10 AÑOS DE BENEFICIOS

ECONÓMICOS DE CAMISEA

Julio de 2010
Esta presentación es un resumen del estudio elaborado por encargo de Pluspetrol
Este documento refleja la mejor opinión de APOYO Consultoría respecto del tema en cuestión, con la información disponible a la fecha, considerando que la información
proporcionada por el cliente es veraz y completa; y que éste actúa de acuerdo con el principio de buena fe. En concordancia con el código de ética de Grupo APOYO,
constituye una opinión técnica independiente, no condicionada por el cliente contratante.
0
 El Consorcio Camisea

2000 - 2010
1. Menores p precios de combustibles y
menor costo de generación de
electricidad

2. Recursos fiscales

3. Inversiones en el sector hidrocarburos y

otros sectores

4. Impacto sobre el PBI

1
¿Qué produce el consorcio Camisea?

2
Ventas totales 2004-2010 que bordean los US$ 7 200 millones

¿Qué produce el Consorcio Camisea?

Mercado Interno Mercado Externo

54% 46%

Gas Natural
11%

Diesel
14% N f no vehicular
Nafta hi l
41%

GLP
34%

Fuente: Pluspetrol 3
Ventas en el mercado interno superiores a los US$ 3 800 millones
(2004-2010)
ƒ El 80% de las ventas internas proviene de derivados de líquidos de GN y el 20% de gas
natural seco.

ƒ El principal
i i l producto
d es ell GLP.
GLP En
E ell 2009 todod ell consumo ded GLP fue f abastecido
b id
localmente, por el Consorcio y otras empresas, e incluso se exportaron los excedentes.

VENTAS EN EL MERCADO INTERNO

(Millones de US$)
1200

1000

800

600

400

200

0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Gas Natural Líquidos de Gas Natural 1/

1/ Incluye Diesel/MDBS, GLP y Condensados
Fuente: Pluspetrol 4
Canales de impacto de las operaciones e inversiones del Consorcio
Camisea

1 2 3 4

Ahorros Recursos Inversiones Valor agregado (PBI)

para el fisco Directo por
e t acc ó y
extracción
Sustitución de procesamiento de
combustibles y Extracción y hidrocarburos
diversificación Impuesto a la procesamiento Indirecto por
de matriz renta regalías,
renta, regalías de hidrocarburos compras de bienes y
energética contribuciones servicios nacionales

Ahorro por el Transferencias a Inversiones Mayor

consumo de gas Gobiernos derivadas en crecimiento
natural y GLP Regionales y transporte y económico
Gobiernos distribución de
Locales a través GN, Reducción de
Menor costo de d l canon
del
termoeléctricas déficit de
generación de gasífero y balanza de
energía eléctrica FOCAM y petroquímica
hidrocarburos

5
CAMBIOS EN LA MATRIZ ENERGÉTICA Y
AHORROS EN ENERGÍA

6
Cambio en las fuentes de generación de energía eléctrica

ƒ Cada vez se utiliza más gas natural para producir energía eléctrica.

FUENTES DE GENERACIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA

(Gwh)

6% 31%

35 000

30 000

25 000

20 000

15 000

10 000

5 000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Hidráulica Otras Térmicas Gas Natural

Fuente: COES
7
Ahorros por el uso de gas natural

• Sustitución • Sustitución
de GLP y de diesel y
electricidad residual

Hogares
g y
I d t i
Industrias
comercios

Sector Transpor-
p
electricidad tistas

• Menor costo • Sustitución

de generación de gasolinas
de energía y GLP
eléctrica

8
Entre 2005 y 2010 más de US$ 15 000 millones en ahorros por el uso de
gas natural

• US$ 29 • US$ 981

millones millones

Hogares
g y
I d t i
Industrias
comercios

Ahorros totales:
US$ 15 264 millones

Sector Transpor-
p
electricidad tistas

• US$ 13 670 • US$ 584

millones millones

9
Ahorros de hasta US$ 13 700 millones en el sector eléctrico

ƒ Menores costos marginales de generación en 2005-2010

comparación con un escenario de generación
adicional a diesel.
diesel US$ 13 670 millones
de ahorro

EVOLUCIÓN DEL PRECIO DE LA ENERGÍA EN EL

MERCADO DE CORTO PLAZO (US$/MWh)
Escenario Sin Camisea:
225
200
Se asume que todas las plantas
175 adicionales a gas natural
150 emplean diesel y se mantienen
125 las características y la fecha de
100 ingreso de las demás centrales.
75
50 Cálculos realizados empleando
el modelo Perseo, tomando la
25
barra Santa Rosa como
0
representativa.
2005 2006 2007 2008 2009 2010

Con Camisea Sin Camisea

Fuentes: COES, APOYO Consultoría

10
Ahorros de casi US$ 600 millones para los transportistas

ƒ Los transportistas que utilizan GNV gastan 2005-2010

aproximadamente 70% menos que aquellos
que utilizan gasolina US$ 584 millones
de ahorro

EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE VEHÍCULOS CONVERTIDOS A GNV

(Valores
l a acumulados
l d d desde
d ell 2005 all fi
fin d
de cada
d año)
ñ
90000
81029
80000
70000
57419
60000
50000
40000
30000 23958
20000
10000 5489
159
0
2005 2006 2007 2008 2009
Fuente: CPGNV 11
Adicionalmente, más de US$ 300 millones en ahorros para los
consumidores de GLP
ƒ Entre 2005 y 2010:
Con Camisea vs Sin Camisea
US$ 52 por barril
b il US$ 60 por barril
b il
Costo adicional sin
(en promedio) (en promedio)
Camisea: US$ 310
millones

PRECIOS AL CONSUMIDOR DEL BALÓN DE 10KG DE GLP, 2010 (S/.) 1/

Sin Camisea
Con Camisea 34,3
35
32 0
32,0
30
11,8
11,8
25
Envasado, Distribución
Envasado
y Comercialización 2/ 20 5,5
IGV 5,1
15
Precio Ex-planta
10
15,1 17,0
5

0
1/ Precios en Nuevos Soles a enero de 2010 en Lima. EnPrecio
el caso SinBalón
Camisea,10kg GLP
se asume Precio
que el precio Balón
ex-planta aumenta10kg
según GLP
el ratio entre
el PPI y el PPE para GLP. 2/ Valor estimado por diferencia con precios al consumidor. Fuentes: Pluspetrol, INEI, OSINERGMIN 12
APORTES AL FISCO Y TRANSFERENCIAS PARA
DESARROLLO SOCIAL

13
El destino de los aportes del Consorcio Camisea

Osinergmin,
Minem,
P
Perupetro
t
GGLL de dptos. a lo
largo del ducto
Tesoro Fondo
público 27 5%
27,5% Camisea
GGLL de Ucayali
Regalías

50% Gobierno Regional de

Cusco

Gobierno municipal de
Canon Echarate
Impuesto a la
Renta
50%
Otros gobiernos locales
de Cusco

14
El Consorcio Camisea aportó más de US$ 2 300 millones en regalías
(2004-2010)

Los aportes del Consorcio Camisea equivalen a…

= 8,3
8 3 veces el presupuesto anual del Programa Juntos (2010)
que beneficia a cerca de 30 mil personas

= La construcción de 31 Nuevos Hospitales del Niño

= La remodelación de 531 colegios emblemáticos como el

Colegio Alfonso Ugarte

= La construcción de más de 4 000 km de la Carretera

Interoceánica

15
US$ 940 millones de canon transferido a gobiernos del Cusco
(2004 -2009)
ƒ El 75% se destinó a gobiernos locales (2004 – 2009: US$ 700 millones).

ƒ En el 2009, el canon transferido fue equivalente

q a 62% del g
gasto de inversión de los
gobiernos locales y regional del Cusco.
TRANSFERENCIAS POR CONCEPTO DE CANON
(Acumulado 2004-2009)

Municipalidad Gob.
Distrital de Regional
Echarate 25%
19% (US$ 235
millones)

Provincia La Otros
Convención
Gob. Locales
42%
14%

Fuente: MEF

16
Cerca de US$ 140 millones de transferencias al FOCAM (2005-2009)

ƒ El Fondo de Desarrollo Socioeconómico de Camisea (FOCAM) se destina a

municipalidades de 5 departamentos.

DEPARTAMENTOS DESTINATARIOS
DEL FOCAM (2005-2009)

Lima Ucayali
20% 21%

Ica
17%

Huancaveli
ca
18%
Ayacucho
24%
Fuente: MEF

17
 INVERSIONES DERIVADAS DE LAS
ACTIVIDADES DEL CONSORCIO CAMISEA

18
El Consorcio Camisea invirtió alrededor de US$ 2 700 millones

ƒ Invirtió en
ƒ Infraestructura de explotación y exploración en la selva de Cusco
ƒ Planta de fraccionamiento en Pisco

• Y en los siguientes dos años, se invertirán US$ 1000 millones adicionales en

infraestructura de explotación y exploración.
INVERSIONES TOTALES (LOTES 56 y 88)
(Millones de US$)
600
556

500 464
425 433
400 381
361
341
301
300 268

200
158

99
100
59
2
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: Pluspetrol
19
Inversiones derivadas del proyecto Camisea por US$ 11 370 millones

Inversiones ejecutadas al 2010 + Inversiones esperadas 2011 +

US$ 6440 millones US$ 4 930 millones

Inversión al 2010 Inversión proyectada 2011-2012

Tipo de Proyecto
p
Empresas MM US$ Empresas
p MM US$
Petroquímica y Licuefacción
CF Industries, Nitratos
Perú LNG 3,100 del Perú
2,150
Redes de Distribución
Cálidda 230 TGI, Cálidda 380
Gasoductos
TGP Perú LNG
TGP, 2 020
2,020 TGP 770

Generación Eléctrica
Termochilca, Enersur,
Enersur, Edegel, Inkia
Energy SDF
Energy,
910 Ashmore Energy, Inkia 1,630
Energy …
Otros
Estaciones de GN, Estaciones de GN,
Talleres de conversión
180 Talleres
…

Datos a abril de 2010. Valores aproximados.

Fuente: Empresas, medios de comunicación
20
EFECTOS EN LA ACTIVIDAD ECONOMICA Y LA
BALANZA COMERCIAL

21
Reducción en el déficit de la balanza comercial de hidrocarburos por
cerca de US$ 9 000 millones

Con la sustitución de
combustibles por GN,
GN AHORROS EN LA BALANZA COMERCIAL DE HIDROCARBUROS
(millones US$)
ƒ Se reducen las 3000
importaciones de diesel y
2500 GN
gasolina,
li
ƒ Se exporta más GLP y 2000 NAFTA
residual. Gasolina
1500

Residual
1000
Con la producción de GLP
500
derivados de líquidos de GN,
Diesel
ƒ Se reducen las 0
i
importaciones
i d di
de diesell y 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
se exporta Nafta y GLP.
Fuentes: Pluspetrol, MINEM

22
El Consorcio Camisea contribuyó en más de US$ 8 100 millones al PBI

Efecto directo e indirecto

2000-2010: ≈ US$ 8 130 millones

IMPACTO TOTAL SOBRE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA NACIONAL

((% del PBI del Perú))

1,6%
1,36%
Sólo en el 2009 …
1,4%
1,20%
el Consorcio Camisea generó
1 2%
1,2%
1,08% di
directamente aprox.
1,0% 0,93% 0,99% US$ 1 300 millones de
0,8% 0,77%
valor agregado
0,6%

0,4% 0,38%
0,29%
0,34% = 22% del PBI minero
0,2% = 13% del PBI agropecuario
0 02%
0,02%
0,0%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Impacto Directo Impacto Indirecto

Fuente: Pluspetrol, INEI, BCRP, APOYO Consultoría

23
El crecimiento económico fue más elevado con el Proyecto Camisea

ƒ Entre 2000 y 2010:

Con Camisea vs Sin Camisea

5,3% anual 4,7% anual
- 0,6%

CRECIMIENTO ECONÓMICO CON Y SIN CAMISEA

(Var. % PBI real)
12%
9,8%
10% 88,9%
9% 9 1%
9,1%
7,7% 8,2%
8% 6,8% 6,9% 6,7%
6,1%
6% 5,0% 5,0% 5,4%
4,6% 4,6%
4,0%
4% 33,0%
0% 3 7%
3,7%
2,9%
2% 0,2% 0,9%
0,2%
0%
-0,4%
0 4%
-2%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Con Consorcio Camisea Sin Consorcio Camisea

Fuente: Pluspetrol, INEI, BCRP, APOYO Consultoría 24

CONCLUSIONES

25
PRINCIPALES BENEFICIOS ECONÓMICOS GENERADOS POR LA INVERSIÓN
Y OPERACIÓN DEL CONSORCIO CAMISEA (2000-2010)

1 US$ 15 300 millones de ahorro para consumidores

1.
de GN y menores costos de generación eléctrica

2. US$ 2 300 millones de aportes al fisco en regalías

3 US$ 9 170 millones

3. ill en inversiones totales
(Consorcio Camisea y obras derivadas)

26
PRINCIPALES BENEFICIOS ECONÓMICOS GENERADOS POR LA INVERSIÓN
Y OPERACIÓN DEL CONSORCIO CAMISEA (2000-2010)

4. US$ 9 000 millones en reducción del déficit de

la balanza de hidrocarburos

5. US$ 8 100 millones de impacto acumulado sobre

la actividad económica

27