Balance Análisis financiero

Balance Análisis financiero

Cuenta de resultados Apalancamiento

Cuenta de resultados Apalancamiento

DATOS DEL SECTOR

Análisis económico DATOS DEL SECTOR
Análisis económico
RENTABILIDAD ECONÓMICA

RENTABILIDAD FINANCIERA

RIESGO FINANCIERO

APALANCAMIENTO
álisis financiero
nálisis financiero

palancamiento
Apalancamiento

S DEL SECTOR
TOS DEL SECTOR
LIDAD ECONÓMICA

LIDAD FINANCIERA

O FINANCIERO

ANCAMIENTO
 cuentas anuales

PASIVO
2,000 %00 2,001 %01 % crec 2,000 %00 2,001
Efectivo y valores negociables 200 4% 180 3% -10% Proveedores 750 13% 824
Cuentas por cobrar 1,000 18% 1,097 19% 10% Otras deudas a corto plazo 200 4% 300
Inventarios 1,000 18% 1,500 26% 50% Total pasivo circulante 950 17% 1,124
Otros - 0% 0% #DIV/0! Deuda a largo plazo 1,000 18% 800
Total activo circulante 2,200 39% 2,777 47% 26% Total recursos ajenos 1,950 34% 1,924
Activo fijo neto 3,500 61% 3,100 53% -11% Capital 550 10% 550
Otros - 0% - 0% #DIV/0! Beneficios retenidos (reservas) 3,200 56% 3,403
Total activo fijo 3,500 61% 3,100 53% -11% Total recursos propios 3,750 66% 3,953
TOTAL ACTIVO 5,700 100% 5,877 100% 3% TOTAL PASIVO 5,700 100% 5,877

- -
CUENTA DE RESULTADOS
2,000 %00 2,001 %01 % crec
Ventas netas 3,000 100% 3,200 100% 7%
Costes fijos 650 22% 650 20% 0%
Costes variables 1,200 40% 1,300 41% 8%
Depreciación 400 13% 400 13% 0%
BAIT 750 25% 850 27% 13%
Intereses 282 9% 262 8% -7%
BAT 468 16% 588 18% 26%
Impuestos 164 5% 213 7% 30%
BDT 304 10% 375 12% 23%

Dividendos 101 33% 133 35%

Beneficios retenidos 203 67% 266 71%
 cuentas anuales

PASIVO DATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 00-01

%01 % crec ANÁLISIS ECONÓMICO
14% 10% RENTABILIDAD ECONOMICA 25%
5% 50% Rentabilidad comercial 12.50%
19% 18% Rotación sobre activos 2
14% -20% -Rotación activos fijos 1 RIESGO ECONÓMICO
33% -1% -Rotación activo circulante 7
9% 0% -Rotación stocks 15
58% 6% -Rotación deudores 9
67% 5% ANÁLISIS FINANCIERO
100% 3% RENTABILIDAD FINANCIERA 13.4% RIESGO FINANCIERO
Coste financiero 12.00% LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
Factor de apalancamiento 4.6% Ratio de liquidez 1.8
-
Margen de apalancamiento 13% Prueba del ácido 1.3
Ratio de tesorería 0.5
Periodo de cobro 40
Periodo de pago 52
Ratio de solvencia 3.5
ESTRUCTURA DEL PASIVO
Ratio de endeudamiento 0.35
Estructura de endeudamiento 0.3
COBERTURA
Cobertura intereses 6
Cobertura cagas financieras 3
APALANCAMIENTO
Apalancamiento operativo 2
Apalancamiento financiero 1.1
Apalancamiento total 2.2
Punto muerto operativo 60%
Punto muerto total 65%
 ANÁLISIS ECONÓMICO

ANÁLISIS ECONÓMICO

DATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 00-01

RENTABILIDAD ECONOMICA 25.00% RENTABILIDAD ECONÓMICA
Rentabilidad comercial 12.50% 2000 2001 % crec RIESGO ECONÓMICO
Rotación sobre activos 2 13.16% 14.46% 10%
-Rotación activos fijos 1
-Rotación activo circulante 7
-Rotación stocks 15 Rentabilidad comercial Rotación de activos P. M. ECONÓMICO APALANC. OPERATIV
-Rotación deudores 9 2000 2001 % crec 2000 2001 % crec
25% 27% 6% 0.53 0.54 3%

Rotación A. Fijos Rotación A. Circulante

2000 2001 % crec 2000 2001 % crec
0.86 1.03 20% 1.36 0.31 -78%

Rot. Stocks
2000 2001 % crec
2.25 1.57 -30%

Rot. Créditos
2000 2001 % crec
3.00 2.92 -3%

Rot. Tesorería
2000 2001 % crec
15.00 17.78 19%
 ANÁLISIS ECONÓMICO

APALANC. OPERATIVO
 ANÁLISIS FINANCIERO: RIESGO

DATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 00-01

ANÁLISIS FINANCIERO LIQUIDEZ Y SOLVENCIA ESTRUCTURA DEL PASIVO
Ratio de liquidez 1.8 Ratio de endeudamiento 0.35
Prueba del ácido 1.3 Estructura de endeudamiento 0.30
Ratio de tesorería 0.5 COBERTURA
Periodo de cobro 40.0 Cobertura intereses 6.00
RIESGO ECONÓMICO Periodo de pago 52.0 Cobertura cagas financieras 3.00
Ratio de solvencia 3.50

APALANCAMIENTO FINANCIERO LIQUIDEZ Y SOLVENCIA ESTRUCTURA DEL PASIVO COBERTURA

LIQUIDEZ RATIO DE SOLVENCIA RATIO DE ENDEUDAMIENTO COBERTURA DE INTERESES

2000 2001 % crec 2000 2001 % crec 2000
2.9 3.1 4% 0.52 0.49 -6% 2.66

RATIO DE CIRCULANTE PERIODO DE COBRO ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO COBERT. CARGA FINANCIERA

2000 2001 % crec 2000 2001 % crec 2000 2001 % crec 2000
2.32 2.47 7% 120 123 3% 49% 58% 20% 1.27

PRUEBA DE ACIDEZ PERIODO DE PAGO

2000 2001 % crec 2000 2001 % crec
1.26 1.14 -10% - 225 -
COMPRAS
RATIO DE TESORERÍA 2000 2001 % crec
2000 2001 % crec - 1,800
0.21 0.16 -24%
 ANÁLISIS FINANCIERO: RIESGO

COBERTURA

COBERTURA DE INTERESES
2001 % crec
3.24 22%

COBERT. CARGA FINANCIERA

2001 % crec
1.48 16%
 APALANCAMIENTO

Incremento ventas 0.15

CUENTA DE RESULTADOS DATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 00-01
NIVEL ACTUAL A. operativo
Ventas 1,420 1,670 1,965 2,312 2,720 3,200 3,680 4,232 4,867 5,597 A. financiero
Costes fijos 650 650 650 650 650 650 650 650 650 650 A. total
Costes variables 577 679 798 939 1,105 1,300 1,495 1,719 1,977 2,274 Punto muerto operativo
Depreciación 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 Punto muerto total
BAIT - 207 - 58 117 323 565 850 1,135 1,463 1,840 2,273
Apalancamiento operativo - 4.073 - 17.045 9.987 4.253 2.858 2.235 1.925 1.718 1.571 1.462
Punto muerto operativo pts 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768
Punto muerto operativo % 125% 106% 90% 76% 65% 55% 48% 42% 36% 32%
Intereses 262 262 262 262 262 262 262 262 262 262
BAT - 469 - 320 - 145 61 303 588 873 1,201 1,578 2,011
Apalancamiento financiero 0.44 0.18 - 0.80 5.31 1.86 1.45 1.30 1.22 1.17 1.13
Apalancamiento total - 1.80 - 3.10 - 8.04 22.60 5.33 3.23 2.50 2.09 1.83 1.65
Punto muerto total pts 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210
Punto muerto total % 155.6% 132.3% 112.4% 95.6% 81.2% 69.1% 60.0% 52.2% 45.4% 39.5%
BDT - 299 - 204 - 93 39 193 375 557 766 1,006 1,283

2,500

8.00

2,000

3.00

1,500

1,420 1,670 1,965 2,312 2,720 3,200 3,680 4,232 4,867 5,597
-2.00

1,000
850

588 -7.00
500

-12.00
-

1,420 1,670 1,965 2,312 2,720 3,200 3,680 4,232 4,867 5,597

-17.00
-500

-1,000 -22.00

BAIT BAT Apalancamiento operativo Apalancamiento financiero

 APALANCAMIENTO

DATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 00-01

2
1.1
2.2
60%
65%

8.00

3.00

1,420 1,670 1,965 2,312 2,720 3,200 3,680 4,232 4,867 5,597
-2.00

-7.00

-12.00

-17.00

-22.00

Apalancamiento operativo Apalancamiento financiero