UNIVERSIDAD TECNOLÓGICO DE LOS ANDES (UTEA)

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

“MONOGRAFIA DE INVESTIGACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

PERUANO”

CURSO: FINAZAS DE EMPRESAS

DOCENTE: Mg. JULIAN ORE LEIVA

ALUMNO: WERNER SILVA ALVAREZ

ABANCAY, 2018
 INTRODUCCIÓN
El crecimiento de un país se puede explicar principalmente por el comportamiento del

Sistema Financiero Bancario, porque son los bancos los que proporcionan recursos económicos

para el funcionamiento de las actividades productivas de consumo, ya sea inversión, comercio,

agricultura, infraestructura, etc. Es importante que los entes financieros trabajen acorde al

desarrollo del país, los bancos tienen que ser eficientes y competitivos, para así satisfacer las

expectativas de los ofertantes y demandantes dentro de un mercado competitivo.

Los entes reguladores, son la máxima autoridad que supervisa a todos las empresas

financieras dentro del país.

 DEDICATORIA
En especial a mis seres queridos, que son mis padres que incondicionalmente se

convierten en mis mejores maestros y mis hermanos que siempre han sabido enseñarme el

camino correcto de la vida.

También a Dios por iluminarme mi camino, darme fuerza, salud y sabiduría para realizar

este trabajo.

A mis profesores que son mis guías incondicionales.

 AGRADECIMIENTO
Buen después de un largo labor concluida, me que agradecer a las personas que me

apoyaron con granito de su conocimiento, que fueron mis compañeros de clases y algunos

docentes de la universidad, estoy inmensamente agradecido con todos ellos.

Índice General
INTRODUCCIÓN .......................................................................................................... I-7
DEDICATORIA .............................................................................................................. I-8

AGRADECIMIENTO .................................................................................................... I-9

Capitulo I - Antecedente Histórico ................................................................................. - 7 -

1.1. Origen ................................................................................................................... - 7 -

1.2. Evolución ............................................................................................................. - 7 -

Capitulo II - Sistema Financiero Peruano ....................................................................... - 8 -

2.1. Definición ............................................................................................................. - 8 -

2.2. Importancia........................................................................................................... - 8 -

2.3. Sistema Bancario Peruano .................................................................................. - 11 -

2.4. Tipos de Bancos ................................................................................................. - 12 -

2.4.1. Bancos Públicos ........................................................................................... - 12 -

2.4.2. Bancos Privados .......................................................................................... - 12 -

2.4.3. Bancos Mixtos ............................................................................................. - 12 -

2.4.4. Bancos de Ahorro ........................................................................................ - 13 -

2.4.5. Bancos Financieros (inversión) ................................................................... - 13 -

2.4.6. Bancos de Capitalización............................................................................. - 14 -

2.5. Instituciones Inmersas ........................................................................................ - 15 -

2.5.1. Corporación Financiero de Desarrollo (COFIDE) ...................................... - 15 -

2.5.2. Órganos Supervisores .................................................................................. - 18 -

2.6. Marco Legal ....................................................................................................... - 20 -

Capitulo III - Referencias.............................................................................................. - 21 -

Referencias .................................................................................................................... - 21 -

Tabla 1: Sistema Financiera Compuesta por 55 Empresas .......................................... - 10 -

Tabla 2: Sistema Financiero, Total Activos (S/millones) ............................................ - 10 -

Tabla 3. Servicios Brindados por COFIDE ................................................................. - 16 -

Tabla 4.Instituciones Baja la Supervisión de la SBS ................................................... - 19 -

Figura 1.Dinero Electrónico .......................................................................................... - 7 -

Figura 2. Estructura de los Entes Financieros................................................................ - 9 -

Figura 3. Estructura de Créditos Directos .................................................................... - 11 -

Figura 4. Proceso de Funcionamiento.......................................................................... - 13 -

Figura 5. Proceso de Titulación de Activos ................................................................. - 14 -

Figura 6. Grupos de Interés para el Desarrollo de la Actividad .................................. - 15 -

Figura 7. Créditos Directos por Segmentos a junio del 2017 ...................................... - 16 -

Figura 8. Principales Proyectos de COFIDE ............................................................... - 17 -

Figura 9. Función y Finalidad del BCRP ..................................................................... - 18 -

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Capitulo I - Antecedente Histórico

1.1. Origen
En la antigüedad el medio de pago que se utilizaba eran el trueque (cambio de un

producto por otro) este sistema hoy en día solo queda como un recuerdo de los años pasados

donde se daba el sistema económico primitivo. En eses tiempos existía en Banco Auxiliar del

Papel Moneda, pero solo estuvo de actividad durante 3 años (de 1821 a 1824) , que se fue a la

quiebra por malos manejos.

1.2. Evolución
El ente financiero, hoy en la actualidad se puede decir que ha venido evolucionando

acorde a la vanguardia de la tecnología que hoy en día está avanzando acorde a la globalización.

“La banca peruana, no sólo se ha modernizado, sino que está llegando a todos los segmentos a

través de una atención diferenciada. La banca por Internet es muy importante, pero el dinero

electrónico se impondrá en el futuro del sector” ("RB&F", 2015, pág. s/n).

Figura 1.Dinero Electrónico

Fuente. Superintendencia Banca y Seguros (2016)

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Capitulo II - Sistema Financiero Peruano

2.1. Definición
Son instituciones bancarias, financieras que están autorizadas a captar fondos públicos y

privados para luego ser colocados como créditos e inversiones, “conjunto de instituciones

encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de

los agentes superavitarios (ofertantes de fondos) a los agentes deficitarios (demandantes de

fondos quienes realizan actividades productivas)” (Rodriguez, Sistema Financiero Peruano,

2012)

2.2. Importancia
El servicio que prestan las entidades del sistema financiera tiene un factor importante por

que mediante ese medio se circulariza el flujo económico, también te dan facilidad para para

utilizar diferentes formas de pago, que hoy en la actualidad cada vez se hace más tecnológico los

medios de pago. “Los activos financieros con rendimiento atractivo, liquidez y características de

riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. El acceso a una variedad de

instrumentos financieros permite a los agentes económicos mancomunar el riesgo de los precios

y del comercio” (Rodriguez, Sistema Financiero Peruano, 2012).

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Figura 2. Estructura de los Entes Financieros

Fuente: Universidad Privada Antenor Orrego (2012)
 7

Tabla 1: Sistema Financiera Compuesta por 55 Empresas

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros (a diciembre 2017)

Tabla 2: Sistema Financiero, Total Activos (S/millones)

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros (a diciembre 2017)

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2.3. Sistema Bancario Peruano

Es un conjunto de instituciones que se dedican a captar y colocar el flujo monetario en

empresas privadas y públicas ya sea de personaría natural y jurídica. El sistema bancario son

instrumentos que están a disposición de los mercados de producción, que requieren contar con el

flujo monetario o como también colocar sus fondos en una entidad financiera, con el objetivo de

generar intereses que las instituciones financieras pagan, que estas tarifas son variadas de unos

con las otras instituciones.

Créditos Mayoristas representan el 50% de los créditos directos:

Figura 3. Estructura de Créditos Directos

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2.4. Tipos de Bancos

En el mundo globalizado y competitivo que vivimos se necesita que existan diferentes

tipos de bancos para poder solventar el movimiento económico, los cuales son:

2.4.1. Bancos Públicos

Los Bancos públicos son instituciones que son propiedad del estado, por ende, sus

servicios son de interés público, que su finalidad primordial es brindar apoyo a la población en

general, en especial a ciudadanía más vulnerables que requieren apoyo del estado. Los Bancos

Públicos son instrumentos de intermediación de recursos económicos y de bienes, del estado

hacía con la población.

2.4.2. Bancos Privados

Es una institución que tiene como función principal intermediador económico en el

mercado productivo ya sea de personas, empresas y también con el estado, su objetivo es obtener

beneficio.

Que algunos países vecinos “bastante importantes” sufrieron el impacto de la crisis

europea, y en diciembre último sus bancos privados comerciales tuvieron problemas de “fondeo”

(acceso a créditos) en dólares, porque se encarecieron estos préstamos (Velarde, Julio, 2012)

2.4.3. Bancos Mixtos

Son bancos que cuentan con fondos públicos y también con fondos del estado, que

funcionan como bancos comerciales, “la banca tradicional minorista comenzó a operar con

productos dedicados a pequeñas y medianas empresas y a financiar operaciones de grandes

 7

empresas, mientras que la banca industrial o de negocios se fue abriendo hacia el sector del

consumidor tradicional” (Pedrosa, steven, 2016).

2.4.4. Bancos de Ahorro

Son aquellas instituciones financieras que tiene instrumentos que están canalizados a

recibir o captar depósitos en una cuenta llamado cuenta de ahorro. Perú es uno de los países de

Sudamérica que no tiene como primera alternativa guardar sus ahorros en instituciones bancarias

(bancarización), si no prefieren tener en casa la plata, a pesar que eso implique un riesgo mayor.

2.4.5. Bancos Financieros (inversión)

Son instituciones financieras que tienen como finalidad ofrecer financiamientos a largo

plazo a agentes productores del mercado, como son:

2.4.5.1. Mercado de Capitales

Debe usarse el mercado de capitales como parte de un plan de un proyecto en desarrollo.

“El mercado de capitales es un tipo de mercado financiero en el que se realiza la compra – venta

de títulos (principalmente la “acciones”), representativos de los activos financieros de las

empresas cotizadas en bolsa” (Coello, 2015, pág. 1).

Figura 4. Proceso de Funcionamiento

Fuente: Actualidad Empresarial (2015)

 7

2.4.5.2. Titularización de Activos

“Titulización es el proceso mediante el cual se constituye un patrimonio cuya finalidad es

respaldar el pago de los derechos conferidos a los titulares de valores emitidos con cargo a dicho

patrimonio” (Jara, 2017, págs. 3-4).

Figura 5. Proceso de Titulación de Activos

Fuente: Patrim en Fideicomiso (2012)

También conocidos como bancos de inversión, son los que tienen la finalidad principal de

atender necesidades de financiamiento a largo plazo del sector productivo de la economía.

2.4.6. Bancos de Capitalización

Instituciones cuya función principal es la colocación de capitales mediante contratos que

celebra con el público por medio de títulos públicos de capitalización.

 7

2.5. Instituciones Inmersas

2.5.1. Corporación Financiero de Desarrollo (COFIDE)
Fundado en 1971 como entidad de primer piso y a partir de 1992 funciona como banco de

segundo piso, por la cual tiene problemas en la ejecución de diversos programas de inversión,

por que tiene que trabajar mediante instituciones financieras intermediarias, que son sus

potenciales competidores. “COFIDE es una empresa de economía mixta, que pertenece en

98,98% al Estado peruano, representado por el Fondo Nacional de Financiamiento de la

Actividad Empresarial del Estado (FONAFE), y en 1,02% a la Corporación Andina de Fomento

(CAF)” (Cacéres, Montalvo, & Sam, 2015, pág. 2).

Figura 6. Grupos de Interés para el Desarrollo de la Actividad

Fuente: COFIDE (2017)
 7

2.5.1.1. Servicios Ofrecidos por CODIFE

Es un banco que esta abocado exclusivamente al desarrollo del país, por ende brinda

servicios enfocados al mejoramiento cultural, social, económica y cultural de las personas que

habitan en todo el territorio nacional.

TIPO DE SERVICIO SERVICIOS OFRECIDOS

SERVICIOS Estructura financiera: cofinanciamiento, otorgamiento de

FINANCIEROS garantías y adquisición de instrumentos de deuda

Financiamiento mediante líneas de programas

Administración Fiduciaria

SERVICIOS DE Alfabetización Financiera

DESARROLLO Capacitación, Asesoría, Formalización

Tabla 3. Servicios Brindados por COFIDE

Fuente: Universidad del Pacifico (2015)

Figura 7. Créditos Directos por Segmentos a junio del 2017

Fuente: Banco de la Nación, Equilibrium (2017)
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Figura 8. Principales Proyectos de COFIDE

Fuente: COFIDE (2016)
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2.5.2. Órganos Supervisores

2.5.2.1. Ministerio de Economía y Finanzas (MEF)
En principio, hasta 1969 esta este organismo se denominaba Ministerio de Hacienda y

Comercio. El primer ministro de Hacienda fue Hipólito Unanue, quien fue nombrado por José de

San Martín. “Organismo del Poder Ejecutivo, cuya organización, competencia y funcionamiento

está regido por el Decreto Legislativo Nº 183 y sus modificatorias. Está encargado de planear,

dirigir y controlar los asuntos relativos a presupuesto, tesorería, endeudamiento, contabilidad,

política fiscal, inversión pública” ("Ministerio de Economía y Finanzas", 1821, pág. s/n)

2.5.2.2. Banco Central de Reservas del Perú (BCRP)

“Es una institución autónoma fundada en 1922 mediante la Ley 4500. La finalidad de la

entidad es “preservar la estabilidad monetaria”. Es decir, asegurarse de mantener estable los

precios en el país e impedir así que la inflación se desborde” (González, 2016).

Figura 9. Función y Finalidad del BCRP

Fuente: ULADECH Católica (2015)
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2.5.2.3. Superintendencia Banca y Seguros (SBS)

Es un organismo autónomo (Ley 26702), “encargado de la regulación y supervisión de

los Sistemas Financiero, de seguros y del Privado de Pensiones, así como prevenir y detectar el

lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los

intereses de los depositantes” (Zevallos, 2011, pág. 2).

Tabla 4.Instituciones Baja la Supervisión de la SBS

Fuente: Superintendencia Banca y Seguros (2015)

2.5.2.4. Superintendencia de Mercado de Valores (SMV)

Organismo de personaría jurídica que goza de autonomía funcional (Ley Orgánica -

Decreto ley N°26126), “tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas, la

eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios

 7

y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos” (Superintendencia del

Mercado de Valores, 1992, pág. s/n).

2.6. Marco Legal

Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la

Superintendencia de Banca y Seguros

LEY N.ª ª 26702

CONCORDANCIAS: RESOLUCION SBS N.º 4027-2011 (Aprueban Estructura

Orgánica y Reglamento de Organización y Funciones de la SBS) ("Congreso del Perú", 2011).

Conclusión
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Capitulo III - Referencias

Referencias
"Congreso del Perú". (1 de Julio de 2011). Congreso del Perú. Obtenido de CP:

www2.congreso.gob.pe/sicr/cendocbib/con4_uibd.nsf/.../$FILE/26702.pdf

"Ministerio de Economía y Finanzas". (3 de 8 de 1821). https://www.mef.gob.pe. Obtenido de

MEF: https://www.mef.gob.pe/es/acerca-del-ministerio

"RB&F". (24 de Octubre de 2015). https://revistabancayfinanzas.wordpress.com/. Obtenido de

RBF: https://revistabancayfinanzas.wordpress.com/2015/09/24/historia-de-la-banca-en-

el-peru/

"Revista Banca & Finanzas". (24 de Septiembre de 2015).

https://revistabancayfinanzas.wordpress.com/. Obtenido de RBF:

https://revistabancayfinanzas.wordpress.com/2015/09/24/historia-de-la-banca-en-el-peru/

Banco central de Recerva. (22 de junio de 2018). www.bcrp.gob.pe. Obtenido de bcrp:

http:www.gdgdgdj
 7

Cacéres, C., Montalvo, R., & Sam, C. (2015). www.up.edu.pe/. Obtenido de Repositorio

Universidad del Pacifico: http://repositorio.up.edu.pe/handle/11354/1465

Coello, A. (2015). Mercado de Capitales Peruano. Actualidad Empresarial, 1.

González, J. (28 de octubre de 2016). http://www.capital.com.pe. Obtenido de Capital:

http://www.capital.com.pe/mundo/que-es-el-bcr-y-por-que-es-importante-para-el-pais-

gonzalez-izquierdo-responde-noticia-1006032

Jara, E. (2017). Titulización de Activos en el Perú. Derecho y Cambio Social, 3-4. Obtenido de

Derecho y Cambio Social:

https://www.derechoycambiosocial.com/revista049/TITULIZACION_DE_ACTIVOS_E

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MINISTERIO DE ECONOMIA Y FINANZAS. (2000). Memoria Anual. lima: Navarrete.

Obtenido de http://www.prezi.com

Pedrosa, steven. (13 de octubre de 2016). http://economipedia.com. Obtenido de Economipedia:

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Rodriguez, K. (2012). Sistema Financiero Peruano. Actualidad Empresarial, 1.

Rodriguez, K. (octubre de 2012). Sistema Financiero Peruano. Acutualidad Empresarial.

Superintendencia del Mercado de Valores. (30 de 12 de 1992). http://www.smv.gob.pe. Obtenido

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http://www.smv.gob.pe/Frm_VerArticulo?data=17B15B848FCE8F37FA86E13166C675

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Velarde, Julio. (30 de Enero de 2012). https://www.americaeconomia.com. Obtenido de América

Economía: https://www.americaeconomia.com/negocios-industrias/banco-central-

peruano-bancos-privados-realizan-prestamos-entidades-de-la-region

Zevallos, C. (16 de 12 de 2011). www.cal.org.pe. Obtenido de CAL:

www.cal.org.pe/pdf/diplomados/19marcolegal.pdf

20 bibliografias tiene k haber