Resultados del Sector Seguros Venezolano JUNIO 2016

Informe sobre los resultados de las Empresas de Seguro, realizado con la información financiera
procesada a través del Sistema SAIF. Este informe se basa en 48 compañías que componen el Sector
Seguros Venezolano.

El Activo Total de las compañías de seguro venezolanas se ubicó al mes de JUNIO 2016 en
Bs. 785.172 millones, lo que se traduce en un incremento de Bs. 274.698 millones (53,81
53,81%) en el semestre y
de Bs. 576.472 millones (276%)
%) con respect
respecto a JUNIO 2015.

Evolución del Activo Total JUNIO de 2016 (MM Bs.).

800,000.00 276.22
280.00
268.19
270.00
267.38
750,000.00
260.83
700,000.00 255.41 260.00

650,000.00
247.03
244.6 250.00

600,000.00 240.00

550,000.00 230.00

500,000.00 220.00

450,000.00 210.00
200.00
MM VEF

400,000.00

%
190.00
350,000.00
180.00
300,000.00 169.02
170.00
250,000.00 159.09 158.33
160.00
200,000.00
150.00
150,000.00
140.00
100,000.00
125.39 130.00
50,000.00
114.55
117.32
120.00
0.00
6/2015 7/2015 8/2015 9/2015 10/2015 11/2015 12/2015 1/2016 2/2016 3/2016 4/2016 5/2016 6/2016

Activo Total. . Var% Interanual. . (Var. %: 12 meses).->

Fuente: SAIF

Por su parte, las Inversiones del Sector Segur

Seguros venezolano totalizaron Bs. 622.489 millones al mes de
JUNIO 2016,, registrando un aumento de Bs. 185.203 millones (42,35%) en el semestre y un aumento de
Bs. 463.178 millones (290,74%)%) con respecto a JUNIO 2015. Las Inversiones Aptas para la
Representación de las Reservas Técnicas alcanzaron Bs. 402.616 millones en el mes de JUNIO 2016,
evidenciando un alza de 21,34%, equivalente a Bs. 70.820 millones con respecto a Dic2015,
Dic2015 mientras que al
comparar contra JUNIO 2015 aumentó Bs. 277.840 millones (223%).

El conjunto de contribuciones económicas percibidas por el sector de seguros ubica las Primas Netas
Cobradas en Bs. 328.412 millones en JUNIO 2016, con un crecimiento de Bs. 214.798 millones (189%) con
relación a JUNIO 2015.

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Resultados del Sector Seguros Venezolano JUNIO 2016

Primas Netas Cobradas (MM Bs.).

350.000,00 200,00
198,00
196,00
300.000,00
194,00
192,00
250.000,00 189,06 190,00
188,00

200.000,00 186,00
182,72 184,00
182,17
(% )

(% )
182,00
150.000,00 179,84
180,00
176,79 178,00

100.000,00 176,00
174,00
172,00
50.000,00
170,00
168,00
166,23
0,00
1/2016 2/2016 3/2016 4/2016 5/2016 6/2016

Primas Netas Cobradas. . Var% Interanual. . (Var. %: 12 meses).->

Fuente:SAIF

Las 5 empresas líderes concentran el 51,42% del mercado, como se puede observar en la siguiente tabla:

Líderes Primas Netas Cobradas

Jun-2016 Participación de
Millones de Bs. Mercado (%)
CARACAS (SEG) 56.772,68 17,29
MERCANTIL (SEG) 35.023,94 10,66
HORIZONTE (SEG) 31.763,10 9,67
LA PREVISORA (SEG) 28.343,64 8,63
UNIVERSITAS (SEG) 16.965,76 5,17
PIRAMIDE (SEG) 16.883,99 5,14
MAPFRE (SEG) 16.261,58 4,95
LA OCCIDENTAL (SEG) 13.846,00 4,22
ALTAMIRA (SEG) 10.751,34 3,27
ESTAR SEGUROS (SEG) 8.680,70 2,64
Fuente: SAIF

Las Reservas Técnicas al mes de JUNIO del año 2016 totalizaron Bs. 195.206 millones, representando un
aumento de Bs. 62.269 millones (46,84%) durante el semestre y con respecto a JUNIO 2015 refleja un
incremento de Bs. 114.216 millones (141%).

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Resultados del Sector Seguros Venezolano JUNIO 2016

Matriz de Reservas Técnicas por Empresa de Seguros

Re se rv as T é cnicas Re se rv as Se guros Re se rv as Se guros

Jun2016 Pe rsonale s G e ne rale s
VEF M M . Jun2016 Jun2016
VEF M M . VEF M M .
ADRIATICA (SEG) 2,35 1,62
ALTAMIRA (SEG) 5.510,05 457,75 3.812,03
AMERICAN INT. (SEG) 311,42 55,23 52,58
ATR IO (SEG) 1.431,88 203,29 817,80
AVILA (SEG) 1.616,42 135,17 942,51
BANESCO (SEG) 7.437,37 875,64 3.270,46
BO LIVARIANA (SEG) 131,10 105,96
CARABO BO (SEG) 728,64 162,64 106,10
CARACAS (SEG) 39.420,96 11.660,90 17.182,85
CARO NI (SEG) 1.043,62 174,97 234,02
CATATUMBO (SEG) 3.385,25 45,31 2.028,11
CO NSTITUCIO N (SEG) 1.646,08 429,32 855,55
CO RPO RATIVO S (SEG) 124,07 0,00 43,89
ESTAR SEGURO S (SEG) 5.440,20 480,92 2.542,63
FEDERAL (SEG) 2.926,63 256,02 222,01
GUAYANA (SEG) 851,17 159,17 203,27
HISPANA (SEG) 1.576,86 285,64 800,79
HO RIZO NTE (SEG) 9.086,44 1.096,22 742,21
IBERO SEGURO S (SEG) 1.673,20 293,01 272,78
INTERBANK (SEG) 286,99 91,75 133,09
INTERNACIO NAL (SEG) 289,39 3,85 196,66
LA FE (SEG) 130,10 107,97
LA MUNDIAL (SEG) 4,92 4,05
LA O CCIDENTAL (SEG) 3.334,29 681,01 1.326,91
LA O RIENTAL (SEG) 976,45 41,92 292,61
LA PREVISO RA (SEG) 17.622,76 5.773,80 3.585,47
LA REGIO NAL (SEG) 32,95 0,01 17,93
LA VENEZO LANA (SEG) 2.609,56 364,52 1.256,02
LA VITALICIA (SEG) 2.654,63 486,93 1.238,31
LO S ANDES (SEG) 2.255,84 290,98 1.014,15
MAPFRE (SEG) 9.762,46 3.641,15 3.656,32
MERCANTIL (SEG) 27.663,43 6.594,18 13.616,41
MULTINAC IO NAL (SEG) 4.832,92 1.060,08 1.603,97
NUEVO MUNDO (SEG) 1.154,45 233,71 584,45
O C EANICA (SEG) 1.922,35 112,31 1.427,30
PIR AMIDE (SEG) 8.204,22 908,67 5.116,35
PRIMUS (SEG) 12,66 0,01 2,55
PRO SEGURO S (SEG) 593,06 0,35 413,70
PRO VINCIAL (SEG) 239,41 159,40 14,99
Q UALITAS (SEG) 3.044,97 2.341,98 20,72
UNISEGUR O S (SEG) 995,37 101,15 413,08
UNIVERSAL (SEG) 877,68 103,45 450,80
UNIVERSITAS (SEG) 13.710,98 3.198,55 8.522,25
VENEZUELA (SEG) 459,09 225,98 0,18
VIR G. DEL VALLE (SEG) 1,91 1,51
VIVIR (SEG) 2.376,82 180,31 1.094,46
ZUMA (SEG) 186,24 10,51 113,74
ZUR ICH (SEG) 4.626,07 169,65 1.988,36
Fuente: SAIF

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Resultados del Sector Seguros Venezolano JUNIO 2016

Las siguientes empresas lideran el mercado en cuanto a Reservas Técnicas, representando las 5 primeras una
cuota de mercado de 55,41% al mes de JUNIO 2016:

Líderes Reservas Técnicas

Jun-2016 Participación de
Millones de Bs. Mercado (%)
CARACAS (SEG) 39.420,96 20,19
MERCANTIL (SEG) 27.663,43 14,17
LA PREVISORA (SEG) 17.622,76 9,03
UNIVERSITAS (SEG) 13.710,98 7,02
MAPFRE (SEG) 9.762,46 5,00
HORIZONTE (SEG) 9.086,44 4,65
PIRAMIDE (SEG) 8.204,22 4,20
BANESCO (SEG) 7.437,37 3,81
ALTAMIRA (SEG) 5.510,05 2,82
ESTAR SEGUROS (SEG) 5.440,20 2,79
Fuente: SAIF

Los Siniestros totales al mes de JUNIO de 2016 alcanzaron la suma de Bs. 217.770 millones (un incremento
de 175% respecto a JUNIO de 2015). Los Gastos totales del sector asegurador (gastos de comisión,
adquisición y administración) al mes de JUNIO de 2016 totalizaron Bs. 98.786 millones, reflejando un
crecimiento de 181% con respecto a JUNIO de 2015.

Distribución de Siniestros y Gastos sobre Primas Netas Cobradas

100,00 13,53 14,22 14,88 15,11 15,54 16,09 17,09 8,11 11,82 12,93 13,08 13,28 13,58
95,00
90,00
8,42
85,00 17,18 17,72 18,06 18,21 18,52
12,16 14,9 15,97 17 17,63
19 19,94
80,00
75,00 60,29

70,00 45
34,68 28,51
27,67 24,65 23,46 20,92
65,00
21,72 19,74 18,15 16,02 13,59

60,00
55,00
50,00
%

45,00
40,00
35,00
30,00
25,00
46,94 47,79 48,9 49,39 47,87
20,00 45,35 46,26
41,63 43,41 42,43
37,49
15,00 31,02
10,00 23,18
5,00
0,00
6/2015 7/2015 8/2015 9/2015 10/2015 11/2015 12/2015 1/2016 2/2016 3/2016 4/2016 5/2016 6/2016

Siniestros Pagados Siniestros Pendientes Gtos. de Administación Costos Adquisición

Fuente: SAIF
.

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Resultados del Sector Seguros Venezolano JUNIO 2016

Matriz de Siniestros a Primas por Empresa de Seguros

Sinie stros Pagados Sinie stros Pe ndie nte s

Jun2016 Jun2016
% %
ADRIATIC A (SEG) 115,48 48,80
ALTAMIRA (SEG) 41,80 11,04
AMERICAN INT. (SEG) 28,57 20,37
ATRIO (SEG) 18,07 15,36
AVILA (SEG) 25,73 22,16
BANESCO (SEG) 87,53 40,77
BO LIVARIANA (SEG) 12,65 9,97
CARABO BO (SEG) 33,71 98,68
CARACAS (SEG) 42,89 17,88
CARO NI (SEG) 69,93 48,61
CATATUMBO (SEG) 34,68 20,25
CO NSTITUCIO N (SEG) 35,02 6,98
CO RPO RATIVO S (SEG) 4,57 92,40
ESTAR SEGURO S (SEG) 54,81 27,48
FEDERAL (SEG) 49,91 79,52
GUAYANA (SEG) 35,78 28,18
HISPANA (SEG) 26,61 21,34
HO RIZO NTE (SEG) 49,78 21,04
IBERO SEGURO S (SEG) 46,28 44,35
INTERBANK (SEG) 42,52 12,40
INTERNACIO NAL (SEG) 14,63 6,96
LA FE (SEG) 42,49 6,48
LA MUNDIAL (SEG) 0,62 0,93
LA O CCIDENTAL (SEG) 49,62 8,91
LA O RIENTAL (SEG) 60,86 30,75
LA PREVISO RA (SEG) 38,65 28,40
LA VENEZO LANA (SEG) 43,06 18,92
LA VITALICIA (SEG) 112,93 21,22
LO S ANDES (SEG) 48,05 43,23
MAPFRE (SEG) 58,19 14,85
MERCANTIL (SEG) 50,21 19,59
MULTINACIO NAL (SEG) 53,35 29,94
NUEVO MUNDO (SEG) 35,32 13,22
O CEANIC A (SEG) 28,11 13,62
PIR AMIDE (SEG) 44,64 12,80
PRIMUS (SEG) 24,90 40,97
PRO SEGURO S (SEG) 33,31 7,98
PRO VINC IAL (SEG) 12,12 16,04
Q UALITAS (SEG) 53,80 7,85
UNISEGURO S (SEG) 50,49 11,78
UNIVERSAL (SEG) 26,97 29,61
UNIVERSITAS (SEG) 33,72 11,10
VENEZUELA (SEG) 48,77 17,02
VIRG. DEL VALLE (SEG) 26,19 1,30
VIVIR (SEG) 48,96 31,31
ZUMA (SEG) 12,69 27,25
ZURICH (SEG) 25,97 31,41
Fuente: SAIF

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Resultados del Sector Seguros Venezolano JUNIO 2016

La Utilidad acumulada JUNIO 2016 de las empresas de seguros de Venezuela se ubicó en Bs. 47.886
millones, representando un incremento de Bs. 42.595 millones (805%) con respecto a JUNIO 2015. Para
JUNIO de 2016 destacan como compañías líderes, las siguientes empresas:

Líderes en Utilidad (Saldo de Operaciones)

Jun-2016 Participación de
Millones de Bs. Mercado (%)
ZURICH (SEG) 15.043,76 31,42
UNIVERSITAS (SEG) 9.154,21 19,12
MERCANTIL (SEG) 4.954,40 10,35
CARACAS (SEG) 4.423,15 9,24
MAPFRE (SEG) 4.126,21 8,62
PIRAMIDE (SEG) 2.521,47 5,27
BANESCO (SEG) 2.208,96 4,61
CATATUMBO (SEG) 1.297,53 2,71
OCEANICA (SEG) 1.260,51 2,63
HORIZONTE (SEG) 1.159,27 2,42
Fuente: SAIF

La operación en el Sector Seguros para el mes de
JUNIO de 2016 arrojó un Resultado Técnico
Bruto negativo que se ubicó en Bs. 56.566
millones, sin considerar los resultados provenientes
de las operaciones de Reaseguro Cedido ni Gestión
Financiera. De esta manera, experimentó una
fuerte contracción respecto a JUNIO 2015, cuando
la operación técnica de las Compañías de Seguro se
ubicó en Bs. 224 millones. El Resultado del
Reaseguro Cedido para el mes de JUNIO de 2015
reflejó que los ingresos de las compañías de seguro
prevalecieron ante los egresos, para obtener una
ganancia total de Bs. 50.873 millones. Al considerar
el Resultado Técnico Bruto y el Resultado del
Reaseguro Cedido, el ejercicio de las 48 Compañías
de Seguro Venezolanas analizadas alcanzó un
Resultado Técnico Neto deficitario de Bs. 5.693
millones en JUNIO de 2016, evidenciando una
significativa contracción de Bs. 6.508 millones con
respecto al año anterior. Las compañías Seguros
Horizonte, Seguros Catatumbo y Seguros Pirámide
son las tres primeras empresas líderes en Utilidad
Técnica Neta al cierre del mes de JUNIO. Por su
parte, el Resultado de la Gestión General se
ubicó en Bs. 53.579 millones, registrando un
aumento de Bs. 49.103 millones (+1.000%)
respecto a JUNIO de 2015. El Índice de
Cobertura de Reservas a JUNIO 2016 mantuvo
la relación entre las Inversiones Aptas para la
Representación de las Reservas Técnicas y las
Reservas Técnicas en 2,06% (1,54% JUNIO 2015).

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Resultados del Sector Seguros Venezolano JUNIO 2016

Evolución de la Utilidad

1.200,00
48.000,00
1.150,00
1.099,78
44.000,00 1.100,00
1.050,00
40.000,00
1.000,00
36.000,00 950,00
900,00
32.000,00
850,00
804,9
28.000,00 796,78
800,00

24.000,00 750,00
(% )

(% )
700,00
20.000,00
650,00
16.000,00 600,00
543,86
550,00
12.000,00
500,00
8.000,00 432,42
450,00

4.000,00 400,00
324,45 350,00
0,00
1/2016 2/2016 3/2016 4/2016 5/2016 6/2016

Saldo de Operaciones. . Var% Interanual. . (Var. %: 12 meses).->

Fuente: SAIF

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Resultados del Sector Seguros Venezolano JUNIO 2016

La Rentabilidad Operacional del Patrimonio a JUNIO 2016 arroja una utilidad de 21,88% sin considerar los
gastos financieros, los impuestos ni la participación de los trabajadores. El siguiente gráfico presenta las
empresas que a JUNIO arrojaron una relación Utilidad / Patrimonio:

Rentabilidad Operacional del Patrimonio

150,00 146,37

140,00
130,42
130,00 126,83

120,00

110,00
102,38
100,00

90,00 86,99

80,00
(% )

70,00

60,00 54,47 53,97

50,00

40,00 34,82
29,05
30,00
19,86
20,00

10,00
OCE UNV ZUR MUN BNS CRN CTT MER UNS MPF

Rentabilidad Operacional

Fuente: SAIF
.

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 Resultados del Sector Seguros Venezolano JUNIO 2016

Matriz de Resultados por Empresa de Seguros

. Activo Reservas Capital Primas Netas Resultado Técnico Resultado Reaseguro Resultado Técnico Resultado Gestión Utilidad Índice Operacional Índice de
Jun2016 Técnicas Jun2016 Cobradas Bruto Cedido Neto General Jun2016 Jun2016 Cobertura
VEF MM. Jun2016 VEF MM. Jun2016 Jun2016 Jun2016 Jun2016 Jun2016 VEF MM. % Jun2016
VEF MM. VEF MM. VEF MM. VEF MM. VEF MM. VEF MM. %
ADRIATICA (SEG) 4.723,22 2,35 73,47 1,47 -9,19 -9,19 20,97 11,77 0,50 215,24
ALTAMIRA (SEG) 36.944,24 5.510,05 1.625,13 10.751,34 -392,05 882,52 490,47 -408,24 82,23 0,56 1,64
AMERICAN INT. (SEG) 7.287,56 311,42 233,31 954,98 304,50 -291,17 13,33 21,26 34,59 1,15 20,83
ATRIO (SEG) 3.141,76 1.431,88 283,13 2.662,28 -614,80 658,32 43,53 -40,48 3,04 0,48 1,28
AVILA (SEG) 2.055,02 1.616,42 193,54 2.416,46 -595,70 559,01 -36,69 40,73 4,04 2,79 0,33
BANESCO (SEG) 23.109,07 7.437,37 831,10 7.080,62 -12.398,81 9.697,55 -2.701,27 4.910,23 2.208,96 86,99 1,34
BOLIVARIANA (SEG) 1.177,40 131,10 18,67 234,09 39,70 -9,73 29,97 -4,55 25,42 4,91 8,33
CARABOBO (SEG) 6.938,24 728,64 138,73 461,79 -104,32 -15,52 -119,84 3,85 -115,99 -4,10 7,88
CARACAS (SEG) 134.675,17 39.420,96 9.850,81 56.772,68 -4.261,49 2.191,75 -2.069,74 6.492,89 4.423,15 15,76 1,57
CARONÍ (SEG) 5.495,58 1.043,62 454,21 1.264,25 -632,74 228,22 -404,52 1.538,00 1.133,48 54,47 4,36
CATATUMBO (SEG) 9.954,59 3.385,25 798,95 6.426,28 942,49 250,38 1.192,87 104,66 1.297,53 53,97 2,04
CONSTITUCION (SEG) 26.114,69 1.646,08 359,70 5.075,73 270,17 340,78 610,94 -443,48 167,46 1,52 10,56
CORPORATIVOS (SEG) 442,48 124,07 154,50 83,49 46,46 -21,47 24,99 -14,97 10,02 12,18 2,46
ESTAR SEGUROS (SEG) 18.133,36 5.440,20 1.340,81 8.680,70 -1.169,61 1.519,80 350,18 -89,63 260,55 4,55 2,19
FEDERAL (SEG) 10.380,98 2.926,63 100,61 3.074,62 97,45 -612,96 -515,50 6,70 -508,80 -17,27 2,17
GUAYANA (SEG) 4.042,67 851,17 198,95 1.708,41 71,81 -190,76 -118,95 282,76 163,81 19,30 2,90
HISPANA (SEG) 4.419,53 1.576,86 656,97 2.169,31 100,51 -280,18 -179,67 231,26 51,59 6,27 1,95
HORIZONTE (SEG) 40.801,34 9.086,44 2.442,40 31.763,10 5.748,59 -3.934,34 1.814,24 -654,98 1.159,27 7,94 3,61
IBEROSEGUROS (SEG) 13.822,56 1.673,20 262,16 2.473,50 184,14 -29,03 155,11 -144,22 10,88 0,22 6,08
INTERBANK (SEG) 1.732,14 286,99 123,85 486,69 -20,59 -18,44 -39,03 28,07 -10,96 -1,83 4,52
INTERNACIONAL (SEG) 891,49 289,39 204,96 1.217,45 4,53 30,35 34,88 -31,23 3,65 2,43 1,01
LA FE (SEG) 2.994,88 130,10 380,49 328,88 25,66 25,66 -16,23 9,42 0,68 21,71
LA MUNDIAL (SEG) 156,49 4,92 16,21 93,45 50,97 -32,38 18,58 -1,58 17,00 102,38 16,64
LA OCCIDENTAL (SEG) 12.772,74 3.334,29 1.963,29 13.846,00 -9.327,82 10.062,96 735,14 -530,70 204,44 6,18 1,53
LA ORIENTAL (SEG) 5.873,07 976,45 483,14 2.043,80 -776,73 446,76 -329,97 351,25 21,28 1,43 3,46
LA PREVISORA (SEG) 24.321,92 17.622,76 1.482,39 28.343,64 660,94 -325,99 334,95 -124,43 210,52 16,81 0,18
LA REGIONAL (SEG) 54,29 32,95 12,31 23,02 -8,22 -8,22 -1,15 -9,37 -150,47 0,90
LA VENEZOLANA (SEG) 6.288,59 2.609,56 1.070,86 5.195,46 302,80 -241,70 61,10 4,99 66,09 4,04 1,81
Fuente: SAIF
GlobalScope, C.A.
Caracas – Venezuela
Master: (0212) 263.43.93