INSTRUCCIONES

USO Y DIFUSIÓN
Este archivo es porpiedad de la Fundación Universitaria Iberoamericana (FUNIBER) y NO debe emplearse para fines distintos
Su difusión está restringida a alumnos que cursen algún programa de FUNIBER.

APLICABILIDAD
Esta plantilla es útil para evaluar proyectos de inversión con fines de lucro con un horizonte de planificación de 1 año.
Proyectos sin fines de lucro o con un horizonte de planificación diferentes no deben evaluarse con esta plantilla.

LLENADO DE LA PLANTILLA
Se deben llenar únicamente las casillas verdes.
Las casillas blancas se calculan automáticamente, es recomendable no modificarlas.
Las casillas grises pueden modificarse manualmente, pero por lo general no deben contener valores.
Se recomienda completar las hojas de izquierda a derecha.
Se recomienda no ampliar las tablas pues esto afectará las fórmulas de la plantilla.
Si se prevee que alguna tabla no cuenta con el espacio suficiente para listar todos los productos o cuentas se recomienda agrup
Si la moneda en la que se expresan los valores es muy grande se sugiere expresar los valores en miles.
earse para fines distintos a los estríctamente académicos.

cación de 1 año.

entas se recomienda agrupar elementos similares.

PRESUPUESTO DE INVERSIONES

Inversión Año 0 Año 1 Total

Activos Tangibles - - -
Activo Tangible 1 -
Activo Tangible 2 -
Activo Tangible 3 -
Activo Tangible 4 -
Activo Tangible 5 -
Activo Tangible 6 -
Activo Tangible 7 -
Activo Tangible 8 -
Activo Tangible 9 -
Activo Tangible 10 -
Activo Tangible 11 -
Activo Tangible 12 -
Activos Intangibles - - -
Activo Intangible 1 -
Activo Intangible 2 -
Activo Intangible 3 -
Activo Intangible 4 -
Activo Intangible 5 -
Activo Intangible 6 -
Capital de trabajo - - -
Capital de Trabajo 1 -
Capital de Trabajo 2 -
Capital de Trabajo 3 -
Capital de Trabajo 4 -
Total Inversiones - - -
Vida útil Depreciación
contable acumulada
(en años) (cierre año 1)
N/A -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
N/A N/A

N/A N/A

N/A -
PRESUPUESTO DE VENTAS

Unidad Precio por

Producto de Cantidad año 1 Ventas año 1
medida unidad
Producto 1 -
Producto 2 -
Producto 3 -
Producto 4 -
Producto 5 -
Producto 6 -
Producto 7 -
Producto 8 -
Producto 9 -
Producto 10 -
Total Ventas N/A N/A - -
PRESUPUESTO DE COSTOS VARIABLES

Unidad Precio de Costo de Costo de Impuestos Costo

Producto de venta Producción Venta de Venta variable
medida unitario unitario unitario directos unitario

Producto 1 - - -
Producto 2 - - -
Producto 3 - - -
Producto 4 - - -
Producto 5 - - -
Producto 6 - - -
Producto 7 - - -
Producto 8 - - -
Producto 9 - - -
Producto 10 - - -
Total Ventas N/A N/A N/A N/A N/A
 Márgen de
Contribución Cantidad año 1 Costosaño
Variables
1
Unitario

- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
N/A - -
PRESUPUESTO DE COSTOS FIJOS

Inversión Costo mensual Año 1

Gastos de Administración - -
Sueldos y Salarios -
Beneficios del personal -
Servicios profesionales contratados -
Gastos indirectos de comercialización -
Alquileres -
Servicios Básicos -
Viajes y transporte -
Material de oficina -
Otros materiales -
… -
… -
… -
Gastos de Financiación - -
Amortización a capital por préstamos
Intereses de préstamos
Otros gastos financieros
Impuestos - -
Impuestos a la renta / utilidad
Otros impuestos
Total Costos Fijos -
ESTADO DE RESULTADOS SIMPLIFICADO

Cuenta Año 1
+ Ventas brutas -
- Costos variables -
= Utilidad Bruta / Márgen Bruto -
- Gastos administrativos -
- Depreciación de Activos Fijos -
= Utilidad Operativa / Márgen Operativo (EBIT) -
- Impuestos a la renta / utilidad -
= Utilidad Neta después de impuestos (NOPAT) -
- Gastos financieros/intereses -
= Utilidad Neta / Resultado del Ejercicio -
FLUJO DE EFECTIVO SIMPLIFICADO

Cuenta Año 0
+ Ventas brutas -
- Costos variables -
= Utilidad Bruta / Márgen Bruto -
- Gastos administrativos -
- Depreciación de Activos Fijos -
= Utilidad Operativa / Márgen Operativo (EBIT) -
- Impuestos a la renta / utilidad -
= Utilidad Neta después de impuestos (NOPAT) -
+ Depreciación de Activos Fijos -
= Flujo de Efectivo Bruto \ Cash Flow -
- Inversión en Capital Operativo \ Capital de Trabajo -
= Flujo de Efectivo Operativo \ Operating Cash Flow -
- Inversiones en Activo Fijo y Activo Intangible -
+ Valor de Rescate (liquidación) de Activos Fijos -
= Flujo de Efectivo Neto \ Flujo Efectivo Económico \ Net Cash Flow -
- Costos Financieros \ intereses
- Pago de préstamos
= Flujo de Efectivo Libre \ Flujo de Efectivo Financiero \ Free Cash Flow -
Año 1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
FLUJO DE EFECTIVO SIMPLIFICADO

Indicador Valor
Pto. Eq. Punto de Equilibrio 0
i (desc) Tasa de Descuento \ Interés
VAN Valor Actual Neto -
TIR Tasa Interna de Retorno
B/C Índice Beneficio / Costo
TRK Tiempo de Recuperación del Capital No se recupera
Referencia
Volumen de ventas en el que se logran cubrir todos los costos (fijos y variables)
Tasa de interés (anual, no mensual) a la que se descuentan flujos proyectados
VAN > 0.00 = proyecto aceptable
TIR > i (desc) = proyecto aceptable
B/C > 1.00 = proyecto aceptable
Año durante el cual se recupera la inversión inicial (Flujo Acumulado > 0)