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DIRECCIÓN DE LA COMPAÑÍA
INTEGRANTES (S):
En la actualidad las empresas no solo buscan generar utilidades, sino también satisfacer las
necesidades que existen en el mercado. Por estas razones, hemos escogido este plan de negocio
para la creación de una empresa de Comercialización de Ropa y Accesorios de Moda para
Mujeres. Además, esta tiene una ventaja que la hace aún más atractiva y es su aparición en la
red: con esta novedad y el poderse ofrecer a través de un sitio web. La mujer de hoy quiere
verse bien y, a la vez, sentirse cómoda, lucir prendas que se pueda poner tanto de día como de
noche, que se puedan utilizar de diversas maneras, y así tener una indumentaria variada y de
actualidad. Nuestro producto está orientado a diseñar las últimas tendencias de moda de forma
variada, no repetida, que pueda satisfacer al público objetivo. Los modelos se podrán encontrar
en una tienda física y en la página web de la empresa pues en esta se dispone al instante de una
vitrina variada, llamativa, con catálogos de los productos en línea, con listas de precios y
características de esa mercancía, sin tener que desplazarse para adquirirlos. Asimismo también
contaremos con volantes que básicamente serán repartidas a las a fueras de los colegios de nivel
secundaria de mujeres pero también en las universidades. Después de haber realizado un
estudio para poder saber qué sector de la población es el más conveniente para emprender
nuestro negocio es el que abarca las personas de entre 18 y 35 años de los sectores B y C.
1.1DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA:
Compañía Universal Textil S.A. fue constituida en Perú con el
nombre de Confecciones Flyer S.A. el 16 de marzo de 1989. Posteriormente, modificó su razón
social por la de Compañía Universal Textil S.A. el 27 de abril de 1998. El 1 de julio de 1998 la
Compañía absorbió a Universal Textil S.A. empresa que se constituyó el 14 de agosto de
1952. El domicilio legal de la Compañía es Av. Venezuela Nº 2505, Lima.
La Compañía cotiza sus acciones comunes y de inversión en la Bolsa de Valores de Lima,
por tanto deben cumplir con los requerimientos específicos de la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV) anteriormente CONASEV.
Activos - - - -
Activos Corrientes - - - -
Anticipos - - - -
Activos Biológicos - - - -
Activos No Corrientes - - - -
Anticipos - - - -
Inventarios - - - -
Activos Biológicos - - - -
Propiedades de Inversión - - - -
Propiedades, Planta y Equipo 137,497 128,092 111,660 94,792
Plusvalía - - - -
Pasivos y Patrimonio - - - -
Pasivos Corrientes - - - -
Ingresos Diferidos - - - -
Otras Provisiones - - - -
Pasivos No Corrientes - - - -
Ingresos Diferidos - - - -
Otras Provisiones - - - -
Patrimonio - - - -
Primas de Emisión - - - -
Activos - - - - - - - - - -
Activos Corrientes - - - - - - - - - -
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 407 1,284 670 832 877 -614 162 0.58% 0.37% 0.54%
Cuentas por Cobrar Comerciales 16,492 19,194 14,841 9,717 2,702 -4,353 -5,124 8.73% 8.12% 6.25%
Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas - - 174 568 - 174 394 0.00% 0.10% 0.37%
Otras Cuentas por Cobrar 7,734 4,091 3,030 3,833 -3,643 -1,061 803 1.86% 1.66% 2.47%
Inventarios 54,123 65,579 50,873 40,166 11,456 -14,706 -10,707 29.82% 27.84% 25.86%
Activos Biológicos - - - - - - - 0.00% 0.00% 0.00%
Activos por Impuestos a las
Ganancias 1,162 1,275 1,214 968 113 -61 -246 0.58% 0.66% 0.62%
Otros Activos no Financieros 21 293 140 174 272 -153 34 0.13% 0.08% 0.11%
Activos Corrientes Distintos al
Efectivo Pignorados como Garantía
Colateral - - - - - - - 0.00% 0.00%
Total Activos Corrientes Distintos de
los Activos no Corrientes o Grupos
de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para
la Venta o para Distribuir a los
Propietarios - - 70,942 56,258 - - -14,684 38.83% 36.21%
Total Activos Corrientes Distintos de
los Activos o Grupos de Activos para
su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta o para
Distribuir a los Propietarios 79,939 91,716 - - 11,777 - - 41.70%
Activos no Corrientes o Grupos de
Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para
la Venta 71 71 - - - - - 0.03%
Activos no Corrientes o Grupos de
Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para
Distribuir a los Propietarios - - - - - - - 0.00%
Activos no Corrientes o Grupos de
Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para
la Venta o como Mantenidos para
Distribuir a los Propietarios 71 71 71 4,275 - - 4,204 0.03% 0.04% 2.75%
Total Activos Corrientes 80,010 91,787 71,013 60,533 11,777 -20,774 -10,480 41.73% 38.87% 38.97%
Propiedades, Planta y Equipo 137,497 128,092 111,660 94,792 -9,405 -16,432 -16,868 58.24% 61.12% 61.02%
Activos Intangibles Distintos de la
Plusvalía 100 64 300 23 -36 236 -277 0.03% 0.16% 0.01%
Total Activos No Corrientes 137,597 128,156 111,690 94,815 -9,441 -16,466 -16,875 58.27% 61.13% 61.03%
TOTAL DE ACTIVOS 217,607 219,943 182,703 155,348 2,336 -37,240 -27,355 100.00% 100.00% 100.00%
La tabla anterior muestra los análisis horizontales y verticales del estado de situación financiera de la empresa Universal Textil S.A. de
2015 al 2017, elaborado por Tomairo Jhoselym.
Ingresos de Actividades Ordinarias 81,474 94,605 87,948 67,869 13,131 -6,657 -20,079 100.00% 100.00% 100.00%
-
Costo de Ventas -69,359 -80,292 -83,724 -81,473 -10,933 -3,432 2,251 -84.87% -95.20% 120.04%
Ganancia (Pérdida) Bruta 12,115 14,313 4,224 -13,604 2,198 -10,089 -17,828 15.13% 4.80% -20.04%
Gastos de Ventas y Distribución -10,654 -12,125 -989 -7,099 -1,471 11,136 -6,110 -12.82% -1.12% -10.46%
Gastos de Administración -6,444 -6,851 -6,622 -8,031 -407 229 -1,409 -7.24% -7.53% -11.83%
Ganancia (Pérdida) de la baja en Activos
Financieros medidos al Costo
Amortizado - - - - - - - 0.00% 0.00% 0.00%
Otros Ingresos Operativos 2,324 1,999 2,272 294 -325 273 -1,978 2.11% 2.58% 0.43%
Otros Gastos Operativos -2,024 -3,685 -198 -254 -1,661 3,487 -56 -3.90% -0.23% -0.37%
Ganancia (Pérdida) Operativa -4,683 -6,349 -11,996 -26,048 -1,666 -5,647 -14,052 -6.71% -13.64% -38.38%
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos
Financieros medidos al Costo
Amortizado - - - - - - - 0.00% 0.00%
Gastos Financieros -1,354 -1,464 -1,568 -1,524 -110 -104 44 -1.55% -1.78% -2.25%
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de
Valor (Pérdidas Crediticias Esperadas o
Reversiones) - - - - - - - 0.00% 0.00%
Otros Ingresos (Gastos) de las
Subsidiarias, Asociadas y Negocios
Conjuntos - - - - - - - 0.00% 0.00% 0.00%
Diferencias de Cambio Neto -709 -118 -106 16 591 12 122 -0.12% -0.12% 0.02%
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la
Diferencia entre el Valor Libro Anterior
y el Valor Justo de Activos Financieros
Reclasificados Medidos a Valor
Razonable - - - - - - - 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación
de Activos Financieros a Valor
Razonable con cambios en Resultados
antes medidos al Costo Amortizado - - - - - - - 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro
Resultado Integral por Activos
Financieros medidos a Valor Razonable
reclasificados como cambios en
Resultados - - - - - - - 0.00% 0.00%
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de
un Grupo de Partidas con posiciones de
Riesgo Compensadoras - - - - - - - 0.00% 0.00%
Diferencia entre el Importe en Libros de
los Activos Distribuidos y el Importe en
Libros del Dividendo a pagar - - - - - - - 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos -6,598 -8,956 -13,629 -27,502 -2,358 -4,673 -13,873 -9.47% -15.50% -40.52%
Ingreso (Gasto) por Impuesto 4,758 1,647 -581 335 -3,111 -2,228 916 1.74% -0.66% 0.49%
Ganancia (Pérdida) Neta de
Operaciones Continuadas -184 -7,309 -1,421 -27,167 -7,125 5,888 -25,746 -7.73% -1.62% -40.03%
Ganancia (Pérdida) procedente de
Operaciones Discontinuadas, neta de
Impuesto - - - - - - - 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio -184 -7,309 -1,421 -27,167 -7,125 5,888 -25,746 -7.73% -1.62% -40.03%
La tabla anterior muestra los análisis horizontales y verticales del estado de resultados de la empresa Universal Textil S.A. de 2015 al
2017, elaborado por Tomairo Jhoselym.
3.2.1 INDICADORES FINANCIEROS:
Este análisis consiste en tener un conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar la
situación y perspectivas de la empresa, con el fin de tomar decisiones adecuadas, así
como, técnicas principalmente en información estados financieros lo que permite
obtener un análisis el cual brindará adaptación de forma sistemática y racional, sobre el
balance económico de la empresa. Por otro lado, se mencionara los análisis vertical y
horizontal, asimismo que los ratios financieros.
Ratios de liquidez:
2015 2016 2017
1.Liquidez general S/ 1.70 S/ 1.81 S/ 1.46
2.Liquidez ácida S/ 0.49 S/ 0.51 S/ 0.49
3.Liquidez defensiva
S/ 0.02 S/ 0.02 S/ 0.02
4.Capital de trabajo
S/ 37,773.00 S/ 31,784.00 S/ 19,158.00
Ratios de solvencia:
1.Razón de endeudamiento
34.55% 32.27% 39.12%
2.Cobertura de gastos financieros 7.12 10 19
3.Estructura del capital 52.78% 47.65% 64.26%
Ratios de Rentabilidad
1.Rendimiento sobre el patrimonio -5.08% -1.15% -28.73%
2.Rendimiento sobre el capital -8.50% -1.65% -31.58%
3.Rendimiento sobre los activos
-3.32% -0.78% -17.49%
4.Margen de utilidad bruta -17.83% -5.05% 16.70%
Liquidez general
2 1.81
1.8 1.7
1.6 1.46
1.4
1.2
1
0.8
0.6
0.4
0.2
0
2015 2016 2017
Liquidez general 1.7 1.81 1.46
Liquidez general
Liquidez ácida
0.515
0.51
0.51
0.505
0.5
0.495
0.49 0.49
0.49
0.485
0.48
2015 2016 2017
Liquidez ácida 0.49 0.51 0.49
Liquidez ácida
En el caso de la liquidez defensiva se observa una situación muy peculiar, porque en los tres
periodos, la empresa Universal Textil S.A., pudo afrontar con S/. 0.02 cada sol de deuda que
contraía.
Liquidez defensiva
0.025
0.015
0.01
0.005
0
2015 2017 2017
Liquidez defensiva 0.02 0.02 0.02
Liquidez defensiva
Finalmente, cuando hablamos de los índices de capital de trabajo de la empresa Universal Textil
S.A., podemos observar que en el año 2015 la empresa contaba con 37,773 miles de soles para
poder seguir operando. Su situación para el siguiente año empeoró, ya que para el 2016 la
empresa solo disponía de 31,784 miles de soles para continuar con el proceso de producción.
Para terminar, en el año 2017, esta empresa afrontó una gran baja, ya que según este índice,
esta entidad solo contaba con 19,158 miles de soles para operar.
Capital de trabajo
40,000 37,773
35,000 31,784
30,000
Miles de soles
25,000
19,158
20,000
15,000
10,000
5,000
0
2015 2016 2017
Capital de trabajo 37,773 31,784 19,158
Capital de trabajo
Razón de endeudamiento
39.12%
32.27%
34.55%
0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% 45.00%
En el caso del indicador de cobertura de gastos financieros de la empresa Universal Textil S.A.,
se puede observar que para el año 2015 las utilidades eran 7.12 veces mayores a sus gastos
financieros. Su situación mejoró para el año 2016, pues las utilidades eran 10 veces mayores a
sus gastos financieros. Pero su mejor año fue el 2017, ya que en ese año las utilidades eran 19
veces mayores a sus gastos financieros. Esto nos muestra que la empresa Universal Textil S.A.
podía afrontar sus gastos financieros sin ninguna dificultad.
Cobertura de gastos financieros
20 19
18
16
14
12 10
10
7
8
6
4
2
0
2015 2016 2017
Finalmente, el índice de estructura de capital de la empresa Universal Textil S.A. nos muestra
que en el año 2015 su activo total estaba comprometido en un 52.78%. Para el año 2016, su
situación mejora, ya que en dicho año, el activo total de esta estaba comprometido en un
46.65%. No obstante, durante el año 2017, la empresa empeoró su panorama, pues su activo
total estuvo comprometido en un 64.26%.
Estructura de capital
64.26%
47.65%
52.78%
-28.73%
-1.15%
-5.08%
También se observa que en los ratios de rendimiento sobre capital de esta empresa, en el año
2015, el rendimiento sobre el capital de la empresa era de -8.5%. Durante el año 2016, el
rendimiento sobre el capital era de -1.65%, y en el año 2017 el rendimiento sobre el capital de
la empresa representó -31.58%.
Rendimiento sobre el capital
-31.58%
-1.65%
-8.50%
En el ratio de rendimiento sobre el total de activos de la empresa universal Textil S.A., durante
el año 2015 se sabe que el rendimiento en relación a activos fue de -3.32%. Para el periodo 2016,
el rendimiento de esta empresa en relación a sus venta fue de -0.78%, una situación más
favorable pero no óptima. Pero en el año 2017, la situación mejoró, ya que el rendimiento en
relación a sus ventas fue de -17.49%.
-17.49%
-0.78%
-3.32%
-20.00% -18.00% -16.00% -14.00% -12.00% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00%
16.70%
-5.05%
-17.83%