TITULOS DE CREDITO

FUNCIONES.- Los títulos de crédito tienen una función jurídica y una función económica,
inseparables.
Por lo que se refiere a la función económica de los títulos de crédito, diremos que el gran
desarrollo de la vida económica contemporánea tiene como fundamento el crédito que, en
síntesis, puede explicarse como el conjunto de operaciones que suministran riqueza presente a
cambio de un reembolso futuro. Pues bien, los títulos de títulos de crédito sirven para documentar
tales créditos. Y esta documentación se realiza con estas grandes ventajas: a) con seguridad; b)
en forma fácilmente transmisible, lo que permite la negociación del crédito antes de la fecha en
que la prestación consignada en el título es exigible. Todo ello promueve la circulación de la
riqueza.
Respecto a la función jurídica de los títulos de crédito, nos remitimos a lo que se dirá sobre su
naturaleza, concepto y caracteres.
NATURALEZA. - Los títulos de crédito pueden ser considerados bajo estos tres aspectos:
A) como actos de comercio
B) como cosas mercantiles
C) como documentos.

A) los títulos de crédito como actos de comercio: la LTOC dispone que la emisión, expedición,
endoso, aval o aceptación de títulos de crédito, y las demás operaciones que en ellos se consignen,
son actos de comercio. La calificación mercantil del acto es estrictamente objetiva, con
independencia de la calidad de la persona que lo realiza. Así, tan acto de comercio será el
libramiento de un cheque, si es hecho por un comerciante, como si lo realiza quien no tenga ese
carácter.
B) los títulos de crédito como cosas mercantiles: la LTOC establece que son cosas mercantiles
los títulos de crédito. Se diferencian de todas las demás cosas mercantiles en que los títulos de
crédito, son documentos, es decir, medios reales de representación gráfica de hechos. Tienen,
además, el carácter de cosas muebles,
C) los títulos de crédito como documentos: los títulos de crédito son documentos de una
naturaleza especial.
Existen los documentos meramente probatorios, cuya función consiste en demostrar la existencia
de alguna relación jurídica, misma que, a falta de tales documentos, podrá ser probada por
cualquier otro medio admisible en derecho,
Por otra parte, encontramos los documentos llamados constitutivos que son aquellos
indispensables para el nacimiento de un derecho. La LTOC califica a los títulos de crédito como
documentos necesarios para ejercitar el derecho literal en ellos consignado.
Por tanto, los títulos de crédito son documentos constitutivos, porque sin el documento no existe
el derecho; pero, además, el documento es necesario para el ejercicio del derecho, y por ello se
habla de documentos dispositivos, puede decirse que el documento es necesario para el
nacimiento, para el ejercicio y para la transmisión del derecho, por lo que con razón se habla de
documentos dispositivos.

CONCEPTO - Los títulos de crédito son los documentos necesarios para ejercitar el derecho
literal que en ellos se consigna,
CARACTERES DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO.- Se señalan como caracteres comunes
de los títulos de crédito:
A) la incorporación;
B) la legitimación;
C) la literalidad;
D) la autonomía.

A) Incorporación. El derecho está incorporado al titulo de crédito, porque se

encuentra tan Íntimamente ligado a él, que sin la existencia de dicho titulo tampoco
existe el derecho ni, por tanto, la posibilidad de su ejercicio.
B) Legitimación. los títulos de crédito otorgan a su tenedor el derecho de exigir las
prestaciones en ellos consignadas, la posesión y presentación del titulo de crédito
legitima a su tenedor: lo faculta para ejercitar el derecho y exigir la prestación. La
función de legitimación de los títulos de crédito no consiste en probar que el beneficiario
o detentador es titular del derecho en él documentado, sino en atribuir a este el poder de
hacerlo valer.
C) Literalidad. La LTOC, se refiere a "derecho literal". De ello se desprende que el
derecho y la obligación contenida en un titulo de crédito están determinados
estrictamente por el texto literal del documento.
D) Autonomía. Se dice que el derecho incorporado aun título de crédito es autónomo,
porque al ser transmitido aquel título atribuye a su nuevo tenedor un derecho propio e
independiente y, consecuentemente, el deudor no podrá oponerle las excepciones
personales que podría haber utilizado contra el tenedor anterior. Los obligados no
podrán oponer al último tenedor las excepciones personales que pudieran haber
formulado contra los tenedores precedentes.

LOS LLAMADOS TITULOS IMPROPIOS.-

Son aquellos no destinados a circular que desempeñen únicamente la función de identificar a

quien tiene derecho a exigir la prestación que en ellos se hace constar, se les conoce como "títulos
impropios" no son títulos de crédito, por no circular no son títulos. Solo acreditan un derecho
pero no circulan. Ejem: billetes de lotería, fichas, contraseñas etc.

TITULOS NOMINATIVOS, A LA ORDEN Y AL PORTADOR

Criterio de esta clasificación.- Los títulos de crédito podrán ser, según la forma de su circulación,
nominativos o al portador. Nuestra LTOC ha comprendido bajo la categoría de los títulos
nominativos tanto a los que la doctrina llama propiamente nominativos corno a los títulos a la
orden,
Sin embargo, es más aceptable la clasificación tripartita que los divide en: títulos nominativos,
títulos a la orden y títulos al portador.

TITULOS NOMINATIVOS Y A LA ORDEN.

Concepto. Son títulos nominativos (comprendiendo en esta denominación a los (propiamente

tales y a los títulos a la orden) los expedidos a favor de una persona determinada cuyo nombre se
consigna en el texto mismo del documento.
Los títulos nominativos, se entenderán siempre extendidos a la orden, salvo inserción en su texto
de la clausuras "no a la orden" o "no negociable",
Lo que distingue a los títulos nominativos propiamente dichos de los títulos a la orden, es el
hecho de que los primeros, por prevenirlo así la ley que los rige, deben ser inscritos en un registro
del emisor, y que éste no estará obligado a reconocer como tenedor legítimo sino a quien figure
como tal a la vez en el título y en el registro. Han de ir acompañados de un requisito de
inscripción en el libro registro del emisor.
Las acciones nominativas de las sociedades anónimas son un ejemplo típico de títulos
nominativos.
Los títulos de crédito a la orden no requieren su inscripción en ningún registro, y para su
transmisión es suficiente el endoso y la entrega del título mismo.

Forma de circulación de los títulos nominativos y a la orden

Son sinónimos en cuanto a que se expiden a persona determinada pero son diferentes en su forma
de transmisión pues a la orden obliga a endosarlo y pasa a ser propietario a quien se le endosa,
en los nominativos para transmitir es independiente del endoso pues se necesita además que el
registro del emisor se modifique.
Los títulos a la orden son transmisibles por endoso y entrega del título mismo. Los nominativos
requieren además, que la transmisión se inscriba en el registro del emisor.
La transmisión de un título nominativo o a la orden implica, salvo pacto contrario, además la
transmisión de los derechos accesorios (dividendos, intereses, garantías que consten en él titulo,
etc.)

EL ENDOSO.-

Consiste en una anotación escrita en el título o en hoja adherida al mismo, redactada en forma de
orden dirigida al deudor ("páguese a la orden de x"). Generalmente al reverso del documento
señalando que se transmite en propiedad procuración y garantía.

 Los requisitos del endoso,-

El endoso debe ser puro y simple, esto es, incondicional. Ahora bien, el hecho de que el endoso
se someta a una condición no produce su invalidez. Solo se tendrá por no escrita cualquier
condición a la cual se subordine el endoso.
El endoso debe ser total, es decir, debe comprender íntegramente el importe del título el endoso
parcial es nulo,
El endoso debe reunir los siguientes requisitos:
A) el nombre del endosatario, es decir, de la persona a la que se transmite el título;
B) la clase de endoso (en propiedad, en procuración o en garantía),
C) el lugar en que se hace el endoso,
D) la fecha en que se hace el endoso;
E) la firma del endosante, es decir, del autor de la transmisión, o de la persona que suscriba el
endoso a su ruego o en su nombre,
Solamente el relativo a la firma del endosante (o de la persona que a su ruego o en su nombre lo
haga) es esencial, ya que su omisión sí invalida el endoso. La falta de los otros requisitos del
endoso es suplida mediante presunciones legales, así, cuando se omite el nombre del endosatario,
nos encontraremos frente a un supuesto de endoso en blanco, que es el que se hace con la sola
firma del endosante en este caso cualquier tenedor podrá: a) llenar el endoso en blanco con su
nombre; b) llenarlo con el nombre de un tercero; e) transmitir el título sin llenar el endoso.
El endoso al portador produce los efectos de endoso en blanco.
Tratándose de acciones, bonos de fundador, obligaciones, certificados de depósito y certificados
de participación el endoso siempre será a favor de persona determinada,
Cuando se omite la indicación de la clase de endoso, esto es, el concepto en que la transmisión
se realiza, la ley establece la presunción de que el titulo fue transmitido en propiedad, sin que
valga prueba en contrario en relación con tercero de buena fe.
Si se omite el lugar en que el endoso se hace, se establece la presunción de que el titulo fue
endosado en el domicilio del endosante, salvo prueba en contrario.
La falta de indicación de la fecha del endoso, establece la presunción legal de que se hizo el día
en que el endosante adquirió el título, salvo prueba en contrario.

 Clases de endoso.-

Hay tres clases de endoso: en propiedad, en procuración y en garantía,

A) Endoso en Propiedad. El endoso en propiedad transfiere la propiedad del título y todos los
derechos inherentes a él. Es un endoso ilimitado, por derechos inherentes al titulo debemos
entender "todos aquellos que deben su vida a la creación del titulo, los que no existen sino en
cuanto han sido incorporados al mismo (por ejemplo: los intereses y dividendos vencidos, etc.).
El endoso en propiedad, además de su función traslativa propia desempeña, además, en
determinados títulos (letra de cambio, pagaré, cheque) una función de garantía. El endosante
queda obligado solidariamente al pago frente a los sucesivos tenedores, el endosante, sin
embargo, puede sustraerse a esta responsabilidad solidaria mediante la inclusión en el endoso de
la cláusula "sin mi responsabilidad" u otra equivalente.
Ahora bien, para que el endoso en propiedad produzca plenamente los efectos previstos por
La ley debe hacerse durante su ciclo circulatorio, esto es, antes del vencimiento del título.
B) Endoso en Procuración. El endoso en procuración es un verdadero mandato, otorgado por
El endosante al endosatario. El endosatario tendrá todos los derechos y obligaciones de un
Mandatario,
Se trata de un endoso con efectos limitados, que no transfiere la propiedad del título al
endosatario, al que simplemente faculta:
 Para cobrar el título, judicial o extrajudicialmente;
 para protestarlo
 Para endosarlo en procuración.
El endoso en procuración se hace mediante la inclusión de las cláusulas "en procuración", "al
cobro" u otras equivalentes,

C) Endoso en Garantía.- El endoso en garantía constituye una forma de establecer un derecho

real de prenda sobre títulos de crédito.
El endoso con las cláusulas "en garantía", "en prenda" u otras equivalentes, atribuye al
endosatario todos los derechos y obligaciones de un acreedor prendario respecto del titulo
endosado y de los derechos a él inherentes, comprendiéndose las facultades que confiere el
endoso en procuración antes señaladas.
CIRCULACION POR CESION ORDINARIA.-

La transmisión de los títulos nominativos y a la orden puede verificarse por medios distintos del
endoso. Su transmisión puede efectuarse por cesión ordinaria o por otro medio legal distinto
(herencia, donación, etc.). En estos casos no funcionan los principios propios de los títulos de
crédito, especialmente el de la autonomía,
Las principales diferencias que existen entre el endoso y la cesión ordinaria
A) la cesión tiene naturaleza contractual consiguientemente, es un acto bilateral; el endoso es un
acto unilateral,
B) la cesión puede hacerse constar o no en el título; el endoso forzosamente debe constar en el
título o en hoja adherida al mismo,
C) la cesión puede sujetarse a condición; el endoso debe ser incondicional;
D) la cesión de los derechos consignados en un título puede ser parcial; el endoso parcial es nulo;
E) en la cesión, pueden oponerse al adquirente o cesionario las excepciones que los obligados
pudieran tener contra el cedente o autor de la transmisión, en el caso de transmisión de un título
por endoso--en propiedad o en garantía--, los obligados no pueden oponer al endosatario, en
virtud del principio de la autonomía, las excepciones personales que pudieran tener contra el
endosante;
El cedente responde de la legitimidad y de la existencia del crédito y de la personalidad con que
hizo la cesión, pero salvo pacto en contrario no responde de la solvencia del deudor; el endosante,
en algunos títulos, es responsable solidario de su pago.

TITULOS DE CREDITO AL PORTADOR.

Son títulos al portador aquellos que no están expedidos a favor de persona determinada,
contengan o no la cláusula " al portador. Son títulos anónimos, o sea, que se expiden sin hacer
constar en ellos el nombre del titular.
El cheque es el único que admite que sea al portador.

Circulación de los títulos al portador.

Se transmiten por simple tradición, por la entrega material del titulo.

GENERALIDADES DE ALGUNOS TITULOS DE CREDITO

LA LETRA DE CAMBIO

GENERALIDADES.-
La letra de cambio es, entre los títulos de crédito, el de mayor importancia. Tan es así, que la
letra de cambio da nombre a aquella rama del derecho mercantil que se ocupa del estudio de los
títulos de crédito: derecho cambiarío.

REQUISITOS.-
La letra de cambio, es un titulo de crédito esencialmente formalista: es un acto formal. En ella,
la forma constituye su propia sustancia, faltando esa forma o siendo defectuosa, el contenido
carece del valor jurídico que se buscaba.
La LTOC establece que la letra de cambio (para producir efectos de tal) deberá contener: a) la
mención de ser letra de cambio, inserta en el texto> del documento; b) la expresión del lugar en
que se suscribe; c) la expresión del día, mes y año en que se suscribe; ) la orden incondicional al
girado de pagar una suma determinada de dinero; e) el nombre del girado; f) el lugar del pago;
g) la época del pago; h) el nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; i) la firma del
girador o de la persona que suscriba la letra a su ruego o en su nombre.

A) La Mención De Ser Letra De Cambio.-

La ley cambiara no permite el uso de expresiones equivalentes, con el fin de eliminar cualquier
incertidumbre sobre la naturaleza del titulo.
La letra de cambio en la que falte la mención exigida por la LTOC, no valdrá como tal y,
consecuentemente, no podrá dar lugar a ninguna obligación cambiaría.

B) La Orden Incondicional Al Girado De Pagar Una Suma Determinada De Dinero,-

Este requisito es, la parte medular de la letra de cambio; "la que distingue a este titulo de cualquier
otro que pueda asemejársele, la orden de pago, dice la ley, debe ser incondicional; no puede
sujetarse a condición alguna d a contraprestación por parte del girado. Debe ser pura y simple,
Establece la LTOC que la letra de cambio debe contener la orden incondicional de pagar una
suma determinada de dinero; y por ello, respecto a esto ultimo, dispone que se tendrá por no
escrita cualquier estipulación de intereses o cláusula penal-
Es valedero para todos los títulos de crédito, así como para la letra de cambio cuyo importe
estuviera escrito a la vez en palabras y cifras, valdrá, en caso de diferencia, por la suma escrita
en palabras.
La letra de cambio deriva de una obligación por tanto no se puede ordenar impunemente si no
existe esta obligación previa.

C) El Nombre Del Girado.-

El girado es la persona a quien el girador dirige la orden incondicional de pagar una suma
determinada de dinero al tomador o beneficiario.
La letra de cambio puede ser girada a cargo del mismo girador, pero solamente cuando sea
pagadera en lugar diverso de aquel en que se emita.
Establece la LTOC, que el girador y cualquier otro obligado pueden indicar en la letra el nombre
de una o varias personas (que se denominan recomendatarios, a quienes puede exigirse la
aceptación y pago de la misma, o sólo el pago en derecho del girado, siempre que tengan su
domicilio o su residencia en el lugar señalado en la letra para el pago, o a falta de designación
del lugar, en la misma plaza del domicilio del girado.

D) El Lugar Del Pago,-

Cuando la letra de cambio no contenga este requisito, se tendrá como lugar de pago el domicilio
del girado, y si tuviere varios, la letra será exigible en cualquiera de ellos, a elección del tenedor.
Asimismo, cuando en una letra de cambio se consignen varios lugares para su pago, deberá
entenderse que el tenedor podrá exigirlo en cualquiera de ellos.
El girador, puede señalar para el pago el domicilio o la residencia de un tercero, en el mismo
lugar del domicilio del girado o en cualquiera otro. Nos encontramos entonces frente a un caso
de letra domiciliada. Si la letra no contiene la indicación de que el pago será hecho por el girado
mismo en el domicilio o en la residencia del tercero designado en ella, se entenderá que el pago
será hecho por este último, quien tendrá el carácter de simple domiciliario,
Asimismo, el girador puede señalar su domicilio o residencia para que la letra sea pagada.

E) La Epoca Del Pago.-

Se refiere la ley a las distintas formas de vencimiento de la letra de cambio. Así, en los términos
de la LTOC, la letra de cambio podrá ser emitida o girada con vencimiento
 A la vista;
 A cierto tiempo vista;
 A cierto tiempo fecha;
 A día fijo.

El vencimiento a la vista indica que la letra debe ser pagada en el momento de su presentación al
cobro. La LTOC exige que la letra a la vista sea presentada para su pago dentro de los seis meses
que sigan a su fecha. Cualquiera de los obligados podrá reducir ese plazo, consignándolo así en
la letra. En igual forma, el girador podrá, además, ampliar el plazo mencionado, así como
prohibir la los vencimientos a cierto tiempo vista y a cierto tiempo fecha indican que la letra debe
ser pagada determinado tiempo después de su presentación o de la fecha indicada en la misma,
respectivamente.

El vencimiento a día fijo significa que la letra debe ser pagada precisamente el día señalado
expresamente para ese efecto en su texto.
Cuando una letra de cambio contenga otra clase de vencimiento, distinto de los señalados, o tenga
vencimientos sucesivos (como, por ejemplo, cuando en una letra de cambio por un mil pesos, se
establece que se pagará en dos abonos de quinientos pesos cada uno, los días 15 y 3o de
determinado mes y año), se entenderá siempre pagadera a la vista, por la totalidad de la suma que
exprese, así mismo, la ley presume como pagadera a la vista la letra de cambio cuyo vencí miento
no se indique en su texto.
La letra debe ser presentada para su pago precisamente el día de su vencimiento. Cuando la
presentación para su pago deba hacerse en un plazo cuyo último día no fuere hábil, el término se
entenderá prorrogado hasta el primer día hábil siguiente los días inhábiles intermedios se
contarán para el cómputo del plazo ni en los términos legales ni en los convencionales se
comprenderá el día que les sirva de partida.

F) El Nombre De La Persona A Quien Ha De Hacerse El Pago.

Debe ser girada a favor de una persona determinada, cuyo nombre debe consignarse en el texto
mismo del documento,
Cuando se expida una letra de cambio al portador, la misma no producirá efectos de tal, sin que
ello afecte la validez del negocio jurídico que dio origen al documento.
La letra de cambio puede ser girada a la orden del mismo girador cuando se trate de distinta plaza.

G) La Firma Del Girador-

Cuando el girador no sabe o no puede escribir, firmará a su ruego otra persona, en fe de lo cual
finará también un corredor público titulado, un notario o cualquier otro funcionario que tenga fe
pública.

Se pone "a ruego y el nombre del girador, pero la obligación sigue para el girador, cualquier
cláusula que lo exima de tal responsabilidad se tendrá por no escrita.

H) La Aceptación De La Letra De Cambio,-

Consiste en el acto por el cual el girado o, en su defecto, otra persona indicada en la letra, admite
la orden incondicional de pagar determinada suma de dinero al vencimiento. Esto es, por la
aceptación el girado con su firma manifiesta en el documento su voluntad de obligarse
cambiariamente a hacer el pago de la letra.
La aceptación de una letra de cambio obliga al aceptante a pagarla a su vencimiento, aun cuando
el girador hubiere quebrado antes de la aceptación. El aceptante queda obligado cambiariamente
también con el girador, pero carece de acción cambiaría contra el y contra los demás signatarios
de la letra.
La aceptación debe constar en la letra misma y expresamente por la palabra "acepto" u otra
equivalente y la firma del girado, aunque la sola firma de este puesta en la letra basta para que se
tenga por hecha la aceptación,
La aceptación debe ser incondicional cualquier modalidad o condición equivale a una negativa
de la aceptación, se exceptúa cuando el girado acepta por una cantidad menor de la del monto de
la letra, supuesto permitido por la ley,
Si antes de devolver la letra el girado tacha su aceptación se reputara como rehusada.
La presentación de la letra para su aceptación es potestativa u obligatoria.
Es obligatoria en el caso de letras pagaderas a cierto tiempo vista, la que deberá verificarse dentro
de los seis meses siguientes a su fecha, aunque cualquiera de los obligados puede reducir ese
plazo, consignándolo en la letra. El girador podrá ampliar el plazo de presentación o prohibirla
antes de determinada época.
La presentación para su aceptación es potestativa cuanto se trata de letras giradas a cierto plazo
de su fecho o a día fijo, a menos que el girador la hubiere hecho obligatoria con señalamiento de
un plazo determinado para la presentación,
Cuando la presentación de la letra para su aceptación sea potestativa, el tenedor podrá hacerla a
más tardar el último día hábil anterior al del vencimiento.
La letra debe ser presentada para su aceptación en el lugar y dirección designados en ella al
efecto. Si se han omitido tales indicaciones, la presentación se hará en el domicilio o residencia
del girado.
Cuando se señalen en la letra varios lugares para la aceptación, se entenderá que el tenedor puede
presentarla en cualquiera de ellos.
El girado antes de aceptar se llama girado después de firmar (aceptación) se llama aceptante.

I) La Aceptación Por Intervención.

La letra de cambio no aceptada por el girado, puede serlo por intervención, después del protesto
respectivo.
Prevé la LTOC, que el girador y cualquier otro obligado pueden señalar en la letra el nombre de
una o varias personas a quienes deberá exigirse la aceptación en defecto del girado, siempre que
tengan su domicilio o residencia en el lugar señalado en la letra para el pago, o a falta de
designación de lugar, en la misma plaza del domicilio del girado. Estas personas señaladas para
hacer la aceptación en defecto del girado se conocen con el nombre de recomendatarios o
indicatarios.
El aceptante por intervención deberá dar inmediato aviso de su intervención a la persona por
quien la hubiere efectuado, esa persona, los endosantes que la precedan, el girador y los avalistas
de cualquiera de ellos, pueden en todo caso exigir al tenedor que, no obstante la intervención, les
reciba el pago de la letra y les haga entrega de la misma,
En la práctica, la institución que nos ocupa es casi desconocida.

J) El Pago De La Letra De Cambio.-

Debe hacerse precisamente contra su entrega, el tenedor no podrá rechazar un pago parcial, pero
debe conservar la letra en su poder mientras no se le cubra íntegramente su importe, anotando en
ella el pago parcial y dando recibo por separado.
El tenedor no puede ser obligado a recibir el pago de la letra de cambio antes de su vencimiento
el girado que paga antes del vencimiento de la letra, queda responsable de la validez del pago
Cuando llegado el vencimiento de una letra de cambio no es exigido el pago de la misma, el
girado o cualquiera de los obligados en ella, después de transcurrido el plazo del protesto, tendrán
el derecho de depositar en el banco de México su importe a expensas y riesgo del tenedor y sin
obligación de avisarle,

K) El Pago Por Intervención.

Cuando la letra de cambio no es pagada por el girado, pueden pagarla por intervención en el
orden siguiente:
a) el aceptante por intervención,
b) el recomendatario;
c) un tercero.
El girado que no aceptó la letra como tal puede intervenir como tercero, con preferencia a
cualquier otro, excepto en el caso de que la intervención de uno de dichos terceros libere mayor
número de obligados en la letra, en cuyo caso será preferido ese tercero.
El pago por intervención es un pago subsidiario que tiene por objeto protege al favorecido contra
el descrédito inherente al protesto y evitarle los gastos de una serie de regresos que lleguen hasta
él.
El pago por intervención deberá hacerse en el acto del protesto o dentro del día hábil siguiente,
el notario, corredor autoridad que intervenga en el protesto para que el pago por intervención
surta efectos legales, deberá hacerlo constar en el acta de protesto relativa o a continuación de
ella.
Sin embargo, mientras el tenedor conserve la letra en su poder, no podrá rehusar el pago por
intervención, y si lo rehusaré, perderá su derecho contra la persona por quien el interventor
ofrezca el pago y contra los obligados posteriores a ella,
El que paga por intervención deberá indicar la persona por quien lo hace. Cuando tal indicación
falte, se entenderá que intervino en favor del aceptante y, si no lo hubiere, en favor del girador.
EL PROTESTO.

La responsabilidad del pago de la letra respecto a los obligados indirectos (es decir, el girador y
los endosantes y sus avalistas), está subordinada a la falta total o parcial de aceptación o de pago
de la letra. Por esta razón, se requiere una prueba eficaz que demuestre dicho incumplimiento.
Esa necesidad explica precisamente la naturaleza y función del protesto.
El protesto, es la certificación auténtica expedida por un depositario de fe pública, en la que éste
hace constar el hecho de haberse presentado oportunamente la letra para su aceptación o para su
pago a las personas llamadas a aceptarla o pagarla, sin que éstas lo hayan hecho a pesar del
requerimiento respectivo.
Sin embargo el girador (y sólo el girador) puede dispensar al tenedor de protestar la letra,
consignando en la misma la cláusula "sin protesto", "sin gastos" u otra equivalente. En este
supuesto, sin embargo, el tenedor quedará obligado a presentar la letra para su aceptación o para
su pago, y deberá avisar a los obligados en vía de regreso que tales actos no se realizaron. En
estos casos, la prueba del alta de presentación oportuna de la letra para su aceptación o pago,
recaerá sobre el que la invoque en contra del tenedor.
El protesto puede ser hecho por medio de notario o corredor publico o, en su defecto, por la
primera autoridad política del lugar, el protesto, deberá hacerse constar en la letra o en hoja
adherida a ella. Además el fedatario que lo practique levantará acta del protesto, en la que deberá
hacerse constar:
A) la reproducción literal de la letra con su aceptación, endosos, avales y cuanto en ella conste;
B) el requerimiento al obligado para aceptar o pagar la letra, haciendo constar si estuvo o no
presente quien debió aceptarla o pagarla;
E) los motivos de la negativa para aceptarla o pagarla;
D) la firma de la persona con quien se entienda la diligencia, o la expresión de su
Imposibilidad o resistencia a firmar, si la tuviere;
E) la expresión del lugar, fecha y hora en que practique el protesto y la firma de quien autoriza
la diligencia.
A continuación del acta del protesto, el que lo haya autorizado hará constar que han sido hechas
las notificaciones en la forma y términos establecidos por la ley, es decir mediante instructivo
que será remitido por el notario, corredor o autoridad y si residen fuera del lugar se remiten por
correo certificado.
El incumplimiento de esa obligación sujeta al responsable al resarcimiento de los daños y
Perjuicios que la omisión o retardo del aviso causen a los obligados en vía de regreso, siempre
que éstos hayan cuidado de anotar su dirección en el texto mismo de la letra.
El protesto por falta de aceptación se levantara contra el girado y los recomendatarios, en el lugar
y dirección señalados para la aceptación, y cuando la letra no contenga designación del lugar, en
el domicilio o residencia de aquéllos. El protesto por falta de aceptación debe levantarse dentro
de los dos días hábiles siguientes que sigan a 1 de la presentación; pero siempre antes de la fecha
de vencimiento.

EL AVAL.-

Mediante el aval se garantiza en todo o en parte, el pago de la letra de cambio. Es una garantía
del pago del importe de loa letra de cambio: una declaración cambiara exclusivamente dirigida a
garantizar su pago.
Se convierte en responsable o deudor solidario y responde que el documento a ser pagado, La
función económica del aval es de garantía. La firma del avalista en el titulo, que lo convierte en
deudor cambiaría, tiende a aumentar la certidumbre del pago del documento.
El avalista queda obligado con aquel cuya firma ha garantizado (avalado). El aval es, por tanto,
una garantía personal (no real).
Su obligación es válida, aun cuando la obligación garantizada sea nula por cualquier causa, el
avalista no garantiza que el avalado pagará sino que el titulo será pagado.
Sin embargo, es impropio hablar de una garantía objetiva,
El aval es una declaración unilateral de voluntad, es autonomía y debe constar en el titulo mismo
o en hoja que se adhiera. El avalista queda obligado solidariamente con el avalado
consecuentemente el ultimo tenedor puede ejercitar la acción cambiaría contra el avalista o contra
el avalado, o contra ambos, indistintamente, sin necesidad de seguir orden alguno.
El aval debe expresarse con la fórmula "por aval" u otra equivalente "por garantía", "para buen
fin", etc.). Ahora bien, la sola firma puesta en la letra, si no puede atribuírsela otro significado,
se tendrá como aval.
El aval deberá indicar la persona por quien se presta. A falta de indicación se entiende que
garantiza las obligaciones del aceptante y, si no lo hubiere, las del girador.

LAS ACCIONES CAMBIARIAS.-

Se conoce con el nombre de acciones cambiarías a las acciones ejecutivas derivadas de la letra
de cambio.
La acción cambiaría contra cualquiera de los signatarios de la letra es ejecutiva por el importe de
ésta, y por el de los intereses y gastos accesorios, sin necesidad de que se reconozca previamente
la firma del demandado.
Contra las acciones cambiarias solamente pueden oponerse las excepciones y defensas
enumeradas en el artículo 8o de la LTOC, ya examinadas (art. 167 LTOC)
Procede el ejercicio de la acción cambiaría, en los casos siguientes:
A) por falta de aceptación o aceptación parcial;
B) por falta de pago o pago parcial,
C) cuando el girado o el aceptante fueren declarados en estado de quiebra o de concurso.
La acción cambiaría puede ser directa o de regreso. La acción cambiaría es directa cuando se
ejercita en contra del aceptante o de sus avalistas, la acción cambiaría es de regreso cuando se
ejercita contra cualquier otro obligado (girador, endosantes o avalistas de ambos).
Mediante el ejercicio de la acción cambiaria, el último tenedor puede reclamar el pago:
 del importe de la letra;
 de los intereses moratorias al tipo legal (6% anual), desde la fecha de su vencimiento;
 de los gastos de protesto y de los demás gastos legítimos

Cuando la letra no estuviese vencida, de su importe se deducirá el descuento, calculado al tipo

de interés legal (6% anual).
Por su parte, el obligado en vía de regreso que paga la letra, mediante el ejercicio de la acción
cambiaría, tendrá derecho a exigir:
A) el reembolso de lo que hubiere pagado, menos las costas a que haya sido condenado;
B) intereses moratorios al tipo legal sobre esa suma desde la fecha de su pago;
C) los gastos de cobranza y los demás gastos legítimos;
LA ACCION CAUSAL.-

Generalmente la obligación cambiaría surge en virtud de una relación anterior civil o mercantil,
que motiva su emisión o transmisión. Esta causa queda desvinculada de la letra, no produce
efectos sobre el título.
Pero si de la relación que dio origen a la emisión o transmisión de la letra se deriva una acción,
esta subsistirá a pesar de aquellas a menos que se pruebe que hubo novación.
Esta acción se conoce como acción causal, debe intentarse restituyendo la letra al demandado y
no procede sino después de que la letra haya sido presentada inútilmente para su aceptación o
para su pago conforme a la ley.

ACCION DE ENRIQUECIMIENTO.

Cuando el tenedor no puede ejercitar ninguna de las acciones citadas, cambiarias o causales, la
ley le otorga otro remedio: exigir del girador la suma de que se haya enriquecido en su daño.
La acción de enriquecimiento prescribe en un año, contado desde el día en que caducó la acción
cambiaría,

EL PAGARÉ

Requisitos.-
La LTOC señala los requisitos y menciones que el pagaré debe contener. Son los siguientes:
A) la mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento,
B) la promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
C) el nombre de la persona a quien ira de hacerse el pago;
D) el lugar y la época del pago;
E) la fecha y el lugar en que se suscriba el documento;
E) La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.
F)
En relación con el segundo, que la promesa incondicional de pago es la parte medular del pagaré.
La que lo distingue de otros títulos de crédito, especialmente de la letra de cambio y del cheque.
El pagaré debe indicar el nombre de la persona a quien debe pagarse. No podrá, al igual que en
la letra de cambio, emitirse un pagaré "al portador", y el que así se emita, no valdrá como tal.
Respecto al lugar de pago, se tendrá corno tal el del domicilio del que lo suscribe, y si éste tiene
varios, el beneficiario podrá exigir el pago en cualquiera de ellos.
En relación con la época de pago, son aplicables las reglas dictadas en materia de letra de cambio,
esto es, en síntesis, que la ley admite sólo cuatro clases de vencimiento: a la vista, a cierto tiempo
vista, a cierto tiempo fecha y a día fijo. Que cuando un pagaré contenga cualquiera otra clase de
vencimiento distinto a los indicados o vencimientos sucesivos, el pagaré se entenderá pagadero
a la vista. Igualmente se entenderá como pagadero a la vista si el vencimiento no se señala en su
texto.
Los pagarés exigibles a cierto plazo de la vista deben ser presentados dentro de los seis meses
que sigan a su fecha. La presentación sólo tendrá el efecto de fijar su vencimiento. La
presentación se comprobará por visa suscrita por el suscriptor del pagaré o, en su defecto, por
acta ante notario o corredor- cuando el suscriptor omita la indicación de la fecha en que el pagaré
le haya sido presentado, podrá consignarla el tenedor.
El suscriptor del pagaré se considerara como aceptante, ya que es el obligado directo frente al
tenedor y se equipara al girador respecto al ejercicio de las acciones causal y de enriquecimiento,
ya que es el creador del titulo

SEMEJANZAS Y DIFERENCIAS ENTRE EL PAGARE Y LA LETRA DE CAMBIO.-

Son pocas las diferencias entre el pagaré y la letra de cambio. Derivan de la consideración de
que mientras la letra de cambio contiene la orden incondicional de pagar una suma determinada
de dinero dirigida por el girador al girado, en el pagaré se consigna la promesa incondicional de
pagar una suma determinada de dinero, promesa hecha por el suscriptor al tomador.
Consecuentemente, en el pagaré no existe la figura de] girado ni la del aceptante y el suscriptor
asume el papel de este último, respondiendo directamente del cumplimiento de las obligaciones
consignadas en el titulo.
Otra diferencia entre pagaré y letra de cambio consiste en que en el pagaré es posible estipular
intereses mientras que en la letra de cambio no lo es.
Por lo que se refiere al lugar y época de pago, aval, protesto (en casos de pagarés domiciliados),
acciones cambiarias, cansa¡ y de enriquecimiento, son aplicables al pagaré las disposiciones
dictadas en esas materias para la letra de cambio, en lo conducente, teniendo en cuenta que el
pagaré no requiere aceptación, ya que el suscriptor, desde la creación del título y en virtud de la
promesa de pago que consigna en el mismo, se obliga directamente frente al tomador o
beneficiario y los sucesivos tenedores.

EL CHEQUE

CONCEPTO.-
El cheque es un titulo de crédito nominativo o al portador, que contiene la orden incondicional
de pagar a la vista una suma determinada de dinero, expedido a cargo de una institución de
crédito, por quien tiene en ella fondos de los que puede disponer en esa loma.

FUNCION E IMPORTANCIA DEL CHEQUE.-

Estas derivan de su consideración de medio o instrumento de pago. El empleo del cheque en los
pagos implica importantes ventajas en los aspectos particular y general.
El cheque es un instrumento o medio de pago, que sustituye económicamente al pago en dinero.
La entrega el cheque no libera jurídicamente al deudor ni, consecuentemente, extingue su débito,
sino que esto sucederá hasta el momento en que el titulo sea pagado por el librado.

Los títulos de crédito dados en pago se presumen recibidos bajo la condición " salvo buen cobro".
Las ventajas del cheque entre otras son:
A) Evita o reduce el uso innecesario de grandes sumas de dinero en efectivo, permitiendo
consecuentemente una disminución del circulante monetario, con las ventajas economices y
financieras que de esto derivan,
B) Esa misma reducción del circulante monetario se logra a través del pago mediante cheque,
porque se permiten y facilitan los pagos por compensación que revisten así la forma de simples
operaciones contables;
C) El empleo del cheque como medio de pago produce la concertación de grandes sumas de
Dinero en los bancos, los cuales mediante el ejercicio del crédito convierten en productivos
 considerables recursos economices, que de otra forma permanecerían aislados e
improductivos,

DIFERENCIAS ENTRE EL CHEQUE Y LA LETRA DE CAMBIO,-

Las diferencias principales son:

A) La primera y más importante es la que deriva de su distinta función económica. La letra de
cambio es esencialmente un instrumento de crédito, el cheque es un instrumento o medio de pago.
La letra atiende generalmente a la función de diferir el pago y el cheque a la de realizarlo.
Aunque en su origen y aun en las transacciones comerciales internacionales fue y es un medio
de pago pero en términos generales, esencialmente, puede afirmarse su carácter de instrumento
de crédito, en contraposición a la calidad de medio de pago propia del cheque.
B) El cheque es siempre pagadero a la vista, es decir, en el acto de su presentación al librado y
cualquier inserción en contrario en el texto del documento se tendrá por no puesta. La letra de
cambio, puede ser pagadera a la vista o a plazo.
Esto explica a su vez otra diferencia, entre los requisitos formales que la letra de cambio debe
contener se encuentra el de la indicación de la época de su pago, de su forma de vencimiento; lo
que no exige para el cheque, ya que en todo caso, aun cuando exista indicación en contrario, será
siempre pagadero a la vista.
La letra de cambio a la vista debe presentarse para su pago dentro de los 6 meses siguientes a su
fecha, y el cheque debe ser presentado para su pago dentro de breves plazos señalados por la ley.
C) El cheque solo puede expedirlo quien tiene fondos disponibles en poder del librado. En la
letra la existencia de previa provisión en poder del girado no constituye presupuesto de su re6mlar
emisión,
D) La exigencia legal de la inserción en el texto mismo de los documentos de las menciones
"letras de cambio" y "cheque”.
E) En la Letra de cambio la orden incondicional de pago puede ser dirigida a cualquier persona,
en el cheque solo puede expedirse a cargo de una institución de crédito.
F) El cheque puede ser nominativo, o al portador, la letra solo puede ser nominativa.
G) El plazo de prescripción es más breve en el cheque, 6 meses en la letra es de 3 años,

LOS PRESUPUESTOS DE EMISION DEL CHEQUE.

El cheque solo puede ser expedido a cargo de una institución de crédito o banco y solo puede ser
expedido por quien tiene fondos disponibles en una institución de crédito, esta autorizado para
libara cheques a su cargo.

Los presupuestos para regular emisión de un cheque son:

A) Que el librado tenga la calidad bancaria requerida por la ley.
B) Que existan fondos disponibles en poder del librado. (Provisión)
C) Que el librado haya autorizado al librador para expedir cheques a su cargo (autorización).

A) La calidad bancaria del librado. -

Solamente puede ser librado a cargo de una institución de crédito, esto es, la orden de pago
contenida en el cheque debe dirigirse a un bando. Si no es así no producirá sus efectos de titulo
de crédito.

B) La provisión.-

El cheque solo puede ser expedido por quien tenga fondos disponibles en una institución de
crédito. Por tanto se da la relación de provisión que debe existir entre el librador y el librado,
como provisión debe entenderse el derecho de crédito por una suma de dinero que tiene el
librador en contra del librado, independientemente del origen de dicho crédito.
La provisión (existencia de fondos disponibles) no supone necesariamente la existencia material
de dinero en poder del librado, por entrega efectiva realizada por el librador. Es un derecho de
crédito simplemente, un derecho que faculta al librador para exigir del librado la restitución o
disposición de las sumas acreditadas en su cuenta de cheques.

C) La autorización.-

Además de la previa existencia de fondos disponibles se necesita que esta autorizado el librador
para disponer de dicha provisión mediante cheques.
La emisión regular de cheques presupone la existencia de una relación jurídica entre el librador
y el librado en virtud del cual el segundo ha autorizado o facultado al primero para disponer de
la provisión mediante el libramiento de cheques a su cargo.
Puede ser expresa o tácita, es expresa cuando cliente y banco convienen en celebrar el respectivo
contrato de depósito en dinero en cuenta de cheques. Es tácito cuando se desprende de la
manifestación de voluntad o acto del banco librado que aparece incompatible con el intento de
excluir el uso de claques.
Se presume la autorización cuando el banco proporciona esqueletos especiales para la expedición
de cheques o le acredite la suma disponible.

LOS REQUISITOS FORMALES DEL CHEQUE.

Debe contener:
A) La mención de ser cheque. - La LTOC exige expresamente la mención de ser cheque
inserta en el texto del documento,
B) La fecha de expedición.- Se debe indicar: día, mes, años trascendencia es en cuanto a
que:
 sirve para determinar si el librador era capaz en el momento de la expedición
 señala el comienzo del plazo de presentación para el pago
 determina consecuentemente los plazos de revocación
 Influye en la calificación penal de la expedición sin fondos. Si no se señala la fecha
precisa se produce la ineficacia del documento, debe ser real la fecha, es decir que es en
la que se emitió, aunque se da mucho la irrealidad esto sucede cuando se da la
antedatación y la postdatación. Se llama antedatado al cheque en cuyo texto se indica
como fecha de expedición una anterior a la en que realmente se entregó al tomador, y
produce el efecto de acortar el plazo de presentación para su pago. Se llama postdatado
o postfechado a aquél en el que se indica como fecha de expedición una posterior a la
 que realmente se entregó al tomador. Su efecto es ampliar el plazo para su presentación
al pago.
C) La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero. -
Debe ser incondicional esto es, absoluta, sin restricciones ni requisito alguno. No es
una mención sacramental solo que diga "páguese". La orden incondicional debe referirse a
una suma de dinero, debe ser una suma determinada, es decir que expresará con toda
precisión el importe del cheque.

D) El nombre del librado.-

El librado es la institución de crédito designada en el cheque para que efectúe su pago,
es el destinatario de la orden de pago. La falta de designación de librado produce la
ineficacia del cheque. Solo se permite la existencia de un librado no una pluralidad.

E) La firma del librador.-

El librador es la persona física o moral autora de la orden incondicional contenida en el
cheque. Es el creador del cheque y contrae frente al tomador y los sucesivos tenedores la
responsabilidad de su pago. No se puede librar de su responsabilidad cambiaría, por ello debe
firmar.

F) El lugar de expedición.-
Tiene importancia, pues:
 en cuanto que los plazos de presentación para el pago varían según se trate de cheques
Pagaderos en el mismo lugar de su expedición o en lugar diverso.
 Influye en el cómputo de los plazos de revocación y prescripción.
 Puede determinar la aplicación de las leyes extranjeras respecto a los expedidos fuera de
México.
La omisión de lugar de expedición no produce la ineficacia del cheque.

G) El lugar de pago.-
Su omisión no produce su invalidez pues se suple por presunciones. Se reputará como
lugar de pago el señalado junto al nombre del librado, si son varios lugares se entenderá el escrito
primero y los demás se tienen por no puestos, si no está indicado el lugar se reputa pagadero en
el domicilio del librado,

LA CIRCULACIÓN DEL CHEQUE.-

Debe ser nominativo o al portador, se admiten como nominativos tanto los cheques a la orden de
persona determinada (nominativos impropios) como los cheques a favor de persona determinada
(nominativos propios)
El cheque según su forma de circulación podrá ser:
A) Cheque no negociable.- Es el expedido a favor de persona determinada cuyo nombre sé
Consigna en el texto del mismo documento y que no puede ser transmitido por endoso sino solo
en la forma y efectos de tina cesión ordinaria. Son no negociables por voluntad del librador
aquellos en los que esté inserta en su texto la cláusula "no a la orden" "no negociable" o
equivalentes,
Un cheque expedido originariarnente a la orden puede convertirse en no negociable cuando el
tenedor inserta las citadas cláusulas o "para abono en cuenta".
No se transmite en endoso pero se acepta legalmente el endoso a una institución de crédito para
su cobro, aunque no tendrá fin circulatorio.
Los endosos en cheques no negociables excepto el anterior serán nulos.
B) Cheque a la orden.- Es expedido a nombre de persona determinada cuyo nombre se
consigna en el texto y puede transmitiese por endoso y entrega material del título.
C) Cheque al portador.- Se considera al portador: a) cuando no se indique en su texto a favor
de quién se expide y contenga la cláusula "al portador". B) cuando se expida a favor de
persona determinada y además contenga la cláusula al portador, e) cuando no se indique
a favor de quien se expida ni contenga la cláusula al portador.

Está prohibido certificar cheques al portador.

El aval en el cheque es una institución admitida en el cheque. Se siguen los principios aplicables
a la letra de cambio. Consiste en la firma de reconocimiento que otorga una persona que tenga
cuenta en ese banco, no puede ser un empleado del banco y casi siempre es por el total.

PAGO ORDINARIO DEL CHEQUE.-

Consiste en la entrega de una suma determinada de dinero que constituye su importe realizada
por el librado al tenedor en cumplimiento de la oren del librador contenida en el documento.
Este pago ordinario extingue las obligaciones cambiarias del librador, endosantes y avalistas,
pues la promesa contenida en el queda satisfecha. Además, al mismo tiempo, el librado cumple
su obligación frente al librador, consistente en atender la orden de pago, ejecutando el contrato
de depósito en cuenta de cheques celebrado entre ellos.

LA PRESENTACIÓN AL PAGO. -

Se requiere la presentación del cheque al librado, y debe ser pagado al momento de su

presentación. No se autoriza el pago a plazo. Se puede exigir el pago a la vista aun en caso de
que en el texto del documento se señala otra forma de vencimiento o una fecha posterior a la real.

PLAZOS DE PRESENTACIÓN,-

Si no se presenta en los términos señalados se queda sujeto a determinadas consecuencias

jurídicas.
Los términos para presentarse para su pago:
A) Dentro de los 15 días naturales que sigan al de su fecha, si fueron en el mismo lugar de su
expedición. (Si se presenta después de los 15 días no se puede acusar de fraude,
B) Dentro de un mes, si fueren expedidos y pagaderos en diversos lugares del territorio nacional;
C) Dentro de 3 meses si fueron expedidos en el extranjero y pagaderos en territorio nacional o
viceversa siempre y cuando en este ultimo no eligen otro plazo las leyes del lugar de
presentación.

LUGAR Y SUJETOS DE LA PRESENTACIÓN.

Debe ser presentado para su pago en la dirección indicada en el mismo y a falta de esto en el
principal establecimiento que el librado tenga en el lugar del pago. La presentación debe hacerse
al librado pero la presentación de un cheque en cámara de compensación surte los mismos efectos
de la hecha directamente ante el librado,
*cámara de compensación: es un organismo bancario, en la que los representantes de cada banco
se reúnen para intercambiar los cheques que tengan a cargo de los demás. Se compensan las
cantidades y si hay diferencias solo se pagan éstas.

EFECTOS DE LA FALTA DE PRESENTACIÓN.-

Aunque el cheque no se presente en el plazo establecido no pierde sus derechos el tenedor, pues
el librado debe pagarlo mientras tenga fondos suficientes. La inobservancia de los plazos de
presentación no hace perder por regia general, 1a acción cambiaria del tenedor en contra del
librador.

Consecuencias de la presentación fuera de los plazos establecidos:

A) El tenedor pierde su acción de regreso en contra de los endosantes y avalistas.
B) El tenedor perderá su acción contra el librador y avalistas si éstos prueban que durante el
Término de presentación que si había fondos suficientes y que el cheque dejó de pagarse por
causa ajena al librador sobrevenida con posterioridad al término.
C) El librador podrá revocar el cheque impidiendo su pago por el librado. La revocación no
produce efecto mientras no transcurran los plazos legales de presentación. Adquiere eficacia con
posterioridad a ellos.
D) El tenedor, en caso de negativa de pago, no tendrá derecho a reclamar al librador la
indemnización por daños y perjuicios prevista por el art. 193 de la LTOC. No se configura el tipo
delictivo previsto por este artículo.

LA OBLIGACIÓN DE PAGO DEL LIBRADO. -

El librado no tiene frente al tenedor, obligación de pagar el cheque, salvo cuando lo haya
certificado, por ello no puede ejercitar ninguna acción contra el librado ni siquiera si la negativa
de pago es injustificada.
El tenedor puede ejercitar acción cambiaría solo contra el librador, endosantes o avalistas.
El librado solo está obligado a atender la orden de pago del librador contenida en el cheque, si se
dan los presupuestos de emisión correspondientes. Esta obligación no deriva del documento, del
cheque, sino del contrato de depósito en cuenta de cheques celebrado entre el librado y el librador.
El incumplimiento de esta obligación hace responsable al librado de los daños y perjuicios que
se causen al librador, esto es, si hay fondos y el librado se niega a pagar el cheque sin justa causa
la indemnización es del 2o% del valor del cheque.

CAUSAS QUE IMPIDAN EL PAGO.-

El librado no debe pagar el cheque si se presentan los siguientes casos:

A) cuando el librador no ha constituido en su poder la suficiente provisión de fondos.
B) cuando no ha autorizado expresa o tácitamente al librador para expedir cheques a su cargo.
C) cuando el cheque no reúna alguno(s) de los requisitos señalados por la LTOC y cuando no
puedan ser suplidos por las presunciones legales.
D) cuando la firma del librador sea manifiestamente falsa o no coincida con la que obre en el
registro del banco.
E) cuando el cheque o alguno de los actos que consten en él sean notoriamente alterados.
F) cuando el librador le haya notificado la pérdida o sustracción del talonario de cheques.
G) cuando el tenedor del cheque de acuerdo con la ley no esté legitimado para cobrarlo.
H) cuando tratándose de nominativos no se identifique debidamente al último tenedor,
L) cuando el cheque esté prescrito.
J) cuando el librador revoque el cheque en los términos de la LTOC.
K) cuando el librador sea declarado en estado de quiebra, suspensión de pagos o concurso.
La muerte o incapacidad superveniente no autoriza al librado para dejar de pagar el cheque.

PAGO PARCIAL.-

Aunque no se admite el pago parcial, salvo convenio expreso, para ello el tenedor deberá admitir
el pago parcial y deberá anotarlo con su firma en el cheque y dar recibo al librado por la cantidad
que éste entregue,

LOS DEBERES DEL LIBRADO.-

Si no se siguen las obligaciones prescritas el banco librado no podrá cargar el importe de un

cheque indebidamente pagado en la cuenta del librador, deberes que debe cumplir:
A) El librado debe pagar el cheque a su legítimo tenedor.
B) Tratándose de claques no negociables y a la orden (nominativos), el librado tiene la
obligación de comprobar la identidad de la persona que presente el título como último tenedor.
C) El librado tiene obligación de comprobar que el cheque reúne los requisitos y formalidades
de ley, especialmente la firma del librador.
D) El librado tiene obligación de comprobar que el cheque no ha sufrido alteraciones.
E) Tiene obligación de pagar el cheque contra si entrega.

EL PAGO DE CHEQUES FALSOS O ALTERADOS.

En nuestro derecho el librado solo se obliga a pagar los cheques expedidos en los esqueletos
proporcionados al librador, este será responsable del daño derivado del pago del cheque con firma
falso, salvo el caso de falsificación muy notoria o que se hubiera dado aviso oportuno al librado
de la pérdida o sustracción del talonario.
En el supuesto de que el importe se altere, se señala que cuando el pago se hizo por culpa o
negligencia del librador o del librado la parte responsable asume el daño.

ACCIONES DERIVADAS DEL CHEQUE.-

A) El pago extraordinario del cheque,- puede suceder que el librado con o sin causa rehuse el
pago total o parcial del cheque, el tenedor salvo cuando el cheque es certificado no tiene ninguna
acción contra el librado, el librador y el endosante son responsable del pago del cheque. Si el
librado se niega a pagar el tenedor puede dirigirse en contra del librador, endosante o avalistas
mediante la acción cambiaría. Y la ley permite también otro tipo de acciones como son la causa]
y la de enriquecimiento.
B) El protesto,- la falta total o parcial del pago del cheque por el librado puede comprobarse por
medio del protesto o actos que legalmente lo sustituyera. El cheque presentado en tiempo y no
pagado por el librado debe protestarse a más tardar el segundo día hábil que siga al plazo de su
presentación. (El banco certifica que no hay fondos).
Diferencia entre el protesto en la letra de cambio y el cheque: en la letra no hay ningún otro acto
que supla el protesto para establecer que el cheque se presentó en tiempo y que el obligado no
pagó. Pero en el cheque hay otros actos comprobatorios de la falta de pago:
1.- La anotación que el librado haga en el cheque en el sentido de que se presentó en tiempo y
no lo pagó.
2.- La certificación de la cámara de compensación en el cheque en el sentido de que se presentó
oportunamente y que éste se rehusó a pagar.
C) Las acciones cambiarías.- Se puede reclamar al librador, endosantes o avalistas. Procede
cuando falta el pago y cuando el librado fue declarado en quiebra esto es dentro de los plazos
legales para cobrar el cheque si no se levantó el protesto y no tiene esta acción cambiaría. En
esta acción el librador no se obliga a pagar el cheque sino que promete que el cheque será pagado
por el librado y responde cuando no se realiza el pago.
La acción contra el librador y avalista caduca por no presentar el cheque en forma y plazos
previstos pero sólo cuando prueban que durante el tiempo de presentación el librador tuvo fondos
suficientes y que se dejó de pagar por causa ajena al librador sobrevenida con posterioridad.
Prescribe a los 6 meses.

FORMAS ESPECIALES DEL CHEQUE.-

A) cheque cruzado.- Es aquel en que el librador o tenedor cruzan con dos líneas paralelas trazadas
en el anverso y que sólo puede ser cobrado por una institución de crédito. Puede ser general o
especial.-
Es general cuando simplemente se realiza por el trazo de las 2 líneas paralelas. Es especial
cuando entre las líneas paralelas se consigna el nombre de una institución de crédito determinada.
Este último produce el efecto de que el cheque sólo será pagado a la institución cuyo nombre se
consigna entre las líneas paralelas o el cheque para su cobro.
La finalidad del cruzamiento es para evitar el peligro de que sea cobrado por un tenedor ilegítimo,
o sea excluye que un apoderado le endose.

B) cheque para abono en cuenta,- es aquel en que el librador o tenedor prohiben su pago en
efectivo, mediante la inserción de la leyenda "para abono en cuenta". El librado sólo puede
hacer el pago abonando el cheque a la cuenta de quien lo lleve o abra en favor del tenedor, la
inserción de la cláusula lo hace un cheque no negociable. Los bancos agregan la cláusula
salvo buen cobro y surte acción cambiara pues necesita depender de que haya fondos.

C) cheque certificado,- el librador puede certificar el cheque, declarando que existen fondos
necesarios para cubrir el pago del cheque. Y su efecto es que obliga al librado a pagar el
cheque pues el banco esta certificando que si hay fondos no se puede extender en cheques al
portador, sólo en nominativos no es negociable y las acciones del tenedor contra el librado
prescriben a los 6 meses.

D) cheque de caja.-. Son los que expiden las propias instituciones de crédito a cargo de sus
propias dependencias. Se da a quien no tiene cuenta en el banco y éste le vende el cheque,
cobrando el dinero sobre el que se va a cargar. Es nominativo y no se puede transmitir por
endoso, y tiene acción cambiaría.

E) cheques de viajero.- Son expedidos por el librador a su propio cargo (los gira el banco a cargo
de él) y pagaderos por su establecimiento principal o sucursales o corresponsales en la república
o en el extranjero- su validez radica en la coincidencia de firmas. Características:
1. Expedido por librador a su propio cargo.
2. Pagadero por librador-librado en establecimiento principal o corresponsal o sucursal en
México o extranjero.
3. Debe ser nominativo,
4. No se establece plazo para presentación al cobro mientras no transcurra el plazo de
prescripción (1 año)
5. Fórmula de seguridad, el sistema de la doble firma. En el momento en que el cheque es
entregado al tomador éste lo debe firmar y quien lo pone en circulación certifica la firma. Al
momento de realizar el pago del cheque se verifica su autenticidad cuando el tomador firma
cotejándola con la que ya aparece en el cheque.
6. La falta de pago inmediato da al tenedor derecho a exigir al librador la devolución del importe
del cheque e indemnización por daños y perjuicios.
El fin común de todos estos cheques son: limitación en circulación y que son nominativos.

PROTECCIÓN PENAL DEL CHEQUE.-

El código penal, dispone que se aplicarán las penas señaladas al fraude al que libre un cheque
contra una cuenta bancaria, que sea rechazado por la institución o sociedad nacional de crédito,
en los términos de la legislación aplicable, por no tener el librado cuenta en la institución o
sociedad respectiva o por carecer de fondos suficientes para el pago no se procederá contra el
agente cuando el libramiento no hubiese tenido como sin el procurarse ilícitamente una cosa u
obtener un lucro indebido, lo que se penaliza es el ánimo, la actitud dolosa y premeditada.

OBLIGACIONES

Es un crédito general que se compromete a cubrir una sociedad, a diversos acreedores.

Sin embargo, es pertinente analizar los cuatro conceptos que suelen manejarse en la practica con
respecto a esta clase de títulos: que debe entenderse que son obligaciones quirografarias las que
solo están garantizadas por la firma de la sociedad que las emite que son obligaciones
hipotecarias las que, como su nombre lo indica, están garantizadas mediante hipoteca; que son
obligaciones convertibles, las que son susceptibles de canje por acciones; y que son obligaciones
subordinadas las que emite a su cargo la banca de desarrollo.
También suele ocurrir lo que se denomina obligaciones múltiples, o sea que se trata de las
obligaciones convencionales, solo que dentro de un ordenamiento financiero a largo plazo en el
que, mediante un calendario de disposiciones sucesivas, acorde con las normas de las autoridades
financieras, se colocar en forma alternativa para minimizar el impacto económico que representa
la amortización convencional. Con ello se obtiene un flujo de efectivo constante. Obviamente,
esto no constituye una modalidad de las obligaciones, sino una mecánica programada de
emisiones y amortizaciones para atenuar el efecto en las disponibilidades de la emisora.
 CERTIFICADOS DE PARTICIPACION

Estos documentos están regulados por la ley general de títulos y operaciones de crédito.

Representan el derecho a una parte alícuota de los frutos o rendimientos, así como de la propiedad
o titularidad de los valores, derechos o bienes de cualquier clase que tenga en Fideicomiso
irrevocable con tal fin la fiduciaria emisora, o bien del producto neto que resulte de su venta. La
ley refiere los certificados de vivienda, los de participación inmobiliaria y los certificados
fiduciarios de adeudo. Pero también distingue entre los amortizables y los no amortizables. Los
primeros dan derecho a su tenedor, además de la parte alícuota de los frutos o rendimientos,
sobre el reembolso de su valor nominal. Los no amortizables liberan a la emisora del pago del
valor nominal. También pueden ser nominativos, al portador o nominativos con cupones al
portador.
Los tenedores de certificados de participación pueden designar un representante común e incluso
constituirse en asamblea.
En este capitulo se atiende a los certificados de vivienda, los de participación inmobiliaria
amortizables y no amortizables, los ordinarios y a los fiduciarios.

CERTIFICADOS DE DEPÓSITO

Estos documentos, aso como los bonos de prenda, son tratados conjuntamente por los artículos
229 a 251 de la ley general de títulos y operaciones de crédito. Pero también debe tenerse
presente su artículo 32, ya que refiere que no pueden endosarse en blanco o al portador.

La ley general de organizaciones y actividades auxiliares del crédito, en su titulo segundo,

capitulo i, al referirse a los almacenes generales de deposito, hace referencia a los certificados
respectivos en sus artículos 11 a 23.

Ambos son documentos emitidos por los almacenes generales de depósito, solo que los
certificados de depósito acreditan la propiedad de mercancías o bienes depositados en el almacén
emisor del titulo, en tanto que los bonos de prenda solo comprueban la constitución de un crédito
prendario sobre las mercancías o bienes indicados en el certificado de depósito.

Ambos títulos se expiden juntos, salvo cuando el certificado de deposito no es negociable. Pero
los derechos del tenedor del certificado de deposito difieren de los correspondientes al tenedor
del bono de prenda, como se ve en el capitulo que los refiere, ya que el tenedor del certificado de
deposito puede disponer de los bienes o mercancías depositados en cualquier tiempo y en todo o
en parte, una vez que cubra los pagos a favor del propio almacén o del pisco, mediante ordenes
de entrega a cargo de dichos almacenes.

BONOS DE PRENDA

Estos documentos, así como los certificados de depósito, son tratados conjuntamente por los
artículos 229 a 251 de la ley general de títulos y operaciones de crédito.
Ambos son documentos emitidos por los almacenes generales de depósito, solo que los
certificados de depósito acreditan la propiedad de mercancías o bienes depositados en el almacén
emisor del titulo, en tanto que los bonos de prenda comprueban la constitución de un crédito
prendario sobre las mercancías o bienes indicados en el certificado de depósito.

El tenedor del bono de prenda tiene derechos diferentes al titular del certificado de depósito: por
ejemplo, tiene derecho a exigir a su vencimiento el pago del importe del bono y de sus intereses;
es protestable cuando no se paga en tiempo, en la misma forma que la letra de cambio; puede
exigirse el remate público de las mercancías depositadas en el almacén dentro de los ocho días
siguientes al protesto y puede ejercerse con el la acción cambiaria, también como en el caso de
la letra de cambio.

Cuando se quiere negociar el bono de prenda separadamente del certificado de depósito debe
hacerse con aprobación del almacén

Emisor de ambos títulos o de institución de crédito. También es importante referir que pueden
emitirse bonos de prenda múltiples con relación a un certificado de depósito tratándose de
mercancías o bienes genéricamente designados.

ACCIONES

Los artículos 111 a 141 de la Ley General De Sociedades Mercantiles se refieren en forma
específica a esta clase de títulos. Para nuestra legislación, tales títulos tienen el doble carácter de
representar tanto la parte alícuota del capital de una sociedad mercantil representado por ellas
como el de títulos de crédito negociables al igual que los demás.

En el primer sentido antes mencionado implican el reconocimiento de la calidad de socio, lo que

conlleva todo un conjunto de derechos y obligaciones: percibir dividendos, convocar asambleas,
asistir y votar en ellas, oponerse a determinadas resoluciones, desempeñar cargos sociales,
denunciar a los comisarios las irregularidades que se observen, suscribir proporcionalmente los
aumentos de capital, responder de las obligaciones sociales hasta el monto de su participación,
participar en la liquidación del haber social cuando la sociedad concluya, etc., Lo que confiere a
este titulo un carácter distintivo con respecto a los demás títulos de crédito.

En el segundo sentido antes referido, el de ser un titulo de crédito como los demás, también tiene
aspectos propios: se suplen transitoriamente con certificados provisionales mientras se expiden,
dado que la ley permite el plazo de un año papa emitirlas: llevan adheridos cupones desprendibles
que deben entregarse al hacer efectivo el cobro de dividendos; obligan a registro en libros dentro
de la empresa para controlar su tenencia, y toda transmisión obliga a operar el citado registro
para mantener tal control.

El manejo de acciones mediante su colocación en bolsa tiene algunas ventajas: se obtiene capital
para sustituir pasivos o evitarlos cuando es alta la tasa de interés, se conserva el control, la
inversión es realizable entre el gran público inversionista, se obtiene mayor difusión empresarial,
etc.
 DEPOSITOS DE DINERO

El artículo 46, fracción I, de la Ley De Instituciones De Crédito establece, como una de las
operaciones de dichas instituciones, la recepción de depósitos bancarios de dinero, señalando que
pueden ser a la vista, retirables en días preestablecidos, de ahorro y a plazo con previo aviso. Y
en el articulo 62 del mismo ordenamiento legal se establece que los depósitos a plazo, o sea los
últimos que menciona el articulo 46, fracción I, deben estar representados por certificados que
serán títulos de crédito, debiendo consignarse en ellos la mención de ser certificados de deposito
bancario de dinero, la expresión del lugar y fecha en que se suscriban, el nombre y firma del
emisor, la suma depositada, el tipo de interés pactado, el régimen de pago de interés, el término
para retirar el deposito y el lugar de pago único,

Es conveniente referirse al contrato de deposito, con el fin de observar la naturaleza del deposito
y las citas de la LTOC que lo regulan ya que dentro de dicha ley se contempla, tanto el deposito
bancario de dinero, incluyendo cajas, sacos, o sobres cerrados; así como los depósitos a la vista
(cuentas de cheques) o en cuentas colectivas, observando que pueden pactarse con interés o sin
él y pueden también efectuarse mediante libretas de ahorro, como el deposito bancario de títulos,
que puede ejercerse en administración o sin ella, así como el deposito de bienes o mercancías en
almacenes generales de deposito ya citados. A este último respecto es conveniente referir el
depósito administrativo, toda vez que la ley general de organizaciones y actividades auxiliares
de crédito refiere el depósito en esta clase de almacenes en sus artículos 11, 12, y 14 a 19.

BONOS BANCARIOS

La ley de instituciones de crédito, en su artículo 46, fracción III, establece como una de las
operaciones propias de tales instituciones, la emisión de bonos bancarios. El articulo 63 de la
misma ley los refiere, señalando que tales bonos, así como sus cupones, son títulos de crédito a
cargo de la institución emisora; que se emiten en serie mediante declaración unilateral de
voluntad de la misma, la cual debe hacerse constar ante la comisión nacional bancaria y describe,
finalmente, los elementos que deben consignarse en tales títulos, también prescribe que la
emisora deberá mantener los bonos en deposito en alguna de las instituciones reguladas por la
ley del mercado de valores con dicho fin, entregando a sus titulares la constancia de tal tenencia.

El articulo 106 fracción XV de la misma ley de instituciones de crédito prohibe el pago anticipado
en todo o en parte de las obligaciones derivadas de tales títulos a cargo de las instituciones de
referencia.

CARTAS DE CREDITO

Los artículos 311 a 316 de la ley general de títulos y operaciones de crédito regulan este
instrumento. Son documentos en virtud de los cuales, quien los expide ruega a otro, domiciliado
en sitio distinto, que entregue a un tercero, cuyo nombre se consigna en el documento, una
cantidad fija, o varias indeterminadas, pero comprendidas dentro de un máximo, cuyo limite debe
señalarse.

Quien las expide suele ser una institución de crédito, quien se dirige a un corresponsal en plaza
distinta; pero también puede expedirlas quien lo desee. El beneficiario del documento viene a
ser el tercero a cuyo nombre se emitió.

Los artículos citados de la ley general de títulos y operaciones de crédito disponen, que se deben
expedir en favor de persona determinada, que no son negociables, que deben expresar una
cantidad fija o varias cantidades indeterminadas pero con un máximo como limite, que no son
susceptibles de aceptación ni de protesto y que no confieren derecho alguno contra su
destinatario. El término legal es de seis meses, salvo pacto en contrario, para que opere su
cancelación.

La ley de instituciones de crédito se refiere a ellas en las fracciones VIII y XIV del artículo 46.
En la primera de tales fracciones citadas establece la facultad de las instituciones de crédito para
expedirlas. En la segunda reitera que tal expedición es previa recepción de su importe, para hacer
efectivos créditos, y para realizar pagos por cuenta de clientes.

Ahora bien de hecho y de derecho, no son títulos de crédito

En sentido estricto, toda vez que no confieren a sus tenedores Derecho alguno contra las personas
a quienes se dirigen y no son Negociables, dado que no pueden circular. Pero, además de ello,
debe observarse que no se aceptan ni son protestables.

CRÉDITO COMERCIAL DOCUMENTADO

Las tarjetas de crédito expedidas por tales instituciones derivan justamente de la apertura de
crédito en cuenta corriente.

TITULOS DE CREDITO PUBLICOS

Algunos títulos que se han desarrollado en el mercado mexicano en diversos años.

Certificados De Aportación Ordinarios Amortizables:

Se les conoce también como petrobonos. Derivan de un Fideicomiso del gobierno federal
constituido en nacional financiera, con base en un patrimonio propio de la nación, que son los
barriles mismos de petróleo con los que opera la empresa petróleos mexicanos.

B - Bonos Del Gobierno Federal Para El Pago De La Indemnización Bancaria:

Estos títulos derivan del acuerdo del 3o de junio de 1983 de la secretaria de hacienda y crédito
público con el fin de poder pagar la expropiación de las acciones emitidas por los bancos.
C - Bonos De Desarrollo Bancario:
Son instrumentos de captación de recursos de largo plazo emitidos por la banca de desarrollo con
un plazo mínimo de tres años más uno de gracia. Las instituciones de banca de desarrollo a las
que se hace referencia son nacional financiera, banderas, banrural, banco de comercio exterior,
financiera nacional azucarera, banpesca y banco del ejército y fuerza aérea.

D - Bonos De Renovación Urbana Del Distrito Federal:

Como el nombre lo indica, se trata de la emisión de bonos con el fin de pagar la expropiación de
predios urbanos del distrito federal que resultaron dañados por el sismo de 1985.

E - bonos de desarrollo del gobierno federal:

Son títulos de crédito que se documentan en moneda nacional a plazo de un año y que son
colocados por el banco de México. Comúnmente se les conoce como "bondes". Los coloca el
banco de México por conducto de casas de bolsa e instituciones de crédito.
Las operaciones que pueden realizarse con esta clase de instrumentos son la compraventa, el
reporto y el deposito de títulos en administración.

F - Bonos Ajustables Del Gobierno Federal:

Son títulos de crédito nominativos a largo plazo. Se documentan en moneda nacional. Su valor
nominal es de cien mil pesos y son pagaderos de acuerdo a su valor ajustado en relación al índice
nacional de precios al consumidor. Se colocan entre el público mediante subasta.
Operan mediante tasa real fija a plazo no menor de tres años, aunque los pagos de intereses se
efectúan cada noventa y un días. El rendimiento se instrumenta con base en los incrementos del
Indice Nacional De Precios Al Consumidor, por lo que persigue objetivos de compensación de
la inflación.
Procede negociar esta clase de instrumentos mediante compraventa, reporto o deposito en
administración.

G.- Bonos De La Tesorería De La Federación:

Son títulos de crédito documentados en dólares norteamericanos, en los que se consigna que su
pago, al vencimiento, se efectuara en moneda nacional, al tipo de cambio libre. Son de un valor
nominal de mil dólares y el plazo es de seis meses o submúltiplos de siete días.
Esta clase de instrumentos pueden operarse mediante compraventa, reporto o deposito de títulos
en administración.

H - Certificados De La Tesorería De La Federación:

Son títulos de crédito emitidos por conducto de la secretaria de hacienda y crédito publico,
actuando el banco de México como agente exclusivo para su colocación en el mercado. Actúan
como intermediarios las casas de bolsa y pueden negociarse mediante compraventa o reporto. Se
emiten con valor nominal. Las operaciones que pueden realizarse con esta clase de instrumentos
son, como quedo expuesto, la compraventa y el reporto.

I - Pagarés De La Tesorería De La Federación:

Son títulos de crédito emitidos por el gobierno federal. Se emiten en dólares pero se consigna
pagar en moneda nacional su equivalente así como los intereses. Su valor nominal es de mil
dólares y se conocen, comúnmente, como "pagafes".
Los coloca en el mercado, el banco de México, aunque por conducto de casas de bolsa e
instituciones de crédito.
Las operaciones que pueden realizarse con esta clase de instrumentos son la compraventa de
contado, a valor del mismo día, y el reporto.

J - Pagares De Empresas Bursátiles:

Son títulos de crédito suscritos por sociedades anónimas mexicanas que se garantizan mediante
la afectación en fideicomiso de certificados de la tesorería de la federación o la constitución de
prenda sobre aceptaciones bancarias o petrobonos. Se emiten por empresas inscritas en bolsa y
en el registro nacional de valores e intermediarios.
Su vencimiento es a quince días como mínimo y ciento ochenta como máximo. Estos pagarés se
consideran o califican como bursátiles cuando las operaciones se realizan en el piso de la bolsa,
entre diversas casas de bolsa, pues cuando se efectúan entre las casas de bolsa y su clientela, se
realizan fuera de las primeras, por lo que se denominan extrabursatiles.
Las operaciones que cabe realizar con esta clase de instrumentos son la compraventa y el reporto.

K - Papel Comercial:
Se denomina así a los pagarés a corto plazo que se emiten en serie o en masa, sin garantía
específica, por las empresas que tienen sus acciones inscritas en bolsa y en la comisión nacional
de valores.
Las operaciones que pueden realizarse con esta clase instrumentos son la compraventa y el
reporto.

BANCA

Los bancos desarrollan varias actividades las más importantes son:

1.- Guardar dinero: operación pasiva (captación)

2.- Prestar dinero: operación activa (crédito)
3.- Operaciones neutras (servicios)

1.- Operación Pasiva.

En este rubro se incluyen operaciones mediante las cuales el banco "recibe" de sus clientes una
determinada cantidad de dinero o un titulo de crédito, con la sola contraprestación principal de
darle un servicio (cuenta de cheques) o bien, pagarle un interés periódico.

Las características más importantes del derecho bancario en operaciones pasivas son:
A) Depósitos a la vista, el más significativo es la cuenta de cheques.
B) Otros depósitos regulares de dinero conocidos como "a plazos", en virtud del cual durante
cierto tiempo ese dinero es intocable y el, cliente no lo puede recuperar.
C) Depósitos de ahorro.
D) Percepción de dinero por emisión de bonos
E) Aportación de dinero por emisión de obligaciones

2.- Operación Activa

Con todo el dinero que recibe el banco como sujeto pasivo (cuentas de cheques, emisión de
obligaciones, títulos de capitalización, etc.), algo debe hacer para pagar un interés que sea
atractivo para los inversionistas, y además que le alcance para cubrir las propias necesidades y
obtener un beneficio.
Las operaciones activas más importantes, son:

A) Préstamo directo, llamado personal o quirografario.

B) Descuento. Que es la compra de un titulo de crédito en la cantidad que consigna menos el
interés que se causaría, desde la fecha del descuento hasta la fecha de su vencimiento.
C) Préstamo Prendario. Que es el que se otorga con garantía de carácter pignoraticio.
D) Créditos simples o en cuenta corriente.
E) Prestamos de Habilitación. Que son los que se otorgan a una empresa para producir.
F) Prestamos Refaccionarios. Se otorgan a una empresa para mejorar sus sistemas de producción.
G) Prestamos Hipotecarios. Con garantía hipotecaria.
H) Prestamos para vivienda de interés social.
I) Apertura de créditos comerciales específicos.

3.- Operaciones neutras,

En estas no se otorga o recibe un crédito, sino que se circunscribe a el contexto de servicios que
solo pueden ser prestados o por lo menos coordinados por una institución de crédito, no se
necesita el movimiento de capital, el desprendimiento o recepción de dinero por parte del banco,
etc.
Algunos ejemplos son:
A) Fideicomisos
B) Mediación de pagos en comercio nacional o Internacional.
C) Transmisión de dinero de una plaza a otra.
D) Caja de seguridad.
E) Servicio de nomina.

DEPOSITO.

Definición

Según el derecho común es el contrato en virtud del cual el depositario se obliga hacia el
depositante a recibir una cosa, mueble, que este le confía y a guardarla para restituirla cuando la
pida el depositante.
Se estima mercantil: Si las cosas depositadas son objeto de comercio, o se si efectúa como
consecuencia de una operación mercantil.

Naturaleza jurídica:
Es bilateral, consensual, conmutativo, oneroso o gratuito.
Son mercantiles cuando participa una institución de crédito bancaria, tipos.-
A) de dinero y/o documentos en cuenta de cheques.
B) de dinero con fines de ahorro
C) de dinero con fines de inversión,
D) de títulos o documentos para su conservación o administración
E) de valores muebles en cajas de seguridad
E) de dinero como pago en consignación.

Elementos de existencia y de validez.

Objeto
Siempre que sean recibidos por instituciones de crédito serán bancarios, sino, se regirá por el
derecho común.
Es transmitir temporalmente cierta cantidad de dinero a un banco, para que los utilice en sus
actividades crediticias, y salvo pacto en contrario, los reintegrara.

Capacidad:
Como depositante es la general para contratar, el depositario es una institución bancaria,
autorizada.

Formalidades
No obliga la ley para dar perfeccionamiento a través de formalidades, basta el consentimiento,
pero si se establece que las entregas y reembolsos sean a plazo o previo aviso, para su
comprobación deben constar por escrito, nominativas y no negociables,
En algunos casos se establecen formas especiales, como la libreta de depósito que se proporciona
gratuitamente.

Tipos de depósito.

1.- Deposito en cuenta de cheques.

Es un contrato que perfecciona la mecánica del cheque, y es uno de los requisitos indispensables
para que este titulo de crédito entre en circulación.
Consiste en que una persona concurra a una institución autorizada, con un documento o efectivo,
y abra una cuenta con un deposito inicial, y que el banco le otorgue un talonario

Implica varios aspectos:

* Liberación al banco de toda responsabilidad que surja en caso de mal uso de los cheques
proporcionados.
* Obligación para el cuentahabiente de mantener un mínimo de fondos en la cuenta y avisar
oportunamente de los cambios de domicilio o denominación en su caso.
* Obligación del banco de proporcionar un estado de cuenta periódicamente, para realizar las
reclamaciones pertinentes.
* Especificación de las personas que estarán autorizadas papa firmar cheque, anexando una
tarjeta con firmas autorizadas.
En este aspecto las firmas pueden ir: mancomunadas o separadas.

Conclusión del contrato:

* Por disposición del banco: en caso de cierre de sucursal, de área o departamento, etc. En este
caso la ley no indica nada, pero los usos mercantiles y bancarios así lo han establecido.
* Porque el cuentahabiente dispone de toda su provisión cancela la cuenta. (El hecho de estar en
ceros no a trae automáticamente su cierre, si se deja por algún tiempo en ceros y no se cancela,
el banco después de ese tiempo a su criterio concluye el contrato, y le informa al cuentahabiente)
* En caso de personas morales que se disuelvan o entren en periodo de Liquidación, o en personas
físicas que estén en suspensión de pagos, Quiebra, Concurso mercantil.
* Por muerte del titular, cuando solo es una firma.
* Por deseo expreso del cuentahabiente, debiendo entregar el talonario y el banco el saldo de
provisión.

En caso de muerte o incapacidad superveniente del librador el banco no puede dejar de pagar el
cheque, si se alcanzo a realizar antes de esa situación. Si a su muerte hay saldo, pasa a los
beneficiarios por los designados siempre y cuando no pase el saldo del equivalente a 75 % del
importe de cada operación y 20 veces el salario mínimo diario para el D.F. elevado al año. En
su caso se aplicara lo dispuesto por legislación común, es decir, el haber pasa a formar parte de
la masa hereditaria.
No es obligatorio establecer intereses.

2.- Deposito de ahorro.

Los bancos deben proporcionar unas "reglas generales" de información, plazos condiciones,
protección, etc. Para el ahorrador.
Además deben:
* otorgar un interés especifico.
* una libreta-contrato en que se anotara el saldo conforme a los retiros y depósitos
* Las libretas son títulos ejecutivos en contra de la institución, sin necesidad de reconocimiento
de firmas etc.
* proporcionar una nueva libreta en caso de destrucción, extravío o robo.
* Los retiros pueden hacerse con salvedades, en el día hábil señalado, con sus intereses, los cuales
corren a partir del día siguiente hábil a la apertura de cuenta.

3.- Deposito para inversión.

Puede ser de dos formas:

A) contrato de administración de valores.
B) contrato de depósito a plazo fijo.

A) contrato de administración de valores.

En este contrato el inversionista elige alguno de los "bonos" que emiten las instituciones de
crédito.

Estos bonos, son esencialmente similares a los de una sociedad mercantil.

En este caso la institución bancaria, contrae una obligación colectiva, con los sujetos que
adquieren estos títulos, los cuales reciben un interés, y así la emisora se allega dinero para cumplir
con su función, que es el prestar a terceros.
Debe contener: mención de ser bonos bancarios al portador, lugar y fecha de suscripción, importe
de emisión, interés, plazos de pago de interés y capital, etc. Puede tener anexos cupones para
pago de intereses.
Conjuntamente existen las obligaciones subordinadas, que son similares a las anteriores, pero en
caso de liquidación, su pago se hará a prorrata después de cubrir todas las demás deudas, pero
antes de repartir a las acciones y certificados de aportación patrimonial.
Se pueden emitir en moneda nacional o extranjera, la declaración de la emisora, se hará constar
en la comisión nacional bancaria, igual que los bonos.
Generalmente las obligaciones entran en circulación, mediante la colocación en bolsa de valores,
y los bonos, directamente entre los ahorradores, individualmente en cada sucursal.
Los bonos en poder del inversionista son devueltos al banco bajo un contrato de administración
de valores. Mediante el cual la institución se obliga a conservarlo y proporcionar un interés.
Este contrato no tiene término, y se pueden retirar pagándose por ellos a la vista.

B) contrato de depósito a plazo fijo,

Es aquel mediante el cual el inversionista entrega su dinero a la institución y esta se compromete

a pagar un interés fijo, durante un plazo igualmente fijo.
Actualmente es la principal fuente de captación de dinero por parte de las instituciones de crédito.

3.- Deposito de títulos.

Por medio de este deposito, el depositario no transfiere la propiedad, a menos que por convenio
escrito se disponga que autorice a disponer de ellos, pero con la obligación de restituirlo por otros
de la misma especie y calidad.
Existen dos tipos:
Para simple conservación
Para administración.

4.- Deposito en cajas de seguridad.

Este es un servicio, como forma de captación de clientela.

Mediante el se obliga la institución contra recibo de pensiones o primas estipuladas a responder
de la integridad de las cajas y mantener libre acceso a ellas en días y horas que señale el contrato.
La pensión varía según la institución y el tamaño.
Por su gran demanda los bancos son muy selectivos. En caso de no cubrir las pensiones, la
institución puede ante notario realizar la apertura y desocupación de la caja, levantando
inventario.

CREDITO.

Apertura de crédito.
Es un contrato por el cual una persona llamada acreditante (banco) pone a disposición del
acreditado (cliente) una cierta cantidad; el cual puede tener un tope o limite, pudiendo ser distinto
para cada cliente, ya sea a solicitud de el, o a criterio del banco,

La apertura de crédito puede ser simple o en cuenta corriente.

El simple se establece hasta que se acota la cantidad otorgada o el tiempo.
El término es invariable, y el acreditado va haciendo uso del dinero pero ira haciendo pagos con
entregas parciales en forma que nunca se agote el límite máximo, a lo cual se llama saldos
revolventes. Esto es muy utilizado en las tarjetas de crédito.

La expresión línea de crédito significa el tope o limite de dinero que el banco pone a disposición
del cliente. Esto es útil para determinar la cantidad de títulos de crédito que una persona puede
descontar en el banco.
Cada banco debe solicitar varios datos y documentos, con base en esto, el banco establecerá el
tope o limite, y a partir de entonces se solicitara el crédito sin que pueda aspirar a cantidad mayor
a la fijada en la línea.
Existen diversos tipos de crédito, dependiendo de las necesidades y posibilidades.

Préstamo directo, personal o quirografario

En este la garantía es la firma del cliente, de ahí su nombre "quirografario", en este tipo de
créditos el banco debe tener mucho cuidado de que el beneficiario del crédito sea de excelente
reputación, solvencia moral y económica.
Es el crédito típico que se documenta con un pagare suscrito por el cliente a favor del banco, en
que se obliga al pago con su firma, además es muy frecuente que se solicite la firma de un aval,
para asegurar doblemente el pago.
En la práctica solo se otorgan a personas conocidas por el banco.
*la obligación que se origina es personal estrictamente.
*se documenta en pagare por la cantidad prestada, en la que se consideran los intereses que
causara el préstamo y se descontaran por adelantado al momento de entregar la cantidad al
cliente.
*se entiende renovado, cuando al vencimiento se prorrogue.
*en este tipo de créditos el banco no puede verificar que el dinero se aplico a lo que el cliente
dijo que se aplicaría, pero la comisión nacional bancaria puede verificar la aplicación del crédito.
*en caso de incumplimiento procede acción cambiaria directa, contra el cliente y el aval.
*no se firma ante notario, ni formalidad legal o institucional, y es de corto plazo.

Préstamo prendario.

En este se otorga el crédito otorgándose contra una garantia el mueble. Cuando el crédito se
solicita para adquirir un bien mueble, generalmente este se constituirá como la garantía del
préstamo. Cuando se solicita dinero para cualquier otra actividad, el bien mueble de garantía
sepa el ofrecido por el cliente, seleccionado y aceptado por el banco.
Generalmente no tiene aplicación industrial ni comercial, sino particular.
Se documenta en pagare. Se consignan los datos necesarios para identificar el bien.
Préstamo hipotecario.

Es el que se otorga contra una garantía de tipo inmobiliaria.

Se pueden otorgar por cinco razones y de ahí se da el nombre de cada tipo de crédito:
* Adquisición de bien inmueble
* Construcción de bien inmueble
* Terminación de construcción de bien inmueble
* Aplicación o mejora de edificaciones, ya construidas en un inmueble
* Para otros fines.

La garantía será el bien que se pretenda adquirir, construir, terminar, remodelar, etc.
El banco debe investigar, si el bien logra cubrir el préstamo y los intereses. Un estudio de los
ingresos y la actividad económica de la persona. Conocer la situación del inmueble, con
escrituras, planos, boletas prediales, licencias de construcción, certificados de libertad de
gravámenes, etc.

En este crédito el bien queda en poder del cliente. Debe registrarse en R.P.P.C. en sección de
hipoteca voluntaria. Se debe otorgar ante notario. El costo de construcciones, bienes, rentas etc,
fijaran los peritos nombrados por el banco.
Deben asegurarse los bienes contra incendio.

Existe el llamado crédito hipotecario puente, que consiste en: que el que solicito el crédito para
construir el inmueble, construye una vivienda o local con el fin de venderlo, es decir es una
inmobiliaria o constructora. O bien cuando el inmueble ya esta en posibilidades de ser vendida
al comprador que lo solicite se le transmite el crédito a fin de que sea el y no la constructora o
inmobiliaria quien pague el crédito y el interés.

Constituyen una cesión de deuda por parte del constructor.

Préstamo para la vivienda de interés social.

Son construidas dependiendo de la zona, la cantidad de casas que debe haber previstas en la
región, y dependiendo del tipo de vivienda. Existen además fondos públicos, denominados
fideicomisos públicos, de apoyo a este tipo de construcciones.

Existen también los créditos de habilitación y avío, refaccionarios, documentarios, y los de

exportación y agropecuarios.

Descuento
Cuando la adquisición al contado de un crédito a plazo, es una operación activa de crédito, que
llevan a cabo las instituciones correspondientes y consiste en adquirir en propiedad letras de
cambio o pagares, de cuyo valor se descuenta una suma equivalente a los intereses que originaria
tal cantidad entre, la fecha en que se recibe y la de su vencimiento.

Ejemplo: Un comerciante vende a crédito 5 mil pesos de mercancía, su cliente le firma un pagare
por 5 al pesos, el vendedor necesita pagar 5 mil pesos, intenta endosatario y no lo aceptan, va al
banco y solicita el descuento del titulo y el banco le descuenta los intereses bancarios, ejemplo
del 10%, le entrega 4,500, lo cual se queda con los 5oo pesos de interés los cuales se cobran por
adelantado.

Su fuente legal es la apertura de crédito,

Los bancos generalmente aceptan descontar títulos, cuando es un titulo que haya recibido
directamente el comerciante, y que tenga continuas actividades, para evaluar su solvencia, y que
además tenga una línea de crédito,
La obligación del banco (descontador) es poner a disposición del descontatario el monto del titulo
menos el interés. Además de presentarlo en tiempo y forma para el, cobro.
El cliente debe responder de la existencia del crédito pues su base, es la solvencia moral y
económica, debe endosarlo siendo solidario cambiario, y en caso de protesto y de acción de
regreso, debe devolver la totalidad del titulo, no soto la cantidad entregada por el banco.
Es útil en caso de no ser muy altos los intereses, para el banco ya no es muy interesante como
negocio.

Créditos de refacción y de habilitación o avío.

Tanto los créditos de habilitación o avío y los de refacción o refaccionarios, son sistemas ideados
como medios de apoyo y soporte a la producción, sectores industriales, comerciales o
agropecuarios,

Se clasifican dentro de los contratos de apertura de crédito.

El de habilitación se aplica preferentemente a la materia prima y al pago de mano obra directa,

así como a todos los elementos que se relacionan de forma inmediata con el proceso productivo
y estén destinados a transformarse en manufactura. Sobre bienes de consumo inmediato.

El refacionario se otorga específicamente a la adquisición de maquinaria, equipo adicional para

renovar o reponer y en algunos casos ampliar o mejorar las instalaciones, es decir, es un crédito
destinado a adquirir bienes que no van a transformarse.
Bienes de capital, que producirán bienes.

Tanto la banca múltiple como la de desarrollo esta expresamente autorizada para celebrar este
tipo de créditos.

Se sujeta a varias reglas de contratación.

Como el expresar el, objeto de operación, duración y forma de disponer del crédito se fijaran los
bienes que se afectaran en garantía y términos y condiciones, será un contrato privado por
triplicado con dos testigos ratificado en registro publico. En el RPPC se inscriben los
contratantes. O bien en contrato público ante notario

En el crédito de habilitación se deja como garantía los insumos adquiridos, pero como se tienen
que transformar se constituye por los bienes finalmente elaborados. En crédito refaccionario la
garantía puede ser prendaria o hipotecaria.

EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

El sistema financiero mexicano es el conjunto de personas y organizaciones, tanto públicas como
privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros que
se negocian entre los diversos agentes económicos, dentro del marco de la legislación correspondiente.
Otra manera de visualizar al conjunto de entidades que conforman este sistema es dividirlo en cuatro
partes:
1. Las instituciones reguladoras.
2. Las instituciones financieras, que realizan propiamente las actividades financieras.
3. Las personas y las organizaciones que realizan operaciones, en calidad de clientes, con las
instituciones financieras.
4. El conjunto de las organizaciones que se pueden considerar como auxiliares, por ejemplo, las
asociaciones de bancos o de aseguradoras.
Esta manera de interpretar al sistema financiero mexicano facilita su análisis.
Es importante observar que los “clientes” están prácticamente presentes en todos y cada uno de los
cuadros. Aparecen como clientes. Son las personas u organizaciones que realizan transacciones con
cualquiera de las instituciones financieras. Cuando se trata de alguna persona física que acude a alguna
instancia oficial para tratar de resolver alguna controversia con una institución de crédito, el “cliente”
asume el papel de quejoso o reclamante, en tanto que en el caso de la institución financiera que acude
a alguna comisión reguladora, puede tratarse de una entidad que esta cumpliendo con alguna obligación
(como entregar información), o que está solicitando algún cambio en su autorización para emitir
determinado título de crédito.
Las actividades de regulación y control son efectuadas por instituciones públicas que
Reglamentan y supervisan las operaciones y las actividades que se llevan a cabo y por otro lado, definen
y ponen en práctica las políticas monetarias y financieras fijadas por el gobierno. Así, las instituciones
reguladoras y supervisoras, son las siguientes:
a) La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
b) El Banco de México (Banxico);
c) La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
d) La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), y
e) La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).
Por otro lado, puede apreciarse que a nivel operativo, las actividades del sistema financiero básicamente
están divididas, de acuerdo con el tipo de actividad que realizan, en:
a) Instituciones de crédito (sistema bancario); b) Sistema bursátil;
c) Instituciones de seguros y fianzas; d) Organizaciones y actividades auxiliares del crédito;
e) Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR), y f) Grupos financieros.
A su vez, a nivel de organizacionales auxiliares se les puede dividir en los siguientes grupos:
a) Asociaciones de instituciones financieras; b) Asociaciones de clientes de las instituciones financieras;
c) Organizaciones dedicadas al estudio de determinadas actividades, y d) Fondos de fomento.
En cuanto a la legislación, sin incluir leyes de gran importancia pero que no tienen relación directa con el
sistema, como podría ser la misma Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, a
continuación se listan las principales disposiciones legales que se ocupan del sistema financiero
mexicano.
 Ley de Instituciones de Crédito.
 Ley Reglamentaria del Servicio Público de Banca y Crédito
 Ley del Banco de México
 Ley para Regular las Agrupaciones Financieras
 Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito
La parte restante está dividida de la siguiente manera:
 Las organizaciones reguladoras y supervisoras.
 El sistema bancario
 Las organizaciones y actividades auxiliares del crédito.
 Las instituciones de seguros y fianzas
 El Sistema de Ahorro para el Retiro
 Los grupos financieros
 Organizaciones de apoyo.

ORGANIGRAMA DE LA ACTIVIDAD BANCARIA Y DE VALORES

.
• Autoridades y Organismos Reguladores
• Banco de México
• Asociaciones
• Administradoras de Fondos para el Retiro
• Almacenes Generales de Depósito
• Arrendadoras Financieras
• Casas de Bolsa
• Casas de Cambio
• Empresas de Factoraje Financiero
• Instituciones de Seguros
• Empresas de Servicios a Intermediarios Bursátiles
• Empresas de Servicios Complementarios
• Entidades de Ahorro y Crédito Popular
• Organismos de integración
• Fondos y Fideicomisos de Fomento Económico
• Organismos de Servicio Social
• Inmobiliarias Bancarias
• Instituciones de Banca de Desarrollo
• Instituciones de Banca Múltiple
• Instituciones de Fianzas
• Oficinas de Representación de Intermediarios Financieros
• Oficinas de Representación de Casas de Bolsa del Exterior en México
• Patronato del Ahorro Nacional (Transformado en BANSEFI)
• Financiera Rural
• Sociedades de Inversión
• Sociedades Controladoras
• Sociedades de Ahorro y Préstamo
• Sociedades de Información Crediticia
• Sociedades de Inversión Especializadas de Fondos para el Retiro
• Sociedades Financieras de Objeto Limitado
• Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas
• Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversión
• Sociedades Distribuidoras de Acciones de Sociedades de Inversión
• Valuadoras de Acciones de Sociedades de Inversión
• Operadores
• Socios Liquidadores
• Formadores de Mercado de Derivados
• Subsidiarias Financieras en el Exterior de Instituciones de Crédito
• Subsidiarias Financieras en el Exterior de Casas de Bolsa
• Sucursales y Agencias de las Instituciones de Crédito Nacionales en el Extranjero
• Uniones de Crédito