Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Enero, 16
FinanzasDigital
HECHOS RELEVANTES
Durante el último mes, se publicaron en Gaceta Oficial las siguientes resoluciones de interés para el sector:
Gaceta Oficial N° 40.808 de fecha 13 de diciembre: el Banco Central de Venezuela (BCV) publicó su Estudio
Comparativo de Tarjetas de Crédito y Débito a Octubre 2015.
Gaceta Oficial N° 40.808 de fecha 13 de diciembre, el Banco Central de Venezuela (BCV)publicó las tasas de
interés aplicables a obligaciones derivadas de la relación de trabajo, operaciones con tarjetas de crédito (TDC) y
operaciones crediticias del sector turismo.
Gaceta Oficial N° 40.809 de fecha 14 de diciembre,el Ministerio del Poder Popular para la Economía y Finanzas
publicó una resolución mediante la que se dictan las normas relativas a protección de usuarios de servicios
financieros, donde se define las pautas de atención al cliente y los procedimientos para las denuncias y reclamos;
las obligaciones del defensor del cliente; los procedimientos y limitaciones de las operaciones en cuenta y el
régimen sancionatorio de quienes incumplan la normativa.
Gaceta Oficial N° 40.816 de fecha 23 de diciembre, los Ministerios de Poder Popular para Industria y Comercio y
de Economía y Finanzas, emitieron una resolución conjunta mediante la cual se fija el porcentaje de cumplimiento
de la cartera dirigida al sector manufacturero, por parte de la Banca Universal, tanto pública como privada, para el
ejercicio fiscal 2015.
Gaceta Oficial N° 40.819 de fecha 30 de diciembre, la Superintendencia Nacional de Valores autorizó la oferta
pública Obligaciones Quirografarias de Envases Venezolanos, S.A.
Gaceta Oficial N° 40.819 de fecha 30 de diciembre, la Superintendencia Nacional de Valores autorizó la oferta
pública Obligaciones Quirografarias de C.A. Ron Santa Teresa
Gaceta Oficial N° 40.819 de fecha 30 de diciembre, la Superintendencia Nacional de Valores autorizó la oferta
pública Obligaciones Quirografarias de F.V.I Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A.
Gaceta Extraoficial N° 6.210 6 6.211 de fecha 30 de diciembre, la Presidencia de la República promulgó diversas
leyes
[RESULTADOS SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO] [DICIEMBRE 2015]
ACTIVOS
En diciembre de 2015, los activos del SFN llegaron a la suma total de Bs. 4.787.881millones lo que se traduce en un
incremento de Bs. 247.625 millones (5,45%) respecto al mes anterior, y un 92,27% adicional a lo alcanzado hasta el mismo
mes del año 2014.La estructura del Activo Total se ha mantenido más o menos uniforme durante diciembre 2015 vs.
diciembre 2014; destaca la Cartera de Créditos Neta con una participación con el 51,5% y de 18,2% en Inversiones en
Títulos Valoressobre el total de activos. Las Inversiones en Títulos Valores (sin las Colocaciones en el BCV) representan el
14,6%.
12/2015 12/2014
18,22 %
24,98 %
25,29 % 23,86 %
4,98 % 4,57 %
51,51 %
46,59 %
Fuente: SAIF
El grupo de Otros Activos agrupa las partidas de Intereses y Comisiones por Cobrar, Inversiones en Empresas Afiliadas y Sucursales, Bienes Realizables, Bienes de
Uso y Otros Activos.
[RESULTADOS SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO] [DICIEMBRE 2015]
Total Activo Sistema Financiero Venezolano al cierre de DICIEMBRE de 2015 (MM de Bs.)
Dic-2015/Nov-2015 Dic-2015/Dic-2014
Dic-2015 Nov-2015 Dic-2014
Saldo Saldo
Saldo P.M. Saldo P.M. Saldo P.M. Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. %
VENEZUELA (BU) 905.004,25 18,90 914.697,53 20,15 438.425,07 17,61 -9.693,28 -1,06 466.579,18 106,42
BANESCO (BU) 789.265,96 16,48 701.239,51 15,44 381.204,37 15,31 88.026,45 12,55 408.061,59 107,05
BBVA PROVINCIAL 569.417,86 11,89 538.340,78 11,86 306.212,26 12,30 31.077,08 5,77 263.205,61 85,96
MERCANTIL (BU) 551.061,51 11,51 516.769,81 11,38 287.815,94 11,56 34.291,70 6,64 263.245,57 91,46
OCC. DE DCTO. (BU) 359.072,36 7,50 326.451,40 7,19 183.718,30 7,38 32.620,97 9,99 175.354,06 95,45
BICENTENARIO (BU) 280.421,39 5,86 293.135,52 6,46 180.511,16 7,25 -12.714,13 -4,34 99.910,23 55,35
TESORO (BU) 210.286,35 4,39 195.795,63 4,31 119.757,66 4,81 14.490,71 7,40 90.528,69 75,59
BANCARIBE (BU) 198.669,21 4,15 183.371,54 4,04 112.790,44 4,53 15.297,67 8,34 85.878,77 76,14
EXTERIOR (BU) 167.701,58 3,50 158.308,51 3,49 102.635,00 4,12 9.393,07 5,93 65.066,58 63,40
NAC. DE CREDITO 164.096,82 3,43 149.261,23 3,29 71.896,60 2,89 14.835,59 9,94 92.200,22 128,24
VNZ. DE CREDITO 87.344,51 1,82 80.922,72 1,78 34.879,05 1,40 6.421,79 7,94 52.465,46 150,42
BFCFONDO COMUN 85.107,80 1,78 83.362,28 1,84 41.961,99 1,69 1.745,53 2,09 43.145,81 102,82
CARONI (BU) 51.273,03 1,07 48.481,73 1,07 26.109,12 1,05 2.791,30 5,76 25.163,92 96,38
SOFITASA (BU) 46.937,40 0,98 42.639,40 0,94 21.600,88 0,87 4.298,00 10,08 25.336,52 117,29
BANPLUS (BU) 46.608,88 0,97 41.976,41 0,92 19.520,52 0,78 4.632,46 11,04 27.088,35 138,77
PLAZA (BU) 39.223,10 0,82 35.598,23 0,78 17.560,56 0,71 3.624,87 10,18 21.662,54 123,36
ACTIVO (BU) 35.755,83 0,75 31.226,23 0,69 15.791,99 0,63 4.529,61 14,51 19.963,84 126,42
IND. DE VNZLA. (BC) 31.355,30 0,65 32.870,78 0,72 44.071,87 1,77 -1.515,48 -4,61 -12.716,57 -28,85
BANCRECER (MIC) 30.584,55 0,64 27.806,22 0,61 11.987,06 0,48 2.778,33 9,99 18.597,49 155,15
DEL SUR (BU) 26.407,87 0,55 23.315,62 0,51 14.742,93 0,59 3.092,25 13,26 11.664,94 79,12
100%BANCO (BU) 23.880,74 0,50 22.690,62 0,50 11.752,08 0,47 1.190,12 5,25 12.128,66 103,20
AGRICOLA (BU) 22.312,16 0,47 22.749,56 0,50 13.741,99 0,55 -437,40 -1,92 8.570,18 62,36
BANFANB (BU) 22.080,63 0,46 28.406,75 0,63 7.244,18 0,29 -6.326,13 -22,27 14.836,45 204,81
CITIBANK (BU) 14.515,34 0,30 13.881,33 0,31 8.880,75 0,36 634,01 4,57 5.634,59 63,45
BANCAMIGA (MIC) 6.982,69 0,15 6.298,93 0,14 2.347,66 0,09 683,76 10,86 4.635,03 197,43
BANGENTE (MIC) 5.536,22 0,12 5.251,23 0,12 2.710,73 0,11 284,99 5,43 2.825,49 104,23
MIBANCO (MIC) 5.173,40 0,11 4.614,29 0,10 2.276,86 0,09 559,11 12,12 2.896,54 127,22
I.M.C.P. (BC) 4.233,29 0,09 3.733,94 0,08 2.882,81 0,12 499,35 13,37 1.350,48 46,85
BANCOEX (BC) 3.264,19 0,07 3.101,46 0,07 2.543,20 0,10 162,73 5,25 720,99 28,35
NOVO BANCO (BU) 2.928,58 0,06 2.626,78 0,06 2.009,99 0,08 301,81 11,49 918,59 45,70
EXPORTACION (BC) 1.147,48 0,02 1.101,19 0,02 336,03 0,01 46,29 4,20 811,45 241,48
B.I.D. (BU) 231,09 0,00 229,47 0,01 286,60 0,01 1,62 0,71 -55,51 -19,37
Fuente: SAIF
CARTERA DE CRÉDITOS
En términos netos la Cartera de Créditos se ubicó en Bs. 2.466.023 millones, lo que representa un crecimiento en el mes
de Bs. 145.811 millones (6,3%), mientras que comparando con el año anterior se ha incrementado 113% equivalente a
Bs. 1.305.900 millones. Por su parte, la Cartera Agrícola registró un crecimiento en el mes de Bs. 24.691 millones (7,1%),
los Microcréditos crecieron en Bs. 5.570 millones (5,2%), los Créditos al Sector Turismo reflejaron un aumento de Bs. 4.117
millones (6,6%), los Créditos Hipotecarios mostraron un ascenso de Bs. 7.208 millones (5,4%) y los Créditos a la Actividad
Manufacturera se incrementaron en Bs. 6.581 millones (3,4%).
[RESULTADOS SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO] [DICIEMBRE 2015]
85.00
80.00
75.00 19.62 19.43 18.86 19.35 18.58 18.26 17.38 17.15 16.94 16.99 16.14 15.95 15.9
70.00
65.00
60.00
6.61 6.73 7.34 7.41
6.23 6.21 6.06 5.77 5.6 5.61 5.88 5.89 6.07
55.00
50.00 11.33 11.39 11.6 11.86 12.19 12.49 12.74 12.79 12.72
11.54 11.45 11.32 11.2
%
45.00
40.00
35.00
30.00
25.00
20.00 41.13 41.48 41.34 40.86 41.31 41.21 41.75
38.99 39.73 40.6 40.75 40.52 40.48
15.00
10.00
5.00
0.00
12/2014 1/2015 2/2015 3/2015 4/2015 5/2015 6/2015 7/2015 8/2015 9/2015 10/2015 11/2015 12/2015
Fuente: SAIF
Al observar la composición de la Cartera de Créditos, los créditos Inmovilizados representan el 0,28% de la Cartera de
Créditos Bruta (0,46% diciembre 2014); mientras que la relación Provisión para Cartera de Créditos / Cartera de
Crédito Inmovilizada a diciembre 2015 fue de 922% (605% a diciembre 2014).
[RESULTADOS SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO] [DICIEMBRE 2015]
3,6
3,4
3,2
3,0
2,8
2,6
2,4
2,2
2,0
1,8
1,6
1,4
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
250.000,00 750.000,00 1.250.000,00 1.750.000,00 2.250.000,00 2.750.000,00 3.250.000,00
0,00 500.000,00 1.000.000,00 1.500.000,00 2.000.000,00 2.500.000,00 3.000.000,00
Provisión Cartera/Cart. Inmov (%)
Fuente: SAIF
Excluyendo de la muestra de instituciones aquellas que se encuentra a una desviación del promedio, tenemos:
1,7
1,6
1,5
1,4
1,3
1,2
Cart.Inmov.Bruta/Cart.Bruta (%)
1,1
1,0
0,9
NOB BU
0,8
0,7
0,6
BCB BU
BOD BU
0,5 BCM MIC
EXT
BCRBU
0,4 MIC
TES BU
ACT BU
0,3 BIC
BGE
SOF
PLZ
BU
BU
BBV
BU
MIC
BU
VENCNI
BUBU
MER BU
0,2 SUR BU
BFCBPL
BU BU
BNS BU
100 BU
VCR BU MIB MIC
0,1
BNC BU FAN BU
0,0
2.000,00 4.000,00 6.000,00 8.000,00 10.000,00 12.000,00 14.000,00 16.000,00 18.000,00 20.000,00 22.000,00
1.000,00 3.000,00 5.000,00 7.000,00 9.000,00 11.000,00 13.000,00 15.000,00 17.000,00 19.000,00 21.000,00
Provisión Cartera/Cart. Inmov (%)
Fuente: SAIF
Por su parte, el Índice de Intermediación Crediticia (relación entre las captaciones del público y la cartera de crédito) se
ubicó al cierre de diciembre 2015 en 58,63% (53,11% en diciembre 2014).
[RESULTADOS SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO] [DICIEMBRE 2015]
3.300.000,00 55,50
3.200.000,00 54,76 55,00
MM VEF
54,59
(%)
3.100.000,00 54,23 54,50
3.000.000,00 54,00
2.900.000,00 53,33
53,11 53,50
2.800.000,00
53,00
2.700.000,00 52,41
52,16 52,50
2.600.000,00
52,00
2.500.000,00
51,50
2.400.000,00
2.300.000,00 51,00
2.200.000,00 50,50
2.100.000,00 50,00
12/2014 1/2015 2/2015 3/2015 4/2015 5/2015 6/2015 7/2015 8/2015 9/2015 10/2015 11/2015 12/2015
Fuente: SAIF
INVERSIONES
Asimismo, las Inversiones en Títulos Valores se ubicaron en Bs. 872.530 millones con un incremento en el mes de
Bs. 91.950 millones (11,8%). Durante el último año tuvieron un crecimiento de Bs. 250.574 millones (40,3%). Esta variación
en el año se produjo principalmente por la ampliación (83,9%) que experimentaron las Inversiones en Otros Títulos
Valores, que se ubicaron en diciembre en Bs. 237.509 millones.Asimismo, las Colocaciones en el BCV y Operaciones
Interbancarias, reflejaron un aumento del 57,1% interanual, cerrando en Bs. 171.385millones.
PASIVOS
Los pasivos del SFN, se comportaron de forma similar a los activos, registrando un crecimiento de Bs. 229.554 millones
(5,4%) respecto al mes anterior, y de Bs. 2.142.444 millones (92,8%) entre diciembre 2014 y diciembre 2015, alcanzando la
suma de Bs. 4.450.497 millones. Prácticamente la composición en su estructura no ha variado y su principal componente
es el rubro Captaciones del Público (94,5%), dentro de lo cual, los depósitos a la vista corresponden al 79,7% del total.
Tanto los depósitos a la vista como los de ahorro experimentaron crecimientos intermensuales del 4,9% y 3,1%,
respectivamente. Por su parte, los depósitos a plazo aumentaronsignificativamente en un 23,3%.
[RESULTADOS SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO] [DICIEMBRE 2015]
Composición del Pasivo del Sistema Financiero Venezolano al cierre de DICIEMBRE de 2015
12/2015 12/2014
94,51 % 94,64 %
1,13 % 1,86 %
4,36 % 3,5 %
Fuente: SAIF
El grupo de Otros Pasivos agrupa las partidas de Captaciones y Obligaciones con Banap, Otros Financiamientos Obtenidos, Otras Obligaciones de Intermediación
Financiera, Intereses y Comisiones pro Pagar, Acumulaciones y Otros Pasivos, Obligaciones Subordinadas y Convertibles en Capital.
DEPÓSITOS
Las Captaciones del Público del SFN totalizaron Bs. 4.206.199 millones, lo que representa un crecimiento de Bs. 204.936
millones (5,1%) en el mes, mientras que, para el período entre diciembre 2014 y diciembre 2015 los depósitos se han
incrementado Bs. 2.021.865 millones (92,6%).
Dic-2015/Nov-2015 Dic-2015/Dic-2014
Dic-2015 Nov-2015 Dic-2014
Saldo Saldo
Saldo P.M. Saldo P.M. Saldo P.M. Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. %
VENEZUELA (BU) 795.461,43 18,91 810.132,80 20,25 385.219,66 17,64 -14.671,37 -1,81 410.241,77 106,50
BANESCO (BU) 701.076,97 16,67 622.551,56 15,56 340.029,47 15,57 78.525,41 12,61 361.047,50 106,18
MERCANTIL (BU) 497.125,91 11,82 465.778,97 11,64 258.022,41 11,81 31.346,94 6,73 239.103,50 92,67
BBVA PROVINCIAL (BU) 490.579,98 11,66 466.929,89 11,67 259.983,53 11,90 23.650,09 5,07 230.596,44 88,70
OCC. DE DCTO. (BU) 325.506,40 7,74 295.738,66 7,39 165.930,83 7,60 29.767,74 10,07 159.575,57 96,17
Fuente: SAIF
Al observar los depósitos por institución, se determina que en cinco bancos están concentrados el 66,8% del total.
Se puede observar la tendencia creciente que han tenido las obligaciones con el público durante el último año; ese mismo
comportamiento se traslada a la estructura de los mismos, donde los Depósitos a la Vista corresponden al 79,7% del total
captaciones, seguidos por los Depósitos de Ahorro con un 15,5%, al cierre del mes de diciembre.
[RESULTADOS SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO] [DICIEMBRE 2015]
3.200.000 3.102.740
3.100.000
2.976.767
3.000.000
2.900.000
2.800.000 2.745.586
2.700.000
2.581.444
2.600.000
2.500.000 2.455.943
2.400.000 2.357.642
2.300.000 2.258.254
2.184.334
2.200.000
2.100.000
2.000.000
12/2014 1/2015 2/2015 3/2015 4/2015 5/2015 6/2015 7/2015 8/2015 9/2015 10/2015 11/2015 12/2015
Fuente: SAIF
100,00
17,32 17,31 17,02 16,64 16,2 15,77 14,98 15,65 15,18 14,82 14,79 15,69 15,38
95,00
90,00
85,00
4,08 4,24 4,71 5,03 4,43 4,29 4,16 4,28 4,01 3,85 3,67 3,34 3,61
80,00
78,87 79,33 80,08 79,23 79,93 80,1 80,4 79,86 79,68
77,34 77,62 77,65 77,8
75,00
70,00
65,00
60,00
55,00
50,00
%
45,00
40,00
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
12/2014 1/2015 2/2015 3/2015 4/2015 5/2015 6/2015 7/2015 8/2015 9/2015 10/2015 11/2015 12/2015
Fuente: SAIF
En la Banca Privada se registró un incremento de Bs. 229.191 millones (8,5%) con respecto al mes anterior, mientras que
Los depósitos totales de la Banca Pública mostraron unadisminución de Bs. 27.833millones (-2,2%) intermensual.
[RESULTADOS SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO] [DICIEMBRE 2015]
Captaciones del Público Banca Pública y Privada Diciembre 2015 (MM Bs.)
PATRIMONIO
El Patrimonio del Sistema totalizó Bs. 337.383 millones, para un aumento en el mes de Bs. 82.990 millones (32,62%).
OTRAS CUENTAS
Las Captaciones de Entidades Oficiales se ubicaron en Bs. 538.736 millones al cierre de Diciembre 2015 lo que
representa una disminución en el mes de Bs. 73.880 millones (12%), y con respecto a diciembre 2014 tuvo un crecimiento
de Bs. 226.243 millones (72,4%).
Los Activos de los Fideicomisos se ubicaron al cierre del mes de Diciembre 2015 en Bs. 375.734 millones, lo que
representa un aumentoen el último año deBs. 125.444 millones (50,1%).
Cabe destacar que dentro de este grupo, las primeras cinco instituciones concentran el 73,6% de los Activos de
Fideicomisos totales del Sistema Financiero. Es importante destacar, que la Banca Pública concentra el 62,6% del
mercado, y el restante 37,4% lo representan las instituciones de la Banca Privada.
Por su parte, el total de Patrimonio de los Fideicomisos se ubicó en Bs. 350.998 millones, con un aumento de Bs. 16.222
millones en el mes (4,9%) y un aumento de Bs. 121.761 (53,1%) interanual.
Para el cierre de diciembre 2015, el total de Activos y Patrimonio de Fideicomisos de la Banca Pública se ubicó en Bs.
375.734 millones y Bs. 350.998millones, respectivamente. Dentro de las instituciones que componen dicho sector, las
entidades Banco de Venezuela y Banco del Tesoro, ocupan los primeros lugares en los rubros mencionados.
En el siguiente gráfico se puede apreciar cómo se distribuye el Patrimonio de los Fideicomisos, de acuerdo con las distintas
clasificaciones y/o tipos de contrato.
2.26 %
8.17 %
0.00 %
84.17 % 5.4 %
Fuente: SAIF
Analizando en detalle la composición del Patrimonio por tipo de Fideicomiso, se puede apreciar que en el mesde diciembre
la mayor proporción viene dada por los Fideicomisos de Administración (84,2%).
[RESULTADOS SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO] [NOVIEMBRE 2015]
RESULTADOS
El Resultado Neto (Utilidad) para el segundo semestre del año 2015 fue de Bs. 83.959 millones para el total del Sistema
Financiero Venezolano. Al compararlo con el segundo semestre de 2014 registra un crecimiento de Bs. 32.970 millones
(64,7%). Observando las cifras en términos anuales, la utilidad acumulada del año 2015 se ubicó en Bs. 141.892 millones
que comparado con lo acumulado en el año 2014 evidencia un incremento de Bs. 57.870 millones (68,88%).
Los Ingresos Financieros del total del Sistema Financiero se ubicaron en Bs. 267.598 millones, de los cuales
Bs. 230.417 millones corresponden a Ingresos por Cartera de Crédito y Bs. 34.573 millones a Ingresos por Inversiones en
Títulos Valores.
Los Gastos Financieros se ubicaron en Bs. 58.059 millones, de los cuales Bs. 56.509 millones son Gastos por Captaciones
del Público. El Margen Financiero Bruto se ubicó en Bs. 209.539 millones. Los Gastos de Transformación totalizaron
Bs. 101.575 millones, correspondiendo a Gastos Generales y Administrativos Bs. 51.989 millones, Bs. 34.421 millones a
Gastos de Personal, Bs. 13.595 millones a Gastos por aporte a Fogade (la banca pública no realiza aportes de Ene2015) y
Bs. 1.570 millones a los Aportes a Sudeban (la banca pública no realiza aportes de Jun2015). El Margen Operativo Neto
fue de Bs. 119.234 millones, con ISRL de Bs. 32.214 millones.
12/2015 12/2014
37,26 %
33,89 %
1,55 % 2,18 %
13,38 % 42,98 %
51,18 %
17,58 %
Fuente: SAIF
[RESULTADOS SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO] [NOVIEMBRE 2015]
Fuente: SAIF