Overview of export in Vietnam

à



 




  

  

  
 

 
  
 
 




      
   
 

 
 
 


  

 !""!! #$

  
  



great contribution to meeting the demand for foreign currency of import in Vietnam.
AlthoughVietnam¶s export turnover during the past few years has rocketed, there


  


 


!%&


    à


Vietnam has trade relations with over 150 countries and territories. It is encouraging to see that as
compared with 10 years ago, our export growth has increased six-fold, tripling that of GDP. Export
turnover has for the past 10 years reached USD 67.3 billion with an annual growth rate of about 18.2%.
In 2000, our total export values reached USD 14.3 billion (a 24% increase against last year) out of which,
35%, 35.7% and 29.3% are contributed by heavy and mineral industries, light industry and agro-forestry-
fishery sector respectively.

Export earnings in 2001 hit USD15.1billion (5.63% points below the government¶s 2001), much lower
than the level targeted in the early 2001). The year 2001 is seen as a year full of difficulties and
challenges forVietnam¶s export activity. The Government in collaboration with relevant
Ministries/agencies and local authorities has actively developed and taken a great deal of measures and
policies on stimulating and boosting export.

According to the latest statistics of the recent survey on the current situation of business development
and the private sector in Vietnam conducted by the Central Economic Management and Research
Institute, there are up to 81/336 (accounted for 24.2%) Vietnamese export enterprises having low or very
low competitiveness. Low or very low competitiveness can be much seen in the sector of light and heavy
industry or in other words, low or seemingly low competitiveness can be seen in some capital and high
tech intensive industries. In an effort to facilitate export activity, boosting economic growth and gradual
integration into the global trade system, making full use of domestic economic potential, besides export
policy, it is advisable for Vietnam to have in place an export suppport mechanism that fit to the
requirement of Vietnamese exporters.

Crude oil, textiles, clothing and footwear and fisheries products have been key components of Vietnam¶s
export success. In response to the slowdown in exports, a pressing concern for the government in the
near term is stimulating export activity. Concerned to maximise future exports, the government is taking
steps to sustain growth.

^



 



 
%' 
 

 () à
 







With its relative insulation from the worst effects of the slowdown in global economic activity, Vietnam is
expected to grow faster than most of its Asian neighbours this year.

Presently, ECA is not available in Vietnam. However, a policy bank named EXIMBANK will be set up as
planned for the period 2003-2005. Boosting export activity is always one of the most important target set
inVietnam¶s socio-economic development strategy. It is surely a long-term target for Vietnam in an
attempt to make ours basically a modern-oriented industrialised country by 2020. In recognition of this,
the establishment of ECAs in Vietnam has been taken into careful consideration.

On September 10, 2001, the Prime Minister signed Decision No. 133/2001/Q§-TTg on promulgation of
regulation on export support credit. Under provisions of this Regulation, DAF will implement export
support credit task but it won¶t implement export credit insurance (ECI). Yet, it is likely in future that ECI
will be one of the main functions of Vietnam¶s Eximbank.

Many export enterprises in Vietnam have shown concerns about the world current situation that may
cause adverse influence to Vietnam¶s export activity (especially since the September 11 event in USA).
Under this circumstance, ECI is increasingly becoming a tool of great usefulness for exporters. A seminar
on ECI, which was held in HCM City on October 14, 2001, has caught attention from the business
community. Vietnamese export enterprises are familiar with only insurance service for exports.

DAF is a State financial instituation, founded, organized and operated under Decree No. 50/1999/ND-CP
dated July 8, 1999 of the government. DAF¶s functions are to mobilize medium and long-term funds,
receive and manage capital sources of the State allocated in the form of development investment credit
(inclusive of domestic and foreign ones) to implement the State¶s policy on development investment
assistance. DAF operates under the Charter ratified by the Prime Minister.

What is going on in the international trade has raised the demand for promoting ECI service. In the
future, it is necessary to set up an ECA directly under the umbrella of the Government responsible for
ECI. To this end, it requires capital and in-depth training as well. Thus, in the immediate future, when the
idea of establishing a company specializing in providing insurance service hasn¶t been fully realized, it is
better for export support organisations to conduct pilot ECI service and it will draw more experience after
the establishment of the Eximbank or on the birth of the ECA.


#%  )'(





ECI activities have not yet been developed in Vietnam because in practice, Vietnamese exporters extend
only a small amount of credit to overseas importers or there seemed to be only a few cases that
Vietnamese exporters extend credit to overseas importers due to insufficient or limited capital.
Furthermore, there are a variety of risks in this kind of ECI activity such as importers¶ repayment inability,
importers¶ non-receipt of goods or refusal to receive goods, risks of deferred payment etc...Consequently,
it is very necessary to develop ECI activities in Vietnam with a view to encouraging Vietnamese exporters
to diversify and multilateralise their export partners and markets and Vietnam needs support from
international organisations in this field such as: experience, training for trade and investment
practitioners...

Many banks are financially weak, with a shoestring equity capital. Their credit performance is poor and
they hold excessively high levels of overdue debt, posing financial risks to the whole banking system.
Banking officials are currently unable to meet the increasing demand for suitable personnel for a modern
banking system in a fiercely competitive climate. Vietnam is making progress in developing the basic
infrastructure to support a modern banking system and financial markets. However, the government has
expressed its intent to maintain central control over the financial system and therefore has been cautious
in implementing new financial instruments and markets.

At present, there are 2 most popular forms of export credit in Vietnam. They are:
* Export Support Credit of the Government:
- Medium and long-term export support credit including:
+ long and medium term investment loans
+ post-investment interest subsidy
+ investment credit guarantee
- Short-term export support credit including:
+ short-term loan (including loans to export contracts with deferred payment up to 720 days)
+ Bid Bond and Performance Bond.

* Export Credit of Commercial Banks: mostly in the form of supporting working capital to buy materials for
 processing exports as stipulated in L/C, signed in the foreign contract and order. This is the popular form
of export credit in Vietnam.

As earlier mentioned, export credit in Vietnam mostly in the form of granting credit to exporters, the risks
of this form is therefore mainly to be those of importers¶ insolvency. Key measures taken to overcome
these above risks is to improve loan project analysing and appraising skill, implementing regulation on
loan guarantee.

In the years to come, Vietnam is going to expand its export activity

è
*

 (
)

 ' +
,  
R NOVEMBER 2008

*-(.)**//&0 - Legal adviser, office of the general counsel, Export Credits Guarantee Department, UK

Most European governments have set up an export credit agency as a government entity to promote, facilitate and
support the exports of goods and services.

-

  





  
The export credit agency will provide cover either by means of insurance to the exporters or bankers or by means of
a direct guarantee of payment to the bank covering a loan to an overseas borrower to finance the supply of goods
and services in the event of any default in payment by the buyer or the borrower under a loan agreement. Such
insurance cover or guarantees could be a combination of comprehensive cover (ie, commercial and political) or only
political risk cover.

Previously export credit agencies promoted exports through subsidies that assisted those exporters who were able to
obtain cover from them. Where credit agencies were involved, exporters were likely to offer more competitive
business terms. The use of credit agencies was and is helpful to exporters in those markets where the political
situation is more risky. Credit agencies can provide appropriate cover when commercial lenders are more reluctant to
take political risks.
All countries that have official export credit agencies are now party to the "Arrangement on Guidelines for Officially
Supported Export Credits". The arrangement seeks to harmonise the support credit agencies offer, and applies to
officially supported export credits relating to contracts for sale of goods or services, or both, which have a repayment
term of two years or more. The arrangement does not apply to export of military equipment and agricultural
commodities. Special rules also apply to ships, nuclear power plants and aircraft.
The arrangement provides specific rules for project finance, which derogate from the usual Consensus Rules and
essentially provide for a longer repayment term of up to 14 years, and, depending on the nature of the transaction, for
repayments to be made in unequal instalments and for interest payments and principal repayments to be made less
frequently than semi-annually. More flexible minimum repayments terms for project finance transactions are subject
to the following conditions:

‡ the aggregate amount repaid in any single six-month period shall not exceed 25 per cent of the principal sum of the
credit;
‡ the first repayment of principal shall be made no later than 24 months after the "starting point of credit" and must not
be less than 2 per cent of the principal sum of the credit;
‡ interest must be paid no less frequently than every 12 months and the first interest payment shall be made no later
than six months from the starting point of credit; and
‡ the weighted average life of the payment period must not exceed 7.25 years (or 5.25 years where the shorter 10-
year repayment term for high-income OECD countries applies).
Some of the main export credit agencies with which the Export Credits Guarantee Department (ECGD) has done
business are Compagnie Française d'Assurance pour le Commerce Extérieur, France (Coface); Euler Hermes
Kreditversicherungs AG, Germany (Hermes); Istituto per i Servizi Assicurativi del Credito all'Esportazione, Italy
(SACE); Office National du Ducroire, Belgium (ONDD), Exportkreditnämnden, Sweden (EKN); Atradius, Netherlands
(Atradius); and Compañia Española de Seguros de Credito a la Exportación, Spain (CESCE).

The purpose of this paper is to concentrate on project financing and the relationship between ECAs, multilaterals,
lenders and sponsors in a typical project financing. As a result of developing country indebtedness and substantial
defaults on sovereign loans, the financial world, rather than depending on sovereign guarantees, has looked at other
forms of financing. Project finance became fashionable again in the mid-1990s, when a number of the ECAs set up
their own separate project finance units. Until then most projects would have been financed on the basis of buyer
credit loans, often with a guarantee from the state of the borrower or an acceptable bank in the borrower's country.
Exporters would have been paid in cash on shipment of their capital goods or by means of progress payments on the
presentation of qualifying certificates countersigned by the buyer to the financing banks. The relevant export agency
would have guaranteed that bank against the borrowers' failure to pay. From the mid-1990s many ECAs provided
coverage for the financing of power projects in different parts of the world, some of these being Pagbilao and Sual in
the Philippines, Shandong in China, San Pedro in the Dominican Republic and Manah Power Project in Oman. There
was also considerable involvement in India for several years with fast track Power Projects such as Dabhol, Vizag
Magalore and Bhadravati, where the ECAs relied on a guarantee from the government of India, but these other than
Dabhol were never completed because of structural issues. In recent years there has been a switch from power
projects to large oil, gas and pipeline projects, for example Qatargas, Ras Laffan, Oman LNG, Nigeria LNG and BTC
Pipeline. There is also considerable involvement by ECAs in the telecoms market, and in the ECGD's case
particularly with the Philippines, India and Kazakhstan.

In a typical power station financing, it would be normal for the project sponsors to establish the basic project
documentation before the export credit agencies and lenders became involved. The sponsors would have to
negotiate with the appropriate authorities any concession or authorisation agreement, including the terms of any
power purchase agreement; and any additional state support before deciding to seek outside tenders for the supply
of turbines and other power station equipment. As a result, key documents such as the power purchase agreement or
energy conversion agreement could well have reached the final stage even before lenders became involved.
Likewise, in an oil and gas project, the sponsors may well have negotiated the production-sharing agreement or a
development fiscal agreement with the authorities long before the lenders were on board. With a typical pipeline
project passing through many countries, an intergovernmental treaty between the countries concerned may be
required, and then individual host government agreements with the different countries to deal with local law issues
such as the licensing regime, stabilisation clauses and rights of enforcement. Setting up such a complicated project
structure means that the documentation may well have been agreed up front so that when the ECAs become
involved - to protect their position - they must rely on negotiating particular terms into the direct agreements and
assignment of the relevant project documentation to the lenders as part of their security package.
In the past, commercial lenders were often initially involved in negotiating a draft term sheet with the sponsors and
because they were concerned about winning the mandate for the financing would often make concessions in the full
knowledge that when the export credit agencies and multilaterals became involved they would rely on them to
reinstate relevant provisions of the term sheet that were particularly applicable and of concern to the ECAs.
From this it would seem that the sooner the ECA and multilaterals become involved, the better. The sponsors need to
realise that the project documentation must be sold as a viable and bankable package to the ECAs and multilaterals.
If the appropriate concession, power purchase or production sharing agreement has reached the final negotiation
stage, then it becomes far more difficult for the ECAs and multilaterals to renegotiate substantial clauses, should
defects be found. Failure to rectify such defects could determine the type of risks that the export credit agencies and
the multilaterals are prepared to accept.

The European ECAs, as a whole, cover against a similar mixture of commercial and political risks, and there is not
much variation. Whereas Coface, Hermes, CESCE and other European ECAs provide up to 95 per cent cover to the
banks, the Export Credits Guarantee Department offers up to 100 per cent comprehensive cover (ie, commercial and
political risk cover) or up to 100 per cent political risk cover. In the case of political risk cover the ECGD would
normally cover war, moratorium, expropriation, transfer risks and cancellation of UK licences. Depending on the
nature of the project, however, additional enhanced political risk cover can be provided for breach of government
undertakings, change in the law, change in taxation, concessions and non-payment by the government of the
borrower's country of certain financial obligations under a government guarantee. In this latter respect, if the ECAs
were to provide enhanced political risk cover then they would look to see that the project documentation contained
certain mitigations in respect of such additional political risks. If cover was required for change in law or taxation or
the maintaining or revocation of appropriate licences, or both, the ECAs and multilaterals would seek a memorandum
of understanding or letter of comfort to ensure that the government behind the project would not interfere, and that
there would be no changes of law that would affect the terms of the project or that a relevant licence would not be
revoked, which would prevent the construction of the project during a specified time.

The export credit agencies should be considered for providing cover for the financing of limited recourse projects for
many reasons. As mentioned above most of the ECAs now have defined project finance schemes and over many
years have built up considerable experience of supporting a variety of project finance transactions. The ECAs are
also highly seasoned participants in emerging markets, and they are less sensitive to political turmoil than private
lenders. The ECAs have long-established relationships with key players, for example host governments, power
corporations and utilities.

Because of the amounts involved in financing large projects, a significant number of sponsors often wish to see a
diversified lending structure and a broader spread of risk-sharers. In return the ECAs recognise the need for flexibility
when supporting project financings. The ECAs are able to cover a variety of cover options in respect of political and
commercial risks pre-and post-completion. Sponsors and lenders often value the independent approach ECAs take in
negotiations, often raising issues that are arguably too sensitive for the sponsors to pursue. Capital markets also
recognise the potential for the diplomatic route to resolve any particularly sensitive issues. This inevitably has
occurred when negotiating host government agreements' letters of undertaking.
The ECAs can consider supporting finance by arranging local currencies best suited to the project revenue steam.
This may be appropriate when it's an infrastructure project that is not generating US-dollar income. ECAs can support
financing available at floating or fixed interest rates.
ECAs are prepared to consider pre-payment of ECA loans at or beyond the completion stage if capital market funding
is introduced at a later stage. In such cases ECAs can be said to be almost the lenders of last resort. The sponsors
obtain early commitments from the ECAs, whereas bond issue may only happen much later after the project has
been rated.

The ECAs will wish to take an active role in the project's due diligence review and in the negotiating of the terms of
any project financing. This will often involve face-to-face discussion with lenders and sponsors. The ECAs do not sit
back and react to proposals but are in the forefront of discussions, influencing and shaping the finance package,
without slowing negotiations.
ECA-supported finance can act as a lever to facilitate additional commercial financing of the project as ECGD-
supported loans attract zero weighting. Because the ECAs have considerable experience supporting project finance
both independently and collectively, they are now used to working as a team with the lenders and can now also
coordinate their activity in sharing information and lawyers, depending on the nature of the transaction.
The ECAs can keep pace with the lenders but also recognise the ability of capital markets to move quickly in certain
situations, especially after most of the project's due diligence review has been completed. Where transactions are
complex, ECAs may be included to provide cover, but this should not cause delays. Any delays in negotiation
normally arise from unattractive propositions, poorly constructed deals and slowness in providing adequate
information. If the ECAs are provided with adequate information at the beginning of the due diligence process this can
help speed up matters and allow the ECAs to be able to evaluate a project sooner.

The ECAs now cooperate extensively, building on the strengths of each to meet the huge demands for future long-
term financing. To the extent that ECAs have entered into various multi-sourcing agreements, this can reduce the
need for separate loans in certain cases. The ECAs' investment insurance for political risk can be a relatively simple
and quick means of obtaining cover for an untied loan or equity contribution for a project financing.

For the ECAs and multilaterals to obtain the appropriate approvals from their credit committees or boards, a full due
diligence review of the project is necessary, and before the ECAs can agree to provide cover for any commercial and
political risks a full appraisal of the project must be carried out, allowing consultants, independent of the sponsors, to
confirm the validity of the sponsors' assumptions, which normally would be included in their preliminary or final
information memorandum. Invariably, the ECAs will be looking to appoint a financial consultant to advise them on the
project cash flows, the banking case and advice on the bankability of the project. Other consultants such as the
reserves consultant would advise on the capacity of the reserves for the sponsors and project company to be able to
fulfil their obligations in an oil and gas project or the technical consultant would advise on the capacity to take up the
power supply by companies and individual customers and whether there is sufficient take up to make a power project
bankable for the ECAs, multilaterals and lenders. The ECAs will particularly require the appointment of environmental
consultants to carry out due diligence reviews to ensure that World Bank Guidelines, EU directives and local law
requirements are being observed, particularly in respect of oil and gas, pipeline and power projects. Furthermore,
rights of way, deforestation of land, the flora and fauna, resettlement action plans, and, in respect of oil and gas
projects, suitable oil spill response plans will need to be considered. The lenders' advisers will check out the
sponsors' advisers output and confirm whether the figures, assumptions and facts make the project viable to finance
and to cover. In recent years, because large projects tend to involve a number of ECAs and multilaterals, there has
been a move to share advisers to try and avoid unnecessary costs. Lenders have also shared in the reports to the
consultants to mitigate the costs. The ECGD and the other ECAs are happy to share consultants' findings with
commercial banks and multilaterals. The ECAs or multilaterals will only reserve their position to appoint their own
individuals where there are conflicts or a separate duty of care relationship is required with particular consultants.

APPROACHING THE ECGD AND OTHER ECAS

Usually, the initial approach starts off with a roadshow where the sponsors and financial advisers will explain the
nature of the project to the ECAs, discussing the merits of the project; details of the financing plan; the nature of the
economics; the project documentation involved such as fuel supply, water supply and transportation facilities in power
projects or production-share agreements, development fiscal agreements, host agreements and inter-governmental
treaties for oil and gas and pipeline projects. This is followed by a formal application by the nominated lender or lead
bank, usually after the contract has been awarded to a supplier in the relevant ECA country.
In the UK, on receipt of such information and provided that the ECGD is happy with the feasibility, robustness and
viability of the project, and the soundness of the participants, and that there is an adequate political, legal and
regulatory environment, and a financing structure allowing for all contingencies, then the ECGD should be able to
provide a letter of intent providing the terms of support and terms of how such documentation will be negotiated.
SHARING THE RISKS: ECGD COMFORT ZONE AND COMMERCIAL RISK
Total capital costs breakdown
Equity - Normally not less than 25 %
Export credit agencies - Normally less than 60%
Of which ECGD - Normally less than 40%
Other lenders - Normally more than 15%

For the ECGD there is a minimum requirement of £20 million for it to consider a project financing cost-effective.
For the ECGD and other ECAs to proceed with their due diligence review, they would particularly like:
‡ a description of the project giving its location and proximity to essential supplies and infrastructure;
‡ a description of the sponsors, shareholders and any host government involvement;
‡ details of the overall cost and the proposed financing plan explaining the full capital costs of the project and how the
capital costs are broken down between the various lenders, ECAs, equity holders and other financiers;
‡ a full list of agreements envisaged and their status; and
‡ what support is requested from the ECGD and other ECAs.
Some of the key issues considered before the ECGD and other ECAs could agree to provide cover would be:
‡ risk of government interference;
‡ availability or vulnerability of commodities or service for the duration of the credit;
‡ security of revenue stream;
‡ sufficient amounts dedicated; and
‡ legal risks and range of laws involved.
In addition the ECGD has built up its own business principles unit to take care of environmental and social issues.
The unit has adopted principles to guide business practices and policies on matters such as human rights,
sustainable development, sustainable debt, business integrity and transparency. All applications for cover are now
screened for project impact in terms of environment, and social and human rights.

Tín dөng thương mҥi là loҥi tín dөng rҩt phә biӃn trong tín dөng quӕc tӃ, là loҥi tín dөng giӳa các nhà doanh nghiӋp cҩp cho nhau vay, không có sӵ
tham gia cӫa ngân hàng hoһc cũng có thӇ hiӇu là loҥi tín dөng đưӧc cҩp bҵng hàng hóa dӏch vө chӭ không phҧi bҵng tiӅn. Có ba loҥi tín dөng thương
mҥi
1.è  
!

"#$% (gӑi là tín dөng xuҩt khҭu) là loҥi tín dөng do ngưӡi xuҩt khҭu cҩp cho ngưӡi nhұp khҭu đӇ đҭy mҥnh
xuҩt khҭu hàng hóa. Tím dөng xuҩt khҭu đưӧc cҩp dưӟi hình thӭc chҩp nhұn hӕi phiӃu và mӣ tài khoҧn

R Cҩp tín dөng bҵng chҩp nhұn hӕi phiӃu tӭc là thương nhân nhұp khҭu ký chҩp nhұn trҧ tiӅn vào hӕi phiӃu do ngưӡi xuҩt khҭu ký phát đӇ
nhұn bӝ chӭng tӯ hàng hóa thông qua ngân hàng hoһc ngưӡi xuҩt khҭu gӱi trӵc tiӃp cho hӑ. Thӡi hҥn cӫa loҥi tín dөng này phө thuӝc vào
sӵ thӓa thuұn cӫa hai bên bán và mua. Tuy nhiên đӇ phòng tránh rӫi ro luұt các nưӟc thưӡng can thiӋp bҵng cách đӏnh ra thӡi hҥn cho
loҥi tín dөng này. Ví dө, luұt nưӟc Anh, Pháp quy đӏnh thӡi hҥn tӯ 30 đӃn 90 ngày, luұt Mӻ là 180 ngày, luұt Nhұt Bҧn quy đӏnh tӯ 180 đӃn
360 ngày.
R Cҩp tín dөng bҵng cách mӣ tài khoҧn tӭc là thương nhân xuҩt khҭu và thương nhân nhұp khҭu ký vӟi nhau hӧp đӗng mua bán hàng hóa,
trong đó qui đӏnh quyӅn cӫa bên bán đưӧc mӣ mӝt tài khoҧn đӇ ghi nӧ bên mua sau mӛi chuyӃn giao hàng mà bên bán đã thӵc hiӋn. Sau
tӯng thӡi gian nhҩt đӏnh, ngưӡi mua sӁ phҧi thanh toán sӕ nӧ đó bҵng chuyӇn tiӅn, chuyӇn Séc hoһc bҵng KǤ phiӃu trҧ tiӅn ngay.

2.è  
!


& !$% (gӑi là tín dөng nhұp khҭu) là loҥi tín dөng do ngưӡi nhұp khҭu cҩp cho ngưӡi xuҩt khҭu đӇ nhұp
hàng thuұn lӧi. Hình thӭc tӗn tҥi cӫa loҥi tín dөng nay là tiӅn ӭng trưӟc đӇ nhұp hàng. ViӋc ӭng tiӅn trưӟc có tính chҩt khác nhau tùy theo tӯng
trưӡng hӧp cө thӇ. NӃu ngưӡi xuҩt khҭu thiӃu vӕn do phҧi thӵc hiӋn các hӧp đӗng xuҩt khҭu có kim ngҥch lӟn thì tiӅn ӭng trưӟc mang tính chҩt tín
dөng; còn ngưӧc lҥi, nӃu ngưӡi xuҩt khҭu không tin vào khҧ năng thӵc hiӋn hӧp đӗng cӫa ngưӡi nhұp khҭu mà bҳt phҧi đһt cӑc cho viӋc giao hàng,
tiӅn ӭng trưӟc mang tính chҩt là vұt đҧm bҧo thӵc hiӋn hӧp đӗng. Khoҧn tiӅn ӭng trưӟc đưӧc hoàn trҧ bҵng cách khҩu trӯ dҫn vào sӕ tiӅn hàng theo
tӹ lӋ cӕ đӏnh hoһc theo tӹ lӋ tăng dҫn hoһc chӍ mӝt lҫn vào chuyӃn hàng giao cuӕi cùng.
3.è " '  ( 
!

& !$%"#$%: các ngân hàng thương nghiӋp cӥ lӟn thưӡng không cҩp tín dөng trӵc tiӃp cho các
nhà xuҩt nhұp khҭu mà thông qua nhà môi giӟi, loҥi hình này sӱ dөng rӝng rãi ӣ các nưӟc Anh, Đӭc, BӍ và Hà Lan. Ngưӡi môi giӟi là các công ty lӟn,
có vӕn vay đưӧc tӯ các ngân hàng, hình thӭc cҩp tín dөng rҩt đa dҥng. Ví dө cҩp cho nhà xuҩt khҭu gӗm cho vay không phҧi cҫm cӕ hàng hóa, cho
vay cҫm cӕ chӭng tӯ hàng hóa, cho vay chiӃt khҩu hӕi phiӃu«Mӑi tín dөng cӫa ngưӡi môi giӟi đӅu là tín dөng ngҳn hҥn.

Vài nét vӅ TÍN DӨNG XUҨT KHҬU º
  

è 1
2à3 4567è 0809:;è
(<)0.=0
(>!?@2àA  B  C
7DEF C356726 GHI2
è 0809JKèL.M

/G!
(.&à)NJKèL.M
: 5Các hình thӭc cho vay xuҩt khҭu
1. Cho nhà xuҩt khҭu vay, bao gӗm cho vay trưӟc hoһc sau khi giao hàng.
 2. Cho nhà nhұp khҭu vay.
: 5! Đӕi tưӧng cho vay
Nhà xuҩt khҭu có hӧp đӗng xuҩt khҭu và nhà nhұp khҭu có hӧp đӗng nhұp khҭu hàng hoá thuӝc Danh
mөcmһt hàng vay vӕn tín dөng xuҩt khҭu đưӧc ban hành kèm theo Nghӏ đӏnh này.
: 5ĐiӅu kiӋn cho vay
1. Thuӝc đӕi tưӧng vay vӕn theo quy đӏnh tҥi ĐiӅu 21 cӫa Nghӏ đӏnh này.
2. Nhà xuҩt khҭu đã ký kӃt hӧp đӗng xuҩt khҭu. Nhà nhұp khҭu có hӧp đӗng nhұp khҭu đã ký kӃt vӟi doanh
nghiӋp, tә chӭc kinh tӃ ViӋt Nam.
3. Phương án sҧn xuҩt kinh doanh có hiӋu quҧ đưӧc Ngân hàng Phát triӇn ViӋt Nam thҭm đӏnh và chҩp thuұn
cho vay.
4. Nhà xuҩt khҭu, nhà nhұp khҭu có năng lӵc pháp luұt, năng lӵc hành vi dân sӵ đҫy đӫ.
5. Ngoài các điӅu kiӋn quy đӏnh tҥi khoҧn 1, 2, 3 và 4 ĐiӅu này:
a) Nhà xuҩt khҭu phҧi thӵc hiӋn các quy đӏnh vӅ bҧo đҧm tiӅn vay tҥi Nghӏ đӏnh này; phҧi mua bҧo hiӇm tài
sҧn tҥi mӝt công ty bҧo hiӇm hoҥt đӝng hӧp pháp tҥi ViӋt Nam đӕi vӟi tài sҧn hình thành tӯ vӕn vay thuӝc đӕi tưӧng
mua bҧo hiӇm bҳt buӝc trong suӕt thӡi hҥn vay vӕn;
b) Nhà nhұp khҭu phҧi đưӧc Chính phӫ hoһc Ngân hàng trung ương cӫa nưӟc bên nhà nhұp khҭu bҧo lãnh
vay vӕn.

: 5#Mӭc vӕn cho vay

1. Mӭc cho vay tӕi đa bҵng 85% giá trӏ hӧp đӗng xuҩt khҭu, nhұp khҭu đã ký hoһc giá trӏ L/C đӕi vӟi cho vay
trưӟc khi giao hàng hoһc trӏ giá hӕi phiӃu hӧp lӋ đӕi vӟi cho vay sau khi giao hàng.
2. Mӭc vӕn cho vay đӕi vӟi tӯng trưӡng hӧp do Ngân hàng Phát triӇn ViӋt Nam quyӃt đӏnh theo quy đӏnh tҥi
khoҧn 1 ĐiӅu này.
: 5 Thӡi hҥn cho vay

1. Thӡi hҥn cho vay xác đӏnh theo khҧ năng thu hӗi vӕn phù hӧp vӟi đһc điӇm cӫa tӯng hӧp đӗng xuҩt khҭu
và khҧ năng trҧ nӧ cӫa nhà xuҩt khҭu hoһc nhà nhұp khҭu nhưng không quá 12 tháng.
2. Trưӡng hӧp cҫn thiӃt, thӡi hҥn cho vay trên 12 tháng thì nhà xuҩt khҭu mӟi đӫ điӅu kiӋn thӵc hiӋn hӧp
đӗng xuҩt khҭu, Ngân hàng Phát triӇn ViӋt Nam đӅ nghӏ Bӝ Tài chính xem xét, quyӃt đӏnh.

: 5OĐӗng tiӅn và lãi suҩt cho vay

1. Đӗng tiӅn cho vay là đӗng ViӋt Nam (VNĐ). ViӋc cho vay bҵng ngoҥi tӋ đưӧc thӵc hiӋn bҵng đӗng ngoҥi tӋ
tӵ do chuyӇn đәi đӕi vӟi hӧp đӗng xuҩt khҭu có nhu cҫu nhұp khҭu nguyên liӋu mà nhà xuҩt khҭu có nguӗn thu
ngoҥi tӋ đӇ trҧ nӧ.
2. Lãi suҩt cho vay tín dөng xuҩt khҭu bҵng đӗng ViӋt Nam và bҵng ngoҥi tӋ tӵ do chuyӇn đәi, giao Bӝ Tài
chính quyӃt đӏnh theo nguyên tҳc phù hӧp vӟi lãi suҩt thӏ trưӡng.
3. Lãi suҩt nӧ quá hҥn bҵng 150% lãi suҩt cho vay trong hҥn theo hӧp đӗng tín dөng.
4. Bӝ trưӣng Bӝ Tài chính công bӕ lãi suҩt cho vay tín dөng xuҩt khҭu đӇ Ngân hàng Phát triӇn ViӋt Nam thӵc
hiӋn. Sӕ lҫn công bӕ lãi suҩt hàng năm tӕi đa là 2 lҫn.

: 5PThӵc hiӋn giҧi ngân, thu nӧ

Ngân hàng Phát triӇn ViӋt Nam trӵc tiӃp giҧi ngân, thu nӧ hoһc ӫy thác cho các tә chӭc tài chính, tín dөng
hoҥt đӝng hӧp pháp ӣ trong nưӟc và ngoài nưӟc thӵc hiӋn giҧi ngân và thu nӧ.

/G
AQ&RS0.è 0809JKèL.M

: 5TĐӕi tưӧng bҧo lãnh

Đӕi tưӧng bҧo lãnh là nhà xuҩt khҭu có hӧp đӗng xuҩt khҭu hàng hoá thuӝc Danh mөc mһt hàng vay vӕn tín
dөng xuҩt khҭu, nhưng không vay vӕn tín dөng xuҩt khҭu cӫa nhà nưӟc.

: 5$ĐiӅu kiӋn bҧo lãnh

1. Thuӝc đӕi tưӧng bҧo lãnh theo quy đӏnh tҥi ĐiӅu 27 Nghӏ đӏnh này và có nhu cҫu bҧo lãnh đӇ vay vӕn cӫa
các tә chӭc tín dөng khác.
2. Có năng lӵc pháp luұt, năng lӵc hành vi dân sӵ đҫy đӫ.
3. Hӝi đӫ các điӅu kiӋn quy đӏnh tҥi các khoҧn 2, 3, 4 và 5 ĐiӅu 22 Nghӏ đӏnh này.

: 5"Thӡi hҥn bҧo lãnh
 Thӡi hҥn bҧo lãnh phù hӧp vӟi thӡi hҥn vay vӕn theo Hӧp đӗng tín dөng đã ký giӳa nhà xuҩt khҭu vӟi tә
chӭc tín dөng nhưng tӕi đa là 12 tháng.

: 5#Mӭc bҧo lãnh, phí bҧo lãnh

1. Mӭc bҧo lãnh cho nhà xuҩt khҭu vay vӕn không quá 85% giá trӏ hӧp đӗng xuҩt khҭu hoһc giá trӏ L/C.
2. Nhà xuҩt khҭu đưӧc bҧo lãnh phҧi trҧ phí bҧo lãnh bҵng 1%/năm trên sӕ dư tín dөng đưӧcbҧo lãnh
: 5#!Trách nhiӋm tài chính khi nhà xuҩt khҭu không trҧ đưӧc nӧ đưӧcáp dөng theo quy đӏnh tҥi ĐiӅu 19
Nghӏ đӏnh này.

/G#
AQ&RS0.Uè.;à=AQ&RS0.è.U(.-V0.W':X09
: 5#Đӕi tưӧng bҧo lãnh
Nhà xuҩt khҭu tham gia dӵ thҫu hoһc thӵc hiӋn hӧp đӗng xuҩt khҭu hàng hoá thuӝc Danh mөc mһt hàng vay
vӕn tín dөng xuҩt khҭu.

: 5##ĐiӅu kiӋn bҧo lãnh

1. Thuӝc đӕi tưӧng theo quy đӏnh tҥi ĐiӅu 32 Nghӏ đӏnh này, có nhu cҫu bҧo lãnh dӵ thҫu và bҧo lãnh thӵc
hiӋn hӧp đӗng xuҩt khҭu.
2. Có tài liӋu hӧp pháp chӭng minh yêu cҫu cӫa phía nưӟc ngoài vӅ bҧo lãnh dӵ thҫu hoһc bҧo lãnh thӵc
hiӋn hӧp đӗng xuҩt khҭu.
3. Nhà xuҩt khҭu đưӧc bҧo lãnh dӵ thҫu và bҧo lãnh thӵc hiӋn hӧp đӗng xuҩt khҭu phҧi có năng lӵc tài chính
đӇ tham gia dӵ thҫu hoһc thӵc hiӋn hӧp đӗng xuҩt khҭu đưӧc Ngân hàng Phát triӇn ViӋt Nam thҭm đӏnh và chҩp
thuұn bҧo lãnh.

: 5# Thӡi hҥn bҧo lãnh
Thӡi hҥn bҧo lãnh dӵ thҫu và bҧo lãnh thӵc hiӋn hӧp đӗng xuҩt khҭu phù hӧp vӟi thӡi hҥn thӵc hiӋn nghĩa
vө cӫa nhà xuҩt khҭu.

: 5#OiMӭc bҧo lãnh, phí bҧo lãnh

1. Mӭc bҧo lãnh tӕi đa không quá 3% giá dӵ thҫu đӕi vӟi bҧo lãnh dӵ thҫu và tӕi đa không quá 15% giá trӏ
hӧp đӗng xuҩt khҭu đӕi vӟi bҧo lãnh thӵc hiӋn hӧp đӗng xuҩt khҭu.
2. Nhà xuҩt khҭu đưӧc bҧo lãnh phҧi trҧ phí bҧo lãnh là 0,5%/năm trên giá trӏ bҧo lãnh nhưng tӕi đa bҵng 100
triӋu đӗng/1 hӧp đӗng bҧo lãnh

: 5#PTrách nhiӋm tài chính cӫa nhà xuҩt khҭu khi Ngân hàng Phát triӇn ViӋt Nam phҧi thӵc hiӋn nghĩa vө
bҧo lãnh cho bên nưӟc ngoài
Nhà xuҩt khҭu đưӧc bҧo lãnh phҧi nhұn nӧ bҳt buӝc sӕ tiӅn Ngân hàng Phát triӇn ViӋt Nam đã trҧ cho bên
nưӟc ngoài và phҧi chӏu lãi suҩt phҥt bҵng 150% lãi suҩt cho vay tín dөng xuҩt khҭu tính trên sӕ tiӅn nhұn nӧ.
(Trích Nghӏ đӏnh 151/2006/NĐ-CP ngày 20/12/2006 cӫa Chính phӫ)

0Y
Z 6[\ ]6 GHI
 c hình thӭc hӛ trӧ xuҩt khҭu tҥi ViӋt Nam nhӳng năm qua chӫ yӃu là c c biӋn ph p hӛ
trӧ đҫu ra cho sҧn phҭm, còn mang tính bao cҩp, vì vұy nӃu p dөng lâu dài sӁ không
khuyӃn khích tính chӫ đӝng và s ng tҥo cӫa doanh nghiӋp, đӗng thӡi không phù hӧp vӟi
c c quy đӏnh cӫa WTO.

Có mӝt hình thӭc khá phә biӃn đã đưӧc nhiӅu nưӟc trên thӃ giӟi áp dөng là bҧo hiӇm tín dөng
xuҩt khҭu (export credit insurance): bҧo hiӇm cho các loҥi rӫi ro mà nhà xuҩt khҭu có thӇ gһp
phҧi lҥi chưa đưӧc áp dөng tҥi ViӋt Nam.

ĐӇ có thӇ sӟm đưa hình thӭc này vào hӛ trӧ các doanh nghiӋp xuҩt khҭu, Bӝ Công Thương và
Bӝ Tài chính vӯa qua đã phӕi hӧp tә chӭc mӝt hӝi thҧo quӕc tӃ vӅ bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu
vӟi sӵ tham gia cӫa nhiӅu chuyên gia bҧo hiӇm trong và ngoài nưӟc. Chúng tôi lưӧc ghi mӝt sӕ ý
kiӃn tham luұn tҥi hӝi thҧo.

]NhiӅu cơ hӝi tiӃp cұn vӕn cho doanh nghiӋp] º
 


 
 





"KӇ tӯ khi gia nhұp WTO, các chính sách trӧ cҩp xuҩt khҭu cӫa ViӋt Nam như thưӣng thành tích
xuҩt khҭu, thưӣng vưӧt kim ngҥch xuҩt khҭu, trӧ cҩp thay thӃ nhұp khҭu hay chính sách tín dөng
ngҳn hҥn hӛ trӧ xuҩt khҭu do Quӻ Hӛ trӧ phát triӇn (nay là Ngân hàng Phát triӇn ViӋt Nam) thӵc
hiӋn tӯ năm 2001 dưӟi hình thӭc cho vay lãi suҩt ưu đãi, theo quy đӏnh cӫa WTO, đã không còn
đưӧc thӵc hiӋn.

ĐӇ phù hӧp vӟi các cam kӃt khi gia nhұp WTO, Chính phӫ đã tiӃn hành đәi mӟi cơ chӃ hӛ trӧ tín
dөng cho các doanh nghiӋp theo hưӟng tham khҧo và áp dөng các cơ chӃ hӛ trӧ tín dөng cho
xuҩt khҭu cӫa Tә chӭc Hӧp tác và Phát triӇn kinh tӃ (OECD) đưӧc WTO công nhұn.

Các cơ chӃ và chính sách hӛ trӧ xuҩt khҭu hiӋn đang đưӧc áp dөng là: hӛ trӧ vӅ xúc tiӃn thương
mҥi, hӛ trӧ vӅ xây dӵng thương hiӋu, hӛ trӧ đào tҥo cho doanh nghiӋp và hӛ trӧ tín dөng đҫu tư
và tín dөng xuҩt khҭu. Chính phӫ đã ban hành Nghӏ đӏnh sӕ 151/2006/NĐ-CP ngày 20/12/2006
vӅ tín dөng đҫu tư và tín dөng xuҩt khҭu cӫa Nhà nưӟc.

Các biӋn pháp hӛ trӧ tín dөng này tұp trung vào các công cө cho vay đҫu tư, bҧo lãnh tín dөng
đҫu tư, hӛ trӧ sau đҫu tư; cho vay xuҩt khҭu (cho nhà xuҩt khҭu và nhà nhұp khҭu vay), bҧo lãnh
tín dөng xuҩt khҭu, bҧo lãnh dӵ thҫu và bҧo lãnh thӵc hiӋn hӧp đӗng. Tuy nhiên nhӳng hӛ trӧ
này đưӧc đánh giá là chưa đáp ӭng yêu cҫu, nhu cҫu cӫa doanh nghiӋp trong viӋc phát triӇn mһt
hàng xuҩt khҭu và mӣ rӝng thӏ trưӡng xuҩt khҭu.

ĐӇ tiӃp tөc hӛ trӧ các doanh nghiӋp xuҩt khҭu trong tình hình mӟi, Bӝ Công Thương hiӋn đang
chӫ trì, phӕi hӧp cùng Bӝ Tài chính và các bӝ, ngành nghiên cӭu phát triӇn thêm mӝt sӕ hình
thӭc hӛ trӧ xuҩt khҭu mӟi, phù hӧp vӟi các quy đӏnh cӫa WTO, mà mӝt trong nhӳng hình thӭc
đó là bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu. Đây là hình thӭc khá phә biӃn trên thӃ giӟi, nhưng lҥi chưa
đưӧc áp dөng tҥi ViӋt Nam.

Hoҥt đӝng bҧo hiӇm này phát triӇn mҥnh tҥi châu Âu, chiӃm 80% thӏ phҫn doanh sӕ thu phí bҧo
hiӇm tín dөng xuҩt khҭu toàn thӃ giӟi, đһc biӋt như ӣ Pháp, Hà Lan, Đӭc, Tây Ban Nha. Bҧo
hiӇm tín dөng xuҩt khҭu cũng đưӧc các nưӟc châu Á như Nhұt Bҧn, Hàn Quӕc, Trung Quӕc, Ҩn
Đӝ áp dөng có hiӋu quҧ đӇ giúp doanh nghiӋp đҭy mҥnh xuҩt khҭu.

HiӋn nӅn kinh tӃ ViӋt Nam hӝi nhұp sâu rӝng vào nӅn kinh tӃ thӃ giӟi, nhu cҫu mӣ rӝng thӏ
trưӡng xuҩt khҭu đӕi vӟi các doanh nghiӋp là tҩt yӃu và phҧi cҥnh tranh khӕc liӋt hơn vӟi các
doanh nghiӋp nưӟc ngoài. Do vұy, nhu cҫu vӅ hình thӭc bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu là cҫn thiӃt
cho doanh nghiӋp và các tә chӭc tín dөng. Bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu sӁ tҥo ra nhiӅu cơ hӝi
hơn cho các doanh nghiӋp trong viӋc tiӃp cұn các nguӗn vӕn tín dөng, phát triӇn mһt hàng và thӏ
trưӡng xuҩt khҭu, yên tâm hơn khi thâm nhұp các thӏ trưӡng xuҩt khҭu nhiӅu rӫi ro."
]húng tôi an tâm hơn trưӟc c c rӫi ro] º !
"#$%&'(
)%*+*'&
, *+-'

"Cao su là mӝt trong ba mһt hàng nông sҧn có kim ngҥch xuҩt khҭu lӟn nhҩt trong nhiӅu năm
qua ӣ ViӋt Nam. Trưӟc tình hình giá cҧ thưӡng xuyên biӃn đӝng lӟn, nhҵm giúp hӝi viên giҧm
thiӇu rӫi ro vӅ giá, HiӋp hӝi cao su ViӋt Nam đã thành lұp Quӻ bҧo hiӇm xuҩt khҭu ngành hàng
cao su tӯ tháng 12/2006. Nguӗn thu cӫa Quӻ là tӯ 1% doanh thu xuҩt khҭu cӫa các hӝi viên tham
gia vào Quӻ.

Quӻ đã thu đưӧc 50 tӹ đӗng năm 2007 và dӵ kiӃn năm 2008 là 56 tӹ đӗng. Mөc đích cӫa Quӻ là
khҳc phөc và hҥn chӃ rӫi ro trong xuҩt khҭu cao su do thay đәi giá, thӏ trưӡng mӟi chưa әn đӏnh,
rӫi ro trong quá trình sҧn xuҩt hàng xuҩt khҭu. Quӻ còn hӛ trӧ cho hӝi viên vay trung và ngҳn
hҥn đӇ đҭy mҥnh sҧn xuҩt, xuҩt khҭu cao su, cũng như hoҥt đӝng xúc tiӃn thương mҥi. HiӋn nay,
do giá cҧ thuұn lӧi nên Quӻ chưa sӱ dөng cho trưӡng hӧp rӫi ro vӅ giá mà chӫ yӃu hӛ trӧ Hӝi
viên chӏu rӫi ro do thiên tai làm hư hҥi vưӡn cây, gây ҧnh hưӣng đӃn sҧn lưӧng xuҩt khҭu.

HiӋn ngành cao su có khoҧng 100 doanh nghiӋp xuҩt khҭu đӃn hơn 45 quӕc gia, trong đó có 10
doanh nghiӋp xuҩt khҭu lӟn. Trong tương lai, sҧn lưӧng cao su ViӋt Nam xuҩt khҭu đưӧc dӵ kiӃn
tăng gҩp đôi, tӯ 600-700 ngàn tҩn lên đӃn 1-1,2 triӋu tҩn vào năm 2020. Vì vұy, nhu cҫu mӣ rӝng
thӏ trưӡng mӟi và nguӗn khách hàng mӟi rҩt cҫn thiӃt bên cҥnh thӏ trưӡng truyӅn thӕng.

HiӋn thӏ trưӡng Trung Quӕc phát triӇn nhanh và thӏ trưӡng Đông Âu, Trung Đông, Nam Mӻ,
châu Phi có nhiӅu tiӅm năng tăng trưӣng do các nhà sҧn xuҩt ô tô, lӕp xe chuyӇn dҫn sang vì
nhân công dӗi dào và giá cҥnh tranh. Nhưng nhiӅu doanh nghiӋp còn ngҥi mӣ rӝng sang các thӏ
trưӡng mӟi này vì tính rӫi ro cao trong thanh toán.

Ngành cao su cҫn bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu vì đây là hình thӭc khuyӃn khích các nhà nhұp
khҭu nưӟc ngoài mua sҧn phҭm ViӋt Nam khi ViӋt Nam muӕn giӟi thiӋu sҧn phҭm vào thӏ
trưӡng mӟi. Bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu cũng cҫn cho các nhà đҫu tư ra nưӟc ngoài vì hiӋn nay
ngành cao su đҫu tư rҩt nhiӅu vào các nưӟc Lào và Campuchia. Cho nên, bên cҥnh viӋc nhұn
đưӧc tín dөng tӯ các ngân hàng, các nhà đҫu tư cũng cҫn bҧo hiӇm tӕi thiӇu trong vòng 3 năm đӇ
không bӏ rӫi ro vӅ vӕn."

] ҧo hiӇm tín dөng Nhà nưӟc và bҧo hiӇm tín dөng thương mҥi]º
./0 *
1/
2

31451167
$%//,º891

Sӵ khác nhau giӳa bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu có Nhà nưӟc bҧo trӧ và thương mҥi thӇ hiӋn ӣ
nhiӅu mһt. Trưӟc hӃt, cơ quan bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu đưӧc Nhà nưӟc bҧo trӧ (ECA) có
phҥm vi hoҥt đӝng ӣ tҫm quӕc gia và mang tính bә trӧ. Nhà nưӟc chӍ bҧo hiӇm khi các công ty
bҧo hiӇm vӟi trách nhiӋm cӫa mình không thӇ hoһc không muӕn cҩp loҥi bҧo hiӇm đó.

Trong khi đó, cơ quan bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu thương mҥi trong thұp niên qua chӫ yӃu là
các tұp đoàn quӕc tӃ Euler Hermes, Coface, Atradius. Loҥi hình này cung cҩp bҧo hiӇm tín dөng
xuҩt khҭu cho bҩt kǤ rӫi ro nào đưӧc cho là sӁ thu lӧi nhuұn trong thӡi gian dài.
Trên thӃ giӟi, các nưӟc thuӝc OECD (Tә chӭc hӧp tác và phát triӇn kinh tӃ) có thoҧ thuұn nhӳng
nguyên tҳc hưӟng dүn vӅ phҥm vi bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu đưӧc Nhà nưӟc bҧo trӧ vӟi thӡi
hҥn tín dөng tӯ 2 năm trӣ lên. Các nguyên tҳc này nhҵm tҥo môi trưӡng bình đҷng trong cҥnh
tranh quӕc tӃ.

Ví dө, tӹ lӋ phí bҧo hiӇm khác biӋt dӵa trên tiêu chí loҥi quӕc gia và thӡi gian cҩp tín dөng tӕi đa
vӟi nhӳng sҧn phҭm nhҩt đӏnh. Còn nhà bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu thương mҥi không thӵc
hiӋn nhiӅu hoҥt đӝng kinh doanh theo tiêu chí thӡi gian cҩp tín dөng vưӧt quá 2 năm. Hӑ cũng
không bӏ ҧnh hưӣng bӣi sӵ đӗng thuұn cӫa tә chӭc OECD và không có thoҧ thuұn tương tӵ giӳa
các nhà bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu thương mҥi.

Đӕi vӟi mô hình hoҥt đӝng cӫa Euler Hermes, trong lӏch sӱ, năm 1926, Chính phӫ Đӭc đã muӕn
khuyӃn khích xuҩt khҭu. Tuy nhiên, các nhà bҧo hiӇm tín dөng tư nhân chưa thӇ đӕi phó vӟi
nhӳng rӫi ro vӅ chính trӏ có thӇ ҧnh hưӣng đӃn xuҩt khҭu sang các nưӟc kém phát triӇn. Trưӟc
tình hình này, Hermes đưӧc giao nhiӋm vө bҧo hiӇm xuҩt khҭu trên toàn lãnh thә Đӭc vӟi tư
cách là nhà tái bҧo hiӇm 100% đӕi vӟi các rӫi ro chính trӏ và thҧm hoҥ.

Tӯ 1949, chúng tôi đã và đang quҧn lý cơ chӃ đҧm bҧo xuҩt khҭu chính thӭc thay mһt và bҧo
đҧm lӧi ích cho Cӝng hoà Liên bang Đӭc. HiӋn, EH quҧn lý và bҧo hiӇm rӫi ro tín dөng đӕi vӟi
các khoҧn phҧi thu thương mҥi, các giao dӏch tӯ doanh nghiӋp-doanh nghiӋp, bҧo hiӇm rӫi ro tín
dөng ngҳn hҥn."

ï hình thӭc bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu cӫa KEI º
://;/&.*

4<
=

>*?*+
*@%A
$B&*CD%
EF1

"Công ty Bҧo hiӇm xuҩt khҭu Hàn Quӕc (KEIC - Korea Export Insurance Corporation) là mӝt
doanh nghiӋp nhà nưӟc, cung cҩp các dӏch vө bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu tҥi Hàn Quӕc. HiӋn
nay, KEIC có các hình thӭc bҧo hiӇm sau đây:

Bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu ngҳn hҥn: Áp dөng cho các giao dӏch xuҩt khҭu có thӡi hҥn thanh
toán 2 năm. Các giao dӏch giӳa công ty mҽ và các chi nhánh không đưӧc tính vào phҥm vi bҧo
hiӇm tín dөng ngҳn hҥn.

Đӕi vӟi loҥi hӧp đӗng bҧo hiӇm cө thӇ, ngưӡi đưӧc bҧo hiӇm chӑn giao dӏch có liên quan trên cơ
sӣ tӯng vө viӋc và KEIC sӁ xem xét khҧ năng bҧo hiӇm. Đӕi vӟi loҥi hӧp đӗng bҧo hiӇm toàn
bӝ: KEIC bҧo hiӇm toàn bӝ các giao dӏch cӫa ngưӡi đưӧc bҧo hiӇm theo mӝt thӓa thuұn đһc biӋt
giӳa hai bên. Cho dù sӕ tiӅn bҧo hiӇm lӟn đӃn mӭc nào, thì KEIC cũng đһt ra mӭc bӗi thưӡng tӕi
đa và nhà xuҩt khҭu phҧi tӵ quҧn lý các rӫi ro cӫa mình.

Bҧo lãnh ngân hàng tín dөng xuҩt khҭu sau khi giao hàng: Trong trưӡng hӧp mӝt đӏnh chӃ tài
chính mӣ rӝng phҥm vi tài trӧ xuҩt khҭu cho mӝt nhà xuҩt khҭu vӟi điӅu kiӋn là nhұn đưӧc
chӭng tӯ vұn chuyӇn hoһc hóa đơn xuҩt khҭu. KEIC hӛ trӧ viӋc đàm phán vay nӧ cӫa ngưӡi xuҩt
khҭu, bҵng cách cung cҩp cho ngân hàng chӭng thư bҧo đҧm thanh toán lҥi cӫa nhà xuҩt khҭu.

Bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu nông thӫy sҧn: Trong trưӡng hӧp không có khҧ năng xuҩt khҭu sҧn
phҭm nông nghiӋp và thuӹ sҧn, tình trҥng không thanh toán hoһc thiӋt hҥi do viӋc thӵc hiӋn trách
nhiӋm xuҩt khҭu bҩt chҩp rӫi ro vӅ giá sau khi kӃt thúc hӧp đӗng xuҩt khҭu, KEIC bҧo hiӇm các
rӫi ro này cho nhà xuҩt khҭu.

Các loҥi rӫi ro đưӧc bҧo hiӇm gӗm có giá sҧn phҭm tăng, mҩt khҧ năng xuҩt khҭu, ngưӡi mua
không thanh toán.

Bҧo hiӇm xúc tiӃn thӏ trưӡng nưӟc ngoài: KEIC bҧo hiӇm cho mӝt sӵ thiӋt hҥi khi thu nhұp cӫa
nhà xuҩt khҭu tӯ các hoҥt đӝng xúc tiӃn ӣ nưӟc ngoài không tương xӭng vӟi các chi phí bӓ ra
cho các hoҥt đӝng này. Ví dө, hoҥt đӝng triӇn lãm hoһc hӝi chӧ ӣ nưӟc ngoài do các cơ quan nhà
nưӟc và hӝi nghӅ nghiӋp tә chӭc. Các hoҥt đӝng triӇn lãm bán hàng đưӧc sӵ tài trӧ cӫa các quӻ
thuӝc cơ quan nhà nưӟc hoһc các hӝi nghӅ nghiӋp.

Bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu trung và dài hҥn: Trưӟc khi giao hàng, KEIC bҧo hiӇm cho sӵ thҩt
bҥi cӫa nhà xuҩt khҭu đӕi vӟi hàng xuҩt khҭu lӟn, như nhà máy công nghiӋp, máy móc và tàu bè
do các rӫi ro chính trӏ và thưong mҥi trong qúa trình sҧn xuҩt. Đӕi vӟi các giao dӏch trҧ chұm
trung và dài hҥn, KEIC bҧo hiӇm viӋc ngưӡi mua hoһc ngưӡi vay không thanh toán lҥi sau khi
ngân hàng Hàn Quӕc hoһc ngân hàng nưӟc ngoài đã cho ngưӡi mua, hoһc ngân hàng cӫa ngưӡi
mua vay trong thӡi hҥn hơn 2 năm.

Bҧo hiӇm đҫu tư nưӟc ngoài: KEIC bҧo vӋ nhà đҫu tư đӕi vӟi các thiӋt hҥi do viӋc ngưng lҥi các
dӵ án đҫu tư ӣ nưӟc ngoài cӫa nhà đҫu tư, vì các nguyên do chính trӏ hay chiӃn tranh, hҥn chӃ
chuyӇn nhưӧng, hoһc vi phҥm hӧp đӗng cӫa chính phӫ nưӟc chӫ nhà. Các khoҧn thiӋt hҥi này
bao gӗm viӋc không có khҧ năng thu hӗi vӕn, lãi, hoһc cә tӭc và trách nhiӋm bҧo lãnh. Các hình
thӭc đҫu tư nưӟc ngoài đưӧc bҧo hiӇm bao gӗm: chӭng khoán, trái phiӃu doanh nghiӋp, trách
nhiӋm bҧo lãnh, quyӅn sӣ hӳu bҩt đӝng sҧn...

Bҧo hiӇm công trình xây dӵng ӣ nưӟc ngoài: KEIC bҧo hiӇm các thiӋt hҥi do không có khҧ năng
tiӃp tөc viӋc xuҩt khҭu thiӃt bӏ xây dӵng theo kӃ hoҥch sau khi đã ký hӧp đӗng vӟi công trình ӣ
nưӟc ngoài; hoһc không nhұn đưӧc tiӅn thanh toán cho công trình đã hoàn thành, mҩt quyӅn sӣ
hӳu tài sҧn vӟi các thiӃt bӏ đã mang vào đӏa điӇm xây dӵng. Các giao dӏch đưӧc bҧo hiӇm bao
gӗm: công trình xây dӵng ӣ nưӟc ngoài, các dӵ án thiӃt kӃ kӻ thuұt ӣ nưӟc ngoài, xuҩt khҭu kӻ
thuұt, xuҩt khҭu tích hӧp hӋ thӕng...

Bҧo hiӇm rӫi ro ngoҥi hӕi: KEIC bӗi thưӡng hoһc thu hӗi khoҧn nӧ còn lҥi so vӟi mӭc tӹ giá
ngoҥi hӕi đưӧc bҧo hiӇm vӟi mӭc đưӧc đӏnh ra lúc xuҩt khҭu hàng hóa hoһc đҩu thҫu nhұp khҭu
nguyên liӋu thô cho xuҩt khҭu..."

]Giҧm g nh nһng cho ngân s ch Nhà nưӟc] º
"
'
%&'
 
 B&

*C *1G


"Bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu là loҥi bҧo hiӇm cho khoҧn thanh toán chұm trҧ trong mӝt thӡi
gian cӫa nhà nhұp khҭu hàng hóa hoһc dӏch vө nưӟc ngoài. Mô hình tә chӭc bҧo hiӇm tín dөng
xuҩt khҭu tҥi các nưӟc có khác nhau, tùy thuӝc vai trò cӫa nhà nưӟc.

Nhà nưӟc vӯa nҳm sӣ hӳu vӯa thӵc hiӋn kinh doanh (như tҥi các nưӟc Indonesia, Moroco, Hy
Lҥp, Hàn Quӕc...); Nhà nưӟc nҳm sӣ hӳu, mӝt phҫn hoҥt đӝng kinh doanh đưӧc chuyӇn cho tư
nhân (như tҥi Pháp, Đӭc, Ba Lan...); Nhà nưӟc chӍ nҳm vai trò sӣ hӳu, còn toàn bӝ hoҥt đӝng
kinh doanh do tư nhân thӵc hiӋn (tҥi Trung Quӕc, Slovenia, Cӝng hòa Séc...); nhà nưӟc chӍ là
mӝt trong nhӳng cә đông, kinh doanh hoàn toàn theo nguyên tҳc thương mҥi (tҥi Tây Ban Nha,
Na Uy...).

Vai trò cӫa bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu cũng đưӧc xác đӏnh là đӇ thúc đҭy các hoҥt đӝng sҧn
xuҩt hàng hóa và dӏch vө. Cө thӇ là đӕi vӟi doanh nghiӋp: bҧo vӋ tài chính cho nhà xuҩt khҭu;
tăng khҧ năng tiӃp cұn thӏ trưӡng quӕc tӃ và phát triӇn kӻ năng tài chính cho nhà xuҩt khҭu. Đӕi
vӟi quӕc gia xuҩt khҭu: thúc đҭy tăng trưӣng kinh tӃ, cҧi thiӋn cán cân thanh toán và tҥo công
viӋc làm cho ngưӡi lao đӝng.

HiӋn nay tҥi ViӋt Nam, theo các quy đӏnh pháp luұt hiӋn hành thì bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu là
mӝt trong bҧy nghiӋp vө bҧo hiӇm phi nhân thӑ. Các doanh nghiӋp bҧo hiӇm phi nhân thӑ đưӧc
chӫ đӝng trong viӋc triӇn khai sҧn phҭm bҧo hiӇm (theo Nghӏ đӏnh 45/2007/NĐ-CP ngày
27/3/2007); chӍ cҫn đăng ký quy tҳc, điӅu khoҧn, biӇu phí sҧn phҭm bҧo hiӇm vӟi Bӝ Tài chính
trưӟc khi áp dөng (theo Nghӏ đӏnh 42/2001/NĐ-CP ngày 01/8/2001).

Thӏ trưӡng bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu cӫa ViӋt Nam còn rҩt lӟn. HiӋn nay các doanh nghiӋp
mӟi chӍ triӇn khai bҧo hiӇm hàng hóa xuҩt khҭu ӣ mӭc thҩp, ưӟc khoҧng 5% hàng xuҩt.

Đã đӃn lúc cҫn thiӃt triӇn khai loҥi hình bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu tҥi ViӋt Nam, nhҵm cung
cҩp bҧo đҧm tài chính cho doanh nghiӋp xuҩt khҭu, thúc đҭy các hoҥt đӝng xuҩt khҭu, đӏnh
hưӟng các ngành hàng, dӏch vө xuҩt khҭu; thông qua viӋc đánh giá rӫi ro thương mҥi, rӫi ro
chính trӏ đӇ tư vҩn, đӏnh hưӟng cho doanh nghiӋp xuҩt khҭu các loҥi hàng hóa, dӏch vө phù hӧp;
đӗng thӡi giҧm bӟt rӫi ro gánh nһng cho ngân sách nhà nưӟc phát sinh tӯ bҧo lãnh Chính phӫ
cho nhұp khҭu.

Tuy nhiên trưӟc mҳt còn mӝt sӕ vҩn đӅ cҫn đưӧc nghiên cӭu làm rõ, như: thành lұp mӝt tә chӭc
mӟi đӇ cung cҩp bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu, hay coi đây là mӝt trong các nghiӋp vө bҧo hiӇm
cӫa các doanh nghiӋp bҧo hiӇm? Vai trò cӫa Nhà nưӟc và sӵ phӕi hӧp giӳa các cơ quan liên
quan trong cung cҩp bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu cho doanh nghiӋp?"

]ҫn kӻ năng chuyên môn cao] º
-$H
I*#J(
*3>F1(
1
$B&

*CB& *+

"Kinh nghiӋm quӕc tӃ cho thҩy bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu chӏu sӵ điӅu hành trӵc tiӃp cӫa mӝt
cơ quan thuӝc Chính phӫ quҧn lý và chӏu sӵ điӅu chӍnh theo các quy đӏnh pháp lý kinh doanh
bҧo hiӇm thương mҥi dù hoҥt đӝng theo nguyên tҳc thӏ trưӡng và quy luұt cung cҫu.

Vì liên quan tӟi hoҥt đӝng giao thương toàn cҫu vӟi giá trӏ giao dӏch lӟn nên yêu cҫu vӅ vӕn,
năng lӵc điӅu hành và chuyên môn đӕi vӟi tә chӭc bҧo hiӇm tín dөng rҩt cao. Quy trình đánh giá,
phân tích rӫi ro nhұn bҧo hiӇm, kiӇm soát quҧn lý rӫi ro, xӱ lý khiӃu nҥi và thu hӗi nӧ trên phҥm
vi rӝng.

Vì vұy, tә chӭc cung cҩp bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu phҧi có kӻ năng chuyên môn cao, sӱ dөng
công nghӋ tiên tiӃn đӇ tiӃp cұn hӋ thӕng thông tin kinh doanh, tài chính minh bҥch và tin cұy.
Ngoài cung cҩp dӏch vө bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu, các tә chӭc cung cҩp bҧo hiӇm tín dөng
xuҩt khҭu cung cҩp dӏch vө gia tăng như cұp nhұt thông tin doanh nghiӋp theo các nhóm ngành
hàng cӫa tӯng quӕc gia, phân tích rӫi ro quӕc gia...

Đӕi vӟi các nưӟc đang phát triӇn, hoҥt đӝng cӫa tә chӭc cung cҩp bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu
trong giai đoҥn đҫu luôn nhӳng trӣ ngҥi. Cө thӇ là thiӃu cơ chӃ thông tin đҫy đӫ và minh bҥch vӅ
tình hình kinh doanh và tài chính cӫa doanh nghiӋp. Luұt pháp vӅ đăng ký và quҧn trӏ doanh
nghiӋp chưa đӗng bӝ, thiӃu sӵ giám sát theo dõi và quҧn lý thi hành luұt tұp trung.

Quá trình giҧi quyӃt tranh chҩp, xӱ lý thi hành án chұm chҥp, chưa minh bҥch, gây khó khăn
trong viӋc thu hӗi các khoҧn nӧ. HӋ thӕng dӏch vө kiӇm toán chưa đӫ tin cұy, viӋc thӵc thi
chuyên môn chưa đáp ӭng chuҭn mӵc kiӇm toán quӕc tӃ nên thông tin tài chính vӅ doanh nghiӋp
có thӇ sai lӋch. ThiӃu hӋ thӕng các công ty thu hӗi nӧ và hoҥt đӝng thu hӗi nӧ kém hiӋu quҧ.
ThiӃu nguӗn nhân lӵc có khҧ năng điӅu hành và kinh nghiӋm chuyên môn.

Theo chúng tôi, Chính phӫ cҫn hoàn thiӋn môi trưӡng pháp lý và kinh doanh trên nguyên tҳc
WTO song song vӟi nghiên cӭu hoàn thiӋn mô hình cӫa tә chӭc cung cҩp bҧo hiӇm tín dөng xuҩt
khҭu.

Trong điӅu kiӋn hiӋn tҥi, cҫn thiӃt phát huy nӝi lӵc vӅ tә chӭc quҧn lý điӅu hành và chuyên môn,
quan hӋ quӕc tӃ cӫa hӋ thӕng doanh nghiӋp bҧo hiӇm trong nưӟc. Đӗng thӡi hӧp tác vӟi các tә
chӭc bҧo hiӇm tín dөng xuҩt khҭu quӕc tӃ đӇ tӯ đó thiӃt lұp cơ cҩu chҩp nhұn và chuyӇn giao rӫi
ro bҧo hiӇm tín dөng phù hӧp.

Có nhiӅu hình thӭc hoҥt đӝng đӕi vӟi cơ quan tín dөng xuҩt khҭu (ECA) có thӇ đưӧc tài trӧ bӣi
nhà nưӟc. Cө thӇ như mӝt Bӝ cӫa Chính phӫ, mӝt cơ quan chính phӫ, hoһc mӝt cơ quan chính
phӫ đӝc lұp, mӝt công ty cә phҫn bán công, mӝt công ty tư nhân hoҥt đӝng theo hӧp đӗng vӟi
nhà nưӟc và theo trách nhiӋm cӫa nhà nưӟc, mӝt cơ quan tư nhân hoҥt đӝng theo mӝt hӧp đӗng
vӟi nhà nưӟc và đưӧc nhà nưӟc tái bҧo hiӇm toàn bӝ."

Theo Thӫy Nhi - Kim Oanh ( VnEconomy)