 548,457.93
2016_Trim_2 99.28 560,730.54 14 560,299.38
2016_Trim_3 90.60 576,968.03 15 572,140.83
2016_Trim_4 107.90 588,586.35 16 583,982.28
2017_Trim_1 101.98 17 595,823.73
2017_Trim_2 99.28 18 607,665.19
2017_Trim_3 90.60 19 619,506.64
2017_Trim_4 107.90 20 631,348.09
Ventas Estimadas
Estacionalizadas
414,399.10
415,179.51
389,619.31
476,794.77
462,701.89
462,202.99
432,532.72
527,902.58
511,004.68
509,226.47
475,446.14
579,010.39
559,307.47
556,249.95
518,359.56
630,118.20
607,610.26 Estimado
603,273.43 Estimado
561,272.98 Estimado
681,226.01 Estimado
ANÁLISIS DE COSECHAS:
ANÁLISIS DE COSECHAS PARA CRÉDITOS PYME
La Gerencia de Riesgos de una Entidad Financiera, solicita evaluar mediante el Análisis de Cosechas para los Créditos Pyme
montos de desembolsos mensuales desde abril 2013 hasta diciembre 2016 el área de Sistemas (información adjunta en el an
siguiente preguntas:
¿Los Créditos Pyme en qué plazo alcanza la maduración del producto?

¿Cuál es la Pérdida Esperada para los Créditos Pyme?
¿Cuáles fueron los meses en que se aprobaron mal los créditos?
¿Cuál es la evolución de maduración de Créditos Pyme al cuarto mes de desembolso?
¿Los créditos para capital de trabajo cómo se han estado comportando durante el periodo de estudio?
ANEXOS
Agencia: YANAHUARA
Producto: PYME
Apr-13 May-13
MESES Desembolso Nro Mora Nro Mora Nro
Apr-13 1,401,007.87 297 0.00 0 0.00 0
May-13 1,498,578.30 305 0.00 0
Jun-13 1,868,175.12 416
Jul-13 1,795,068.28 375
Aug-13 1,784,079.49 372
Sep-13 1,534,518.00 387
Oct-13 2,045,697.94 482
Nov-13 1,833,592.00 398
Dec-13 1,950,601.00 438
Jan-14 2,419,300.00 482
Feb-14 2,660,155.79 540
Mar-14 2,384,675.90 509
Apr-14 2,479,146.05 509
May-14 2,867,719.00 532
Jun-14 3,022,178.23 637
Jul-14 2,651,283.80 585
Aug-14 3,232,723.36 700
Sep-14 3,819,473.38 779
Oct-14 3,358,239.85 784
Nov-14 4,045,104.84 801
Dec-14 4,029,182.60 870
Jan-15 4,446,256.00 962
Feb-15 5,853,494.81 1173
Mar-15 4,290,564.71 1025
Apr-15 4,028,969.43 897
May-15 5,470,404.82 1143
Jun-15 5,666,931.15 1317
Jul-15 5,370,288.23 1211
Aug-15 6,161,723.25 1387
Sep-15 6,158,798.38 1503
Oct-15 6,524,775.07 1563
Nov-15 6,522,627.58 1486
Dec-15 6,331,179.08 1508
Jan-16 7,551,681.00 1635
Feb-16 8,764,128.01 1943
Mar-16 6,971,186.56 1779
Apr-16 6,946,067.44 1640
May-16 6,824,707.23 1593
Jun-16 7,667,782.88 1920
Jul-16 7,414,753.41 1762
Aug-16 7,453,927.17 1907
Sep-16 6,458,659.83 1629
Oct-16 7,146,248.37 1821
Nov-16 8,322,134.76 2065
Dec-16 7,030,025.52 1865
TOTAL 208,057,815.49 47,932 0.00 0 0.00 0
EVOLUCIÓN DE LA PARTICIPACIÓN DE MONTOS Y NÚMERO DE CRÉDITOS DESEMBOLSADOS INGRESADOS EN MO
Juni -13 Julio 13

MESES Desembolso Nro Mora Nro Mora Nro
Apr-13 1,401,007.87 297 0.00 0.00 0.00 0.00
May-13 1,498,578.30 305 0.00 0.00
Jun-13 1,868,175.12 416
Jul-13 1,795,068.28 375
Aug-13 1,784,079.49 372
Sep-13 1,534,518.00 387
Oct-13 2,045,697.94 482
Nov-13 1,833,592.00 398
Dec-13 1,950,601.00 438
Jan-14 2,419,300.00 482
Feb-14 2,660,155.79 540
Mar-14 2,384,675.90 509
Apr-14 2,479,146.05 509
May-14 2,867,719.00 532
Jun-14 3,022,178.23 637
Jul-14 2,651,283.80 585
Aug-14 3,232,723.36 700
Sep-14 3,819,473.38 779
Oct-14 3,358,239.85 784
Nov-14 4,045,104.84 801
Dec-14 4,029,182.60 870
Jan-15 4,446,256.00 962
Feb-15 5,853,494.81 1173
Mar-15 4,290,564.71 1025
Apr-15 4,028,969.43 897
May-15 5,470,404.82 1143
Jun-15 5,666,931.15 1317
Jul-15 5,370,288.23 1211
Aug-15 6,161,723.25 1387
Sep-15 6,158,798.38 1503
Oct-15 6,524,775.07 1563
Nov-15 6,522,627.58 1486
Dec-15 6,331,179.08 1508
Jan-16 7,551,681.00 1635
Feb-16 8,764,128.01 1943
Mar-16 6,971,186.56 1779
Apr-16 6,946,067.44 1640
May-16 6,824,707.23 1593
Jun-16 7,667,782.88 1920
Jul-16 7,414,753.41 1762
Aug-16 7,453,927.17 1907
Sep-16 6,458,659.83 1629
Oct-16 7,146,248.37 1821
Nov-16 8,322,134.76 2065
Dec-16 7,030,025.52 1865
TOTAL 208,057,815.49 47932 0.00 0.00 0.00 0.00
EVOLUCIÓN DE LA PARTICIPACIÓN CRÉDITOS DESEMBOLSADOS INGRESADOS A MOROSIDAD

MESES 1 2 3 4 5
Apr-13 0.00 0.31 0.38 0.47 1.65
May-13 0.19 0.19 0.58 1.35 1.50
Jun-13 0.00 0.05 0.47 0.47 1.43
Jul-13 0.00 0.00 0.00 0.09 0.40
Aug-13 0.00 0.83 0.83 0.83 1.77
Sep-13 0.00 0.00 0.09 0.35 0.43
Oct-13 0.00 0.00 0.49 0.68 1.25
Nov-13 0.00 0.19 0.40 0.72 1.15
Dec-13 0.00 0.15 0.35 0.46 1.05
Jan-14 0.00 0.00 0.11 0.88 1.10
Feb-14 0.00 0.00 0.15 0.41 0.99
Mar-14 0.00 0.10 0.30 0.45 1.03
Apr-14 0.00 0.62 1.45 2.12 2.34
May-14 0.00 0.26 0.26 1.40 1.40
Jun-14 0.00 0.32 0.46 0.47 0.75
Jul-14 0.00 0.31 1.00 1.00 1.61
Aug-14 0.00 0.61 1.02 1.42 2.28
Sep-14 0.00 0.09 0.09 0.39 1.61
Oct-14 0.00 0.39 1.21 2.32 2.32
Nov-14 0.00 0.07 0.20 0.69 1.34
Dec-14 0.00 0.00 0.20 0.98 0.99
Jan-15 0.00 0.06 0.61 0.66 1.11
Feb-15 0.00 0.13 0.57 0.97 0.97
Mar-15 0.15 0.15 0.46 0.61 0.84
Apr-15 0.00 0.00 0.16 0.55 0.55
May-15 0.00 0.07 0.36 0.65 0.95
Jun-15 0.00 0.00 0.06 0.29 1.06
Jul-15 0.00 0.05 1.24 1.24 1.61
Aug-15 0.00 0.09 0.64 0.98 1.19
Sep-15 0.00 0.13 0.53 0.65 0.87
Oct-15 0.00 0.11 0.62 0.85 0.95
Nov-15 0.00 0.27 0.61 0.99 1.00
Dec-15 0.00 0.18 0.52 0.58 0.58
Jan-16 0.00 0.10 0.25 0.36 0.99
Feb-16 0.00 0.24 0.39 0.63 0.96
Mar-16 0.00 0.11 0.43 1.30 1.71
Apr-16 0.00 0.12 0.43 0.72 1.16
May-16 0.00 0.02 0.10 1.05 2.39
Jun-16 0.00 0.12 0.52 0.71 1.18
Jul-16 0.00 0.07 0.53 0.72 1.04
Aug-16 0.00 0.13 0.44 0.88
Sep-16 0.00 0.05 0.50
Oct-16 0.00 0.01
Nov-16 0.00
Dec-16
PROMEDIO 0.01 0.16 0.48 0.81 1.24
Variaciones_pp: 0.15 0.32 0.33 0.43

Variaciones_0: 2.34
Promedio: 0.16 0.48 0.81 1.24
DETERMINACIÓN DE LAS COSECHAS PARA CRÉDITOS PYME

PROM_AJUST 0.01 0.16 0.48 0.81 1.24
Desv_Standar: 0.71
% _ C ré d i to s D e s e m b o l s a d o s e n D efa u l t
Límite Superior 0.72 0.87 1.19 1.52 1.95

Límite Inferior -0.70 -0.55 -0.23 0.10 0.53
COSECHAS PARA CRÉDITOS PYME POR MESES DE DESEMBOLSOS

Periodo: Abr-13 - Dic-16
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
-1.00
Peri odo después del des embolso (meses)
ANÁLISIS DEL PERIODO DE MADURACIÓN POR TRAMOS DE CRÉDITOS PYME

ORDEN MESES 4 Prom_4M 12 Prom_12M
1 Apr-13 0.47 0.81 2.11 2.30
2 May-13 1.35 0.81 2.31 2.30
3 Jun-13 0.47 0.81 3.62 2.30
4 Jul-13 0.09 0.81 1.75 2.30
5 Aug-13 0.83 0.81 2.30 2.30
6 Sep-13 0.35 0.81 1.72 2.30
7 Oct-13 0.68 0.81 2.66 2.30 EVOLUCIÓN DE MADUR
8 Nov-13 0.72 0.81 2.03 2.30 2.50
9 Dec-13 0.46 0.81 3.31 2.30 2.00

10 Jan-14 0.88 0.81 1.83 2.30
1.50
11 Feb-14 0.41 0.81 2.08 2.30
12 Mar-14 0.45 0.81 2.03 2.30 1.00
13 Apr-14 2.12 0.81 2.82 2.30 0.50

14 May-14 1.40 0.81 2.31 2.30
0.00
15 Jun-14 0.47 0.81 2.12 2.30 Ap r-13 Au g-13 D
16 Jul-14 1.00 0.81 1.93 2.30

17 Aug-14 1.42 0.81 2.74 2.30
18 Sep-14 0.39 0.81 4.33 2.30
19 Oct-14 2.32 0.81 2.74 2.30
20 Nov-14 0.69 0.81 2.85 2.30
21 Dec-14 0.98 0.81 1.64 2.30
22 Jan-15 0.66 0.81 1.88 2.30
23 Feb-15 0.97 0.81 2.18 2.30
24 Mar-15 0.61 0.81 1.84 2.30
25 Apr-15 0.55 0.81 1.62 2.30 EVOLUCIÓN DE MADUR
26 May-15 0.65 0.81 2.30 2.30 5.00
27 Jun-15 0.29 0.81 2.10 2.30 4.50

4.00
28 Jul-15 1.24 0.81 1.95 2.30 3.50
29 Aug-15 0.98 0.81 2.23 2.30 3.00

2.50
30 Sep-15 0.65 0.81 1.81 2.30 2.00
31 Oct-15 0.85 0.81 1.89 2.30 1.50

1.00
32 Nov-15 0.99 0.81 2.35 2.30 0.50
33 Dec-15 0.58 0.81 2.38 2.30 0.00

Ap r-13 Au g-13 D
34 Jan-16 0.36 0.81 2.30

35 Feb-16 0.63 0.81 2.30
36 Mar-16 1.30 0.81 2.30
37 Apr-16 0.72 0.81 2.30
38 May-16 1.05 0.81 2.30
39 Jun-16 0.71 0.81 2.30
40 Jul-16 0.72 0.81 2.30
41 Aug-16 0.88 0.81 2.30
42 Sep-16 0.81 2.30
43 Oct-16 0.81 2.30
44 Nov-16 0.81 2.30
45 Dec-16 0.81 2.30
46 PROMEDIO 0.81 2.30
osechas para los Créditos Pyme de la Agencia Yanahuara en Arequipa, para ello solicita los
mas (información adjunta en el anexo); y de acuerdo al análisis obtenido debe responder a las
Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13

Mora Nro Mora Nro Mora Nro Mora
4,314.75 1 5,393.00 2 6,646.48 4 23,155.03
2,850.80 1 2,850.80 1 8,704.45 3 20,303.07
0.00 0 0.00 0 871.68 1 8,798.04
0.00 0 0.00 0 0.00
0.00 0 0.00
0.00
7,165.55 2 8,243.80 3 16,222.61 8 52,256.14
OLSADOS INGRESADOS EN MOROSIDAD CON RESPECTO AL TOTAL MENSUAL
Agosto 13 2003-05May 2003-06Jun

0.31 0.34 0.38 0.67 0.47 1.35 1.65
0.19 0.33 0.19 0.33 0.58 0.98 1.35
0.00 0.00 0.00 0.00 0.05 0.24 0.47
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00
0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.02 0.03
ESADOS A MOROSIDAD
6 7 8 9 10 11 12
1.72 1.80 1.84 1.98 2.00 2.00 2.11
1.75 1.75 2.24 2.24 2.24 2.24 2.31
2.34 2.79 3.42 3.52 3.62 3.62 3.62
0.66 0.96 1.06 1.09 1.30 1.36 1.75
1.89 1.89 2.12 2.18 2.30 2.30 2.30
0.99 1.20 1.24 1.55 1.57 1.72 1.72
1.67 2.01 2.01 2.66 2.66 2.66 2.66
1.29 1.82 1.82 1.82 1.82 2.03 2.03
1.74 2.17 2.75 2.75 2.75 2.75 3.31
1.10 1.10 1.28 1.83 1.83 1.83 1.83
1.26 1.26 1.50 2.00 2.00 2.08 2.08
1.22 1.76 1.76 1.76 2.03 2.03 2.03
2.36 2.82 2.82 2.82 2.82 2.82 2.82
1.70 1.80 1.95 1.95 1.95 2.31 2.31
1.78 1.78 1.95 2.01 2.12 2.12 2.12
1.61 1.88 1.88 1.88 1.88 1.89 1.93
2.28 2.28 2.47 2.67 2.67 2.67 2.74
1.61 4.12 4.12 4.13 4.30 4.33 4.33
2.32 2.52 2.52 2.74 2.74 2.74 2.74
2.49 2.49 2.50 2.50 2.85 2.85 2.85
1.25 1.25 1.25 1.56 1.64 1.64 1.64
1.34 1.64 1.67 1.71 1.71 1.78 1.88
1.20 1.51 1.70 1.70 2.18 2.18 2.18
1.07 1.28 1.50 1.84 1.84 1.84 1.84
1.02 1.04 1.15 1.24 1.49 1.55 1.62
1.25 1.54 1.81 1.81 2.13 2.15 2.30
1.06 1.69 1.69 1.69 1.85 1.92 2.10
1.64 1.78 1.78 1.79 1.84 1.85 1.95
1.47 1.59 1.78 1.93 2.17 2.23 2.23
1.09 1.44 1.47 1.67 1.80 1.81 1.81
1.14 1.53 1.67 1.77 1.77 1.85 1.89
1.69 1.74 2.09 2.10 2.29 2.35 2.35
1.18 1.40 1.55 2.00 2.38 2.38 2.38
1.19 1.54 2.16 2.26 2.36 2.36
1.07 1.60 1.93 2.26 2.26
2.30 2.60 2.78 2.99
1.18 1.44 1.79
2.67 3.13
1.55
1.54 1.84 1.97 2.12 2.20 2.24 2.30
0.30 0.30 0.13 0.15 0.08 0.04 0.06
1.54 1.84 1.97 2.12 2.20 2.24 2.30
1.54 1.84 1.97 2.12 2.20 2.24 2.30

% _ C ré d i te s D e s e m b o l s a d o s e n D efa u l t
2.25 2.55 2.68 2.83 2.91 2.95 3.01

0.83 1.13 1.26 1.41 1.49 1.53 1.59
EMBOLSOS
COSECHAS PROMEDIO REAL Y AJUSTADO PARA CRÉDITOS PYME
3.50
3.00
2.50
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
-0.50
-1.00
Periodos después del desembol s o (mes es )
PROMEDIO PROM_AJUST L ímite Superior L ímite Inferior

EVOLUCIÓN DE MADURACIÓN DE COSECHAS DE LA CARTERA PYME POR PERIODO: TRAMO_1

2.50
2.00
1.50
1.00 0.81
0.50
0.00
Ap r-13 Au g-13 D e c-13 Apr-14 Au g-14 De c-14 Apr-15 Aug-15 De c-15 Apr-16 Au g-16 De c-16
Peri odo
EVOLUCIÓN DE MADURACIÓN DE COSECHAS DE LA CARTERA PYME POR PERIODO: TRAMO_2

5.00
4.50
4.00
3.50
3.00
2.50 2.30
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
Ap r-13 Aug-13 D e c-13 Apr-14 Aug-14 De c-14 Apr-15 Aug-15 D e c-15 Apr-16 Au g-16 D e c-16
Peri odo
Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13
Nro Mora Nro Mora Nro Mora Nro
4 24,031.80 4 25,287.00 7 25,760.76 7
4 22,417.66 5 26,255.80 7 26,255.80 7
2 8,798.04 2 26,713.00 8 43,804.14 15
0 0.00 0 1,600.00 1 7,206.85 2
0 14,860.07 2 14,860.07 4 14,860.07 5
0 0.00 0 0.00 0 1,345.08 1
0.00 0 0.00 0 0.00 0
0.00 0 0.00 0
0.00 0
10 70,107.57 13 94,715.87 27 119,232.70 37
2003-06Jun 2003-07Jul 2003-08Ago 2003-09Set

1.35 1.72 1.35 1.80 2.36 1.84 2.36
1.31 1.50 1.64 1.75 2.30 1.75 2.30
0.48 0.47 0.48 1.43 1.92 2.34 3.61
0.00 0.00 0.00 0.09 0.27 0.40 0.53
0.00 0.83 0.54 0.83 1.08 0.83 1.34
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.09 0.26
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00
0.02 0.03 0.03 0.05 0.06 0.06 0.08
13 14 15 16 17 18 19
2.11 2.11 2.11 2.11 2.11 2.11 2.11
2.31 2.31 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40
3.62 3.62 4.51 4.52 4.52 4.52 4.52
1.75 1.75 1.75 1.90 1.96 1.96 1.96
2.30 2.32 2.32 2.33 2.33 2.33 2.33
1.74 1.74 1.80 1.80 1.90 1.90 1.90
2.95 2.95 2.95 2.95 2.97 2.97 3.21
2.03 2.03 2.03 2.03 2.03 2.03 2.03
3.42 3.42 3.42 3.42 3.86 3.86 3.86
1.83 1.83 1.83 1.83 1.83 1.84 1.84
2.08 2.08 2.08 2.13 2.14 2.14 2.14
2.05 2.05 2.05 2.05 2.05 2.05 2.06
2.82 2.82 2.82 2.82 2.82 2.82 2.82
2.31 2.31 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40
2.12 2.14 2.22 2.22 2.27 2.27 2.27
1.93 1.93 1.98 1.98 1.98 1.98 1.98
2.74 2.74 2.74 2.74 2.74 2.74 2.74
4.33 4.34 4.43 4.44 4.44 4.45 4.45
2.84 2.84 2.88 2.88 2.88 2.88 2.88
2.88 2.88 2.88 2.88 2.88 2.88 2.88
1.64 1.64 1.64 1.70 1.70 1.70 1.73
1.88 1.88 1.88 1.94 1.94 1.94 1.94
2.18 2.18 2.81 2.83 2.83 2.83 2.83
1.84 1.87 1.87 1.87 1.87 1.87 1.87
1.74 1.74 1.78 1.78 1.78 1.78 1.78
2.53 2.53 2.53 2.57 2.57 2.57 2.57
2.10 2.10 2.10 2.11 2.11 2.11
1.95 1.95 2.01 2.01 2.01
2.54 2.54 2.54 2.54
1.81 1.94 1.94
2.01 2.05
2.35
2.34 2.34 2.42 2.45 2.48 2.49 2.52
0.04 0.00 0.08 0.03 0.03 0.01 0.03

0
2.34 2.34 2.42 2.45 2.48 2.49 2.52
V a r i a c i o n e s e n P u n to s P o rc e n tu a l e s ( p p )
2.34 2.34 2.34 2.34 2.34 2.34 2.34
3.05 3.05 3.05 3.05 3.05 3.05 3.05

1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63
EVOLUCIÓN DE VARIACIONES EN PUNTOS PORCENTUALES DE COSECHAS CRÉDITOS PYME

ÉDITOS PYME
0.60
0.40
0.20
0.00
-0.20
-0.40
-0.60
-0.80
eses ) Periodos después del desembolso (meses)
rior Lí mite Inferi or

TRAMO_1
0.81
ug-16 De c-16
TRAMO_2
2.30
u g-16 D e c-16
Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14
27,776.93 9 27,957.64 9 27,957.64 9 29,609.03
33,553.84 10 33,553.84 10 33,553.84 10 33,553.84
52,201.04 22 63,870.88 22 65,716.34 25 67,626.61
11,834.70 4 17,163.35 8 19,023.42 10 19,648.75
31,601.12 8 33,785.62 10 33,785.62 10 37,763.27
5,342.25 3 6,604.24 3 15,139.27 7 18,453.23
10,008.47 4 13,866.55 6 25,673.39 8 34,172.19
3,500.00 1 7,387.82 3 13,270.36 3 21,053.54
0.00 0 3,000.00 1 6,756.05 4 9,010.85
0.00 0 0.00 0 0.00 0 2,555.58
0.00 0 0.00 0 0.00
0.00 0 0.00
0.00
175,818.35 61 207,189.94 72 240,875.93 86 273,446.89
2003-10Oct 2003-11Nov 2003-12Dic 2004-01Ene

1.98 3.03 2.00 3.03 2.00 3.03 2.11
2.24 3.28 2.24 3.28 2.24 3.28 2.24
2.79 5.29 3.42 5.29 3.52 6.01 3.62
0.66 1.07 0.96 2.13 1.06 2.67 1.09
1.77 2.15 1.89 2.69 1.89 2.69 2.12
0.35 0.78 0.43 0.78 0.99 1.81 1.20
0.49 0.83 0.68 1.24 1.25 1.66 1.67
0.19 0.25 0.40 0.75 0.72 0.75 1.15
0.00 0.00 0.15 0.23 0.35 0.91 0.46
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.11
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00
0.08 0.13 0.10 0.15 0.12 0.18 0.13
20 21 22 23 24 25 26
2.11 2.11 2.11 2.20 2.20 2.27 2.27
2.40 2.40 2.40 2.40 2.40 2.44 2.44
4.52 4.52 4.52 4.52 4.52 4.52 4.52
1.96 1.96 1.96 1.96 1.96 1.96 1.96
2.33 2.33 2.33 2.33 2.96 2.96 2.96
1.90 1.90 1.90 1.90 1.90 1.90 1.90
3.21 3.21 3.21 3.21 3.23 3.23 3.24
2.03 2.03 2.03 2.03 2.03 2.03 2.03
3.86 3.86 3.86 3.86 3.86 3.86 3.86
1.84 1.84 1.84 1.84 1.84 1.84 1.84
2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14
2.06 2.06 2.06 2.06 2.06 2.06 2.06
2.82 2.82 2.82 2.82 2.82 2.82 2.82
2.40 2.40 2.40 2.53 2.53 2.53 2.53
2.27 2.27 2.27 2.33 2.34 2.34 2.34
1.98 1.98 1.98 1.98 1.98 1.98 1.98
2.74 2.74 2.74 2.74 2.74 2.74 2.74
4.45 4.48 4.48 4.48 4.48 4.48 4.48
2.88 2.88 2.88 2.88 2.88 2.88 2.88
2.88 2.88 2.88 2.88 2.88 2.88
1.73 1.73 1.73 1.74 1.74
1.94 2.04 2.04 2.04
2.94 2.94 2.94
1.87 1.87
1.78
2.52 2.56 2.59 2.59 2.64 2.69 2.68
0.00 0.04 0.03 0.00 0.05 0.05 -0.01

0 0
2.52 2.56 2.59 2.59 2.64 2.69 2.68
2.34 2.34 2.34 2.34 2.34 2.34 2.34
3.05 3.05 3.05 3.05 3.05 3.05 3.05

1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63
TUALES DE COSECHAS CRÉDITOS PYME

Dic-16
olso (meses)
Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14
12 29,609.03 12 29,609.03 12 29,609.03 12
12 34,669.66 15 34,669.66 15 34,669.66 15
30 67,626.61 32 67,626.61 34 67,626.61 34
12 23,333.26 15 24,476.55 17 31,498.66 21
13 38,825.80 15 40,973.88 18 40,973.88 20
10 18,994.71 12 23,729.42 15 24,063.12 18
14 41,109.22 18 41,109.22 19 54,404.09 23
6 23,631.17 8 33,286.92 11 33,286.92 11
4 20,577.99 9 33,879.84 13 42,287.22 18
2 21,175.97 7 26,672.09 10 26,672.09 10
0 3,926.13 2 10,983.27 5 26,203.41 12
0 2,500.00 2 7,115.00 4 10,624.03 6
0 0.00 0 15,479.90 3 36,029.24 6
0.00 0 0.00 0 7,500.00 2
0.00 0 0.00 0
0.00 0
115 325,979.55 147 389,611.39 176 465,447.96 208
2004-01Ene 2004-02Feb 2004-03Mar 2004-04Abr

4.04 2.11 4.04 2.11 4.04 2.11 4.04
3.93 2.31 4.92 2.31 4.92 2.31 4.92
7.21 3.62 7.69 3.62 8.17 3.62 8.17
3.20 1.30 4.00 1.36 4.53 1.75 5.60
3.49 2.18 4.03 2.30 4.84 2.30 5.38
2.58 1.24 3.10 1.55 3.88 1.57 4.65
2.90 2.01 3.73 2.01 3.94 2.66 4.77
1.51 1.29 2.01 1.82 2.76 1.82 2.76
0.91 1.05 2.05 1.74 2.97 2.17 4.11
0.41 0.88 1.45 1.10 2.07 1.10 2.07
0.00 0.15 0.37 0.41 0.93 0.99 2.22
0.00 0.10 0.39 0.30 0.79 0.45 1.18
0.00 0.00 0.00 0.62 0.59 1.45 1.18
0.00 0.00 0.00 0.00 0.26 0.38
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00
0.24 0.16 0.31 0.19 0.37 0.22 0.43
27 28 29 30 31 32 33
2.27 2.27 2.27 2.27 2.27 2.27 2.27
2.44 2.44 2.44 2.44 2.44 2.86 2.86
4.52 4.52 4.53 4.54 4.55 4.55 4.56
1.96 1.96 1.96 1.96 1.96 1.96 1.96
2.96 2.97 2.98 2.99 2.99 2.99 2.99
1.90 1.90 1.90 1.90 1.90 1.90 1.90
3.24 3.24 3.24 3.24 3.24 3.24 3.24
2.03 2.03 2.03 2.03 2.03 2.03 2.03
3.86 3.86 3.86 3.86 3.86 3.86 3.86
1.84 1.84 1.84 1.84 1.84 1.84 1.84
2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14
2.06 2.06 2.06 2.06 2.06 2.06 2.06
2.82 2.82 2.82 2.82 2.82 2.82
2.53 2.53 2.53 2.53 2.53
2.34 2.34 2.34 2.34
1.98 1.98 1.98
2.74 2.74
4.48
2.67 2.57 2.56 2.60 2.62 2.66 2.64
-0.01 -0.10 -0.01 0.04 0.02 0.04 -0.02
2.67 2.57 2.56 2.60 2.62 2.66 2.64
2.34 2.34 2.34 2.34 2.34 2.34 2.34
3.05 3.05 3.05 3.05 3.05 3.05 3.05

1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63
Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14
29,609.03 12 29,609.03 12 29,609.03 12 29,609.03
36,005.08 16 36,005.08 16 36,005.08 16 36,005.08
67,626.61 34 84,203.34 34 84,455.59 34 84,455.59
31,498.66 21 31,498.66 21 31,498.66 21 34,018.51
40,973.88 21 40,973.88 21 41,399.64 21 41,399.64
26,463.45 18 26,463.45 18 26,654.47 19 26,654.47
54,404.09 24 54,404.09 24 54,404.09 24 60,450.06
33,286.92 11 33,286.92 11 37,224.09 13 37,224.09
53,618.03 18 53,618.03 18 53,618.03 23 53,618.03
26,672.09 10 30,914.31 13 44,287.26 18 44,287.26
33,520.10 15 33,520.10 16 39,971.49 19 53,334.58
24,481.32 10 29,066.93 13 42,045.29 20 42,045.29
52,627.99 7 58,023.53 12 58,518.22 12 69,815.00
7,500.00 3 40,106.40 10 40,106.40 12 48,698.42
9,809.85 2 13,975.87 4 14,319.29 5 22,561.00
0.00 0 8,174.33 2 26,631.28 6 26,631.28
0.00 0 0.00 0 19,668.21 4 32,873.00
0.00 0 0.00 0 3,574.00
0.00 0 0.00
0.00
528,097.10 222 603,843.95 245 680,416.12 279 747,254.33
2004-05May 2004-06Jun 2004-07Jul 2004-08Ago

2.11 4.04 2.11 4.04 2.11 4.04 2.11
2.40 5.25 2.40 5.25 2.40 5.25 2.40
3.62 8.17 4.51 8.17 4.52 8.17 4.52
1.75 5.60 1.75 5.60 1.75 5.60 1.90
2.30 5.65 2.30 5.65 2.32 5.65 2.32
1.72 4.65 1.72 4.65 1.74 4.91 1.74
2.66 4.98 2.66 4.98 2.66 4.98 2.95
1.82 2.76 1.82 2.76 2.03 3.27 2.03
2.75 4.11 2.75 4.11 2.75 5.25 2.75
1.10 2.07 1.28 2.70 1.83 3.73 1.83
1.26 2.78 1.26 2.96 1.50 3.52 2.00
1.03 1.96 1.22 2.55 1.76 3.93 1.76
2.12 1.38 2.34 2.36 2.36 2.36 2.82
0.26 0.56 1.40 1.88 1.40 2.26 1.70
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0.00 0.00 0.31 0.34 1.00 1.03 1.00
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2.87 2.87 2.87 2.87 2.87 2.87 2.87
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1.96 1.96 1.96 1.96 1.96 1.96 1.96
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2.14
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2.70 2.75 2.86 2.74 2.84 2.77 2.94
2.34 2.34 2.34 2.34 2.34 2.34 2.34
3.05 3.05 3.05 3.05 3.05 3.05 3.05

1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63 1.63
Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15
12 29,609.31 12 29,609.31 12 29,609.31 12
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21 41,564.36 23 41,564.36 23 41,564.36 23
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0.00 0
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2004-08Ago 2004-09Set 2004-10Oct 2004-11Nov

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2.27 2.27 2.27 2.27
2.87 2.87 2.87
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-0.02 0.32 -0.67 -0.30
2.92 3.24 2.57 2.27
2.34 2.34 2.34 2.34
3.05 3.05 3.05 3.05

1.63 1.63 1.63 1.63
Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15
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0.00 0 0.00
0.00
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2004-12Dic 2005-01Ene 2005-02Feb 2005-03Mar

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0.00 0.00 0.00
0.00
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Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15
14 31,866.98 14 31,866.98 14 31,866.98 14
17 36,535.63 17 36,535.63 17 36,535.63 17
34 84,520.55 34 84,520.55 34 84,520.55 34
23 35,158.71 23 35,158.71 23 35,158.71 23
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15 37,224.09 15 37,224.09 15 37,224.09 15
30 75,316.36 30 75,316.36 30 75,316.36 30
19 44,549.46 20 44,549.46 20 44,549.46 20
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0.00 0 0.00 0
0.00 0
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2005-03Mar 2005-04Abr 2005-05May 2005-06Jun

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4.52 2.82 4.52 2.82 4.52 2.82 4.52
4.51 2.31 4.51 2.40 4.51 2.40 4.51
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2.82 4.30 3.34 4.33 3.98 4.33 4.36
2.93 2.74 3.44 2.74 3.57 2.74 3.70
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0.00 0.00
1.08 0.71 1.16 0.76 1.24 0.79 1.33

Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16
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35,158.71 23 35,158.71 23 35,158.71 23 35,158.71
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66,165.68 26 66,169.99 26 66,178.61 26 66,183.50
37,224.09 15 37,224.09 15 37,224.09 15 37,224.09
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56,900.76 29 56,900.76 29 56,900.76 29 56,900.76
49,105.84 28 49,105.84 28 49,105.84 28 49,105.84
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0.00
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2005-07Jul 2005-08Ago 2005-09Set 2005-10Oct

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Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16
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2005-10Oct 2005-11Nov 2005-12Dic 2006-01Ene

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May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16
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0.00
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2006-02Feb 2006-03Mar 2006-04Abr 2006-05May

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2.82 4.52 2.82 4.52 2.82 4.52 2.82
2.53 4.70 2.53 4.70 2.53 4.70 2.53
2.33 4.40 2.34 4.40 2.34 4.40 2.34
1.98 2.91 1.98 2.91 1.98 2.91 1.98
2.74 6.43 2.74 6.43 2.74 6.43 2.74
4.45 4.49 4.48 4.49 4.48 4.49 4.48
2.88 4.34 2.88 4.34 2.88 4.34 2.88
2.88 4.12 2.88 4.12 2.88 4.12 2.88
1.70 3.56 1.70 3.56 1.73 3.68 1.73
1.94 4.16 1.94 4.16 1.94 4.16 1.94
2.81 4.26 2.83 4.35 2.83 4.35 2.83
1.87 3.80 1.87 3.80 1.87 3.80 1.87
1.74 4.12 1.74 4.12 1.78 4.12 1.78
2.30 4.99 2.53 5.69 2.53 5.69 2.53
1.92 4.18 2.10 5.09 2.10 5.09 2.10
1.84 3.14 1.85 3.63 1.95 4.29 1.95
1.93 3.89 2.17 4.18 2.23 4.47 2.23
1.47 2.59 1.67 3.53 1.80 3.73 1.81
1.53 2.69 1.67 3.13 1.77 3.33 1.77
1.69 1.95 1.74 2.62 2.09 3.23 2.10
0.58 0.80 1.18 1.72 1.40 2.45 1.55
0.36 0.80 0.99 1.53 1.19 1.77 1.54
0.39 0.57 0.63 1.03 0.96 1.60 1.07
0.11 0.17 0.43 0.73 1.30 1.91 1.71
0.00 0.00 0.12 0.18 0.43 0.61 0.72
0.00 0.00 0.00 0.00 0.02 0.06 0.10
0.00 0.00 0.00 0.00 0.12
0.00 0.00 0.00
0.00
1.29 2.24 1.38 2.47 1.47 2.64 1.53

Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16
14 31,866.98 14 31,866.98 14 31,866.98 14
18 42,956.87 18 42,956.87 18 42,956.87 18
34 85,353.07 34 85,353.07 34 85,353.07 34
23 35,158.71 23 35,158.71 23 35,158.71 23
24 54,415.26 25 54,415.26 25 54,422.72 25
22 29,136.48 22 29,136.48 22 29,136.48 22
26 66,186.38 26 66,186.38 26 66,186.38 26
15 37,224.09 15 37,224.09 15 37,224.09 15
30 75,316.36 30 75,316.36 30 75,316.36 30
20 44,549.46 20 44,549.46 20 44,549.46 20
29 56,900.76 29 56,900.76 29 56,900.76 29
28 49,105.84 28 49,105.84 28 49,105.84 28
23 70,018.54 23 70,018.54 23 70,018.54 23
25 72,588.88 25 72,588.88 25 72,588.88 25
28 70,738.31 28 70,738.31 28 70,738.31 28
17 52,419.45 17 52,419.45 17 52,419.45 17
45 88,709.65 45 88,709.65 45 88,709.97 45
35 171,098.46 35 171,098.46 35 171,098.46 35
34 96,868.73 34 96,868.73 34 96,868.73 34
33 116,561.22 33 116,561.22 33 116,561.22 33
32 69,778.39 32 69,778.39 33 70,184.87 33
40 86,324.01 40 90,741.39 41 90,741.39 41
51 165,380.82 51 172,000.50 52 172,000.50 52
39 80,407.47 39 80,407.47 39 80,407.47 39
37 71,917.03 37 71,917.03 37 71,917.03 37
65 140,645.58 65 140,645.58 65 140,645.58 66
67 119,011.67 67 119,392.05 71 119,392.05 71
52 104,752.44 52 107,818.86 55 107,818.86 55
62 156,377.44 68 156,377.44 68 156,377.44 68
62 111,655.39 66 111,655.39 67 119,209.36 67
54 120,644.94 64 123,539.10 68 131,263.63 79
51 149,408.23 55 153,148.10 57 153,148.10 64
44 126,697.12 55 150,438.33 56 150,438.33 58
40 163,193.85 58 170,656.68 69 178,207.97 83
33 140,364.93 50 169,172.08 62 197,850.39 78
41 160,404.83 52 181,359.68 67 193,944.07 71
19 80,920.65 28 82,108.58 32 99,739.82 41
4 71,326.40 22 163,165.84 35 182,513.17 46
1 40,046.11 10 54,362.10 20 90,207.31 32
0 5,055.85 3 39,219.72 13 53,055.65 23
0 0.00 0 9,462.95 4 32,693.16 7
0.00 0 0.00 0 3,150.82 2
0.00 0 0.00 0
0.00 0
1,317 3,511,486.65 1,438 3,764,540.76 1,535 3,942,088.25 1,637
2006-05May 2006-06Jun 2006-07Jul 2006-08Ago

4.71 2.27 4.71 2.27 4.71 2.27 4.71
5.90 2.87 5.90 2.87 5.90 2.87 5.90
8.17 4.57 8.17 4.57 8.17 4.57 8.17
6.13 1.96 6.13 1.96 6.13 1.96 6.13
6.45 3.05 6.72 3.05 6.72 3.05 6.72
5.68 1.90 5.68 1.90 5.68 1.90 5.68
5.39 3.24 5.39 3.24 5.39 3.24 5.39
3.77 2.03 3.77 2.03 3.77 2.03 3.77
6.85 3.86 6.85 3.86 6.85 3.86 6.85
4.15 1.84 4.15 1.84 4.15 1.84 4.15
5.37 2.14 5.37 2.14 5.37 2.14 5.37
5.50 2.06 5.50 2.06 5.50 2.06 5.50
4.52 2.82 4.52 2.82 4.52 2.82 4.52
4.70 2.53 4.70 2.53 4.70 2.53 4.70
4.40 2.34 4.40 2.34 4.40 2.34 4.40
2.91 1.98 2.91 1.98 2.91 1.98 2.91
6.43 2.74 6.43 2.74 6.43 2.74 6.43
4.49 4.48 4.49 4.48 4.49 4.48 4.49
4.34 2.88 4.34 2.88 4.34 2.88 4.34
4.12 2.88 4.12 2.88 4.12 2.88 4.12
3.68 1.73 3.68 1.73 3.79 1.74 3.79
4.16 1.94 4.16 2.04 4.26 2.04 4.26
4.35 2.83 4.35 2.94 4.43 2.94 4.43
3.80 1.87 3.80 1.87 3.80 1.87 3.80
4.12 1.78 4.12 1.78 4.12 1.78 4.12
5.69 2.57 5.69 2.57 5.69 2.57 5.77
5.09 2.10 5.09 2.11 5.39 2.11 5.39
4.29 1.95 4.29 2.01 4.54 2.01 4.54
4.47 2.54 4.90 2.54 4.90 2.54 4.90
4.13 1.81 4.39 1.81 4.46 1.94 4.46
3.45 1.85 4.09 1.89 4.35 2.01 5.05
3.43 2.29 3.70 2.35 3.84 2.35 4.31
2.92 2.00 3.65 2.38 3.71 2.38 3.85
2.45 2.16 3.55 2.26 4.22 2.36 5.08
1.70 1.60 2.57 1.93 3.19 2.26 4.01
2.30 2.30 2.92 2.60 3.77 2.78 3.99
1.16 1.16 1.71 1.18 1.95 1.44 2.50
0.25 1.05 1.38 2.39 2.20 2.67 2.89
0.05 0.52 0.52 0.71 1.04 1.18 1.67
0.00 0.07 0.17 0.53 0.74 0.72 1.31
0.00 0.00 0.00 0.13 0.21 0.44 0.37
0.00 0.00 0.00 0.00 0.05 0.12
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00
2.75 1.69 3.00 1.81 3.20 1.89 3.42

Dec-16
Mora Nro
31,866.98 14
42,956.87 18
85,353.07 34
35,158.71 23
54,422.72 25
29,136.48 22
66,186.38 26
37,224.09 15
75,316.36 30
44,549.46 20
56,900.76 29
49,105.84 28
70,018.54 23
72,588.88 25
70,738.31 28
52,419.45 17
88,709.97 45
171,098.46 35
96,868.73 34
116,561.22 33
70,184.87 33
90,741.39 41
172,000.50 52
80,407.47 39
71,917.03 37
140,645.58 66
119,392.05 71
107,818.86 55
156,377.44 68
119,209.36 68
133,770.83 79
153,148.10 64
150,438.33 58
178,207.97 86
197,850.39 78
208,709.13 81
124,174.44 51
213,426.74 51
118,565.40 40
77,226.51 32
65,926.39 26
32,118.08 9
700.00 1
0.00 0
0.00 0
4,130,138.14 1,710
2006-09Set
Mora Nro
2.27 4.71
2.87 5.90
4.57 8.17
1.96 6.13
3.05 6.72
1.90 5.68
3.24 5.39
2.03 3.77
3.86 6.85
1.84 4.15
2.14 5.37
2.06 5.50
2.82 4.52
2.53 4.70
2.34 4.40
1.98 2.91
2.74 6.43
4.48 4.49
2.88 4.34
2.88 4.12
1.74 3.79
2.04 4.26
2.94 4.43
1.87 3.80
1.78 4.12
2.57 5.77
2.11 5.39
2.01 4.54
2.54 4.90
1.94 4.52
2.05 5.05
2.35 4.31
2.38 3.85
2.36 5.26
2.26 4.01
2.99 4.55
1.79 3.11
3.13 3.20
1.55 2.08
1.04 1.82
0.88 1.36
0.50 0.55
0.01 0.05
0.00 0.00
0.00 0.00
1.99 3.57
ÁRBOL DE DECISIONES:
ALTERNATIVAS DE DECISIÓN PARA UN AGRICULTOR DE FRESA
Walter Gómez es un agricultor experimentado en el cultivo de fresas, dependiendo del clima puede cosechar hasta 3 veces po
largo. Walter ha llevado un registro sobre la situación climatológica en los últimos 18 años, determinado que en 6 ocasiones el
los gastos de siembra y asistencia técnica bordea los S/. 80,000; los gastos de mantenimiento, fumigación y asistencia técnica m
normal y 25% para temporada baja) y los gastos de recolección por cosecha por S/. 15,000. Los ingresos por cosecha han estad
pactado para el próximo año asciende a S/. 230,000 (se ha tenido en cuenta las cotizaciones nacionales e internacionales).
Actualmente, Walter presenta 03 alternativas: (a) Arrendar su terreno a un agricultor de mucha confianza que está dispuesto p
regular y S/. 170,000 si la campaña es mala, los cuales serían pagados al final del periodo (el contrato será firmado notarialmen
pagar S/. 190,000 anuales, que serían pagados por adelantado; y (c) Seguir cultivando sus fresas de manera particular bajo un
anual ¿Qué decisión le recomendaría tomar para el próximo año?
DATOS:
TIPO DE INVIERNO Cosechas/año Registro/año Pb_Clima
Invierno Corto: 3 6 33%
Invierno Normal: 2 9 50%
Invierno Largo: 1 3 17%
18 100%
Pago de arriendo por adelantado por Empresa Agroindustrial: S/. 190,000

Precio contrato_futuro/cosecha: S/. 230,000
CUADRO RESUMEN DE ÁRBOL DE DECISIÓN:

Nodo Tipo de Nodo Rama Nodo Sig.
1 Acción A_Arrendar a agricultor 2
B_Arrendar a Empresa Agr. 3
C_Sembrar fresa 4
Valor Máximo =>
2 (Opción_A) Probabilidad Suceso_Invierno Corto

Suceso_Invierno Normal
Suceso_Invierno Largo
Valor Esperado =>
4 (Opción_C) Probabilidad Suceso_Invierno Corto

Suceso_Invierno Normal
Suceso_Invierno Largo
Valor Esperado =>
CALCULO DE VALORES
PE
2_ARRENDAR_AGRICULTOR
0 1 2 3
Temporadas
Invierno Corto S/. 232,558.14
Invierno Normal S/. 195,348.84
Invierno Largo S/. 158,139.53
PE
4_SIEMBRA DE FRESA
0 1 2 3
Invierno Corto
Siembra S/. -80,000
Mantenimiento S/. -5,000 S/. -5,000 S/. -5,000
Cosecha
Ingresos:
Ingreso Neto: S/. -80,000 S/. -5,000 S/. -5,000 S/. -5,000
VAN_invierno corto: S/. 322,722.53
Invierno Normal
Siembra S/. -80,000
Cosecha
Ingresos:
VAN_invierno normal: S/. 221,351.81
Invierno Largo
Siembra S/. -80,000
Cosecha
Ingresos:
VAN_invierno largo: S/. 105,573.12
el clima puede cosechar hasta 3 veces por año si el invierno es corto, 2 veces si es normal y sólo 1 vez si es el invierno
años, determinado que en 6 ocasiones el invierno ha sido corto y en 3 ha sido largo. La experiencia de Walter indica que
imiento, fumigación y asistencia técnica mensual al rededor de S/. 5,000 en temporada alta (50% para la temporada
5,000. Los ingresos por cosecha han estado supeditados bajo un contrato futuro para una agroexportadora, cuyo precio
aciones nacionales e internacionales).
de mucha confianza que está dispuesto pagar S/. 250,000 anuales si la campaña es buena; S/. 210,000 si la campaña es
odo (el contrato será firmado notarialmente); (b) Alquilar su terreno a una empresa agroindustrial que está dispuesta a
o sus fresas de manera particular bajo un contrato futuro. Sabiendo que su costo de oportunidad de Walter es del 7.5%
COSTOS POR CAMPAÑA PAGO POR COSECHA (AGRICULTOR)

Siembra S/. 80,000 Regular Baja Invierno Corto:
Mantenimiento S/. 5,000 50% 25% Invierno Normal:
Cosecha S/. 15,000 Invierno Largo:
* Al momento de la cosecha
cok (anual): 7.50%

cok (mensual): 0.60%
Valor_Esp. Prob Valor x Prob

S/. 201,550.39
S/. 190,000.00
S/. 235,845.60
S/. 235,845.60
valor observado
S/. 232,558.14 33.33%
S/. 195,348.84 50.00%
S/. 158,139.53 16.67%
S/. 201,550.39 S/.201,550.39
S/. 322,722.53 33.33%

S/. 221,351.81 50.00%
S/. 105,573.12 16.67%
S/. 235,845.60
PERIODOS (Meses)
4 5 6 7 8 9 10
PERIODOS (Meses)
4 5 6 7 8 9 10
S/. -80,000 S/. -80,000

S/. -5,000 S/. -5,000 S/. -5,000 S/. -5,000 S/. -5,000 S/. -5,000 S/. -5,000
S/. -15,000 S/. -15,000
S/. 230,000 S/. 230,000
S/. 130,000 S/. -5,000 S/. -5,000 S/. -5,000 S/. 130,000 S/. -5,000 S/. -5,000
S/. -80,000
S/. -2,500 S/. -2,500 S/. -2,500 S/. -2,500 S/. -2,500 S/. -2,500 S/. -2,500
S/. -15,000
S/. 230,000
S/. -2,500 S/. -2,500 S/. 132,500 S/. -2,500 S/. -2,500 S/. -2,500 S/. -2,500
S/. -1,250 S/. -1,250 S/. -1,250 S/. -1,250 S/. -1,250 S/. -1,250 S/. -1,250
S/. -1,250 S/. -1,250 S/. -1,250 S/. -1,250 S/. -1,250 S/. -1,250 S/. -1,250
ECHA (AGRICULTOR)
S/. 250,000
S/. 210,000
S/. 170,000
11 12
S/. 250,000
S/. 210,000
S/. 170,000
11 12
S/. -5,000 S/. -5,000

S/. -15,000
S/. 230,000
S/. -5,000 S/. 210,000
S/. -2,500 S/. -2,500

S/. -15,000
S/. 230,000
S/. -2,500 S/. 212,500
S/. -1,250 S/. -1,250

S/. -15,000
S/. 230,000
S/. -1,250 S/. 213,750
ANÁLISIS DE ESCENARIOS:
PRODUCTO DE CALZADO
Una empresa Productora de Calzado desea incrementar sus utilidades operativas, actualmente el par de calzado lo vende a S/.
producción del 65% y un costo fijo de S/. 3'500,000 presentando las siguiente ventas históricas anuales:
Periodos 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Cantidad 50,000 42,000 72,300 78,450 65,000 40,200 42,500 88,000 80,500
El Gerente General ha pensado seriamente en cambiar sus procesos de producción, teniendo 03 alternativas de decisión: (1) In
6,175,000 y reducir sus Costos Variables al 60%; (2) Reducir sus Costos Fijos a S/. 2,500,250 e incrementar sus Costos Variables
mayor parte de sus costos fijos mediante un outsorcing reduciéndose a S/. 1,200,000 e incrementándose fuertemente sus Cost
A continuación se muestran las siguientes preguntas:

¿Las cantidades vendidas son estables?
¿Qué probabilidad baja, media o alta presentan las cantidades vendidas?
¿Por qué es necesario determinar probabilidades de cantidades vendidas?
¿En qué rango se concentran las cantidades vendidas?
¿Es importante determinar el rango de concentración de las cantidades vendidas?
¿Por qué es importante elaborar un histograma sobre la evolución de cantidades vendidas?
¿Qué variables deberían aparecer como resultados de un análisis de escenarios?
Una vez obtenido las utilidades operativas ¿Qué escenario seleccionaría?
¿Por qué es importante las probabilidades de ocurrencia?
¿A qué se deben las probabilidades de ocurrencia?
Datos:
de calzado lo vende a S/. 350 con un costo variable de Precio de Venta:
es: Costo Variable: 60%
Costo Fijo: 6175000
2014 2015 2016 Cantidad Vendida: 44,980
46,500 84,600 44,350
Alternativas de decisión:
nativas de decisión: (1) Incrementar sus Costos Fijos a S/ Acción_1: Incrementa CF y reduce CV:
ntar sus Costos Variables al 75%; o (3) Tercerizar la
ose fuertemente sus Costos Variables al 85%. Acción_2: Reducir CF e incrementar CV:
Acción_3: Outsorcing para CF incrementando CV:
DESARROLLO:
Max:
Min:
Clases:
Clases Frecuencia %_Simple
0 0%
ESTADOS DE RESULTADOS
Ingresos:
C_Variable:
C_Fijo:
UT_Operativa:
RESPUESTA:
RESULTADOS DE VALORES ESPERADOS EN DISTINTOS ESCENA

Escenarios
RESULTADOS DE VALORES ESPERADOS EN DISTINTOS ESCENA
Escenarios
S/. 0 S/. 1 S/. 2 S/. 3 S/. 4 S/. 5 S/. 6 S/. 7 S/. 8 S/. 9 S/. 1
Valor Esperado
EVOLUCIÓN DE CA
(Periodo
100,000
90,000
Año: 2016
Cantidades Vendidad
80,000 78,450
70,000 72,300
65,00
60,000
50,000 50,000 40,
Costos Fijos Costo Variable 40,000 42,000
30,000
20,000
10,000
crementando CV: 0
2004 2006 2008 20
Pe
HISTOGRAMA SOBRE EVOLUC

12
10 Frecuenci a %_Acum
8
Frecuenci a
%_Acum Prob. Cantidad
6
Prob_Vta_Baja:
Prob_Vta_Media: 4
Prob_Vta_Alta: 2
Acción_1 Acción_2
Prob_Vta_Baja Prob_Vta_Media Prob_Vta_Alta Prob_Vta_Baja Prob_Vta_Media
UT_Operativa:
Probabilidad:
Valor Esperado:
ERADOS EN DISTINTOS ESCENARIOS

ERADOS EN DISTINTOS ESCENARIOS
/. 5 S/. 6 S/. 7 S/. 8 S/. 9 S/. 10

r Esperado
EVOLUCIÓN DE CANTIDADES VENDIDAS
(Periodo: 2004-2016)
88,000 84,600
78,450 80,500
72,300
65,000
0,000 40,200 46,500
42,000 42,500 44,350
2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

Periodos: Años
HISTOGRAMA SOBRE EVOLUCIÓN DE CANTIDADES VENDIDAS

1200%
ecuenci a %_Acum 1000%
800%
600%
400%
200%
0%
Cl as e
ción_2 Acción_3
Prob_Vta_Alta Prob_Vta_Baja Prob_Vta_Media Prob_Vta_Alta
INFORME DE SUPERVISIÓN: AGENCIA PUNO
(Del 02 al 07 de Enero del 2017)
I. DATOS GENERALES DE LA SUPERVISIÓN:
Supervisor: Juan Pérez Sevillano Tipo de Crédito: Pyme Número de Créditos Supervis 30
Agencia Analizada Puno Número de desembolsos / Fecha: 300 Dec-16 Representatividad de la Mues 10.0%
II. DETALLE DE LA MUESTRA SELECCIONADA: B D B A B C A B D B
E_VISIT
E_EXP
E_001
E_002
E_003
E_004
E_005
V_001
V_002
V_003
V_004
V_005
Saldo EVEN_EXP EVEN_VIST
CLIENTE Nº Crédito F. Desem Moneda Monto
Capital
ASESOR DE NEGOCIOS ED R_EXT R_EXT B
1 MEDINA ARENAS GRANDE NIMIA 006130001163 12/24/2016 soles 14,000 12,600 X X X JUAN CARLOS LA ROSA VEGA 2 0 1 1 ###
2 RAMON HUAMAN ROSA MARLENY 425030001163 12/30/2016 soles 25,000 22,500 X X X JUAN CARLOS LA ROSA VEGA 2 1 1 1 ###
3 ROGER DE EDWIN 002430001163 12/27/2016 soles 18,000 16,020 X X X X JUAN CARLOS LA ROSA VEGA 2 1 2 1 ###
4 CHASQUERO DELGADO RAUL ELENA 547230001163 12/11/2016 soles 22,000 21,340 X X X X X JUAN CARLOS LA ROSA VEGA 2 1 3 1 ###
5 TERRONES DIAZ MARIA 276830001163 12/1/2016 soles 35,000 34,300 X X CRISTINA PAULINA ROGRIGUEZ DÍAZ 1 0 1 0 ###
6 CHUNGA BERNILLA LUZ RAQUEL 535636001113 12/27/2016 soles 12,600 11,088 X X CRISTINA PAULINA ROGRIGUEZ DÍAZ 0 0 2 0 ###
7 DIAZ DE JENY ROLANDO 165625001122 12/10/2016 soles 56,000 50,400 X X CRISTINA PAULINA ROGRIGUEZ DÍAZ 1 0 1 0 ###
8 SILVA MONTALVO BRENILDA 413025001122 12/12/2016 soles 22,000 20,240 X X X CRISTINA PAULINA ROGRIGUEZ DÍAZ 2 0 1 0 ###
9 LLONTOP YALLE JUAN 410830001163 12/26/2016 soles 31,000 27,900 X X X CRISTINA PAULINA ROGRIGUEZ DÍAZ 1 0 2 1 ###
10 CABRERA AREVALO SOLANO DEL 352930001163 12/17/2016 soles 24,000 21,120 X X X X X X X PEDRO HURTADO CASANOVA 4 1 3 0 ###
11 SAUCEDO LIZANA FERNANDEZ MEG 315330001163 12/10/2016 soles 51,500 48,410 X X X X X X X PEDRO HURTADO CASANOVA 3 1 4 1 ###
12 MONTALVO DE AVALOS MAGDALENA 313030001163 12/10/2016 soles 62,500 56,250 X X X PEDRO HURTADO CASANOVA 1 1 2 0 ###
13 ZURITA YOVERA NENEY ESMERALDA 548436001113 12/5/2016 soles 53,000 48,760 X X X X X X PEDRO HURTADO CASANOVA 4 1 2 1 ###
14 SAUCEDO FOLWER JOSE 233825001122 12/26/2016 soles 40,000 37,200 X X X X X PEDRO HURTADO CASANOVA 3 0 2 1 ###
15 HERNANDEZ RODRIGUEZ NELLY JAMIER 255725001122 12/3/2016 soles 42,100 39,574 X X X MARIA LUISA DÍAZ LOYOLA 2 1 1 0 ###
16 ALTAMIRANO RUIZ BEATRIZ 214425001122 12/19/2016 soles 43,000 42,140 X X X X MARIA LUISA DÍAZ LOYOLA 3 1 1 1 ###
17 VILLEGAS SALAZAR MARIA IRENE 219325001122 12/22/2016 soles 53,500 52,965 X X X MARIA LUISA DÍAZ LOYOLA 1 0 2 0 ###
18 SANCHEZ FERNANDEZ ALEXANDER AUGUSTO 559930001163 12/19/2016 soles 32,000 31,360 X X X MARIA LUISA DÍAZ LOYOLA 2 1 1 1 ###
19 PEÑA DAVILA HUANAMBAL 503430001163 12/20/2016 soles 53,500 48,685 X X X X X X MARIA LUISA DÍAZ LOYOLA 1 0 5 1 ###
20 DELGADO FERNANDEZ LAZARO MARITZA 464930001163 12/9/2016 soles 25,100 22,590 X X X JORGE BRAVO VALDEZ 2 0 1 1 ###
21 OLIVERA VASQUEZ AZUCENA LUIS 428530001163 12/30/2016 soles 21,000 18,900 X X JORGE BRAVO VALDEZ 0 0 2 0 ###
22 DIAZ FLORES JOSE 453430001163 12/7/2016 soles 25,300 25,047 X X X X X X JORGE BRAVO VALDEZ 5 1 1 1 ###
23 GUEVARA HOYOS TEODORO 172325001122 12/11/2016 soles 35,000 34,300 X X X JORGE BRAVO VALDEZ 2 1 1 0 ###
24 JIMENEZ JAIME JENNY LUCRECIA 542336001113 12/16/2016 soles 56,000 53,760 X X X X X X X JORGE BRAVO VALDEZ 3 1 4 1 ###
25 DAVILA FERNANDEZ ERIKA MARIA 135199903429 12/13/2016 soles 52,700 50,592 X X X X X JORGE BRAVO VALDEZ 3 1 2 0 ###
26 GONZALES ESCURRA HUGO BANESSA 128499003429 12/9/2016 soles 26,500 25,175 X X X PEDRO JAVIER LUJAN LEYVA 2 1 1 0 ###
27 OLIVOS GONZALES YOLANDA 85650034225 12/5/2016 soles 34,600 31,832 X X X X PEDRO JAVIER LUJAN LEYVA 1 0 3 1 ###
28 TELLO ORDOÑEZ CARMEN FRANCISCA 131499003429 12/13/2016 soles 24,300 21,627 X X X X PEDRO JAVIER LUJAN LEYVA 2 1 2 0 ###
29 ORELLANO CHISCUL ZAIDA AMADEO 130299003429 12/9/2016 soles 59,000 53,100 X X X X X PEDRO JAVIER LUJAN LEYVA 1 0 4 1 ###
30 ROGER RUIZ AVALOS 31390034299 12/5/2016 soles 22,500 20,250 X X PEDRO JAVIER LUJAN LEYVA 1 0 1 0 ###
1,072,700 1,000,025 11 16 11 9 12 13 7 12 16 11 59 16 59 16
III. CUADRO DE RESULTADOS DE EVENTOS DE RIESGO MAPEADOS IV. CALIFICACIÓN DE LA AGENCIA:

Cod. NIVEL DE FREC. NIVEL DE MAGNITUD DEL (SEGÚN LA SUPERVISIÓN EFECTUADA) C RIESGO ALTO
IMPACTO: -10%
EVENTO EVENTOS IMPACTO
MONTOS FRECUENCIA RIESGO
N° %
REFERENTE AL EXPEDIENTE A RIESGO BAJO CUANDO EL NÚMERO DE EVENTOS DE IMPACTO MAYOR

Y SUPERIOR = CERO Y DEMÁS EVENTOS SE
E_001 Ausencia de firmas o correos del nivel de aprobación IMPORTANTE 415,419 11 37% BAJA RIESGO MEDIO 0 ENCUENTRAN DENTRO DEL LÍMITE DE TOLERANCIA.
E_002 Ausencia de centrales de riesgos MAYOR 557,975 16 53% MODERADA RIESGO EXTREMO
E_003 No se encuenta la evaluación credicitia MENOR 318,864 11 37% BAJA RIESGO MEDIO CUANDO EL NÚMERO DE EVENTOS DE IMPACTO MAYOR Y
SUPERIOR SE ENCUENTRAN DENTRO DEL LÍMITE DE
E_004 No se adjunta voucher de cancelación de compra de deuda INFERIOR 299,759 9 30% BAJA RIESGO BAJO B RIESGO MEDIO TOLERANCIA PERO EL NÚMERO DE EVENTOS DE IMPACTO
E_005 Falsificación o adulteración de documentos IMPORTANTE 419,378 12 40% BAJA RIESGO MEDIO 0 IMPORTANTE O DE IMPACTO MENOR EXCEDEN EL LÍMITE.
CUANDO EL NÚMERO DE EVENTOS DE IMPACTO

REFERENTE A LA VISITA: IMPORTANTE O DE IMPACTO MAYOR EXCEDE EL LÍMITE ###
V_001 No se visitó el negocio del cliente en su última evaluación IMPORTANTE 497,411 13 43% MODERADA RIESGO ALTO C RIESGO ALTO DE TOLERANCIA, PERO EL NÚMERO DE EVENTOS DE VISITA
IMPACTO SUPERIOR ESTÁ POR DEBAJO DEL LÍMITE.
V_002 Sobrevalorización del negocio (ventas, inventarios, etc) INFERIOR 271,438 7 23% BAJA RIESGO BAJO 1 Pje
V_003 Se ha obviado dueños del negocio por estar mal calificado IMPORTANTE 427,771 12 40% BAJA RIESGO MEDIO ###
V_004 Se identificó que el negocio no existe MAYOR 543,244 16 53% MODERADA RIESGO EXTREMO CUANDO EL NÚMERO DE EVENTOS DE IMPACTO ###
V_005 Se identificó que el analista ha obtenido beneficios del clien IMPORTANTE 410,597 11 37% BAJA RIESGO MEDIO D RIESGO EXTREMO SUPERIOR EXCEDE EL LÍMITE DE TOLERANCIA. ###
0 ###
###
Probabilidad de ocurrencia
###
Máxima V. RESUMEN SOBRE CONFIGURACIÓN DE EVENTOS DE RIESGO VI. CALIFICACIÓN DE LOS ASESORES DE NEGOCIOS:
Alta %CASOS MAGNITUD DEL RIESGO

EVENTO SEGÚN N° DE EVENTOS TOLERANCIA
SU IMPACTO MAPEADOS
HALLADOS CON
AL RIESGO ASESORES Pje Calif.
HALLAZGOS -15% RIESGO EXTREMO
Moderada Superior 0 0 0.00% 0.1% -10% RIESGO ALTO CRISTINA PAULINA ROGRIGUEZ DÍA1.8 B
Mayor 2 32 53.33% 5.0% -5% RIESGO MEDIO JORGE BRAVO VALDEZ 2.7 C
Baja Importante 5 59 39.33% 10.0% 0% RIESGO BAJO JUAN CARLOS LA ROSA VEGA 3.2 D
Menor 1 11 36.67% 20.0% MARIA LUISA DÍAZ LOYOLA 2.7 C
Mínima Inferior 2 16 26.67% 20.0% PEDRO HURTADO CASANOVA 2.6 C
Inferior Menor
Importante
MayorSuperior 10 118 PEDRO JAVIER LUJAN LEYVA 2.5 C
Impacto
OPTIMIZACIÓN DE SOLUCIONES: SOLVER
PORTAFOLIO DE INVERSIÓN CON 02 ACTIVOS FINANCIEROS
Juan es un inversionista y desea armar un portafolio de 02 activos para un amigo; analizando las acciones en finance.yahoo.es
renombre internacional (se anexan); de las cuales ha seleccionado a Amazon (AMZN) y Fedex (FDX), inicialmente habría inverti
nivel de riesgo aún es alto. ¿Qué decisión de inversión tomaría para obtener el mayor rendimiento y menor riesgo en un portaf
tasa libre de riesgo es del 3.46%)
ANEXO:
COTIZACIÓN DE ACCIONES DE EMPRESAS INTERNACIONALES EXPRESADOS EN DÓLARES AMERICANOS

Date FB APPL AMZN CAT TM IBM KO
4/3/2017 143.68 142.27 898.53 94.32 106.58 160.38 42.41
3/1/2017 142.05 143.66 886.54 92.00 108.62 174.14 42.44
2/1/2017 135.54 136.99 845.04 95.86 113.15 179.82 41.59
1/3/2017 130.32 120.83 823.48 94.87 115.75 173.15 41.21
12/1/2016 115.05 115.32 749.87 91.22 117.20 164.69 41.10
11/1/2016 118.42 110.04 750.57 93.99 118.53 160.95 40.00
10/3/2016 130.99 112.47 789.82 82.09 115.66 151.11 41.68
9/1/2016 128.27 111.99 837.31 86.55 116.06 156.19 41.60
8/1/2016 126.12 105.10 769.16 79.90 118.82 156.22 42.34
7/1/2016 123.94 102.67 758.81 80.69 109.93 156.57 42.54
6/1/2016 114.28 94.19 715.62 73.21 98.49 147.96 44.20
5/2/2016 118.81 98.39 722.79 70.02 101.86 149.87 43.15
4/1/2016 117.58 91.80 659.59 75.05 100.18 140.90 43.35
3/1/2016 114.10 106.73 593.64 73.20 104.73 146.22 44.88
2/1/2016 106.92 94.69 552.52 64.75 102.54 126.51 41.41
1/4/2016 112.21 94.81 587.00 59.52 118.23 119.27 41.21
12/1/2015 104.66 102.52 675.89 64.19 121.20 131.53 41.24
11/2/2015 104.24 115.23 664.80 68.62 122.56 133.25 40.92
10/1/2015 101.97 115.90 625.90 68.94 120.78 132.64 40.35
9/1/2015 89.90 106.98 511.89 61.05 115.52 137.27 38.22
8/3/2015 89.43 109.36 512.89 71.40 116.61 140.03 37.14
7/1/2015 94.01 117.11 536.15 73.45 131.46 152.12 38.80
6/1/2015 85.77 121.10 434.09 78.51 131.75 152.75 37.06
5/1/2015 79.19 125.78 429.23 78.97 135.82 159.31 38.37
4/1/2015 78.77 120.33 421.78 80.41 136.94 159.64 38.00
3/2/2015 82.22 119.64 372.10 73.46 137.79 149.59 37.99
2/2/2015 78.97 123.51 380.16 76.10 133.34 150.93 40.23
1/2/2015 75.91 112.20 354.53 73.41 126.92 141.89 38.25
12/1/2014 78.02 105.71 310.35 83.34 123.60 148.49 39.23
11/3/2014 77.70 113.90 338.64 91.59 121.29 150.09 41.65
10/1/2014 74.99 102.98 305.46 92.33 119.53 151.12 38.65
9/2/2014 79.04 96.07 322.44 89.48 115.77 174.50 39.36
8/1/2014 74.82 97.74 339.04 98.56 112.61 176.77 38.22
7/1/2014 72.65 90.71 312.99 91.04 116.22 175.15 35.99
6/2/2014 67.29 88.18 324.78 97.58 117.87 165.65 38.81
5/1/2014 63.30 85.80 312.55 91.79 111.42 168.47 37.20
4/1/2014 59.78 79.54 304.13 94.64 106.80 178.50 37.09
3/3/2014 60.24 72.35 336.37 88.70 111.21 174.88 35.15
2/3/2014 68.46 70.93 362.10 86.56 113.57 168.23 34.46
1/2/2014 62.57 67.08 358.69 83.83 113.04 159.64 34.12
12/2/2013 54.65 75.17 398.79 80.54 120.09 169.48 37.27
11/1/2013 47.01 74.51 393.62 75.03 123.18 162.35 36.26
10/1/2013 50.21 69.63 364.03 73.93 127.48 161.06 35.45
9/3/2013 50.23 63.51 312.64 73.45 126.11 166.43 33.93
8/1/2013 41.29 64.91 280.98 72.69 118.98 163.81 33.96
7/1/2013 36.80 59.89 301.22 73.02 120.07 174.42 35.65
6/3/2013 24.88 52.48 277.69 72.15 118.85 170.91 35.67
5/1/2013 24.35 59.52 269.20 75.04 115.79 186.03 35.32
4/1/2013 27.77 58.21 253.81 74.05 114.56 180.28 37.39
3/1/2013 25.58 58.20 266.49 75.58 101.10 189.86 35.72
2/1/2013 27.25 58.03 264.27 80.27 101.06 178.76 33.95
1/2/2013 30.98 59.54 265.50 85.50 93.94 180.00 32.66
12/3/2012 26.62 69.56 250.87 77.87 91.85 169.79 31.79
11/1/2012 28.00 76.50 252.05 73.65 84.79 168.47 33.25
10/1/2012 21.11 77.46 232.89 73.28 76.31 171.68 32.38
9/4/2012 21.66 86.80 254.32 73.90 77.33 183.08 33.03
8/1/2012 18.06 86.56 248.27 73.29 78.43 171.96 32.35
7/2/2012 21.71 79.13 233.30 72.32 75.36 172.22 34.95
6/1/2012 31.10 75.66 228.35 72.46 79.27 171.87 33.82
5/1/2012 29.60 74.85 212.91 74.78 75.74 169.51 32.10
4/1/2012 29.60 75.66 231.90 87.70 80.56 181.21 32.79
Date
4/3/2017
ones en finance.yahoo.es ha obtenido las cotizaciones de 12 empresas de
inicialmente habría invertido 60% y 40%, respectivamente; pero al parecer su 3/1/2017
menor riesgo en un portafolio de inversión de 2 activos? (tenga en cuenta que la 2/1/2017
1/3/2017
12/1/2016
11/1/2016
10/3/2016
N DÓLARES AMERICANOS (Extraidos de finance.yahoo.es) 9/1/2016
BAC FDX SAN SNE XOM 8/1/2016
22.34 185.28 6.08 33.68 80.69 7/1/2016
23.59 195.15 6.07 33.73 82.01 6/1/2016
24.61 192.58 5.41 30.96 81.32 5/2/2016
22.57 188.72 5.56 30.27 83.13 4/1/2016
22.03 185.81 5.12 28.03 89.44 3/1/2016
21.06 190.88 4.47 29.07 86.51 2/1/2016
16.39 173.60 4.79 31.33 81.84 1/4/2016
15.54 173.96 4.31 33.21 85.73 12/1/2015
16.03 163.86 4.38 32.16 85.59 11/2/2015
14.33 160.85 4.15 33.41 86.63 10/1/2015
13.12 150.79 3.78 29.35 91.30 9/1/2015
14.57 163.49 4.58 27.86 86.70 8/3/2015
14.35 163.63 4.85 24.10 85.38 7/1/2015
13.32 161.26 4.16 25.72 80.73 6/1/2015
12.29 135.41 3.80 21.12 77.41 5/1/2015
13.88 131.45 3.99 23.88 74.51 4/1/2015
16.52 147.39 4.58 24.61 74.61 3/2/2015
17.06 156.57 5.08 25.92 78.16 2/2/2015
16.42 154.11 5.21 28.40 78.51 1/2/2015
15.25 142.19 4.92 24.50 70.55 12/1/2014
15.94 148.49 5.67 25.78 71.39 11/3/2014
17.45 169.01 6.34 28.35 74.46 10/1/2014
16.61 168.00 6.48 28.39 78.21 9/2/2014
16.05 170.55 6.56 30.92 80.09 8/1/2014
15.50 166.95 6.95 30.23 81.46 7/1/2014
14.97 162.90 6.73 26.78 79.25 6/2/2014
15.33 174.05 6.58 28.32 82.55 5/1/2014
14.69 166.31 6.05 23.29 80.90 4/1/2014
17.35 170.78 7.35 20.47 85.55 3/3/2014
16.48 175.03 7.85 21.99 83.78 2/3/2014
16.59 164.44 7.73 19.82 88.85 1/2/2014
16.49 158.60 8.20 18.04 86.41 12/2/2013
15.51 145.08 8.56 19.11 91.38 11/1/2013
14.70 144.10 8.61 18.43 90.27 10/1/2013
14.82 148.51 8.82 16.77 91.86 9/3/2013
14.58 141.23 8.65 16.18 91.72 8/1/2013
14.58 133.48 8.43 17.64 92.81 7/1/2013
16.57 129.86 7.94 19.12 88.52 6/3/2013
15.91 130.47 7.50 17.55 87.24 5/1/2013
16.13 130.46 7.16 15.75 82.93 4/1/2013
14.99 140.69 7.35 17.29 91.07
15.22 135.58 7.24 18.30 84.12 Riesgo:
13.44 128.06 7.22 17.25 80.10 Rendimiento:
13.28 111.55 6.46 21.52 76.90
13.58 104.80 5.62 19.96 77.90
14.04 103.47 5.79 21.04 83.22
12.36 96.23 4.97 21.19 80.20
13.12 93.90 5.53 20.15 80.31
11.83 91.63 5.56 16.43 78.45
11.70 95.71 5.08 17.40 79.44
10.79 102.63 5.65 14.58 78.94
10.87 98.75 6.10 14.94 78.81
11.14 89.28 5.95 11.20 75.81
9.45 87.15 5.57 9.74 77.21
8.94 89.40 5.43 11.74 79.36
8.47 82.24 5.29 11.70 79.61
7.65 85.02 4.99 11.31 76.00
7.03 87.61 4.22 12.15 75.12
7.83 88.88 4.39 14.24 74.01
7.04 86.35 3.56 13.24 68.01
7.76 85.48 4.23 16.21 74.16
Var%_FB Var%_APPL Var%_AMZN Var%_CAT Var%_TM Var%_IBM Var%_KO
Var%_BAC Var%_FDX Var%_SAN Var%_SNE Var%_XOM
MATRIZ DE COEFICIENTE DE CO
ATRIZ DE COEFICIENTE DE CORRELACIÓN
MIN: 0
Date Var%_AMZN
4/3/2017 0.00%
3/1/2017 0.00%
2/1/2017 0.00%
1/3/2017 0.00%
12/1/2016 0.00%
11/1/2016 0.00%
10/3/2016 0.00%
9/1/2016 0.00%
8/1/2016 0.00%
7/1/2016 0.00%
6/1/2016 0.00%
5/2/2016 0.00%
4/1/2016 0.00%
3/1/2016 0.00%
2/1/2016 0.00%
1/4/2016 0.00%
12/1/2015 0.00%
11/2/2015 0.00%
10/1/2015 0.00%
9/1/2015 0.00%
8/3/2015 0.00%
7/1/2015 0.00%
6/1/2015 0.00%
5/1/2015 0.00%
4/1/2015 0.00%
3/2/2015 0.00%
2/2/2015 0.00%
1/2/2015 0.00%
12/1/2014 0.00%
11/3/2014 0.00%
10/1/2014 0.00%
9/2/2014 0.00%
8/1/2014 0.00%
7/1/2014 0.00%
6/2/2014 0.00%
5/1/2014 0.00%
4/1/2014 0.00%
3/3/2014 0.00%
2/3/2014 0.00%
1/2/2014 0.00%
12/2/2013 0.00%
11/1/2013 0.00%
10/1/2013 0.00%
9/3/2013 0.00%
8/1/2013 0.00%
7/1/2013 0.00%
6/3/2013 0.00%
5/1/2013 0.00%
4/1/2013 0.00%
Var%_FDX AMZN FDX
0.00% Rendimiento
0.00% Riesgo
0.00%
0.00% Coeficiente de correlación (r):
0.00%
0.00%
0.00% MATRIZ DE COEFICIENTE DE CORRELACIÓN
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00% EVOLUCIÓN DE RENDIMIENTOS ANUALES
0.00% AMZN_FDX
0.00% (2013-2017)
0.00% 100%
90%
0.00% 80%
0.00% 70%
60%
0.00% 50%
0.00% 40%
30%
0.00% 20%
0.00% 10%
0%
0.00% 4/1/2013 10/1/2013 4/1/2014 10/1/2014 4/1/2015 10/1/2015 4/1/2016 10/1/2016 4/1/2017
0.00% Var%_AMZN Var%_FDX
0.00%
0.00%
0.00% GRÁFICO DE RELACIÓN ENTRE RIESGO Y RENDIMIENTO
0.00% AMZN_FDX
(2013-2017)
0.00%
1200%
0.00%
0.00% 1000%
0.00% 800%
Rendimi ento
0.00%
600%
0.00%
0.00% 400%
0.00% 200%
0.00%
0%
0.00% 0% 200% 400% 600% 800% 1000% 1200%
0.00% Ries go
0.00%
0.00%
f(x) = Na Nx + NaN
0.00% R² = 0 GRÁFICO DE DISPERSIÓN: AMZN_FDX
0.00% (2013-1017)
0.00% 100%
0.00% 90%
0.00% 80%
0.00% 70%
0.00% 60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
PORTAFOLIO DE INVERSIÓN (2 ACTIVOS CON RIESGO): SITUACIÓN INICIAL
w_AMZN
ACTIVO CON RIESGO_1: AMZN
E(r_AMZN) 0.00%
σ_AMZN 0.00%
CONCENTRACIÓN DEL PORTAF
ACTIVO CON RIESGO_2: FDX
E(r_FDX) 0.00%
σ_FDX 0.00%
CORRELACIÓN: AMZN_FDX
ρ_AMZN,FDX 0.0000
TASA LIBRE DE RIESGO

Rf 3.46%
Rendimiento del portafolio:
OPTIMIZANDO FUNCIÓN SHARP

Riesgo de portafolio: w_AMZN
 P  wA2  A2  wB2  B2  2wA wB  A, B A B
w_AMZN
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
TUACIÓN INICIAL Razón Sharpe
w_FDX E(rp) σp (E(rp)-Rf)/σp
0.00% 0.00% #DIV/0!
w_AMZN w_FDX
CONCENTRACIÓN DEL PORTAFOLIO INICIAL DE INVERSIÓN: AMZN_FDX 100% 0%
90% 10%
80% 20%
70% 30%
60% 40%
50% 50%
40% 60%
30% 70%
20% 80%
10% 90%
0% 100%
PTIMIZANDO FUNCIÓN SHARPE Razón Sharpe

w_FDX E(rp) σp (E(rp)-Rf)/σp
0.00% 0.00% #DIV/0!
σp E(rp) Razón Sharpe

0.00% 0.00% #DIV/0! CONCENTRACIÓN DEL PORTAFOLIO DE INVERSIÓN: AMZN_FDX
0.00% 0.00% #DIV/0!
0.00% 0.00% #DIV/0!
0.00% 0.00% #DIV/0!
0.00% 0.00% #DIV/0!
0.00% 0.00% #DIV/0!
0.00% 0.00% #DIV/0!
0.00% 0.00% #DIV/0!
0.00% 0.00% #DIV/0!
0.00% 0.00% #DIV/0!
0.00% 0.00% #DIV/0!
0.00% 0.00% #DIV/0!
GRÁFICO DE RIESGO Y RENDIMIENTO DEL PORTAFOLIO DE 02 ACTIVOS CON

100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
miento
50.00%
GRÁFICO DE RIESGO Y RENDIMIENTO DEL PORTAFOLIO DE 02 ACTIVOS CON
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
Rendimiento
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
1
11
0.00%
0.00%
0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 80.
Riesgo
POSIBLES COMBINACIONES DE INVERSIÓN PARA 2 ACTIVOS
(En porcentajes)
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Número de Combinaciones Posibles
w_AMZN w_FDX
VERSIÓN: AMZN_FDX EVOLUCIÓN DE LA RAZÓN SHARPE POR CONCENTRACIÓN DE UN ACTIVO FINANCIERO
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
CONCENTRACIÓN_AMZN
EL PORTAFOLIO DE 02 ACTIVOS CON RIESGO: AMZN_FDX

EL PORTAFOLIO DE 02 ACTIVOS CON RIESGO: AMZN_FDX
% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 80.00% 90.00% 100.00%

Riesgo
PUNTO DE EQUILIBRIO MULTIPRODUCTOS
SUCURSAL DE UNA EMPRESA PRODUCTORA DE CUEROS
El Gerente de Tienda de una Sucursal de una empresa Productora de Cueros reconocida a nivel nacional e internacional, ha v
alguna pérdida financiera en el futuro.
La tienda vende principalmente 03 productos de cuero: (1) Carteras, a un precio de venta por S/. 800 con un costo unitario de
unitario de S/. 800; y (3) Billeteras, a un precio de venta por S/. 350 con un costo unitario de S/. 250. Las cantidades vendidas
Sucursal afronta los siguientes costos fijos mensuales: S/. 10,000 por alquiler del local; S/. 3,500 por el sueldo del Gerente de
Se solicita lo siguiente:
¿A cuánto asciende su utilidad actual?

¿Cuánto debería vender para cada producto para que la empresa se encuentre en equilibrio?
¿A cuánto asciende su margen de seguridad, sea en monto o porcentaje para alcanzar su punto de equilibrio?
¿Qué producto reemplazaría para obtener mayor beneficio?
DESARROLLO
Datos:
Costos Fijos:
Alquiler del local:
Sueldo del Gte. Tienda:
Sueldo de Vendedoras (02)
Servicios:
ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO: (VARIOS PRODUCTOS)
Carteras Casacas Billeteras

Cantidades Vendidas
%_Participación
Precio de Venta
Costo Variable Unitario
Costo Fijo
Margen de Contribución
MC_Ponderado
Punto de Equilibrio General

Punto de Equilibrio
ingreso total Costo Variable Costo Fijo Costo Total

Cantidad S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
200
210
220
230
conocida a nivel nacional e internacional, ha visto pertinente calcular para cada producto la venta mínima para evitar
de venta por S/. 800 con un costo unitario de S/. 450; (2) Casacas, a un precio de venta por S/. 1200 con un costo
unitario de S/. 250. Las cantidades vendidas promedio mensual son: 70; 20 y 100 respectivamente. Por otro lado, la
l local; S/. 3,500 por el sueldo del Gerente de Tienda; S/. 2,400 por el sueldo de 02 vendedoras y S/. 1,000 por servicios.
en equilibrio?
canzar su punto de equilibrio?
Real Equilibrio
Ingresos:
Costos Variables
Costos Fijos
Utilidad Operativa
=> Cantidades Vendidas Totales
=> MC_Prom_Ponderado
Ingresos, Costos
PUNTO DE EQUILIBRIO
(En Nuevos Soles)
S/. 1
S/. 1
S/. 1
S/. 1
S/. 1
S/. 1
S/. 0
Ingreso
S/. 1
S/. 1
S/. 1
S/. 1
S/. 1
S/. 1
S/. 0
S/. 0
S/. 0
S/. 20
S/. 0 3
1
S/. 0
- S/. 0 50 100 150 200 250
Cantidad
Punto de Equilibrio Situación Real

Cantidad Ingreso Cantidad Ingreso
- S/. 0 - S/. 0
- S/. 0 - S/. 0
0 S/. 0 0 S/. 0
250

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ESCUELA DE POSGRADO

CURSO: HERRAMIENTAS PARA LA TOMA DE DECISIONES

DOCENTE: MS. NILO JAVIER LOAYZA LEÓN

TRABAJO: DESARROLLO DE CASOS PRÁCTICOS EN CLASE

Cuenta con infraestructura logística Cuenta con infraestructura logística de

Sólido conocimiento del servicio de Sólido conocimiento del servicio de

Cuenta con cartera de clientes Cuenta con cartera de clientes cooporativos

Competitividad en precios y plazos Competitividad en precios y plazos de

Falta de programas de desarrollo

Sistema de recursos humanos poco Falta de programas de desarrollo personal y

Carece de sistemas de almacén en Sistema de recursos humanos poco

9 Alto grado de apalancamiento Carece de sistemas de almacén en

10 Baja liquidez. Alto grado de apalancamiento financiero.

Interelación de la región Norte con el

Alto crecimiento de agro

Corrupción , y elevados índices de

Alto crecimiento de agro exportaciones,

Beneficio Tributario de devolución del

Interelación de la región Norte con el

Baja calidad de otros tipos de transporte.

Desarrollo de tecnología de vehículos

Corrupción , y elevados índices de

Territorio accidentado de la región Norte.

Libre competencia e ingreso de

1.- Establecer una cultura de servicio al cliente, incrementando el nivel

2.- Establecer alianzas con empresas de transporte aéreo, marítimas y fluviales,

4.- Implementar de manera progresiva mejoras en los vehículos de la flota

5.- Adecuar las instalaciones existentes con equipos de refrigeración a fin de

El poder de negociación de los proveedores

RIVALIDAD ENTRE COMPETIDORES

El sector Logística Internacional, en los últimos años ha tenido un

El sector no es atractiva porque existe una amenaza alta de

de almacenamiento y transporte de mercancías diferente al refrigerado ya que la barrera

El sector de almacenamiento y transporte de mercaderías con fines

Ord. Indicadores Actual (2016) Meta 2017

1 Ingresos por servicios por mes. S/. 250,000.00 S/. 300,000.00

1 Índice de morosidad. 17% 10%

Cantidad de servicios por debajo del costo promedio por

3 Índice de rentabilidad mensual. 9% 12%

4 Cantidad de nuevos servicios de inversión 0 2

5 Cantidad de reclamos por mes en servicios 14 5

Número de servicios en nuevos ámbitos geográficos por

7 Nivel de calidad promedio de servicios 6 8

7 Cantidad de servicios con reclamos al mes. 2 0

8 Indice de rentabilidad mensual 9% 12%

9 Cantidad de servicios nuevos por mes 2 8

10 Cantidad de procesos con enfoque en el cliente. 2 5

11 Cantidad de alianzas estratégicas 1 3

12 Cantidad de procesos mejorados o rediseñados. 0 3

13 Cantidad de nuevos proyectos de tecnología de transporte. 0 4

14 Nivel profesional promedio del personal. 2 5

15 Nivel de conocimiento de los valores institucionales. 1 5

16 Cantidad de reclamos en sistemas de gestión. (mensual) 10 3

17 Cantidad de aportes por mes en servicio al cliente. 3 10

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