FIRMA DE AUDITORÍA SEMB & SOCIADOS

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ventas 111.096,17 122.989,73 145.027,41 158.101,69 171.690,49

Utilidad Bruta 111.096,17 122.989,73 145.027,41 158.101,69 171.690,49
Gastos Operacionales 32.359,66 30.895,93 32.892,46 35.019,21 37.284,71
Gastos Administrativos 24.481,70 22.547,34 24.031,71 25.613,80 27.300,04
Gastos de Constitución 3.327,04 - - - -
Sueldos 21.154,66 22.547,34 24.031,71 25.613,80 27.300,04
Gastos Marketing y Ventas 7.866,96 8.348,59 8.860,75 9.405,41 9.984,67
Sueldos 6.778,70 7.224,96 7.700,61 8.207,56 8.747,90
Publicidad 1.088,26 1.123,62 1.160,14 1.197,85 1.236,78
Utilidad Operacional 78.747,51 92.093,80 112.134,95 123.082,48 134.405,78
Gastos No Operacionales 1.180,34 1.386,68 1.675,27 2.083,46 2.665,76
Servicios Básicos 1.180,34 1.386,68 1.675,27 2.083,46 2.665,76
Electricidad 796,88 826,85 857,95 890,22 923,69
Agua Potable 383,46 559,83 817,32 1.193,24 1.742,06
Gastos Financieros 2.878,09 1.776,36 559,25 - -
Gasto Interés 2.878,09 1.776,36 559,25 - -
Otros Gastos 6.612,65 6.612,65 6.612,65 6.612,65 6.612,65
Depreciación 6.612,65 6.612,65 6.612,65 6.612,65 6.612,65
Utilidad API 68.076,42 82.318,11 103.287,77 114.386,37 125.127,37
15% Participación a los trabajadores 10.211,46 12.347,72 15.493,17 17.157,96 18.769,11
Utilidad antes de Impuestos 57.864,96 69.970,39 87.794,60 97.228,41 106.358,26
22% Impuesto a la Renta 12.730,29 15.393,49 19.314,81 21.390,25 23.398,82
Utilidad Neta 45.134,67 54.576,91 68.479,79 75.838,16 82.959,45
 FIRMA DE AUDITORÍA SEMB & SOCIADOS
FLUJO ECONÓMICO (FLUJO DEL INVERSIONISTA)

DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

A) FLUJO DE BENEFICIOS

INGRESOS POR VENTAS - 111.096,17 122.989,73 145.027,41 158.101,69 171.690,49

VALOR RESIDUAL ACTIVOS FIJOS - - - - - 30.689,35
RECUPERACIÓN CAPITAL TRABAJO - - - - - 9.614,55
TOTAL FLUJO BENEFICIOS - 111.096,17 122.989,73 145.027,41 158.101,69 211.994,39

B) FLUJO DE COSTOS -

INVERSIÓN FIJA 37.302,00 - - - - -

INVERSIÓN INTANGIBLE - - - - - -
CAPITAL DE TRABAJO 9.614,55 - - - - -
GASTOS OPERACIONALES - 32.348,66 30.895,93 32.892,46 35.019,21 37.284,71
TOTAL FLUJO DE COSTOS 46.916,55 32.348,66 30.895,93 32.892,46 35.019,21 37.284,71

(A-B) FLUJO ECONÓMICO 46.916,55 78.747,51 92.093,80 112.134,95 123.082,48 174.709,68

PRÉSTAMO - - - - - -
AMORTIZACIÓN CAPITAL - - - - - -
15% PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES - 10.211,46 12.347,72 15.493,17 17.157,96 18.769,11
22% IMPUESTO A LA RENTA - 12.730,29 15.393,49 19.314,81 21.390,25 23.398,82

FLUJO ECONÓMICO NETO 46.916,55 55.805,76 64.352,60 77.326,97 84.534,28 132.541,76

FIRMA DE AUDITORÍA SEMB & SOCIADOS

FLUJO FINANCIERO

DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

A) FLUJO DE BENEFICIOS

INGRESOS POR VENTAS - 111.096,17 12.289,73 145.027,41 158.101,69 171.690,49

VALOR RESIDUAL ACTIVOS FIJOS - - - - - 30.689,35
RECUPERACIÓN CAPITAL TRABAJO - - - - - 10.703,75
TOTAL FLUJO BENEFICIOS - 111.096,17 12.289,73 145.027,41 158.101,69 213.083,59

B) FLUJO DE COSTOS

INVERSIÓN FIJA 37.302,00 - - - - -

INVERSIÓN INTANGIBLE - - - - - -
CAPITAL DE TRABAJO 10.703,75 - - - - -
GASTOS OPERACIONALES - 32.347,66 30.895,93 32.892,46 35.019,21 37.284,71
GASTOS FINANCIAMIENTO - 2.992,14 1.902,35 698,44 - -
TOTAL FLUJO DE COSTOS 48.005,75 35.339,80 32.798,28 33.590,90 35.019,21 37.284,71

(A-B) FLUJO ECONÓMICO (48.005,75) 75.755,37 90.191,45 111.436,51 123.082,48 175.798,87

(+) PRÉSTAMO 27.005,74 - - - - -
(-) AMORTIZACIÓN CAPITAL - 13.399,56 13.399,56 13.399,56 - -
(-) 15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES - 3.207,86 4.994,17 7.767,25 9.057,36 10.243,95
(-) 22% IMPUESTO A LA RENTA - 3.999,13 6.226,07 9.683,17 11.291,51 12.770,79

FLUJO FINANCIERO NETO (21.000,01) 55.148,81 65.571,64 80.856,52 102.733,61 152.784,13