Grupo Financiero Banamex EFC 2017

Grupo Financiero Citibanamex, S. A. de C. V.
,
(Antes Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V.)
Sociedad Controladora Filial
y subsidiarias
Estados financieros consolidados
31 de diciembre de 2017 y 2016
(Informe de los Auditores Independientes)

Informe de los Auditores Independientes
Al Consejo de Administración y a los Accionistas

Grupo Financiero Citibanamex, S. A. de C. V.,
Sociedad Controladora Filial:
Opinión
Hemos auditado los estados financieros consolidados de Grupo Financiero Citibanamex, S. A. de C. V.,
Sociedad Controladora Filial (Antes Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V.) y subsidiarias (el Grupo),
que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los estados
consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo por los años
terminados en esas fechas, y notas que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra
información explicativa.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos de Grupo Financiero Citibanamex, S. A. de
C. V., Sociedad Controladora Filial y subsidiarias, han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de
conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros en
México (los Criterios Contables), emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión
Bancaria).
Fundamento de la opinión
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA).
Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección
“Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados” de nuestro
informe. Somos independientes del Grupo de conformidad con los requerimientos de ética que son aplicables
a nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en México y hemos cumplido las demás
responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la evidencia de
auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.
Párrafo de énfasis
Durante 2017 se efectuaron los cambios contables que se revelan en la nota 4 a los estados financieros
consolidados adjuntos. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestión.
Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno de la entidad en relación con los
estados financieros consolidados
La Administración es responsable de la preparación de los estados financieros consolidados de conformidad
con los Criterios Contables, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la
preparación de estados financieros consolidados libres de desviación material, debida a fraude o error.
En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de la evaluación
de la capacidad del Grupo para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, las
cuestiones relacionadas con negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto
si la Administración tiene intención de liquidar el Grupo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra
alternativa realista.
Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de la supervisión del proceso de información
financiera del Grupo.
(Continúa)
2
Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de si los estados financieros consolidados en su
conjunto están libres de desviación material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que
contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una
auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte una desviación material cuando existe. Las
desviaciones pueden deberse a fraude o error, y se consideran materiales si, individualmente o de forma
agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman
basándose en los estados financieros consolidados.
Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos
una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:
• Identificamos y evaluamos los riesgos de desviación material en los estados financieros consolidados,
debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos
riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para
nuestra opinión. El riesgo de no detectar una desviación material debida a fraude es más elevado que
en el caso de una desviación material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión,
falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del
control interno.
• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad
de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Grupo.
• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones

contables y la correspondiente información revelada por la Administración.
• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración, de la base contable de negocio

en marcha y, basados en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una
incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas
significativas sobre la capacidad del Grupo para continuar como negocio en marcha. Si concluimos
que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de
auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si
dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras
conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de
auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que el Grupo deje de ser
un negocio en marcha.
• Obtenemos suficiente y apropiada evidencia de auditoría con respecto a la información financiera de

las entidades o líneas de negocio dentro del Grupo para expresar una opinión sobre los estados
financieros consolidados. Somos responsables de la administración, supervisión y desarrollo de la
auditoría del Grupo. Somos exclusivamente responsables de nuestra opinión de auditoría.
(Continúa)
3
Nos comunicamos con los responsables de gobierno de la entidad en relación con, entre otras cuestiones, el
alcance y el momento de realización de la auditoría planeados y los hallazgos significativos de la auditoría,
incluyendo cualquier deficiencia significativa de control interno que identificamos en el transcurso de nuestra
auditoría.
KPMG CÁRDENAS DOSAL, S. C.
C.P.C. Ricardo Delfín Quinzaños
Ciudad de México, a 27 de febrero de 2018.

Grupo Financiero Citibanamex, S. A. de C.V.,
(Antes Grupo Financiero Banamex, S. A. de C.V.)
y subsidiarias
Av. Isabel la Católica No. 44, México D. F.
Balances generales consolidados
(Millones de pesos)
Activo 2017 2016 Pasivo y capital contable 2017 2016
Disponibilidades (nota 6) $ 65,726 75,357 Captación tradicional (nota 16):

Depósitos de exigibilidad inmediata $ 561,264 543,122
Cuentas de margen (nota 9) 1,842 1,129 Depósitos a plazo:
Del público en general 97,035 84,621
Inversiones en valores (nota 7): Mercado de dinero 29,783 59,009
Títulos para negociar 180,478 168,888 Títulos de crédito emitidos 3,317 8,518
Títulos disponibles para la venta 212,017 192,367 Cuenta global de captación sin movimientos 4,044 3,250
Títulos conservados a vencimiento 37,578 56,367
695,443 698,520
430,073 417,622
Préstamos interbancarios y de otros organismos (nota 17):
Deudores por reporto (saldo deudor) (nota 8) 3,395 6,718
De exigibilidad inmediata 6,132 -
Derivados (nota 9): De corto plazo 1,900 2,030
Con fines de negociación 44,932 52,890 De largo plazo 6,516 1,922
Con fines de cobertura 1,944 2,270
14,548 3,952
46,876 55,160
Reservas técnicas (nota 28) 103,818 93,230
Cartera de crédito vigente (nota 10):
Créditos comerciales: Acreedores por reporto (nota 18) 166,610 136,999
Actividad empresarial o comercial 294,545 237,898
Entidades financieras 41,019 41,658
Entidades gubernamentales 44,726 46,987 Préstamo de valores 51 -
380,290 326,543 Colaterales vendidos o dados en garantía (nota 19):

Reportos (saldo acreedor) 7,515 1,850
Créditos de consumo 194,027 182,843 Préstamo de valores 16,506 25,907
Otros colaterales 40 -
Créditos a la vivienda
Media y residencial 30,407 25,839 24,061 27,757
Créditos adquiridos al Infonavit 52,991 55,285
Derivados (nota 9):
83,398 81,124 Con fines de negociación 49,895 56,399
Con fines de cobertura 1,715 1,959
Total cartera de crédito vigente 657,715 590,510
51,610 58,358
Cartera de crédito vencida (nota 10):
Créditos comerciales: Cuentas por pagar a reaseguradores y reafianzadores, neto 61 42
Actividad empresarial o comercial 1,457 802
Otras cuentas por pagar:
Créditos de consumo 8,084 7,366 Impuestos a la utilidad por pagar 6,710 1,042
Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar (nota 21) 1,410 863
Créditos a la vivienda Acreedores por liquidación de operaciones (nota 20) 6,085 16,826
Media y residencial 224 187 Acreedores por colaterales
Créditos adquiridos al Infonavit 552 527 recibidos en efectivo (notas 9 y 20) 8,952 11,061
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (nota 20) 28,842 29,505
776 714
51,999 59,297
Total cartera de crédito vencida 10,317 8,882
Créditos diferidos y cobros anticipados 5,171 4,946
Cartera de crédito 668,032 599,392
Total del pasivo 1,113,372 1,083,101
Menos:
Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10(e)) 26,036 25,058 Capital contable (nota 22):
Capital contribuido:
Total de cartera de crédito, neto 641,996 574,334 Capital social 46,605 46,605
Prima en venta de acciones 31 31
Deudores por prima, neto 1,228 1,450
46,636 46,636
Cuentas por cobrar a reaseguradores y
reafianzadores, neto 238 130 Capital ganado:
Reservas de capital 130,413 120,397
Beneficios por recibir en operaciones de Resultado de ejercicios anteriores 547 281
bursatilización (nota 10(d)) - 1,118 Resultado por valuación de títulos disponibles
para la venta (5,329) (5,950)
Otras cuentas por cobrar, neto (nota 11) 30,181 38,746 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura
de flujos de efectivo 1,885 1,922
Bienes adjudicados, neto (nota 12) 34 46 Remediciones por beneficios definidos a los empleados (2,663) (646)
Resultado neto 24,344 16,645
Propiedades, mobiliario y equipo, neto (nota 13) 14,572 13,381
149,197 132,649
Inversiones permanentes (nota 14) 4,873 4,987
Participación no controladora 1 4
Activos de larga duracion desponibles para la venta (nota 1 y 13) 638 593
149,198 132,653
Impuestos y PTU diferidos, neto (nota 21) 31,705 26,017
Total del capital contable 195,834 179,289
Otros activos:
Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles (nota 26) 22,745 28,968
Otros activos a corto y largo plazo (nota 15) 13,084 16,634
Compromisos y pasivos contingentes (nota 27)
Total del activo $ 1,309,206 1,262,390 Total del pasivo y capital contable $ 1,309,206 1,262,390
Para mayor información consultar: http://www.banamex.com/es/conoce_banamex/informacion_financiera/banco_consolidado.htm
(Continúa)
y subsidiarias
Balances generales consolidados, continuación
(Millones de pesos)
Cuentas de orden
Operaciones por cuenta de terceros 2017 2016 Operaciones por cuenta propia 2017 2016
Clientes cuentas corrientes: Cuentas de registro propia:

Bancos de clientes $ 167 73 Activos y pasivos contingentes $ 100 81
Liquidación de operaciones de clientes (359) (72) Compromisos crediticios (nota 24(a)) 624,140 949,178
Premios cobrados de clientes 3 2 Bienes en fideicomiso o mandato (nota 24(b)) 1,811,631 1,848,819
Otras cuentas corrientes 1,079 1,720 Bienes en custodia o administración (nota 24(c)) 7,945,855 8,327,442
890 1,723 10,381,726 11,125,520

Colaterales recibidos:
Operaciones en custodia (nota 24(e)): Deuda gubernamental 22,458 49,900
Valores de clientes recibidos en custodia 1,072,409 974,439 Instrumentos de patrimonio, neto 147 172
Operaciones por cuenta de clientes (nota 24(e)): 22,605 50,072

Operaciones de reporto de clientes 10,418 4,015
Operaciones de préstamo de valores de clientes 2,878 4,054 Colaterales recibidos y vendidos o entregados
Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 5,003 2,483 en garantía:
Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes 1,518 1,585 Deuda gubernamental 29,777 47,942
Instrumentos de patrimonio, neto 147 172
19,817 12,137
29,924 48,114
Operaciones de compra de derivados:
De opciones 5,746 4,277 Intereses devengados no cobrados derivados de
De swaps 55 - la cartera de crédito vencida (nota 10(d)) 1,252 904
Otras cuentas de registro 464,186 485,277
Operaciones de venta de derivados
De opciones - 21
Fideicomisos administrados 644 1,100
Operaciones de banca de inversion por cuenta de

terceros (nota 24(d)) 401,694 397,918
Totales por cuenta de terceros $ 1,501,255 1,391,615 Totales por cuenta propia $ 10,899,693 11,709,887
RÚBRICA RÚBRICA
Ing. Ernesto Torres Cantú Ing. Francisco Tobías Marín
Director General Director de Finanzas
RÚBRICA RÚBRICA
Lic. Martha Elena Navarrete Villarreal C.P. Armando Leos Trejo
Auditora Interna Director de Contraloría
Para mayor información consultar: http://www.banamex.com/es/conoce_banamex/informacion_financiera/grupo_financiero_banamex.htm

y subsidiarias
Av. Isabel la Católica No. 44, México, Cuidad de México
Estados consolidados de resultados
Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016
(Millones de pesos)
2017 2016
Ingresos por intereses (nota 25(a)) $ 113,330 93,642

Ingresos por primas, neto (nota 25(a)) 24,701 20,427
Gastos por intereses (nota 25(a)) (27,958) (17,592)
Incremento neto de reservas técnicas (10,711) (8,233)
Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales, neto (18,198) (14,720)
Margen financiero 81,164 73,524
Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10(e)) (26,940) (22,560)
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 54,224 50,964
Comisiones y tarifas cobradas (nota 25(b)) 33,781 31,556

Comisiones y tarifas pagadas (3,634) (2,865)
Resultado por intermediación, neto (nota 25(c)) 6,273 5,764
Otros ingresos (egresos) de la operación (nota 25(d)) 2,778 (6,202)
Gastos de administración y promoción (63,520) (56,684)
Resultado de la operación 29,902 22,533
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidables y asociadas (nota 14) 387 117
Resultado antes de impuestos a la utilidad 30,289 22,650
Impuestos a la utilidad causados (nota 21) (12,416) (6,791)

Impuestos a la utilidad diferidos, neto (nota 21) 4,546 (1,282)
Resultado antes de operación discontinua 22,419 14,577
Operación discontinua (nota 3b) 1,925 2,068
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
“Los presentes estados consolidados de resultados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo
financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades
Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el
Artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente,
encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las
entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse durante los
períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y
administrativas aplicables."
"Los presentes estados consolidados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la
responsabilidad de los directivos que los suscriben”.
RÚBRICA RÚBRICA
RÚBRICA RÚBRICA

Grupo Financiero Citibanamex, S. A. de C. V.
y subsidiarias

Estados consolidados de variaciones en el capital contable
Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016
(Millones de pesos)
Capital contribuido Capital ganado

Resultado por Resultado por
valuación de valuación de Remediciones
Prima en Resultado títulos instrumentos de por beneficios Participación Total del
Capital venta Reservas de ejercicios disponibles cobertura de a los Resultado no capital
social de acciones de capital anteriores para la venta neto flujos de efectivo neto empleados neto neto controladora contable
Saldos al 31 de diciembre de 2015 46,605 31 115,219 5 (774) 108 - 18,142 323 179,659
Movimientos inherentes a las decisiones de los Accionistas:

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de los
accionistas el 17 de febrero de 2016:
Decreto y pago de dividendos a los accionistas (nota 22(a)) - - (6,258) - - - - - - (6,258)

accionistas el 30 de abril de 2016:
Aplicación del resultado del ejercicio 2015 - - 18,142 - - - - (18,142) - -
Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - 5 (5) - - - - - -
Efecto inicial derivado de la aplicación de las nuevas disposiciones

para la creación de estimaciones preventivas de créditos a la vivienda (nota 4) - - (157) - - - - - - (157)

accionistas el 15 de noviembre de 2016:

accionistas el 28 de diciembre de 2016:
Decreto de dividendos a los accionistas (nota 22(a)) - - (3,580) - - - - - - (3,580)
Total de los movimientos inherentes a las decisiones de los

accionistas - - 6,652 (5) - - - (18,142) - (11,495)
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad

integral (nota 22(b)):
Resultado neto - - - - - - - 16,645 - 16,645
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto

de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - (5,176) - - - - (5,176)
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 9) - - - - - 1,814 - - - 1,814
Remedición por beneficios definidos a los empleados (nota 4) - - - 281 - - (646) - - (365)
Reconocimiento del efecto inicial derivado de la aplicación de las nuevas disposiciones

para la creación de estimaciones preventivas de créditos al consumo del Banco
y subsidiarias (nota 4)
- - (1,474) - - - - - - (1,474)
Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de la
utilidad integral - - (1,474) 281 (5,176) 1,814 (646) 16,645 - 11,444
Participación no controladora - - - - - - - - (319) (319)
Saldos al 31 de diciembre de 2016 46,605 31 120,397 281 (5,950) 1,922 (646) 16,645 4 179,289
Movimientos inherentes a las decisiones de los Accionistas:

accionistas el 23 de marzo de 2017:

accionistas el 28 de abril de 2017:
Aplicación del resultado del ejercicio 2016 - - 16,645 - - - - (16,645) - -
Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - 347 (347) - - - - - -

accionistas el 24 de mayo de 2017:
Decreto y pago de dividendos a los accionistas (nota 22(a)) - - (93) - - - - - - (93)

accionistas el 21 de diciembre de 2017:
Decreto de dividendos a los accionistas (nota 22(a)) - - (3,945) - - - - - - (3,945)
Total de los movimientos inherentes a las decisiones de los

accionistas - - 10,434 (347) - - - (16,645) - (6,558)
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad

integral (nota 22(b)):
Resultado neto - - - - - - - 24,344 - 24,344
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto

de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - 621 - - - - 621

flujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 9) - - - - - (37) - - - (37)
Remedición por beneficios definidos a los empleados - - (336) 603 - - (2,024) - - (1,757)
Reconocimiento de los efectos en el capital contable de las subsidiarias - - - 10 - - 7 - - 17
Reconocimiento del efecto inicial derivado de la aplicación de las nuevas disposiciones

para la creación de estimaciones preventivas de créditos al consumo del Banco
y subsidiarias (nota 4) - - (82) - - - - - - (82)
Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de la
utilidad integral - - (418) 613 621 (37) (2,017) 24,344 - 23,106
Participación no controladora - - - - - - - - (3) (3)
Saldos al 31 de diciembre de 2017 $ 46,605 31 130,413 547 (5,329) 1,885 (2,663) 24,344 1 195,834
"Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades
Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el Artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose
reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse durante los períodos arriba
mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables."
"Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben”.
RÚBRICA RÚBRICA RÚBRICA RÚBRICA

Ing. Ernesto Torres Cantú Lic. Martha Elena Navarrete Villarreal Ing. Francisco Tobías Marín C.P. Armando Leos Trejo
Director General Auditora Interna Director de Finanzas Director de Contraloría

y subsidiarias
Estados consolidados de flujos de efectivo
(Millones de pesos)
2017 2016
Resultado neto $ 24,344 16,645
Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

Depreciaciones de propiedades, mobiliario y equipo 536 551
Amortizaciones 2,036 1,624
Reservas técnicas 10,711 8,233
Provisiones 1,715 6,061
Impuestos a la utilidad causados y diferidos 7,870 8,073
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidables y asociadas (387) (117)
Operaciones discontinuadas (1,925) (2,068)
Otros 1,138 (14,595)
46,038 24,407
Actividades de operación:
Cambio en cuentas de margen (713) 204
Cambio en inversiones en valores (11,568) 19,858
Cambio en deudores por reporto 3,323 3,420
Cambio en derivados (activo) 7,958 (20,116)
Cambio en cartera de crédito, neto (67,797) (33,918)
Cambio en deudores por primas, neto 222 690
Cambio en reaseguradores y reafianzadores, neto (activo) (108) (23)
Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 1,118 (135)
Cambio en bienes adjudicados, neto 12 (5)
Cambio en otros activos operativos, neto 26,231 7,941
Cambio en captación tradicional (3,077) 77,218
Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 10,596 (20,836)
Cambio en acreedores por reporto 29,611 (64,071)
Cambio en préstamo de valores (pasivo) 51 -
Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía (3,696) 4,287
Cambio en derivados (pasivo) (6,503) 21,555
Cambio en reaseguradores y reafianzadores, neto (pasivo) 19 17
Cambio en otros pasivos operativos (19,948) (65,970)
Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas
con actividades de operación) 76 554
Pagos de impuestos a la utilidad (10,430) (12,822)
Flujos netos de efectivo de actividades de operación 1,415 (57,745)
Actividades de inversión:
Cobros por disposición de propiedades, mobiliario y equipo - 193
Pagos por adquisición de propiedades, mobiliario y equipo (1,971) (1,244)
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (1,971) (1,051)
Actividades de financiamiento:
Pagos de dividendos en efectivo (7,937) (9,959)
Decremento neto de disponibilidades (8,493) (68,755)
Efectos por cambios en el valor de disponibilidades (1,138) 14,595
Disponibilidades al inicio del año 75,357 129,517
Disponibilidades al final del año $ 65,726 75,357
“Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son
susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el Artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia
general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas
por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse durante los
periodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”
“Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los
suscriben.”
RÚBRICA RÚBRICA
RÚBRICA RÚBRICA

y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016
(Millones de pesos)
(1) Actividad y operaciones sobresalientes de Grupo Financiero Citibanamex, S. A. de C. V., (antes

Grupo Financiero Banamex S. A. de C. V.) Sociedad Controladora Filial y subsidiarias-
Grupo Financiero Citibanamex, S. A. de C. V., Sociedad Controladora Filial (el Grupo Financiero) es
subsidiaria de Citicorp (México) Holdings LLC y Citicorp Global Holdings Inc., que a su vez son
subsidiaria de Citigroup Inc. Con fundamento en la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, el
Grupo Financiero está autorizado para adquirir y administrar acciones con derecho a voto emitidos por
entidades financieras, bursátiles, de seguros y organizaciones auxiliares de crédito, así como aquellas
sociedades que prestan servicios complementarias o auxiliares de manera preponderante a una o más
de dichas entidades financieras. Tiene su domicilio en Calle Isabel la Católica No. 44 Col. Centro, en
la Ciudad de México. Con fecha 29 de agosto de 2017, el Grupo Financiero cambio su razón social a
Grupo Financiero Citibanamex S. A. de C. V.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las subsidiarias que se localizan en México y que son totalmente
poseídas por el Grupo Financiero (excepto donde se indica diferente), son las siguientes:
– Banco Nacional de México, S. A., integrante del Grupo Financiero Citibanamex (Citibanamex),
se dedica a la prestación de servicios de banca múltiple en los términos de la Ley de Instituciones
de Crédito que comprenden, entre otras, la recepción de depósitos, aceptación de préstamos, el
otorgamiento de créditos, la operación con valores y la celebración de contratos de fideicomiso.
Citibanamex consolida sus subsidiarias, las cuales se dedican primordialmente a actividades
financieras e inmobiliarias bancarias (Tarjetas Banamex, S. A. de C. V. SOFOM, E. R. (Tarjetas
Banamex SOFOM), Servicios Financieros Soriana, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E. R. de la cual
posee el 50.001% (Soriban) (2), IMREF, S. A. de C. V., Inmuebles Banamex, S. A. de C. V.,
Planeación de Recursos Humanos S. A de C. V. (PRH) Travelers Auto Leasing LLC (TALC)(1)
(localizada en los Estados Unidos de América), Fideicomiso de Administración y Pago de
Operaciones por Cuenta Propia, celebrados por MexDer, S. A. de C. V. y Fideicomiso de
Administración y Pago de Operaciones por Cuenta de Terceros, celebrados por MexDer, S. A.
de C. V. Citibanamex y sus subsidiarias se denominan en adelante como “el Banco”.
(1) El 5 diciembre de 2016 el Grupo vendió la totalidad de su parte social de TALC a una parte relacionada, por lo
que a partir de esa fecha TALC dejó de ser subsidiaria del Grupo. La inversión en TALC quedó sujeta a ciertas
restricciones establecidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria), entre las que
se encuentran principalmente que tanto TALC como su subsidiaria Administradora de Valores Integrales S. de
R. L. de C. V., no podrían participar en el capital de otras sociedades, salvo autorización de la Comisión Bancaria.
El Grupo contaba con un plazo de 10 años para desinvertir en dichas sociedades y debería restar de la
determinación del capital neto la inversión realizada en las mismas.
(2) Ver hoja siguiente.
(Continúa)
2
Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V.,
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(2) Con fecha 27 de octubre del 2016, Citibanamex y Tiendas Comercial Mexicana, S. A. de C. V. firmaron un
contrato de compra-venta de acciones, donde Citibanamex trasmite la plena propiedad de su parte accionaria en
Soriban. El contrato pacta un precio de venta a valor en libros.
El 17 de octubre de 2017 las autoridades correspondientes emitieron la autorización de la separación de Soriban

como entidad financiera del Grupo Financiero. Derivado de lo anterior el 18 de octubre de 2017, el Banco realizó
el endoso en propiedad de las acciones que mantenía en Soriban a favor de Tiendas Comercial Mexicana, S. A. de
C. V.
Citibanamex ha reconocido la inversión en acciones sujeta a esta operación dentro del rubro de “activos de larga
duración disponibles para su venta” en el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2016 y la participación
en los resultados de Soriban como una operación discontinua en el estado consolidado de resultados por el año
terminado el 31 de diciembre de 2017 y 2016.
Al 31 de diciembre de 2016, los activos disponibles para la venta se analizan como sigue:
Rubro Saldo
Cartera de crédito neto $ 822

Impuesto a la utilidad diferido 170
Activos 992
Otras cuentas por pagar – Pasivos (77)
Activos netos 915
Participación no controladora (391)
Ajuste a precio neto de venta (30)
Subsidiaria disponible para su venta 494
Inmuebles disponibles para su venta 99
Activos de larga duración
disponibles para su venta $ 593
===
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, la operación discontinua se analiza como sigue:
Rubro 2017 2016

Ingresos por intereses $ 216 348
Gastos por intereses (1) (9)
Estimación preventiva para
riesgos crediticios (133) (229)
Comisiones y tarifas cobradas, neto 115 198
Otros ingresos de la operación, neto 21 27
Gastos de administración (24) (34)
Impuestos a la utilidad causados y diferidos (44) (70)
Resultado neto 150 231
Participación no controladora (75) (90)
Ajuste a precio neto de venta (75) (30)
Total de operación discontinua $ - 111
=== ===
(Continúa)
3

y subsidiarias
(Millones de pesos)
- Acciones y Valores Banamex, S. A. de C. V., Casa de Bolsa y subsidiarias (Accival), que

actúa como intermediaria en operaciones de valores y derivadas en los términos de la Ley
del Mercado de Valores.
Con fecha 27 de noviembre del 2017, Accival firmó diversos contratos cuyo propósito es la
venta de su participación accionaria de la subsidiaria Impulsora de Fondos Banamex, S. A.
de C. V. (Impulsora de Fondos), donde Accival transmite la plena propiedad de su parte
accionaria en Impulsora de Fondos a un tercero. El acuerdo también implica la firma de
nuevos contratos de distribución de los fondos que ofrezca dicho tercero. El precio de venta
fue pactado a valor de mercado y dicha operación está sujeta a las aprobaciones por parte de
las autoridades gubernamentales, por lo que la venta se llevará a cabo una vez que se obtengan
las autorizaciones de las mismas.
Accival ha reconocido la inversión neta sujeta a esta operación dentro del rubro de “activos
de larga duración disponibles para la venta” en el balance general consolidado al 31 de
diciembre de 2017 y los resultados de Impulsora de Fondos como una operación
discontinuada en los estados consolidados de resultados por los años terminados el 31 de
diciembre de 2017 y 2016.
Al 31 de diciembre de 2017, los activos de larga duración disponibles para su venta se analizan
como se muestra a continuación:
Rubro Saldo
Disponibilidades $ 3
Cuentas por cobrar 340
Inversiones permanentes en acciones 488
Impuesto sobre la renta diferido 8
Activos 839
Otras cuentas por pagar – Pasivos (198)
Activos netos - Subsidiaria disponible para su venta 641

Participación no controladora (3)
Activos de larga duración

disponibles para la venta $ 638
====
(Continúa)
4

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la operación discontinuada se analiza como sigue:
Rubro 2017 2016*
Comisiones y tarifas cobradas $ 2,965 2,838

Comisiones y erogaciones pagadas (54) (57)
Otros ingresos de la operación 1 6
Gastos de administración (58) (52)
Participación en el resultado de subsidiarias no
consolidadas y asociadas 26 22
Impuestos a la utilidad causados y diferidos (829) (797)
Participación no controladora (4) (3)

Impuesto a la utilidad diferido (122) -
Total de operación discontinuada $ 1,925 1,957

==== ====
* En virtud de la reclasificación a operación discontinuada de los resultados de Impulsora de Fondos, el estado consolidado de resultados
del Grupo, por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 difiere de las cifras anteriormente reportadas por los importes aquí
mencionados.
– Seguros Banamex, S. A. de C. V. (Seguros Banamex) y Pensiones Banamex, S. A. de C. V.

(Pensiones Banamex), que tienen como objeto practicar, en los términos de la Ley de
Instituciones de Seguros y finanzas (Ley de Seguros), en el caso de Seguros Banamex, el seguro,
coaseguro y reaseguro en las opciones de vida, accidentes y enfermedades y daños, y en el caso
de Pensiones Banamex, operaciones de seguro que tengan como base planes de pensiones e
indemnizaciones, jubilación o retiro, con base en las leyes de seguridad social.
(Continúa)
5

y subsidiarias
(Millones de pesos)
– Afore Banamex, S. A. de C. V., Administradora de Fondos para el Retiro (Afore Banamex), que
tiene como actividad principal originar, administrar y operar cuentas de ahorro individuales de
los sistemas de ahorro para el retiro, de conformidad con la Ley de los Sistemas de Ahorro para
el Retiro, la Ley del Seguro Social, la Ley del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los
Trabajadores del Estado y la Ley del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los
Trabajadores.
– Arrendadora Banamex, S. A. de C. V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad

Regulada (Arrendadora Banamex), que se dedica al arrendamiento financiero y operativo de
maquinaria, equipo y otros bienes muebles.
El Grupo Financiero y sus subsidiarias se denominan en adelante como “el Grupo”.
(2) Autorización y bases de presentación-
Autorización
El 27 de febrero de 2018, los funcionarios que suscriben los estados financieros consolidados (en
adelante los estados financieros) adjuntos, autorizaron la emisión de los mismo y sus notas.
De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), los estatutos del Grupo y las
Disposiciones de Carácter General aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros en
México (Circular Única de Grupos Financieros) sujetos a supervisión de la Comisión Nacional Bancaria
y de Valores (la Comisión Bancaria), emitida por la Comisión Bancaria, los accionistas y la Comisión
Bancaria tienen facultades para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados
financieros adjuntos de 2017, se someterán a la aprobación de los Accionistas.
Cuando las presentes notas a los estados financieros hacen mención a los balances generales, estados
de resultados, estados de variaciones en el capital contable y estados de flujos de efectivo, se refieren a
las versiones consolidadas de dichos estados financieros, excepto cuando se indique diferente.
(Continúa)
6

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Bases de presentación
(a) Declaración de cumplimiento-
Los estados financieros están preparados, de acuerdo con los criterios de contabilidad para Sociedades
Controladoras de Grupos Financieros en México, establecidos por la Comisión Bancaria, quien tiene a
su cargo la inspección y vigilancia de las sociedades controladoras de grupos financieros y realiza la
revisión de su información financiera.
Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la Comisión Bancaria
para las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros y en segundo término para instituciones de
crédito, o en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), se
aplicarán las bases de supletoriedad previstas por la NIF A-8, y sólo en caso de que las normas
internacionales de información financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8 no den solución al
reconocimiento contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro
esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos señalados en la citada NIF,
debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios de contabilidad generalmente
aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y cualquier norma de contabilidad que forme
parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando cumpla con los requisitos del
criterio A-4 “Aplicación supletoria a los criterios de contabilidad” de la Comisión Bancaria.
De acuerdo con lo previsto en los criterios de contabilidad, la información financiera deberá tomar en
cuenta lo establecido en la NIF A-7 “Presentación y revelación”, respecto a que la responsabilidad de
rendir información sobre la entidad económica descansa en su administración, debiendo reunir dicha
información, determinadas características cualitativas tales como la confiabilidad, la relevancia, la
comprensibilidad y la comparabilidad con base en lo previsto en la NIF A-1 “Estructura de las normas
de información financiera. La administración deberá considerar la importancia relativa en términos de
la NIF A-4 “Características cualitativas de los estados financieros”, es decir, deberán mostrar aspectos
más significativos del Grupo reconocidos contablemente tal y como lo señala dicha característica
asociada a la relevancia. Lo anterior implica, entre otros elementos, que la importancia relativa requiere
del ejercicio del juicio profesional ante las circunstancias que determinan los hechos que refleja la
información financiera. En el mismo sentido, debe obtenerse un equilibrio apropiado entre las
características cualitativas de la información financiera con el fin de cumplir el objetivo de los estados
financieros, para lo cual debe buscarse un punto óptimo más que la consecución de niveles máximos
de todas las características cualitativas.
(Continúa)
7

y subsidiarias
(Millones de pesos, excepto valor de la UDI)
(b) Uso de juicios y estimaciones-
La preparación de los estados financieros requiere que la Administración efectúe estimaciones y

suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y
pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos
y gastos durante el ejercicio. Los rubros más importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones
incluyen valuaciones de inversiones en valores y derivados, estimaciones preventivas para riesgos
crediticios, reservas técnicas, impuestos causados y diferidos y estimaciones por beneficios a los
empleados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones.
(c) Moneda funcional y de informe-
Los estados financieros se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la moneda
de registro y a su funcional.
Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a “$”, se
trata de millones de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los
Estados Unidos de América.
(d) Reconocimiento de activos y pasivos financieros en su fecha de concertación-
Los estados financieros reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compraventa
de divisas, inversiones en valores, reportos e instrumentos financieros derivados en la fecha en que la
operación es concertada, independientemente de su fecha de liquidación.
(3) Resumen de las principales políticas contables-
Las políticas contables que se muestran a partir de la siguiente hoja se han aplicado uniformemente en
la preparación de los estados financieros que se presentan, y han sido aplicadas consistentemente por
el Grupo, excepto por lo mencionado en la nota 4 que incluye los cambios contables reconocidos
durante el año.
(Continúa)
8

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(a) Reconocimiento de los efectos de la inflación-
Los estados financieros adjuntos incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la

información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que conforme a la NIF B-10
“Efectos de la inflación” se cambió a un entorno económico no inflacionario utilizando para tal
efecto el valor de la Unidad de Inversión (UDI), que es una unidad de cuenta cuyo valor es
determinado por el Banco de México (Banco Central) en función de la inflación. El porcentaje
de inflación anual, acumulada en los tres últimos ejercicios y los valores de la UDI utilizados
para determinar la inflación, se muestran a continuación:
Inflación acumulada
UDI Inflación tres ejercicios anuales
31 de diciembre de (en pesos) anual anteriores
2017 $ 5.9313 6.62% 12.54%

2016 5.5628 3.34% 9.97%
2015 5.3812 2.10% 10.39%
===== ===== ======
(b) Bases de consolidación-

Los estados financieros consolidados incluyen los del Grupo Financiero y los de sus subsidiarias
en las que ejerce control. Los saldos y operaciones importantes entre las compañías del Grupo
se han eliminado en la preparación de los estados financieros consolidados. La consolidación se
efectuó con base en los estados financieros auditados de las subsidiarias al 31 de diciembre de
2017 y 2016.
En aquellos casos en que las subsidiarias y asociadas no registran sus operaciones de acuerdo
con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria, se realizaron los ajustes
correspondientes más importantes, con el fin de presentar de manera homogénea la información.
(Continúa)
9

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(c) Disponibilidades-
Este rubro se compone de efectivo, metales preciosos amonedados, depósitos en entidades

financieras en el país y en el extranjero representadas en efectivo, corresponsales, operaciones
de compraventa de divisas que no se consideran derivados conforme lo establece el Banco de
México en la regulación aplicable, así como préstamos interbancarios con vencimientos iguales
o menores a tres días (operaciones de “Call Money”) y depósitos con el Banco de México,
revelando aquellas partidas dentro del rubro que tengan restricción en cuanto a disponibilidad.
Las disponibilidades se reconocen a su valor nominal. La valuación de las disponibilidades
representadas por metales preciosos amonedados se realiza a su valor razonable, considerándose
como tal a la cotización aplicable a la fecha de valuación.
Las divisas adquiridas en operaciones de compraventa a 24 y 48 horas, se reconocen como una

disponibilidad restringida; en tanto que las divisas vendidas se registran como una salida de
disponibilidades. Los derechos originados por las ventas de divisas se registran en el rubro de
“Otras cuentas por cobrar, neto” y las obligaciones derivadas de las compras de divisas se
registran en el rubro de “Acreedores por liquidación de operaciones”.
En caso de sobregiros en cuentas de cheques, el monto del sobregiro, el saldo compensado de

divisas a recibir con las divisas a entregar, o de algún concepto que integra las disponibilidades,
con saldo acreedor, se presenta en el rubro de otras cuentas por pagar.
Los intereses ganados y las utilidades o pérdidas por valuación se incluyen en los resultados del
ejercicio conforme se devengan como parte de los ingresos o gastos por intereses. Los resultados
por valuación y compra-venta de metales preciosos amonedados y divisas se reconocen en el
resultado por intermediación.
(d) Cuentas de margen-
Las cuentas de margen están asociadas a transacciones con instrumentos financieros derivados
celebrados en mercados o bolsas reconocidos, en las cuales se depositan activos financieros
altamente líquidos destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a
dichos instrumentos, a fin de mitigar el riesgo de incumplimiento. El monto de los depósitos
corresponde al margen inicial y a las aportaciones o retiros posteriores que efectúen el Grupo y
la cámara de compensación durante la vigencia del contrato de los instrumentos financieros
derivados.
(Continúa)
10

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las cuentas de margen en efectivo se reconocen a su valor nominal y se presentan dentro del
rubro de “Cuentas de margen”. Los rendimientos y las comisiones que afectan a las cuentas de
margen, distintos a las fluctuaciones en los precios de los derivados, se reconocen en los
resultados del ejercicio conforme se devengan dentro de los rubros de “Ingresos por intereses” y
“Comisiones y tarifas pagadas”, respectivamente. Las liquidaciones parciales o totales
depositadas o retiradas por la cámara de compensación con motivo de las fluctuaciones en los
precios de los derivados se reconocen dentro del rubro de “Cuentas de margen”, afectando como
contrapartida una cuenta específica que puede ser de naturaleza deudora o acreedora, según
corresponda y que representa un anticipo recibido, o bien, un financiamiento otorgado por la
cámara de compensación y que reflejará los efectos de la valuación de los derivados previos a su
liquidación.
Las normas de reconocimiento de las cuentas de margen distintas a efectivo, dependerán del
derecho que tenga la cámara de compensación para vender o dar en garantía dicha cuenta de
margen, así como el cumplimiento, en su caso de la entidad cedente. El cedente deberá reconocer
la cuenta de margen conforme a lo siguiente:
a) Si la cámara de compensación tuviese el derecho de vender o dar en garantía los activos

financieros que conforman a la cuenta de margen, el cedente deberá reclasificar el activo
financiero en su balance general, presentándolo como restringido, los cuales seguirán las
normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que
corresponda de acuerdo con su naturaleza, debiéndose observar las normas de presentación
contenidas en el las Disposiciones.
b) En caso que la entidad cedente incumpla con las condiciones establecidas en el contrato,
y por tanto no pudiera reclamar la cuenta de margen, deberá dar de baja la misma de su
balance general.
c) Con excepción de lo establecido en el inciso b) anterior, la entidad cedente deberá

mantener en su balance general la cuenta de margen.
La contrapartida de naturaleza deudora o acreedora representará un anticipo recibido, o bien, un

financiamiento otorgado por la cámara de compensación de manera previa a la liquidación del
derivado.
(Continúa)
11

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(e) Inversiones en valores-
Comprende instrumentos de patrimonio neto, obligaciones, bonos, certificados y demás títulos

de crédito y documentos que se emiten en serie o en masa, cotizados y no cotizados, que la
entidad mantiene como posición propia, que se clasifican utilizando las categorías que se
muestran a continuación, atendiendo a la intención que al momento de adquirir determinando
instrumento tenga la Administración sobre su tenencia.
Títulos para negociar-
Aquellos que se adquieren con intención de enajenarlos para obtener ganancias derivadas de las
diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa en el corto plazo. Los
títulos de deuda y accionarios se registran inicialmente a su valor razonable y los costos de
transacción por la adquisición de títulos se reconocen en resultados en la fecha de adquisición.
Posteriormente y en cada fecha de reporte, los títulos se valúan a valor razonable proporcionado
por un proveedor de precios independiente, de conformidad con lo establecido por la Comisión
Bancaria, y los efectos de valuación se reconocen en los resultados del ejercicio como parte del
resultado por valuación dentro del rubro “Resultado por intermediación, neto”, y cuando son
enajenados, se reclasifica el resultado por valuación que haya sido previamente reconocido en el
estado de resultados del ejercicio, como parte del resultado por compraventa dentro de dicho
rubro. Los intereses y rendimientos devengados se reconocen conforme al método de interés
efectivo y la utilidad o pérdida en cambios, así como los dividendos de instrumentos de
patrimonio neto, se presentarán en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”,
según corresponda.
Títulos disponibles para la venta-
Aquellos no clasificados como títulos para negociar, pero que no se pretende mantenerlos hasta
su vencimiento. Se registran a su valor razonable y se valúan de igual manera que los títulos para
negociar, pero su efecto de valuación se reconoce en otras partidas de la utilidad integral dentro
del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”,
o en el caso de que dichos títulos constituyan una partida cubierta en una cobertura de valor
razonable, su resultado por valuación se reconoce en los resultados del ejercicio. El resultado
por valuación que haya sido previamente reconocido en el capital contable al momento de la
venta, se cancela para reconocerlo en resultados. Los intereses devengados y rendimientos se
reconocen conforme al método de interés efectivo y la utilidad o pérdida en cambios, se presentan
en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda, así como los
dividendos de instrumentos de patrimonio neto.
(Continúa)
12
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Títulos conservados a vencimiento-

Son aquellos títulos de deuda con pagos fijos o determinables y plazo conocido, adquiridos con
la intención y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Los títulos se reconocen
inicialmente a su valor razonable y se valúan a su costo amortizado. Los intereses devengados
se determinan conforme al método de interés efectivo y se reconocen en los resultados del
periodo dentro del rubro de “Ingresos por intereses”, y la utilidad o pérdida en cambios, se
reconoce en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos
por intereses” según corresponda.
Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados como disponibles para la venta
y conservados a vencimiento, se reconocen inicialmente como parte de la inversión.
No se podrá clasificar un título como conservados a vencimiento, si durante el ejercicio en curso

o durante los dos ejercicios anteriores, la entidad vendió títulos clasificados en la categoría de
conservados a vencimiento, o bien reclasificó títulos desde la categoría de conservados a
vencimiento hacia la de disponibles para la venta, salvo que el monto vendido o reclasificado
durante los últimos 12 meses no represente más del 15% del importe total de los títulos
conservados a vencimiento a la fecha de la operación.
Se considerará que se ha mantenido tanto la intención como la capacidad de conservar los títulos
hasta su vencimiento cuando se hayan efectuado previamente ventas o reclasificaciones que se
encuentren en cualquiera de las siguientes circunstancias:
a) Se efectúen dentro de los 90 días naturales previos a su vencimiento o, en su caso, de la

fecha de la opción de recompra del título por parte del emisor.
b) Ocurran después de que la entidad haya devengado o, en su caso, cobrado más del 85% de
su valor original en términos nominales.
c) Sean atribuibles a un evento aislado que está fuera del control de la entidad, que no sea
recurrente y que no podría haber sido razonablemente previsto por la entidad, siempre que
se refieran a alguno.
i. El deterioro significativo en la calificación de crédito del emisor.

ii. Un cambio en las leyes fiscales que afectan al tratamiento impositivo de los
rendimientos del instrumento, y por ende su valor.
iii. Una combinación o una reestructuración que implique la venta de un segmento de
negocios incluyendo el instrumento financiero conservado a vencimiento.
iv. La modificación de las regulaciones a que puede estar sujeta una entidad y que
afecten la relación de activos y capital contable.
(Continúa)
13
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Transferencias entre categorías-

Se permite efectuar transferencias de la categoría de “Títulos conservados a vencimiento” hacia
“Disponibles para la venta”, siempre y cuando no se tenga la intención o la capacidad para
mantenerlos hasta el vencimiento. Las reclasificaciones de cualquier tipo de categoría hacia la
categoría de “Títulos conservados a vencimiento” y de “Títulos para negociar” hacia
“Disponibles para la venta”, se podrán efectuar en circunstancias extraordinarias mediante
autorización expresa de la Comisión Bancaria. Asimismo, en caso de ventas de “Títulos
conservados a vencimiento” deberán informarse a la Comisión Bancaria. Durante los años
terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Grupo no llevó a cabo transferencias entre
categorías, ni ventas de títulos conservados a vencimiento.
En el caso de Seguros Banamex sólo se podrán realizar transferencias de títulos desde y hacia la
categoría de títulos conservados a vencimiento y disponibles para la venta, con la aprobación del
Comité de Inversiones y que dichas operaciones no generen faltantes en las coberturas de
reservas técnicas y de capital mínimo de garantía
Deterioro en valor de un título-
Cuando se tiene evidencia objetiva de que un título conservado a vencimiento o disponible para
la venta presenta un deterioro, el valor en libros del título se modifica y el monto de la pérdida
se reconoce en los resultados del ejercicio.
Operaciones fecha valor-
Los títulos adquiridos que se pacte liquidar en fecha posterior hasta un plazo máximo de cuatro
días hábiles siguientes a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como
títulos restringidos, en tanto que, los títulos vendidos se reconocen como títulos por entregar
disminuyendo las inversiones en valores. La contraparte deberá ser una cuenta liquidadora,
acreedora o deudora, según corresponda. Cuando el monto de títulos por entregar excede el saldo
de títulos en posición propia de la misma naturaleza (gubernamentales, bancarios, accionarios y
otros títulos de deuda), se presenta en el pasivo dentro del rubro de “Valores asignados por
liquidar”.
(f) Operaciones de reporto-
Las operaciones de reporto que no cumplan con los términos establecidos en el criterio C-1
“Reconocimiento y bajas de activo financieros”, se les da el tratamiento de financiamiento con
colateral atendiendo a la sustancia económica de dichas transacciones e independientemente si
se trata de operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores”. En las
transacciones “orientadas a efectivo” la intención como reportada es obtener un financiamiento
en efectivo y la intención de la reportadora es el invertir su exceso de efectivo, y en la transacción
“orientada a valores” la reportadora tiene como objetivo acceder a ciertos valores en específico
y la intención de la reportada es la de aumentar los rendimientos de sus inversiones en valores.
(Continúa)
14
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Actuando como reportada-

En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la entrada del efectivo o bien
una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio
pactado que se presenta en el rubro “Acreedores por reporto”, la cual representa la obligación de
restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por pagar
se valúa a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los
resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, dentro
del rubro de “Gastos por intereses”. Los activos financieros transferidos a la reportadora se
reclasifican en el balance general, presentándolos como restringidos, y se siguen valuando de
conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda al activo.
Actuando como reportadora-
En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la salida de disponibilidades
o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar al precio pactado que
se presenta en el rubro de “Deudores por reporto”, la cual representa el derecho a recuperar el
efectivo entregado. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por cobrar, se valúa a su costo
amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio
conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, dentro del rubro de
“Ingresos por intereses”. Los activos financieros que se hubieren recibido como colateral, se
registran en cuentas de orden y se valúan a valor razonable.
En caso de que el Grupo venda el colateral o lo otorgue en garantía, se reconoce la entrada de los
recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de
restituir el colateral, la cual se valúa, para el caso de venta a su valor razonable o, en caso de que
sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado. El diferencial que
llegara a resultar entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar, se reconoce en los
resultados del ejercicio.
La cuenta por pagar que se menciona en el párrafo anterior, se compensa con la cuenta por cobrar
que es reconocida cuando el Grupo actúa como reportadora, y, se presenta el saldo deudor o
acreedor en el rubro de “Deudores por reporto (saldo deudor)” o en el rubro de “Colaterales
vendidos o dados en garantía”, según corresponda.
(Continúa)
15

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(g) Préstamo de valores-

En las operaciones en que el Grupo transfiere valores al prestatario recibiendo como colateral
activos financieros, reconoce el valor objeto del préstamo transferido como restringido, mientras
que los activos financieros recibidos como colateral (incluyendo el efectivo administrado en
fideicomiso), se reconocen en cuentas de orden. En tanto el Grupo reciba valores del prestamista,
registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, mientras que los activos
financieros entregados como colateral, se reconocen como restringidos (incluyendo el efectivo
administrado en fideicomiso). En ambos casos los activos financieros recibidos o entregados
como colateral, se registran siguiendo las normas de valuación, presentación y revelación de
conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda, mientras que los valores registrados
en cuentas de orden, se valúan conforme a las normas relativas a las operaciones en custodia. El
importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio, a través del método de
interés efectivo durante la vigencia de la operación, contra una cuenta por cobrar o por pagar
según corresponda. La cuenta por pagar que representa la obligación de restituir el valor objeto
de la operación se presenta dentro del balance general en el rubro de “Colaterales vendidos o
dados en garantía”.
(h) Operaciones con instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura-
Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de
negociación y de cobertura. Dichos instrumentos, sin considerar su intencionalidad, se
reconocen a valor razonable, cuyo tratamiento contable se describe a continuación:
Futuros-
Tanto para el comprador como para el vendedor del contrato, el valor razonable del futuro
corresponde a aquel determinado con base en las cotizaciones del mercado o bolsa reconocida,
los cuales se registran inicialmente a su valor nocional.
Contratos adelantados (Forward)-
El valor razonable del contrato corresponde al valor razonable de los derechos y obligaciones del
mismo.
Swaps–
Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el
activo y en el pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición
activa como la pasiva se valúan a valor razonable, reflejando el valor neto del swap en el balance
general y la utilidad o pérdida correspondiente en resultados.
(Continúa)
16

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Opciones–
Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opciones se
registran a su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo la utilidad o
pérdida en resultados.
Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los
futuros, contratos adelantados, o swaps, se compensan, como se indica más adelante, las
posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando en el activo el saldo
deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor. Para los instrumentos
financieros derivados que únicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, como
es el caso de las opciones, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se
presenta por separado en el activo o pasivo, respectivamente.
Operaciones estructuradas–
Son operaciones en la que se tiene un contrato principal referido a activos o pasivos no derivados
(generalmente emisiones de bonos u otros títulos de deuda), y una porción derivada representa
da por uno o más derivados (generalmente opciones o swaps). Las porciones derivadas de
operaciones estructuradas no constituyen derivados implícitos, sino derivados independientes.
La presentación de la porción o porciones derivadas se hace por separado de la correspondiente
al contrato principal, por lo que se siguen los lineamientos de presentación según el tipo o los
tipos de activos financieros (o pasivos financieros) no derivados, así como los lineamientos de
presentación aplicables a los derivados incorporados en la operación estructurada.
En aquellos contratos en los que el Grupo identifica algún derivado implícito, lo segrega del
contrato anfitrión, para efectos de valuación, y recibe tratamiento contable de un derivado,
siempre y cuando, dicho componente cumpla con los lineamientos establecidos en las
Disposiciones.
Derivados con fines de negociación–
El efecto por valuación de los instrumentos financieros con fines de negociación se reconoce en
el balance general y el estado de resultados dentro del rubro de “Derivados” y dentro del resultado
por valuación en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”, respectivamente.
Derivados con fines de cobertura–
La porción efectiva del resultado por valuación de las coberturas designadas como flujo de
efectivo se reconoce en el capital contable, en tanto que la porción inefectiva del cambio en el
valor razonable se reconoce en el resultado por intermediación. Dicho efecto por valuación se
presenta en el balance general dentro del rubro de “Derivados”.
(Continúa)
17

y subsidiarias
(Millones de pesos)
En el caso de que el instrumento de cobertura de flujo de efectivo expire, sea ejercido, terminado
o la cobertura no cumpla con los requisitos para ser considerada como tal, se revoca la
designación de cobertura a la vez que, la valuación del instrumento de cobertura de flujo de
efectivo que se encuentra dentro de capital contable permanece en dicho rubro y se reconoce
gradualmente en el resultado por intermediación hasta que hubiera sucedido la transacción
pronosticada.
En el caso de coberturas de valor razonable, el resultado por valuación del instrumento de

cobertura deberá ser reconocido en los resultados del periodo y el resultado por la valuación de
la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto deberá ajustar el valor en los libros de dicha
partida y ser reconocido en los resultados del periodo, lo anterior incluso si la partida cubierta es
una inversión en valores clasificados como disponible para la venta.
(i) Compensación de cuentas liquidadoras-
Los montos por cobrar o por pagar provenientes de inversiones en valores, operaciones de
reportos, préstamos de valores y/o de operaciones con instrumentos financieros derivados que
lleguen a su vencimiento y que a la fecha no hayan sido liquidados, se registran en cuentas
liquidadoras dentro de los rubros de “Otras cuentas por cobrar, neto” y “Acreedores por
liquidación de operaciones”, respectivamente, así como los montos por cobrar o por pagar que
resulten de operaciones de compraventa de divisas en las que no se pacte liquidación inmediata
o en las de fecha valor mismo día. Los saldos de las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras
son compensados (1).
(1)
Los activos y pasivos financieros se compensan de manera que se presente en el balance general consolidado el saldo deudor
o acreedor, según corresponda, siempre y cuando se tenga el derecho contractual de compensar los importes reconocidos y
se tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
(j) Cartera de crédito-

Representa el saldo de la disposición total o parcial de las líneas de crédito otorgadas a los
acreditados más los intereses devengados no cobrados, menos los intereses cobrados por
anticipado. La estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los saldos
de la cartera de crédito.
Las líneas de crédito no dispuestas se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos
crediticios”.
Al momento de su contratación, las operaciones con cartas de crédito se registran en cuentas de
orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”, las cuales, al ser ejercidas por el cliente o por
su contraparte se traspasan a la cartera de créditos.
(Continúa)
18

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera INFONAVIT-
Estos créditos incluyen la denominada cartera en prorroga. La cartera en prórroga se integra por
todos aquellos créditos a la vivienda originados por el Instituto del Fondo Nacional de la
Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) adquiridos por las entidades, y que en términos
de la Ley del INFONAVIT, cuenten con alguna prórroga vigente en el pago de la amortización
por concepto de capital e intereses ordinarios. Al concluir la prórroga la cartera recibirá el
tratamiento que le corresponda de: Régimen Ordinario de Amortización (ROA) o Régimen
Especial de Amortización (REA). Lo anterior, siempre y cuando la entidad esté contractualmente
obligada a respetar dicha prórroga en los mismos términos de los organismos de referencia.
REA es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos por la entidad al
INFONAVIT, prevista por las “Reglas para el otorgamiento de créditos a los trabajadores
derechohabientes del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores”
emitidas por el Consejo de Administración del INFONAVIT, las cuales señalan la metodología
para la realización de los pagos de tales créditos.
ROA es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos por la Institución
al INFONAVIT, mediante la cual se pacta que los trabajadores pagan sus créditos a través de
descuentos salariales efectuados por su patrón, entidad o dependencia.
Créditos e intereses vencidos-
Cartera vencida.- Compuesta por créditos:
1) Cuyos acreditados son declarados en concurso mercantil, con excepción de aquellos

créditos que:
i. continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del

artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles (LCM),
ii. sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del
artículo 224 de la LCM.
2) Cuyo principal, intereses o ambos no hayan sido liquidados en los términos pactados
originalmente, considerando al efecto lo que se menciona en la hoja siguiente.
(Continúa)
19

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Créditos comerciales con amortización única de capital e intereses– Cuando presentan 30 o

más días desde la fecha en que ocurra el vencimiento.
Créditos comerciales cuya amortización de principal e intereses fue pactada en pagos

periódicos parciales– Cuando la amortización de capital e intereses no hubieran sido cobradas
y presentan 90 o más días vencidos.
Créditos comerciales con amortización única de capital y pagos periódicos de intereses–

Cuando los intereses presentan un período de 90 o más días vencidos, o el principal 30 o más
días vencidos.
Créditos revolventes, tarjetas de crédito y otros– No cobrados durante dos períodos

mensuales de facturación, o en su caso 60 o más días vencidos.
Créditos para la vivienda– Cuando el saldo insoluto del crédito presente amortizaciones
exigibles no cubiertas en su totalidad por 90 o más días vencidos.
Documentos de cobro inmediato-Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el

criterio B-1 “Disponibilidades”, serán reportados como cartera vencida al momento en el cual
se presente dicho evento.
Adicionalmente, los créditos indispensables para mantener la operación y la liquidez

necesaria para la tramitación del concurso mercantil que continúen recibiendo pago en
términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la LCM, así como los créditos
otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de
LCM, serán traspasados a cartera vencida cuando incurran en los supuestos mencionados en
el inciso 2.
3) Para el caso de la cartera en prórroga y créditos a la vivienda, se traspasa a cartera

vencida cuando:
Las amortizaciones no han sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados
originalmente y presenten 90 ó más días de vencidos:
a) Los pagos correspondientes a los créditos que el Grupo haya adquirido al INFONAVIT,
conforme a la modalidad de pago correspondiente (REA o ROA), así como,
b) Los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de

la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro
de la subcuenta de vivienda del acreditado.
(Continúa)
20

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El traspaso al rubro de “Cartera Vencida” de los créditos a que se refiere el numeral 3 del
párrafo anterior se sujetará al plazo excepcional de 180 ó más días de incumplimiento a partir
de la fecha en la que:
a) los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados;
b) el acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o
c) el Grupo haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción

contenida en el presente inciso será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo
el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho periodo representen,
al menos, el 5% de la amortización pactada.
Las excepciones contenidas en los incisos a), b) y c) anteriores, no serán excluyentes entre sí.
Cuando un crédito es traspasado al rubro de “Cartera Vencida”, se suspende la acumulación de

intereses devengados y se lleva el control de los mismos en cuentas de orden. Cuando dichos
intereses son cobrados se reconocen directamente en resultados en el rubro de “Ingresos por
intereses”.
La reclasificación de créditos del rubro de “Cartera Vencida” al rubro de “Cartera Vigente” se

realiza cuando los acreditados liquidan la totalidad de sus pagos vencidos (principal e intereses,
entre otros) o, que siendo créditos reestructurados o renovados, cumplan con el pago sostenido
del crédito (ver criterios en siguiente sección). En el momento en que el crédito es reclasificado
al rubro de “Cartera Vigente”, los intereses devengados registrados en cuentas de orden, se
reconocen en resultados.
El Grupo evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o

bien, ser castigado, siempre y cuando estén provisionados al 100%. Dicho castigo se realiza
cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios
creada con anterioridad para cada crédito.
Pago sostenido
Se considera que existe pago sostenido cuando el acreditado presenta cumplimiento de pago sin
retraso por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones
consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que
cubran periodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición.
(Continúa)
21

y subsidiarias
(Millones de pesos)
En los casos de los créditos que el Grupo adquiera al INFONAVIT, en los que esté obligada a
respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se
considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso el
monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos
bajo el esquema de ROA y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de REA.
En los créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones sean menores
o iguales a 60 días en los que se modifique la periodicidad del pago a periodos menores derivado
de la aplicación de una reestructura, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando
el acreditado presenta cumplimiento de pago de amortizaciones equivalentes a tres
amortizaciones consecutivas del esquema original del crédito.
En el caso de los créditos consolidados, si dos o más créditos originan la reclasificación al rubro
de “Cartera Vencida”, para determinar las tres amortizaciones consecutivas requeridas para la
existencia de pago sostenido, se deberá considerar el esquema original de pagos del crédito cuyas
amortizaciones equivalgan al plazo más extenso.
Tratándose de créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el

pago de intereses es periódico o al vencimiento, se considera que existe pago sostenido del
crédito cuando, ocurra alguno de los siguientes supuestos:
a) El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de
la reestructura o renovación, o bien,
b) Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos

por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.
El pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados

(amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los
días naturales equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito,
o amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen en una sola exhibición
sin haber transcurrido las amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días naturales),
distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los
intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido.
(Continúa)
22

y subsidiarias
(Millones de pesos)
En cualquier caso, para que el Grupo demuestre que existe pago sostenido, además de asegurase
de que el acreditado cumpla con los lineamientos de pago sostenido indicados en los párrafos
anteriores, deberá tener a disposición de la Comisión Bancaria evidencia que justifique que el
acreditado cuenta con capacidad de pago en el momento que se lleve a cabo la reestructura o
renovación para responder a las nuevas condiciones del crédito. La evidencia mínima que deberá
obtener lo que se señala a continuación:
i. probabilidad de incumplimiento intrínseca del acreditado,

ii. las garantías otorgadas al crédito reestructurado o renovado,
iii. la prelación de pago frente a otros acreedores y,
iv. la liquidez del acreditado ante la nueva estructura financiera del financiamiento.
Créditos reestructurados-
Un crédito se considera reestructurado cuando el acreditado solicita al Grupo cualquiera de las

siguientes situaciones:
a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien,
b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las
que se encuentran:
i. cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito;

ii. cambio de moneda o unidad de cuenta, (por ejemplo VSM o UDI);
iii. concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago
conforme a los términos originales del crédito, o
iv. prórroga del plazo del crédito.
Los créditos vencidos que se reestructuren o se renueven permanecerán dentro de la cartera

vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
Los créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses
se paguen periódicamente o al vencimiento que se reestructuren durante su plazo o se renueven
en cualquier momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de
pago sostenido.
(Continúa)
23

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o
renueven en cualquier momento, podrán mantenerse en cartera vigente siempre y cuando se
cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor y el acreditado deberá
haber:
a) liquidado la totalidad de los intereses exigibles, y
b) cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de
la reestructuración o renovación.
Las disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea de crédito, cuando se reestructuren o
renueven en forma independiente de dicha línea, deberán evaluarse de conformidad con las reglas
que para reestructuraciones y renovaciones emitió la Comisión Bancaria en los criterios
contables.
Si posterior a dicha evaluación se identificará que una o más disposiciones otorgadas al amparo
de una línea de crédito se debieran reclasificar al rubro de “Cartera Vencida” y que de manera
individual o en su conjunto dichas disposiciones representan al menos el 40% del total del saldo
dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, se deberá reclasificar
al rubro de “Cartera Vencida” las disposiciones identificadas como vencidas así como las
disposiciones posteriores, en tanto no exista evidencia del pago sostenido de las disposiciones
que dieron origen a la reclasificación del saldo total dispuesto al rubro de “Cartera Vencida” y
que el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con
el pago del principal e intereses exigible a la fecha de la reclasificación al rubro de “Cartera
Vigente”.
Los créditos vigentes que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el
80% del plazo original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente
cuando el acreditado hubiere:
i) cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o

reestructuración, y
ii) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o
reestructuración debió haber sido cubierto.
En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior serán considerados
como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista
evidencia de pago sostenido.
(Continúa)
24

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Se considerará cubierto el requisito del inciso i) anterior, cuando habiéndose cubierto el interés
devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o
renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo de pago en curso y 90 días.
Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren
o renueven en más de una ocasión, deberán permanecer en el rubro de “Cartera Vigente” si en
adición a las condiciones establecidas de que los créditos se reestructuren o renueven sin que
haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito y de los incisos i) y ii) anteriores,
el Grupo cuenta con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. En el caso de
Cartera Comercial, tales elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al
expediente del crédito.
Los créditos vigentes que se reestructuren o renueven durante el transcurso del 20% final del
plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere:
i) liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o

reestructuración;
ii) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o
reestructuración debió haber sido cubierto, y
iii) cubierto el 60% del monto original del crédito.
En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior son considerados
como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista
evidencia de pago sostenido.
Se considerará cubierto el requisito del inciso i) anterior, cuando habiéndose cubierto el interés
devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o
renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo de pago en curso y 90 días.
Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren
o renueven en más de una ocasión, deberán permanecer en el rubro de “Cartera Vigente” si en
adición a las condiciones establecidas de que los créditos se reestructuren o renueven durante el
transcurso del 20% final del plazo original del crédito y de los incisos i), ii) y iii) anteriores, el
Grupo cuenta con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. En el caso de
Cartera Comercial, tales elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al
expediente del crédito.
(Continúa)
25
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cuando se consolidan diversos créditos otorgados por el Grupo a un mismo acreditado mediante
una reestructura o renovación, se deberá analizar cada uno de los créditos consolidados como si
se reestructuraran o renovaran por separado y, si se concluye que uno o más de dichos créditos
deberán reclasificarse al rubro de “Cartera Vencida”, el saldo del total del crédito consolidado
deberá reclasificarse al rubro de “Cartera Vencida”.
Los créditos vigentes que a la fecha de su reestructura presenten cumplimiento de pago por el
monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifiquen una o varias de las
siguientes condiciones originales del crédito, no se reclasificarán al rubro de “Cartera Vencida”:
a) Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras
de mejor calidad.
b) Tasa de interés: cuando se mejora el acreditado la tasa de interés pactada.
c) Moneda o unidad de cuenta: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva
moneda o unidad de cuenta.
d) Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la
periodicidad de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir
la omisión de pago en periodo alguno.
Comisiones
Las comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito se registrarán como un crédito diferido,
el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses, bajo el
método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos
revolventes que deberán ser amortizadas por un periodo de 12 meses.
Tratándose de las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, estas
deberán adicionarse a las comisiones que se hubieran originado conforme al párrafo anterior
reconociéndose como un crédito diferido, el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio
como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.
No entrarán en esta categoría las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento
del crédito, aquellas que se generen como parte del mantenimiento de dichos créditos, ni las que
se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados. En el caso de comisiones cobradas
por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por
concepto de renovación, se reconocerán como un crédito diferido y serán amortizadas en un
periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el citado rubro de comisiones y tarifas
cobradas.
Las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito que no haya
sido dispuesta, en ese momento se reconocerán como un crédito diferido, el cual se amortizará
contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses bajo el método de línea recta
por un periodo de 12 meses. En el caso de que la línea de crédito se cancele antes de que concluya
el periodo de 12 meses, el saldo pendiente por amortizar deberá reconocerse directamente en los
resultados del ejercicio en el rubro de comisiones y tarifas cobradas, en la fecha en que ocurra la
cancelación de la línea.
(Continúa)
26

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se reconocerán
contra los resultados de ejercicio en el rubro de comisiones y tarifas cobradas, en la fecha en que
se devenguen. En el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el
cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del
ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.
Costos y gastos asociados
Los costos y gastos asociados con el otorgamiento del crédito, se reconocerán como un cargo
diferido, el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses,
durante el mismo periodo contable en el que se reconozcan los ingresos por comisiones cobradas
por el otorgamiento del crédito.
Operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito-

Al inicio de la operación se reconocerá en el activo el valor de la cartera recibida contra la salida
del efectivo, el aforo pactado reconocido como otras cuentas por pagar y, en su caso, el ingreso
financiero por devengar que derive de operaciones de factoraje, descuento o cesión de derechos
de crédito.
El ingreso financiero por devengar a que se refiere el párrafo anterior, se determinará, en su caso,
por la diferencia entre el valor de la cartera recibida deducida del aforo y la salida de efectivo.
Dicho ingreso financiero por devengar deberá reconocerse dentro del rubro de créditos diferidos
y cobros anticipados y amortizarse bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, en
el rubro de ingresos por intereses.
En el evento de que la operación genere intereses, estos se reconocerán conforme se devenguen.
El monto de los anticipos que, en su caso, se otorguen se reconocerá como parte de las
operaciones de factoraje financiero, descuento o cesión de derechos de crédito, dentro del
concepto de créditos comerciales.
Adquisiciones de cartera de crédito
En la fecha de adquisición de la cartera se deberá reconocer el valor contractual de la cartera
adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere
clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registrará como se
menciona a continuación:
a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados
del ejercicio dentro del rubro de otros ingresos (egresos) de la operación, hasta por el importe
de la estimación preventiva para riesgos crediticios que, en su caso, se constituya conforme
a lo indicado en la nota 3(k) y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará
conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que estos representen
del valor contractual del crédito;
(Continúa)
27

y subsidiarias
(Millones de pesos)
b) cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo
diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la
proporción que estos representen del valor contractual del crédito;
c) cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia

directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.
(k) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios-
Se mantiene una estimación para riesgos crediticios, la cual a juicio de la administración, es

suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir tanto de los préstamos incluidos en su
cartera de crédito, como otros riesgos crediticios de avales, cartas de crédito y compromisos
irrevocables de conceder préstamos.
Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las
“Disposiciones de Carácter General aplicables a las instituciones de crédito” (las Disposiciones),
establecidas por la Comisión Bancaria.
Cartera comercial-
Se utiliza la metodología basada en el modelo de pérdida esperada. El cálculo de la reserva

requiere la separación de la cartera en tres diferentes rubros dependiendo al nivel de ventas del
acreditado y un rubro adicional para préstamos a entidades financieras. Asimismo toma en cuenta
los siguientes parámetros: i) probabilidad de incumplimiento, ii) severidad de la pérdida y iii)
exposición al incumplimiento, así como que clasifique a la señalada cartera comercial en distintos
grupos, a los cuales les aplican variables distintas para la estimación de la probabilidad de
incumplimiento.
Cartera hipotecaria y de consumo tanto revolvente como no revolvente-
El 6 de enero de 2017, la Comisión Bancaria emitió la resolución que modifica la metodología

de estimación de reservas preventivas en las carteras crediticias de consumo no revolvente e
hipotecaria, que entró en vigor el 1 de junio de 2017, con el fin de calcular con mayor precisión
las reservas que se deberán constituir, tomando en cuenta información de riesgo a nivel cliente.
(Continúa)
28
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las reservas preventivas de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes se calculan

considerando una base de crédito por crédito, utilizando las cifras correspondientes al último
período de pago conocido y considerando factores tales como: i) saldo a pagar, ii) pago realizado,
iii) límite de crédito, iv) pago mínimo exigido, v) impago, vi) monto a pagar a el Grupo, vii)
monto a pagar reportado en las sociedades de información crediticia, así como viii) antigüedad
del acreditado en el Grupo. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el
resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la
exposición al incumplimiento.
El cálculo de la reserva para créditos a la vivienda se calcula utilizando las cifras
correspondientes al último día de cada mes constituyendo la calificación de reserva en crédito
por crédito. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado,
iii) valor de la vivienda, iv) saldo del crédito, v) atraso, vi) importe original del crédito, vii) ROA,
viii) REA, y ix) Prorroga. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado
de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición
al incumplimiento.
Adicionalmente, el cálculo de las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de
consumo no revolvente considera lo siguiente: (i) monto exigible, (ii) pago realizado, (iii) atraso,
(iv) antigüedad del acreditado en la institución, (v)antigüedad del acreditado con instituciones,
(vi) monto a pagar a la institución, (vii) monto a pagar reportado en las sociedades de información
crediticia, (viii) saldo reportado en las sociedades de información crediticia, (ix) endeudamiento,
(x) ingreso mensual del acreditado, (xi) importe original del crédito y (xii) saldo del crédito.
Los grados de riesgo y los rangos de porcentajes de estimación son como se muestran a
continuación:
Rangos de porcentaje de estimación preventiva
Grado de Consumo
riesgo Revolvente No revolvente Hipotecario Comercial
A-1 - 3.0% - 2.0% - 0.50% - 0.90%

A-2 3.01 5.0% 2.01 3.0% 0.501 0.75% 0.901 1.5%
B-1 5.01 6.5% 3.01 4.0% 0.751 1.0% 1.501 2.0%
B-2 6.51 8.0% 4.01 5.0% 1.001 1.5% 2.001 2.50%
B-3 8.01 10.0% 5.01 6.0% 1.501 2.0% 2.501 5.0%
C-1 10.01 15.0% 6.01 8.0% 2.001 5.0% 5.001 10.0%
C-2 15.01 35.0% 8.01 15.0% 5.001 10.0% 10.001 15.5%
D 35.01 75.0% 15.01 35.0% 10.001 40.0% 15.501 45.0%
E 75.01 100.0% 35.01 100.0% 40.001 100.0% Mayor a 45.0%
(Continúa)
29
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Conforme a la estimación y análisis del Grupo, se aplican castigos financieros a los créditos
comerciales vencidos con calificación “E” y/o reservados al 100%, cancelando la cartera vencida
contra la estimación preventiva. Asimismo se realizan castigos financieros a los créditos en el
momento que la administración del Grupo considera que se han agotado las actividades de
cobranza y por ende las probabilidades de recuperación son muy bajas. Conforme a los estimados
del Grupo, esto se da en el caso de créditos comerciales con garantía después de un año y sin
garantía después de seis mensualidades vencidas en que no han recibido cobros y en el caso de
otros créditos al consumo a partir de seis mensualidades vencidas y para créditos hipotecarios,
dependiendo de las características del producto, puede ser a partir de entre seis y veintinueve
mensualidades vencidas.
Cualquier recuperación derivada de los créditos previamente castigados, se reconoce en los
Tratándose de créditos inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades
Federativas y Municipios, que cuenten con participaciones en ingresos federales como fuente de
pago de la totalidad del crédito y de cuentas por pagar a cargo de organismos descentralizados
de las entidades federativas y municipios, cuyo plazo de vencimiento a partir de su originación,
sea igual o menor a 180 días, y que se encuentren vigentes, podrán disminuir en 15 por ciento las
reservas totales.
Los intereses devengados no cobrados, considerados como cartera vencida, se reservan en su
totalidad.
Cartera emproblemada.
Son aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que existe una probabilidad
considerable de que no podrá recuperar en su totalidad tanto en su componente de principal como
de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. La cartera vigente
y vencida son suceptibles de identificarse como cartera emproblemada.
El Grupo considera “cartera emproblemada” a aquellos créditos comerciales con probabilidad de
incumplimiento igual al 100% conforme a la metodología establecida en las disposiciones.
Otras cuentas por cobrar, neto-
Los préstamos a funcionarios y empleados, los derechos de cobro y las cuentas por cobrar
relativas a deudores identificados cuyo vencimiento se pacta a un plazo mayor a 90 días naturales,
son evaluados por la Administración para determinar su valor de recuperación estimado y en su
caso constituir las reservas correspondientes. Los importes correspondientes a otras cuentas por
cobrar que no sean recuperados dentro de los 90 días siguientes a su registro inicial (60 días si
los saldos no están identificados), independientemente de su posibilidad de recuperación, se
reserva en su totalidad, con excepción de los relativos a los saldos de impuestos e impuestos al
valor agregado. Tratándose de cuentas liquidadoras, en los casos en que el monto por cobrar no
se realice a los 90 días naturales a partir de la fecha en que se hayan registrado, o se registran
como adeudo vencido y se constituye una estimación por irrecuperabilidad o de difícil cobro por
el importe total del mismo.
(Continúa)
30
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(l) Deudor por prima-

Las primas pendientes de cobro representan los saldos de primas con una antigüedad menor al
término convenido o 45 días de acuerdo con las disposiciones de la Comisión Nacional de
Seguros y Fianzas (la Comisión de Seguros). Cuando superan la antigüedad mencionada, se
cancelan contra los resultados del ejercicio.
(m) Reaseguro-
El Grupo limita el monto de su responsabilidad de los riesgos asumidos mediante la distribución
con reaseguradores, a través de contratos automáticos y facultativos cediendo a dichos
reaseguradores una parte de la prima.
El Grupo tiene una capacidad de retención limitada en todos los ramos y contrata coberturas de
exceso de pérdida, que cubren básicamente las operaciones de vida, accidentes y enfermedades
y daños.
De acuerdo con las disposiciones de la Comisión de Seguros las primas cedidas a los
reaseguradores que no tengan registro autorizado serán consideradas como retenidas para el
cálculo del capital mínimo de garantía y algunas reservas.
Los reaseguradores tienen la obligación de reembolsar al Grupo los siniestros reportados con
base en su participación.
(n) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago-
Los bienes adjudicados se registran a su costo o a su valor razonable deducido de los costos y
gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Cuando
el valor del activo que dio origen a la adjudicación, neto de estimaciones, sea superior al valor
del bien adjudicado, la diferencia se reconoce en los resultados del ejercicio, en el rubro de “Otros
ingresos (egresos) de la operación”; en caso contrario, el valor de este último se ajusta al valor
neto del activo. El valor del activo que dio origen a la misma y la estimación preventiva que se
tenga constituida a esa fecha, se dan de baja del balance general. Trimestralmente se constituyen
provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor de los bienes por el
paso del tiempo, las cuales se establecen conforme a las Disposiciones. Las bajas de valor de
bienes adjudicados se valúan de acuerdo al tipo de bien de que se trate, registrando dicha
valuación contra resultados en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
(Continúa)
31
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor
en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio
en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
(o) Propiedades, mobiliario y equipo-
Las propiedades, mobiliario y equipo se registran inicialmente al costo de adquisición y hasta el

31 de diciembre de 2007 se actualizaron mediante factores derivados de la UDI, de acuerdo a la
normatividad contable.
La depreciación y la amortización se calculan usando el método de línea recta, con base en las
vidas útiles estimadas por la Administración del Grupo de los activos correspondientes. Las tasas
de depreciación de los principales grupos de activos se mencionan en la nota 13.
La colección de obras de arte se actualizó hasta el 31 de diciembre de 2007, utilizando como
índice el valor de la UDI y se ajusta periódicamente de acuerdo con avalúos, en caso de existir
indicios de deterioro. El valor actualizado de las obras de arte no es sujeto a depreciación.
Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el período útil de la mejora o el término
del contrato, el que sea menor.
Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se
incurren.
(p) Activos de larga duración disponibles para su venta-
Los activos de larga duración se clasifican como destinados a ser vendidos si cumplen todos los
requisitos que se muestran en la hoja siguiente.
(Continúa)
32

y subsidiarias
(Millones de pesos)
a) El órgano del Grupo que aprueba esta actividad se ha comprometido en un plan de venta.
b) Los activos se encuentran disponibles para su venta inmediata, en sus condiciones actuales,
sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales para la venta de esos activos y
su venta sea altamente probable.
c) Las acciones para localizar al comprador y otras actividades para terminar el plan se
encuentran iniciadas. Si no se tiene localizado el comprador, al menos se ha identificado
el mercado potencial.
d) Se espera que el plan de venta se cumpla en un plazo menor a un año. Este requisito no se
cumple en los casos en que la entidad celebre acuerdos de venta que son en esencia
opciones de compra y contratos de venta con arrendamiento en vía de regreso. Una
ampliación del periodo de un año para completar la venta no impide que el activo sea
clasificado como mantenido para la venta, si el retraso es causado por hechos o
circunstancias fuera del control de la entidad y existen evidencias suficientes de que la
entidad se mantiene comprometida con un plan para vender el activo.
e) Se cuenta con una estimación adecuada de los precios por recibir a cambio del activo o
grupo de activos.
f) No es probable que haya cambios significativos al plan de venta o éste sea cancelado.
Los activos para venta que cumplan con los requisitos del párrafo anterior, deben valuarse en la
fecha de aprobación del plan de venta a su valor neto en libros o al precio neto de venta, el menor.
En su caso, la pérdida por deterioro debe aplicarse a los resultados del ejercicio.
(q) Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes-
Las inversiones en compañías asociadas se valúan por el método de participación con base en los
estados financieros de las compañías emisoras al 31 de diciembre de 2017 y 2016. Se presume
que una empresa es asociada del Grupo cuando es propietario directa, o indirectamente a través
de subsidiarias, del 10% o más del poder de voto de una participada que cotiza en una bolsa de
valores o, del 25% de una participada que no cotiza en una bolsa de valores salvo que sea
claramente demostrable que dicha propiedad no constituye influencia significativa. La
participación del Grupo en los resultados de las asociadas se reconoce en los resultados del
ejercicio y la participación en el aumento o disminución en otras cuentas del capital contable se
reconoce en el capital contable del Grupo. En caso de que la empresa asociada incurra en pérdidas
se reflejarán hasta dejar en cero el monto de la inversión permanente registrada en balance, si
aún existe necesidad de reconocer pérdidas se reconocerá un pasivo sólo si el Grupo asumió
alguna obligación legal en nombre de la empresa asociada.
(Continúa)
33
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las inversiones donde no se tiene influencia significativa son clasificadas como otras inversiones
permanentes las cuales se valúan a su costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007,
se actualizaron mediante la aplicación de factores derivados de la UDI. En caso de que haya
dividendos provenientes de dichas inversiones se reconocen en resultados.
(r) Impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)-
Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año, se determinan conforme a las
disposiciones fiscales y legales vigentes.
Los impuestos a la utilidad diferidos y la PTU diferida se registran de acuerdo con el método de
activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen
impuestos a la utilidad y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras
atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de
los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la
utilidad, por las pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los
activos y pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas
establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que
se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales
sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados del período en
que se aprueban dichos cambios.
Los impuestos a la utilidad causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados del
período. La PTU causada y diferida se incorpora consolidados dentro del rubro de “Gastos de
administración y promoción” en el estado de resultados, excepto aquellos que se originan de una
transacción que se reconoce directamente en un rubro del capital contable.
(s) Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización-
En este rubro se registran las contraprestaciones recibidas en la forma de beneficios sobre el
remanente del fideicomiso derivado de operaciones de bursatilización, que se valúan desde su
registro inicial a su valor razonable, reconociendo los ajustes resultantes de su valuación en los
Los cobros o recuperaciones posteriores, relacionados con los beneficios por recibir en
operaciones de bursatilización se reconocerán atendiendo a la naturaleza de las partidas recibidas,
debiendo seguir las normas de reconocimiento, valuación, presentación y revelación de
conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda y se aplicarán directamente para la
reducción de dichos beneficios por recibir. Por otro lado, los cobros o recuperaciones posteriores
en exceso al monto registrado en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización se
reconocerán dentro de los resultados del ejercicio.
La pérdida que existiera por la diferencia entre los cobros o recuperaciones y el monto registrado
en beneficios por recibir, se reconoce en los resultados del ejercicio.
(Continúa)
34
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(t) Captación tradicional-

Este rubro comprende los depósitos a la vista y a plazo del público en general, incluyendo bonos
bancarios, fondeo del mercado de dinero y el contrato principal de los bonos bancarios
estructurados. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. Por aquellos
títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, la diferencia entre el valor nominal del
título y el monto de efectivo recibido por el mismo, se reconoce como un cargo o crédito diferido
y se amortiza bajo el método de línea recta contra resultados durante el plazo del título que le dio
origen. La porción derivada de los bonos bancarios estructurados se registra como se menciona
en el inciso (h) de esta nota.
Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes del Grupo, que no cuenten con una línea
de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos en el rubro de “Cuentas por
cobrar” y el Grupo deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación de
irrecuperabilidad por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal
evento.
El principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento,
o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las
inversiones vencidas y no reclamadas, que en el transcurso de tres años no hayan tenido
movimiento por depósitos o retiros y, después de que se haya dado aviso por escrito, en el
domicilio del cliente que conste en el expediente respectivo, con noventa días de antelación,
deberán ser abonados en una cuenta global que llevará el Banco para esos efectos. Con respecto
a lo anterior, no se considerarán movimientos a los cobros de comisiones que realice el Banco.
El Banco no podrá cobrar comisiones cuando los recursos de los instrumentos bancarios de
captación se encuentren en la cuenta global.
Los depósitos e inversiones y sus intereses sin movimiento en el transcurso de tres años contados
a partir de que estos últimos se depositen en la cuenta global, cuyo importe no exceda por cuenta,
al equivalente a trescientas unidades de medida y actualización (UMAS), prescribirán en favor
del patrimonio de la beneficencia pública. El Banco estará obligado a enterar los recursos
correspondientes a la beneficencia pública dentro de un plazo máximo de quince días contados a
partir del 31 de diciembre del año en que se cumpla el supuesto previsto en este.
(u) Préstamos interbancarios y de otros organismos-
En este rubro se registran los préstamos directos de bancos nacionales y extranjeros, préstamos
obtenidos a través de subastas de crédito con el Banco Central y el financiamiento por fondos de
fomento. Asimismo, incluye préstamos por cartera descontada que proviene de los recursos
proporcionados por los bancos especializados en financiar actividades económicas, productivas
o de desarrollo. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan dentro del rubro
de “Gastos por intereses”.
(Continúa)
35
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(v) Reservas técnicas-

El Grupo constituye y valúa las reservas técnicas establecidas en la Ley, de conformidad con las
disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión en el Título 5 de la Circular Única.
Las reservas técnicas se constituyen y valúan en relación con todas las obligaciones de seguro y
de reaseguro que el Grupo ha asumido frente a los asegurados y beneficiarios de contratos de
seguro y reaseguro, los gastos de administración, así como los gastos de adquisición que, en su
caso, asume con relación a los mismos.
Para la constitución y valuación de las reservas técnicas se utilizarán métodos actuariales basados
en la aplicación de los estándares de práctica actuarial señalados por la Comisión de Seguros
mediante las disposiciones de carácter general, y considerando la información disponible en los
mercados financieros, así como la información disponible sobre riesgos técnicos de seguros y
reaseguro. La valuación de estas reservas es dictaminada por un actuario independiente y
registrado ante la propia Comisión de Seguros.
Tratándose de las reservas técnicas relativas a los seguros de riesgos catastróficos y otras reservas
que conforme a la Ley determine la Comisión de Seguros, los métodos actuariales de constitución
y valuación empleados por el Grupo, fueron determinados por la Comisión de Seguros mediante
disposiciones de carácter general.
A continuación se mencionan los aspectos más importantes de su determinación y
contabilización.
Reserva para riesgos en curso-
La Grupo registró ante la Comisión de Seguros, las notas técnicas y los métodos actuariales
mediante los cuales constituye y valúa la reserva para riesgos en curso.
En el ejercicio 2016 entraron en vigor nuevas metodologías para el cálculo de la reserva de
riesgos en curso, como resultado de la aplicación de dichas metodologías el Grupo determinó
una liberación de dicha reserva por un importe de $326, la cual se reconoció como un ingreso en
el ejercicio 2016.
Esta reserva tiene como propósito cubrir el valor esperado de las obligaciones futuras (mejor
estimación), derivadas del pago de siniestros, beneficios, valores garantizados, dividendos,
gastos de adquisición y administración, así como cualquier otra obligación futura derivada de los
contratos de seguros, más un margen de riesgo.
(Continúa)
36
y subsidiarias
(Millones de pesos)
La mejor estimación será igual al valor esperado de los flujos futuros, considerando ingresos y
egresos, de obligaciones, entendido como la media ponderada por probabilidad de dichos flujos,
considerando el valor temporal del dinero con base en las curvas de tasas de interés libres de
riesgo de mercado para cada moneda o unidad monetaria proporcionadas por el proveedor de
precios independiente, a la fecha de valuación. Las hipótesis y procedimientos con que se
determinan los flujos futuros de obligaciones, con base en los cuales se obtendrá la mejor
estimación, fueron definidos por el Grupo en el método propio que registró para el cálculo de la
mejor estimación.
Para efectos de calcular los flujos futuros de ingresos no se consideran las primas que al momento
de la valuación se encuentren vencidas y pendientes de pago, ni los pagos fraccionados que se
contabilicen en el rubro de “Deudor por prima” en el balance general.
Seguros multianuales-
En el caso de pólizas multianuales, la reserva de riesgos en curso es la mejor estimación de las
obligaciones futuras del año de vigencia de que se trata, más las primas de tarifa correspondientes
a las anualidades futuras acumuladas con el rendimiento correspondiente a dichas anualidades,
durante el tiempo que lleva vigente la póliza, más el margen de riesgo. A las primas
correspondientes a las anualidades futuras se les deberá restar el costo de adquisición que, en su
caso, para efectos contables, se deba registrar al momento de la emisión en forma separada de la
reserva.
El Grupo considera pólizas multianuales a aquellos contratos de seguros cuya vigencia sea
superior a un año siempre que no se trate de seguros de vida de largo plazo o seguros donde las
primas futuras son contingentes y no se prevé su devolución al momento en que se extinga el
riesgo.
Seguros para riesgos catastróficos-
El Grupo determina el saldo de la reserva de riesgos en curso de la cobertura de terremoto,
huracán y otros riesgos hidrometeorológicos, con la parte no devengada de la prima de riesgo
anual, considerando las bases técnicas establecidas en la Circular Única de Seguros.
En el caso de pólizas que amparan riesgos que por sus características no pueden ser valuados con
las bases técnicas que se indican, principalmente reaseguro tomado en el extranjero o bienes
cubiertos ubicados en el extranjero, la reserva de riesgos en curso se calcula como la parte no
devengada de la prima de riesgo retenida, calculada dicha prima de riesgo, como el 35% de las
primas emitidas de cada una de las pólizas en vigor al momento de la valuación.
(Continúa)
37
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Margen de riesgo-
Se calcula determinando el costo neto de capital correspondiente a los Fondos Propios
Admisibles requeridos para respaldar el Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS), necesario
para hacer frente a las obligaciones de seguro y reaseguro de la Institución, durante su período
de vigencia. Para efectos de la valuación de la reserva de riesgos en curso, se utiliza el RCS
correspondiente del cierre del trimestre inmediato anterior a la fecha de valuación. En caso de
presentarse incrementos o disminuciones relevantes en el monto de las obligaciones del Grupo a
la fecha de reporte, el Grupo realiza ajustes a dicho margen de riesgo, lo que le permite reconocer
el incremento o decremento que puede tener el mismo derivado de las situaciones comentadas.
En estos casos, se informa a la Comisión de Seguros el ajuste realizado y los procedimientos
utilizados para realizar dicho ajuste.
El margen de riesgo se determina por cada ramo y tipo de seguro, conforme al plazo y moneda
considerados en el cálculo de la mejor estimación de la obligación de seguros correspondiente.
La tasa de costo neto de capital que se emplea para el cálculo del margen de riesgo es el 10%,
que equivale a la tasa de interés adicional, en relación con la tasa de interés libre de riesgo de
mercado, que una institución de seguros requeriría para cubrir el costo de capital exigido para
mantener el importe de Fondos Propios Admisibles que respalden el RCS respectivo.
Reserva para obligaciones pendientes de cumplir-
La constitución, incremento, valuación y registro de la reserva para obligaciones pendientes de
cumplir, se efectúa mediante la estimación de obligaciones, que se realiza empleando los métodos
actuariales que el Grupo ha registrado para tales efectos ante la Comisión de Seguros.
Esta reserva tiene como propósito cubrir el valor esperado de siniestros, beneficios, valores
garantizados o dividendos, una vez ocurrida la eventualidad prevista en el contrato de seguro,
más un margen de riesgo.
El monto de la reserva para obligaciones pendientes de cumplir será igual a la suma de la mejor
estimación y de un margen de riesgo, los cuales son calculados por separado y en términos de lo
previsto en el Título 5 de la Circular Única.
Esta reserva se integra con los siguientes componentes:
Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros y otras obligaciones de monto
conocido-
- Son las obligaciones al cierre del ejercicio que se encuentran pendientes de pago por los
siniestros reportados, totalidades vencidas, rentas vencidas, valores garantizados y
dividendos devengados, entre otros, cuyo monto a pagar es determinado al momento de la
valuación y no es susceptible de tener ajustes en el futuro, la mejor estimación, para efectos
de la constitución de esta reserva es el monto que corresponde a cada una de las
obligaciones conocidas al momento de la valuación.
(Continúa)
38
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Tratándose de una obligación futura pagadera a plazos, se estima el valor actual de los
flujos futuros de pagos, descontados empleando las curvas de tasas de interés libres de
riesgo de mercado para cada moneda o unidad monetaria, más el margen de riesgo
calculado de acuerdo con las disposiciones en vigor.
En caso de operaciones de reaseguro cedido, simultáneamente se registra la recuperación
correspondiente.
Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos no reportados y de
gastos de ajuste asignados al siniestro–
En el ejercicio 2016 entraron en vigor nuevas metodologías para el cálculo de la reserva para
obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos no reportados y de gastos de ajuste
asignados al siniestro, como resultado de la aplicación de dichas metodologías el Grupo
determinó un incremento de dicha reserva por un importe de $70, el cual se reconoció como un
gasto en el ejercicio 2016.
- Son las obligaciones originadas por siniestros que habiendo ocurrido a la fecha de
valuación aún no han sido reportados o no han sido completamente reportados, así como
sus gastos de ajuste, salvamentos y recuperaciones. La reserva al momento de la valuación
se determina como la mejor estimación de las obligaciones futuras, traídas a valor presente
utilizando tasas de descuento correspondientes a la curva de tasas de interés libres de riesgo
de mercado para cada moneda o unidad monetaria, más el margen de riesgo calculado de
acuerdo con las disposiciones en vigor. En caso de operaciones de reaseguro cedido,
simultáneamente se registra la recuperación correspondiente.
Para efectos de calcular la reserva se define que un siniestro no ha sido completamente
reportado, cuando habiendo ocurrido en fechas anteriores a la valuación, de dicho siniestro
se puedan derivar reclamaciones complementarias futuras o ajustes a las estimaciones
inicialmente realizadas.
Margen de riesgo-
Se calcula determinando el costo neto de capital correspondiente a los Fondos Propios
Admisibles requeridos para respaldar el Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS), necesario
para hacer frente a las obligaciones de seguro y reaseguro de la Institución, durante su período
de vigencia. Para efectos de la valuación de las reserva de obligaciones pendientes de cumplir,
se utiliza el RCS correspondiente del cierre del trimestre inmediato anterior a la fecha de
valuación. En caso de presentarse incrementos o disminuciones relevantes en el monto de las
obligaciones de el Grupo a la fecha de reporte, el Grupo realiza ajustes a dicho margen de riesgo,
lo que le permite reconocer el incremento o decremento que puede tener el mismo derivado de
las situaciones comentadas. En estos casos, se informa a la Comisión de Seguros el ajuste
realizado y los procedimientos utilizados para realizar dicho ajuste.
(Continúa)
39

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El margen de riesgo se determina por cada ramo y tipo de seguro, conforme al plazo y moneda
considerados en el cálculo de la mejor estimación de la obligación de seguros correspondiente.
La tasa de costo neto de capital que se emplea para el cálculo del margen de riesgo es el 10%,
que equivale a la tasa de interés adicional, en relación con la tasa de interés libre de riesgo de
mercado, que una institución de seguros requeriría para cubrir el costo de capital exigido para
mantener el importe de Fondos Propios Admisibles que respalden el RCS respectivo.
Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por dividendos contingentes-
Esta reserva corresponde a dividendos que aún no constituyen obligaciones ciertas o vencidas,
pero que el Grupo estima pagar en el futuro por las obligaciones de reparto de las utilidades
previstas en los contratos de seguros, derivadas del comportamiento favorable de los riesgos,
rendimientos o gastos durante el período devengado de vigencia de las pólizas en vigor, la mejor
estimación se determina aplicando el método registrado ante la Comisión de Seguros. Dicha
metodología se aplica al ramo de vida grupo, del seguro de beneficios básicos de productos
tradicionales.
Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por administración de pagos y beneficios

vencidos-
Corresponde a la administración de las sumas que por concepto de dividendos, dotalidades, rentas
u otras indemnizaciones le confían los asegurados o sus beneficiarios a el Grupo, la mejor
estimación de las obligaciones futuras con que se constituye la reserva, corresponden al monto
conocido de cada una de dichas obligaciones y, en su caso, los rendimientos que deben
acreditarse a dichos montos. Dicha metodología se aplica al ramo de vida individual, del seguro
de beneficios básicos de productos tradicionales.
Las reservas correspondientes a las operaciones de reaseguro tomado, se determinan aplicando

las metodologías antes descritas.
(Continúa)
40

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Reserva de riesgos catastróficos
Cobertura de terremoto y/o erupción volcánica-
Esta reserva tiene la finalidad de cubrir el valor de la pérdida máxima probable derivada de la
ocurrencia de siniestros de naturaleza catastrófica de las obligaciones contraídas por la
Institución por los seguros de terremoto de los riesgos retenidos, es acumulativa y solo podrá
afectarse en caso de siniestros y bajo ciertas situaciones contempladas en la regulación en vigor,
previa autorización de la Comisión de Seguros. El incremento a dicha reserva se realiza con la
liberación de la reserva de riesgos en curso de retención del ramo de terremoto y por la
capitalización de los productos financieros. El saldo de esta reserva tendrá un límite máximo,
determinado mediante el procedimiento técnico establecido en las reglas emitidas por la
Comisión de Seguros.
Cobertura de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos-
Esta reserva tiene la finalidad de cubrir el valor de la pérdida máxima probable derivada de la
ocurrencia de siniestros de naturaleza catastrófica de las obligaciones contraídas por el Grupo
por los seguros de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos, es acumulativa y solo podrá
afectarse en caso de siniestros y bajo ciertas situaciones contempladas en la regulación en vigor,
previa autorización de la Comisión de Seguros. El incremento a dicha reserva se realiza con la
liberación de la reserva de riesgos en curso de retención del ramo de huracán y otros riesgos
hidrometeorológicos y por la capitalización de los productos financieros. El saldo de esta reserva
tendrá un límite máximo, determinado mediante el procedimiento técnico establecido en las
reglas emitidas por la Comisión de Seguros.
(Continúa)
41
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(w) Beneficios a los empleados-

Beneficios directos a corto plazo
Los beneficios a los empleados directos a corto plazo se reconocen en los resultados del periodo
en que devengan los servicios prestados. Se reconoce un pasivo por el importe que se espera
pagar si el Grupo tiene una obligación legal o asumida de pagar esta cantidad como resultado de
los servicios pasados proporcionados y la obligación se puede estimar de forma razonable.
Beneficios directos a largo plazo
La obligación neta del Grupo en relación con los beneficios directos a largo plazo (excepto por
PTU diferida- ver inciso (r) Impuestos a la utilidad y PTU) y que se espera que el Grupo pague
después de los doce meses de la fecha del balance general más reciente que se presenta, es la
cantidad de beneficios futuros que los empleados han obtenido a cambio de su servicio en el
ejercicio actual y en los anteriores. Este beneficio se descuenta para determinar su valor presente.
Las remediciones se reconocen en resultados en el periodo en que se devengan.
Beneficios por terminación
Se reconoce un pasivo por beneficios por terminación y un costo o gasto cuando el Grupo no
tiene alternativa realista diferente que la de afrontar los pagos o no pueda retirar la oferta de esos
beneficios, o cuando cumple con las condiciones para reconocer los costos de una
reestructuración, lo que ocurra primero. Si no se espera que se liquiden dentro de los 12 meses
posteriores al cierre del ejercicio anual, entonces se descuentan.
Beneficios Post-Empleo
Planes de beneficios definidos
La obligación neta del Grupo correspondiente a los planes del beneficios definidos por planes de
pensiones y prima de antigüedad, se calcula de forma separada para cada plan, estimando el
monto de los beneficios futuros de los empleados han ganado en el ejercicio actual y los ejercicios
anteriores, descontando dicho monto y deduciendo al mismo, el valor razonable de los activos
del plan.
(Continúa)
42

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El cálculo de las obligaciones por los planes de beneficios definidos, se realiza anualmente por
actuarios, utilizando el método de crédito unitario proyectado. Cuando el cálculo resulta en un
posible activo para el Grupo, el activo reconocido se limita al valor presente de los beneficios
económicos disponibles en la forma de reembolsos futuros del plan o reducciones en las futuras
aportaciones al mismo. Para calcular el valor presente de los beneficios económicos, se debe
considerar cualquier requerimiento de financiamiento mínimo.
El costo laboral del servicio actual, el cual representa el costo del período de beneficios al
empleado por haber cumplido un año más de vida laboral con base en los planes de beneficios,
se reconoce en los gastos de operación. El Grupo determina el gasto (ingreso) por intereses neto
sobre el pasivo (activo) neto por beneficios definidos del período, multiplicando la tasa de
descuento utilizada para medir la obligación de beneficio definido por el pasivo (activo) neto
definido al inicio del período anual sobre el que se informa, tomando en cuenta los cambios en
el pasivo (activo) neto por beneficios definidos durante el período como consecuencia de
estimaciones de las aportaciones y de los pagos de beneficios.
Las modificaciones a los planes que afectan el costo de servicios pasados, se reconocen en los
resultados de forma inmediata en el año en el cual ocurra la modificación, sin posibilidad de
diferimiento en años posteriores. Asimismo, los efectos por eventos de liquidación o reducción
de obligaciones en el período, que reducen significativamente el costo de los servicios futuros
y/o que reducen significativamente la población sujeta a los beneficios, respectivamente, se
reconocen en los resultados del período.
Las remediciones (antes ganancias y pérdidas actuariales), resultantes de diferencias entre las
hipótesis actuariales proyectadas y reales al final del período, se reconocen en el período en que
se incurren como parte de la utilidad integral dentro del capital contable.
(Continúa)
43

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(x) Pagos basados en acciones-

El Grupo tiene establecido un programa de remuneraciones al personal basados en acciones de
capital de Citigroup Inc., que se otorga a ciertos empleados, liquidando en efectivo la compra de
dichas acciones y reconociendo un pasivo durante el período de adjudicación al valor razonable
que se estima tendrán los instrumentos de capital al liquidar el pasivo, así como un gasto en el
estado de resultados.
(y) Reconocimiento de ingresos-
Los intereses generados por los préstamos otorgados, incluyendo los interbancarios pactados a
un plazo menor o igual a tres días hábiles, se reconocen en resultados conforme se devengan.
Los intereses devengados sobre cartera vencida se reconocen en resultados hasta que se cobran.
Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran dentro del rubro de “Créditos
diferidos y cobros anticipados” y se aplican a resultados conforme se devengan.
Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de un crédito, se registran como un crédito
diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses
durante la vida del crédito. Las comisiones por anualidad y renovación de productos de cartera
comercial, consumo y vivienda se difieren en un período de 12 a 360 meses, según corresponda,
asimismo, los costos o gastos vinculados con el otorgamiento de créditos, se reconocen como un
cargo diferido y se difieren durante el mismo plazo en el que se reconozcan los ingresos derivados
por las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito; el seguro que en su caso sea
financiado forma parte de la cartera de crédito.
Las comisiones cobradas por el otorgamiento de crédito se presentan de manera neta de los costos
y gastos asociados, presentándose en el rubro de otros activos, o bien de créditos diferidos y
cobros anticipados según corresponda su naturaleza deudora o acreedora.
Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, se adicionan a las

comisiones originadas por el otorgamiento del crédito y se registran como un crédito diferido, el
cual se amortiza como un ingreso por intereses bajo el método de línea recta durante el nuevo
plazo del crédito. Las demás comisiones se reconocen en el momento en que se generan en el
rubro de comisiones y tarifas cobradas.
Los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se
devengan conforme al método de interés efectivo. Los intereses cobrados por operaciones de
reporto se reconocen en resultados de acuerdo con el método de interés efectivo, a lo largo del
plazo de la operación.
(Continúa)
44
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las comisiones ganadas por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados conforme se

devengan.
Las comisiones derivadas de los servicios de custodia o administración de bienes se reconocen
en los resultados conforme se devengan.
Los ingresos por primas de seguro y reaseguro en la operación de vida, accidentes y
enfermedades, y daños, se registran en función a las primas correspondientes a las pólizas
contratadas, adicionados de las primas por reaseguro tomado, las cuales se disminuyen por las
primas cedidas en reaseguro.
Las primas de seguros o la fracción correspondientes a las operaciones antes mencionadas que
no han sido pagadas por los asegurados dentro del plazo estipulado por la Ley de Seguros o el
término convenido se cancelan automáticamente, liberando la reserva para riesgos en curso y en
el caso de rehabilitaciones, se reconstituye la reserva a partir del mes en que recupera la vigencia
el seguro.
Los ingresos por primas de pensiones corresponden al monto constitutivo calculado en la fecha
en la que el Instituto Mexicano del Seguro Social emite el documento para el otorgamiento de
pensión, la cual se registra en el momento en que se expide la póliza.
Los ingresos por salvamentos se reconocen contablemente como un activo y una disminución
del costo de siniestralidad en la fecha en que se conocen y se registran a su valor estimado de
realización.
La participación de utilidades correspondiente al reaseguro cedido se registra como un ingreso,
conforme al plazo estipulado en el contrato de reaseguro respectivo, conforme se van
determinando los resultados técnicos de los mismos.
Los ingresos por derechos sobre pólizas corresponden a la recuperación por los gastos de
expedición de las mismas y se reconocen directamente en resultados en la fecha de la emisión de
la póliza.
Los ingresos por recargos sobre primas corresponden al financiamiento derivado de las pólizas
con pagos fraccionados y se reconocen en resultados conforme se devengan.
(z) Transacciones en moneda extranjera-
Los registros contables están en pesos mexicanos y en monedas extranjeras (principalmente
dólar), las que, para efectos de presentación de los estados financieros, en el caso de divisas
distintas al dólar se convierten de la moneda respectiva a dólares, conforme lo establece la
Comisión Bancaria, y la equivalencia del dólar con la moneda nacional se convierte al tipo de
cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la
República Mexicana, determinado por el Banco Central. Las ganancias y pérdidas en cambios
se registran a los resultados del ejercicio.
(Continúa)
45
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(aa) Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)-

La Ley de Protección al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creación del IPAB,
que pretende un sistema de protección al ahorro bancario a favor de las personas que realicen
cualquiera de los depósitos garantizados, y regula los apoyos financieros que se otorguen a las
instituciones de banca múltiple para el cumplimiento de este objetivo. De acuerdo a dicha Ley,
el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta 400,000 UDIS por persona
física o moral. El Grupo reconoce en resultados del ejercicio las aportaciones obligatorias al
IPAB.
Las aportaciones obligatorias al IPAB se deberán cubrir mensualmente y serán por un monto
equivalente a la duodécima parte del cuatro al millar, sobre el promedio mensual de los saldos
diarios de sus operaciones pasivas del mes de que se trate.
(ab) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-

Incluye, principalmente otros pagos anticipados relacionados con costos y gastos asociados con
el otorgamiento de crédito, anticipos o pagos provisionales de impuestos, rentas pagadas por
anticipado y otros intangibles.
(ac) Reaseguro-
Cuenta corriente
Las operaciones originadas por los contratos de reaseguro, tanto cedido como tomado, suscritos
por la Institución, se presentan en el rubro de “Instituciones de seguros” en el balance general,
para efectos de presentación los saldos netos acreedores por reasegurador se reclasifican al rubro
de pasivo correspondiente.
Reaseguro cedido
La Institución tiene una capacidad de retención limitada en todos los ramos y contrata coberturas
de exceso de pérdida, excedentes, cuota parte y open cover, que cubren básicamente las
operaciones de vida y daños.
(Continúa)
46
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Importes recuperables de reaseguro
El Grupo registra la participación de los reaseguradores en las reservas de riesgos en curso y para
obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos no reportados y gastos de ajuste
asignados a los siniestros, así como el importe esperado de las obligaciones futuras derivadas de
siniestros reportados, mediante los importes recuperables de reaseguro.
La administración del Grupo determina la estimación de los importes recuperables por la

participación de los reaseguradores en las reservas mencionadas en el párrafo anterior,
considerando la diferencia temporal entre las recuperaciones de reaseguro y los pagos directos y
la probabilidad de recuperación, así como a las pérdidas esperadas por incumplimiento de la
contraparte.
Las metodologías para el cálculo de esta estimación se registran ante la Comisión de Seguros, el
efecto se reconoce en el estado de resultados del ejercicio en el rubro de “Resultado integral de
financiamiento”.
De acuerdo a las disposiciones de la Comisión de Seguros, los importes recuperables procedentes

de contratos de reaseguro con contrapartes que no tengan registro autorizado, no son susceptibles
de cubrir la Base de Inversión, ni podrán formar parte de los Fondos Propios Admisibles.
(ad) Contingencias-
Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es
probable que sus efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación.
Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las
notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen
hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización.
(ae) Crédito mercantil-
Representa el exceso del precio de compra sobre el valor contable de las acciones de las
compañías subsidiarias a la fecha de adquisición y se registra en el rubro de “Otros activos”;
dicho valor está sujeto a pruebas de deterioro de forma anual.
(Continúa)
47

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(4) Cambios contables y reclasificaciones-
Cambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidos
por la Comisión Bancaria, y Mejoras a las NIF 2017; en vigor a partir de 2017-
I. Emitidos por la Comisión Bancaria
Cambio de metodología de las estimaciones preventivas para créditos al consumo no revolvente y

vivienda
El 6 de enero de 2017, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la Federación
(DOF) la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones
de crédito que ajustaron la metodología de estimación de reservas preventivas y calificación de las
carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria, con el fin de calcular con mayor precisión
las reservas que las instituciones de crédito deberán constituir, tomando en cuenta información de riesgo
a nivel cliente como lo son: a) nivel de endeudamiento, b) comportamiento de pago del sistema y c)
perfil de riesgo específico, ya que en la metodología anterior de estimación y calificación únicamente
incorporaban información de riesgo a nivel crédito. De la misma forma, la Comisión Bancaria
estableció la entrada en vigor de estas metodologías a partir del 1ro. de junio de 2017, por lo que el
Banco constituyó el 100 por ciento de estas reservas en el segundo trimestre de 2017.
En atención a lo previsto en dicha resolución, el Banco reconoció el efecto financiero acumulado inicial
por el ajuste en metodología de la cartera hipotecaria con un cargo en el “Capital Contable” por $136
($82 neto de impuesto sobre la renta (ISR) y participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)
diferidos). El importe de la estimación de reserva crediticia para créditos hipotecarios en balance
general en el segundo trimestre de 2017, usando la nueva metodología ascendió a $1,807. El importe
de la estimación de reserva crediticia usando la metodología anterior fue de $1,671.
En atención a lo previsto en dicha resolución, el Banco reconoció en los resultados del ejercicio dentro
del rubro "Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios" un efecto financiero acumulado inicial por
$35, lo que representó una liberación de reserva constituida en exceso correspondiente al cambio en
metodología de la cartera de consumo no revolvente. El importe de la estimación de reserva crediticia
para créditos al consumo no revolvente en balance general en el segundo trimestre de 2017, usando la
nueva metodología ascendió a $6,336. El importe de la estimación de reserva crediticia usando la
metodología anterior, fue de $6,371.
(Continúa)
48

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Citibanamex realizó todos los esfuerzos razonables a fin de determinar el efecto de la aplicación
retrospectiva de los ajustes a la metodología general para la calificación de las dos carteras anteriores,
sin embargo fue impráctica la determinación del citado efecto en virtud de que: (i) la información
histórica no tiene el mismo comportamiento y podrían existir inconsistencias, (ii) se requiere que se
hagan estimaciones significativas del periodo anterior, y (iii) no es posible determinar objetivamente si
la información requerida para realizar dichas estimaciones estaba disponible en años anteriores. De
haberse registrado estos efectos en el estado de resultados la utilidad del año terminado al 31 de
diciembre de 2017, se hubiese disminuido por los importes reconocidos en el capital contable
mencionados anteriormente.
El CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2017” que modificó algunas NIF ya
existentes. Las principales modificaciones que no tuvieron un efecto significativo en la información
financiera que presenta el Grupo se presentan a continuación:
NIF B-13 “Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros” NIF B-6 “Estado de situación
financiera”- Modifica los requerimientos de clasificación de activos, pasivos y capital contable,
principalmente para establecer que es adecuado mantener la clasificación de una partida como de largo
plazo a la fecha de los estados financieros, cuando se trata de un activo financiero o de un pasivo
financiero que: a) haya sido contratado sobre la base de cobro o pago de largo plazo; y b) a pesar de
que el deudor se encontraba en incumplimiento a la fecha de los estados financieros, durante el período
posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son autorizados
para su emisión a terceros) logra un convenio para mantener su cobro o pago sobre la base de largo
plazo. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2017,
permitiendo su aplicación anticipada para los ejercicios que inicien el 1o. de enero de 2016 y los
cambios contables que surjan deben reconocerse en forma prospectiva.
NIF C-11 “Capital contable”- Establece que los gastos de registro en una bolsa de valores de acciones
que a la fecha de dicho registro ya estaban en propiedad de inversionistas y por las que la entidad
emisora ya habían recibido los fondos correspondientes, deben reconocerse en su utilidad o pérdida
neta en el momento de su devengación y no en el capital contable. Esta mejora entra en vigor para los
ejercicios que inician a partir del 1º enero de 2017 y los cambios contables que surjan se deben
reconocer en forma prospectiva.
(Continúa)
49

y subsidiarias
(Millones de pesos)
NIF D-3 “Beneficios a los empleados”- Establece que la tasa de interés a utilizar en la determinación
del valor presente de los pasivos laborales a largo plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con
muy bajo, riesgo crediticio, que represente el valor del dinero en el tiempo, tal como son, la tasa de
mercado de bonos gubernamentales y la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en
términos absolutos en un mercado profundo, respectivamente, y que la tasa elegida debe utilizarse en
forma consistente a lo largo del tiempo. Adicionalmente, permite el reconocimiento de las remediciones
en el ORI requiriendo su posterior reciclaje a la utilidad o pérdida neta o bien directamente en la utilidad
o pérdida neta a la fecha en que se originan. Estas mejoras entrarán en vigor para los ejercicios que
inicien a partir del 1o. de enero de 2017, permitiéndose su aplicación anticipada y los cambios contables
que surjan por cambio en la tasa de descuento deben reconocerse en forma prospectiva y los que surjan
por cambio en la opción del reconocimiento de las remediciones deben reconocerse en forma
retrospectiva.
(5) Posición en moneda extranjera-
La reglamentación del Banco Central establece normas y límites a los bancos para mantener posiciones
en monedas extranjeras en forma nivelada. La posición (corta o larga) permitida por el Banco Central
es equivalente a un máximo del 15% del capital básico tanto en su conjunto como en cada divisa. Al 31
de diciembre de 2017 y 2016, Citibanamex mantenía una posición de riesgo cambiario dentro del límite
mencionado.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, Accival cumplió con el límite de la posición de divisas equivalente
a un máximo del 15% del capital neto.
A continuación se analiza la posición del Grupo en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2017 y

2016, expresada en millones de dólares:
2017 2016
Activos 37,927 26,712
Pasivos (35,530) (25,508)
Posición larga (corta) 2,397 1,204
===== =====
(Continúa)
50

y subsidiarias
(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la posición neta por moneda extranjera expresada en millones de
dólares se integra como sigue:
2017 2016
Dólares 2,624 1,213
Libras esterlinas (215) 20
Yen japonés (144) (10)
Euros 132 (18)
Otras divisas - (1)
Posición (corta) larga 2,397 1,204
==== ====
El tipo de cambio en relación con el dólar, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, fue de 19.66 pesos y
20.61 pesos, respectivamente y al 27 de febrero de 2018, fecha de aprobación de los estados financieros
fue de 18.79 pesos.
(6) Disponibilidades-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el rubro de disponibilidades se analiza a continuación:
2017 2016
Efectivo en caja $ 29,548 26,027

Depósitos en bancos del país y del extranjero 14,278 20,872
Venta de divisas (5,259) (9,299)
Disponibilidades restringidas:
Compra de divisas 2,482 12,154
Depósitos en Banco Central 24,086 23,984
Préstamos interbancarios - 1,113
Otras disponibilidades 591 506
$ 65,726 75,357
===== =====
Al 31 de diciembre de 2017, los depósitos en bancos del país y del extranjero, ascienden a $338 y
$13,940, respectivamente ($179 y $20,693, respectivamente, al 31 de diciembre de 2016).
(Continúa)
51

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar,
respectivamente, valorizadas en millones de pesos, se integran como se muestra a continuación:
Divisas por Divisas por
recibir entregar
2017 2016 2017 2016
Dólares $ 2,469 11,710 5,109 8,138
Otras divisas 13 444 150 1,161
$ 2,482 12,154 5,259 9,299
==== ====== ===== =====
Al 31 de diciembre de 2016, se tienen operaciones de préstamos interbancarios a un plazo de tres días
con una tasa del 5.75% otorgados a Nafinsa y Banorte por $10 y $1,103, respectivamente. Al 31 de
diciembre de 2017, no se tienen operaciones de préstamos interbancarios.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los depósitos de regulación monetaria con el Banco Central
ascienden a $23,741 y $23,733, los cuales carecen de plazo y devengan intereses a la tasa promedio de
la captación bancaria. El importe de estos depósitos es establecido por el Banco Central con base a un
prorrateo con referencia a la participación de cada uno de los bancos en la captación tradicional total
del sistema bancario. A partir del 17 de junio de 2014, el Banco Central, a través de la circular 9/2014,
estableció que los depósitos de regulación monetaria podrán estar compuestos por efectivo, valores o
ambos. Para tal efecto el Grupo adquirió Bonos de Regulación Monetaria de Negociabilidad Limitada
(BREMS L) emitidos por el Grupo Central, que fueron liquidados con recursos del depósito en efectivo
de regulación monetaria que mantenía el Grupo. Con fecha 24 de noviembre de 2015, el Banco Central,
a través de la circular 18/2015, publicó las reglas de subastas de permuta de BREMS L por Bonos de
Regulación Monetaria Reportables (BREMS R), permitiendo a las instituciones de crédito interesadas
realizar dicha permuta a través de subastas. Con fecha 3 de diciembre 2015, el Grupo realizó la permuta
de los BREMS L que mantenía en su posición por BREMS R. Durante 2016 el Grupo adquirió
BREMS R por un importe de $7,306. El importe de BREMS R al 31 de diciembre de 2017 y 2016
asciende a $23,518 y $23,510, respectivamente y están clasificados como títulos disponibles para la
venta (ver nota 7). El importe de estos títulos forma parte del depósito de regulación monetaria, por lo
que estos instrumentos solo podrán disminuir en la medida que se incremente el depósito en efectivo.
Adicionalmente existen otros depósitos con el Banco Central al 31 de diciembre de 2017 y 2016 por
$3, en ambos años, los cuales no generaron intereses. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se tiene una
operación de “call money” otorgado al Banco Central por $100 y $200 a una tasa del 7.00%. y 5.67%,
respectivamente. Asimismo la cuenta única en dólares SPID tiene un saldo valorizado de $242 al 31 de
diciembre de 2017 ($48 al 31 de diciembre de 2016).
(Continúa)
52

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Del total de disponibilidades al 31 de diciembre de 2017, $52,911 y $12,815 ($50,385 y $24,972 al 31

de diciembre de 2016), están denominados en moneda nacional y moneda extranjera valorizada
(principalmente dólares), respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, existen metales preciosos amonedados por un monto de $19 y $16,
respectivamente, que consisten principalmente en monedas de oro.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se tienen sobregiros en la cuenta de bancos, por el uso de las líneas
de sobregiro otorgadas al banco, por $156 y $83, respectivamente, que se presentan en “Acreedores
diversos y otras cuentas por pagar” (ver nota 20).
(7) Inversiones en valores-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las inversiones en valores por clasificación y vencimiento de los
títulos que se presentan a valor razonable, excepto los títulos conservados al vencimiento, se analizan
como se muestra a continuación:
De De
Hasta 1 mes a 1a3 Más de Sin Total Total
1 mes 1 año años 3 años vencimiento 2017 2016
Títulos para negociar:
Certificados bursátiles $ 42 789 2,545 3,154 - 6,530 7,369
Cetes 2,014 15,786 - - - 17,800 9,766
Bonos:
Eurobonos - - - 539 - 539 607
Bonos tasa fija - 4,624 15,077 16,416 - 36,117 39,604
Otros - 29 25,331 85 - 25,445 81
Pagarés, principalmente
bancarios 3,270 1,845 - - - 5,115 11,598
Certificados de
depósitos 98 5,215 - - - 5,313 2,877
Otros - - 2,136 2,466 139 4,741 44,915
Acciones - - - - 78,878 78,878 52,071
Total de títulos para
negociar $ 5,424 28,288 45,089 22,660 79,017 180,478 168,888
===== ===== ===== ===== ===== ====== ======
(Continúa)
53
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los títulos para negociar incluyen títulos restringidos,
principalmente en operaciones de reporto, por $47,929 y $28,714 respectivamente, como se analizan
en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”.
De De
1 mes a 1a3 Más de Total Total
1 año años 3 años 2017 2016
Títulos disponibles para la venta:
Certificados bursátiles $ 502 5,177 21,363 27,042 25,990
Cetes 21,911 - - 21,911 -
Bonos:
Eurobonos - - - - 314
Bonos tasa fija - 39,156 40,502 79,658 77,039
BREMS R (ver nota 6) - - 23,518 23,518 23,510
Otros 2,800 17,803 - 20,603 26,315
Certificados de
depósito 28,981 5,098 5,150 39,229 39,199
Otros - - 56 56 -
Total de títulos disponibles
para la venta $ 54,194 67,234 90,589 212,017 192,367
===== ===== ====== ====== ======
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los títulos disponibles para la venta incluyen títulos restringidos,
principalmente en operaciones de reporto, por $132,194 y $124,472, respectivamente, como se analizan
en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”. Como se indica en la nota 6, los BREMS R
forman parte del depósito de regulación monetaria, y solo podrán disminuir en la medida en que se
incremente el depósito en efectivo.
Los títulos conservados a vencimiento a costo amortizado se presentan a continuación:
Entre Entre Más
Hasta 1y5 5 y 10 de 10 Total Total
1 año años años años 2017 2016
Títulos conservados a vencimiento:
Cetes (1) $ - 1,523 11,043 - 12,566 17,950
Bonos tasa fija 2,504 7,090 - 4,949 14,543 23,180
Certificados bursátiles y
de depósito 5,087 1,384 649 3,349 10,469 15,237
Total de títulos conservados
a vencimiento $ 7,591 9,997 11,692 8,298 37,578 56,367
==== ==== ===== ===== ===== =====
(1)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se integra por Cetes Especiales correspondientes a los fideicomisos UDIS de Vivienda. (Ver nota
10(c)).
(Continúa)
54

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los títulos conservados a vencimiento incluyen títulos restringidos,
principalmente en operaciones de reporto, por $8,590 y $17,418, respectivamente, como se analizan en
la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen títulos emitidos por un mismo emisor distinto a valores
gubernamentales que sean superiores al 5% del capital neto del Banco.
Al 31 de diciembre de 2017, se reconoció en resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por
intermediación, neto”, un deterioro de títulos disponibles para la venta que asciende a $294. Durante el
ejercicio 2016 se reconoció deterioro que asciende a $65.
Al 31 de diciembre de 2017, no hubo gastos por intereses ni comisiones generadas pagadas.
(8) Deudores por reporto-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos de deudores por reporto registrados en el balance general
y los colaterales recibidos en garantía registrados en cuentas de orden, derivados de las transacciones
en las que el Grupo actúa como reportador, se analizan como sigue:
2017 2016
BONDES D LD $ - 3,219
BONOS M 3,049 -
BPA182 3,001 864
BPAG91 - 20,619
BPAG28 235 196
CETES BI 1 12
UDIBONOS 109 -
6,395 24,910
Colaterales vendidos o dados en garantía (ver
nota 19) (3,000) (18,192)
$ 3,395 6,718
==== =====
El plazo promedio de operaciones de reporto de Citibanamex al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fue de
4 y 3 días, respectivamente, con una tasa promedio anual de 6.73% y 5.17%, respectivamente.
El plazo promedio de operaciones de reporto de Accival al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fue de 4 y
13 días, respectivamente, con tasas máximas de 7.31% y 4.34%, respectivamente.
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, los premios e intereses cobrados
ascendieron a $12,809 y $10,504, respectivamente (ver nota 25(a)).
(Continúa)
55

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(9) Derivados-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los instrumentos financieros derivados se analizan como sigue:
Derivados con fines de negociación:

Posición 2017 Posición 2016
Activa Pasiva Neta Activa Pasiva Neta
Futuros y contratos adelantados $ 3,091 (3,214) (123) 5,802 (5,887) (85)
Swaps de tasa de interés 9,180 (11,072) (1,892) 11,053 (12,830) (1,777)
Swaps de divisas 25,781 (23,202) 2,579 33,401 (30,071) 3,330
Swaps commodities 15 (15) - 34 (34) -
Opciones, principalmente de
compra de valores a largo
plazo 6,865 (12,392)(1) (5,527) 2,600 (7,577)(1) (4,977)
$ 44,932 (49,895) (4,963) 52,890 (56,399) (3,509)
===== ===== ==== ===== ===== ====
Los futuros se refieren a operaciones de tasa de interés y valores y los contratos adelantados se refieren
a operaciones de divisas y acciones.
Garantías otorgadas:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se han otorgado garantías en efectivo por $1,842 y $1,129,
respectivamente, en relación con operaciones en instrumentos financieros derivados que se realizan en
mercados reconocidos, que se presentan en el balance general, en el rubro de “Cuentas de margen”.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las garantías otorgadas por operaciones en mercados de derivados
no reconocidos (OTC) se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” por $1,808 y
$1,851, en operaciones con terceros, respectivamente y $2,679 y $7,608, a partes relacionadas,
respectivamente (ver nota 11).
Garantías recibidas:
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se han recibido garantías en efectivo por $8,952 y
$11,061, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017, se recibieron garantías en valores gubernamentales por un importe de
$196.
(1)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, incluyen la posición neta de instrumentos financieros derivados de Accival por (4,775)
y ($4,390), respectivamente, los cuales se refieren a operaciones sobre el Índice de Precios y Cotizaciones y sobre acciones,
operados en mercados reconocidos.
(Continúa)
56

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Montos nocionales:
Los montos nocionales de los contratos representan el volumen de derivados vigentes y no la pérdida
o ganancia asociada con el riesgo de mercado o riesgo de crédito de los instrumentos. Los montos
nocionales representan el monto al que una tasa o un precio es aplicado para determinar el monto de
flujo de efectivo a ser intercambiado. Los montos nocionales de los instrumentos financieros derivados
al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se muestran a continuación:
Tipo de
instrumento 2017 2016
Tasa de interés:
Compra:
Swaps(2) $ 848,465 729,520
Opciones(2) 20,654 20,508
Futuros(1) 3,481 3,698
Swaps(1) - 2,631
Swations(2) 654 -
$ 873,254 756,357
====== ======
Venta:
Opciones(2) $ 67,186 67,859
===== =====
(1)
Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados reconocidos.
(2)
Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados OTC.
(Continúa)
57

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Tipo de
instrumento 2017 2016
Divisas:
Compra:
Swaps(2) $ 229,787 227,609
Contratos adelantados(2) 215,280 405,662
Opciones(2) 81,345 21,484
$ 526,412 654,755
====== ======
Venta:
Opciones(2) $ 80,841 20,507
Contratos adelantados(2) 1,376 7,835
$ 82,217 28,342
===== ======
IPC
Compra:
Futuros(1) $ 165 43
====== ======
Venta:
Futuros(1) $ (165) (43)
====== ======
IP
Venta:
Opciones(2) $ - (3)
= =
(1) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados reconocidos
(2) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados OTC
(Continúa)
58

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Tipo de
Instrumento 2017 2016
Acciones:
Compra:
Opciones(1) $ 11,830 16,310
Opciones(2) 8,810 10,962
$ 20,640 27,272
===== =====
Venta:
Opciones(1) $ 11,917 18,066
Contratos adelantados(1) 1,686 112
Opciones(2) 3,677 7,382
$ 17,280 25,560
===== =====
Valores:
Compra:
Futuros(1) $ - 167
===== =====
Commodities:
Compra:
Swaps(2) $ - 143
Opciones(2) 23,960 806
$ 23,960 949
===== ===
Venta:
Opciones(2) $ 23,960 806
===== ===
(1) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados reconocidos
(2) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados OTC
(Continúa)
59

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el valor a mercado, neto, de los instrumentos financieros derivados
por tipo de subyacente se analiza a continuación:
2017 2016
Contratos adelantados divisa $ (318) (92)
Contratos adelantados acciones 195 7
Swaps de tasas de interés (1,892) (1,777)
Swaps de divisas 2,579 3,330
Opciones de tasa (526) (560)
Opciones de divisa (75) 16
Opciones de acciones (4,915) (4,433)
Swaptions (11) -
$ (4,963) (3,509)
==== ====
Derivados con fines de cobertura:
El Grupo recurre a los productos derivados con fines de cobertura para controlar el riesgo de mercado
que se deriva de sus actividades de captación, así como para reducir su costo de fondeo. Al 31 de
diciembre de 2017 y 2016, la posición activa y pasiva de derivados con fines de cobertura, se analiza a
continuación:
Posición 2017 Posición 2016

Activa Pasiva Neta Activa Pasiva Neta
De flujo de efectivo $ - (1,715) (1,715) 12 (1,952) (1,940)
De valor razonable 1,944 - 1,944 2,258 (7) 2,251
$ 1,944 (1,715) 229 2,270 (1,959) 311
==== ==== ==== ==== ==== ====
De flujo de efectivo:
Los instrumentos derivados designados como de cobertura de flujos de efectivo son Swaps de tasa de
interés en los que el Grupo paga una tasa fija y recibe una tasa variable (TIIE a 28 días). El riesgo a
cubrir con esta cobertura es la variabilidad en los flujos de efectivo relacionados con los cambios en la
valuación periódica de los certificados bursátiles bancarios emitidos por el Grupo durante 2010 a tasa
variable, que están asociados a la TIIE a 28 días (ver nota 16). Asimismo, el Grupo mantiene un
programa de cobertura enfocado a cubrir las tasas de interés relacionadas con cartera de crédito con
diversos clientes.
(Continúa)
60
y subsidiarias
(Millones de pesos)
La cobertura corresponde a períodos de 28 días y hasta 1 y 3 años, debido a que los swaps se componen
por montos nocionales que ascienden a $4,345 que vencieron en 2017 y $13,000 que vencen en 2020.
El efecto por la valuación correspondiente a la porción efectiva de la cobertura, neta de impuestos a la
utilidad y PTU diferidos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, ascendió a $1,885 y $1,922,
respectivamente, y se presenta dentro del capital contable.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se reconoció un ingreso (gasto) en resultados por $25 y ($9),
respectivamente, que corresponde a la inefectividad de la cobertura (ver nota 25(c)).
De valor razonable:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los instrumentos designados como cobertura de valor razonable
son swaps de tasa de interés. El propósito de este programa es cubrir los cambios en el valor razonable
de bonos de tasa fija clasificados como títulos disponibles para la venta.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 como resultado de la cobertura se reclasifico $225 y $3,019 del
resultado por valuación de títulos disponibles para le venta registrado inicialmente en las cuentas del
capital contable en resultados del ejercicio como un gasto. Asimismo, se reconoció un gasto en
resultados por $553 y $619, respectivamente, que corresponden a la inefectividad de la cobertura (ver
nota 25(c)).
Al 31 de diciembre de 2017, el valor razonable neto de los derivados de cobertura de valor razonable
de Seguros Banamex fue de $5 y corresponden a instrumentos designados con fines de cobertura de
valor razonable de títulos clasificados como para financiar la operación. Los instrumentos derivados
son swaps y forwards operados en mercados de derivados no reconocidos (OTC). Al 31 de diciembre
de 2016 no se pactaron derivados de cobertura a valor razonable de Seguros Banamex.
Derivados implícitos y estructurados:
El Grupo mantiene identificados derivados implícitos que no se utilizan para cubrir posiciones, sino
como estrategias de negociación; dichos derivados se encuentran relacionados a estructuras y/o notas
emitidas bajo las siguientes características:
Créditos estructurados: Consiste en el otorgamiento de créditos en los que por medio de un swap
implícito dentro del contrato se garantizan una tasa al cliente y/o se busca un mejor rendimiento para
el negocio.
Notas estructuradas (bonos bancarios): Se emiten instrumentos de captación en los que por medio de
swaps u opciones implícitas, se puede ofrecer un rendimiento garantizado y/o se mejora la tasa de
rendimiento de los clientes (ver nota 16).
(Continúa)
61
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(10) Cartera de crédito-

(a) Análisis de la cartera de crédito-
La clasificación de la cartera de créditos vigente y vencida al 31 de diciembre de 2017 y 2016,
que incluye la cartera otorgada en UDIS, se analiza a continuación:
Vigente Vencida Total

Moneda Moneda vigente y
Nacional Extranjera UDIS Total Nacional Extranjera UDIS Total vencida
31 de diciembre de 2017:
Comerciales:
Actividad empresarial o
comercial $ 206,594 87,951 - 294,545 1,428 29 - 1,457 296,002
Entidades financieras 36,314 4,705 - 41,019 - - - - 41,019
Entidades
gubernamentales 37,307 7,419 - 44,726 - - - - 44,726
Consumo 194,027 - - 194,027 8,084 - - 8,084 202,111
Vivienda:
Media y residencial 29,798 - 609 30,407 200 - 24 224 30,631
Adquiridos al
INFONAVIT 52,991 - - 52,991 552 - - 552 53,543
$ 557,031 100,075 609 657,715 10,264 29 24 10,317 668,032
====== ====== === ====== ===== == == ===== ======
Al 31 de diciembre de 2017, los créditos adquiridos al INFONAVIT de la cartera ordinaria y la cartera en prórroga es
de $50,991 ($50,446 vigente y $545 vencida) y $2,552 ($2,545 vigente y $7 vencida), respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017, la cartera de créditos adquiridos al INFONAVIT en Veces Salario Mínimo (VSM) es de
$33,813 ($33,396 vigente y $417 vencida).
Vigente Vencida Total

Moneda Moneda vigente y
Nacional Extranjera UDIS Total Nacional UDIS Total vencida
Comerciales:
Actividad empresarial o
comercial $ 168,886 69,012 - 237,898 762 40 802 238,700
Entidades financieras 38,516 3,142 - 41,658 - - - 41,658
Entidades
gubernamentales 38,079 8,908 - 46,987 - - - 46,987
Consumo 182,843 - - 182,843 7,366 - 7,366 190,209
Vivienda:
Media y residencial 25,125 - 714 25,839 160 27 187 26,026
Adquiridos al
INFONAVIT 55,285 - - 55,285 527 - 527 55,812
$ 508,734 81,062 714 590,510 8,815 67 8,882 599,392
====== ===== === ====== ==== == ===== ======
Al 31 de diciembre de 2016, la cartera ordinaria y la cartera en prórroga es de $53,694 ($53,172 vigente y $522 vencida)
y $2,118 ($2,113 vigente y $5 vencida), respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2016, la cartera de créditos adquiridos al INFONAVIT en Veces Salario Mínimo (VSM) es de
$38,507 ($38,097 vigente y $410 vencida).
(Continúa)
62

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(b) Clasificación de la cartera por sector económico-
La clasificación de la cartera por actividad de los acreditados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se

analiza a continuación:
2017 2016
Monto % Monto %
Consumo $ 202,111 30% 190,209 32%

Comercio y servicios 130,639 20% 151,836 25%
Construcción y vivienda 121,588 18% 81,838 14%
Industrial 116,976 18% 78,814 13%
Entidades gubernamentales 44,726 7% 46,987 8%
Servicios financieros 41,019 6% 41,658 7%
Agropecuario 10,973 1% 8,050 1%
Total $ 668,032 100% 599,392 100%

====== ==== ====== ====
(c) Créditos a entidades gubernamentales-
Los saldos de los créditos a entidades gubernamentales al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se

analizan a continuación:
2017 2016
Créditos a estados y municipios $ 25,657 25,548

Créditos a organismos
descentralizados 14,854 17,033
Otros créditos al Gobierno Federal 4,215 4,406
$ 44,726 46,987
===== =====
Programas de apoyo 2015- Como consecuencia de la crisis económica en 1995, el Gobierno

Federal y la ABM establecieron programas y acuerdos de apoyo crediticio a deudores de las
instituciones de crédito con el objeto de que los deudores pudieran dar cumplimiento a sus
responsabilidades ante las instituciones de crédito. El acuerdo vigente más reciente fue el de
Beneficios a los Deudores de Crédito para Vivienda (el Acuerdo).
(Continúa)
63
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Dicho Acuerdo consistió en un esquema de descuentos que fueron otorgados a los deudores y los
cuales generalmente fueron absorbidos proporcionalmente por el Gobierno Federal y el Banco,
mismos que se aplicaban en cada pago de los créditos sujetos a los programas, según los términos
de dicho Acuerdo mencionados anteriormente.
Terminación anticipada- El 15 de julio de 2010, se firmó un convenio entre el Gobierno Federal

y diversas instituciones de crédito, entre las que se incluye el Banco, para extinguir
anticipadamente el Acuerdo. Al respecto, se podían incorporar al esquema de terminación
anticipada los créditos susceptibles a participar que al 31 de diciembre de 2010 se encontraran
vigentes, o aquellos créditos vencidos que hubiesen sido reestructurados bajo ciertas condiciones
a más tardar el 31 de diciembre de 2010. El programa de terminación anticipada consiste en que
por aquellos créditos incorporados, recibieron el beneficio del descuento correspondiente a la
porción a cargo del Gobierno Federal y a cargo del Banco sobre el saldo insoluto del crédito al
31 de diciembre de 2010. El importe del descuento a cargo del Gobierno Federal fue pagado al
Banco en cinco parcialidades iguales siendo la primera el mes de diciembre de 2011 y el resto
en el mes de junio de 2012 a 2015, a los cuales se les adicionó una tasa de interés promedio anual
sobre la base de descuento de los certificados de la tesorería a plazo de 91 días y estuvo sujeto a
la entrega de una serie de informes a la Comisión Bancaria. Los descuentos otorgados por el
Banco y el Gobierno Federal fueron de $893 y $1,598, respectivamente, los cuales incluyen los
descuentos que demostraron cumplimiento de pago a más tardar el 31 de marzo de 2011.
Las obligaciones de pago del Gobierno Federal se efectuaron mediante amortizaciones anuales
por un período de 5 años, a partir del 1 de diciembre de 2011 y hasta el 1 de junio de 2015, por
lo tanto, al 31 de diciembre de 2015 no quedan amortizaciones pendientes de pago. El pago del
monto de las anualidades se realizó como sigue:
Anualidad Fecha de pago Importe
Primera 1 de diciembre de 2011 $ 355 incluye intereses por $35

Segunda 1 de junio de 2012 349 incluye intereses por $29
Tercera 3 de junio de 2013 362 incluye intereses por $42
Cuarta 2 de junio de 2014 343 incluye intereses por $24
Quinta 1 de junio de 2015 329 incluye intereses por $10
$ 1,738 incluye intereses por $140

====
El saldo remanente de Cetes Especiales de los programas de apoyo a la vivienda al 31 de

diciembre de 2017 y 2016 es de $12,566 y $17,950, respectivamente (representado por
123,592,614 títulos en 2017 y 187,845,693 títulos en 2016), mismos que tienen vencimientos
que van del 7 de julio de 2022 al 1o. de julio de 2027.
(Continúa)
64
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(d) Información adicional sobre la cartera-

Tasas ponderadas anuales de rendimiento:
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, las tasas ponderadas de
rendimiento, no auditadas, fueron como sigue:
2017 2016
Actividad empresarial o comercial 7.67% 6.09%
Entidades financieras 7.47% 5.44%
Créditos de consumo 24.76% 25.28%
Tarjetas de crédito 23.28% 22.62%
Créditos a la vivienda 11.45% 13.70%
====== =====
Cartera descontada:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la cartera descontada, sin recurso, asciende a $12,208 y
$7,991, respectivamente.
Redescuento de préstamos con recurso:
El Gobierno de México ha establecido ciertos fondos para fomentar el desarrollo de áreas
específicas de la actividad agropecuaria, industrial y turística, a través de redescontar los
préstamos con recurso. Los créditos comerciales otorgados bajo estos programas garantizan el
pasivo correspondiente incluido dentro del rubro "Préstamos interbancarios y de otros
organismos" (ver nota 17).
Créditos reestructurados:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los créditos reestructurados se integran a continuación:
Cartera Cartera
vigente vencida Total
2017
Cartera comercial (1) $ 16 168 184
Créditos a la vivienda (2) 1,250 71 1,321
Créditos al consumo 79 13 92
$ 1,345 252 1,597
==== === ====
(1)
Al 31 de diciembre de 2017, no existen garantías adicionales.
(2)
Del total del saldo de créditos a la vivienda reestructurados al 31 de diciembre de 2017, no se obtuvieron garantías
adicionales.
(Continúa)
65

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Cartera
2016 vigente vencida Total
Cartera comercial (1) $ 370 4 374

Créditos a la vivienda (2) 721 142 863
Créditos al consumo 209 28 237
$ 1,300 174 1,474

==== === ====
(1)
Al 31 de diciembre de 2016, no existen garantías adicionales.
(2)
Del total del saldo de créditos a la vivienda reestructurados al 31 de diciembre de 2016, no se obtuvieron garantías
adicionales.
El monto de los intereses capitalizados durante las reestructuras de créditos comerciales vencidos
por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 fue de $1, ($5 por el año terminado el 31 de
diciembre de 2016).
Los créditos consolidados producto de renovaciones o reestructuraciones al 31 de diciembre de
2017 y 2016 que fueron traspasados a cartera vencida ascendieron a $19 y $81, respectivamente.
Adicionalmente el importe de los créditos a los que no se les aplicaron los criterios relativos al
traspaso a cartera vencida al 31 de diciembre de 2017 y 2016 ascendieron a $1,611 y $231,
respectivamente.
Créditos renovados:
Al 31 de diciembre de 2017, los créditos renovados de la cartera comercial, ascienden a $141,901,
y se clasifican como cartera vigente $141,577 y como vencida $324 (al 31 de diciembre de 2016
ascienden a $142,379 y se clasifican como cartera vigente $142,253 y como vencida $126).
Concentración de riesgos:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo de los tres principales deudores del Banco asciende
a $90,410 y $93,165, respectivamente (que incluye el préstamo otorgado a Tarjetas Banamex
SOFOM, que es eliminado en consolidación) (ver nota 23). Al 31 de diciembre de 2017 y 2016,
existe financiamiento a un grupo de riesgo común, excluyendo aquellos acreditados que cuentan
con garantía del Gobierno Federal, cuyo importe rebasa el 10% del capital básico del Banco; al
31 de diciembre de 2017, el saldo de dichos adeudos es de $71,394 ($79,510 al 31 de diciembre
de 2016) y representa el 61% (69% al 31 de diciembre de 2016) del capital básico del Banco.
Las políticas y procedimientos establecidos para determinar las concentraciones de riesgo de
crédito, se describen en la nota 28.
(Continúa)
66

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Infonavit total:
Los créditos a la vivienda al amparo del programa “Infonavit total” (programa para el
otorgamiento de créditos a la vivienda con recursos tanto del INFONAVIT como del Banco)
clasificados por su permanencia bajo el régimen de “Extensión” (1) al 31 de diciembre de 2017 y
2016, se analizan a continuación (no auditado):
2017 2016
Antigüedad Casos Monto Casos Monto
Menos de 3 meses 1,893 $ 576 448 $ 157
De 3 a 5 meses 2,740 959 1,925 652
Más de 5 a 12 meses 2,704 967 3,653 1,297
Más 12 meses 118 50 45 12
Total 7,455 $ 2,552 6,071 $ 2,118
==== ==== ==== ====
(1)
Régimen de Extensión o Prórroga, es el periodo de tiempo durante el cual se prorrogue a un crédito hipotecario el plazo
para efectuar el pago de las cantidades adeudadas en virtud de haber dejado de percibir ingresos salariales.
Los créditos a la vivienda al amparo del programa “Infonavit Total” clasificados por su
permanencia bajo el esquema REA o ROA al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se analizan como
sigue:
2017 2016
Régimen Casos Monto Casos Monto
REA (2) 17,552 $ 5,927 13,854 $ 4,629
(3)
ROA 142,183 45,064 153,295 49,065
====== ===== ====== =====
2017 2016
Tipo de cartera Importe Importe
Créditos adquiridos al Infonavit $ 552 527
=== ===
(2)
REA aplica para los trabajadores que hayan perdido su empleo y las amortizaciones de los créditos son efectuadas
directamente por el deudor.
(3)
ROA aplica para los trabajadores que tienen trabajo formal y las amortizaciones son a través de descuentos
patronales vía nómina.
(Continúa)
67

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera vencida:
A continuación se presenta el saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que ésta fue
clasificada como tal:
31 de diciembre de 2017 Días

1 a 180 181 a 365 Total
Comerciales $ 1,262 195 1,457

Consumo 8,084 - 8,084
Vivienda 439 337 776
$ 9,785 532 10,317
==== === =====
31 de diciembre de 2016
Comerciales $ 710 92 802

Consumo 7,366 - 7,366
Vivienda 714 - 714
$ 8,790 92 8,882
==== == ====
A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida por los años
terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016:
2017 2016
Saldo al principio del año $ 8,882 9,074

Efectos por operación discontinua
Soriana (nota 3b) - (136)
Liquidaciones (6,406) (3,351)
Castigos financieros (1) (26,053) (23,614)
Traspasos de cartera vigente 38,521 29,913
Traspasos a cartera vigente (4,630) (2,974)
Fluctuación tipo de cambio 3 (30)
Saldo al final del año $ 10,317 8,882

===== =====
(1)
Corresponde a cartera provisionada al 100%.
(Continúa)
68
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los montos derivados de la suspensión de la acumulación de

intereses de la cartera vencida, incluyendo intereses moratorios, ascienden a $1,252 y $904,
respectivamente, registrados en cuentas de orden.
Las recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada por los años terminados el 31 de
diciembre de 2017 y 2016 fueron por $3,229 y $3,117, respectivamente, y se registran en el rubro
de “Otros ingresos (egresos) de la operación” (ver nota 25 (d)).
El 20 de diciembre de 2017, se realizó una venta de cartera comercial castigada de 57 créditos
por un importe de $20, y se registró en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
El 14 de diciembre de 2016, se realizó una venta de cartera hipotecaria castigada de 438 creditos
por un importe de $90, y se registró en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
Bursatilización
El día 16 de julio de 2014, Citibanamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de
la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y
administrador, y Nacional Financiera, S.N.C (NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato
marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto de establecer un programa
para la emisión y oferta publica en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El programa
fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue
de 5,541,417 Certificados Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 240,457 Certificados Bursátiles
Subordinados con valor nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No.
80716. Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una
porción de los créditos hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de
originación de créditos celebrado entre Citibanamex y el INFONAVIT), en donde el Banco
transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le corresponden sobre los créditos
bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todo los riesgos y beneficios, a cambio
de una contraprestación que el propio Fideicomiso liquidó a partir de los recursos que se
obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles
Fiduciarios y con la emisión de constancias preferentes y subordinadas.
El número de créditos cedidos por Citibanamex bajo el amparo del Programa antes mencionado
fue de 10,488 por un importe neto de reservas de $1,642. El 16 de julio de 2014, NAFIN, en su
carácter de fiduciario, emitió constancias preferentes por 25,727,500 UDIS (equivalentes a $132)
a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas por 30,873,106 y 28,854,839 UDIS
(equivalentes a $159 y $148) a favor de INFONAVIT y Citibanamex respectivamente,
representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso.
Citibanamex registro las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para
negociar” y Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización”, respectivamente.
(Continúa)
69

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El 20 de diciembre de 2017, se vendieron las últimas constancias subordinadas mantenidas por

el Banco en $877, registrando una pérdida en los resultados del ejercicio dentro del rubro de
“Otros ingresos (egresos) de la operación” por $60. Al 31 de diciembre de 2016, el valor
razonable de las constancias subordinadas ascendió a $1,118.
Criterios contables especiales
Derivado de los desastres naturales por diversos fenómenos hidrometeorológicos y sismos

ocurridos durante los meses de septiembre de 2017, la Comisión Bancaria autorizó a las
instituciones de crédito y en específico a Tarjetas Banamex y Soriban (1) mediante los oficios P-
290/2017, 113-1/14122/2017 y 113-1/14123/2017 respectivamente, los criterios contables
especiales temporales para la aplicación del programa de apoyo a damnificados, los cuales fueron
aplicados por dichas entidades a los créditos hipotecarios, al consumo revolvente y no revolvente
y comerciales contratados por sus clientes en diversas localidades de la República Mexicana que
se declararon como estado de emergencia o zonas de desastre por la Secretaría de Gobernación
en el DOF durante el mes de septiembre del presente año. A estos clientes se les otorgó el
diferimiento en el pago de capital e intereses. Los créditos vigentes en los cuales se otorgó este
apoyo no fueron considerados como reestructurados y se mantuvieron en cartera vigente, de
conformidad con el criterio contable especial emitido por la Comisión Bancaria. El detalle de los
conceptos y montos estimados por los cuales se realizó la afectación contable con motivo de la
presente autorización, son los que se muestran a continuación:
Total de
Tipo de cartera créditos aplicados Capital Intereses
Cartera de consumo no revolvente 8,798 $ 10 2

Cartera de consumo revolvente 16,887 5 13
Cartera hipotecaria 1,858 9 13
Cartera comercial 10 1 -
$ 25 28
== ==
(1)
Soriban aplicó el programa de apoyo únicamente por el mes de septiembre, ya que el 17 de octubre de 2017 las
autoridades gubernamentales correspondientes emitieron la autorización de la separación de Soriban como entidad
financiera de Grupo Financiero Citibanamex, S.A. de C.V. y derivado de lo anterior el 18 de octubre de 2017, el
Banco realizó el endoso en propiedad de las acciones que mantenía en Soriban a favor de Tiendas Comercial
Mexicana, S.A. de C.V.
(Continúa)
70

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El importe estimado que se hubiera registrado en el balance general y en el estado de resultados

de no haberse aplicado el criterio contable mencionado en el párrafo anterior, es por $25 y $28,
correspondientes a pago de capital e intereses.
(e) Estimación preventiva para riesgos crediticios-
Como se explica en la nota 3(k), se constituyen estimaciones preventivas para cubrir los riesgos
asociados con la recuperación de la cartera de crédito y otros compromisos crediticios.
Los resultados sobre la cartera evaluada al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se analizan a
continuación:
Cartera evaluada 2017
Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total
A1-Mínimo $ 218,427 75,600 29,237 323,264

A2-Mínimo 114,209 39,010 4,980 158,199
B1-Bajo 28,524 28,213 5,260 61,997
B2-Bajo 16,564 17,682 24,747 58,993
B3-Bajo 17,947 9,087 9,012 36,046
C1-Medio 2,074 10,636 6,308 19,018
C2-Medio 1,198 7,544 1,387 10,129
D-Alto 2,192 6,509 2,719 11,420
E-Irrecuperable - 6,944 505 7,449
Total de la cartera
evaluada $ 401,135 201,225 84,155 686,515
====== ====== =====
Intereses cobrados por anticipado (764)
Compromisos crediticios (nota 24(a)) (18,655)
Intereses vencidos 936
Total de cartera $ 668,032
======
Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(k), de la cual $519 de créditos comerciales,
$3,587 de créditos de consumo y $2 de créditos a la vivienda están clasificados como vigentes,
mientras que $960 de créditos comerciales, $7,465 de créditos de consumo y $776 de créditos a
la vivienda están clasificados como vencidos.
(Continúa)
71
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Estimación preventiva 2017

A1-Mínimo $ 1,220 2,846 47 4,113
A2-Mínimo 1,323 1,542 30 2,895
B1-Bajo 495 1,188 47 1,730
B2-Bajo 382 946 314 1,642
B3-Bajo 626 654 151 1,431
C1-Medio 157 1,056 166 1,379
C2-Medio 144 1,449 104 1,697
D-Alto 837 3,586 462 4,885
E-Irrecuperable - 5,047 281 5,328
$ 5,184 18,314 1,602 25,100
==== ===== ====
Estimación preventiva adicional (1) 936
Total de la estimación preventiva $ 26,036
=====
(1)
Representa la estimación de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos más estimación adicional por
operaciones de factoraje de acuerdo al artículo 15 bis y 39 de las Disposiciones.
Cartera evaluada 2016

A1-Mínimo $ 195,002 59,092 20,416 274,510
A2-Mínimo 70,764 34,576 8,723 114,063
B1-Bajo 21,393 15,418 7,734 44,545
B2-Bajo 25,972 32,596 27,755 86,323
B3-Bajo 21,964 18,987 7,194 48,145
C1-Medio 4,569 8,014 5,685 18,268
C2-Medio 1,798 7,551 1,202 10,551
D-Alto (2) 1,941 6,666 2,800 11,407
E-Irrecuperable (2) 41 6,509 310 6,860
Total de la cartera
evaluada $ 343,444 189,409 81,819 614,672
====== ====== =====
Intereses cobrados por anticipado (773)
Compromisos crediticios (nota 24(a)) (15,343)
Intereses vencidos 836
Total de cartera $ 599,392
======
(2) Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(j), de la cual $1,306 de créditos comerciales, $6,638 de créditos de consumo y
$2,657 de créditos a la vivienda están clasificados como vigentes, mientras que $676 de créditos comerciales, $6,537 de créditos
de consumo y $453 de créditos a la vivienda están clasificados como vencidos.
(Continúa)
72

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Estimación preventiva 2016

A1-Mínimo $ 1,088 2,455 36 3,579
A2-Mínimo 831 1,497 52 2,380
B1-Bajo 374 813 69 1,256
B2-Bajo 611 1,614 347 2,572
B3-Bajo 786 1,174 121 2,081
C1-Medio 295 883 146 1,324
C2-Medio 211 1,497 88 1,796
D-Alto 716 3,448 479 4,643
E-Irrecuperable 28 4,402 160 4,590
$ 4,940 17,783 1,498 24,221
==== ===== ====
Estimación preventiva adicional (1) 837
Total de la estimación preventiva $ 25,058
=====
(1)
Representa la estimación de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos más estimación
adicional por operaciones de factoraje de acuerdo al artículo 15 bis y 39 de las Disposiciones.
Los movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios por los años terminados al 31 de
diciembre de 2017 y 2016, se analizan a continuación:
2017 2016
Saldo al principio del año $ 25,058 23,873
Efecto operación discontinua
Soriana, neto (nota 3b) - (296)
Creación de estimaciones:
Resultados, neto (2) 26,899 22,560
Liberación de cartera (3) (2)
Capital contable 136 2,392
Deslizamiento cambiario (1) 145
Aplicaciones por:
Castigos financieros (3) (26,053) (23,614)
Saldo al final del año $ 26,036 25,058
===== =====
(2)
Incluyen $26,940 de creación de reservas y $(41) de cancelación de excedentes en la estimación registrados
en “Otros ingresos (egresos) de la operación”.
(3)
No hubieron castigos por créditos con partes relacionadas.
(Continúa)
73
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Como se menciona en la nota 4, durante el ejercicio 2017, el Banco reconoció el efecto inicial derivado
de la adopción del cambio en la metodología de la estimación preventiva para riesgos crediticios de
cartera de crédito hipotecaria y de la adopción del ajuste a la metodología de la cartera de crédito de
consumo no revolvente relativa a operaciones de créditos personales, de nómina, auto y otros créditos
no revolventes.
(11) Otras cuentas por cobrar-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:
2017 2016
(1)
Cuentas liquidadoras $ 9,993 12,017
Préstamos al personal 7,499 7,782
Otros deudores 5,626 5,221
Garantías otorgadas por operaciones con
derivados OTC 1,808 1,851
Garantías otorgadas por operaciones con
derivados OTC a partes relacionadas 2,679 7,608
Saldo a favor de impuestos 2,777 3,358
Cuentas por cobrar con partes relacionadas (2) 965 2,196
31,347 40,033
Estimación para cuentas de cobro dudoso y
deterioro por riesgo de crédito (1,166) (1,287)
$ 30,181 38,746
===== =====
(1)
Al 31 de diciembre de 2017, se integra por venta de divisas por $3,828, inversiones en valores por $5,921, y derivados por $244; de las
cuales $1,755, $942 y $3 respectivamente, corresponden a operaciones con partes relacionadas. Al 31 de diciembre de 2016, se integra
por, venta de divisas por $4,428, inversiones en valores por $7,535 y derivados por $54 de los cuales $3,897, $816 y $29 corresponden a
partes relacionadas por operaciones de venta de divisas e inversiones en valores, respectivamente.
(2)
Al 31 de diciembre de 2017 la principal cuenta por cobrar con partes relacionadas se refiere Citigroup por $770 (en 2016, la principal
cuenta por cobrar con partes relacionadas es con Citigroup por $2,174.
(Continúa)
74

y subsidiarias
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 existen cuentas por cobrar en moneda extranjera por un monto de
$173 y 394 millones de dólares respectivamente.
(12) Bienes adjudicados-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los bienes adjudicados o recibidos como dación en pago, se integran
como sigue:
2017 2016
Terrenos e inmuebles $ 48 59
Provisiones y baja de valor (14) (13)
$ 34 46
== ==
(13) Propiedades, mobiliario y equipo-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las propiedades, mobiliario y equipo se analizan a continuación:
2017
Importe Depreciación Saldo Tasa anual de
histórico acumulada en libros depreciación
Inmuebles destinados a oficinas $ 1,549 (996) 553 5%

Construcciones 5,933 (2,704) 3,229 2%
Mobiliario y equipo 769 (451) 318 10%
Equipo de cómputo 2,996 (1,954) 1,042 varias
Equipo de transporte 30 (30) - 20%
Obras de arte 1,020 - 1,020 -
Terrenos 2,297 - 2,297 -
Otros 12,321 (6,142) 6,179 varias
$ 26,915 (12,277) 14,638
===== ======
Deterioro (66)
$ 14,572
=====
Al 31 de diciembre de 2017, se dieron de baja alrededor de 9,800 activos, los cuales estaban 100%
depreciados y sin uso.
(Continúa)
75
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016
Importe Depreciación Saldo Tasa anual de
histórico acumulada en libros depreciación
Inmuebles destinados a oficinas $ 1,590 (1,005) 585 5%
Construcciones 5,860 (2,564) 3,296 2%
Mobiliario y equipo 4,262 (4,028) 234 10%
Equipo de cómputo 9,237 (8,294) 943 varias
Equipo de transporte 144 (144) - 20%
Obras de arte 1,020 - 1,020 -
Terrenos 2,303 - 2,303 -
Otros 11,488 (6,422) 5,066 varias
$ 35,904 (22,457) 13,447
===== ======
Deterioro (66)
$ 13,381
=====
El importe registrado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, por
depreciación ascendió a $578 y $551, respectivamente.
Venta con arrendamiento en vía de regreso-
Durante 2016, el Grupo vendió cinco inmuebles a un precio de venta que asciende a $554.
Simultáneamente se firmó algunos contratos para el arrendamiento de alguno de estos inmuebles por
un plazo de 12 meses. La utilidad reconocida para esta operación asciende a $197, respectivamente en
el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. Durante 2017 el Grupo no vendió inmuebles.
Al 31 de diciembre de 2016, el Grupo se encontraba en proceso de venta de algunos inmuebles, cuyo

valor neto en libros asciende a $99, mismo que se presentaron en el balance general dentro del rubro
“Activos de larga duración disponibles para la venta”. Al 31 de diciembre de 2017 no se tienen
inmuebles disponibles para la venta.
(14) Inversiones permanentes-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la inversión en acciones de compañías asociadas se integra como
sigue:
Participación en
Tenencia Capital el capital
31 de diciembre de 2017 accionaria contable contable
Compañía Mexicana de Procesamiento 50.000% $ 302 151

Servicios Electrónicos Globales 46.135% 307 142
Sociedades de Inversión especializadas
en fondos para el retiro-inversión 99.999% 4,116 4,116
Procesadora de pagos móviles 39.000% 441 172
Otras asociadas (1) Varios 344 262
$ 5,510 4,843
==== ====
(1)
Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentran principalmente Nueva Promotora de Sistemas de Teleinformática y
Servifondos.
(Continúa)
76

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Participación en
Tenencia Capital el capital
31 de diciembre de 2016 accionaria contable contable
Asociadas:
Compañía Mexicana de Procesamiento 50.000% $ 271 135
Servicios Electrónicos Globales 46.135% 244 112
Sociedades de Inversión especializadas
en fondos para el retiro-inversión 99.999% 3,490 3,490
Otras asociadas (1) Varios 1,632 717
$ 5,637 4,454
==== ====
(1) Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentran principalmente Nueva Promotora de Sistemas de Teleinformaticá,
Servifondos y distintas sociedades de inversión operadas por Impulsora de Fondos Banamex, S. A. de C. V. (Compañía relacionada).
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la participación en los resultados de las asociadas se integra

como sigue:
Participación en
Tenencia Resultado el resultado
31 de diciembre de 2017 accionaria neto neto
Asociadas:
Compañía Mexicana de 50.000% $ 31 15
Procesamiento
Servicios electrónicos
Globales 46.135% 42 19
Sociedades de Inversión
especializadas, en fondos para el
retiro-inversión 99.999% 313 313
Procesadora de pagos moviles 39.000% (1) -
Otras asociadas (1) Varios 51 40
$ 436 387
=== ===
(Continúa)
77

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Participación en
Tenencia Resultado el resultado
31 de diciembre de 2016 accionaria neto neto
Asociadas:
Compañía Mexicana de 50.000% $ 20 10
Procesamiento Servicios
Electrónicos Globales 46.135% 24 11
Sociedades de Inversión
especializadas, en fondos para
el retiro-inversión Varios 71 71
Otras asociadas Varios 57 25
$ 172 117
=== ===
Otras inversiones permanentes-
El costo de adquisición de las otras inversiones permanentes por las que no se tienen influencia
significativa al 31 de diciembre de 2017 y 2016, asciende a $30 y $533, respectivamente.
Durante 2017 el Grupo recibió varios pagos de dividendos por $5,030 de sus subsidiarias. Durante el
ejercicio 2016, el Grupo recibió pagos de dividendos por $5,080.
Crédito mercantil-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el crédito mercantil se originó por la adquisición de los negocios
que se muestran a continuación:
Afore Banamex, S. A. de C. V. $ 5,686
Seguros Banamex, S. A. de C. V. 2,917
Banco Nacional de México, S. A. 540
9,143
Menos:
Amortización acumulada 2,394
$ 6,749
=====
(Continúa)
78

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(15) Beneficios a los empleados-
El Banco cuenta con cinco planes de pensiones vigentes al 31 de diciembre de 2017 (solo uno de ellos
está abierto a los nuevos ingresos), sus beneficios y empleados elegibles se describen a continuación:
a) Plan de pensiones anterior (antes del 1 de enero de 2002).
Aplica para todo empleado que ingresó a laborar con anterioridad al 1o. de enero de 2002 y que
eligió de manera voluntaria permanecer en el plan anterior. Este plan se encuentra cerrado a
nuevos ingresos. El empleado tiene derecho a un plan de pensiones de beneficio definido que
cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad teniendo al menos 35 años de servicio,
o 60 años de edad con un mínimo de 5 años de servicio. El empleado elegible tendrá derecho a
una pensión vitalicia de retiro, misma que se determinará considerando un 2.5% por cada año de
servicio que el empleado haya prestado al Banco, aplicando el porcentaje que resulte al promedio
del salario pensionable mensual obtenido por el empleado durante el último bienio. Los
empleados que al 1 de enero de 2002 contaban con más de 50 años de edad o que su edad más
su antigüedad sumaban más de 70 puntos pueden elegir entre este Plan y el Plan 2014.
b) Plan 2014 (Plan Anterior al 1 de enero de 2011 – Grandfathered).
Aplica para todo el personal al servicio del Banco con contrato anterior al 1 de enero de 2011 y
que al 31 de diciembre de 2013 cumplía con al menos uno de los siguientes tres requisitos: 1) Al
menos 55 años de edad y 15 años de servicio, 2) Suma de edad más antigüedad igual o mayor a
80 puntos o; 3) 30 años o más de servicio. Este plan se encuentra cerrado a nuevos ingresos. El
plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que
llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio. El plan establece beneficios
considerando el 1% por cada año de servicio que el empleado haya prestado al Banco por el
promedio del salario mensual pensionable de los últimos 24 meses y el monto resultante se pagará
en la modalidad de pensión mensual vitalicia o pago único. Dentro del componente de beneficio
definido, se incluyen las contribuciones al Seguro Social hasta que el empleado cumpla 60 años
(Beneficio puente del Seguro Social), beneficio por fallecimiento, invalidez y beneficio por
derechos adquiridos de acuerdo con las condiciones estipuladas en el Plan; y (ii) un componente
de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera
general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional
equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso
de inversión.
(Continúa)
79

y subsidiarias
(Millones de pesos)
c) Plan 2002 y 2007 (Plan anterior al 1 de enero de 2011 – No Grandfathered).
Aplica para todo el personal al servicio del Banco con contrato anterior al 1 de enero de 2011 y
que al 31 de diciembre de 2013 no cumplía con al menos uno de los siguientes tres requisitos: 1)
Al menos 55 años de edad y 15 años de servicio, 2) Suma de edad más antigüedad igual o mayor
a 80 puntos o; 3) 30 años o más de servicio. Este plan se encuentra cerrado a nuevos ingresos. El
plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que
llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio. El plan establece beneficios
considerando el Beneficio Congelado (pago único actuarialmente equivalente a la pensión
vitalicia del 1 % de sueldo pensionable por años de servicio) al 31 de diciembre de 2013, este
beneficio incluye beneficio por fallecimiento, invalidez y beneficio por derechos adquiridos de
acuerdo con las condiciones estipuladas en el Plan, dentro del beneficio definido se incluyen los
beneficios liquidados al 31 de diciembre de 2013 correspondientes al Beneficio puente del
Seguro Social, contribución especial del 10° aniversario, beneficio por fallecimiento a jubilados
y beneficio de Gastos Médicos (sólo para los participantes del Plan 2002), adicionalmente, se
considera el pago único de acuerdo a un esquema de acumulación de puntos establecido por el
Banco con base en la edad de los empleados calculando los puntos a partir del 1 de enero de
2014; y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible
básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un
plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son
depositados en un fideicomiso de inversión.
d) Plan de apoyo al retiro.
Con fecha 1o. de enero de 2011, entró en vigor este plan y es aplicable a todos los empleados
que hayan ingresado a partir de esa fecha al Banco con un contrato laboral de tiempo
indeterminado o aquellos empleados que se inscriban voluntariamente a este plan. El plan se
integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo su personal que llegue
a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio, el plan establece beneficios
considerando un pago único de acuerdo a un esquema de acumulación de puntos establecido por
el Banco con base en la edad de los empleados; y (ii) un pago único de contribución definida, el
cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta
un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible
básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.
(Continúa)
80

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El Banco también ofrece un plan de beneficios posteriores al retiro para los empleados bajo el Plan
Anterior y Plan 2014, los beneficios consisten en el reembolso de los gastos médicos incurridos como
resultado de una enfermedad o accidente del jubilado, su esposa e hijos menores de 25 años.
Para los empleados bajo el Plan 2002 y 2007: el Banco aportará un monto equivalente al 60% de los
saldos acumulados en el Plan Flexible con un tope de $1, el cual será actualizado anualmente con la
inflación a partir del 1 de enero de 2015.
El Plan de Apoyo al retiro no cuenta con beneficios posteriores al Retiro.
En adición al plan de pensiones y a los beneficios posteriores al retiro, el Banco tiene un plan de
indemnización legal y otro de prima de antigüedad que cubre a todo su personal de tiempo completo.
Los beneficios se basan en los años de servicio y en el último sueldo percibido por el participante al
momento de su separación del Banco y éstos son calculados de acuerdo a lo establecido en la Ley
Federal del Trabajo.
El 1 de enero del 2016 entró en vigor la nueva NIF D-3 “Beneficios a los Empleados” y dejó sin efecto
las disposiciones de la antigua NIF D-3 que tuvo aplicación hasta el 31 de diciembre de 2015. Derivado
de lo anterior, los cambios por reformulación a presentar en los estados financieros del Banco relativos
a las Partidas Pendientes de Amortizar (PPA) hubieran tenido un efecto neto en el Capital Ganado del
Banco por $16,516 (Cargo a las Remediciones por Beneficios Definidos a los Empleados de $18,755 y
un incremento a los Resultados de Ejercicios Anteriores de $2,239), de no haberse aplicado la opción
contenida en el oficio emitido por la Comisión Bancaria el 31 de diciembre de 2015.
Conforme a oficio mencionado en el párrafo anterior, el Banco informó a la Comisión Bancaria que ha
optado por la aplicación progresiva del reconocimiento de las PPA en los siguientes cinco años a razón
de un 20% por año, siendo un cargo a las Remediciones por Beneficios Definidos a los Empleados de
$7,502 y un incremento a los resultados de ejercicios anteriores de $896 durante los dos primeros años
de la aplicación de la opción. Asimismo, de acuerdo con lo previsto en el oficio publicado por la
Comisión Bancaria el 19 de febrero de 2016, el Banco se abstendrá de efectuar los ajustes comparativos
derivados de la aplicación progresiva de las PPA por considerarse impráctico el reconocimiento
retrospectivo de tales ajustes, ya que dicha aplicación progresiva origina distorsión en la
comparabilidad de las cifras de los estados financieros y adicionalmente el Banco podrá definir la
periodicidad con la que reconocerá y distribuirá los efectos e las PPA, siempre que al cierre de casa
ejercicio se hayan reconocido el 20% de las mismas.
(Continúa)
81
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017, el registro en los resultados de las PPA tomando como base la Vida Laboral
Remanente Promedio (VLRP) de los empleados fue de $1,009.
El costo neto del período y los beneficios acumulados de dichas obligaciones, excepto por el
componente de contribución definida, se reconocen con base en cálculos efectuados por actuarios
independientes, basados en el método de crédito unitario proyectado al 31 de diciembre 2017 y 2016
según se muestran a continuación:
Flujos de efectivo-
Las aportaciones y los beneficios pagados por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016,
fueron como sigue:
Aportaciones Beneficios
a los fondos pagados de los fondos
2017 2016 2017 2016
Prima de antigüedad (1) $ - - 73 77

Plan de pensiones (1) 229 224 1,941 1,850
Indemnización legal - - - 221
Otros beneficios posteriores al retiro (1) - - 1,014 942
Total $ 229 224 3,028 3,090

==== ==== ==== ====
(1) Beneficios pagados de los fondos sin afectar la reserva.
(Continúa)
82

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los componentes del costo de beneficios definidos, de los años terminados el 31 de diciembre de 2017
y 2016 se muestran a continuación:
Prima Indemnización Plan de Otros beneficios
de antigüedad legal pensiones post-retiro
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Costo del servicio actual

(CLSA) $ 31 32 75 76 349 391 130 142
Interés neto sobre el PNBD o
(ANBD)* 19 13 99 89 (126) (10) (331) (170)
Reciclaje de las remediciones
del PNBD o (ANBD)* a
reconocer - 1 6 2 452 569 551 694
Costo de beneficios
definidos 50 46 180 167 675 950 350 666
Saldo inicial de remediciones
del PNBD o (ANBD)
*(1)(4) 1 (3) 48 4 2,302 1,897 2,141 1,853
Remediciones generadas en el
año 57 (6) 83 42 (74) (1,152) 66 (1,417)
Reciclaje de remediciones
reconocidas en el capital
del año (2) - - (5) - (138) (114) (165) (139)
Saldo final de remediciones
del PNBD o (ANBD)* 58 (9) 126 46 2,090 631 2,042 297
Saldo inicial del PNBD o
(ANBD)*(3) 237 191 1,137 1,142 (6,281) (9,183) (7,284) (9,320)
Saldo inicial de remediciones
del PNBD o (ANBD) *(1) - (3) - 4 - 1,897 - 1,853
Saldo en utilidades retenidas
al principio del año - - - - - (63) - (385)
Costo de beneficios definidos 50 46 180 167 675 950 350 666
Aportaciones al plan - - - - (229) (224) - -
Pagos con cargo al PNBD o
(ANBD)* - - (239) (221) - - - -
Remediciones generadas en el
año 57 (6) 83 42 (74) (1,152) 66 (1,417)
Reciclaje de remediciones
reconocidas en el capital
del año (2) - - (5) - (138) (114) (165) (139)
Saldo final del PNBD o
(ANBD)* $ 344 228 1,156 1,134 (6,047) (7,889) (7,033) (8,742)
==== ==== ==== ==== ==== ===== ==== =====
(*)
Pasivo neto por beneficios definidos (PNBD) o Activo neto por beneficios definidos (ANBD).
(1)
Reconocimiento del 20% del saldo acumulado de Ganancias o Pérdidas del plan, en el capital contable.
(2)
El saldo de reciclaje de remediciones en el capital del año reconocido en utilidades acumuladas neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos es de $308.
(3)
Al 31 de diciembre de 2017, el saldo se integra principalmente por el saldo final de PNBD y ANBD 2016, por el reconocimiento del 20% de ganancias o pérdidas del
plan y modificaciones al plan correspondientes al ejercicio 2017.
(4)
Al 31 de diciembre de 2017, el saldo se integra principalmente por el saldo final de remediciones de PNBD y ANBD 2016 y por el reconocimiento del 20% de ganancias
y pérdidas del plan correspondientes al ejercicio 2017.
(Continúa)
83
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las remediciones por beneficios definidos a los empleados
registradas en el capital contable se integran por los siguientes conceptos:
2017 2016
Remediciones por adopción del primer año de la Disposición $ 3,751 3,751
Reciclaje en los resultados del año (308) (253)
Remediciones generadas en el año
(Ganancias y pérdidas actuariales) (92) (2,533)
3,351 965
ISR diferido (1) (994) (314)
PTU diferido (1) (335) (97)
Efecto de capital contable, neto de impuestos diferidos 2,022 554
Efecto de subsidiarias 2 92
Efecto en el capital contable consolidado $ 2,024 646
==== ====
(1)
Calculadas sobre las disposiciones fiscales de deducibilidad para remuneraciones al personal.
El movimiento de los activos del plan por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 se
muestran a continuación:
Beneficios por Otros beneficios
terminación y retiro(2) posteriores al retiro(3)
2017 2016 2017 2016
Saldos al principio del año $ 24,645 23,494 20,707 19,400
Aportaciones 229 224 - -
Beneficios pagados
con cargo a los activos (2,014) (1,927) (1,014) (942)
Rendimiento real de los activos 2,626 2,854 2,114 2,249
Saldos al final del año $ 25,486 24,645 21,807 20,707
===== ===== ===== =====
(2)
Pensiones y prima de antigüedad.
(3)
Gastos médicos a jubilados y fallecimiento a jubilados, plan de beneficios posteriores al retiro.
Adicionalmente, de acuerdo a los estatus del plan de contribución definida, el Banco realizó
aportaciones al plan flexible básico y al plan flexible adicional por $ 877 y $819, durante los ejercicios
2017 y 2016, respectivamente.
(Continúa)
84

y subsidiarias
(Millones de pesos)
El promedio ponderado de los activos de los fondos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es como sigue:
Beneficios por Otros beneficios
terminación y retiro posteriores al retiro
Tipo de inversión: 2017 2016 2017 2016
Renta fija 58% 58% 58% 58%
Renta variable 37% 38% 37% 38%
Otros 5% 4% 5% 4%
Total 100% 100% 100% 100%
==== ==== ==== ====
El efecto por el incremento o disminución de un punto porcentual en la tasa de incremento en gastos
médicos utilizada en las proyecciones actuariales al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se muestran a
continuación:
OBD gastos médicos
jubilados
Tasa 2017 2016
Componentes del costo de los servicios del
precio actual y del costo financiero del 1% $ 181 179
costo médico periódico y al retiro neto (1%) (152) (150)
Obligaciones acumuladas por beneficios 1% 1,830 1,775
al retiro derivado de costos de atención médica (1%) (1,542) (1,491)
===== =====
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los períodos de amortización en años de las partidas pendientes
por beneficios definidos de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro,
se muestra a continuación:
Beneficios
Prima posteriores
2017 Pensiones de antigüedad al retiro
Amortización (en años) 16.47 14.66 12.36
==== ==== ====
2016
Amortización (en años) 16.54 14.63 9.87
==== ==== ====
(Continúa)
85

y subsidiarias
(Millones de pesos)
A continuación se detalla la situación de financiamiento de la obligación por beneficios definidos al

31 de diciembre de 2017 y 2016:
Prima Indemnización Plan de Otros beneficios
de antigüedad legal pensiones post-retiro
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Importe de las obligaciones

por beneficios definidos
(OBD) $ (470) (409) (1,165) (1,148) (24,038) (23,444) (18,239) (17,284)
Activos del plan 133 191 - - 25,353 24,455 21,807 20,707
Modificaciones al plan - - - - (189) (253) (1,154) (1,539)
(Ganancias) / Perdidas
actuariales (7) (10) 9 14 4,921 7,131 4,619 6,858
Situación financiera de la
obligación $ (344) (228) (1,156) (1,134) 6,047 7,889 7,033 8,742
==== ==== ==== ==== ==== ==== ==== ====
Otros beneficios
Plan de pensiones posteriores al retiro
2017 2016 2017 2016
Tasa de descuento nominal utilizada para
calcular el valor presente de las
obligaciones 9.50% 9.45% 9.55% 9.65%
Tasa real de incremento en los niveles
de sueldos futuros 4.50% 4.50% 4.50% 4.50%
Tasa de inflación médica - - 7.00% 7.00%
Tasa de incremento a las pensiones 3.50% 3.50% - -
Tasa real esperada de rendimiento de los
activos del plan 9.50% 8.00% 9.55% 8.00%
Vida laboral promedio remanente de los
trabajadores aplicables a Beneficios al
retiro 16.47 años 16.54 años 12.36 años 12.90 años
Indemnización legal
y prima de antigüedad
2017 2016
Tasa de descuento nominal utilizada para calcular el
valor presente de las obligaciones 9.50% 9.50%
Tasa real de incremento en los niveles de sueldos
futuros 4.50% 4.50%
Tasa real esperada de rendimiento de los activos del
plan 9.50% 8.00%
Vida laboral promedio remanente de los trabajadores
aplicables a Beneficios al retiro 9.91/14.66 años 9.87/14.63 años
(Continúa)
86

y subsidiarias
(Millones de pesos)
A continuación se muestra la situación financiera del fondo y el costo neto del periodo de la
subsidiaria PRH.
PRH
2017 2016
ODB y situación financiera del Fondo $ 82 83

== ==
Costo de beneficios definidos $ 6 16
== ==
A continuación se muestra la situación financiera del fondo y el costo neto del periodo de Accival y
Seguros Banamex:
Accival Seguros Banamex
2017 2016 2017 2016
OBD $ 153 147 152 134

Activo del plan (123) (119) (149) (137)
Situación financiera de fondo 30 28 3 (3)
=== === === ===
Costo de beneficios definidos $ 4 5 5 8
=== === === ===
(Continúa)
87

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(16) Captación tradicional-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el rubro de captación tradicional se analiza cómo se muestra a

continuación:
2017 2016
Moneda Moneda
Nacional Extranjera Total Nacional Extranjera Total
Depósitos de exigibilidad inmediata:

Sin intereses $ 283,697 68,958 352,655 176,900 70,023 246,923
Con intereses 173,138 35,471 208,609 266,302 29,897 296,199
456,835 104,429 561,264 443,202 99,920 543,122
Depósitos a plazo:
De público en general:
Certificados de depósito (CEDES) 1,723 - 1,723 1,718 - 1,718
Pagarés con rendimiento liquidable
al vencimiento (PRLV) 95,224 88 95,312 82,824 79 82,903
96,947 88 97,035 84,542 79 84,621
Del mercado de dinero:

Certificados de depósito (CEDES) 28,823 960 29,783 51,715 5,779 57,494
Pagarés con rendimiento liquidable
al vencimiento (PRLV) - - - 1,515 - 1,515
28,823 960 29,783 53,230 5,779 59,009
Títulos de crédito emitidos 3,199 118 3,317 8,413 105 8,518
Cuenta global de captación sin

movimientos 4,044 - 4,044 3,250 - 3,250
Total captación tradicional $ 589,848 105,595 695,443 592,637 105,883 698,520

====== ===== ====== ====== ===== ======
(Continúa)
88

y subsidiarias
(Millones de pesos)
La cuenta global de captación sin movimientos incluye, el principal y los intereses de los instrumentos
de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma
automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas, a que hace
referencia el artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito.
Conforme a la disposición del artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito, al 31 de diciembre 2017

y 2016, se cumplieron los plazos de tres años de inactividad de cuentas de captación de ciertos clientes,
contados a partir de su concentración en la “Cuenta Global”, conformado por 118,899 y 186,539
cuentas, respectivamente, con importe individual menor o igual a 300 días de salario mínimo vigente
en el Distrito Federal, que totalizan $131 y $112, respectivamente, registradas en el pasivo a corto plazo.
Conforme al ordenamiento de dicho artículo, los saldos registrados fueron entregados a la Beneficencia
Pública durante enero de 2018 y 2017, respectivamente.
Las tasas promedio ponderadas (no auditadas) de captación durante los años terminados al 31 de
diciembre de 2017 y 2016, se analizan como sigue:
2017 2016
Moneda Moneda
Nacional Extranjera Nacional Extranjera
Depósitos de exigibilidad inmediata 1.96% 0.10% 1.22% 0.06%

Depósitos a plazo 4.88% 0.53% 3.51% 0.86%
Títulos de crédito emitidos 6.66% 0.55% 6.72% 1.24%
===== ===== ===== =====
Depósitos a plazo
A continuación se analizan los plazos de CEDES y los PRLV al 31 de diciembre de 2017 y 2016:
2017 2016
Plazo CEDES PRLV CEDES PRLV
1 a 89 días $ 18,636 13,396 43,855 19,865
90 a 179 días 4,297 50,621 2,900 46,958
180 a 359 días 7,568 31,295 10,793 17,595
360 a 720 días 1,005 - 1,664 -
$ 31,506 95,312 59,212 84,418

===== ===== ===== =====
(Continúa)
89

y subsidiarias
Títulos de crédito emitidos
Conforme al programa de certificados bursátiles bancarios hasta por un importe de $50,000, autorizado
mediante oficio 153/79280/2009 de la Comisión Bancaria de fecha 15 de diciembre de 2009, el Banco
ha emitido 180,000,000 de títulos con valor nominal de $100 pesos por un monto de $18,000, de los
cuales el 23 de noviembre de 2015, el 16 de diciembre de 2011 y el 31 de Agosto de 2017 vencieron
tres emisiones por $7,000 (70,000,000 títulos), $5,000 (50,000,000 títulos), $4,670 (46,700,000 títulos)
respectivamente.
Las emisiones vigentes al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se detallan a continuación:
Fecha de colocación Fecha de vencimiento Tasa Número de títulos Importe
9 de septiembre de 2010 27 de agosto de 2020 7.48% 13,300,000 $ 1,330

======== ====
Los intereses devengados por los certificados bursátiles durante los años terminados el 31 de diciembre
de 2017 y 2016, fueron de $303 y $324, respectivamente.
La porción restante del saldo de bonos bancarios corresponde a títulos de crédito estructurados con un
componente de derivados, con fechas de vencimiento que van desde el 2 de enero de 2018 y hasta el 1
de diciembre de 2028. El valor razonable del componente derivado se registra dentro de los rubros de
“Derivados” y “Resultado por intermediación, neto”. Los intereses devengados se reconocen a través
del método de interés efectivo, en el rubro de “Gastos por intereses”.
(17) Préstamos interbancarios y de otros organismos-
Los préstamos interbancarios y de otros organismos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se integran

como se muestra en la hoja siguiente.
(Continúa)
90

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
De exigibilidad inmediata y corto plazo:
Moneda nacional:
Banca múltiple $ 6,128 -
Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 1,805 1,875
Intereses devengados 4 -
Moneda extranjera:
Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 95 155
Total de exigibilidad inmediata y

a corto plazo. 8,032 2,030
A largo plazo:
Moneda nacional:
Fondos de fomento (ver nota 10(d)) 1,391 1,666
Moneda extranjera:
Banco del extranjero 132 177
Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 66 78
Intereses devengados 11 1
Otros organismos 4,916 -
Total a largo plazo 6,516 1,922
Total de préstamos interbancarios

y de otros organismos $ 14,548 3,952
==== ====
(Continúa)
91

y subsidiarias
(Millones de pesos)
De exigibilidad inmediata y corto plazo
A continuación se muestra el préstamo interbancario al 31 de diciembre de 2017 que tiene el Banco en

moneda nacional, proveniente de la banca múltiple:
Institución Monto Tasa

Banorte $ 6,128 7.25%
==== ====
Al 31 de diciembre de 2016 no se tuvo posición de préstamos de la banca múltiple.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la posición de préstamos de fondos de fomento a corto plazo con
el Fondo Especial de Financiamiento, se integran como se muestra a continuación:
2017 2016
Tasa Tasa
Monto promedio Monto promedio
Moneda nacional $ 1,805 7.47% 1,875 5.65%

Moneda extranjera 95 1.92% 155 2.10%
==== ===== ==== ====
(Continúa)
92

y subsidiarias
(Millones de pesos)
A largo plazo
El préstamo de otros organismos por $4,916 corresponde al préstamo que el Banco recibió de Citicorp
LLC en mayo de 2017, por un monto de 250 millones de dólares a tasa de interés variable, por un plazo
de 3 años y con opción de liquidaciones parciales o liquidación total anticipada. Al 31 de diciembre de
2017, la tasa de interés es de 2.19%.
La posición de los préstamos de fondos de fomento a largo plazo con el Fondo Especial de
Financiamiento al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se muestran a continuación:
2017 2016
Tasa Tasa
Monto promedio Monto promedio
Moneda nacional $ 1,391 7.20% 1,666 5.36%

Moneda extranjera 66 2.35% 78 2.12%
==== ===== ==== ====
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, existe un préstamo del extranjero denominado en dólares con el
Instituto de Crédito Oficial de Madrid por $132 y $177, respectivamente, y tasa promedio de 1.50% en
ambos años.
Las principales características de operación de los préstamos interbancarios que el Banco mantiene,
incluyen el acceso a recursos por subastas, préstamos regulados por Banco Central que no tienen un
límite preestablecido y préstamos sujetos a disponibilidad de recursos del presupuesto de los
acreditantes sin límite para el Banco, así como créditos cuyo límite es pactado diariamente por el
acreditante.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Grupo no tiene líneas de crédito interbancarias relevantes cuyo
monto autorizado no haya sido ejercido.
(18) Títulos restringidos o dados en garantía-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los acreedores por reporto por contratos de venta en operaciones
de reporto, ascienden a $166,610 y $136,999 respectivamente. El valor razonable de la posición por
clase de títulos restringidos entregados en garantía en operaciones de reporto, préstamos de valores y
otros que se encuentran restringidos en la posición de valores del Banco se analizan en la hoja siguiente.
(Continúa)
93
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
Títulos para negociar:
En reporto:
Cetes $ 14,517 1,763
Bonos:
Bonos tasa fija 18,925 19,763
Otros 10,314 -
Subtotal 43,756 21,526
(1)
Otras garantías gubernamentales:
Cetes - 876
Bonos:
Subtotal 4,173 7,188
Total (nota 7) $ 47,929 28,714
===== =====
(1)
Corresponde a garantías otorgadas por operaciones de derivados en mercados OTC.
2017 2016
Títulos disponibles para la venta:
En reporto:
Certificados bursátiles $ 262 3,323
Certificados de depósito 13,510 13,942
Cetes 21,513 -
Bonos:
Otros 19,415 40,010
Subtotal 115,619 98,175
En préstamo de valores:
Bonos:
Otros:
Bonos:
Bonos tasa fija 48 -
Total (nota 7) $ 132,194 124,472
====== ======
(Continúa)
94

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
Títulos conservados a vencimiento:
En reporto:
Bonos:
Bonos tasa fija $ 8,590 17,418
==== =====
Los plazos promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de 9 días, para
ambos años, con tasas promedio de 6.60% y 4.56% respectivamente.
Los plazo promedio de operaciones de reporto de Accival al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de 15
y 13 días, respectivamente, con tasas promedio de 7.41% y 3.9%, respectivamente.
Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los premios e intereses pagados se
integran como se muestra a continuación:
2017 2016
En reporto $ 12,494 7,364
En préstamos de valores 1,603 1,367
Total (nota 25(a)) $ 14,097 8,731

===== ====
(19) Colaterales vendidos o dados en garantía-

Reportos (saldo acreedor):
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el plazo promedio de operaciones de reporto fue de tres días, para
ambos años. Las cuentas de balance y de orden se muestra en la hoja siguiente.
(Continúa)
95
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
BPAG91 $ - 18,192
BONDESD LD 7,399 1,850
BONOS M 3,000 -
CETES B1 116 -
10,515 20,042
Colaterales vendidos o dados
en garantía (ver nota 8) (3,000) (18,192)
$ 7,515 1,850
===== =====
Préstamo de valores:
Los plazos promedio de operaciones en préstamo de valores al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es de
4 y 3 días, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las cuentas de balance y las cuentas
de orden se analizan como sigue:
2017 2016
BONOS M $ 12,845 17,933
UDIBONOS S 2,230 3,377
CETES B1 1,126 4,374
ALFA 1 - 51
PEMEX 95 158 -
EMPRESAS PRIVADAS 147 172
$ 16,506 25,907
===== =====
Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los premios reconocidos como gastos
de operaciones de préstamos de valores ascendieron a $53 y $80, respectivamente, y los intereses
pagados ascendieron a $1,550 y $1,287, respectivamente.
Otros colaterales:
Al 31 de diciembre de 2017, el Grupo mantiene otros colaterales que corresponden a mercados de
capitales por $40. Durante 2016 el Grupo no mantuvo otros colaterales.
(20) Acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos y otras cuentas por pagar-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos
y otras cuentas por pagar, se integran en la hoja siguiente.
(Continúa)
96
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
(a) Acreedores por liquidación de operaciones-
Compra de divisas $ 906 7,131
Inversiones en valores 4,398 9,520
Derivados 781 175
$ 6,085 16,826
===== =====
(b) Acreedores por cuentas de margen y colaterales
recibidos en efectivo- $ 8,952 11,061
===== =====
(c) Acreedores diversos y otras cuentas por pagar-
Acreedores diversos (1) $ 14,007 9,986
Pasivos derivados de la prestación de servicios
bancarios (2) 6,204 6,552
Provisiones para remuneraciones y prestaciones 4,192 5,474
Impuestos por pagar y retenidos 1,144 2,836
Provisiones para obligaciones diversas (3) 3,139 4,574
Sobregiros en cuentas de bancos 156 83
$ 28,842 29,505
===== =====
(1)
Durante 2017, los movimientos se originaron principalmente por el incremento en cuentas por pagar
correspondientes a servicios administrativos por $6,089, cuentas por pagar por Provisiones de Gastos por $2,191,
cuentas por pagar por proceso de sobrantes físicos y diferencias acreedoras en operaciones de dispositivos de
Banca Permanente por $1,115, parcialmente compensado por decremento en cuentas por pagar a Proveedores y
Empleados por $5,768. Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente por el decremento en cuentas
por pagar a su parte relacionada Citibank NA Nassau Branch por $8,285, cuentas por pagar por Banca de Inversión
por $1,077, parcialmente compensado por el incremento en cuentas por pagar correspondiente a operaciones
adquirientes de las comisiones cobradas por $1,054.
(2)
Durante 2017, los movimientos se originaron principalmente por el incremento por aceptación de cuentas de
clientes por $369 y en cheques certificados por $160. Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente
por el incremento de cheques de caja por $317, aceptación de cuentas de clientes por $263 y en cartas de crédito
por $221.
(3)
Durante 2017, los movimientos se originaron principalmente por los decrementos en la provisión para obligaciones
diversas por $1,084, provisiones para reestructura laboral por $157, parcialmente compensado por incremento en
administración de créditos INFONAVIT por $100. Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente
por los incrementos en la provisión para obligaciones diversas por $680, provisiones para reestructura laboral $240
y en contingencias legales por $135.
(Continúa)
97

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(21) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR), y participación de los trabajadores en la
utilidad (PTU))-
La Ley de ISR vigente a partir del 1o de enero de 2014, establece una tasa del ISR del 30% para 2014
y años posteriores.
a) Impuestos a la utilidad y PTU causados y diferidos:
El (gasto) beneficio estimado en el estado de resultados por impuestos a la utilidad y PTU causados y
diferidos por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, se compone como sigue:
ISR PTU
2017 Causado Diferido Causada Diferida
Citibanamex y
subsidiarias $ 10,468 (4,787) 1,607 (443)
Afore Banamex 795 28 - -
Accival 217 (34) - -
Seguros Banamex 877 255 3 -
Pensiones Banamex 53 (7) - -
Arrendadora Banamex 6 1 - -
Grupo Financiero Citibanamex - (2) - -
Total $ 12,416 (4,546) 1,610 (443)

===== ==== ==== ===
2016
Citibanamex y
subsidiarias $ 5,293 1,055 990 169
Afore Banamex 698 (56) - -
Accival 74 49 - -
Seguros Banamex 644 180 1 3
Pensiones Banamex 67 64 - -
Arrendadora Banamex 15 (10) - -
Total $ 6,791 1,282 991 172

==== ==== === ===
La PTU se calculó sobre la base establecida en la constitución política de los Estados Unidos
Mexicanos, incluyendo como disminución la PTU pagada en el ejercicio. La estimación de la PTU
causada y diferida se incorpora al rubro de “Gastos de administración y promoción”.
(Continúa)
98

y subsidiarias
(Millones de pesos)
b) Impuestos a la utilidad causados:
A continuación se presenta una conciliación de la tasa efectiva de Citibanamex, Tarjetas Banamex,

Accival y Seguros Banamex como entidades individuales, las cuales son las más significativas del
Grupo, por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016:
2017
Citibanamex Tarjetas Banamex Accival Seguros Banamex
Tasa efectiva de impuesto:
Resultado de la operación $ 14,050 7,466 924 3,756
ISR corriente 5,057 36% 5,387 72% 217 22% 877 23%
ISR diferido (1,253) (9%) (3,590) (48%) (88) (10%) 255 7%
==== ==== ==== ====
Tasa efectiva 27% 24% 12% 30%
Partidas permanentes $ 446 3% 415 6% 201 21% - -

Partidas temporales que
no pasan por resultados - - - - - - - - -
Otros - - - - - - - - -
===== ==== ==== =====
3% 6% 21%
30% 30% 33% 30%
=== === ==== ===
2016
Citibanamex Tarjetas Banamex Accival Seguros Banamex
Tasa efectiva de impuesto:
Resultado de la operación $ 7,253 8,855 3,174 2,748
ISR corriente 3,204 44% 1,737 20% 870 28% 645 23%
ISR diferido 486 6% 755 9% 50 2% 181 7%
==== ==== ==== ====
Tasa efectiva 50% 29% 30% 30%
Partidas permanentes $ (968) (13%) 120 1% - - - -

Partidas temporales que
no pasan por resultados (264) (4%) - - - - - -
Otros (226) (3%) - - - - - -
===== ==== ==== =====
20% 1% - - -
30% 30% 30% 30%
=== === ==== ===
(Continúa)
99

y subsidiarias
(Millones de pesos)
c) Impuestos diferidos:
El activo (pasivo) por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se compone de las
siguientes partidas:
2017 2016
Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 20,967 19,932
Reservas diversas (241) 2,496
Valuación de inversiones en valores 3,195 2,961
Propiedades, mobiliario y equipo 569 93
Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones 584 (993)
PTU diferida 5,258 4,640
Cobros y pagos anticipados 214 (2,488)
Otros, neto 1,159 (624)
$ 31,705 26,017
===== =====
Para evaluar la recuperabilidad de los activos diferidos, la administración considera la
probabilidad de que una parte o el total de ellos se recuperen. La realización final de los activos
diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los períodos en que son deducibles
las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la administración considera la
reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias
de planeación.
El movimiento de impuestos diferidos por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y
2016, se analiza cómo se muestra a continuación:
2017 2016
Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 1,035 228
Reservas diversas (2,737) (208)
Valuación de inversiones en valores 234 2,508
Propiedades, mobiliario y equipo 476 (74)
Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones 1,577 897
PTU diferida 618 394
Cobros y pagos anticipados, neto 2,702 (2,609)
Otros 1,783 (34)
$ 5,688 1,102
==== ====
(Continúa)
100

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los movimientos anteriores se reflejan en los estados financieros como se muestra a continuación:
2017 2016
Resultados:
Beneficio (gasto) de ISR diferido $ 4,546 (1,283)
Otros beneficios de ISR - (353)
PTU diferida-otros ingresos de la operación 443 (80)
PTU diferida-gastos de administración y promoción - (169)
Otros (152) (225)
Capital contable:
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
e instrumentos de cobertura (352) 2,249
Remediciones por beneficios definidos a empleados 1,149 232
Cambio de metodología por la estimación de créditos de
consumo - 627
Resultado por cambio de metodología para la estimación de
créditos comerciales hipotecarios 54 104
$ 5,688 1,102
==== ====
d) Otras consideraciones:
De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco
ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta presentada.
De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas,
residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a
la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que utilizarían con
o entre partes independientes en operaciones comparables.
(Continúa)
101

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(22) Capital contable-

(a) Estructura del capital social-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital social nominal autorizado se integra por
2,840,943,648 acciones, con valor nominal de diez pesos cada una, como se muestra a
continuación:
Acciones
Accionistas Serie Clase Clase II Total
Citicorp (Mexico) Holdings LLC. “F” 1,680,447,621 1,160,496,026 2,840,943,647
Citicorp Global Holdings Inc. “B” 1 - 1
Total 1,680,447,622 1,160,496,026 2,840,943,648

========== ========== ==========
Las acciones de la Serie “F” solamente podrán ser adquiridas, directa o indirectamente, por una
institución financiera del exterior o su sociedad controladora filial mexicana, debiendo
representar cuando menos el 51% del capital social. Las acciones de la Serie “B” son de libre
suscripción y podrán representar hasta el 49% del capital social.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital social histórico del Grupo asciende a $28,409.
(b) Capital mínimo pagado-
Las instituciones de seguros deberán contar con un capital mínimo pagado por cada operación o
ramo que les sea autorizado, el cual también es determinado por la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público. Al 31 de diciembre de 2017, el Grupo tiene cubierto el capital mínimo requerido
para Seguros Banamex y Pensiones Banamex que asciende a $104 equivalente a 18,746,677
UDIS y $156 equivalente a 28,000,000 UDIS, respectivamente, valorizadas a $5.562883 pesos,
que era el valor de la UDI al 31 de diciembre de 2016.
Al 31 de diciembre de 2017 el capital global de Accival asciende a $2,878 que significa 5.31
veces el requerimiento total de capital por riesgos de mercado, de crédito y operativo que de
acuerdo a la regulación vigente para Casas de Bolsa, asciende a $541.
(c) Utilidad integral-
La utilidad integral al 31 de diciembre de 2017 y 2016, ascendió a $23,107 y $11,444,
respectivamente, que se presentan en el estado consolidado de variaciones en el capital contable
y representa el resultado de la actividad total del Grupo durante el año, e incluye las partidas que
de conformidad con los criterios de contabilidad aplicables, se registran directamente al capital
contable (resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, resultado por la valuación
de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, efecto inicial de la aplicación de las nuevas
disposiciones para estimaciones preventivas de créditos a la vivienda y de consumo, impuestos
y PTU diferidos de cada una de las partidas antes mencionadas).
(Continúa)
102

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(d) Restricciones al capital contable-

El Grupo está obligado a aplicar el 5% de sus utilidades netas de cada año a la reserva legal, hasta
que dicha reserva alcance el 20% de su capital social.
El importe actualizado, sobre bases fiscales, de las aportaciones efectuadas por los accionistas,
puede reembolsarse a los mismos sin impuesto alguno, en la medida en que dicho monto sea
igual o superior al capital contable.
Las utilidades sobre las que no se ha cubierto el ISR y las otras cuentas del capital contable,
originarán un pago de ISR a cargo del Grupo, en caso de distribución, a la tasa del 30% por lo
que los accionistas solamente podrán disponer del 70%.
Las utilidades de las subsidiarias no podrán distribuirse a los accionistas del Grupo hasta que
sean cobrados los dividendos. Asimismo, las utilidades provenientes de valuación a precios de
mercado de inversiones en valores y operaciones derivadas no podrán distribuirse hasta que se
realicen.
Conforme a la Ley de ISR vigente a partir del 1 de enero de 2014, los dividendos provenientes
de utilidades generadas de 2014 y en adelante pagados a personas físicas y/o personas físicas o
morales residentes en el extranjero están sujetas a una tasa de retención del 10%.
(e) Capitalización (no auditada)-
De conformidad al artículo 50 de Ley de Instituciones de crédito, el Grupo deberá mantener un
capital neto superior a la suma de los requerimientos de capital por los riesgos de crédito,
mercado y operacional en que incurra en su operación. El capital neto se determina conforme a
las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la
Comisión Bancaria el 2 de diciembre 2005, y con su última modificación el 27 de diciembre de
2017.
A partir de la entrada en vigor del acuerdo de Basilea III en 2013 y las modificaciones de
diciembre 2016, se establece un Índice de Capital de 8.0%, y se prevén nuevos niveles piso para
los elementos que componen la parte básica del capital neto, y se establecen los componentes de
capital básico (Capital Fundamental y Capital no Fundamental), en función de los conceptos que
integran dichos componentes del capital básico, al tiempo que se incorpora un suplemento de
conservación de capital de 2.5 por ciento del propio capital básico 1 sobre los activos ponderados
sujetos a riesgo totales, además de un suplemento de carga sistémica transitoria que para 2017 es
del 0.60 por ciento adicional para conservar la Categoría I.1
1
En Diciembre 2018 será 0.9% y en Diciembre 2019 1.2%
(Continúa)
103
y subsidiarias
(Millones de pesos)
El índice de capitalización es igual al resultado del cociente del capital neto del Grupo, entre la
suma de los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito, las posiciones ponderadas
equivalentes sujetas a riesgo de mercado y los activos sujetos a riesgo operacional.
En la hoja siguiente se presenta la información correspondiente a la capitalización del Grupo al
31 de diciembre de 2017 y 2016, de conformidad con Basilea III.
Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización al 31 de diciembre
de 2017 y 2016 (cifras preliminares), se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes
en dichas fechas.
Al 31 de diciembre de 2017, el capital neto se ubica en $116,939 comparado con $114,424 al 31 de

diciembre de 2016. El movimiento se explica por los resultados del ejercicio positivo y la venta de la
inversión del CDVITOT el cual se deducía del capital contable, además de impactos negativos
principalmente por la revaluación de instrumentos disponibles para la venta y coberturas, incremento
en intangibles e impuestos diferidos que de acuerdo a las regulación vigente se deducen al capital
contable.
Capital común de nivel 1- instrumentos y reservas:

2017 2016
Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más
su prima correspondiente $ 37,963 37,963
Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 125,204 113,598
Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 163,714 151,829
Menos:
Capital común de nivel 1- ajustes regulatorios:
Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0 394

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 26,851 21,182
Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y
aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria,
netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no
posea más el 10% del capital social emitido (monto que excede
el umbral del 10%) 556 477
Ajustes regulatorios nacionales:
del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) - -
(Continúa)
104
y subsidiarias
(Millones de pesos)
del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por

adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones
Originadoras) - 724
del cual: Inversiones en organismos multilaterales 2 2
del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del
grupo financiero y empresas relacionadas 93 93
del cual: Inversiones en sociedades de inversión 73 68
del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 12,630 12,206
del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 865 825
del cual: Impuestos diferidos 5,705 1,428
Total ajustes regulatorios nacionales 46,775 37,399
Capital común de nivel 1 (T1) 116,384 114,424
Capital de nivel 2 (T2) - -
Capital Total (TC = T1 + T2) $ 116,931 114,424
====== ======
Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización al 31 de diciembre
de 2017 y 2016 (cifras preliminares), se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes
en dichas fechas.
Posición
ponderado Requerimiento
sujeta a riesgo de capital
Riesgo de mercado:
Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 40,174 3,214
Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa
revisable
471 38
Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 6,877 550
Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento

del Salario Mínimo General
17,492 1,399
Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 149 12
Posiciones en Moneda Nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento

del Salario Mínimo General
1,073 86
(Continúa)
105
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Posiciones en oro
29 2
Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 34,220 2,738
Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 10,612 849
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o

grupo de acciones
974 78
Operaciones con Mercancías 167 13

Por impacto Gamma 20 2
Por impacto vega 944 76
Total de riesgo de mercado 113,204 9,056
Riesgo de crédito: Posición

Grupo I Gobierno federal mexicano - 0
Grupo II Gobierno extranjeros y bancos centrales con grado de inversión - -
Grupo III Bancos y entidades financieras mexicanos 21,472 1,718
Grupo IV Bancos de desarrollo mexicanos y entidades paraestatales 8,480 698
Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 7,334
587
Grupo VI Créditos al consumo 161,899 12,952
Grupo VII Créditos a empresas 279,347 22,348
Grupo VIII Parte no cubierta de créditos vencidos 2,790 223
Grupo IX Créditos diferentes a los anteriores 110,326 8,826
Grupo X - -
Bursatilizaciones 393 31
CVA 6,061 485
Total de riesgo de crédito 598,102 47,848
Total riesgo de mercado y crédito 711,300 56,904
Riesgo operacional 120,098 9,608
Total riesgo: mercado, crédito y operacional $ 831,398 66,512

====== =====
(Continúa)
106
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Posición
Riesgo de mercado:
Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 56,371 4,510
Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con
sobretasa y una tasa revisable 830 66
Operaciones en moneda nacional con tasa real o
denominados en UDIS 10,200 816
Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento
referida al crecimiento del salario mínimo general (SMG) 21,515 1,721
Posiciones en UDIS o con rendimiento referido a INPC 128 10
Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento
referida al crecimiento del SMG 246 20
Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 31,629 2,530
Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de
cambio 1,481 118
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio
de una acción o grupo de acciones 2,349 188
Por impacto Gamma 131 11
Por impacto Vega 1,631 130
Total de riesgo de mercado 126,6675 10,134
Riesgo de crédito:
Grupo I Gobierno federal mexicano 0 -
Grupo II Gobierno extranjeros y bancos centrales con grado de
inversión 33 3
Grupo III Bancos y entidades financieras mexicanos 30,658 2,453
Grupo IV Bancos de desarrollo mexicanos y entidades
paraestatales 8,614 689
Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 5,978 478
Grupo VI Créditos al consumo 156,536 12,523
Grupo VII Créditos a empresas 225,954 18,076
Grupo VIII Parte no cubierta de créditos vencidos 2,856 229
Grupo IX Créditos diferentes a los anteriores 118,803 9,504
Grupo X - -
Bursatilizaciones 533 43
CVA 8,757 701.
Total riesgo de crédito 558,728 44,699
Total riesgo de mercado y crédito 685,395 54,832
Riesgo operacional 111,573 8,926
Total riesgo: mercado, crédito y operacional $ 796,968 63,758
====== =====
(Continúa)
107
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al cierre del cuarto trimestre del 2017, el Índice de Capitalización del Grupo se ubica en 14.07% por
encima del establecido en la regulación,
31 de diciembre de: 2017 2016
Índices de capitalización:
Capital a activos en riesgo de crédito:
Capital Básico 19.55% 20.48%

Capital Complementario 0.00% 0.00%
Capital Neto 19.55% 20.48%
===== =====
Capital a activos en riesgo de mercado y crédito:

===== =====
Capital a activos en riesgo de mercado, crédito y operacional:

===== ======
La suficiencia de capital se evalúa a través de la proyección del índice de capitalización y los planes de
negocio. Se realizan 4 escenarios el base y adverso, con diferentes supuestos los de la CNBV y los
internos, a partir de la estimación del balance general y estado de resultados se determinan los activos
en riesgo, capital neto e índice de capitalización. A partir de estos resultados la Unidad de
Administración Integral de Riesgos da seguimiento sobre los impactos en los principales límites de
operación del Grupo determinados en función del capital neto, el límite global de capital neto es de
13% y el limite especifico es 13.20%, logrando con esto prevenir posibles insuficiencias de capital, y
por consecuencia tomar las medidas precautorias para mantener un capital sobre un nivel adecuado.
(Continúa)
108
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Así, con el fin de que las instituciones de banca múltiple cuenten, en todo momento, con un nivel de
capital adecuado en relación a su Perfil de Riesgo Deseado y, con estrategias que permitan mantener
los niveles de capital dentro de este, dichas instituciones deberán realizar al menos una vez al año, una
Evaluación de la Suficiencia de Capital para determinar si el capital neto con el que cuentan resulta
suficiente para cubrir las posibles pérdidas que puedan enfrentar en distintos escenarios, incluyendo
aquellos en los que imperen condiciones económicas adversas. Los ejercicios de suficiencia de capital,
se incorporaron al entrar en vigor Basilea III en enero del 2013 mediante la modificación de las
Disposiciones vigentes el 31 de Diciembre de 2014.
En 2016 citibanamex realizo los ejercicios de suficiencia de capital que comprendía la suficiencia de
capital de los años 2016-2018 y el 27 de Febrero 2017 la CNBV manifestó como aprobatorio el
ejercicio y confirmo que no es necesaria la presentación del plan de acción preventivo y dio por
concluida la participación de citibanamex. Para el año 2017 citibanamex envió él informa de sus
resultados a la CNBV en Noviembre 2017.
2017
Integración del Capital Neto de conformidad con el
formato internacional
Cifras en Millones de Pesos Corrientes 1T-2017 2T-2017 3T-2017 4T-2017*

Concepto
Capital común de nivel 1 (CET1): instrumentos y reservas
Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel
1 más su prima correspondiente 37,963 37,963 37,963 37,963
Resultados de ejercicios anteriores 10,907 413 480 547
Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 104,253 119,962 123,319 125,204
Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de
nivel 1
No aplica No aplica No aplica No aplica
(solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a
acciones)
Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de
No aplica No aplica No aplica No aplica
terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)
Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 153,123 158,338 161,762

163,714
Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios
Ajustes por valuación prudencial No aplica No aplica No aplica No aplica
(Continúa)
109
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Crédito mercantil
(neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos - - - 101
a cargo)
Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios
hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la - - - -
utilidad diferidos a cargo)
Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de
ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de
4,772 3,853 4,285
diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad 5,705
diferidos a cargo)
- - - -
flujos de efectivo
Reservas pendientes de constituir - - - -
Beneficios sobre el remanente en operaciones de
405 407 412 -
bursatilización
Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la
calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a - - - -
valor razonable
Plan de pensiones por beneficios definidos - - - -
Inversiones en acciones propias - - - -
Inversiones recíprocas en el capital ordinario 22,708 24,337 25,275

26,851
netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución 562 548 657
556
no posea más del 10% del capital social emitido (monto que
excede el umbral del 10%)
Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos,
instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la
consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas - - - -
elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital
social emitido (monto que excede el umbral del 10%)
Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el
- - - -
umbral del 10%)
Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de
diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, - - - -
neto de impuestos diferidos a cargo)
Monto que excede el umbral del 15% - - - -
del cual: Inversiones significativas donde la institución posee

- - - -
mas del 10% en acciones comunes de instituciones financieras
del cual: Derechos por servicios hipotecarios - - - -
del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de

- - - -
diferencias temporales
(Continúa)
110
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Ajustes regulatorios nacionales 14,205 13,536 13,658

13,562
del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras
- - - -
reservas)
del cual: Inversiones en deuda subordinada - - - -
del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por
adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones 665 691 647 -
Originadoras)
del cual: Inversiones en organismos multilaterales 3 86 80
2
del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del
grupo financiero y empresas relacionadas 92 92 93 93
del cual: Inversiones en capital de riesgo - - - -
del cual: Inversiones en sociedades de inversión 69 71 71
73
del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones
- - - -
propias
del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones - - - -
del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 12,542 11,758 11,924
12,529
del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - - - -
del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades
- - - -
Diferidas
del cual: Personas Relacionadas Relevantes - - - -
del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos - - - -
del cual: Ajuste por reconocimiento de capital - - - -
del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 834 838 843
865
Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1
debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al - - - -
capital de nivel 2 para cubrir deducciones
Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 42,652 42,681 44,286
46,775
Capital común de nivel 1 (CET1) 110,471 115,657 117,476 116,939
Capital adicional de nivel 1: instrumentos
Instrumentos emitidos directamente que califican como capital
adicional de nivel 1, más su prima
de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios
contables aplicables
de los cuales: Clasifcados como pasivo bajo los criterios
contables aplicables
Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a
eliminación gradual del capital adicional de nivel 1
Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e
instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen
en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en
tenencia de terceros
(monto permitido en el nivel adicional 1)
del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a
eliminación gradual
(Continúa)
111
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios

Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios
Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de
nivel 1
Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital
adicional de nivel 1
netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución
Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones
financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación
regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la
Institución posea más del 10% del capital social emitido
Ajustes regulatorios nacionales
Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1
debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir
deducciones
Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1
Capital adicional de nivel 1 (AT1)
Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 110,471 115,657 117,476 116,939
Capital de nivel 2: instrumentos y reservas
de nivel 2, más su prima
Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a
eliminación gradual del capital de nivel 2
Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital
común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se
hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido
emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto
permitido en el capital complementario de nivel 2)
de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a
Reservas
Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios
Capital de nivel 2: ajustes regulatorios
Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2
Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución
(Continúa)
112
y subsidiarias
(Millones de pesos)

financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación
regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la
Ajustes regulatorios nacionales - - - -
Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 - - - -
Capital de nivel 2 (T2) - - - -
Capital total (TC = T1 + T2) 110,471 115,657 117,476
116,939
Activos ponderados por riesgo totales 786,113 788,784 809,673 831,398
Razones de capital y suplementos
Capital Común de Nivel 1
(como porcentaje de los activos ponderados por riesgo 14.05 14.66 14.51
14.07
totales)
Capital de Nivel 1
14.05 14.66 14.51
(como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 14.07
Capital Total
14.05 14.66 14.51
(como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 14.07
Suplemento específico institucional (al menos deberá constar
de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el
colchón de conservación de capital, más el colchón 16.85 17.46 17.31
17.17
contracíclico, más el colchón G-SIB; expresado como
porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)
del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50 2.50 2.50
2.50
del cual: Suplemento contracíclico bancario específico 0.0001 0.0001 0.0001
0.0001
del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente
0.3 0.3 0.3
importantes (G-SIB) 0.6
Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los
suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por 7.05 7.66 7.51
7.071
riesgo totales)
Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de
Basilea 3)
Razón mínima nacional de CET1
(si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)
Razón mínima nacional de T1
Razón mínima nacional de TC
Cantidades por debajo de los umbrales para deducción
(antes de la ponderación por riesgo)
Inversiones no significativas en el capital de otras
instituciones financieras
Inversiones significativas en acciones comunes de
instituciones financieras
Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la
utilidad diferidos a cargo)
Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de
diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad 13,592 14,106 14,373
14,436
diferidos a cargo)
(Continúa)
113
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Límites aplicables a la inclusión de reservas en el

capital de nivel 2
Reservas elegibles para su inclusión en el capital de
76
nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la
metodología estandarizada (previo a la aplicación del
límite)
77
Límite en la inclusión de provisiones en el capital de
nivel 2 bajo la metodología estandarizada 3,070 3,040 3,176 3,390
Reservas elegibles para su inclusión en el capital de
78
nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la
metodología de calificaciones internas (previo a la
aplicación del límite)
79
Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2
bajo la metodología de calificaciones internas
Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual
(aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el
1 de enero de 2022)
80
Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a
81
Monto excluído del CET1 debido al límite (exceso sobre
el límite después de amortizaciones y vencimientos)
82
Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a
83
Monto excluído del AT1 debido al límite (exceso sobre
el límite después de amortizaciones y vencimientos)
84
Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a
85
Monto excluído del T2 debido al límite (exceso sobre el
límite después de amortizaciones y vencimientos)
2016
Integración del Capital Neto de conformidad con el
I.1
formato internacional
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
Capital común de nivel 1 (CET1): instrumentos y reservas
Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más
1
su prima correspondiente 37,963 37,963 37,963 37,963
2 Resultados de ejercicios anteriores 11,915 134 201 269
3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 100,080 113,303 113,314 113,598
Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1

4 No aplica No aplica No aplica No aplica
(solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)
Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros

5 No aplica No aplica No aplica No aplica
(monto permitido en el capital común de nivel 1)
(Continúa)
114
y subsidiarias
(Millones de pesos)
6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 149,957 151,400 151,478 151,829
Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios
7 Ajustes por valuación prudencial No aplica No aplica No aplica No aplica
Crédito mercantil
8 (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a - - - -
cargo)
Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios
9 (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a - -
cargo) 0 0
Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias

10
futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales - 1,125 2,178 1,434
(conservador)
(netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de

11 - -
efectivo 0 0
12 Reservas pendientes de constituir - -
13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 385 383 386 394
Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación
14 - -
crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable
15 Plan de pensiones por beneficios definidos - - - -
16
Inversiones en acciones propias - -
(conservador)
17
Inversiones recíprocas en el capital ordinario 21,827 22,069 23,659 21,182
(conservador)
aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas
18
de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más 590 562 483 477
(conservador)
del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del
10%)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016
Ref. Concepto
Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos,
instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la
19
consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, - - - -
(conservador)
donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido
(monto que excede el umbral del 10%)
20 Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del
- - - -
(conservador) 10%)
(Continúa)
115

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias

21 temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos
diferidos a cargo) - - - -
22 Monto que excede el umbral del 15% - -
del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del
23
10% en acciones comunes de instituciones financieras - -
24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios - -
del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de
25
diferencias temporales - -
26 Ajustes regulatorios nacionales 9,936 9,910 10,566 13,919
A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0 0 - -
B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0 0 - -
del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición
C
de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 602 644 741 724
D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 3 3 3 3
del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del grupo
E
financiero y empresas relacionadas 92 92 93 93
F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0 0 - -
G del cual: Inversiones en sociedades de inversión 66 67 68 68
H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0 0 - -
I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0 0 - -
J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 8,359 8,281 8,831 12,206
K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - -
L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas - -
M del cual: Personas Relacionadas Relevantes - -
N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos - -
O del cual: Ajuste por reconocimiento de capital - -
P del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 814 823 831 825
Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1
27 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de
nivel 2 para cubrir deducciones - - - -
28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 32,738 34,049 37,273 37,405
29 Capital común de nivel 1 (CET1) 117,219 117,351 114,206 114,424
Cifras en Millones de Pesos Corrientes 1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
Capital adicional de nivel 1: instrumentos
30
adicional de nivel 1, más su prima
de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables
31
aplicables
de los cuales: Clasifcados como pasivo bajo los criterios contables
32
aplicables
Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación
33
gradual del capital adicional de nivel 1
(Continúa)
116
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos

de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que
34
fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros
(monto permitido en el nivel adicional 1)
del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación
35
gradual
36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios -
Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios
37
Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1
(conservador)
38 Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital
(conservador) adicional de nivel 1
39
de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más
(conservador)
10%)
40 financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación
(conservador) regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la
41 Ajustes regulatorios nacionales
Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a
42
la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones
43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1
44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) - -
45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 117,219 117,351 114,206 114,424
Capital de nivel 2: instrumentos y reservas
Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de
46
nivel 2, más su prima - -
Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación
47
gradual del capital de nivel 2 - -
Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de
nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los
48 renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en
tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario
de nivel 2)
(Continúa)
117
y subsidiarias
(Millones de pesos)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a
49
50 Reservas -
51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios
Capital de nivel 2: ajustes regulatorios
52
Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2
(conservador)
53
Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2
(conservador)
54
de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más
(conservador)
10%)
55 financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación
(conservador) regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución
posea más del 10% del capital social emitido
56 Ajustes regulatorios nacionales - - - -
57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 - - - -
58 Capital de nivel 2 (T2) - - - -
59 Capital total (TC = T1 + T2) 117,219 117,351 114,206 114,424
60 Activos ponderados por riesgo totales 812,759 817,980 840,598 796,975
Razones de capital y suplementos
Capital Común de Nivel 1
61
(como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 14.42 14.35 13.59 14.36
Capital de Nivel 1
62
Capital Total
63
Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el
requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de
64 conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón
G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por
riesgo totales) 16.92 17.15 16.39 17.16
65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50 2.50 2.50 2.50
66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico 0.0 0.00011 0.0001 0.0001
del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes
67
(G-SIB) 0.0 0.3 0.3 0.3
Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos
68
(Continúa)
118
y subsidiarias
(Millones de pesos)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Ref. Concepto
Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)
Razón mínima nacional de CET1
69
Razón mínima nacional de T1
70
Razón mínima nacional de TC
71
Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la
ponderación por riesgo)
Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones
72
financieras
Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones
73
financieras
Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad
74
diferidos a cargo)
Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias
75
temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 16,266 16,587 16,389 16,219
Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2
Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con
76 respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada
(previo a la aplicación del límite)
Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la
77
metodología estandarizada 3,037 3,150 3,175 3,054
Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con
78 respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones
internas (previo a la aplicación del límite)
Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la
79
metodología de calificaciones internas
Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable
únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)
Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación
80
gradual
Monto excluído del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite
81
después de amortizaciones y vencimientos)
82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual
Monto excluído del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite
83
84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual
Monto excluído del T2 debido al límite (exceso sobre el límite
85
(Continúa)
119
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017
II.1 Cifras del balance general
Millones de Pesos corrientes 1T-2017 2T-2017 3T-2017 4T-2017
Activo 1,133,611 1,153,683 1,144,714 1,145,975

BG1 Disponibilidades 55,698 76,835 57,481 65,600
BG2 Cuentas de margen 1,072 1,324 1,481 1,813
BG3 Inversiones en valores 317,634 341,917 328,685 288,962
BG4 Deudores por reporto 12,007 0 3 3
BG5 Préstamo de valores 0 0 0 0
BG6 Derivados 43,721 39,503 35,841 47,000
Ajustes de valuación por cobertura de activos
BG7 0 0 0 0
financieros
BG8 Total de cartera de crédito (neto) 567,157 561,557 582,072 619,086
Beneficios por recibir en operaciones de
BG9 1,070 1,098 1,059 0
bursatilización
BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 44,110 40,713 46,971 30,570
BG11 Bienes adjudicados (neto) 43 39 38 34
BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 6,381 6,593 6,941 7,632
BG13 Inversiones permanentes 33,654 35,407 36,760 38,441
Activos de larga duración disponibles para la
BG14 0 364 364 0
venta
BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 18,364 17,959 18,658 20,141
BG16 Otros activos 32,700 30,374 28,361 26,694
Pasivo 980,588 995,345 982,952 982,261
BG17 Captación tradicional 707,162 702,374 677,611 701,272
BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 12,067 8,185 7,668 14,548
BG19 Acreedores por reporto 129,260 149,306 184,160 158,152
BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 22,471 26,309 8,718 16,359
BG22 Derivados 43,123 38,197 35,776 46,835
Ajustes de valuación por cobertura de pasivos
BG23 0 0 0 0
financieros
BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización 0 0 0 0
BG25 Otras cuentas por pagar 59,546 65,700 65,606 43,142
BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0 0 0
BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0 0 0 0
BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 6,959 5,156 3,281 1,903
(Continúa)
120
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Capital contable 153,123 158,338 161,762 163,714

BG29 Capital contribuido 37,963 37,963 37,963 37,963
BG30 Capital ganado 115,160 120,375 123,799 125,751
Cuentas de orden
BG31 Avales otorgados 0 0 0 0
BG32 Activos y pasivos contingentes 97 112 166 96
BG33 Compromisos crediticios 728,123 784,553 343,474 384,724
BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 1,738,604 1,841,951 1,850,214 1,811,631
BG35 Agente financiero del gobierno federal 0 0 0 0
BG36 Bienes en custodia o en administración 8,846,648 9,238,729 9,474,789 7,944,700
BG37 Colaterales recibidos por la entidad 34,471 26,309 9,153 19,555
Colaterales recibidos y vendidos o
BG38 22,471 26,309 9,150 19,359
entregados en garantía por la entidad
Operaciones de banca de inversión por
BG39 399,537 405,713 439,386 401,694
cuenta de terceros (neto)
Intereses devengados no cobrados derivados
BG40 618 685 757 836
de cartera de crédito vencida
BG41 Otras cuentas de registro 369,119 382,280 401,307 398,306
(Continúa)
121
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016
II.1 Cifras del balance general

1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016
Activo 1,195,670 1,098,963 1,131,104 1,120,771

BG1 Disponibilidades 139,202 64,702 76,612 74,928
BG2 Cuentas de margen 1,153 1,148 1,145 1,104
BG3 Inversiones en valores 346,587 308,597 331,547 290,970
BG4 Deudores por reporto 69 15,002 0 3,819
BG6 Derivados 37,683 36,615 45,043 55,307
BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 0 0
BG8 Total de cartera de crédito (neto) 515,525 533,410 534,428 563,122
BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 987 1,027 1,127 1,118
BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 74,102 55,842 56,414 38,181
BG11 Bienes adjudicados (neto) 45 45 45 46
BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,580 5,796 5,653 6,326
BG13 Inversiones permanentes 32,514 32,849 34,589 32,435
BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0 0 0 0
BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 15,929 17,534 18,427 17,653
BG16 Otros activos 26,293 26,397 26,073 35,762
Pasivo 1,045,713 947,563 979,625 969,305
BG17 Captación tradicional 679,398 663,002 690,296 705,491
BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 43,278 41,693 9,324 3,952
BG19 Acreedores por reporto 149,707 121,526 129,052 122,258
BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 19,189 14,067 31,697 25,735
BG22 Derivados 33,627 37,138 44,576 54,113
BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0 0 0 0
BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización 0 0 0 0

BG25 Otras cuentas por pagar 117,371 67,450 72,335 50,131
BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0 0 0
BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0 0 0 0
BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 3,143 2,687 2,344 7,624
(Continúa)
122
y subsidiarias
(Millones de pesos)
1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Capital contable 149,957 151,400 151,478 151,829
BG29 Capital contribuido 37,963 37,963 37,963 37,963
BG30 Capital ganado 111,994 113,437 113,516 113,866
Cuentas de orden
BG31 Avales otorgados - 0 0 0
BG32 Activos y pasivos contingentes 43 53 63 79
BG33 Compromisos crediticios 398,661 412,891 507,267 724,487
BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 1,778,520 1,748,285 1,854,609 1,848,819
BG35 Agente financiero del gobierno federal - 0 0 0
BG36 Bienes en custodia o en administración 7,846,625 7,765,740 8,248,057 8,326,326
BG37 Colaterales recibidos por la entidad 19,258 29,067 31,697 47,735
Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por
BG38 19,189 14,067 31,697 43,927
la entidad
Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros
BG39 391,732 367,260 390,307 397,918
(neto)
Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de
BG40 426 475 519 570
crédito vencida
BG41 Otras cuentas de registro 437,710 467,202 459,497 423,844
2017
II.2 Relación del Capital Neto con el balance general 1-T 2017 2-T 2017 3-T 2017 4-T 2017
Millones de Pesos Corrientes
Monto de Monto de Monto de Monto de

ID Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de conformidad conformidad conformidad conformidad
los componentes del Capital Neto con las notas con las notas con las notas con las notas
Activo (b) (b) (b) (b)
1 Crédito mercantil
2 Otros Intangibles - - - 101
Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de
3 - - - -
pérdidas y créditos fiscales
4 405 407 412 -
burzatilización
Inversiones del plan de pensiones por beneficios
5 - - - -
definidos sin acceso irrestricto e ilimitado
(Continúa)
123
y subsidiarias
(Millones de pesos)
6 Inversiones en acciones de la propia institución - - - -

7 Inversiones recíprocas en el capital ordinario 22,708 24,337 25,275 26,851
Inversiones directas en el capital de entidades
8 financieras donde la Institución no posea más del 10% 562 548 657 556
del capital social emitido
Inversiones indirectas en el capital de entidades
9 financieras donde la Institución no posea más del 10% - - - -
del capital social emitido
Inversiones directas en el capital de entidades
10 financieras donde la Institución posea más del 10% del - - - -
capital social emitido
Inversiones indirectas en el capital de entidades
11 financieras donde la Institución posea más del 10% del - - - -
capital social emitido
12 - - - -
13 Reservas reconocidas como capital complementario - - - -
14 Inversiones en deuda subordinada - - - -

15 Inversiones en organismos multilaterales 3 86 80 2
16 Inversiones en empresas relacionadas 92 92 93 93
17 Inversiones en capital de riesgo - - - -
18 Inversiones en sociedades de inversión 69 71 71 73
19 Financiamiento para la adquisición de acciones propias - - - -
20 Cargos diferidos y pagos anticipados 12,542 11,758 11,924 12,529

Participación de los trabajadores en las utilidades
21 - - - -
diferida (neta)
22 - - - -
definidos
23 Inversiones en cámaras de compensación 834 838 843 865
Pasivo
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al
24 - - - -
crédito mercantil
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a
25 - - - -
otros intangibles
Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos
26 - - - -
sin acceso irrestricto e ilimitado

27 - - - -
plan de pensiones por beneficios definidos
(Continúa)
124
y subsidiarias
(Millones de pesos)
28 - - - -
otros distintos a los anteriores
Obligaciones subordinadas monto que cumple con el
29 - - - -
Anexo 1-R
Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que

30 - - - -
computan como capital básico 2

31 - - - -
Anexo 1-S

32 - - - -
computan como capital complementario

33 - - - -
cargos diferidos y pagos anticipados
Capital contable
34 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q 37,963 37,963 37,963 37,963
35 Resultado de ejercicios anteriores 10,907 413 480 547

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura
36 de flujo de efectivo de partidas registradas a valor 1,435 1,131 896 896
razonable
Otros elementos del capital ganado distintos a los
37 102,818.19 118,831.26 122,422.71 124,307.21
anteriores
38 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R - - - -
39 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S - - - -
Resultado por valuación de instrumentos para cobertura

40 de flujo de efectivo de partidas no registradas a valor - - - -
razonable
41 Efecto acumulado por conversión - - - -
42 Resultado por tenencia de activos no monetarios - - - -
Cuentas de orden
43 Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - - - -
Conceptos regulatorios no considerados en el balance
general
44 Reservas pendientes de constituir - - - -
Utilidad o incremento el valor de los activos por
45 adquisición de posiciones de bursatilizaciones 665 691 647 -
(Instituciones Originadoras)
(Continúa)
125
y subsidiarias
(Millones de pesos)
46 Operaciones que contravengan las disposiciones - - - -
47 Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes - - - -
48 Ajuste por reconocimiento de capital - - - -
2016
II.2 Relación del Capital Neto con el balance general
1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016
Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los
ID conformidad conformidad conformidad conformidad
componentes del Capital Neto
con las notas con las notas con las notas con las notas
2 Otros Intangibles - - - -
3 - - - -
4 385 383 386 394
burzatilización
Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin
5 - - - -
acceso irrestricto e ilimitado
Inversiones directas en el capital de entidades financieras

8 donde la Institución no posea más del 10% del capital social 590 562 483 477
emitido
Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras

9 donde la Institución no posea más del 10% del capital social - - - -
emitido
10 donde la Institución posea más del 10% del capital social - - - -
emitido
emitido

12 - - - -
(Continúa)
126
y subsidiarias
(Millones de pesos)


Participación de los trabajadores en las utilidades
21 - - - -
diferida (neta)
22 - - - -
definidos
Pasivo
24 - - - -
crédito mercantil
25 - - - -
otros intangibles
Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos
26 - - - -
sin acceso irrestricto e ilimitado

27 - - - -
plan de pensiones por beneficios definidos

28 - - - -
otros distintos a los anteriores
29 - - - -
Anexo 1-R

30 - - - -

31 - - - -
Anexo 1-S

32 - - - -

33 - - - -
cargos diferidos y pagos anticipados
Capital contable
(Continúa)
127
y subsidiarias
(Millones de pesos)
34 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q 37,963 37,963 37,963 37,963
35 Resultado de ejercicios anteriores 10,907 413 480 547

Resultado por valuación de instrumentos para
36 cobertura de flujo de efectivo de partidas registradas 1,435 1,131 896 896
a valor razonable
Otros elementos del capital ganado distintos a los
37 102,818.19 118,831.26 122,422.71 124,299.99
anteriores
38 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R - - - -
39 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S - - - -
Resultado por valuación de instrumentos para

40 cobertura de flujo de efectivo de partidas no - - - -
registradas a valor razonable
41 Efecto acumulado por conversión - - - -
42 Resultado por tenencia de activos no monetarios - - - -
Cuentas de orden
43 Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - - - -
Conceptos regulatorios no considerados en el
balance general
44 Reservas pendientes de constituir - - - -
Utilidad o incremento el valor de los activos por
45 adquisición de posiciones de bursatilizaciones 665 691 647 -
(Instituciones Originadoras)
46 Operaciones que contravengan las disposiciones - - - -
47 Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes - - - -
(Continúa)
128
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016
II.2 Relación del Capital Neto con el balance general
1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016
Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los
ID conformidad conformidad conformidad conformidad
componentes del Capital Neto
con las notas con las notas con las notas con las notas
2 Otros Intangibles - - - -
3 - - - -
4 385 383 386 394
burzatilización
Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin
5 - - - -

8 donde la Institución no posea más del 10% del capital social 590 562 483 477
emitido

9 donde la Institución no posea más del 10% del capital social - - - -
emitido
emitido
emitido
12 - - - -
(Continúa)
129
y subsidiarias
(Millones de pesos)
1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida
21 - - - -
(neta)
22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos - - - -

Pasivo
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al crédito
- - - -
mercantil
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros
- - - -
intangibles
Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos sin
- - - -
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al plan de
- - - -
pensiones por beneficios definidos
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros
- - - -
distintos a los anteriores
Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo
- - - -
1-R
- - - -
Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo
- - - -
1-S
- - - -
Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos
- - - -
diferidos y pagos anticipados
Capital contable
Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q 37,963 37,963 37,963 37,963
Resultado de ejercicios anteriores 0 134 201 269
Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de

0 0 707 1,922
flujo de efectivo de partidas registradas a valor razonable
Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores 100,008.62 112,947.21 112,606.58 111,675.21
(Continúa)
130
y subsidiarias
(Millones de pesos)
1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016
Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R - - -
Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S - - - -
Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo

0 0 - -
de efectivo de partidas no registradas a valor razonable
Efecto acumulado por conversión - - - -

Resultado por tenencia de activos no monetarios - - - -
Cuentas de orden
Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - - - -
Conceptos regulatorios no considerados en el balance general
Reservas pendientes de constituir - - - -

Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de
602 644 741 724
posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras)
Operaciones que contravengan las disposiciones - - - -
Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes - - - -
(a) Referencia del formato de revelación de la integración de

capital del apartado I del presente anexo 138,573 151,688 152,220 152,553
Monto de conformidad con las notas a la tabla Conceptos
(b) regulatorios considerados para el cálculo de los componentes
del Capital Neto
Referencia(s) del rubro del balance general y monto
relacionado con el concepto regulatorio considerado para el
(c )
cálculo del Capital Neto proveniente de la referencia
mencionada.
2017
III.1 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Mercado
Cifras en MM$MXN
1 T-2017 2T-2017 3T-2017 4T-2017
Importe de Requerimi Importe de Requerimi Importe de Requerimi Importe de Requerimi
Conce pto posicione s ento de posicione s ento de posicione s ento de posicione s ento de
e quivale nte s capital e quivale nte s capital e quivale nte s capital e quivale nte s capital
Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 48,441 3,875 50,495 4,040 54,856 4,388 40,174 3,214
Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 552 44 698 56 649 52 471 38
Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 9,973 798 10,661 853 9,009 721 6,877 550
Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario
26,165 2,093 25,379 2,030 23,210 1,857 34,220 2,738
Mínimo General
Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 21,497 1,720 19,707 1,577 19,107 1,529 17,492 1,399
Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario
170 14 335 27 247 20 149 12
mínimo general
Posiciones en Oro 3,787 303 6,262 501 4,369 350 10,612 849
Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 562 45 532 43 518 41 1,073 86
Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 19 2 33 3 27 2 29 2
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de
1,865 149 6,092 487 4,775 382 974 78
acciones
Operaciones con Mercancías 138 11 113 9 136 11 167 13
Por impato Gamma 316 25 11 1 11 1 20 2
Por impacto Vega 1,108 89 399 32 365 29 944 76
Total 114,593 9,167 120,717 9,657 117,280 9,382 113,204 9,056
(Continúa)
131
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016
2017
Tabla IV.2 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Crédito
Cifras en Millones de Pesos 1 T-2017 2 T-2017 3 T-2017 4T-2017*
Req. Req. Req. Req.
Concepto APSR
Capital
APSR
Capital
APSR
Capital
APSR
Capital
Grupo I (ponderados al 0%) 1 0 0 0 - 0 - 0

Grupo I (ponderados al 10%) - - - - - - - -
Grupo I A (ponderados al 20%) - - - - - - - -
Grupo II (ponderados al 0%) - - - - - - - -
Grupo II (ponderados al 20%) 4 0 0 0 - - - -
Grupo II (ponderados al 100%) 4,315 345 2,252 180 - - - -
(Continúa)
132
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Grupo III (ponderados al 2.5%) - - - - - - - -

Grupo III (ponderados al 10%) 97 8 54 4 67 5 25 2
Grupo III (ponderados al 20%) 15,226 1,218 16,591 1,327 14,487 1,159 14,989 1,199
Grupo III (ponderados al 23%) 948 76 1,398 112 2,111 169 2,532 203
Grupo III (ponderados al 57.5%) 33 3 18 1 20 2 20 2
Grupo III (ponderados al 100%) 8,929 714 340 27 347 28 1,469 118
Grupo III (ponderados al 115%) 4,826 386 2,753 220 1,633 131 2,141 171
Grupo III (ponderados al 120%) - - - - - - - -
Grupo IV (ponderados al 0%) - - - - - - - -
Grupo IV (ponderados al 20%) 8,380 670 8,919 714 8,795 704 8,480 678
Grupo V (ponderados al 10%) - - 1,851 148 1,235 99 1,257 101
Grupo V (ponderados al 20%) 5,383 431 5,518 441 5,454 436 5,760 461
Grupo V (ponderados al 50%) 1,085 87 331 27 334 27 317 25
Grupo V (ponderados al 115%) - - - - - - - -
Grupo V (ponderados al 150%) 995 80 314 25 182 15 - -
Grupo VI (ponderados al 20%) - - - - - - - -
Grupo VI (ponderados al 50%) 11,985 959 12,423 994 12,481 998 12,256 980
Grupo VI (ponderados al 100%) 135,510 10,841 137,065 10,965 138,765 11,101 138,325 11,066
Grupo VI (ponderados al 172.5%) - - - - - - - -
(Continúa)
133
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Grupo VII-A (ponderados al 10%) - - - - - - - -

Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) - - - - - - - -
Grupo VII-A (ponderados al 20%) 9,427 754 9,592 767 8,874 710 11,829 946
Grupo VII-A (ponderados al 23%) 699 56 919 74 1,137 91 1,100 88
Grupo VII-A (ponderados al 57.5%) 647 52 7 1 217 17 78 6
Grupo VII-A (ponderados al 100%) 203,731 16,298 198,646 15,892 223,394 17,872 245,044 19,604
Grupo VII-A (ponderados al 150%) 1,571 126 1,509 121 1 0 1 0
Grupo VII-A (ponderados al 172.5%) - - 2 0 260 21 85 7
Grupo VII-B (ponderados al 0%) - - - - - - -
Grupo VII-B (ponderados al 57.5%) - - - - - - -
Grupo VII-B (ponderados al 100%) - 3,140 251 3,037 243 3,059 245
Grupo VII-B (ponderados al 172.5%) - - - - - - -
Grupo VIII (ponderados al 115%) 1,024 82 950 76 980 78 1,166 93
Grupo VIII (ponderados al 150%) 2,032 163 1,541 123 1,595 128 1,624 130
Grupo IX (ponderados al 100%) 110,652 8,852 116,223 9,298 115,659 9,253 109,863 8,789
Grupo IX (ponderados al 115%) 680 54 470 38 268 21 463 37
(Continúa)
134
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Grupo X (ponderados al 1250%) - - - - - - - -

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al
20%) 428 34 431 34 904 72 381 30
50%) - - - - - - 13 1
100%) - - - - - - - -
350%) - - - - - - - -
Bursatilizaciones con grado de Riesgo 4, 5, 6 o No
calificados - - - - - - - -
(ponderados al 1250%) - - - - - - - -
Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al
40%) - - - - - - - -
100%) - - - - - - - -
225%) - - - - - - - -
650%) - - - - - - - -
Rebursatilizaciones con grado de Riesgo 5, 6 o No

Calificados (ponderados al 1250%) - - - - - - - -
CVA 5,475 438 5,445 436 5,494 440 6,061 485
Total 556,263 44,501 550,872 44,070 573,093 45,848 598,101 47,847
2016
Tabla IV.2 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Crédito

1 T-2016 2 T-2016 3 T-2016 4 T-2016
Req. Req. Req. Req.
Concepto APSR APSR APSR APSR
Capital Capital Capital Capital
Grupo I (ponderados al 0%) - - - - - - 4 0
Grupo I (ponderados al 20%) 1 0 2 0 2 0 - -
Grupo I A (ponderados al 20%) - - -
(Continúa)
135
y subsidiarias
(Millones de pesos)

Grupo II (ponderados al 20%) 20 2 0 0 - - 8 1
Grupo II (ponderados al 100%) 89 7 - - - - 25 2
Grupo III (ponderados al 20%) 7,274 582 2,552 204 1,115 89 16,076 1,286
Grupo III (ponderados al 23%) 2,525 202 2,523 202 283 23 444 36
Grupo III (ponderados al 57.5%) 115 9 115 9 72 6 22 2
Grupo III (ponderados al 75%) 117 9 8 1
Grupo III (ponderados al 100%) 83,051 6,644 79,951 6,396 70,670 5,654 9,027 722
Grupo III (ponderados al 115%) 1,656 133 1,655 132 2,379 190 4,461 357
Grupo III (ponderados al 150%) 446 36 405 32 - - - -
Grupo IV (ponderados al 0%) - - - - - - - -
Grupo IV (ponderados al 20%) 10,865 869 11,281 902 10,258 821 8,614 689
Grupo V (ponderados al 20%) 3,950 316 3,904 312 4,830 386 5,497 440
Grupo V (ponderados al 50%) 572 46 965 77 954 76 347 28
Grupo V (ponderados al 150%) 476 38 458 37 121 10 133 11
Grupo VI (ponderados al 100%) 121,573 9,726 125,705 10,056 135,091 10,807 134,026 10,722
Grupo VI (ponderados al 172.5%) - - - - - - - -
(Continúa)
136
y subsidiarias
(Millones de pesos)
1 T-2016 2 T-2016 3 T-2016 4 T-2016

Req. Req. Req. Req.
Concepto APSR APSR APSR APSR
Capital Capital Capital Capital
Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) - - - - - - - -
Grupo VII-A (ponderados al 20%) 9,072 726 6,053 484 8,292 663 12,654 1,012
Grupo VII-A (ponderados al 23%) 886 71 582 47 902 72 613 49
Grupo VII-A (ponderados al 50%) 990 79 709 57 1,105 88 2,648 212
Grupo VII-A (ponderados al 57.5%) 51 4 46 4 193 15 206 17
Grupo VII-A (ponderados al 100%) 204,381 16,350 210,088 16,807 186,359 14,909 192,018 15,361
Grupo VII-A (ponderados al 172.5%) - - - - 147 12 31 2
Grupo VIII (ponderados al 125%) - - - - - - 708 57
Grupo VIII (ponderados al 115%) 631 50 672 54 825 66 - -
Grupo VIII (ponderados al 150%) 1,835 147 1,972 158 2,033 163 2,149 172
Grupo IX (ponderados al 100%) 70,308 5,625 72,534 5,803 116,343 9,307 118,361 9,469
Grupo IX (ponderados al 115%) - - - - 142 11 442 35
Grupo X (ponderados al 1250%) - - - - - - - -
Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1
(ponderados al 20%) 599 48 591 47 544 44 533 43
(ponderados al 50%) - - - - - - - -
(ponderados al 100%) - - - - - - - -
CVA 6,748 540 5,197 416 7,559 605 8,757 701
Total 569,278 45,542 567,820 45,426 590,895 47,272 558,728 44,698
Nota (*) APSR = Activos Ponderados Sujetos a Riesgo
(Continúa)
137
y subsidiarias
(Millones de pesos)
III.3 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Operacional

Prome dio de l
Activos Re que rimie re que rimie nto por Prome dio de los ingre sos
ponde rados nto de rie sgo de me rcado y ne tos anuale s positivos de
por rie sgo capital de cré dito de los los últimos 36 me se s
últimos 36 me se s
2T-2013 84,915 6,793 45,288 47,591

3T-2013 86,349 6,908 46,053 46,448
4T-2013 87,289 6,983 47,347 46,554
1T-2014 89,195 7,136 48,994 47,571
2T-2014 91,181 7,295 50,236 48,630
3T-2014 93,368 7,469 51,115 49,796
4T-2014 97,336 7,787 51,913 52,767
1T-2015 97,239 7,779 52,483 51,861
2T-2015 99,444 7,956 53,037 53,730
3T-2015 100,008 8,001 53,338 55,804
4T-2015 103,225 8,258 53,743 55,053
1T-2016 102,743 8,219 55,778 54,796
2T-2016 104,666 8,373 55,744 55,822
3T-2016 109,493 8,759 58,475 58,396
4T-2016 111,573 8,926 54,643 59,353
1T-2017 115,256 9,221 54,375 61,470
2T-2017 117,104 9,368 54,421 62,455
3T-2017 119,298 9,544 54,811 63,626
4T-2017 120,098 9,608 55,135 64,052
(Continúa)
138
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Suplemento de capital contracíclico

El 7 de abril de 2016, la Comisión Bancaria publicó en el DOF la resolución que modifica las
disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito que entraron en vigor a partir
de abril 2016.
Establece que las instituciones de crédito en aras de fortalecer su capital, deberán mantener un
suplemento de capital adicional (“Suplemento de Capital Contra cíclico”) cuando se presenten
condiciones adversas en los mercados financieros, esto es, cuando el financiamiento otorgado al sector
privado muestre un crecimiento mayor comparado con el de la economía. Por lo anterior, las
disposiciones prevén que las instituciones de crédito realicen un cargo de capital, al tiempo que
establecen la fórmula para que dichos cargos de capital constituyan el “Suplemento de Capital Contra
cíclico”.
Las instituciones de crédito deberán constituir el “Suplemento de Capital Contra cíclico” de manera
progresiva y en un plazo máximo de cuatro años, debiendo constituir al 31 de diciembre de 2016 el
veinticinco por ciento, al 31 de diciembre de 2017 el cincuenta por ciento, al 31 de diciembre de 2018
el setenta y cinco por ciento y al 31 de diciembre de 2019 el cien por ciento. Al 31 de diciembre de
2017, dicho suplemento fue constituido.
Suplemento de Capital
Contraciclíco de la
Institución
26.39 MM $MXN
Jurisdicción Ponderador
Alemania 0.0000
Arabia Saudita 0.0000
Argentina 0.0000
Australia 0.0000
Bélgica 0.0000
Brasil 0.0000
Canadá 0.0000
China 0.0000
España 0.0000
Estados Unidos 0.0000
Francia 0.0000
Holanda 0.0000
Hong Kong 0.0125
India 0.0000
Indonesia 0.0000
Italia 0.0000
Japón 0.0000
Corea 0.0000
Luxemburgo 0.0000
México 0.0000
Reino Unido 0.0050
Rusia 0.0000
Singapur 0.0000
Sudafrica 0.0000
Suecia 0.0200
Suiza 0.0000
Turquía 0.0000
Otras jurisdicciones
0.0000
diferentes a las anteriores
(Continúa)
139
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Razón de apalancamiento
El 22 de junio de 2016, la Comisión Bancaria publicó en el DOF la resolución que modifica las disposiciones
de carácter general aplicables a las instituciones de crédito en relación al establecimiento de la metodología
para calcular la “Razón de Apalancamiento” de las instituciones de crédito. Lo anterior permitirá observar si
el capital de las instituciones de crédito soporta de manera adecuada los activos de las propias instituciones.
Las instituciones de crédito deberán difundir al público en general a través de su página electrónica en internet,
la información relativa a la integración de sus principales fuentes de apalancamiento, una comparación entre
sus activos totales y sus activos ajustados, una conciliación entre sus activos totales y la exposición dentro de
su balance y un análisis sobre las principales variaciones de los elementos de la Razón de Apalancamiento.
Dicha resolución entró en vigor el 1ro. de septiembre de 2016.
FORMATO ESTANDARIZADO DE REVELACIÓN PARA LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
REFERENCIA RUBRO
Exposiciones dentro del balance
Partidas dentro del balance (excluidos instrumentos financieros derivados y

1 operaciones de reporto y préstamo de valores -SFT por sus siglas en inglés- 1,061,645 1,077,883 1,114,180 1,108,870 1,098,972
pero incluidos los colaterales recibidos en garantía y registrados en el balance)
(Importes de los activos deducidos para determinar el capital de nivel 1 de

2
Basilea III)
- 37,405.3 - 42,651.8 - 42,680.8 - 44,286.1 - 46,774.7
Exposiciones dentro del balance (Netas) (excluidos instrumentos financieros
3
derivados y SFT, suma de las líneas 1 y 2)
1,024,240 1,035,231 1,071,499 1,064,584 1,052,197
Exposiciones a instrumentos financieros derivados
Costo actual de reemplazo asociado a todas las operaciones con instrumentos

4
financieros derivados (neto del margen de variación en efectivo admisible)
18,884 13,967 12,920 10,971 14,595
Importes de los factores adicionales por exposición potencial futura, asociados

5
a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados
8,665 10,303 8,385 8,777 8,917
Incremento por Colaterales aportados en operaciones con instrumentos
6 financieros derivados cuando dichos colaterales sean dados de baja del
balance conforme al marco contable operativo
(Deducciones a las cuentas por cobrar por margen de variación en efectivo
7
aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados)
(Exposición por operaciones en instrumentos financieros derivados por cuenta
8 de clientes, en las que el socio liquidador no otorga su garantía en caso del
incumplimiento de las obligaciones de la Contraparte Central)
Importe nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de
9
crédito suscritos
(Compensaciones realizadas al nocional efectivo ajustado de los instrumentos

10 financieros derivados de crédito suscritos y deducciones de los factores
adicionales por los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos)
Exposiciones totales a instrumentos financieros derivados (suma de las

11
líneas 4 a 10)
27,549 24,271 21,305 19,748 23,512
Exposiciones por operaciones de financiamiento con valores
Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), después de ajustes
12
por transacciones contables por ventas
3,819 12,007 - 3 3
13 (Cuentas por pagar y por cobrar de SFT compensadas)
14 Exposición Riesgo de Contraparte por SFT
15 Exposiciones por SFT actuando por cuenta de terceros
Exposiciones totales por operaciones de financiamiento con valores (suma
16
de las líneas 12 a 15)
3,819 12,007 - 3 3
Otras exposiciones fuera de balance
17 Exposición fuera de balance (importe nocional bruto) 724,487 728,123 784,553 343,474 384,724
18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) - 595,579 - 564,663 - 657,570 - 248,339 - 290,953
19 Partidas fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) 128,908 163,460 126,983 95,135 93,771
Capital y exposiciones totales
20 Capital de Nivel 1 114,424 110,471 115,657 117,476 116,939
21 Exposiciones totales (suma de las líneas 3, 11, 16 y 19) 1,184,516 1,234,969 1,219,787 1,179,470 1,169,482
Coeficiente de apalancamiento
22 Coeficiente de apalancamiento de Basilea III 9.66 8.95 9.48 9.96 10.00
(Continúa)
140
y subsidiarias
(Millones de pesos)
COMPARATIVO DE LOS ACTIVOS TOTALES Y LOS ACTIVOS AJUSTADOS dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
REFERENCIA DESCRIPCION
1 Activos totales 1,120,771 1,133,611 1,153,683 1,144,714 1,145,975
Ajuste por inversiones en el capital de entidades bancarias, financieras, aseguradoras o comerciales que se consolidan a
2 - 23,766 - 25,338 - 27,069 - 28,077 - 28,440
efectos contables, pero quedan fuera del ámbito de consolidación regulatoria
Ajuste relativo a activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la
3 NA NA NA NA NA
exposición del coeficiente de apalancamiento
4 Ajuste por instrumentos financieros derivados - 27,758 - 19,450 - 18,198 - 16,093 - 23,488
5 Ajuste por operaciones de reporto y préstamo de valores[1] - - - - -
6 Ajuste por partidas reconocidas en cuentas de orden 128,908 163,460 126,983 95,135 93,771
7 Otros ajustes - 13,639 - 17,313 - 15,612 - 16,209 - 18,334
8 Exposición del coeficiente de apalancamiento 1,184,516 1,234,969 1,219,787 1,179,470 1,169,482
CONCILIACIÓN ENTRE ACTIVO TOTAL Y LA EXPOSICIÓN DENTRO DEL BALANCE dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
REFERENCIA CONCEPTO
1 Activos totales 1,120,771 1,133,611 1,153,683 1,144,714 1,145,975
2 Operaciones en instrumentos financieros derivados - 55,307 - 43,721 - 39,503 - 35,841 - 47,000
3 Operaciones en reporto y prestamos de valores - 3,819 - 12,007 - - 3 - 3
Activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición
4 NA NA NA NA NA
del coeficiente de apalancamiento
5 Exposiciones dentro del Balance 1,061,645 1,077,883 1,114,180 1,108,870 1,098,972
PRINCIPALES CAUSAS DE LAS VARIACIONES MÁS IMPORTANTES DE LOS ELEMENTOS
(NUMERADOR Y DENOMINADOR) DE LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO
CONCEPTO/TRIMESTRE T-1 T VARIACION (%)

1/
Capital Básico 117,476 116,939 -0.5%
2/
Activos Ajustados 1,179,470 1,169,482 -0.85%
3/
Razón de Apalancamiento 9.96 10.00 0.39%
(Continúa)
141

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Al 31 de diciembre de 2017 el Grupo obtuvo las calificaciones de las siguientes agencias calificadoras
como sigue:
Fitch Ratings Moodys S&P
Corto Largo Corto Depósitos Largo Corto Largo
Plazo Plazo Plazo Largo Plazo Plazo Plazo Plazo SACP*
Escala AAA(mex) Aaa mx mxA- mxAAA
Nacional F1+(mex) Estable MX-1 - 1+ Estable -
Moneda A A3 BBB+
Local F1 Estable P-2 A3 Negativa A-2 Estable a-
Moneda A A3 BBB+
Extranjera F1 Estable P-2 A3 Negativa A-2 Estable -
* BCA: Baseline Credit Assessment. BFSR: Bank financial strength rating. SACP: Stand-alone credit profile
(Continúa)
142

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(23) Operaciones con partes relacionadas-

En el curso normal de sus operaciones, Citibanamex lleva a cabo transacciones con compañías
relacionadas de Citigroup, Inc., así como con empresas en las que funcionarios de Citibanamex son
consejeros y sus accionistas o funcionarios forman parte del Consejo de Administración de
Citibanamex.
De acuerdo con las políticas de Citibanamex, todas las operaciones de crédito con partes relacionadas,
por $17,614 y $18,044, ($71,384 y $75,806) que se eliminan por corresponder a operaciones realizadas
con subsidiarias consolidadas) al 31 de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente, fueron autorizadas
por el Consejo de Administración conforme a la Ley de Instituciones de Crédito y se realizaron a valor
de mercado.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las operaciones con partes relacionadas que exceden el 1% del
capital básico del Citibanamex se mencionan a continuación:
2017 2016
Créditos (1) $ 82,106 87,771
Disponibilidades 2,295 8,633
Captación $ 6,101 2,596
===== =====
(1)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, incluye créditos con subsidiarias de Citibanamex o el Grupo por $71,394 y $75,748,
respectivamente.
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, no hubo cambios en las condiciones
existentes de los saldos por operaciones con partes relacionadas, y no fue necesaria alguna reserva por
incobrabilidad de dichas operaciones, excepto por las reservas generales determinadas de acuerdo con
la metodología emitida por la Comisión Bancaria.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el total de los beneficios otorgados al personal gerencial clave o
directivos relevantes de la entidad, incluyendo sueldo base, aguinaldo, prima vacacional, bono por
desempeño y PTU, asciende a $298 y $688, respectivamente.
Como se menciona en la nota 10, el Grupo llevó a cabo la venta de su negocio adquiriente a una
subsidiaria de Citigroup Inc., asimismo, como se menciona en la nota 1, el Grupo y una subsidiaria
vendieron sus acciones de DIPEASA a una subsidiaria de Citigroup Inc.
(Continúa)
143

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(24) Cuentas de orden-
(a) Compromisos crediticios-
Al 31 de diciembre de 2017, el Grupo tenía compromisos para conceder préstamos (cartas de

crédito) por $18,655 ($15,343 al 31 de diciembre de 2016), y líneas de crédito por $605,485
($933,835 al 31 de diciembre de 2016).
El monto de las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2017 y 2016, para las cartas de
crédito asciende a $217 y $211, respectivamente, y se encuentra incluido en la estimación
preventiva para riesgos crediticios.
(b) Bienes en fideicomiso o mandato-
La actividad fiduciaria que se registra en cuentas de orden, se analiza al 31 de diciembre de 2017

y 2016, como sigue:
2017 2016
Fideicomisos de:
Administración $ 950,372 845,368
Garantía 182,768 177,777
Inversión 300,156 313,359
1,433,296 1,336,504
Mandatos 378,335 512,315
$ 1,811,631 1,848,819
======= =======
Los ingresos devengados por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016,
correspondientes a la actividad fiduciaria ascienden a $340 y $354, respectivamente.
(c) Bienes en custodia o en administración-
Se registran en esta cuenta los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien, para su
administración. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, esta cuenta se integra como se muestra en
la hoja siguiente.
(Continúa)
144

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
Valores en custodia $ 6,768,751 6,668,731
Valores en garantía 626,310 1,077,111
Valores en administración 550,794 581,600
$ 7,945,855 8,327,442
======= =======
Los títulos en custodia emitidos por la propia entidad por los años terminados al 31 de diciembre
de 2017 y 2016, ascienden a $131,702 y $136,833, respectivamente.
Las comisiones devengadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016,
correspondientes a bienes en custodia, ascienden a $568 y $577, respectivamente.
Las comisiones devengadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016,
correspondientes a bienes en administración, ascienden a $438 y $475, respectivamente.
Dentro de los tipos de valores se encuentran principalmente títulos gubernamentales, privados,
emitidos por entidades extranjeras, de patrimonio neto, entre otros.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, de valores de patrimonio neto
recibidos en custodia o administración, se recibieron dividendos por $3,464,440 y $9,004,
respectivamente.
(d) Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros-
Los recursos administrados atendiendo instrucciones de los clientes para invertir en diversos
instrumentos del sistema financiero mexicano y otros, se registran en cuentas de orden y al 31 de
diciembre de 2017 y 2016, se analizan como sigue:
2017 2016
Fondos de sociedades de inversión:
Administrados por el Grupo Financiero Banamex $ 30,662 35,300
Valores gubernamentales 119,819 81,022
Acciones y otros 251,253 281,596
$ 401,694 397,918
====== ======
En caso de que los recursos sean invertidos en instrumentos de captación del propio Grupo, el
monto correspondiente se incluye en el balance general consolidado.
(Continúa)
145

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(e) Valores de clientes y operaciones por cuenta de clientes-
Los valores propiedad de clientes que se tienen en custodia, garantía y administración de Accival,
se reflejan en las cuentas de orden respectivas a su valor razonable, representada asi el monto
máximo esperado por el que estaría obligado el grupo a responder ante sus clientes por cualquier
eventualidad futura.
Se registran las operaciones por cuenta de clientes, en la fecha en la que las operaciones son
concertadas, independientemente de sus fechas de liquidación.
Valores de clientes recibidos en custodia-
Los valores de clientes recibidos en custodia al 31 de diciembre de 2017 y 2016, valuados a su
valor razonable se muestran a continuación:
2017 2016
Operaciones por cuenta de terceros:
Títulos de mercado de dinero $ 338,675 362,518
Títulos de deuda 83,702 29,982
Títulos de renta variable 345,970 309,675
Sociedades de inversión:
Deuda 158,320 158,693
Renta variable 145,172 113,106
Títulos entregados en custodia:
Deuda 570 465
$ 1,072,409 974,439
======= ======
Operaciones por cuenta de clientes-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las operaciones de reporto de clientes, se integran como se
muestra a continuación:
2017 2016
Bonos gubernamentales $ 10,302 4,015
Certificados de la tesorería 116 -
$ 10,418 4,015
===== ====
(Continúa)
146

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Operaciones de préstamo de valores de clientes-

Las operaciones de préstamo de valores de clientes al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se
muestran a continuación:
2017 2016
Acciones industriales $ 743 961

Acciones de servicios 289 499
Acciones de bancos 854 778
Acciones comerciales 274 94
Acciones de grupos financieros 18 82
Otros valores gubernamentales 694 1,640
Otros valores 6 -
$ 2,878 4,054
==== =====
En caso de que los recursos sean invertidos en instrumentos de captación del propio Grupo, el
monto correspondiente se incluye en el balance general.
Colaterales recibidos y entregados en garantía por cuenta de clientes-

Los colaterales recibidos y entregados en garantía por cuenta de clientes, al 31 de diciembre de
2017 y 2016, se integran como sigue:
2017 2016
Recibidos:
Renta variable $ 2,556 2,045
Deuda 2,447 438
$ 5,003 2,483
==== ====
Entregados:
Deuda $ 99 93
Renta variable 718 735
Fideicomiso de garantía 17 46
Acciones de sociedades de inversión 684 711
$ 1,518 1,585
==== ====
(Continúa)
147

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(25) Información adicional sobre operaciones y segmentos-

(a) Margen financiero-
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, el margen financiero se integra por
los componentes que se presentan a continuación:
Ingresos por intereses:
Los ingresos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, se integran
a continuación:
2017 2016
Disponibilidades $ 2,089 1,315
Inversiones en valores (1) 12,766 9,954
Operaciones de reporto 13,223 10,504
Cartera de crédito 80,978 70,974
Otros 4,274 895
$ 113,330 93,642
====== =====
(1)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, corresponde a títulos para negociar y disponibles para la venta por $8,041 y
$5,745 y títulos para conservar al vencimiento por $1,306 y $1,514 respectivamente. Asimismo, incluye
dividendos cobrados en efectivo por $112 y $107, en 2017 y 2016, respectivamente, los cuales fueron registrados
por el Grupo. Asimismo, incluye rendimientos en inversiones en valores por $3,307 y $2,588, en 2017 y 2016,
respectivamente, los cuales fueron registrados por otras subsidiarias.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, dentro del total de ingresos por
intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por $2,663 y $2,049, respectivamente.
A continuación se presenta la integración por años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016,
de los intereses y comisiones provenientes de la cartera de crédito por tipo de crédito:
2017 2016
Vigente Vencida Vigente Vencida
Actividad empresarial o comercial $ 14,534 88 13,470 93
Entidades financieras 8,315 - 2,404 -
Entidades gubernamentales 3,175 - 2,318 -
Consumo 44,990 231 42,457 215
Vivienda 9,629 16 9,998 19
80,643 335 70,647 327
$ 80,978 70,974
===== =====
(Continúa)
148

y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito por los ejercicios terminados el 31 de
diciembre de 2017 y 2016, que se presentan dentro de los ingresos por intereses de cartera de
crédito se integran como sigue:
2017 2016
Actividad empresarial o comercial $ 979 910
Entidades gubernamentales 70 -
Consumo 443 425
Vivienda 19 28
$ 1,511 1,363
==== ====
Los plazos de amortización de dichas comisiones son de 12 a 360 meses.
Ingresos por primas de seguros:
El importe de las primas emitidas por el Grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se analiza
como se menciona a continuación:
2017 2016
Vida $ 25,305 20,692
Accidentes y enfermedades 1,114 1,358
Daños 370 312
Pensiones 15 18
Primas emitidas 26,804 22,380

Primas cedidas (238) (209)
Primas intercompañías (1,865) (1,744)
Primas, neto $ 24,701 20,427

===== =====
(Continúa)
149

y subsidiarias
(Millones de pesos, excepto cuando se indique diferente)
Gastos por intereses:
Los gastos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, se integran
como sigue:
2017 2016
Depósitos de exigibilidad inmediata $ 4,161 2,972
Depósitos a plazo 7,137 3,974
Préstamos interbancarios y de otros organismos 1,621 1,093
Operaciones de reporto y préstamo de valores
(nota 18) 14,097 8,731
Otros (1) 942 822
$ 27,958 17,592
===== =====
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, dentro del total de gastos por
intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por 7 y 12 millones de dólares,
respectivamente.
(1) Incluye costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito por los años terminados el 31 de diciembre
de 2017 y 2016, por $804 y $702 respectivamente. Los plazos de amortización de dichos costos y gastos son de
24 a 360 meses.
(b) Comisiones y tarifas cobradas-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, las comisiones y tarifas cobradas se
integran como se muestra a continuación.
2017 2016
Operaciones de crédito $ 16,567 15,203

Compraventa de valores 687 740
Manejo de cuenta 2,873 2,494
Transferencia de fondos 1,756 1,660
Custodia o administración de bienes y otras 523 603
Servicios de banca electrónica 1,365 1,228
Otras 10,010 9,628
$ 33,781 31,556
===== =====
(Continúa)
150

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(c) Resultado por intermediación-
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, el resultado por intermediación se
integra como se muestra a continuación:
2017 2016
Resultado por valuación:

Inversiones en valores $ 1,095 1,860
Colaterales vendidos (123) 207
Operaciones con instrumentos
financieros derivados de negociación
y cobertura (785) (3,577)
Resultado por compraventa:

Inversiones en valores, neto 4,774 2,706
Operaciones con instrumentos
financieros derivados de
negociación, cobertura y divisas de
metales 1,312 4,568
$ 6,273 5,764
==== ====
(d) Otros ingresos (egresos) de la operación-
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, el rubro de “Otros ingresos (egresos)
de la operación” se integra como se muestra en la hoja siguiente.
(Continúa)
151

y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
Otros ingresos de la operación:
Servicios prestados a filiales $ 882 616

Venta del negocio adquirente 47 56
Rembolso Citigroup por cargos por prestación por
servicios - 2,174
Cancelación de provisiones 1,126 1,064
Recuperación de cartera de crédito (nota 10(d)) 3,229 3,117
Valuación de los beneficios por recibir en operaciones
de bursatilización 52 174
Resultado en venta de bienes adjudicados
(ver nota 12) 151 130
Utilidad en venta de propiedades, mobiliario y equipo 94 356
Por cesión de crédito 113 -
Cancelación de acreedores diversos (ver nota 20) 294 193
Recuperación de gastos y quebrantos de ejercicios
anteriores 126 46
Ingresos por subarrendamientos 155 147
Otros 555 70
Total 6,824 8,143
Otros egresos de la operación:
Quebrantos operativos y no operativos 1,461 1,784

Creación de provisiones diversas y otros gastos:
Deudores diversos 457 609
Gastos de Citigroup, Inc. por prestación
de servicio - 5,001
Contingencias legales y fiscales 239 4,966
ISR, PTU y otros impuestos pagados en
declaraciones complementarias - 433
Donativos 148 141
Pérdida por valuación de los beneficios por recibir en
operaciones de bursatilización 318 51
Otros 1,423 1,360
Total 4,046 14,345
$ 2,778 (6,202)
==== =====
(Continúa)
152

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(e) Indicadores financieros-

A continuación se presentan los principales indicadores financieros al 31 de diciembre de 2017
y 2016:
2017 2016
Índice de morosidad 1.6% 1.5%

Índice de cobertura de cartera de crédito vencida 252.4% 282.4%
Eficiencia operativa (gastos de administración y
promoción/activo total promedio) 4.9% 4.5%
ROE (utilidad neta/capital contable promedio) 12.5% 9.3%
ROA (utilidad neta/activo total promedio) 1.9% 1.3%
Liquidez (activos líquidos/pasivos líquidos) * 79.9% 79.6%
Margen financiero del año ajustado por riesgos
crediticios/Activos productivos promedio ** 5.7% 4.4%
* Activos líquidos− Disponibilidades, títulos para negociar y disponibles para la venta.

Pasivos líquidos− Depósitos de exigibilidad inmediata, cuenta global de captación sin movimientos, préstamos
interbancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata y a corto plazo.
** Activos productivos promedio− Disponibilidades, inversiones en valores, operaciones con valores y derivadas y
cartera de crédito vigente.
(f) Información de segmentos (no auditado)-
La información financiera por los segmentos operativos que se derivan de la estructura interna
del Banco, con riesgos y rendimientos diferentes, mismos que se revisan regularmente con el
objeto de asignarles recursos y evaluar su desempeño, se elabora en base a los principios de
contabilidad generalmente aceptados utilizados por Citigroup, Inc. (US GAAP).
La información financiera de los segmentos por los años terminados el 31 de diciembre de 2017
y 2016 es como sigue:
2017 2016
Ingresos reportados:
Consumo $ 82,840 88,770
Banca corporativa y de inversión 14,875 15,931
Administración patrimonial 3,242 3,235
$ 100,957 107,936
====== ======
(Continúa)
153
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
Gastos reportados:
Consumo $ 53,276 51,044
$ 63,161 60,056
===== =====
Utilidad neta reportada:
Consumo $ 9,710 9,714
Administración patrimonial 877 777
$ 17,173 17,836
===== =====
Total activos:
Consumo $ 813,732 805,719
$ 1,297,800 1,199,079
======= =======
(26) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el rubro de “Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles”, se
integra como sigue:
2017 2016
Crédito mercantil $ 6,749 6,749
Intangibles – Software (neto) 10,449 7,170
Otros pagos anticipados 4,420 11,032
Costos y gastos asociados con el
otorgamiento de crédito 696 651
Anticipos o pagos provisionales
de impuestos 364 2,825
Rentas pagadas por anticipado 67 541
$ 22,745 28,968
===== =====
El importe registrado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, por
concepto de amortización de cargos diferidos y pagos anticipados ascendió a $2,036 y $1,596,
respectivamente.
(Continúa)
154

y subsidiarias
(Millones de pesos)
(27) Compromisos y pasivos contingentes-
(a) Arrendamiento-
Algunos inmuebles y equipos de operación son tomados en arrendamiento. Los arrendamientos

prevén ajustes periódicos de rentas, basándose en cambios de diversos factores económicos. El
total de pagos por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 fue
de $3,326 y $3,040, respectivamente.
(b) Juicios y litigios-
En el curso normal de las operaciones, el Banco y sus subsidiarias han sido objeto de algunos
juicios e investigaciones por parte de reguladores, que no se espera tengan un efecto negativo
importante en la situación financiera y resultados de operaciones futuros. En aquellos casos que
representan una pérdida probable, se han constituido las reservas que se consideran necesarias.
(28) Reservas técnicas-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las reservas técnicas se analizan como sigue:
2017 2016
De riesgos en curso:
De vida $ 97,980 87,887
De accidentes, enfermedades y daños 389 607
98,369 88,494
De obligaciones contractuales:
Por siniestros y vencimientos 2,514 2,020
Por siniestros ocurridos y no reportados 697 752
Fondos de seguros en administración - 1
Por primas en depósito 103 123
3,314 2,896
De previsión:
Catastróficos 1,684 1,449
Contingencia 195 190
Especiales 256 201
2,135 1,840
$ 103,818 93,230
====== =====
(Continúa)
155
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(29) Administración de riesgos (no auditado)-

El proceso de administración integral de riesgos tiene como objetivo el identificar los riesgos, medirlos,
hacer seguimiento de su impacto en la operación y controlar sus efectos sobre las utilidades y el valor
del capital, mediante la aplicación de las estrategias de mitigación más adecuadas y la integración de la
cultura del riesgo en la operación diaria.
El objetivo fundamental del Grupo es servir a sus clientes y a la comunidad, generación de valor para
sus accionistas manteniendo la estabilidad y solvencia de la organización. La adecuada gestión
financiera incrementa la rentabilidad sobre activos productivos, permite el mantenimiento de niveles
de liquidez adecuados y un control de la exposición a las pérdidas.
En cumplimento a las disposiciones emitidas por la Comisión Bancaria, así como por el Banco Central,
el Grupo continúa instrumentando una serie de acciones para fortalecer la administración integral de
riesgos, identificar, medir, llevar seguimiento, transferir y controlar las exposiciones a riesgos de
crédito, liquidez y mercado y a otros riesgos generados por las operaciones, así como, el cumplimiento
de leyes, reglamentos y otros asuntos legales. A partir de las modificaciones en la Circular Única de
Bancos, se incorpora a la Administración Integral de Riesgos el Perfil de Riesgos, el Plan de
Financiamiento de Liquidez y el Plan de contingencia, aprobados estos en las sesiones de Consejo de
Administración de Septiembre, Noviembre y Abril de 2017.
La responsabilidad del establecimiento de las políticas de administración de riesgos y del nivel de
exposición global de riesgo que el Grupo puede asumir compete al Consejo de Administración. El
Consejo de Administración aprueba por lo menos una vez al año, las políticas y procedimientos, el
perfil de riesgos, el plan de financiamiento de liquidez, la tolerancia al riesgo a partir de la estructura
de límites globales para los distintos tipos de riesgo, que dependiendo de su tipo y el impacto que tienen
sobre los estados financieros, son analizados y propuestos por el Comité de Riesgos. El esquema de
control incluye límites e indicadores de seguimiento tales como: valor en riesgo, margen en riesgo,
pérdidas crediticias esperadas, variación potencial de pérdidas esperadas así como indicadores de
pérdidas potenciales bajo escenarios normales y de tensión. El Consejo de Administración delega en
el Comité de Riesgos, la responsabilidad de vigilar el establecimiento de los procedimientos para la
medición, administración, supervisión y control de riesgos, conforme a las disposiciones legales
vigentes, las políticas establecidas y dentro del marco de límites globales aprobados.
El Comité de Riesgos es presidido por un miembro independiente del Consejo de Administración y en
él participan el Director General, el responsable de la Unidad de Administración Integral de Riesgos
(UAIR), otros miembros del Consejo de Administración, los Directores Corporativos, así como el
Director de Auditoría Interna. Este Comité se reúne al menos mensualmente. Su función es monitorear
los riesgos a los que está expuesto el Grupo y vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a
los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el Consejo de
Administración.
Para soportar las actividades del Comité de Riesgos y el Consejo de Administración, el Grupo cuenta
con la UAIR con responsabilidad sobre el Grupo y sus subsidiarias, la cual tiene una línea de reporte al
Comité de Riesgos. Las actividades que desempeña la Unidad comprenden los que se muestran en la
siguiente hoja.
(Continúa)
156
y subsidiarias
(Millones de pesos)
• La identificación y medición de los riesgos cuantificables, vigilando que la administración de

riesgos sea integral, de conformidad con las políticas y procedimientos autorizados por el
Consejo de Administración y de conformidad a las disposiciones aplicables.
• Proponer a los órganos de gobierno, las metodologías de valuación y medición de riesgos y su

aplicación una vez que han sido aprobadas por el Comité de Riesgos, a fin de dar cumplimiento
a las funciones de identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgos y sus límites,
considerando tanto los límites globales, específicos y consolidados.
• Informar trimestralmente al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos, a los responsables

de las unidades de negocio y al Director General:
− La exposición por tipo de riesgo que afecta los resultados del Grupo.
− La observancia y desviaciones que, en su caso, se presenten con respecto a los límites e

indicadores de exposición a los distintos tipos de riesgo, autorizados por el Consejo de
Administración.
− Los informes de medición de riesgos que se generan como se menciona a continuación:
Diaria: - Estimación de sensibilidades a cambios en los factores de riesgo de las

posiciones negociables y disponibles para la venta, de las cuales se
lleva a cabo la observancia de los límites autorizados. Adicionalmente
se estiman los indicadores resumen de: valor en riesgo (VaR) que
impactan los resultados por intermediación y la exposición de otros
riesgos de mercado, incluyendo el riesgo a tasa de interés que impactan
el margen financiero, así como los indicadores de liquidez.
- Estimación de la exposición de riesgo emisor y contraparte, así como
el seguimiento del consumo de las líneas de crédito correspondientes.
(Continúa)
157
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Mensual: - Estimación de pérdidas esperadas y reservas de los portafolios de

crédito.
- Estimación del Capital Regulatorio de conformidad a las disposiciones
aplicables.
- Estimación de los Indicadores de Liquidez y observancia de los límites,
bajo condiciones normales y de tensión.
- Reporte de observancia de límites y, en su caso, medida correctivas a
los respectivos Comités.
- Evaluación de los resultados observados, considerando las
exposiciones de riesgo de mercado en los resultados por
intermediación, margen y crédito, contra los indicadores de acción
correctiva.
- Reporte sobre las pérdidas potenciales bajo condiciones de tensión,
también conocidas como “Stress testing”.
Trimestral: - Reportes sobre riesgo operativo, tecnológico y legal, así como el

reporte Trimestral al Consejo de Administración.
- Reporte de revelación que incluye: suficiencia de capital; riesgos de
mercado, liquidez, crédito y operativo; así como la evolución de las
posiciones de valores y cartera de crédito.
Semestral: - Reporte de la evolución y análisis de los objetivos metas y estrategias

en materia de Derivados.
- Programa de revisión del Perfil de Riesgo, Objetivos procedimientos y
controles.
Anual: - Presentación de propuesta de límites para aprobación al Comité de

Riesgos y al Consejo.
- Para aprobación del Comité de Riesgos la propuesta de objetivos,
métodos y procedimientos inscritos en la revisión anual del Manual de
Políticas de Riesgos.
- Revisión de los modelos de valuación y supuestos de las metodologías
aplicadas a la medición de riesgo. “Backtesting” de las medidas
resumen, entre otras, del VaR y las pérdidas esperadas de crédito contra
las utilidades y pérdidas observadas.
- Presentar propuesta para aprobación del Consejo: Perfil de Riesgos
acorde a la estrategia del Negocio; Plan de Financiamiento de
Liquidez, Plan de Continuidad del Negocio.
(Continúa)
158
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(a) Riesgos de mercado que afectan los resultados por intermediación financiera-
La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar

los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de
mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos
derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la cuenta propia del Grupo.
La medición y control de los riesgos de mercado se basan en los siguientes parámetros:
a) Identificación de las posiciones y sus correspondientes Factores de Riesgo de Mercado.

b) Estimación de la sensibilidad de las posiciones a cada uno de los Factores de Riesgo que
impactan en su valor económico.
c) Acopio y validación de los Factores de Riesgo, estimación de volatilidades de los mismos,
así como sus correlaciones.
d) Estimación diaria del Valor en Riesgo considerando los elementos en (a) y (c).
e) Generación de pruebas de tensión para dimensionar las pérdidas potenciales bajo
condiciones extremas.
f) Validación de la pertinencia y de los supuestos del método de VaR mediante la prueba de

contraste de los resultados del VaR (d) contra las utilidades/(pérdidas) observadas, prueba
denominada de “Backtesting”.
g) Validación anual de los modelos de valuación
El Grupo mantiene de forma diaria la actualización de las bases de datos de los factores de riesgo
y estimación de volatilidades históricas de tasas gubernamentales y bancarias en pesos,
sobretasas de bonos, tasa real en UDIS, tasas foráneas, tasa dólar en México, tipo de cambio,
precio de las acciones, productos físicos y volatilidades implícitas de los subyacentes de los
derivados no lineales.
La estimación del VaR se realiza diariamente en el sistema denominado CitiRisk Market Risk, a
donde los distintos sistemas de captura de posiciones envían diariamente información de
exposiciones y sensibilidades. Una vez recibida esta información, se estima un VaR al 99% de
confianza, con horizonte diario, usando un método de simulación de Monte Carlo con 10,000
escenarios. Las volatilidades y correlaciones se estiman usando series de tiempo de 3 años de los
factores relevantes, usando ajustes por leptokurtosis y eventos relevantes La estimación de
matrices de correlación y volatilidades se actualizan mensualmente por el equipo global de Risk
Analytics, incluyendo los factores de riesgo locales. Este equipo publica sus resultados y
recolecta los vistos buenos sobre su razonabilidad por parte los Administradores de Riesgo
asignados al portafolio. Una vez aprobados los resultados obtenidos de la nueva matriz, se liberan
las nuevas matrices para usarlas en el cálculo diario de VaR en Citirisk,
(Continúa)
159
y subsidiarias
(Millones de pesos)
La estimación del VaR, en monetario, se interpreta como la pérdida máxima a un horizonte

determinado, 1 día es como se estima, y a un nivel de confianza establecido.
Las estimaciones de VaR se realizan para los portafolios de instrumentos que afectan los
resultados por intermediación, las posiciones de disponibles para la venta, de acuerdo a los
criterios de contabilidad, así como los derivados que se incorporan a las posiciones anteriores.
La medición y control del riesgo de mercado se basa en las siguientes metodologías:
1. Estimación de Valor en Riesgo (VaR) al 99%, con un horizonte temporal de un día.

2. Pruebas de “Backtesting”.
3. Pruebas de estrés o tensión.
Valor en Riesgo (VaR):
El cómputo del VaR se analiza y se informa de acuerdo con las políticas internas aprobadas por
el Consejo de Administración, en apego a los lineamientos y principios establecidos por la
Comisión Bancaria, así como por el Banco Central.
Los montos de VaR al 31 de diciembre de 2017 y 2016, del Grupo, son los siguientes:
Fin de Periodo Promedio del año

2017 2016 2017 2016
Tasa de interés 131 112 118 155

Posición cambiaria 70 22 64 42
Acciones 16 11 18 11
=== === === ===
Total (1) 156 115 147 165

=== === === ===
(1) Se calcula sobre portafolios independientes, el total incluye el efecto de diversificación entre los
portafolios (efecto de correlación entre factores de riesgo), por lo que no necesariamente es la suma de
las tres líneas anteriores.
(Continúa)
160
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2017 2016
Capital neto del Grupo $ 116,939 114,424

====== ======
VaR/capital neto 0.13% 0.10%

====== ======
Las distintas sensibilidades se asocian a las distintas entradas de la matriz de correlación y sus
correspondientes escenarios mediante un sistema de mapeo de riesgos que relaciona los distintos
atributos de las exposiciones como moneda, curva de base, curva de sobretasa, domicilio de
emisión, plazo específico, etc;
Las sensibilidades pueden ser ya sea magnitudes que se pueden escalar linealmente al escenario,
o bien vectores o matrices de cambios.
Pruebas de Backtesting:
Con el propósito de evaluar la capacidad de pronóstico de las pérdidas potenciales a partir de la

estimación del VaR diario, se realiza por lo menos una prueba de “Backtesting” al año. Este tipo
de pruebas permite llevar un control de la revisión de los supuestos subyacentes en la estimación
del VaR, para su ulterior corrección, en el evento de así ameritarlo. Se toma en cuenta un año de
historia o 252 observaciones.
Pruebas de estrés o tensión:
La estimación del riesgo de Mercado en condiciones de tensión es una medida de las pérdidas
potenciales bajo condiciones extremas.
El estrés es definido como la máxima perdida en un periodo futuro a un nivel de confianza

determinado. Este impacto puede ser estimado a partir de una cifra de VaR con un nivel más
alto de confianza.
La estimación del impacto de estos escenarios es realizada para los portafolios de negociación y
los del Grupo. La exposición considerada es aquella que se reporta en bases diarias en el Reporte
de Riesgos conocido como el Price Risk Report (PRR), que incluye Negociación y Disponibles
para la Venta. Los cambios en los factores de riesgo consideran la historia de los últimos 13 años,
siendo, los más importantes, entre otros, los que se mencionan en la siguiente hoja.
(Continúa)
161
y subsidiarias
(Millones de pesos)
1) Tasas pesos (Gubernamental, TIIE, Reportos, etc.)

2) Sobretasas (Bondes, Ipabonos, Brems, Corporativos)
3) Tasa dólares (Libor, Treasuries, Domestic dólar)
4) Tasa real en UDI (gubernamental y bancaria (IRS)
5) Tipo de cambio
6) IPC de la Bolsa Mexicana de Valores.
Banamex cuenta con una serie de escenarios y metodologías de estimación de resultados bajo
tensión, tanto determinadas a nivel central por Citigroup, como desarrollados a nivel local. A
continuación se describen estas metodologías de estimación.
Metodologías corporativas:
a) Stressed VaR (VaR bajo tensión): se trata de una estimación de valor en riesgo que en lugar
de usar la matriz de correlaciones y volatilidades standard (3Y con ajuste de colas gordas), usa
una matriz con cambios diarios de 12 meses. El periodo se selecciona partiendo de una muestra
de matrices de 12 meses que incluyen eventos de tensión en los mercados, y tomando aquella
con la que se estima el mayor VaR para el portafolio completo de Citi a nivel global.
b) Global Systematic Stress Test (GSST, Stress global sistemático): se trata de una serie de
escenarios históricos (2008, 1974) y estilizados (década perdida, declive del Dólar, etc), con
frecuencias estilizadas de ocurrencia de 1 en 10 y 1 en 25 años.
c) Tier 1 Country Stress: escenario con frecuencia estilizada de 1 en 25 a 1 en 50 años, usado
para estimar pérdida bajo tensión debido a factores de mercado de los 9 mayores mercados
emergentes en los que Citi tiene presencia, entre ellos México. El resultado de esta estimación
está sujeto a límites.
d) 1:10 Stress Scenarios: escenarios estimados a nivel país con shocks con frecuencia 1 cada
10 años para los mercados donde Citi tiene presencia. Los shocks de este escenario son usados
en el proceso anual de determinación de límites de riesgo a nivel Tier III (mercados individuales).
Son actualizados cada año por los correspondientes administradores de riesgo locales.
Para la medición y control del Riesgo de Mercado, se utilizan los modelos de valuación de
instrumentos financieros primarios, instrumentos financieros derivados y estimaciones para
posiciones sujetas a riesgo cambiario y a riesgo de tasa de interés.
(Continúa)
162
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Los métodos de valuación empleados son marcados a mercado:
a) directamente a precio y
b) modelo.
En ambos casos los factores de riesgo incorporados son los provistos por el proveedor de precios.
Los modelos son validados anualmente por un experto interno independiente del grupo que los
desarrolló.
Los métodos de valuación utilizados para las operaciones derivadas cotizadas en mercados extra-
bursátiles, son los generalmente aceptados tanto en la literatura financiera especializada como en
los mercados financieros; para los derivados lineales de tipo de cambio y tasa de interés, se utiliza
la fórmula de Fisher y tratándose de opciones, se adoptan los supuestos de log-normalidad
implícitos en la metodología propuesta por Black & Scholes así como las adecuaciones
subsecuentes por diversos autores.
La revisión de los modelos de valuación para las operaciones derivadas extra-bursátiles, se

realiza al menos anualmente, o de acuerdo a la solicitud de integración de nuevos productos
previo a su operación, en ambos supuestos las pruebas evalúan, adicional a la consistencia del
algoritmo de valuación, su implantación en los sistemas de operación y el impacto potencial en
los resultados por intermediación.
Exposición de Riesgo en operaciones financieras derivadas
Riesgo de mercado
La exposición de riesgo de mercado de las posiciones de derivados, se analiza a partir de la

sensibilidad de los factores de riesgo que afectan su valor o precio de mercado. La Política de
Medición de Riesgos en Resultados por Intermediación Financiera, detalla las especificaciones
metodológicas y supuestos de la valuación y la estimación de las sensibilidades para los
productos derivados.
La sensibilidad se estima a partir de la exposición actual y se perturba el factor de riesgo de

acuerdo a lo que se indica en la siguiente hoja.
(Continúa)
163
y subsidiarias
(Millones de pesos)
• Sensibilidad a Tasas de interés (Delta): En el caso de los derivados sin opcionalidad, se

perturba la tasa de descuento a 1 punto base (0.001). Para las opciones esta sensibilidad
corresponde a la Rho y la perturbación es a 1 punto base (0.001).
• Sensibilidad al precio (Delta): tipo de cambio (FX) y acciones e índices o canastas sobre
acciones. La perturbación a éste factor de riesgo es relativa e igual a 1% de la cotización
del precio actual.
• Sensibilidad a la volatilidad del factor de riesgo subyacente (Vega): Esta métrica estima la
sensibilidad en el precio de una opción como consecuencia del cambio en la volatilidad
del subyacente. La perturbación en este caso es absoluta de 100 puntos base..
La ventaja práctica de la estimación de las sensibilidades, como medida primaria de la exposición

de riesgo, radica en la facilidad de dar seguimiento del impacto en la utilidad o pérdida en el
portafolio de acuerdo a los movimientos de los factores de mercado que inciden en su valuación.
Al cierre del 4to trimestre de 2017, la sensibilidad por factor de riesgo de las posiciones de
derivados financieros se muestra a continuación:
Tasas de
MN ME
interés
4T 2016 9.2 0.9
1T 2017 9.2 (3.2)
2T 2017 6.9 0.1
3T 2017 8.9 (1.6)
4T 2017 16.8 (1.5)
Vega por Factor de Riesgo Tasas Acciones

4T 2016 (11.6) 1.3
1T 2017 (8.0) 0.8
2T 2017 (3.0) 2.0
3T 2017 (2.5) 2.6
4T 2017 (6.5) 1.0
(Continúa)
164
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Delta por Factor de Riesgo FX Acciones

4T 2016 (32.5) (0.7)
1T 2017 (8.4) (0.5)
2T 2017 (1.7) (0.4)
3T 2017 (13.0) (0.5)
4T 2017 (17.6) (0.1)
Riesgo de contraparte
Los productos derivados operados por la institución así como su exposición neta al cierre de
diciembre de 2017 por tipo de producto se presenta a continuación, destacando la mayor
exposición de riesgo de contraparte, las operaciones de los contratos de intercambio y de tasas
de divisas, mejor conocidos como swaps. A continuación se presenta información del Grupo:
2017
Valor razonable:
Futuros y contratos adelantados $ (123)
Swaps 911
Opciones (623)
=====
La exposición de riesgo de crédito (neta), deduciendo las cuentas de margen, por tipo de
contraparte clasificada en tres segmentos: Gobierno, Entidades Financieras y Empresas, evaluada
por el valor de mercado, o costo de reposición actual, y el valor potencial por la vida remanente
de las transacciones al 31 de Diciembre de 2017 y 2016 se concentra en las empresas:
2017
Contraparte MTM EF-Margen Exposición total
Gobierno $ 8,249 2,694 10,944

Entidades financieras 964 837 1,801
Empresas 5,382 5,385 10,767
$ 14,955 8,917 23,512

===== ===== =====
(Continúa)
165
y subsidiarias
(Millones de pesos)
2016
Contraparte MTM EF-Margen Exposición total
Gobierno $ 12,994 0 12,994

Entidades financieras 1,027 512 1,539
Empresas 4,863 2,814 7,677
$ 18,884 3,326 22,210

===== ===== =====
Nota: EF es igual a la exposición potencial por la vida remanente de la operación de acuerdo a las
reglas de la CNBV.
Riesgos de mercado que afectan el margen financiero-
A diferencia de las posiciones que afectan los resultados por intermediación expresados en el
cambio de precio o valuación a mercado, las posiciones que impactan el margen financiero en el
estado de resultados, se evalúan a través de los intereses devengados generados entre las
posiciones activas y pasivas del balance.
Exposición del Margen a las tasas de interés:
La estimación de la sensibilidad por factor de riesgo constituye la medida primaria de medición

de riesgo de margen. La interpretación de la estimación de las sensibilidades es el cambio en
margen de una posición o portafolio, a un cambio establecido en el factor de mercado que
determina la generación de intereses devengados. Para tasas de interés, la estimación del cambio
se le conoce como IRE por sus siglas en inglés: “interest rate exposure”, e indica el cambio en
margen a un movimiento determinado en la tasa de interés.
En su forma más simple, suponiendo un balance estático, el IRE de un cambio paralelo

instantáneo en la curva de tasas de interés se obtiene de multiplicar la brecha acumulada en el
tiempo ‘t’ por el movimiento en la curva (ajustado por el tamaño en tiempo de la brecha
correspondiente) para llegar al IRE de cada brecha de tiempo.
Para obtener el IRE de 12 meses (esta es la ventana de tiempo más común, aun cuando pudiera
determinarse otro horizonte), se agregan los montos de todas las brechas hasta el período
mencionado (el de 12 meses inclusive) sin ningún factor de descuento.
(Continúa)
166
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Como el IRE es por definición una medida de exposición y no de riesgo, se utilizan incrementos
determinados en las curvas para cada moneda. Para portafolios de Balance se consideran los
últimos 12 meses del margen financiero y puede ser estimado con cualquier movimiento unitario
en las tasas de interés, el cambio usual es de 100 puntos básicos.
Sensibilidad IRE 1
4T 2016 1.436%
1T 2017 1.496%
2T 2017 0.386%
3T 2017 1.082%
4T 2017 1.533%
Modelo Interno de Depósitos
En materia de estabilidad de Depósitos, el Grupo ha desarrollado un modelo que permite

administrar el margen financiero a partir de los costos de fondos y las tasas generadas por los
activos. A partir de junio de 2014, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a solicitud del
Grupo lo autorizó para el uso del Modelo Interno de Depósitos para estimar los requerimientos
de Capitalización de Riesgos de Mercado en tasa pesos. Esta autorización fue renovada en junio
2017.
(b) Riesgo de liquidez-

Riesgo de liquidez es la pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar
otros en condiciones normales; por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos
inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda
ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición
contraria equivalente. Para cuantificarlo, se consideran los flujos en pesos, dólares y UDIS de la
institución.
La herramienta aprobada por los órganos de gobierno corporativo para monitorear la posición de
liquidez es la razón de flujos bajo tensión (RFT), a diferentes horizontes de supervivencia (30
días y 12 meses). En concordancia con las recientes recomendaciones del Comité de Basilea, este
indicador compara la proporción de activos líquidos de alta calidad contra los flujos netos de
efectivo esperados, en condiciones de tensión en los mercados financieros, para los distintos
horizontes de supervivencia. En estos flujos se incluyen acciones contingentes para obtener
liquidez adicional.
1 IRE cómo % de los activos totales.

(Continúa)
167
y subsidiarias
(Millones de pesos)
El nivel del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL), es el indicador establecido en la

Circular emitida conjuntamente por el Banco de México y la Comisión, en Diciembre de 2014
y modificada el 31 de diciembre de 2015 y 28 de diciembre de 2016. Este indicador se estima
como el cociente de los activos líquidos de alta calidad divididos entre los flujos netos de efectivo
esperados bajo condiciones normales. Para el año de 2017 los niveles del CCL se presentan en
la siguiente tabla:
Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17

Total de Activos Líquidos
computables $ 193 183 160 148
Total Neto de Salidas de
Efectivo $ 153 118 100 103
Coeficiente de Cobertura
de Liquidez (CCL) % 125.45 155.11 160.05 143.52
Complementariamente, para el portafolio en moneda extranjera se utilizan los criterios

establecidos en la Circular 3/2012 de Banco de México, en la cual se establece el “Régimen de
inversión y admisión de pasivos en moneda extranjera”, el cual busca fomentar una captación
estable y a mayor plazo, y que las instituciones cuenten con inversiones en activos líquidos y de
alta calidad crediticia. Al cierre de Diciembre de 2017, existían activos líquidos suficientes para
hacer frente al límite requerido por dicha circular.
Operaciones pasivas:
La administración de la Institución cuenta con un proceso que hace homogéneos los criterios de
agrupación de los depósitos para asegurar la diversificación de riesgos en operaciones activas de
crédito.
Adicionalmente, se da seguimiento mensual en el Comité de Riesgos a las fuentes de fondeo

significativas (FFS), agrupadas en: bancos, corporativos, entidades financieras, gobierno y
personas físicas. La administración tiene como objetivos los siguientes: i) que ningún
conglomerado de grupos económicos exceda el límite máximo de captación que es igual al capital
básico y ii) que el porcentaje de las 5 mayores FFS respecto al total del fondeo sea inferior o
igual al indicador del 35%. Los porcentajes de las FFS al cierre de diciembre 2017 se muestran
en la hoja siguiente.
(Continúa)
168
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Proporción respecto al Fondeo total Dic-2017
FFS incluye Reportos 14%

FFS sin considerar Reportos 2%
(c) Riesgo de emisor y contraparte-
El riesgo de emisor es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en

las operaciones que efectúan las instituciones con títulos de deuda.
Las unidades de negocios, y también las unidades de riesgo asociadas a las unidades de negocios,
son las responsables del monitoreo de los límites de exposición crediticia del portafolio de
instrumentos financieros de los libros de negociación y disponibles para la venta. La Unidad de
Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga soporte
emitiendo diariamente el reporte de riesgo emisor.
Los límites de exposición de riesgo emisor de los libros de negociación y disponibles para la
venta se establecen a valor nominal por emisor, moneda y plazo.
El riesgo de contraparte, o exposición, se determina como la pérdida potencial por la falta de

pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúa el Grupo en operaciones con
valores y derivados.
La estimación del consumo de los límites de contraparte tiene dos componentes: el valor a
mercado de las operaciones vigentes y el valor potencial de las mismas de acuerdo al tipo de
producto, así como el tiempo remanente de vigencia de la transacción. Para efectos de medición,
el Grupo ha alineado sus métricas a Basilea III y a mejores prácticas internacionales. En este
sentido, se cuenta con métricas de riesgo que contemplan tanto riesgo de mercado como riesgo
de crédito.
Las unidades de negocios, y también las unidades de riesgo asociadas a las unidades de negocios,
son las responsables del monitoreo de los límites de exposición de riesgo de contraparte. La
Unidad de Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga
soporte, emitiendo el reporte diario de consumo de líneas de Contraparte. Para el Comité de
Riesgos se presenta la evolución del consumo de las líneas de crédito de contraparte.
(Continúa)
169
y subsidiarias
(Millones de pesos)
En particular, se realizan pruebas de tensión, las cuales tienen las siguientes características:
exposición incremental respecto al valor de mercado y su volatilidad, una probabilidad de
incumplimiento bajo tensión de acuerdo a un posible deterioro; y una severidad de la pérdida
bajo situaciones adversas.
El área de Infraestructura de Riesgos reporta trimestralmente al Consejo de Administración y

mensualmente al Comité de Riesgos, la observancia de los límites de exposición de riesgo de
emisor y contraparte.
(d) Riesgos de crédito que afectan el costo crediticio y el margen financiero-
El riesgo de crédito es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en

las operaciones que efectúan las instituciones.
Se cuenta con un proceso de otorgamiento, adquisición, cesión, control, administración,

recuperación, otorgamiento de reestructuras y renovaciones, así como clasificación de riesgos
crediticios basado en los manuales internos correspondientes para administrar el nivel y la
composición del riesgo de crédito
Se tienen implementadas políticas y procedimientos para mantener un portafolio sano,

diversificado y con riesgo prudente y controlado, entre las que destacan el establecimiento de
indicadores de exposición a riesgo crediticio e identificación de créditos emproblemados y sus
posibles variaciones, considerando la naturaleza de los portafolios así como la calidad crediticia
de los mismos. Los límites e indicadores se someten anualmente a la autorización del Consejo
de Administración y su evolución es vigilada e informada mensualmente al Comité de Riesgos.
Se tienen implementadas políticas y procedimientos para la adquisición de cartera, entre los que
se encuentran la valuación de cartera, revisión de aspectos legales y contables, así como la
verificación de la calidad de los expedientes. Como parte de proceso de recuperación de cartera,
la institución lleva a cabo cesiones o venta de un grupo determinado de créditos, entre los
procesos para llevar a cabo la venta destacan la valuación de cartera, la invitación a agencias
colocadoras e inversionistas y el establecimiento del precio mínimo para la subasta.
Se cuenta con un proceso de otorgamiento de reestructuras como apoyo a clientes morosos, se

les brinda un nuevo plan de pagos en una cuenta nueva, en la cual pierde los beneficios de del
producto original y a cambio obtiene mejores condiciones, por ejemplo, en la tasa de interés.
(Continúa)
170
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Se tienen procedimientos y políticas establecidas para la renovación de los créditos, entre las que
destacan el establecimiento de condiciones de antigüedad y nivel de amortización del crédito, así
como la revisión de la experiencia crediticia del cliente dentro y fuera del Grupo.
Otorgamiento y control:
Las áreas de negocio, ya sean corporativas o empresariales, a través de los ejecutivos de relación
u oficiales de crédito de negocios, elaboran y estructuran las diferentes propuestas que evalúan
aspectos tales como la capacidad legal, solvencia moral, situación financiera y entorno
económico. Con base en estos datos se determina una calificación inicial del acreditado que
comprende una escala del 1 al 10 de acuerdo a los manuales de crédito corporativo y empresarial.
Las propuestas son enviadas para su análisis y aprobación a los oficiales de riesgo de crédito o a
comités de crédito facultados, con lo que se asegura la separación entre originadores de negocio
y los órganos de resolución.
Existen dos niveles básicos para la aprobación de créditos comerciales corporativos, el Consejo
de Administración y las facultades mancomunadas de los oficiales de riesgo de crédito. El
Consejo de Administración delega facultades a los oficiales y algunas operaciones importantes
son autorizadas por el propio Consejo. El nivel de facultades de cada oficial se asigna de acuerdo
a su nivel de experiencia, habilidades y nivel de responsabilidad. El nivel de aprobación
requerido por línea de crédito se encuentra definido por una matriz de facultades que relaciona
el monto del crédito y la calificación inicial de riesgo, la cual se determina en el estudio de
crédito. Para créditos comerciales empresariales existen tres niveles de resolución, el Consejo
de Administración, el Comité de Crédito y las facultades mancomunadas de oficiales de riesgo
de crédito.
En el área de negocio de consumo, el otorgamiento se da a través de modelos de originación, los

cuales contienen información tanto de la solicitud de crédito, así como las referencias externas
del cliente, buró de crédito, otra relación con el Grupo, bases de fraudes, etc. Adicionalmente,
existe un área de Dictaminación.
Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente para la administración y control

de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones de la línea de crédito,
autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas cruzadas), estrategias de tasa
y comisiones y estrategias de cobranzas.
(Continúa)
171
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las calificaciones o “scores” de comportamiento son insumos para el cálculo del riesgo de
crédito. Los “scores” predicen el comportamiento de los acreditados en los siguientes seis
meses, por lo que se adecuan las metodologías de riesgo para los cálculos de riesgo anuales.
Evaluación y seguimiento del riesgo crediticio:
Las áreas de negocio evalúan constantemente la situación financiera de cada cliente, realizando
cuando menos una vez al año una revisión exhaustiva y un análisis del riesgo de cada préstamo
documentado a través de un estudio de crédito. De esta manera, se determinan los cambios
experimentados por los perfiles de riesgo de cada cliente, utilizando el riesgo de crédito global.
Dicha evaluación se efectúa con independencia del proceso de calificación y provisionamiento
de los créditos efectuados mensualmente, siguiendo los lineamientos establecidos por la
Comisión Bancaria en sus diversas disposiciones reglamentarias en la materia.
Como se mencionó anteriormente, la normatividad interna también establece la obligatoriedad
de la aplicación de la metodología aprobada por la Comisión Bancaria para la calificación de la
cartera de crédito comercial, con el objeto de determinar el nivel requerido de estimaciones
preventivas para riesgo crediticio.
El área de Infraestructura de Riesgos, independiente de las áreas de negocio, calcula la reserva
institucional necesaria, así como el capital requerido para las posiciones crediticias.
Para el control del riesgo de crédito, se distinguen los siguientes portafolios:
• Cartera comercial
• Cartera vivienda
• Cartera de consumo
Cartera comercial:
En junio de 2013 la Comisión Bancaria y de Valores emitió nuevas reglas para determinar
reservas por riesgo crediticio asociado a la cartera comercial: Las metodologías clasifican a las
empresas de acuerdo a su tamaño medido en término de Ventas en millones de UDIS (V): a) V
< 14, b) 14 ≤ V < 54, c) 54 ≤ V < 216 y d) 216 ≤ V. Dichas metodologías incorporan variables
o “drivers” de incumplimiento que se obtienen de una Sociedad de Información Crediticia, de tal
manera que de forma trimestral, se actualizan los parámetros de probabilidades de
incumplimiento tomando en consideración el comportamiento de las empresas dentro del sistema
y con la institución. Por otro lado, la severidad de la pérdida está calculada con las
especificaciones de la circular, mismas que son un reflejo de la reglas de Basilea II.
(Continúa)
172
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Aunado a lo anterior, el Grupo cuenta con una metodología interna de calificación, misma que
es utilizada en las instancias de aprobación y seguimiento de los créditos.
Por otro lado, la metodología interna es clave para la medición y el control del riesgo de crédito,
bajo distintas métricas y horizontes:
• Cálculo de pérdidas esperadas anuales.

• Cálculo de pérdidas a un cierto nivel de confianza.
• Pruebas de tensión.
• Modelo de valuación del portafolio ajustado por riesgo.
• Cálculo de capital económico.
• Pérdidas por riesgo crediticio en productos derivados.
• Cálculo de concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico.
• Métricas de eficiencia de Riesgo-Rendimiento.
Una de las métricas principales que se utiliza para la medición y el control del riesgo de crédito,
se basa en un modelo de pérdidas esperadas con un horizonte de tiempo de un año. A partir de
esta métrica, mensualmente se calculan y reportan al Comité Corporativo de Riesgos las pérdidas
esperadas anuales del portafolio de créditos comerciales.
El Grupo cuenta con límites para controlar la concentración, tanto regulatorios, en relación al
capital básico de la institución; así como internos, en particular existen límites por tamaño a nivel
acreditado por segmento. Por otro lado, la concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo
Económico es monitoreada por métricas tales como el índice de Herfindahl, y medida por
metodologías tales como el CreditRisk+ (Credit Suisse).
Cartera vivienda:
Se realiza el cálculo de la reserva de la cartera de vivienda con base en las Disposiciones, las
cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al comportamiento
histórico del crédito.
(Continúa)
173
y subsidiarias
(Millones de pesos)
En el caso de cartera de vivienda, el Grupo ha implementado de manera automatizada la nueva

metodología, a partir de la calificación del cierre de junio de 2017. Las Disposiciones establecen
que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de
cada mes. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado,
iii) número de facturaciones vencidas, iv) relación que guarda el crédito respecto al valor de la
garantía actualizado (LTV), v) meses transcurridos desde el último atraso igual o mayor a 30 días
en las SIC, para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad
de la pérdida se consideran factores tales como: i) Región, ii) factor de cura, iii) relación que
guarda el crédito respecto al valor de la garantía actualizado (LTV), iv) seguro de vida, v) seguro
de desempleo. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de
multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al
incumplimiento. Para la cartera del Infonavit, la cual es otorgada y administrada por el Infonavit,
a partir de la calificación de cartera del cierre de enero 2016 se aplicó la nueva metodología que
la CNBV emitió para estos créditos la cual coincide con la metodología usada por el Infonavit,
donde se consideran las siguientes variables para el régimen ROA: i) número de atrasos
mensuales, ii) porcentaje de pago y iii) porcentaje de retención. Por su parte para el régimen
REA, se consideran las siguientes variables: i) meses atraso, ii) máximo atraso en los últimos 7
meses y iii) voluntad de pago. El Infonavit provee de la información de PI a la institución. En el
caso de la severidad de la pérdida también se considera un factor de ajuste dependiendo del
régimen. Para todos los casos de vivienda se asigna una probabilidad de incumplimiento igual
al 100% cuando el crédito se encuentra clasificado como cartera vencida.
Para efectos de seguimiento de este riesgo, se cuenta con una metodología interna la cual está
basada en el cálculo de pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de
incumplimiento y severidad de la pérdida con información histórica de los portafolios de
vivienda de al menos 5 años, con excepción de aquellos portafolios que su creación haya ocurrido
en un período menor.
Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito hipotecario, se utiliza

la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares), estos
grupos se forman de acuerdo a: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta y c)
relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía (LTV). La severidad de la perdida
se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de recuperación
y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés.
(Continúa)
174
y subsidiarias
(Millones de pesos)
El área de Valuación de Garantías tiene un sistema para la valuación de los inmuebles que realiza
el siguiente proceso:
1.- Semestralmente toman una muestra por tipo de vivienda.

2.- Los datos reales de esta muestra se utilizan como insumo del sistema.
3.- Actualizan los parámetros de cálculo del sistema.
4.- El sistema actualiza el total de la población.
Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de vivienda, se utilizan entre otras
las siguientes metodologías:

• Cálculo de reservas y capital conforme a las Disposiciones.
Cartera de consumo:
Se realiza el cálculo de la reserva para tarjetas de crédito y créditos al consumo con base en las
Disposiciones, las cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al
comportamiento histórico del portafolio.
En el caso de cartera no revolvente, el Grupo ha implementado de manera automatizada la nueva

metodología a partir de la calificación del cierre de junio de 2017. Las Disposiciones establecen
que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de
cada mes, independientemente de que su esquema sea de pago semanal, quincenal o mensual.
Los factores que se consideran para determinar la probabilidad de incumplimiento dependen del
producto, tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) número de facturaciones vencidas,
iv) monto a pagar a la institución, v) antigüedad del acreditado en la Institución, vi) importe
original del crédito, vii) monto a pagar a las SICs, viii) saldo del crédito, ix) saldo reportado en
las SICs y x) antigüedad del acreditado con Instituciones; mientras que la severidad de la pérdida
es un parámetro que depende del tipo de crédito y del número de facturaciones vencidas. El
monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la
probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento.
(Continúa)
175
y subsidiarias
(Millones de pesos)
En el caso de cartera revolvente, el Grupo ha implementado de manera automatizada dicha

metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva de la cartera revolvente
bajo la nueva metodología se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día
de cada mes para el caso de los saldos y del periodo de facturación para los pagos. Asimismo,
se consideran factores tales como: i) incumplimientos consecutivos, ii) incumplimientos
históricos, iii) porcentaje de pago, iv) porcentaje de uso, v) antigüedad de la cuenta, vi) nivel de
riesgo del acreditado de acuerdo al nivel de la línea y la antigüedad del acreditado en la
institución, vii) monto a pagar a la institución, viii) razón del monto a pagar a la institución
respecto al monto total de sus compromisos crediticios registrados en las Sociedades de
Información Crediticia, ix) saldo del crédito, x) línea del crédito al corte y a fin de mes y xi) saldo
al corte para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad
de la pérdida es un parámetro que depende de los incumplimientos consecutivos establecido en
las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de
multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al
incumplimiento para la cuentas activas; para las cuentas inactivas, la reserva dependerá del nivel
de probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida que le corresponda de acuerdo a las
características de la cuenta establecido en las Disposiciones. Cabe señalar que los resultados
asociados a las mencionadas metodologías son revisados por el área contable del Grupo. La
nueva metodología de la cartera revolvente se implementó a partir de la calificación del cierre de
abril de 2016.
La metodología que se utiliza para la medición y el control del riesgo crediticio en los portafolios
de consumo es la metodología interna de la Institución, la cual está basada en el cálculo de
pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de incumplimiento y severidad
de la pérdida con información histórica de los portafolios de consumo de al menos 5 años, con
excepción de aquellos portafolios que su creación haya sido en un período menor.
Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito de consumo, se utiliza

la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares) dichas
características son: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta, c) score de
comportamiento y d) nivel de utilización de la línea de crédito (cuando aplique). La severidad
de la pérdida se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de
recuperación y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés.
(Continúa)
176
y subsidiarias
(Millones de pesos)
La estructura y organización de la función para la administración integral de riesgos en materia

de riesgo de crédito y los negocios tomadores de riesgo es la siguiente.
Director de Administrador
Unidad Tomadora de Riesgos (UTR) Negocios de Riesgos
Banca Comercial Corporativa

Banca Comercial Empresarial
Banca Comercial PyMES
Banca de Consumo (Préstamos Personales)
Nuevo Hipotecario
Infonavit Total
Banamex cuenta con sistemas internos con información diaria, al corte y a fin de mes en los
cuales se basan los procesos de reportes regulatorios para todas las carteras.
A nivel transacción se utilizan las familias de modelos que se detallan a continuación:
Modelos de originación - Los modelos de originación contienen información tanto de la solicitud

de crédito, así como las referencias externas del cliente, buró de crédito, otra relación con el
Grupo, bases de fraudes, etc.
Modelos de comportamiento - Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente

para la administración de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones
de la línea de crédito, autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas
cruzadas), estrategias de tasa y comisiones y estrategias de cobranzas.
Las calificaciones o “scores” de comportamiento son insumos para el cálculo del riesgo de
crédito. Los “scores” predicen el comportamiento de los acreditados en los siguientes seis
meses, por lo que se adecuan las metodologías de riesgo para los cálculos de riesgo anuales.
(Continúa)
177
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Medidas cuantitativas - Los montos promedio durante el último trimestre del año 2017 de la
cartera de crédito del Grupo, así como su respectiva estimación de pérdida esperada, son como
se presentan a continuación:
Cartera vigente $ 627,452

Cartera vencida 5,226
Reservas 13,593
Pérdida esperada 12,147
======
Al hablar de pérdida esperada nos referimos al modelo de PD*LGD*EAD. La Pérdida Esperada

considera los parámetros de PD y LGD del Modelo Interno a diferencia de la Reserva que se
basa en los parámetros del Modelo Regulatorio (CNBV).
Cabe mencionar que la pérdida esperada de cada portafolio, se calcula de forma periódica y
conforme a los estándares internacionales de Basilea II, con un horizonte de un año.
Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de consumo, se utilizan entre otras
las mencionadas en la hoja siguiente.

• Cálculo de reservas y capital conforme a las Disposiciones.
La evolución de las posiciones promedio trimestrales de: Crédito, Liquidez, Posiciones de

Valores, operaciones con éstos y Derivados. Así como las Pérdidas por Riesgo Operacional se
presentan en la hoja siguiente.
(Continúa)
178
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Valores promedio de la exposición por tipo de riesgo
Mercado 2017
Inversiones en valores $ 320,102

Negociación 83,108
Títulos de Deuda 82,340
Acciones 769
Disponibles para la venta 212,410
Títulos de Deuda 212,387
Acciones 22
Conservados a vencimiento 24,584
Operaciones con valores 4,987
Derivados 45,572
$ 370,661
======
Crédito
Cartera vigente $ 611,021

Cartera vencida 5,177
Reservas (13,690)
$ 602,508
======
Liquidez
T. Depósitos/Prestamos 106%
Dep. Estables/Prestamos 94%
SFS P5/Fondeo total 2%
SFS/Fondeo total 2%
========
Operacional (últimos 12 meses)
Total pérdidas operativas $ 56

=====
(Continúa)
179
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Valores promedio por riesgo de crédito

4to Trimestre 2017
4T 2017
Exposición Pérdida Esperada Pérdida No Esperada
Riesgo contraparte $ 17,175 34 1,025
Riesgo emisor $ 333,343 222 12,604
4T 2017
Exposición Pérdida Esperada Pérdida No Esperada
Riesgo de crédito
Vigente (Metodología Interna) $ 417,088 2,100 27,966
1 8,132 0.37 84
2 10,409 1.87 228
3 47,589 14 1,337
4 197,498 202 9,700
5 139,308 991 14,500
6 9,627 241 1,357
7 3,788 323 760
9 172 76 -
10 565 251 -
Vencida $ 537 228 7
Total $ 417,625 2,328 27,973

- - -
PYMES
Vigente $ 36,574 943 2,788
Vencida $ 687 382 -
Total $ 37,261 1,325 2,788
- - -
Cartera consumo
Vigente $ 94,750 4,801 10,458
Vencida $ 3,252 2,581 164
Total $ 98,002 7,383 10,622
- - -
Cartera hipotecaria
Vigente $ 84,035 855 4,575
Vencida $ 787 257 109
Total $ 84,822 1,112 4,683
- - -
Cartera Crédito
Vigente $ 632,447 8,699 45,786
Vencida $ 5,263 3,449 280
Total $ 637,710 12,147 46,066
- - -
(Continúa)
180
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Las cifras presentadas en la cartera comercial, incluyen un saldo promedio de los últimos tres
meses en cartas de crédito por $18,219 y carga financiera así como intereses cobrados por
anticipado de $753, dando en total como cifra adicional fuera del balance $18,973.
Las recuperaciones registradas en el cuarto trimestre de 2017 fueron $925. Por otro lado, el monto
de las líneas de crédito registradas en cuentas de Orden se presenta a continuación.
4to Trimestre 2017
Monto de Líneas en Cuentas de Orden
Consumo $ 29,330
Comercial $ 372,362
Total $ 401,691
La calidad crediticia de las inversiones en valores clasificada de acuerdo a la categoría de emisor

y rating de agencia calificadora al 31 de diciembre de 2017 es la siguiente:
Emisor Aaa.MX Aa.Mx Ba1.Mx B1.Mx C.Mex Total

Gobierno Federal 69.29% - - - - 69.29%
Gobiernos Extranjeros 0.0% - - - - 0.0%
Bancos Comerciales y E.F. 0.05% - - - - 0.05%
Bancos de Desarrollo 29.19% 0.10% - - - 29.29%
Gobiernos Estatales y
Municipales - 0.01% 0.09% - - 0.1%
Empresas 0.67% 0.30% 0.29% - 0.01% 1.26%
Total 99.20% 0.41% 0.38% - 0.01% 100.0%
La cartera emproblemada de los créditos comerciales al cierre del cuarto trimestre del 2017 fue
de $1,478.
Cartera Emproblemada Vigente Cartera Emproblemada Vencida
4to Trimestre 2017 4to Trimestre 2017
Saldo Reserva Saldo Reserva
Consumo $ - $ - Consumo $ 3,255 $ 2,371

Vivienda $ - $ - Vivienda $ 776 $ 328
Empresarial $ 519 $ 228 Empresarial $ 960 $ 441
Entidades Financieras $ - $ - Entidades Financieras $ - $ -
Entidades Gubernamentales $ - $ - Entidades Gubernamentales $ - $ -
Total $ 519 $ 228 Total $ 4,991 $ 3,140
(Continúa)
181
y subsidiarias
(Millones de pesos)
A continuación se encuentra el desglose de la cartera por tipo de moneda:
4to Trimestre 2017

Cartera Vigente
Pesos UDIS SMG USD
Consumo $ 92,477 $ - $ - $ -
Vivienda $ 49,394 $ 609 $ 33,395 $ -
Empresarial $ 211,006 $ 0 $ - $ 94,529
Entidades Financieras $ 109,694 $ - $ - $ 10,519
Entidades Gubernamentales $ 37,831 $ - $ - $ 7,419
Total $ 500,401 $ 609 $ 33,395 $ 112,467
4to Trimestre 2017

Cartera Vencida
Pesos UDIS SMG USD
Consumo $ 2,993 $ - $ - $ -
Vivienda $ 335 $ 24 $ 417 $ -
Empresarial $ 1,427 $ 0 $ - $ 29
Entidades Financieras $ - $ - $ - $ -
Entidades Gubernamentales $ - $ - $ - $ -
Total $ 4,756 $ 24 $ 417 $ 29
Nota: Se incluye préstamos a las SOFOMES.
El saldo de la cartera vencida es catalogado en los siguientes grupos de acuerdo a la fecha en

que los créditos fueron clasificados como vencidos.
Cartera Vencida (1 a 180 días naturales) Cartera Vencida (1 a 180 días naturales)
4to Trimestre 2017 3er Trimestre 2017

Consumo $ 2,993 $ 2,258 Consumo $ 2,916 $ 2,202
Vivienda $ 776 $ 328 Vivienda $ 792 $ 347
Empresarial $ 1,262 $ 463 Empresarial $ 1,069 $ 384
Total $ 5,032 $ 3,048 Total $ 4,776 $ 2,933
(Continúa)
182
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Vencida (181 a 365 días naturales) Cartera Vencida (181 a 365 días naturales)
4to Trimestre 2017 3er Trimestre 2017

Consumo $ - $ - Consumo $ - $ -
Vivienda $ - $ - Vivienda $ - $ -
Empresarial $ 195 $ 81 Empresarial $ 130 $ 55
Total $ 195 $ 81 Total $ 130 $ 55
Reservas Crédito Comercial Empresas

Grado de Riesgo Cartera Provisiones Rango
A-1 152,368 920 [ 0.0% , 0.9% ]

A-2 103,075 1,170 ( 0.9% , 1.5% ]
B-1 19,475 335 ( 1.5% , 2.0% ]
B-2 14,694 333 ( 2.0% , 2.5% ]
B-3 12,851 417 ( 2.5% , 5.0% ]
C-1 1,941 151 ( 5.0% , 10.0% ]
C-2 372 48 ( 10.0% , 15.5% ]
D 2,216 862 ( 15.5% , 45.0% ]
E 0 0 ( 45.0% , ∞ )
Total 306,992 4,236 1.4%
Reservas Crédito Comercial Entidades Financieras

A-1 95,675 470 [ 0.0% , 0.9% ]

A-2 11,076 152 ( 0.9% , 1.5% ]
B-1 6,402 113 ( 1.5% , 2.0% ]
B-2 1,870 49 ( 2.0% , 2.5% ]
B-3 4,227 176 ( 2.5% , 5.0% ]
C-1 135 9 ( 5.0% , 10.0% ]
C-2 828 97 ( 10.0% , 15.5% ]
D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]
E 0 0 ( 45.0% , ∞ )
Total 120,213 1,066 0.9%
(Continúa)
183
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Reservas Crédito Comercial Gobierno

A-1 41,756 190 [ 0.0% , 0.9% ]

A-2 0 0 ( 0.9% , 1.5% ]
B-1 2,624 48 ( 1.5% , 2.0% ]
B-2 0 0 ( 2.0% , 2.5% ]
B-3 869 33 ( 2.5% , 5.0% ]
C-1 0 0 ( 5.0% , 10.0% ]
C-2 0 0 ( 10.0% , 15.5% ]
D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]
E 0 0 ( 45.0% , ∞ )
Total 45,250 270 0.60%
Reservas Otros Créditos Revolventes

A-1 37 2 [ 0.0% , 3.0% ]

A-2 136 7 ( 3.0% , 5.0% ]
B-1 83 27 ( 5.0% , 6.5% ]
B-2 21 2 ( 6.5% , 8.0% ]
B-3 20 2 ( 8.0% , 10.0% ]
C-1 61 9 ( 10.0% , 15.0% ]
C-2 41 10 ( 15.0% , 35.0% ]
D 27 18 ( 35.0% , 75.0% ]
E 19 19 ( 75.0% , ∞ )
Total 445 96 21.7%
Reservas Crédito al Consumo no Revolvente

A-1 19,111 301 [ 0.0% , 2.0% ]

A-2 18,538 468 ( 2.0% , 3.0% ]
B-1 21,969 731 ( 3.0% , 4.0% ]
B-2 14,266 644 ( 4.0% , 5.0% ]
B-3 6,273 350 ( 5.0% , 6.0% ]
C-1 5,996 418 ( 6.0% , 8.0% ]
C-2 3,206 327 ( 8.0% , 15.0% ]
D 1,524 340 ( 15.0% , 35.0% ]
E 4,142 2,725 ( 35.0% , ∞ )
Total 95,025 6,305 6.6%
(Continúa)
184
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Crédito Hipotecario
A-1 29,237 47 [ 0.0% , 0.5% ]

A-2 4,980 30 ( 0.5% , 0.75% ]
B-1 5,260 47 ( 0.75% , 1.0% ]
B-2 24,747 314 ( 1.0% , 1.5% ]
B-3 9,012 151 ( 1.5% , 2.0% ]
C-1 6,308 166 ( 2.0% , 5.0% ]
C-2 1,387 104 ( 5.0% , 10.0% ]
D 2,719 462 ( 10.0% , 40.0% ]
E 523 299 ( 40.0% , ∞ )
Total 84,174 1,620 1.9%
4to Trimestre 2017
Cambio en Castigo Costo de

Recuperaciones
Reservas Financiero Crédito
Consumo $ 34 $ 2,276 $ 2,310 $ 147.5
Vivienda $ -65 $ 482 $ 418 $ 304
Comercial $ 261 $ 2,124 $ 2,385 $ 473
Total $ 231 $ 4,882 $ 5,113 $ 925
Reestructuras Cartera Vigente Reestructuras Cartera Vencida

4to Trimestre 2017 4to Trimestre 2017
Consumo $ 83 $ 9 Consumo $ 16 $ 12
Vivienda $ 3,474 $ 143 Vivienda $ 199 $ 91
Empresarial $ 15.87 $ 6.27 Empresarial $ 168 $ 75.73
Entidades Financieras $ 0 $ 0 Entidades Financieras $ 0 $ 0
Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0 Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0
Total $ 3,573 $ 158 Total $ 383 $ 178
En cumplimiento del numeral I del Artículo 87 de la CUB, se presenta una estimación del
impacto en los ingresos del Grupo por posibles Pérdidas Operacionales derivado de la posible
materialización de los riesgos, al cuarto trimestre de 2017.
Banco Nacional de México ha establecido mecanismos para detectar e informar desviaciones

respecto de los objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos.
Entre ellos se encuentran procesos de auditoria interna, mecanismos de auto evaluación y áreas
independientes de aquellas que discrecionalmente toman riesgo.
(Continúa)
185
y subsidiarias
(Millones de pesos)
De acuerdo a la regulación de la CNBV, el Grupo utiliza para determinar los requerimientos de

capital por Riesgo de Crédito de créditos empresariales información de las siguientes agencias
calificadoras: Fitch, Standard & Poors, Moody’s y HR Ratings.
En la siguiente tabla, se presenta un comparativo del último trimestre de las exposiciones con
riesgo de crédito, reservas crediticias reportadas y las derivadas de las exposiciones brutas, sin
considerar los efectos de las técnicas de cobertura del riesgo de crédito, desglosado por los
principales tipos de cartera crediticia.
Cartera Comercial
4to Trimestre 2017
Exposicione s
Saldo EAD Re se rva Re se rva* Brutas
Empresas con ventas menores a 14 M M UDIS $ 74,644 $ 74,888 $ 1,330 $ 1,385 $ 73,503
Empresas con ventas mayores a 14 M M UDIS $ 229,615 $ 232,888 $ 2,893 $ 2,956 $ 229,932
Gobierno, Entidades Federativas y M unicipios $ 44,097 $ 44,097 $ 265 $ 852 $ 43,245
Proyectos con fuente de Pago Propia $ 3,885 $ 3,885 $ 19 $ 19 $ 3,866
Instituciones Financieras $ 120,213 $ 122,037 $ 1,066 $ 1,066 $ 120,972
Total $ 472,454 $ 477,796 $ 5,572 $ 6,278 $ 471,517
*Reserva sin considerar mitigantes de Riesgo
4to Trimestre 2017
Exposiciones
Saldo EAD Reserva
Brutas
Consumo Revolvente 445 1,394 96 1,298
Consumo No Revolvente 95,025 95,025 6,305 88,720
Vivienda 84,174 84,174 1,620 82,554
Total 179,645 180,593 8,022 172,572
Nota: Reserva sin considerar mitigantes de Riesgo
En apego a los lineamientos establecidos por la Comisión Bancaria, se presenta la distribución

geográfica de las exposiciones crediticias desglosadas en las principales entidades federativas,
por sector económico y por plazo remanente de vencimiento.
Cartera Comercial
Entidad Federativa EAD
Ciudad de México 241,873
Nuevo León 51,682
Estado de México 32,273
Jalisco 25,462
Guanajuato 14,648
Puebla 11,553
Baja California 10,867
Veracruz 8,468
Sinaloa 8,436
Otros 63,235
Total 468,498
(Continúa)
186
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
4to Trimestre 2017
Sector Económico EAD
Bancario $ 122,700
Comercio $ 72,191
Resto industria $ 68,662
Servicios $ 35,103
Alquileres $ 31,093
Actividad Federal $ 30,221
Alimentos, bebidas y tabaco $ 22,459
Transporte $ 19,192
Comunicación y Tecnología $ 16,606
Otros $ 59,570
Total $ 477,796
Cartera Comercial
Rango Días por
Saldo
(en días) vencer
1 1-7 74,982
2 8 - 31 189,565
3 32 - 92 76,693
4 93 - 184 28,548
5 185 - 366 31,019
6 367 - 731 16,895
7 732 - 1,096 22,569
8 1,097 - 1,461 6,071
9 1,462 - 1,827 8,471
10 1,828 - 2,557 15,456
11 2,558 - 3,653 1,547
12 3,654 - 5,479 610
13 5,480 - 7,305 0
14 > 7306 28
Total 0 472,454
Cartera Vivienda
4to Trimestre 2017
Entidad Federativa Exposición
Ciudad de México 11,036
Nuevo León 8,909
Jalisco 6,049
Querétaro 3,921
Veracrúz 3,740
Baja California 3,593
Guanajuato 3,310
Coahuila 3,217
Otros 30,281
Total 84,174
(Continúa)
187
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Consumo
4to Trimestre 2017
Entidad Federativa Exposición
Cuidad de México 21,717
Veracrúz 7,049
Jalisco 4,707
Nuevo León 3,428
Guanajuato 3,236
Tabasco 3,152
Tamaulipas 3,006
Guerrero 2,899
Otros 35,709
Total 95,471
En la siguiente tabla se presenta la distribución de las exposiciones por plazo remanente a

vencimiento.
Cartera de Consumo Cartera Vivienda

Rango Días por Rango Días por
Saldo Saldo
(en días) vencer (en días) vencer
1 de 1 a 7 3 1 de 1 a 7 0
2 de 8 a 31 39 2 de 8 a 31 1
3 de 32 a 92 110 3 de 32 a 92 6
4 de 92 a 184 413 4 de 92 a 184 19
5 de 185 a 366 1,492 5 de 185 a 366 75
6 de 367 a 731 10,005 6 de 367 a 731 425
7 de 732 a 1096 31,880 7 de 732 a 1096 1,059
8 de 1097 a 1461 35,855 8 de 1097 a 1461 1,422
9 de 1462 a 1827 15,180 9 de 1462 a 1827 1,715
10 de 1828 a 2557 41 10 de 1828 a 2557 5,164
11 de 2558 a 3653 7 11 de 2558 a 3653 12,995
12 de 3654 a 5479 0 12 de 3654 a 5479 23,028
13 de 5480 a 7305 0 13 de 5480 a 7305 23,258
14 mayor a 7305 0 14 mayor a 7305 15,009
Total 95,025 Total 84,174
A su vez, se presenta la cartera vigente, emproblemada y vencida, el monto de reservas para

riesgos crediticios para los principales sectores económicos de los créditos empresariales, así
como la variación en reservas y castigos durante el cuarto trimestre de 2017.
(Continúa)
188
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
Cartera Vigente
Sector Económico Saldo EAD Reserva %
Bancario $ 121,228 $ 122,700 $ 970 0.80%

Comercio $ 71,262 $ 71,558 $ 792 1.11%
Resto industria $ 67,894 $ 68,398 $ 967 1.42%
Servicios $ 34,437 $ 34,896 $ 381 1.11%
Alquileres $ 30,283 $ 31,087 $ 280 0.92%
Actividad Federal $ 30,221 $ 30,221 $ 199 0.66%
Alimentos, bebidas y tabaco $ 22,392 $ 22,392 $ 215 0.96%
Transporte $ 19,060 $ 19,191 $ 269 1.41%
Comunicación y Tecnología $ 14,885 $ 16,590 $ 162 1.09%
Otros $ 59,337 $ 59,338 $ 793 1.34%
Total $ 470,997 $ 476,371 $ 5,028 1.07%
Cartera Comercial
Cartera Vencida
Comercio $ 652 $ 633 $ 224 34.32%

Resto industria $ 266 $ 264 $ 112 41.86%
Servicios $ 211 $ 207 $ 82 38.77%
Industria textil $ 119 $ 118 $ 52 43.37%
Construcción $ 90 $ 87 $ 28 31.39%
Alimentos, bebidas y tabaco $ 68 $ 67 $ 30 44.28%
Comunicación y Tecnología $ 16 $ 15 $ 6 37.83%
Mantenimiento $ 10 $ 10 $ 3 30.56%
Turismo $ 8 $ 8 $ 2 20.84%
Otros $ 17 $ 16 $ 6 38.31%
Total $ 1,457 $ 1,425 $ 544 37.35%
Cartera Comercial
Cartera Emproblemada Vigente
Resto industria $ 271 $ 271 $ 120 44.07%

Comercio $ 102 $ 102 $ 45 43.50%
Construcción $ 66 $ 66 $ 29 43.69%
Servicios de Salud y sociales $ 8 $ 8 $ 4 45.00%
Agricultura, Ganadería $ 6 $ 6 $ 2 36.84%
Servicios $ 4 $ 4 $ 2 45.00%
Turismo $ 3 $ 3 $ 1 45.00%
Otros $ 2 $ 2 $ 1 45.00%
Total $ 519 $ 519 $ 228 43.95%
(Continúa)
189
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
Cartera Emproblemada Vencida
Comercio $ 337 $ 327 $ 157 46.55%

Resto industria $ 228 $ 226 $ 104 45.48%
Servicios $ 151 $ 149 $ 69 45.78%
Construcción $ 45 $ 44 $ 21 46.31%
Comunicación y Tecnología $ 10 $ 9 $ 4 46.43%
Petróleo, minería, gas y energía $ 4 $ 4 $ 2 46.55%
Agricultura, Ganadería $ 3 $ 3 $ 1 46.86%
Otros $ 7 $ 6 $ 3 46.62%
Total $ 960 $ 943 $ 441 45.90%
Nota: La Cartera permanece Vencida máximo 360 días.

Cartera Comercial
4to Trimestre 2017
Bancario Comercio Resto Industria Otros
Grado de Riesgo Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. %
A-1 97,124 97,709 478 0.5% 46,962 47,257 256 0.5% 32,295 32,461 209 0.6% 113,417 115,181 636 0.6%
A-2 12,143 13,031 164 1.4% 16,725 16,725 188 1.1% 24,242 24,325 288 1.2% 61,041 62,280 682 1.1%
B-1 5,793 5,793 101 1.7% 3,057 3,057 53 1.7% 2,771 2,772 48 1.7% 16,879 16,976 294 1.7%
B-2 1,802 1,802 43 2.4% 1,269 1,269 29 2.3% 6,772 7,027 159 2.4% 6,722 6,722 151 2.3%
B-3 4,228 4,228 176 4.2% 1,686 1,686 55 3.3% 483 483 15 3.1% 11,550 11,550 380 3.3%
C-1 135 135 9 6.4% 1,224 1,222 103 8.4% 76 76 6 7.5% 641 641 42 6.6%
C-2 3 3 0 10.2% 128 128 17 13.2% 946 946 112 11.8% 123 122 16 13.4%
D 0 0 0 22.7% 863 847 315 36.5% 574 571 241 42.0% 779 772 307 39.3%
E 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0%
Total 121,228 122,700 970 0.8% 71,914 72,191 1,015 1.4% 68,160 68,662 1,078 1.6% 211,152 214,243 2,508 1.2%
Por otra parte, se presenta importe al cuarto trimestre de 2017 de los créditos emproblemados y
vencidos, desglosado por entidades federativas significativas incluyendo, los importes de las
reservas preventivas para riesgos crediticios relacionadas con cada área geográfica.
Cartera Comercial
Cartera Vencida
Entidad Federativa Saldo EAD Reserva %
Estado de México 324 318 139 43%
Ciudad de México 294 287 109 37%
Tabasco 156 156 67 43%
Nuevo León 93 91 36 39%
Veracruz 86 83 33 38%
Puebla 56 55 19 35%
Sinaloa 40 39 14 35%
Guanajuato 37 36 10 28%
Tamaulipas 34 33 14 40%
Otros 336 327 102 30%
Total 1,457 1,425 544 37%
* Incluye únicamente loans
(Continúa)
190
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cartera Comercial
Cartera Emproblemada
Entidad Federativa Saldo EAD Reserva %
Ciudad de México 455 451 205 45%
Estado de México 328 324 149 45%
Tabasco 144 144 65 45%
Nuevo León 110 110 49 45%
Veracruz 93 91 42 45%
Jalisco 57 56 24 43%
Queretaro 46 46 21 45%
Puebla 35 35 16 46%
Tamaulipas 32 32 15 46%
Otros 178 174 82 46%
Total 1,478 1,461 668 45%
Cartera Vivienda Emproblemada y Vencida

4to Trimestre 2017
Entidad Federativa Saldo Reserva
Estado de México 111 58
Ciudad de México 60 30
Nuevo León 57 18
Veracrúz 56 27
Jalisco 45 23
Baja California 38 14
Puebla 33 10
Guanajuato 31 10
Querétaro 30 12
Otros 320 147
Total 782 349
Cartera Consumo Emproblemada y Vencida

4to Trimestre 2017
Entidad Federativa Saldo Reserva
Cuidad de México 1,840 1,412
Estado de México 172 126
Veracrúz 126 92
Jalisco 86 63
Tabasco 66 48
Nuevo León 52 38
Tamaulipas 51 37
Guanajuato 46 34
Baja California 46 34
Otros 770 489
Total 3,255 2,371
(Continúa)
191
y subsidiarias
(Millones de pesos)
En la tabla que se presenta en la hoja siguiente se muestra la conciliación de los cambios en las
reservas preventivas para riesgos crediticios para créditos emproblemados.
Bajo las reglas de los Anexos 24 y 25 de la Circular Única de Bancos, el Grupo considera
garantías financieras e hipotecarias para estimar la Severidad de la Pérdida utilizada en el modelo
estándar de estimaciones preventivas para riesgos crediticios reportadas en el Balance General
de la institución.
En la siguiente tabla se presenta la distribución de las garantías financieras e hipotecarias antes

mencionadas, así como el monto de exposición total que queda cubierta por garantías reales
financieras, reales no financieras y garantías personales admisibles.
Cartera Comercial Cartera Comercial

Exposición
Tipo de Garantías % Garantías Tipo de Garantías
Cubierta
Garantía Hipotecaria 73% Garantías Reales Financieras Admisibles 6,393
Causiones 27% Garantías Reales no Financieras Admisibles 18,719
Efectivo 0% Total $ 25,112
Cartera Comercial
Exposición
Tipo de Garantías
Cubierta
Garantías Personales Admisibles 1,790
(Continúa)
192
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Para la determinación del requerimiento de capital por exposición al Riesgo Operacional, el

Grupo emplea el Método del Indicador Básico.
(e) Riesgo operacional, legal y tecnológico-
Riesgo operacional:
La administración del riesgo operacional se rige por la “Política de Administración de Riesgo

Operativo” (la “Política” en adelante), la cual incluye el riesgo legal y tecnológico.
La Política define al riesgo operacional como “el riesgo de sufrir pérdidas derivadas de fallas o
procesos internos inadecuados, producidas por el comportamiento humano o de sistemas, o
debido a sucesos externos. Incluye el riesgo de imagen y franquicia asociados a una práctica
indebida de los negocios en que opera la entidad. También incluye el riesgo de incumplimiento
de leyes y regulaciones aplicables, acciones administrativas de reguladores o políticas
corporativas”.
Lineamientos principales de esta política son:
Clasificación de las pérdidas:
Las pérdidas derivadas de los riesgos operacionales se pueden categorizar dentro de los siguientes
tipos:
• Fraude, robo y actos no autorizados.

• Eventos relacionados con las prácticas de empleo y el ambiente laboral.
• Eventos relacionados con clientes, productos y prácticas del negocio.
• La pérdida por daño de los activos debido a sucesos externos, incluyendo desastres
naturales, actos de terrorismo o de guerra u otros accidentes.
• Errores y fallas en el procesamiento de transacciones, en el proceso administrativo con
contrapartes y proveedores, o por fallas en los sistemas operativos.
Mitigación del Riesgo:
El riesgo operacional es inherente a los negocios del Grupo y, al igual que para otros tipos de
riesgo, es administrado mediante un proceso cuyo objetivo es mitigar el riesgo. El Grupo cuenta
con un sistema de registro de eventos que hayan conllevado a pérdidas operacionales. Los
principales procesos relativos a la mitigación de este riesgo están delineados en la Política, la
cual tiene como objetivo evaluar si el sistema de control interno es adecuado y está funcionando
en forma efectiva, asegurando lo que se indica en la siguiente hoja.
(Continúa)
193
y subsidiarias
(Millones de pesos)
• Las transacciones son registradas en forma apropiada.

• Las transacciones son aprobadas correctamente.
• Los activos del Grupo estén protegidos de manera apropiada.
• Se cumple con las leyes y regulaciones aplicables a los negocios y actividades en los
que se desenvuelve el Grupo.
• Se mantienen estándares éticos y prácticas de negocio sanas.
• Los recursos y la infraestructura son adecuados para llevar adelante los negocios.
La política comprende los siguientes procesos:
• Documentar el sistema de control interno.

• Identificación y clasificación de los riesgos importantes.
• Documentar los riesgos importantes y controles clave por entidad de negocio o área
funcional.
• Evaluar y calificar los controles claves asociados a cada riesgo importante.
• Asignar una clasificación de riesgo al riesgo residual de cada riesgo importante.
• Asignar una clasificación a cada entidad de negocio o área funcional que refleje la
efectividad de sus controles clave.
• Reportar los resultados del proceso de auto-evaluación.
Los procesos del MCA son probados en cuanto a su efectividad por controles de calidad
periódicos y están sujetos a revisiones de Auditoría Interna.
Otros procesos de Riesgo Operacional:
Se realiza un análisis de las pérdidas operacionales y sus causas, y de las acciones correctivas
desarrolladas para mitigar los riesgos. Periódicamente se reporta a la alta gerencia el resultado
de las pérdidas operacionales, sus causas y progreso de las acciones correctivas.
Riesgo legal:
El riesgo legal se define como la pérdida potencial derivada del incumplimiento de disposiciones
legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales
desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que se llevan a cabo.
(Continúa)
194
y subsidiarias
(Millones de pesos)
El área responsable de la administración del riesgo legal es la Dirección Jurídica, la cual cuenta
con políticas, sistemas, controles e información y se rige por la “Política de Administración de
Riesgo Legal” (la “Política de Riesgo Legal” en adelante).
La Política de Riesgo Legal establece controles y procedimientos a través de los cuales:
• Previo a la celebración de un acto jurídico, se analiza su validez legal y su adecuada

implementación, tanto de actos sujetos a regulación local como extranjera.
• Se estima el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o
administrativas desfavorables, incluyendo la aplicación de sanciones, a través de la
revisión mensual de contingencias legales y se mantiene una base de datos de las causas
que motivaron dichas pérdidas.
• Al cierre de los estados financieros, se ha registrado la reserva por contingencias legales
en términos de la Política de Riesgo Legal.
• El monto total de reservas por contingencias legales se encuentra reflejado en los estados
financieros.
• Se informa a los directivos y empleados, las disposiciones legales administrativas
aplicables a las operaciones.
• Se realizan de forma anual auditorías legales internas en materia de riesgo legal.
Riesgo Tecnológico:
El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o
fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y
cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con
los clientes de la Institución.
La administración del riesgo tecnológico es responsabilidad de la Dirección de Operaciones y

Tecnología la cual cuenta con políticas, sistemas, controles e información que le permite:
a) Evaluar la vulnerabilidad en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad,

recuperación de información y redes, por errores de procesamiento u operativos, fallas en
procedimientos, capacidades inadecuadas e insuficiencias de los controles instalados, entre
otros.
b) Evaluar las circunstancias que en materia de riesgo tecnológico pudieran influir en su

operación ordinaria, las cuales se sujetarán a vigilancia permanente a fin de verificar el
desempeño del proceso de Administración Integral de Riesgos.
(Continúa)
195
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cobertura de flujo de efectivo, activo de tasa variable-
Evaluación de la efectividad de cobertura
Para evaluar la efectividad de la cobertura, este programa utilizará el método de derivados hipotéticos.
Este método se utilizará tanto para las pruebas retrospectivas como para las prospectivas.
Bajo este método, para cada relación de cobertura, calcularemos el cambio periódico en los valores de
una serie de "derivados hipotéticos" que representan cada posible variación a la fecha de reajuste de
tasa de interés, y que para todo lo demás se tienen términos que coinciden perfectamente con los activos
de cobertura. Como se discutió anteriormente, esto tendrá como resultado que cada hipotético tenga
una fecha de reajuste de tasa una vez al mes para el pool primario de créditos, mientras que los derivados
de cobertura reales tienen un reajuste cada 28 días. Por ejemplo, ya que este programa cubrirá créditos
con un reajuste de tasa de interés una vez al mes, crearemos hasta 31 derivados hipotéticos con términos
que coincidan con los créditos cubiertos, excepto por aquellos que tengan una fecha de reajuste diferente
para representar cada posible fecha de reajuste durante el mes. Además, la fecha de reajuste de cada
derivado hipotético variará desde la fecha de reajuste de los derivados reales hasta el de todos los días
posibles de ajuste de tasa.
Para los créditos con ajuste de tasa diario, sólo hay un hipotético que se asignará para cada relación de
cobertura a medida que la tasa de interés del crédito se ajusta diariamente. Para los instrumentos
disponibles para la venta, habrá aproximadamente 20 hipotéticos cada mes, ya que estos instrumentos
reajustan la tasa de interés del cupón una vez cada 28 ocho días y no hay ajustes en fines de semana.
La variación en el valor de cada uno de los derivados hipotéticos se comparará con la variación del
valor de los swaps de cobertura reales mediante un análisis estadístico. Específicamente, para cada
relación de cobertura, la tesorería del Grupo utilizará una serie de análisis de regresión para determinar
la correlación entre (1) los cambios diarios en la valuación de mercado neta del derivado de cobertura
real, y (2) los cambios diarios en la valuación de mercado neta de cada uno de los swaps hipotéticos.
Cada análisis de regresión incluirá un período de un año de observaciones diarias para asegurar que
tengamos una muestra representativa suficiente de reajustes de tasas de referencia. La tesorería del
Grupo monitoreará lo siguiente para validar que una relación de cobertura sigue siendo altamente
efectiva:
• el R-cuadrado está dentro del intervalo de 0.80 a 1.00:

• la pendiente está dentro del intervalo de 0.80 a 1.25; y
• el estadístico t es válido con un nivel de confianza del 95%
(Continúa)
196
y subsidiarias
(Millones de pesos)
El análisis de regresión comenzará a utilizarse para evaluar la efectividad de la cobertura a partir de la

fecha de designación de cobertura. En otras palabras, debido a que somos capaces de compilar la
información de la tasa histórica requerida para aplicar inmediatamente la regresión, no necesitaremos
recopilar un número estadísticamente significativo de observaciones posteriores a la designación antes
de aplicar el análisis de regresión.
Siempre y cuando se cumplan los requisitos de efectividad establecidos anteriormente para cada uno
de los swaps hipotéticos, cada relación será considerada altamente efectiva. Dado que todos los activos
designados como cubiertos tendrán fechas de reajuste dentro del rango de la serie de swaps hipotéticos,
tendremos una expectativa de que la relación continuará siendo efectiva en el futuro, no importa en qué
fecha los flujos de efectivo sufran reajuste de tasa de interés. Como resultado, no habrá necesidad de
evaluar la efectividad con activos específicos, aunque los activos específicos asignados a cada cobertura
serán utilizados para medir la inefectividad, como se describe más adelante.
La efectividad de cobertura se evaluará mensualmente (pero se puede evaluar con mayor frecuencia).
Además, para mantener una expectativa de efectividad prospectiva, la entidad informante debe
considerar la probabilidad de que la contraparte del derivado mantenga la capacidad de cumplir con las
obligaciones de pago a medida que éstas vencieron (es decir, la consideración de la posición crediticia
de la contraparte). Para las relaciones de cobertura de flujo de efectivo, esta evaluación puede realizarse
documentando que es probable que la contraparte continúe realizando pagos. Para documentar esta
expectativa, confirmaremos si los derivados de cobertura están sujetos a requisitos de colateral. Si los
derivados de cobertura no están sujetos a tales requisitos, la tesorería monitoreará la calificación
crediticia de las contrapartes derivadas para asegurar que se mantengan con calificación de grado de
inversión (BBB o superior). Las coberturas serán desasignadas si la calificación crediticia de la
contraparte derivada de cobertura cae por debajo del grado de inversión.
Si los requisitos de regresión establecidos anteriormente no se cumplen para cualquiera de los swaps
hipotéticos de la serie, la cobertura debe ser desasignada y tratada como se describe a continuación en
la sección "Relaciones de cobertura que no son altamente eficaces". Las relaciones de cobertura sólo
pueden volver a designarse utilizando derivados que tengan valor de mercado de cero en la designación.
(Continúa)
197
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Medición de Inefectividad de Cobertura
Una vez que se considere que una relación de cobertura es altamente efectiva sobre la base de cada
posible variación de la fecha de reajuste de tasa, la inefectividad de la cobertura se medirá a través de
una comparación de la variación acumulada en el valor de mercado del (de los) derivado(s)
hipotético(s), el cual considera los activos específicos en un pool cubierto y el cambio en el valor del
swap real designado contra ese pool cubierto. El capital se ajustará para reflejar el menor de los dos
importes (en términos absolutos). Para realizar este cálculo, se seleccionarán el hipotético (o
hipotéticos) con una fecha de reajuste de tasa en la que se reajustan las tasas de los créditos de cobertura
y que totalizan el valor nominal de los préstamos cubiertos. Obsérvese que los hipotéticos habrán sido
definidos en el inicio de la cobertura como uno de los hipotéticos posibles con una fecha de inicio y
términos iniciales existentes a partir de la fecha de inicio de la cobertura y, por lo tanto, estos hipotéticos
simplemente serán "seleccionados" para medir Inefectividad de cobertura. En el caso de que los flujos
de efectivo de cobertura sufran más de un reajuste de tasa en un día, este programa utilizará más
hipotéticos para una sola designación de cobertura, ponderando en función del valor nominal de los
reajustes de los créditos en cada uno de los días.
Si el valor razonable del swap real es mayor que el hipotético, la diferencia entre el importe acumulado
registrado en el capital y el valor razonable total del derivado real se registrará como inefectividad en
resultados. Sin embargo, si el valor razonable del swap hipotético es un monto mayor, no se registrará
ningún importe en resultados y el capital se ajustará para reflejar el valor del swap real.
Es importante destacar que este programa de cobertura, al asignar hipotéticos cada mes, supone que los
flujos de efectivo previstos cubiertos continuarán hasta el final del plazo original, a pesar de la
expectativa de que los hipotéticos cobrarán mensualmente, considerando que la cartera de crédito es
dinámica y puede cambiar debido a los vencimientos de los créditos en el pool elegible, la originación
de nuevos créditos, pagos anticipados, etc.
(Continúa)
198
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Relaciones de cobertura que no son altamente efectivas
Si una relación de cobertura falla en la evaluación de la efectividad de la cobertura, desasignaremos la

relación de cobertura a partir del último día en que se demuestre que la relación de cobertura fue
altamente efectiva. Si se considera que alguno de los swaps hipotéticos incluidos en la evaluación de la
efectividad de la cobertura no es altamente efectivo en comparación con el swap de cobertura real, se
considerará que la relación de cobertura total no ha sido muy efectiva desde la fecha de la última
revisión anterior de la medición de la efectividad de la cobertura (que es mensual). La contabilidad de
cobertura (es decir, el registro del cambio efectivo en el valor razonable del instrumento de cobertura
en capital) cesa a partir de este día. Los cambios en el valor del instrumento de cobertura anterior a
partir de esa fecha se registran directamente en los resultados y se seguirán registrando directamente en
los resultados si el derivado no se cancela. La re-designación de la relación de cobertura utilizando el
mismo derivado probablemente será excluida ya que sólo los derivados de valor de mercado cero
pueden ser designados en coberturas de flujo de efectivo.
Los importes registrados en el capital durante el período de la cobertura fueron altamente efectivos y
no se reclasifican inmediatamente a los resultados, independientemente de si el instrumento de
cobertura anterior está terminado.
Cobertura de flujo de efectivo, emisión de deuda-
Evaluación de la efectividad de la cobertura
La efectividad de cada relación de cobertura bajo este programa de cobertura será evaluada
prospectivamente a través del enfoque DV01 y retrospectivamente utilizando un análisis estadístico
(regresión) para cada relación de cobertura individual. Tanto la partida cubierta como el instrumento
de cobertura se contabilizarán en TPS/SIMPLICITY para determinar el valor razonable de cada
posición y para evaluar la efectividad de la relación de cobertura.
Aunque tanto los bonos como los swaps tienen un reajuste de la tasa de cupón cada 28 días, habrá cierto
grado de inefectividad en la medida en que la fecha de reajuste de swap sea diferente de la fecha de
reajuste de la tasa de interés del cupón de los bonos (por ejemplo, si el swap se restablece dos días
detrás del bono). Anticipamos que estos swaps serán eficaces para cubrir los flujos de efectivo de la
deuda. En ningún caso la cobertura tendrá más de un diferencial de tres días hábiles.
Las pruebas de efectividad de cobertura se basarán en una comparación de la variación en el valor

razonable del swap real y el derivado hipotético. El derivado hipotético tendría que coincidir de manera
idéntica con los términos críticos de la partida cubierta (es decir, mismo nominal, las mismas fechas de
revaluación, el mismo índice, el valor razonable cero día-uno, etc.).
(Continúa)
199
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Pruebas prospectivas
Este programa de cobertura utilizará el método de Dollar offset para la evaluación prospectiva de la
efectividad, que se describe a continuación:
Al inicio de cada relación de cobertura y hacia adelante cada cierre de mes, se compararán el DV01 del
instrumento de cobertura y el DV01 del derivado hipotético para cada relación de cobertura. DV01 es
el cambio en el valor razonable debido a un cambio de un punto base en las tasas de referencia y se
extraerá de TPS/SIMPLICITY.
Si la relación DV01 cae en el rango de 80% -125%, se espera que la cobertura sea altamente efectiva
sobre una base prospectiva. Los cálculos de DV01 y los resultados de las pruebas se llevarán a cabo al
inicio y hacia adelante cada cierre de mes para cada relación de cobertura y serán documentados y
conservados.
Pruebas retrospectivas
Para las pruebas de efectividad retrospectivas, la tesorería del Grupo utilizará un análisis de regresión
estadística. La regresión modela la correlación entre (1) cambios en la valuación diaria del derivado
hipotéticamente perfecto, y (2) cambios en la valuación de mercado diaria del swap de TIIE (el
instrumento de cobertura real). El análisis de regresión se realizará para estas dos series sobre las 90
valoraciones diarias anteriores, con un nivel de confianza del 95%, y se llevará a cabo mensualmente
para cada relación de cobertura individual designada bajo este programa de cobertura de flujo de
efectivo. La evaluación de la efectividad de la cobertura resultará en inefectividad para aquellas
relaciones en las que las fechas de repreciación de la deuda y el swap no son idénticas.
La relación de cobertura será considerada altamente efectiva si el r^2 es mayor que 80% y el coeficiente
de la pendiente está entre 0,80 y 1.25. También se considerará T y las estadísticas F, que deben ser
significativas, y la intersección con Y.
La tesorería del Grupo monitoreará los siguientes resultados de la regresión:
• Confirmará que el R-cuadrada está dentro del rango de 0.80 a 1.00

• Confirmará que la Pendiente está dentro del rango de 0.80 a 1.25 y que el estadístico T y F
asociados a este resultado son significativos.
• Confirmará que la intercepción de Y no es significativa.
Si alguno de los resultados está fuera de estos parámetros, la relación de cobertura será considerada
ineficiente y por lo tanto será terminada.
(Continúa)
200
y subsidiarias
(Millones de pesos)
La tesorería del Grupo empleará esta metodología de modelado de manera consistente para evaluar la
efectividad retrospectiva y prospectiva. Para aquellas relaciones que no cumplan con la efectividad, la
relación de cobertura será descontinuada; la contabilidad de cobertura cesará desde el último punto en
que la relación se consideró efectiva.
Medición de inefectividad
De acuerdo con el método de derivado hipotético, el swap real se registraría a su valor razonable en el
balance y el capital acumulado se ajustaría a un saldo que refleje el menor entre la variación acumulada
en el valor razonable del swap real o el cambio acumulado en el valor razonable de un swap hipotético
"perfecto". La determinación del valor razonable tanto del swap hipotético "perfecto" como del swap
real debería utilizar tasas de descuento basadas en las curvas relevantes del swap. El monto de
inefectividad registrada en los resultados sería igual al exceso de la variación acumulada en el valor
razonable del swap real sobre el cambio acumulado en el valor razonable del swap hipotético "perfecto".
El procedimiento para contabilizar la inefectividad de la cobertura de flujo de efectivo es el siguiente:
1) Calcular el cambio acumulado en el valor razonable del swap de cobertura y el derivado

“hipotético” perfecto.
2) Determinar el menor de los dos valores razonables en términos absolutos. (El saldo final en capital
será el menor de los dos valores, más/menos ganancias/pérdidas "no amortizadas" de los swaps
cancelados).
3) Determinar el menor de los dos valores razonables en valores absolutos; ajustar el capital por el
monto correspondiente.
4) Ajustar el derivado para reflejar su valor razonable final.
5) Si es necesario, realizar el ajuste correspondiente en resultados.
Cobertura de valor razonable por riesgo en tasa de interés-
Evaluación y medición de la efectividad de coberturas
Evaluación prospectiva de la efectividad de la cobertura al inicio de la relación de la cobertura y hacia

adelante cada cierre de mes. Este programa de cobertura utiliza el método Dollar Offset para la
evaluación prospectiva de la efectividad, descrita con más detalle más adelante.
Al inicio de cada relación de cobertura y hacia adelante cada cierre de mes, el DV01 para cada relación
de cobertura será comparada. DV01 es el cambio en el valor razonable en el swap de tasa de interés y
el bono disponible para la venta (como se replica en el módulo de valuación de TPS/Simplicity) debido
a un cambio de un punto base en las tasas de referencia.
(Continúa)
201
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Estos cálculos excluirán los intereses devengados sobre el bono disponible para la venta y la liquidación
acumulada neta sobre el swap de tasa de interés, esto será calculado en DPAddins/ArkAddin usando
la TIIE como curva de descuento, y servirá como documentación para la relación esperada entre los
cambios en los valores razonables de los instrumentos derivados utilizados como cobertura y el bono
disponible para la venta por cambios en las tasas de interés de referencia. Como ambos instrumentos
serán valuados con la misma curva de tasa de interés, cualquier inefectividad de cobertura podría
resultar de diferencias en spreads de crédito. El plazo generalmente no debería ser un problema porque
este programa de cobertura recomienda que el plazo del swap de tasa de interés y del bono disponible
para la venta sea igual o sustancialmente el mismo. Si la razón DV01 cae en el rango de 80-125%, se
espera que la cobertura sea efectiva sobre una base prospectiva. Los cálculos del DV01 se realizarán al
inicio y de manera mensual hacia adelante para cada relación de cobertura y se documentarán
acordemente.
Evaluación retrospectiva
Este programa de cobertura utiliza un análisis de regresión lineal para la evaluación retrospectiva de la
efectividad, descrita con más detalle abajo. Product Control / Control Financiero revisará en forma
mensual el bono disponible para la venta designado, el swap de tasa de interés interno (si la tesorería
del Grupo usa swaps intercompañía) y el swap de tasa de interés con terceros, para asegurar que la
relación de cobertura continúa existiendo. La tesorería del Grupo debe asegurarse de que Product
Control / Control Financiero es notificado inmediatamente si cualquier parte de la relación de cobertura
termina. Se preparará y revisará mensualmente un inventario de todos los bonos disponibles para la
venta designados bajo este programa, de los detalles del swap de tasa de interés interno (si la tesorería
del Grupo utiliza swaps intercompañía) y de los contratos de swaps de tasa de interés con terceros para
cada relación de cobertura.
El análisis de regresión lineal modela la correlación entre 1) los cambios diarios en el valor de mercado
del bono calculados en TPS/Simplicity en términos de la variación 2) cambios en valor de mercado del
swap de TIIE (el instrumento de cobertura real) considerando los cambios en el la tasa de interés de
referencia (la pendiente). El análisis también determina el grado en que la variación en el bono cubierto
es explicada por el instrumento de cobertura (R²). El análisis de regresión se realizará para estas dos
series sobre las 90 valoraciones diarias anteriores, con un nivel de confianza del 95%, y se realizará
mensualmente para cada relación de cobertura individual designada bajo este programa. La relación de
cobertura será considerada altamente efectiva si el R cuadrada es mayor que .8 y el coeficiente de la
pendiente está entre -.80 y -1.25. También se considerará T y las F- estadísticas, las cuales deben ser
significativas en la intersección con Y.
(Continúa)
202
y subsidiarias
(Millones de pesos)
La tesorería del Grupo monitoreará los siguientes resultados de la regresión:
• Confirmará que R cuadrada está dentro del rango de 0.80 a 1.00

• Confirmará que la pendiente está dentro del rango de -0.80 a -1.25 (La T estadística asociada a
este resultado es significativa).
• Monitoreará la intersección en Y.
Si alguno de los resultados está fuera de estos parámetros, la relación de cobertura será considerada
ineficaz y será terminada.
Si una relación de cobertura no es altamente efectiva al final de cualquier cierre de mes basada en la
prueba de efectividad retrospectiva detallada previamente, la contabilidad de cobertura se descontinuará
a partir de la última fecha en que se consideró que la relación de cobertura era efectiva (final del mes
anterior donde las pruebas son mensuales o diarias, cuando esto es posible). Si la prueba prospectiva
DV01 soporta la expectativa de que la cobertura será altamente efectiva en el futuro, la contabilidad de
cobertura puede ser aplicada de nuevo desde ese punto en adelante. Sin embargo, la nueva relación
debe ser formalmente redesignada.
Medición de Inefectividad de la Cobertura
Para medir los cambios en el valor razonable del bono disponible para la venta que sólo son atribuibles
a cambios en las tasas de interés de referencia, Banamex usará el módulo de valuación de
DpAddins/ArkAddin. Una transacción hipotética se registrará en TPS/Simplicity para crear una pata
fija que replique los términos críticos (plazo, moneda, tasa de cupón y fechas, y valor nominal) del bono
disponible para la venta. DpAddins/ArkAddin calculará los cambios en el valor presente de la
transacción hipotética al final del período de reporte utilizando las curvas de rendimiento TIIE iniciales
y finales para ese período, siempre que los resultados de las estadísticas de regresión sean altamente
efectivos, el cambio en el valor presente resultante de este cálculo será el monto reclasificado de capital
a resultados. Los cálculos en el módulo devaluación de DpAddins/ArkAddin utilizarán una curva de
descuento de TIIE para capturar los movimientos en el valor razonable del bono cubierto asociados
solamente al riesgo cubierto.
(Continúa)
203
y subsidiarias
(Millones de pesos)
(30) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente-
I Criterios de contabilidad
Con fecha 27 de diciembre de 2017, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del DOF, la resolución
que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito que ajustan
lo previsto en los Criterios Contables B-6 “Cartera de Crédito” y D-2 “Estado de Resultados” del Anexo
33, relativo a que el excedente de la estimación preventiva para riesgos crediticios, se deberá cancelar
del balance general contra los resultados del ejercicio afectando el rubro de estimación preventiva para
riesgos crediticios y que cualquier recuperación derivada de créditos previamente castigados o
eliminados conforme a las reglas que marca el criterio contable B-6, deberán reconocerse en los
resultados del ejercicio dentro del rubro de estimación preventiva para riesgos crediticios.
Adicionalmente se dio a conocer que se incorporan al criterio contable A-2 “Aplicación de Normas
Particulares” del Anexo 33 de las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de
crédito, las NIF que se mencionan a continuación emitidas por el CINIF ya que su aplicación y entrada
en vigor para las instituciones de crédito se encuentra prevista a partir del 1ro. de enero de 2019:
NIF B-17 “Determinación del valor razonable” - Define al valor razonable como el precio de salida
que sería recibido por vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada
entre participantes del mercado a la fecha de valuación. Se menciona que el valor razonable es una
determinación basado en el mercado y no en un valor específico de un activo o un pasivo para el banco
y que al determinar el valor razonable, la entidad debe utilizar supuestos que los participantes del
mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones actuales del mercado a
una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Como resultado de ello, la intención
de la entidad para mantener un activo o liquidar, o de alguna otra forma satisfacer un pasivo, no es
relevante en la determinación del valor razonable. En caso de que las disposiciones contenidas en esta
NIF provoquen cambios en la valuación o revelación de algún elemento de los estados financieros, el
Banco deberá atender a las disposiciones normativas de cada NIF en particular que corresponda en
forma prospectiva.
NIF C-3 “Cuentas por cobrar” – Las principales características emitidas para esta NIF, se muestran a
continuación:
(Continúa)
204
y subsidiarias
(Millones de pesos)
• Deja sin efecto al Boletín C-3 “Cuentas por cobrar”.
• Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento
financiero, en tanto que algunas de las otras cuentas por cobrar generadas por una disposición
legal o fiscal, pueden tener ciertas características de un instrumento financiero, tal como generar
intereses, pero no son en sí instrumentos financieros.
• Establece que la estimación para incobrabilidad para cuentas por cobrar comerciales se reconoce
desde el momento en que se devenga el ingreso, con base en las pérdidas crediticias esperadas.
• Establece que, desde el reconocimiento inicial, deberá considerarse el valor del dinero en el
tiempo, por lo que si el efecto del valor presente de la cuenta por cobrar es importante en atención
a su plazo, deberá ajustarse con base en dicho valor presente. El efecto del valor presente es
material cuando se pacta el cobro de la cuenta por cobrar, total o parcialmente, a un plazo mayor
de un año, ya que en estos casos existe una operación de financiamiento.
Los cambios contables que surjan deberán reconocerse en forma retrospectiva, sin embargo, los efectos
de valuación pueden reconocerse prospectivamente.
NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos” - Deja sin efecto al Boletín C-9 “Pasivo,
provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”, se disminuye su alcance al reubicar el
tema relativo al tratamiento contable de pasivos financieros en la NIF C-19 “Instrumentos financieros
por pagar” y se modifica la definición de pasivo eliminando el calificativo de “virtualmente ineludible”
e incluyendo el término “probable”. La aplicación por primera vez de esta NIF no generará cambios
contables en los estados financieros.
NIF C-16 “Deterioro de instrumentos financieros por cobrar” - Señala que para determinar el
reconocimiento de la pérdida esperada, deberá considerarse la experiencia histórica que tenga la entidad
de pérdidas crediticias, las condiciones actuales y los pronósticos razonables y sustentables de los
diferentes eventos futuros cuantificables que pudieran afectar el importe de los flujos de efectivo futuros
por recuperar de los instrumentos financieros por cobrar (IFC).
Señala también que la pérdida esperada deberá reconocerse cuando, al haberse incrementado el riesgo
de crédito, se concluye que un parte de los flujos de efectivo futuros del IFC no se recuperará. Los
cambios contables que surjan deberán reconocerse en forma retrospectiva.
(Continúa)
205
y subsidiarias
(Millones de pesos)
NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”-
Las principales características emitidas para esta NIF, se muestran a continuación:
• Se establece la posibilidad de valuar, subsecuentemente a su reconocimiento inicial, ciertos

pasivos financieros a su valor razonable, cuando se cumplen ciertas condiciones.
• Valuar los pasivos a largo plazo a su valor presente en su reconocimiento inicial.
• Al reestructurar un pasivo, sin que se modifiquen sustancialmente los flujos de efectivo futuros
para liquidar el mismo, los costos y comisiones erogados en este proceso afectarán el monto del
pasivo y se amortizarán sobre una tasa de interés efectiva modificada, en lugar de afectar
directamente la utilidad o pérdida neta.
• Incorpora lo establecido en la IFRIC 19 “Extinción de Pasivos Financieros con Instrumentos de

Capital”, tema que no estaba incluido en la normativa existente.
• El efecto de extinguir un pasivo financiero debe presentarse como un resultado financiero en el

estado de resultado integral.
• Introduce los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método
de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva.
Los cambios contables que surjan deberán reconocerse en forma retrospectiva.
NIF C-20 “Instrumentos financieros para cobrar principal e interés”- Las principales características
emitidas para esta NIF, se muestran a continuación:
• Se modifica la forma de clasificar los instrumentos financieros en el activo, ya que se descarta

el concepto de intención de adquisición y tenencia de estos para determinar su clasificación, en
su lugar se adopta el concepto de modelo de negocios de la administración.
• En esta clasificación se agrupan los instrumentos financieros cuyo objetivo es cobrar los flujos
de efectivo contractuales y obtener una ganancia por el interés contractual que estos generan,
teniendo una característica de préstamo.
(Continúa)
206
y subsidiarias
(Millones de pesos)
• Incluyen tanto los instrumentos financieros generados por ventas de bienes o servicios,
arrendamientos financieros o préstamos, como los adquiridos en el mercado.
Los cambios contables que surjan deberán reconocerse en forma retrospectiva.
NIF D-1 “Ingresos por contratos con clientes”- Las principales características emitidas para esta NIF,
se muestran a continuación:
• La transferencia de control, base para la oportunidad del reconocimiento de ingresos.

• La identificación de las obligaciones a cumplir en un contrato.
• La asignación del precio de la transacción entre las obligaciones a cumplir con base en los precios
de venta independientes.
• La introducción del concepto de cuenta por cobrar condicionada.
• El reconocimiento de derechos de cobro.
• La valuación del ingreso.
La fecha de aplicación inicial es el comienzo del periodo en que el Banco aplique por primera vez esta
norma.
NIF D-2 “Ingresos por contratos con clientes”- El principal cambio de esta norma es la separación de
la normativa relativa al reconocimiento de ingresos por contratos con clientes de la normativa
correspondiente al reconocimiento de los costos por contratos con clientes.
La fecha de aplicación inicial es el comienzo del periodo en que el Banco aplique por primera vez esta
norma.
II. NIF emitidas
NIF D-5 “Arrendamientos”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1º. de enero de
2019, permitiendo su aplicación anticipada para las entidades que utilicen la NIF D-1 “Ingresos por
contratos con clientes” y NIF D-2 “Costos por contratos con clientes”, antes de la fecha de aplicación
inicial de esta NIF. Deja sin efecto al Boletín D-5 “Arrendamientos”. La fecha de aplicación inicial es
el comienzo del periodo en que el Banco aplique por primera vez esta norma. Entre los principales
aspectos que cubre esta NIF se encuentran los siguientes:
(Continúa)
207
y subsidiarias
(Millones de pesos)
• Se introduce un único modelo de reconocimiento de los arrendamientos por el arrendatario y

requiere que éste reconozca los activos y pasivos de todos los arrendamientos con una duración
superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.
• Se elimina la clasificación de arrendamientos como operativos o financieros (capitalizables) para

un arrendatario, y éste reconoce un pasivo por arrendamiento al valor presente que representa su
obligación de hacer los pagos por arrendamiento y un activo por derecho de uso por ese mismo
monto, que representa su derecho a usar el activo subyacente arrendado.
• Se reemplaza el gasto por arrendamiento operativo en línea recta, con un gasto por depreciación
o amortización de los activos por derechos de uso (en los gastos operativos) y un gasto por interés
sobre los pasivos por arrendamiento (en el resultado integral de financiamiento).
• Se modifica el reconocimiento de la ganancia o pérdida cuando un vendedor-arrendatario

transfiere un activo a otra entidad y arrienda ese activo en vía de regreso.
• Se modifica la presentación de los flujos de efectivo relacionados con los anteriores

arrendamientos operativos. Se reducen las salidas de flujos de efectivo de las actividades de
operación, con un aumento en las salidas de flujos de efectivo de las actividades de
financiamiento.
• El reconocimiento de los arrendamientos por el arrendatario cambia de forma importante, sin

embargo, el reconocimiento contable por el arrendador no tiene cambios no tiene cambios en
relación con el anterior Boletín D-5.
La Administración estima que los criterios de contabilidad y la nueva NIF generarán efectos
importantes en los estados financieros del Banco.
III Mejoras a las NIF 2018
En diciembre de 2017 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2018”, que contiene
modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las principales mejoras que generan cambios
contables son las siguientes:
NIF B-10 “Efectos de la inflación” - Modifica los requerimientos de revelación sobre los porcentajes
de inflación del entorno económico en el que opera una entidad.
(Continúa)
208
y subsidiarias
(Millones de pesos)
Cuando el entorno económico en el que opera una entidad es inflacionario o no, la NIF requiere las
siguientes revelaciones adicionales:
• Los porcentajes de inflación siguientes:
i. el acumulado por los tres ejercicios anuales anteriores y que sirvió de base para calificar el
entorno económico en el que operó la entidad en el ejercicio actual, como inflacionario o no
inflacionario;
ii. el acumulado de tres ejercicios, que incluya los dos anuales anteriores y el periodo al que se
refieren los estados financieros; este porcentaje servirá de base para calificar el entorno
económico en el que operará la entidad en el ejercicio siguiente;
iii. el del periodo al que se refieren los estados financieros;
Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018,
permitiendo su aplicación anticipada para el ejercicio 2017 y los cambios contables que surjan
deben reconocerse en forma retrospectiva.
NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo” y NIF C8 “Activos intangibles”- Se aclara que un método de
depreciación y amortización de activos basado en el monto de ingresos asociado con el uso de esos
activos no es apropiado, dado que los montos de ingresos pueden estar afectados por factores diferentes
al patrón de consumo de beneficios económicos del activo, como por ejemplo los impactos
inflacionarios y precios de venta relativos al componente.
Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inician a partir del 1º enero de 2018 y los cambios
contables que surjan se deben reconocer en forma prospectiva.
La Administración estima que las mejoras a las NIF no generarán efectos importantes en los estados
financieros del Banco.

Grupo Financiero Banamex EFC 2017

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Grupo Financiero Citibanamex, S. A. de C. V.

Estados financieros consolidados

31 de diciembre de 2017 y 2016

(Informe de los Auditores Independientes)

Al Consejo de Administración y a los Accionistas

Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados

• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones

• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración, de la base contable de negocio

• Obtenemos suficiente y apropiada evidencia de auditoría con respecto a la información financiera de

KPMG CÁRDENAS DOSAL, S. C.

C.P.C. Ricardo Delfín Quinzaños

Ciudad de México, a 27 de febrero de 2018.

Av. Isabel la Católica No. 44, México D. F.

Balances generales consolidados

31 de diciembre de 2017 y 2016

Activo 2017 2016 Pasivo y capital contable 2017 2016

Disponibilidades (nota 6) $ 65,726 75,357 Captación tradicional (nota 16):

380,290 326,543 Colaterales vendidos o dados en garantía (nota 19):

Para mayor información consultar: http://www.banamex.com/es/conoce_banamex/informacion_financiera/banco_consolidado.htm

Av. Isabel la Católica No. 44, México D. F.

Balances generales consolidados, continuación

31 de diciembre de 2017 y 2016

Clientes cuentas corrientes: Cuentas de registro propia:

890 1,723 10,381,726 11,125,520

Operaciones por cuenta de clientes (nota 24(e)): 22,605 50,072

Fideicomisos administrados 644 1,100

Operaciones de banca de inversion por cuenta de

Para mayor información consultar: http://www.banamex.com/es/conoce_banamex/informacion_financiera/grupo_financiero_banamex.htm

Av. Isabel la Católica No. 44, México, Cuidad de México

Estados consolidados de resultados

Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016

Ingresos por intereses (nota 25(a)) $ 113,330 93,642

Margen financiero 81,164 73,524

Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10(e)) (26,940) (22,560)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 54,224 50,964

Comisiones y tarifas cobradas (nota 25(b)) 33,781 31,556

Resultado de la operación 29,902 22,533

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidables y asociadas (nota 14) 387 117

Resultado antes de impuestos a la utilidad 30,289 22,650

Impuestos a la utilidad causados (nota 21) (12,416) (6,791)

Resultado antes de operación discontinua 22,419 14,577

Operación discontinua (nota 3b) 1,925 2,068

Resultado neto 24,344 16,645

Para mayor información consultar: http://www.banamex.com/es/conoce_banamex/informacion_financiera/grupo_financiero_banamex.htm

Av. Isabel la Católica No. 44, México D. F.

Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016

Capital contribuido Capital ganado

Movimientos inherentes a las decisiones de los Accionistas:

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de los

Aplicación del resultado del ejercicio 2015 - - 18,142 - - - - (18,142) - -

Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - 5 (5) - - - - - -

Efecto inicial derivado de la aplicación de las nuevas disposiciones

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de los

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de los

Total de los movimientos inherentes a las decisiones de los

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de

Reconocimiento del efecto inicial derivado de la aplicación de las nuevas disposiciones

Participación no controladora - - - - - - - - (319) (319)

Movimientos inherentes a las decisiones de los Accionistas:

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de los

Aplicación del resultado del ejercicio 2016 - - 16,645 - - - - (16,645) - -