UNIVERSIDAD DEL CARIBE

(UNICARIBE)

ASIGNATURA:

MATEMATICA FINANCIERA I

TEMA:
DESCUENTO COMERCIAL

SUSTENTANTE:
YIRANDY RUIS CESPEDES 2016-1291
SURIVEL ROSARIO Z. 2016-0901

FACILITADOR:

LICDO.

SANTO DOMINGO, REPÚBLICA DOMINICANA

20 De SEPTIEMBRE DEL 2016

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 INDICE

INTRODUCCIÓN .............................................................................................................................. 1

DESCUENTO COMERCIAL O BANCARIO ................................................................................ 2

DESCUENTO COMERCIAL: EJERCICIOS ................................................................................ 7

QUÉ ES EL DESCUENTO POR PRONTO PAGO? ................................................................ 13

BENEFICIOS DE ESTE TIPO DE DESCUENTO ..................................................................... 13

CONCLUSIÓN ................................................................................................................................ 15

BIBLIOGRAFIA .............................................................................................................................. 16

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 INTRODUCCIÓN

Con el descuento comercial se entra de lleno en la gestión de

deudores, tema común a toda empresa que debe prever el desfase
temporal que media entre el momento de la venta y el de cobro, lo que
tiene consecuencias financieras para su gestión de tesorería.

En circunstancias normales, la empresa vendedora concede a su

cliente un plazo para el pago, lo que implica la concesión de un crédito
comercial. Es la empresa vendedora la que está otorgando
directamente financiación al cliente, con la posibilidad de que el precio
incluya los costes financieros.

Una forma de poder incidir en el plazo de cobro a clientes,

reduciéndolo, es mediante la utilización del descuento comercial.

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DESCUENTO COMERCIAL O BANCARIO

Descuento comercial o bancario es un instrumento de financiación

bancaria a corto plazo, utilizado principalmente por las empresas, y
ofrecido como servicios por parte de las entidades financieras.

A través del descuento comercial o bancario, una entidad financiera

(banco, caja o entidad de crédito) anticipa a un cliente el importe de un
crédito que aún no ha vencido y que generalmente es el resultado de
la venta de bienes, suministros o servicios a un tercero. La entidad
financiera será entonces la encargada de realizar la gestión de los
cobros del valor nominal de dicho crédito al cliente de la empresa; si
bien, dicha entidad no asume el riesgo de impago por parte del
deudor.

En estas transacciones se cede a una entidad financiera una porción

de los derechos de cobro futuros (aún no vencidos) de la empresa,
que deben estar debidamente documentados a través de letras de
cambio, pagares, facturas o recibos. Y la entidad financiera a cambio,
realiza un adelanto o anticipo por el valor nominal del derecho de
cobro menos los gastos de gestión y los intereses que se generen en
la operación.

La entidad financiera cobra intereses, por el tiempo que media entre la

fecha en que se anticipa al cedente el valor de los derechos de cobro y
la fecha de vencimiento de dicho derecho. La comisión incluye la
remuneración del servicio de gestión de cobro y en parte un coste

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financiero adicional al interés, lo cual depende de las condiciones
contractuales.

La entidad financiera no asume el riesgo de impago, es decir, si

finalmente el deudor no paga dichas facturas, el coste es asumido por
el cliente. En caso de que el tercero, cliente de la empresa, no realice
los correspondientes pagos, la entidad financiera cargará al cedente
de la deuda, el nominal del crédito más una comisión.

La característica principal de este descuento, que lo hace diferente del

descuento simple y del descuento compuesto, es que en este caso se
cobran los intereses por adelantado sobre el valor nominal de la
operación. Su amplia difusión en el uso y costumbre de las relaciones
comerciales lleva a que, salvo que expresamente se indique lo
contrario, cuando se habla de descuento se entiende que es el
bancario. Esta modalidad de descuento es la utilizada en las
operaciones comerciales, entre las que se encuentran el denominado
descuento de papel comercial, o efectos comerciales, (letras, pagarés,
etc.) en las entidades financieras.

En estas operaciones los descuentos de un periodo cualquiera son

proporcionales a la duración del periodo y al capital nominal a
descontar. Desde el punto de vista de su formalización, la empresa
interesada en descontar la promesa de pago recibida por un deudor y
formalizada en un efecto comercial, acuerda con una entidad
financiera que ésta le anticipe una parte del importe de los créditos,
comerciales o no y se encargue de la gestión de cobro a su
vencimiento. A cambio del anticipo y de la gestión de cobro, la entidad

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financiera cobra, por adelantado, los intereses y comisiones pactados
de antemano, y que se restan de la cantidad anticipada.

La entidad financiera no tiene la obligación de aceptar todos los

efectos que se le presenten al descuento, pudiéndose negar a aceptar
aquellos que estime oportunos. Es habitual que la entidad financiera
solicite avales o garantías, de la compañía, de sus socios o de partes
relacionadas, suficientes para cubrir el importe de la línea de
descuento concedida.

Las empresas suelen demandar este tipo de productos financieros con

el objetivo fundamental de financiar el capital circulante, ya que
permiten obtener liquidez inmediata de las ventas aplazadas a los
clientes, sin tener que esperar al vencimiento de los créditos.

Otra de las ventajas que tienen los descuentos comerciales o

bancarios para las empresas, es que eliminan los costes
administrativos derivados de la gestión de los cobros, pues éstos
pasan a ser una gestión que desarrolla la entidad financiera.

Para la entidad financiera resulta atractivo este tipo de operaciones

puesto que al ofrece.

Lo primero de todo, aclarar que vamos a hablar del descuento

comercial, no del descuento financiero, que es otro asunto
completamente diferente y que trataría con tu banco. El descuento
comercial lo tratas con tu cliente, no con tu banco, ¿de acuerdo?

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Bien, pues imagínate que envías un presupuesto de 100 euros a un
cliente, quien te contesta que todo le parece bien excepto que si le das
un descuento de 10 euros, el pedido es tuyo. Si aceptas, al final le
cobrarás 90 euros, la diferencia entre el importe inicial y el descuento
practicado.

100 € - 10 € = 90 €

Nota: disculpas por usar la moneda del euro en este artículo; sé que
hay muchos lectores de América Latina, pero creo que se entiende
que cada uno lo puede cambiar a dólares, pesos, rupias, piastras o
maravedíes.

Lo cierto es que verás muchas veces el descuento en forma de

porcentaje. Si el cliente responde a tu presupuesto de 100 euros que
quiere un 10% de descuento, ¿cómo calcularías el importe final?

El descuento aplicado resulta de multiplicar el importe inicial (100

euros) por el descuento (10%) en tanto por uno, no en tanto por ciento:

100 € × 0,1 = 10 €

Nota: 10 por ciento es lo mismo que 10 dividido entre 100; es decir,

0,1 en tanto por uno.
Por lo que el importe final será:
100 € - 10 € = 90 €.

Quizás con estas cifras tan redondas puedas hacer los cálculos de
cabeza. Pero si son importes o porcentajes más especiales, te

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interesará saber las fórmulas o cómo calcular los descuentos. Lo
tienes casi al final del artículo, pero ahora quiero contarte lo que creo
que es lo más importante de este artículo.

Lo cierto es que tendrás que trabajar más que ese 10% de descuento
para mantener los ingresos.

De ahí que los descuentos se dan bajo estricta supervisión, con

conocimiento de causa que lo que implican.

La pregunta sigue en pie: ¿cuánto más tendré que trabajar con este
cliente para conseguir los 100 euros iniciales?

En la siguiente tabla puedes ver cuánto más tendrás que trabajar para
mantener el mismo nivel de ingresos con ese descuento aplicado ya
de forma permanente:

Fíjate que si concedes un 10% de descuento, deberás trabajar más de

un 11% más para mantener los ingresos.

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Es una cifra similar, es cierto, pero si le concedieras un 50% de
descuento a tu cliente, deberías trabajar el 100%, es decir el doble, no
un 50% más. Fíjate que tus 100 euros iniciales se quedaron en
50 euros, así que deberás trabajar justo el doble para llegar a
100 euros.

Si el descuento fuera del 95% (¡harías muy feliz a tu cliente!),

entonces deberías trabajar un 1900% más, un porcentaje que nos
cuesta visualizar porque no es nada común en la vida real.

Un caso límite es el improbable caso de que el descuento fuera del

100%. En este caso, el servicio le saldría gratis a tu cliente, tú no
cobrarías nada, y por mucho que trabajaras con ese descuento, nunca
llegarías a los 100 euros que le pediste originalmente. Por eso el
símbolo de la lemniscata en la línea de 100%, que significa infinito.

El otro caso límite es cuando no le das ningún descuento (0%): no

tendrás que trabajar nada extra para mantener los ingresos.

Descuento comercial: Ejercicios

Ejercicio 1: Calcular el descuento por anticipar un capital de 800.000

ptas. por 7 meses a un tipo de descuento del 12%.

Ejercicio 2: Calcular el capital final que quedaría en la operación

anterior.

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Ejercicio 3: Se descuentan 200.000 ptas. por 6 meses y 900.000 ptas.
por 5 meses, a un tipo de descuento del 15%. Calcular el capital actual
total de las dos operaciones.

Ejercicio 4: ¿Qué importe actual es más elevado: el que resulta de

descontar 1.000.000 ptas. por 6 meses al 12%, o el de descontar
1.200.000 ptas. por 9 meses al 15% ?

Ejercicio 5: Se descuentan 800.000 ptas. por un plazo de 4 meses, y

los interese del descuento son 40.000 ptas. Calcular el tipo del
descuento.

SOLUCIONES
Ejercicio 1:
Aplicamos la fórmula del interés: D = C * d * t

Como el plazo está expresado en meses, tenemos

que calcular el tipo de descuento en base mensual
equivalente al 12% anual.

Luego, d (12) = 12 / 12 = 1,0 (es el tipo de descuento

mensual equivalente)

Se podría también haber dejado el tipo anual, y haber

puesto el plazo (7 meses) en base anual (= 0,583 años).
El resultado habría sido el mismo. Comprobar

Una vez que tengo el tipo mensual equivalente, aplico la

fórmula del interés.

Luego, D = 800.000 * 0,01 * 7 (un tipo del 1% equivales

a 0,01)

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 Luego, D = 56.000 ptas.
Ejercicio 2:
La fórmula del capital final es: Cf = Co - D (capital
inicial menos descuento)

Luego, Cf = 800.000 - 56.000

Luego, Cf = 744.000 ptas.

Ejercicio 3:
Tenemos que calcular el capital final de ambas
operaciones

1er importe: Cf = Co - D

Calculamos los intereses de descuento D = Co * d * t

Luego, D = 200.000 * 0,15 * 0,5 (dejamos el tipo de

interés en base anual y expresamos el plazo en año: 6
meses equivale a 0,5 años. Hubiera dado igual dejar el
plazo en meses y calcular el tipo de descuento
mensual equivalente)

Luego, D = 15.000 ptas.

Luego, Cf = 200.000 - 15.000 = 185.000 ptas.

2do importe: Cf = Co - D

Calculamos los intereses de descuento D = Co * d * t

Luego, D = 900.000 * 0,15 * 0,4166 (5 meses equivale

a 0,4166 años).

Luego, D = 56.241 ptas.

Luego, Cf = 900.000 - 56.241 = 843.759 ptas.

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 Ya podemos sumar los dos importes

Luego, Cf = 185.000 + 843.759 = 1.028.759 ptas.

Ejercicio 4:
1er importe: Cf = Co - D

Calculamos los intereses D = Co * d * t

Luego, D = 1.000.000 * 0,12 * 0,5

Luego, D = 60.000 ptas.

Luego, Cf = 1.000.000 - 60.000 = 940.000 ptas.

2do importe: Cf = Co - D

Calculamos los intereses D = Co * d * t

Luego, D = 1.200.000 * 0,15 * 0,75

Luego, D = 135.000 ptas.

Luego, Cf = 1.200.000 - 135.000 = 1.065.000 ptas.

Por lo tanto, la opción 2a es mayor.

Ejercicio 5:
Aplicamos la fórmula del interés: D = C * d * t

Luego, 40.000 = 800.000 * d * 0,333

Luego, d = 40.000 / 266.400 (ya que 266.400 =

800.000 * 0,333)

Luego, d = 0,1502

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 Por lo tanto, hemos aplicado un tipo anual del 15,02%

Descuentos por Volumen: También llamados descuentos por

cantidad, tienen el objetivo de estimular a los clientes a que compren
mayores cantidades de un producto o línea de productos.

Este tipo de descuento consiste en una reducción del precio de lista

que se aplica a compras cuyos volúmenes son mayores de lo normal,
ya sea en unidades o valores (efectivo).

Existen o se conocen dos tipos de descuentos por volumen:

No acumulativos: Se aplican a una compra específica. Su objetivo es

el de estimular la compra de grandes volúmenes de un producto o
línea de productos concentrados en un solo solo pedido. Por ejemplo:
Descuentos a compras mayores de 1000 unidades o superiores a los
10.000.- U$D.

Acumulativos: En este caso, los descuentos se aplican a las compras

totales que realiza un comprador en un periodo de tiempo
determinado. Su objetivo es el de lograr compras frecuentes o
repetitivas y la lealtad del cliente. Algunos ejemplos de este tipo de
descuento son los programas de "viajero frecuente" en el caso de las
aerolíneas o de "huesped frecuente" en el caso de hoteles...

Descuentos por Pronto Pago: También conocidos como descuentos

en efectivo, tienen el objetivo de estimular a los clientes a que realicen

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el pago de su cuenta en un plazo de tiempo específico o lo más antes
posible.

Este tipo de descuento consiste en una reducción del precio de lista

que se aplica al pago que se realiza dentro de un plazo específico. Un
ejemplo típico es "2/10, neto 30" que significa que se debe pagar en
un plazo de 30 días y que el comprador puede restar 2% de la factura
si la paga antes de 10 días.

Descuentos por Temporada: También conocidos como descuentos

estacionales, tienen el objetivo de estimular la compra de uno o más
productos en temporadas de menor demanda.

Este tipo de descuento consiste en una reducción del precio de lista

que se aplica a la compra de productos que están fuera de temporada.
Por ejemplo, descuentos que ofrecen agencias de viajes y aerolíneas
en los periodos en que sus ventas hacia determinados destinos bajan
considerablemente.

Descuentos Comerciales: También conocidos como descuentos

funcionales, tienen el objetivo de estimular a los miembros del canal
de distribución (mayoristas y/o detallistas) a que realicen ciertas
funciones.

Este tipo de descuento consiste en una reducción del precio de lista

que se aplica a los miembros del canal de distribución cuando realizan
ciertas funciones como ventas, almacenaje, promoción, entre otros.

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Qué es el descuento por pronto pago?

Es un incentivo que se concede por un vendedor a un comprador por

pagos realizados con anterioridad al vencimiento programado de las
deudas contraídas.

Puedes añadir descuentos por pronto pago usando Debitoor.

Comienza ahora.

Los descuentos por pronto pago - también conocidos como

descuentos en efectivo - tienen como objetivo estimular a los clientes a
que realicen el pago de sus deudas en un plazo de tiempo acordado
previamente.

Si una factura se debe en 30 días, un vendedor puede ofrecer al

comprador un descuento de, digamos, un 2% si la factura se paga
dentro de los primeros 10 días a su recepción.

Los descuentos en efectivo se ofrecen con el fin de persuadir a los

clientes para pagar sus facturas más rápido - no se entiende como un
incentivo para hacer la compra en primer lugar.

Beneficios de este tipo de descuento

Principalmente, estos descuentos tienen un beneficio para el

vendedor, ya que aumentan la probabilidad de que un comprador
pague rápidamente, proporcionando así al vendedor con dinero en
efectivo más rápido.

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Los descuentos en efectivo se ofrecen con el fin de persuadir a los
clientes de crédito para pagar sus facturas más rápido.

La estimación de las cuentas incobrables disminuiría, ya que, los

clientes pagarían prontamente. Por el contrario, si el pago se demora,
cuanto más tiempo pase, mayor será la posibilidad de que el cliente se
declare insolvente.

El aspecto negativo de un aumento de un descuento por pronto pago

es una disminución en el margen de utilidad por unidad ya que hay
más clientes que toman el descuento y pagan un precio menor.

Ejemplo de descuento por pronto pago

Un ejemplo típico es "2/10, neto 30" que significa que se debe pagar
en un plazo de 30 días y que el comprador puede restar 2% de la
factura si la paga antes de 10 días.

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 CONCLUSIÓN

Los descuentos son el pan de cada día de toda actividad comercial.

Se podría decir que si nunca has negociado un descuento comercial

es que nunca has tratado con clientes.

Pero los descuentos no deben suponer que te quedes sin el pan de

cada día porque:

Suponen una merma en tus ingresos;

Si quieres mantener tus ingresos al mismo nivel, deberás trabajar más;

Este extra de trabajo no coincide con el descuento que has dado a tu
cliente. Tampoco es una función lineal del descuento, ¡sino
exponencial!

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 BIBLIOGRAFIA

www.monografia.com

enciclopediadominicana.com

enciclopediafocus.com

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