IV SEMINARIO INTERNACIONAL:

TECNOLOGIAS DE

MICROCRÉDITO
 TECNOLOGÍAS DE
MICROCRÉDITO
EN CENTROAMÉRICA
¿Qué son las microfinanzas?

Entendemos por microfinanzas el suministro de

servicios financieros en pequeña escala, tales como
servicios de crédito, ahorro o seguro, a empresas y
familias que tradicionalmente han sido colocadas al
margen del sistema financiero pero que, con toda
seguridad, operaban, si bien a pequeña escala,
mediante usureros y prestamistas informales
(agiotistas); mientras que los microcréditos harían
referencia únicamente a la operación de crédito que
se ajustara a una determinada operativa y destino.
Por lo tanto, se ocupa de servicios que la
banca no cubre al no estar interesada en
atender a este tipo de clientela.

No se compite con la banca formal, se

compite con los usureros.

Son tecnologías distintas a las bancarias,

con operativas basadas en la información
y el conocimiento personal de los
clientes.
PRINCIPIOS BÁSICOS EN
LAS TECNOLOGÍAS DE
MICROCRÉDITO

Metodologías
Préstamos
Procedimientos
Metodologías

· En ocasiones, mecanismos de grupo que actúan

solidariamente como substituto de la garantía.
· Análisis rápido de los flujos de caja de los negocios
(estimación de la capacidad de generar ingresos),
especialmente en los préstamos individuales.
· Personal bien relacionado con las comunidades donde se
trabaja, preferentemente originario o cercano a la localidad.
· Facilidades de préstamo cercanas a las necesidades del
cliente con flexibilidad en el producto ofertado y adaptación
constante a las situaciones.
Préstamos

· Préstamos generalmente destinados a financiar capital de

trabajo de corto plazo.
· Préstamos basados en el carácter en lugar del colateral (es
decir, sin garantía).
. Cantidades muy pequeñas, adecuadas a la finalidad del
destino.
· Préstamos secuenciales, que se inician en pequeña escala y
aumentan de tamaño conforme el cliente demuestra su
voluntad y capacidad de pago.
. Altas tasas de interés en comparación con los préstamos de
la banca comercial, derivados del alto riesgo, de los mayores
costes operativos (análisis previo de la información a recabar
y del seguimiento de los créditos) y, por supuesto, de la
ausencia de garantías materiales.
Procedimientos

· Procedimientos desembolso sencillos.

. Atención personalizada que establece una relación entre

oficial de crédito y cliente y que reduce al máximo los
costes de transacción.

· Programas de seguimiento frecuentes, con cortos plazos

(semanales, quincenales), para facilitar el control de los
prestatarios.

· Procedimientos de cobro de cuotas muy ágiles, agilidad

en los trámites y facilidad en los requerimientos de
información para el cliente. Disciplina en el cobro puntual.
 TECNOLOGÍA DE CRÉDITO
Es el conjunto de acciones (métodos y
criterios) y procedimientos (mecanismos de
puesta en marcha) que una institución adopta
para resolver los problemas de información
incompleta y riesgo moral, reduciendo los
costos de las transacciones a todos los
participantes. Por tanto, lo único permanente
es que la tecnología de crédito está en
constante cambio.
Por lo tanto, considera todo el rango de
actividades que debe llevar a cabo una
organización crediticia y que tienen que ver
con la selección de prestatarios, la
determinación del tamaño del préstamo y los
plazos, así como con la forma en la cual se
respaldan estas operaciones, como se les da
seguimiento y como se recuperan.
La metodología utilizada para la colocación,
seguimiento y recuperación de préstamos debe ser
implementada en todas y cada una de las
operaciones.

Ésta debe contemplar definiciones, procedimientos,

responsabilidades, cronología y actuaciones en
casos excepcionales.

La discrecionalidad del oficial de crédito debe ser

minimizada, ya que el método utilizado incorpora
procedimientos para:
Cálculo del monto del préstamo, de acuerdo a
variables pre-establecidas (evaluación del flujo de
caja del negocio y/o hogar familiar, tipo de
actividad, zona de desarrollo de la actividad).

Autorización de otorgamiento y responsabilidad en

la recuperación del préstamo al oficial de crédito:
siempre siguiendo las políticas de la institución,
aumenta la disciplina y permite valorar y remunerar
al oficial de acuerdo al manejo de su cartera.

Persecución de la mora y ejecución de las

garantías en caso de impago (recuperación parcial
del préstamo y efecto demostración).
Los aspectos claves a tener en cuenta respecto a la
clientela son:

• Selección de clientes eficiente y con menor riesgo.

• Evaluación rápida de la voluntad y capacidad de
pago del cliente.
• Procedimiento para el seguimiento de la clientela.
• Diseño y ejecución de contratos
Dos errores deben evitarse en la selección de
los clientes:

No admitir a clientes que potencialmente

hubiera sido adecuado atender. Rentabilidad
perdida.

Aceptar a clientes que no podrán cumplir con

los requisitos de pago. Tasa de Mora.

¿Cuál de los dos errores es más importante?

 Recurrencia y gradualidad de los préstamos

Como respuesta tanto a las recomendaciones de la

metodología microcrediticia (conocimiento del cliente)
como al proceso de fidelización (retención del cliente)
y educación en unas prácticas, demostradas con el
pago puntual de sus deudas con la institución y
recompensada por la institución con un mayor, más
fácil, barato y rápido acceso a los productos y
servicios de la institución. Se busca una relación
segura y estable con el cliente a largo plazo.
 Agilidad, Formalidad y Puntualidad en la provisión de
servicios financieros

Muestra de respeto al cliente y de entendimiento de las

características de su negocio, por los altos costes de
transacción y oportunidad en los que el microempresario
incurre (tiempo oportuno de respuesta y tiempo exigido
para la evaluación).

Estas características otorgan autoridad moral a la

institución para exigir el mismo comportamiento a sus
clientes.

La carencia de las mismas la suprime.

Costes para el cliente en la obtención de un
microcréditocrédito:

* La tasa de interés (precio) que se exige por el

dinero solicitado;
* el coste de transacción para conseguir el crédito
* el coste de oportunidad o acceso al mismo.

Según el valor que tome cada uno de estos costes,

la elección del solicitante, del microempresario,
será distinta.
Costes de transacción para el cliente
Información. Tiempo gastado por el cliente en
conocer el producto que se le ofrece. Charla
informativa, desplazamientos, etc
Solicitud: Trámites, consecución de documentación,
formularios y requisitos que el cliente debe
presentar para conseguir una respuesta positiva.
Gestión: Se incluyen los gastos desde la obtención
del préstamo hasta su completa devolución en las
respectivas cuotas de reembolso.
 TECNOLOGÍAS DE CRÉDITO

En términos generales, pueden hablarse de dos tipos

diferentes de tecnologías:

Individuales y grupales

y estas últimas pueden dividirse en:

Grupos solidarios
Asociaciones
Bancos comunales
Las tecnologías grupales tienen una característica
diferente para la IFM y para el propio cliente.

La IFM enfrenta el riesgo en forma no convencional.

El cliente realiza un aprendizaje que en condiciones

ventajosas puede conducirle al préstamo individual
En el crédito individual, se considera al cliente con
capacidad autónoma. El préstamo, se basa en un
análisis exhaustivo de la capacidad y voluntad de
pago del cliente, ajustado al flujo neto de caja de su
microempresa. Esto es más importante que la
garantía.

La familia se analiza como un todo integrado de la

unidad productiva, transformadora y consumidora.
El grupo solidario se basa en la responsabilidad
colectiva del grupo (3 a 6 personas)

Para el cliente, el crédito es de libre disponibilidad.

Para la IFM la operación es indivisible. El grupo es el
deudor.

Se comienza con créditos muy pequeños y plazos

muy cortos y se premia la puntualidad del pago con
renovación del crédito en plazos y montos mayores.

Fomenta principios de disciplina y permite el

conocimiento de la calidad individual del cliente a
través del grupo.
El grupo asociativo se contituye con un mínimo de 10
personas, generalmente productores agropecuarios.

La asociación está representada por sus líderes y

cuenta con el apoyo o auspicio de alguna organización.
La calidad de la asociación es más importante que la
garantía aportada.

Se apoya un proyecto que cuenta con viabilidad técnica,

económica y comunitaria; parte del éxito está en el
seguimiento de las actividades planificadas.

El crédito facilita la adquisición de insumos a buen

precio y la obtención de una tasa de interés más baja al
ser más grande el número de subprestatarios.
El banco comunal requiere todo un tiempo de formación
que puede llegar a necesitar de 5 semanas. Cuando se
constituye cuenta con aproximadamente 20 socias

Se capacita en gestión y administración del banco

Se responde colectivamente al préstamo externo pero

también se trabaja con ahorro interno de las socias

Las socias pueden tener préstamos internos del monto

del préstamo externo y de sus propios ahorros

Las reuniones sirven para fomentar el empoderamiento

de las mujeres e incrementar su calidad de vida.
En cualquier tecnología de crédito se mantiene un
control estricto de la mora. No hay futuro para una
IFM que no cuida con rigor este indicador.

Tasas de mora alta significan mala gestión, atención

incorrecta a los clientes, erróneo análisis de la
capacidad de pago, seguimiento deficiente y
desempeño institucional ineficaz.

Existe una estrecha relación entre la mora y el

seguimiento de la clientela.
Menor seguimiento = mayor mora.
Mayor seguimiento = más altos costes operativos
En una institución de microfinanzas, no
importa qué tecnología se esté
aplicando, los analistas de crédito
deben tener todos los días pesadillas
con la tasa de mora.

El analista es, por consiguiente, el

punto central

Aristóteles Esperanza
FACTORES DEL ANÁLISIS

Determinación del flujo de caja durante el período del

préstamo. Consideraciones específicas para los créditos
agropecuarios (cosecha y venta) Simulaciones de
productividad y otros elementos relacionados (costes)

Establecimiento de la capacidad de endeudamiento:

- Patrimonio productivo y familiar.
- Experiencia productiva.
- Ingresos por tipo de producto.
- Utilización del excedente período precedente
- Referencias personales de otros clientes.
- Número de dependientes y estabilidad familiar
- Garantías, garantes y codeudores
 ELEMENTOS DETERMINANTES

- Verificación tipo de garantías (hipotecaria, fiduciaria,

prendaria)

- Plan de pagos ajustado al análisis realizado.

- Calendario según producto o destino del microcrédito

(comercio, producción, agricultura).

- Tasas de interés sobre monto o sobre saldo.

- Comisiones de tramitación según costes. Clientes

antiguos, mejores condiciones.

- Estipulación de gastos adicionales en caso de mora.

ASPECTOS PELIGROSOS

1 - Complacencia que puede traducirse bien en

una facilidad excesiva en el otorgamiento de
préstamos, bien en un escaso análisis de la
información obtenida. Nunca se insistirá
suficientemente en que el cliente debe ser
analizado con rigor, midiendo su capacidad y
voluntad de pago, tipo de crédito requerido,
sector productivo, localización geográfica,
avales, historial de pago, etc.
2 - Descuido (relajo) que se suele manifestar
en la falta de documentación, en la calidad
del análisis, en la debilidad del seguimiento o
en la imprecisión de los términos del
contrato (garantías, cantidades, análisis de
los flujos de caja, situación familiar, etc)
Cumplir con todos los requisitos a veces no
garantiza un correcto análisis.
3 - Incomunicación entre la gerencia y el
personal de la institución. Una buena gerencia
debe estar alerta tanto en el análisis de riesgo
interno (gestión) como en la oferta de sus
servicios para orientar las políticas de la IFM. Es
un error caer en la obsesión del crecimiento o la
expansión a cualquier coste. Un buen personal
debe entender la misión institucional y trabajar
responsablemente en la consecución de las
metas fijadas
En definitiva, se trata de armonizar la naturaleza variable
de las múltiples formas de ingreso de los clientes con los
montos y ciclos de pago apropiados para mejorar a la
larga la capacidad de pago de los clientes y que éstos
puedan tomar nuevos préstamos, reduciendo el riesgo
de impago para el cliente al tomarlo y el de cobro de la
IFM al otorgarlos.

Gustavo Birbuet Díaz

 Bibliografía
• Manual de las microfinanzas: Una perspectiva institucional
y financiera. Sustainable Banking with the Poor. W.B.
Ledgerwood, Joanna 1999
• Manual de elementos de análisis de crédito para asesores
de programas de atención a la micro y pequeña empresa.
Guzmán, Diego 1994
• Tecnologías de crédito aplicables al area rural. FONDESIF.
Birbuet Díaz, Gustavo 2001
• Innovación tecnológica en finanzas rurales: Financiera
Calpiá, El Salvador. González-Vega, Claudio y Navajas,
Sergio 1999
• La tecnología de crédito rural de Caja Los Andes en
Bolivia. González Vega, Claudio y Rodríguez Meza, Jorge;
SEFIR – DAi 2003