UNIDAD 1.

GENERALIDADES SOBRE LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS

1.1 ORIGEN DE UN PROYECTO. Resumen

Un proyecto es cuando nos damos a la tarea de buscar la resolución de un problema. A partir de eso un
proyecto puede tener diferentes orientaciones:

• Mantener un estado de cosas que se considera satisfactorio, o el equilibrio de un sistema.

• Adaptar una institución, actividad o servicio a un ambiente que ha cambiado.

• Incrementar el conocimiento de una realidad (Investigación)

• Aplicar los conocimientos de la ciencia para la construcción de instrumentos o procedimientos que permitan
mejorar una realidad (Tecnología)

• Resolver un problema social o institucional y orientar un proceso de cambio.

1.2 PLAN DE DESARROLLO.

1.2.1 PLAN NACIONAL DE DESARROLLO

Este plan de desarrollo comenta que se proyectara un México con una sociedad de derechos donde todos tengas acceso a lo que
les otorga la constitución.

Se trata de un plan realista, viable y claro para alcanzar un México en Paz, un México Incluyente, un México con
Educación de Calidad, un México Próspero y un México con Responsabilidad Global.

PLAN NACIONAL DE
DESARROLLO
2013-2018

III. México con V. México con

I. México II. México IV. México
Educación de Responsabilidad
en Paz Incluyente Próspero
Calidad Global

Meta 1 Mexico en paz

Un México en Paz que garantice el avance de la democracia, la gobernabilidad y la seguridad de su población.
Esta meta busca fortalecer las instituciones mediante el diálogo y la construcción de acuerdos con actores
políticos y sociales.
La prioridad, en términos de seguridad pública, será abatir los delitos que más afectan a la ciudadanía mediante
la prevención del delito y la transformación institucional de las fuerzas de seguridad.
construir policías profesionales, un Nuevo Sistema de Justicia Penal y un sistema efectivo de reinserción social
de los delincuentes.

Meta 2. México Incluyente.

Un México Incluyente para garantizar el ejercicio efectivo de los derechos sociales de todos los mexicanos, que
vaya más allá del asistencialismo y que conecte el capital humano con las oportunidades que genera la economía
en el marco de una nueva productividad social, que disminuya las brechas de desigualdad y que promueva la
más amplia participación social en las políticas públicas como factor de cohesión y ciudadanía.

• Meta 3. México con Educación de Calidad.

Un México con Educación de Calidad para garantizar un desarrollo integral de todos los mexicanos y así contar
con un capital humano preparado, que sea fuente de innovación y lleve a todos los estudiantes a su mayor
potencial humano. Esta meta busca incrementar la calidad de la educación para que la población tenga las
herramientas y escriba su propia historia de éxito

• Meta 4. México Próspero.

Un México Próspero que promueva el crecimiento sostenido de la productividad en un clima de estabilidad

económica y mediante la generación de igualdad de oportunidades. Lo anterior considerando que una
infraestructura adecuada y el acceso a insumos estratégicos fomentan la competencia y permiten mayores flujos
de capital y conocimiento hacia individuos y empresas con el mayor potencial para aprovecharlo.

• Meta 5. México con Responsabilidad Global.

Un México con Responsabilidad Global que sea una fuerza positiva y propositiva en el mundo, una nación al
servicio de las mejores causas de la humanidad. Nuestra actuación global debe incorporar la realidad nacional y
las prioridades internas, enmarcadas en las otras cuatro Metas Nacionales, para que éstas sean un agente
definitorio de la política exterior

1.2.2 PLAN ESTATAL DE DESARROLLO.

El Plan Estatal de Desarrollo es un instrumento de gobierno construido sumando la voz de todos los ciudadanos;
su contenido refleja el estado de las cosas, los desafíos y retos que enfrentamos; y sobre esa realidad se propone
los resultados que juntos vamos a construir para hacer de Yucatán un estado competitivo, incluyente, con
educación de calidad, seguro y con un crecimiento ordenado.

Este documento define lo que el Gobierno hará en los próximos seis años. Toda acción, programa, obra pública,
Presupuestación, inversión y gasto gubernamental tendrá que estar justificado, alineado y respaldado por los
objetivos, estrategias e indicadores que aquí están plasmados y que a partir de este momento se vuelven Ley.

Para efectos de este plan, fueron identificados de manera clara 5 ejes como grandes temas objeto de intervención
pública:

I. Yucatán Competitivo
II. Yucatán Incluyente
III. Yucatán con Educación de Calidad
IV. Yucatán con Crecimiento Ordenado
V. Yucatán Seguro
A los cuales se agregaron 2 ejes de corte transversal que deben estar presentes en los grandes temas, y se
denominan:

VI. Gestión y Administración Pública

VII. Enfoque para el Desarrollo Regional

El primer Eje Yucatán Competitivo identifica como los pilares más importantes de la economía la producción
agropecuaria de calidad, el turismo y el desarrollo industrial, con particular énfasis en las empresas de base
tecnológica.
I1. Desarrollo Rural y Agroindustrial
I2. Empleo y Desarrollo Empresarial
I3. Inversiones y Desarrollo Industrial
I4. Innovación y Economía del Conocimiento
I5. Turismo
El segundo Eje Yucatán Incluyente tiene como común denominador el hecho de que la política de desarrollo
social debe atenderse desde una perspectiva integradora que privilegie la organización social.

El objetivo es claro y puede resumirse en el deseo de combatir las causas de los problemas, para que trabajando
juntos, todos puedan ser parte de las soluciones que se quieren hacer realidad para el estado.

II1. Superación del Rezago

II2. Salud
II3. Pueblo Maya
II4. Grupos Vulnerables
II5. Equidad de Género
II6. Juventud
El tercer Eje Yucatán con Educación de Calidad genera capacidades no solo para la productividad y el
desarrollo económico; también ayuda a potenciar las aptitudes de una sociedad para fortalecer un entorno más
armónico, amable y seguro.

Hoy la educación implica ambientes de calidad, equidad e integralidad, que se cumplirán atendiendo las
necesidades regionales con acciones que permitan la mejora en el rendimiento académico, garantizando la
inclusión al sistema educativo de todos los sectores de la sociedad.

III1. Educación Básica

III2. Educación Media Superior
III3. Educación Superior e Investigación
III4. Cultura
III5. Deporte

El cuarto Eje Yucatán con Crecimiento Ordenado tiene el compromiso de brindarle a sus habitantes, actuales
y futuros, las condiciones necesarias para un desarrollo ordenado desde un enfoque integral, ya que son muchos
los factores internos y externos que inciden en la construcción de un estado competitivo en todos los ámbitos.

IV1. Infraestructura para el Desarrollo

IV2. Desarrollo Urbano y Metropolitano
IV3. Vivienda
IV4. Medio Ambiente

El quinto Eje Yucatán Seguro debe garantizar niveles altos de justicia para sus ciudadanos. No se puede
concebir la convivencia armónica entre los yucatecos si no existe confianza en la autoridad y certeza de que, en
caso de sufrir algún daño, se hará justicia y se llevará a cabo un proceso transparente y con resultados, que
privilegie la solución de las controversias con mecanismos vanguardistas como la mediación y conciliación, sin
olvidarnos de los derechos del imputado de recibir un juicio justo.
V1. Seguridad Pública
V2. Procuración de Justicia
V3. Certeza Jurídica y Patrimonial
V4. Gobernabilidad

1.3 CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS

 Según su carácter los proyectos se pueden clasificar en:
Sociales. Cuando la decisión de realizarlo no depende de que los consumidores o usuarios potenciales del
producto, puedan pagar íntegramente o individualmente los precios de los bienes o servicios ofrecidos, que
cubrirá total o parcialmente la comunidad en su conjunto, a través del presupuesto público de sistemas
diferenciales de tarifas o de sus subsidios directos.

Financiero. Cuando su factibilidad depende de una demanda real en el mercado del bien o servicio a producir,
a los niveles del precio previsto. En otros términos, cuando el proyecto solo obtiene una decisión favorable a su
realización si se puede demostrar que la necesidad que genera el proyecto esta respaldad por un poder de
compra de la comunidad interesada.

 Según el sector de la economía al cual están dirigidos los Proyectos estos pueden ser:
Agropecuarios. Dirigidos al campo de la producción animal y vegetal; las actividades pesqueras y forestales; y
los proyectos de riego, colonización, reforma agraria, extensión y crédito agrícola y ganadero, mecanización de
faenas y abono sistemático.

Industriales. Comprenden los proyectos de la industria manufacturera, la industria extractiva y el

procesamiento de los productos extractivos de la pesca, de la agricultura y de la actividad pecuaria.

De infraestructura social. Dirigidos a atender necesidades básicas en la población, tales como: Salud,
Educación, Recreación, Turismo, Seguridad Social, Acueductos, Alcantarillados, Vivienda y Ordenamiento
espacial urbano y rural.

De infraestructura económica. Se caracterizan por ser proyectos que proporcionan a la actividad económica
ciertos insumos, bienes o servicios, de utilidad general, tales como: Energía eléctrica, Transporte y
Comunicaciones. Incluyen los proyectos de construcción, ampliación y mantenimiento de carreteras,
Ferrocarriles, Aeropuertos, Puertos y Navegación; Centrales eléctricas y sus líneas y redes de transmisión y
distribución; Sistemas de telecomunicaciones y sistemas de información.
De servicios. Se caracterizan porque no producen bienes materiales. Prestan servicios de carácter personal,
material o técnico, ya sea mediante el ejercicio profesional individual o a través de instituciones. Dentro de esta
categoría se incluyen los proyectos de investigación tecnológica o científica, de comercialización de los
productos de otras actividades y de servicios sociales, no incluidos en los proyectos de infraestructura social.

 Según el objetivo se presenta la siguiente clasificación:

Proyectos de Producción de Bienes. Pueden ser:

Primarios. (Extracción). Agrícolas, Pecuarios, Mineros, Pesqueros o Forestales.

Secundarios. (Transformación). Bienes de consumo final, intermedios o de capital.

Proyectos de Prestación de Servicios. En estos se incluyen los transportes, las comunicaciones, el riego y la
recuperación de tierras, la energía eléctrica, el saneamiento y las urbanizaciones. De Infraestructura Social.
Comprende la Salud, la educación y la Vivienda y la organización social (administración pública y seguridad
nacional).

Proyectos de Investigación. Se divide en dos: Investigación en Ciencias. Pueden ser ciencias exactas, naturales
o sociales. Investigación Aplicada. Puede estar relacionada con recursos naturales, con procesos de
transformación (tecnología) o con procesos de decisión (organización).

 Según el Ejecutor los proyectos pueden ser:

Públicos. Son proyectos ejecutados por entidades del gobierno y con presupuestos de inversión pública.
Normalmente apuntan al mejoramiento de la salud, la educación, la vivienda, el transporte, etc., y son
formulados con base en los planes y programas de desarrollo económico-social que preparan los diferentes
niveles de la administración pública.

Privados. Son proyectos preparados y ejecutados por personas naturales o jurídicas con recursos privados o de
crédito, buscando siempre las mejores oportunidades de inversión y la mejor rentabilidad.

Mixtos. Son proyectos promovidos y ejecutados coordinadamente entre el sector público y privado, a través de
las denominadas empresas de economía mixta.

 Según su Área de Influencia

Proyectos Locales

Proyectos Regionales

Proyectos Nacionales

Proyectos Multinacionales

 De acuerdo con su tamaño

Proyectos Pequeños

Proyectos Medianos
Proyectos Grandes o Macro-proyectos

1.4 ETAPAS EN EL DESARROLLO DE UN PROYECTO

Para evaluar un proyecto de inversión de cualquier tipo en una empresa y para que esta resulte con éxito.

La estructura general que debe tener la evaluación de proyectos es la siguiente:

1.4.1 PERFIL DE UN PROYECTO

Se elabora a partir de la información existente, el juicio común y la opinión que da la experiencia; en términos

Perfil del Proyecto

Arranque y
Funcionamiento del Recopilación de
Proyecto de Información
Inversión

Factibilidad Prefactibilidad

monetarios solo presenta cálculos globales de las inversiones, los costos y los ingresos, sin entrar a
investigaciones profundas”.

Esta primera etapa es muy importante, ya que permitirá definir o por lo menos lograr alguna idea acerca de si
el proyecto es viable o no.
• El volumen del mercado
• Disponibilidad de materias primas
• Tamaño y tecnología
• Inversión estimada

1.4.2 RECOPILACIÓN DE INFORMACIÓN

Son investigaciones, entrevistas, búsquedas de datos, etcétera, que servirán para analizar en forma detallada el
proyecto de inversión se basan en la información que se tiene de primera mano

A. Determinación de las fuentes de información

B. Entrevistas preliminares con: Accionistas Proveedores de maquinaria y equipo Proveedores de
materias primas Constructora del inmueble (En caso de ser necesario) Distribuidores (En caso de
requerirse) Instituciones de crédito Dependencias gubernamentales Sindicato
C. Recopilación de información y datos
D. Definición de estrategias y características del proyecto

1.4.3 PREFACTIBILIDAD
La segunda fase en el proceso de selección de proyectos, y consiste en un análisis más detallado de los proyectos
de inversión detectados.

Este estudio profundiza la investigación en fuentes secundarias y primarias en investigación de mercados,

detalla la tecnología que se empleará

• Antecedentes del proyecto

• Aspectos de mercado y comercialización
• Aspectos técnicos
• Aspectos financieros
• Evaluación del proyecto
• Aspectos organizativos

1.4.4 FACTIBILIDAD
Está enfocada al análisis de la alternativa más atractiva estudiada en la prefactibilidad, abordando en general
los mismos aspectos, pero con mayor profundidad y dirigidos a la opción más recomendable:

A) Estudio de mercado:

Permite conocer la situación que existe entre la oferta y la demanda y los precios de un determinado bien para
saber si existe demanda potencial que pueda ser cubierta mediante un aumento de los bienes ofrecidos. El
estudio de mercado es el primer punto y el más importante a considerar en la elaboración del informe del
proyecto.
Para alcanzar los objetivos anteriores el estudio de mercado se deberá enfocar a los siguientes factores:

La Demanda: Consiste en estudiar la evolución histórica y proyectada del requerimiento del producto mediante
la ayuda de estadísticas (ventas, producción, compras, inventarios, etcétera.), entrevistas, cuestionarios y otros.
Los elementos básicos en la determinación de la demanda son: los precios del producto, el ingreso y egreso de
los consumidores.
La Oferta: Consiste en establecer el vínculo entre la demanda y la forma en que esta será cubierta por la
producción presente o futura de la presentación que se pretende introducir al mercado.
El Precio: Se refiere a la cantidad de dinero que se tendrá que pagar para obtener el producto. La función básica
que el precio desempeña en el desarrollo del proyecto de inversión es como regulador de la producción, del uso
de los recursos financieros, de la distribución y el consumo.
Los canales de distribución: Trata de la forma en que el bien será distribuido a los consumidores. Los aspectos
referentes a la comercialización se pueden dividir en tres variables: Producto, Precio, Publicidad y propaganda.

B) Estudio técnico:

Tiene por objeto proveer información para cualificar el monto de las inversiones y de los costos de operación
pertenecientes a esta área. Su propósito es determinar las condiciones técnicas de realización del proyecto.
Consiste en lo siguiente:

Estudio básico: Abarca el tamaño, procesos productivos y localización del proyecto.

Tamaño del proyecto: Este se califica por la capacidad de producción y requerimientos que de los bienes tenga
el proyecto y el demandante respectivamente:

Procesos administrativos: Se refiere a los factores propios de la actividad ejecutiva de la administración del
proyecto: organización, procedimientos administrativos y aspectos legales.

Procesos productivos: Se refiere a los procesos de transformación aplicados en el proyecto para la fabricación
de los bienes, es decir, la conversión de las materias primas en productos terminados.

Localización del proyecto: fijar desde el punto de vista económico el establecimiento de la dimensión de la
planta; es necesario definir donde se va a producir y considerar la localización del proyecto considerando la
fuente de insumos (materia prima, energía, mano de obra); también se debe analizar el mercado de los
productos.

Estudio Complementario sobre las obras físicas: organización y calendario de construcción y actividades.

Obras Físicas: Abarca lo concerniente a la inversión en terrenos, planos y programas de construcción.

Calendario de actividades: Se deberá establecer un programa que indique con exactitud los tiempos óptimos
para la evaluación de las diferentes etapas del proyecto, siendo estas: la resolución, concertación, ejecución,
operación y control del proyecto.

C) ESTUDIO FINANCIERO:
El inversionista realizará asignaciones importantes de recursos al proyecto, sólo si espera en un futuro
recuperar una cantidad mayor a la erogación realizada, es decir, tiene la esperanza de obtener utilidades de
acuerdo con el monto de la inversión y el riesgo que se corra.
La información que deberá contener el estudio financiero consta de las siguientes partes:

 El presupuesto de los recursos financieros necesarios para el desarrollo del proyecto en su totalidad

 La determinación y evaluación de los flujos de efectivo presupuestados con base en los métodos del
periodo de recuperación.

 El plan de financiamiento, indicando en este si las fuentes de recursos serán o externas.

 El análisis de sensibilidad, se refiere a los cambios de uno o más factores dentro de ciertos rangos
lógicos.

D) El plan de implantación

Se establecen los elementos cuantificables y no cuantificables del proyecto, consiste en realizar un programa de
actividades calendarizado, donde se determinen los cursos de acción que habrán de seguirse.

1.4.5 ARRANQUE Y FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO DE INVERSIÓN

Se refiere a la implantación del proyecto una vez seleccionado el modelo a seguir, dentro de este contexto se
debe considerar lo siguiente:

A) La compra del terreno

B) La compra e instalación de maquinaria
C) Selección y administración de sistemas operacionales y administrativos
D) Selección, contratación, inducción y capacitación de personal.
E) Operación inicial del negocio.

1.5 ESQUEMA GENERAL DE EVALUACIÓN

1.5.1 IDENTIFICACIÓN GENERAL DE UN PROYECTO
1. Nombre: Identificar nombre del programa o proyecto.
2. Localización: Definir la ubicación precisa del proyecto por departamento, municipio, aldea o caserío.
3. Beneficiarios: Identificar claramente cuantas personas en forma directa (población objetivo) y cuantas
personas en forma indirecta.
4. Institución Solicitante y/o Ejecutora: Indicar la institución responsable directa de coordinar la
preparación del estudio y/o ejecutor del programa o proyecto.
5. Duración: Señalar el tiempo estimado que comprenderá la ejecución del proyecto. Incluir cronograma
de ejecución.
6. Situación Actual del Proyecto: Indicar con que estudios cuenta el proyecto.
 7. Costo Total del Proyecto: Calcular el monto estimado de la inversión total del proyecto, en moneda
según convenio y su equivalente en Dólares.
8. Fuente Financiera: Especificar el nivel de gestión.
9. Anexos: Cronograma de Actividades por Componentes

1.5.2 MARCO DE REFERENCIA

1. Antecedentes: Exponer información relacionada con los factores que han dado origen al proyecto. Presentar
en forma general su área o ámbito nacional y sectorial de influencia.

2. Problemas a Resolver o Necesidades a Satisfacer: Plantear el o los problemas identificados acompañado de una
explicación de las causas o condiciones que lo han generado.

1.5.3 FORMULACIÓN
1. Descripción del Programa o Proyecto
Indicar en que consiste el proyecto, detallando con claridad su magnitud, cobertura, alcance del mismo.
2. Descripción de Componentes
Se deberá hacer una descripción concreta de la estructura o las partes que conformarán el proyecto.
3. Objetivos
Describir brevemente la situación que se desea obtener al final del periodo de duración del proyecto.
4. Metas por Componente:
Presentar los logros concretos a alcanzar mediante la ejecución del proyecto.
5. Resultados Esperados del Programa o Proyecto
Se hará un análisis de lo que el proyecto logrará con su implementación y cuando el mismo concluya,
y si los objetivos y las metas se van a obtener o cumplir.
6. Indicadores de Proceso
Son las diferentes unidades de medición que se utilizarán en la evaluación de los logros del proyecto a
través de sus componentes y actividades.
7. Justificación
Indicar los criterios técnicos, sociales, económicos y razones fundamentales de orden institucional,
sectorial y de interés nacional, que acreditan la necesidad de implementar este proyecto.
8. Análisis del Programa o Proyecto

1.5.4 EVALUACIÓN
Concepción General: La finalidad básica de incorporar al estudio de pre-inversión el componente de evaluación,
es facilitar la toma de decisión al nivel ejecutivo.

Evaluación Financiera
El propósito de la evaluación financiera es estudiar la viabilidad el proyecto desde la perspectiva de los ingresos
y costos, calculados al precio del mercado vigente. Los indicadores de evaluación más utilizados en el análisis
financiero son: El Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR) y la Relación Beneficio Costo (B/C).

a. Valor Actual Neto (VAN): Permite estimar el valor actual ahora (año cero) del flujo de ingresos esperados en
el futuro. Para este cálculo se determina una tasa de descuento que se obtiene en el Banco Central de Honduras.
Un proyecto será rentable si el VAN resultante es mayor que cero, es decir que el flujo de beneficios es mayor
que el flujo actual de costos y no será rentable cuando se obtenga un VAN menor que cero y es indiferente cuando
es igual a cero.

b. Tasa Interna de Retorno (TIR): Representa la máxima rentabilidad obtenida en un proyecto en términos
porcentuales, realizando la comparación con el valor del dinero depositado en el sistema bancario. Es decir si la
TIR resultante es mayor que el costo del capital retribuido en calidad de depósito. En otras palabras, un proyecto
es rentable si la TIR es mayor que las tasa de descuento del sistema bancario, no es rentable si es menor y es
indiferente si es igual a dicha tasa.

c. Razón Beneficio Costo (B/C): Es un indicador que se obtiene como cociente entre el valor actual de los
beneficios brutos y el valor actual de los costos. El criterio de decisión depende si la razón beneficios /costos es
mayor que 1 la ejecución del proyecto es conveniente, no es conveniente si el resultado es menor que 1 y es
indiferente si es igual a 1.

Análisis de Resultados de la Evaluación

El fin de adoptar la mejor decisión sobre la inversión prevista, por resultados obtenidos

Evaluación Legal
Incluir toda la documentación que respalde la ejecución del proyecto, determinando si el mismo contempla el
cumplimiento de los requisitos estipulados en las leyes vigentes en el marco de su competencia.