UNIVERSIDAD PRIVADA SAN

JUAN BAUTISTA
Pr
Facultad de Ciencias Políticas

EL CONTRATO DE FACTORING

Curso :

Docente :

Preparando
el Alumna :
camino.....

Ciclo :

Turno :

2018
ESCUELA PROFESIONAL DE DERECHO
EL CONTRATO DE FACTONIRG

CONTRATOS MODERNOS Y BANCARIOS 2

EL CONTRATO DE FACTONIRG

CONTRATOS MODERNOS Y BANCARIOS 3

EL CONTRATO DE FACTONIRG

CONTRATOS MODERNOS Y BANCARIOS 4

EL CONTRATO DE FACTONIRG

1. ORIGEN DEL CONTRATO DE FACTORING:

El origen del FACTORING, según los estudios realizados, se remonta al comercio

textil entre Inglaterra y sus colonias norteamericanas, en el cual aparece la figura del
FACTOR con un marcado matiz de agente o representante de los comerciantes e
industriales ingleses en aquellas tierras.

Posteriormente la figura de este representante fue evolucionando, tanto en su

condición como en la actividad de los servicios que prestaba, hasta convertirse en la
actual COMPAÑÍA DE FACTORING (Factor), como empresa independiente y con las
funciones administrativo-financieras.

2. NATURALEZA JURÍDICA:

Para nosotros (los peruanos) el contrato de factoring es a la fecha, deviene en un

contrato típico dado que ya se encuentra regulado bajo una norma propia, la misma
que es la Resolución Nº 102198-SBS4 de La Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. A su vez es un contrato nominado
por contar con un nome iuris y no podemos olvidar que al ser un contrato de derecho
privado se trata de un contrato eminentemente mercantil.

Por otro lado Max Arias Schreiber señala que: “el contrato de facturación es un
contrato financiero y de colaboración complejo, pues en él concurren tanto un
arrendamiento de servicios como una comisión de cobro, una asunción de créditos”1.

3. DEFINICIÓN:

El Contrato de factoring es aquella operación por la cual un empresario transmite,

con o sin exclusividad, los créditos que frente a terceros tiene como consecuencia de
su actividad mercantil a un factor, el cual se encargará de la gestión y contabilización
de tales créditos pudiendo asumir el riesgo de insolvencia de los deudores de los
créditos cedidos, así como la movilización de tales créditos mediante anticipo de ellos
a favor de su cliente: servicios desarrollados a cambio de una prestación económica
que el cliente ha de pagar (comisión, intereses) a favor de su factor.

1
Citado por RODRIGUEZ VELARDE, Javier. Los contratos bancarios modernos. Ed. Grijley, Lima, 1995, p. 385.
CONTRATOS MODERNOS Y BANCARIOS 5
EL CONTRATO DE FACTONIRG

Para el tratadista Roca Guillamón, el factoring consiste en un contrato de

cooperación empresarial, que tiene por objeto para la entidad financiera la adquisición
en firme de determinados créditos de que sean titulares sus clientes, garantizando su
pago, y prestando servicios de contabilidad, estudio de mercado, investigación de
clientes y asesoramiento financiero2.

A modo de ejemplo, si la Empresa de Refrescos ha hecho una venta y por ello

tiene una factura para ser cancelada a 60 días por un valor de 1 millón de pesos,
mediante el contrato respectivo se la entrega a la Empresa de Factoring o Banco, la
que le entrega de inmediato un monto de dinero equivalente al 90% de la factura.
Cuando se cumpla el plazo de 60 días, la Empresa de Factoring o Banco cobrarán la
factura original al cliente quien le pagará directamente y no a la Empresa de
Refrescos que le dio la factura, y obtendrá el monto total, por lo que la diferencia
constituirá su ganancia.

4. CONCEPTO DE CONTRATO DE FACTORING:

El contrato de factoring es calificado por la doctrina científica como un contrato

atípico, mixto y complejo, llamado a cubrir diversas finalidades económicas y jurídicas
del empresario por una sociedad especializada, que se integran por diversas
funciones, aun cuando alguna de ellas no venga especialmente pactada, y que se
residencian: en la función de gestión, por la cual la entidad de factoring se encarga de
todas las actividades empresariales que conlleva la función de gestionar el cobro de
los créditos cedidos por el empresario, liberando a éste de la carga de medios
materiales, y humanos que debería arbitrar en orden a obtener el abono de los
mismos; la función de garantía, en este supuesto la entidad de factoring asume,
además, el riesgo de insolvencia del deudor cedido, adoptando una finalidad de
carácter aseguratorio; y la función de financiación, que suele ser la más frecuente, en
ella la sociedad de factoring anticipa al empresario el importe de los créditos
transmitidos, permitiendo la obtención de una liquidez inmediata, que se configura
como un anticipo de parte del nominal de cada crédito cedido, aparte de la recepción
por la sociedad de factoring de un interés en la suya.

5. CARACTERÍSTICAS DEL CONTRATO DE FACTORING:

2
ROCA GUILLAMON, Juan. El Contrato de Factoring y regulación por el Derecho Español, Madrid, 1976.
CONTRATOS MODERNOS Y BANCARIOS 6
EL CONTRATO DE FACTONIRG

Las características resaltantes de los contratos de factoring:

 BILATERAL: Nacen obligaciones para las dos partes contratantes; el factor se

obliga a adquirir la cartera del cliente y a prestar los servicios complementarios
pactados y el cliente a garantizar la existencia de crédito y pagar la
remuneración por los servicios.

 CONSENSUAL: El consentimiento se da y perfecciona cuando los actos de

voluntad del factor y cliente concuerdan en obligarse, el uno en realizar la
compra de la cartera y el otro a pagar la remuneración por los servicios.

 ONEROSO: En razón a que ambas partes buscan un lucro reciproco.

 PRINCIPAL: Existe por sí mismo independientemente de otros contratos.

 DE EJECUCIÓN SUCESIVA: Las prestaciones derivadas del contrato se

desarrollan en forma estable, continúa.

 ADHESIÓN: La empresa de Factoring establece el clausulado general de

contratación y el cliente solo tiene la potestad de aceptarlo o rechazarlo en
forma íntegra sin posibilidades de negociación.

6. ELEMENTOS PERSONALES DEL CONTRATO:

De modo más formal, a lo indicado en el punto primero, en el contrato de factoring,

podemos distinguir los siguientes elementos personales:

A) EL FACTOR: Es la entidad que presta el servicio de factoring, la cual está

sometida a la disciplina e intervención de las entidades de crédito y su actividad está
reservada a los denominados Establecimientos Financieros de Crédito, que han
sustituido a las antiguas Entidades de Crédito de ámbito operativo limitado.

B) EL CLIENTE: Es el empresario que transmite en exclusiva los créditos que

frente a terceros tiene como consecuencia de su actividad mercantil al factor.

CONTRATOS MODERNOS Y BANCARIOS 7

EL CONTRATO DE FACTONIRG

C) EL DEUDOR CEDIDO: Es el deudor del cliente cuyo crédito se cede al factor.

En consecuencia no es parte en el contrato de factoring pero no le es indiferente el
contrato aun cuando sólo sea porque cambia la persona del acreedor por lo que hay
que notificarle la cesión, no como requisito de validez o eficacia de la cesión, que
opera al margen del consentimiento o conocimiento del deudor cedido sino que en
tanto no se notifique al deudor éste no queda obligado con el nuevo acreedor.

7. OBJETO DEL CONTRATO DE FACTORAJE:

El art. 14020 del Código Civil, ha legislado sobre el objeto del contrato,
estableciendo una distinción entre éste, el contenido de la obligación, y el objeto de las
prestaciones de dar, hacer o no hacer.

En este orden de ideas, el objeto del contrato está considerado como el propósito
que las partes intervinientes tienen de crear, regular, modificar o extinguir
obligaciones.

 Desde el punto de vista del cliente, el objeto consiste en la intención de

obtener los servicios administrativos y de gestión que el factor puede brindarle,
además de la financiación que puede suponerle la cesión de su cartera de
clientes.

 Desde el punto de vista de la entidad de facturación, el objeto consiste en el

propósito de obtener una comisión por los servicios que presta, además de un
interés en caso de brindar financiación al cliente.

8. TERMINACIÓN DEL CONTRATO:

La terminación del contrato se produce por causas naturales previstas en el

contrato, tales como vencimiento del plazo o cumplimiento del objeto contractual, o por
razones de resolución del contrato producidas como consecuencia del incumplimiento
de algunas condiciones contractuales.

9. TIPOS DE FACTORING:

Si bien en otros artículos hemos hablado sobre el factoring, es importante conocer

CONTRATOS MODERNOS Y BANCARIOS 8

EL CONTRATO DE FACTONIRG

bien los distintos tipos de factoring disponibles en el mercado. Esto permitirá entender
a mayor grado el nivel de cobertura que entrega cada una de las clases de factoring
que nos podemos encontrar.

Primero, está el factoring común y corriente y el que la gran mayoría conoce. Este
se divide a su vez en dos tipos de factoring, y que analizaremos a continuación:
factoring con recurso y sin recurso.

- FACTORING CON RECURSO:

El factoring con recurso consiste en aquel contrato de factoring en el que el

cedente hace entrega de las facturas a la entidad de factoring, la que por su parte
hace entrega inmediata de liquidez al cedente, descontando del monto entregado un
porcentaje por motivo de intereses y gastos de operación. Si el deudor de la factura no
efectúa el pago pactado en el documento, la entidad de factoring tendrá el derecho de
reclamar directamente al cedente el dinero de la factura. De no realizarse el pago por
parte del cedente de las facturas, se podría generar un juicio entre ambos.

- FACTORING SIN RECURSO:

El factoring sin recurso es similar a lo descrito en el punto anterior, sin embargo

involucra la contratación del servicio de factoring sin que el cedente de las facturas
sea responsable en caso de que el deudor no proceda al pago del documento. La
responsabilidad recae directamente en la entidad de factoring a la cual se cedieron las
facturas, quien no podrá proceder a exigir el dinero al cedente de las facturas, ni
tampoco llevarlo a juicio.

Junto a las modalidades de factoring ya descritas, existen otras que también se

encuentran disponibles en el mercado de facturas. Es el caso del factoring de
exportación y de importación

- FACTORING DE EXPORTACIÓN:

Esta clase de factoring se refiere a aquella operación en la que una empresa

efectúa la venta de productos hacia el extranjero (exportación), para lo cual, si
contrata el servicio de factoring de exportación, podrá optar al pago inmediato de las

CONTRATOS MODERNOS Y BANCARIOS 9

EL CONTRATO DE FACTONIRG

operaciones comerciales realizadas hacia el extranjero, sin necesidad de esperar a

que el destinatario de las exportaciones proceda al pago de las misma

- FACTORING DE IMPORTACIÓN

El factoring de importación permite que una empresa residente en el extranjero y

que no se encuentra en la misma región en la que realiza actividades comerciales,
pueda transferir todos los créditos hacia una entidad de factoring que si tenga su
residencia en la misma región en la que se cuenta con actividad comercial, para que a
su vez la empresa de factoring se haga cargo de toda la gestión de pagos y cobranzas

- FACTORING DE MÚLTIPLES CONTRATOS:

Este tipo de factoring permite que la empresa contratante del servicio pueda optar
a la prestación de un servicio o producto que no es capaz de desarrollar por sí misma,
recurriendo a otra empresa que sí pueda cubrir esta necesidad. Para llevar a cabo el
financiamiento de la operación, la empresa contratante recurre a una entidad de
factoring que otorgue este tipo de servicio.

- FACTORING COMPARTIDO:

El factoring compartido se lleva a cabo cuando dos o más entidades de factoring

proceden a compartir las facturas de uno o más cedentes. De esta forma, todas estas
empresas de factoring se hacen cargo de la gestión de estos documentos.

- REVERSE FACTORING:

El reverse factoring consiste en la contratación de un servicio mediante el cual se

hace responsable a la empresa de factoring para que proceda al pago adelantado a
los proveedores de la empresa contratante. Posteriormente, el factoring le cobra el
monto total de las facturas a la empresa contratante.

Si bien hemos mencionado varios tipos de factoring, estos son algunos de los más
utilizados por las pequeñas y medianas empresas. Básicamente, todas las
modalidades de factoring funcionan de forma similar, entregando liquidez anticipada al
plazo definido en la factura.

CONTRATOS MODERNOS Y BANCARIOS 10

EL CONTRATO DE FACTONIRG

10. OTRAS CLASIFICACIONES DEL CONTRATO DE FACTORING:

- EL “DROP SHIPMENT FACTORING”.- Conocido también como el “Mil agent

factoring”, esta modalidad enmarca un conjunto de contratos mediante el cual el
empresario encarga a un fabricante la manufactura de un determinado producto
que él mismo no está en condiciones de producir y a su vez encarga a un factor, a
fin de que éste se encargue de las ventas.

- EL SPLIT FACTORING.- A través de este modus operandi dos o más empresas

de factoring comparten los créditos de un mismo cliente.

- EL SPLIT RISK FACTORING.- A diferencia de la modalidad anterior, aquí existe

sólo un factor, el riesgo de la insolvencia de los deudores es compartido entre este
y el cliente.

11. PROBLEMA: “EL COSTO ELAVADO DEL FACTORING PARA LAS MYPES”

Las pequeñas y medianas empresas, (Pymes), tienen particular importancia para

las economías nacionales, no solo por sus aportaciones a la producción y distribución
de bienes y servicios, sino también por la flexibilidad de adaptarse a los cambios
tecnológicos y gran potencial de generación de empleos.

Por eso una importante forma del crecimiento económico que suelen usar estas
pequeñas empresas es el factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento
que se orienta de preferencia a pequeñas y medianas empresas y consiste en un
contrato mediante el cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura de los
créditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene de manera inmediata el
dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con un descuento.

Entonces si el factoring tiene como objeto el incremento financiero de las

pequeñas empresas existe un problema para poder constituir el contrato de factoring
como es el COSTO ELEVADO, Como bien sabemos el tipo de interés aplicado es
mayor que el descuento comercial convencional (al menos en el caso peruano),
motivo por el cual se precisa que este tipo de contratos deberían de ser asumidos en
la calidad de factor por entidades financieras o especializadas, de allí que ellas sean

CONTRATOS MODERNOS Y BANCARIOS 11

EL CONTRATO DE FACTONIRG

solventes.

En pocas palabras el Costo elevado concretamente el tipo de interés aplicado es

mayor que el descuento comercial convencional y así mismo el factor puede no
aceptar algunos de los documentos del cliente, esto generalmente por considerarlos
incobrables o de muy alto riesgo. Por otro lado también quedan excluidas de
operaciones relativas a productos perecederos y las a largo plazo (más de 180 días).

12. DESARROLLO:

El confirming es un instrumento con el que se gestiona el pago, en vez de los

cobros. Una entidad financiera se encarga de pagar las facturas directamente a los
proveedores y sirve como un mecanismo de financiación para los proveedores.

Por lo tanto, la principal ventaja para las empresas al seleccionar el factoring es

que pueden transformar las ventas en dinero, además de recibir unos servicios
adicionales de las entidades bancarias. Eso también es útil para conocer mejor el
comportamiento de sus clientes y determinar su solvencia.

Para las pymes que toda-vía no han accedido a este tipo de operaciones, la for-ma
más fácil de beneficiar-se del factoring es a través de la implementación de la factura
electrónica. Este documento pasa a ser un título valor que respalda las solicitudes de
financia-miento.

Mientras más pequeñas son las empresas, son ma-yores los problemas de
financiamiento. Y aunque el factoring es más popular entre las pequeñas y media-nas
empresas, también re-curren a ellas las microem-presas. En el Perú, el 96.5% de las
empresas son micro y pequeñas (mypes), el Gobierno para solucionar este problema
del costo elevado de los intereses compensatorios debería decretar una norma que
regule estos tipos de intereses para que las mypes se beneficien mucho más con
estos contratos.

El Banco Mundial ha considerado el factoring como un instrumento que promueve

el financiamiento y el creci-miento de los negocios. Por esta razón, su uso contribuye
a generar mayor seguridad y respaldo público y privado.

CONTRATOS MODERNOS Y BANCARIOS 12