Digesto Banca y Finanzas

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LA GACETA DIARIO OFICIAL

Teléfonos: 2228-3791 12222-7344
Tiraje: 404 Ejemplares Valor C$ 310.00

328 Páginas · Córdobas
AÑOCXVIII Managua, Lunes 27 de Agosto de 2018 No. 164
Ley N°. 974

Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense
de la Materia de Banca y Finanzas
www .lagaceta.gob.ni
Colección Digitai"La Gacetaw @ ASAMBLEA NACIONAL

Digesto Jurldlco Nicaragüense NJCARAauA
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LA GACETA DIARIO OFICIAL

Teléfonos: 2228-3791 12222-7344
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328 Páginas Córdobas
AÑO CXXII Managua, Lunes 27 de Agosto de 2018 No. 164
SUMARIO Pág.
Ley N°. 974 Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas .............................. 5462
Anexos ....................................................................................................................................................................... 5464
Decreto Legislativo N°. 1824, Ley General de Títulos Valores ..................................................................................... 5501
Ley N°. 176 Ley Reguladora de Préstamos entre Particulares ..................................................................................... 5537
Ley N°. 316 Ley de la Superintendencia de Bancos y de otras Instituciones Financieras .............................................. 5539
Ley N°. 515 Ley de Promoción y Ordenamiento del Uso de la Tarjeta de Crédito ......................................................... 5550
Ley N°. 551 Ley del Sistema de Garantía de Depósitos ............................................................................................... 5554
Ley N°. 561 Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros .............................. 5576
Ley N°. 587 Ley de Mercado de Capitales ................................................................................................................... 5623
Ley N°. 640 Ley Creadora del Banco de Fomento a la Producción (PRODUZCAMOS) ................................................ 5671
Ley N°. 663 Ley del Sistema de Sociedades de Garantías Recíprocas para· las Micro, Pequeña y Mediana Empresa ..... 5683
Decreto Ejecutivo N°. 71-2008 .................................................................................................................................. 5698
Ley N°. 732 Ley Orgánica del Banco Central de Nicaragua ......................................................................................... 5706
Ley N°. 739 Ley de Factura Cambiaria ....................................................................................................................... 5723
Ley N°. 741 Ley sobre el Contrato de Fideicomiso ...................................................................................................... 5728
Decreto Ejecutivo N°. 69-2011 ................................................................................................................................... 5742
Ley N°. 769 Ley de Fomento y Regulación de las Microfinanzas ................................................................................. 5746
Ley N°. 793 Ley Creadora de la Unidad de Análisis Financiero ................................................................................... 5770
Decreto Ejecutivo N°. 07-20 13 .................................................................................................................................... 5779
5461
27-08-18 LA GACETA· DIARIO OFICIAL 164
ASAMBLEA NACIONAL
El Presidente de la República de Nicaragua
A sus habitantes, hace saber:
Que,
La Asamblea Nacional de la República de Nicaragua
Ha ordenado lo siguiente:
LA ASAMBLEA NACIONAL DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA
CONSIDERANDO
Que la Constitución Política establece en su Artículo 132 que "El Poder Legislativo del Estado lo ejerce la Asamblea
Nacional por delegación y mandato del pueblo", siendo su atribución primordial la elaboración y aprobación de leyes y
decretos, así como reformar, derogar e interpretar los existentes; y el Artículo 98 establece que "El Estado debe jugar un
rol facilitador de la actividad productiva, creando las condiciones para que el sector privado y los trabajadores realicen
su actividad económica, productiva y laboral en un marco de gobernabilidad democrática y seguridad jurídica plena,
que les permita contribuir con el desarrollo económico y social del país".
11
Que la Asamblea Nacional de Nicaragua, a través de la aprobación de la Ley N°. 963, Ley del Digesto Jurídico
Nicaragüense, establece los principios y procedimientos para la elaboración, aprobación, publicación y actualización del
Digesto Jurídico Nicaragüense, garantizando así el ordenamiento del marco normativo vigente del país, para fortalecer
la seguridad jurídica y el desarrollo económico, social, político y cultural del Estado nicaragüense.
111
Que la banca y las finanzas son pilares fundamentales del Estado de Nicaragua, en base al Artículo 99 de la Constitución
Política de la República de Nicaragua, que establece "El Banco Central es el ente estatal regulador del sistema monetario.
Los bancos estatales y otras instituciones financieras del Estado serán instrumentos financieros de fomento, inversión y
desarrollo y diversificarán sus créditos con énfasis en los pequeños y medianos productores. Le corresponde al Estado
garantizar su existencia y funcionamiento de manera irrenunciable. El Estado garantiza la libertad de empresa y el
establecimiento de bancos y otras instituciones financieras, privadas y estatales que se regirán conforme las leyes de la
materia, los que serán supervisados, regulados y fiscalizados por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras. Las actividades de comercio exterior, seguros y reaseguros estatales y privados serán reguladas por la ley. "
IV
Que se considera necesario ordenar, depurar y consolidar el marco normativo de la Materia de Banca y Finanzas
para conocer y aplicar la estrategia futura que permita contar con un sistema Bancario y Financiero seguro, ágil y eficaz
que fortalezca el desarrollo de nuestra Nación.
POR TANTO
En uso de sus facultades,

HA DICTADO
La siguiente :
LEY N•. 974
LEY DEL DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS
5462
Colección Digitai"La Gaceta~ @ ASAMBLEA NACIONAL

Digesto Jurldlco Nicaragüense e uA
27-08-18 LA GACETA- DI ARlO OFICIAL 164
Artículo 1 Objeto
El Digesto Jurídico de la Materia de Banca y Finanzas, tiene como objeto recopilar, ordenar, depurar y
consolidar el marco jurídico vigente de esta materia, de conformidad con la Ley N°. 963, Ley del Digesto
Jurídico Nicaragüense, publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 203 del 25 de octubre del 2017.
Este Digesto Jurídico contiene como anexos los Registros de las normas jurídicas vigentes; los Instrumentos
Internacionales vigentes aprobados y ratificados por el Estado de Nicaragua; las normas jurídicas sin
vigencia o derecho histórico; y las normas jurídicas consolidadas, vinculadas a la materia bancaria y
financiera del país.
Artículo 2 Registro de Normas Vigentes

Declárense vigentes las normas jurídicas que integran el"Registro de Normas Vigentes" y que se encuentran
detalladas en el Anexo l.
Artículo 3 Registro de Instrumentos Internacionales

Apruébese la referencia a los Instrumentos Internacionales que integran el "Registro de Instrumentos
Internacionales" y que se encuentran detallados en el Anexo 11.
Artículo 4 Registro de Normas Sin Vigencia o Derecho Histórico

Declárense sin vigencia las normas jurídicas que integran el "Registro de Normas sin Vigencia o Derecho
Histórico" y que se encuentran detalladas en el Anexo 111.
Artículo 5 Registro de Normas Consolidadas

Declárense vigentes las normas jurídicas que integran el "Registro de Normas Consolidadas" y que se
encuentran detalladas en el Anexo IV.
Artículo 6 Publicación
Se ordena la publicación en La Gaceta, Diario Oficial de: Anexo 1, Registro de Normas Vigentes; Anexo
11, Registro de Instrumentos Internacionales; Anexo 111, Registro de Normas sin Vigencia o Derecho
Histórico; y Anexo IV, Registro de Normas Consolidadas, conteniendo los listados de los Registros que
integran el Digesto Jurídico de la Materia de Banca y Finanzas, así como la publicación de los textos de
las normas consolidadas.
Artículo 7 Autorización para reproducción

La reproducción comercial del Digesto Jurídico Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas, debe
contar previamente con la autorización escrita del Presidente de la Asamblea Nacional.
Artículo 8 Adecuación institucional

Las instituciones públicas a cargo de la aplicación de las normas jurídicas contenidas en el presente Digesto
Jurídico, deberán revisar y adecuar sus marcos regulatorios al mismo, sin perjuicio de sus facultades legales
para emitir, reformar o derogar las normas que estén dentro del ámbito de sus competencias.
Artículo 9 Actualización de los registros del Digesto Jurídico de la Materia de Banca y Finanzas
La Dirección General del Digesto Jurídico Nicaragüense de la Asamblea Nacional, de conformidad con
los Artículos 27 y 28 de la Ley N°. 963, "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense", actualizará de forma
permanente y sistemática el contenido del Digesto Jurídico de la Materia de Banca y Finanzas, conforme
la aprobación y publicación de nuevas normas jurídicas relacionadas con esta materia.
Las instituciones públicas que tengan competencia sobre las normas contenidas en el Digesto Jurídico
Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas, cuando realicen modificaciones a las mismas, deberán
informar a la Dirección General del Digesto Jurídico Nicaragüense de la Asamblea Nacional, suministrando
la documentación correspondiente, con el objetivo de actualizar el presente Digesto Jurídico.
Artículo 10 Vigencia
La presente Ley entrará en vigencia a partir de su publicación en La Gaceta, Diario Oficial.
5463
Colección Digitai"L..a Gaceta" @ ASAMBLEA NACIONAL

Digesto Jurldlco Nicaragüense l, n u
Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a los diez
días del mes de mayo del año dos mil dieciocho. Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la Asamblea
Nacional. Lic. Loria Raquel Dixon Brautigam, Secretaria de la Asamblea Nacional.
Por tanto. Téngase como Ley de la República. Publíquese y Ejecútese. Managua, el día veintitrés de julio del año dos mil
dieciocho. Daniel Ortega Saavedra, Presidente de la República de Nicaragua.
ANEXO 1
Registro de Normas Vigentes
Leyes
N•. Rango de N•. Título Fecha de Medio de N•. Fecha de

Publicación Aprobación Publicación Publicación
1 Decreto Ejecutivo 15-L Ley Especial sobre Sociedades Financieras, de 09/04/1970 La Gaceta 77 10/04/1970
Inversión y Otras
2 Decreto Legislativo 1698 Modificación a Ley Especial sobre Sociedades 21/05/1970 La Gaceta 138 22106/1970
Financieras, de Inversión y Otras
3 Decreto JGRN 107 Ley de Nacionalización y Creación del Instituto 16/10/1979 La Gaceta 36 20/10/1979
Nicaragüense de Seguros y Reaseguros
4 Decreto JGRN 321 Reforma a la Ley de Nacionalización de las 2210211980 La Gaceta 49 27/0211980
Empresas de Seguros y Creación del INISER
5 Decreto JGRN 1213 Ley de Nacionalización y Creación de INISER. 07/03/1983 La Gaceta 60 14/03/1983
Reformas
6 Decreto JGRN 1439 Derogación de la Fracción Tercera del Arto. 17 27/04/1984 La Gaceta 85 02105/1984
de la Ley Creadora del Instituto Nicaragüense
de Seguros y Reaseguros
7 Ley 396 Ley de Transferencia del Dominio de los Bienes, 26/06/2001 La Gaceta 132 12107/2001
Derechos y Acciones que pertenecían al Banco
Nacional de Desarrollo a favor del Banco Central
de Nicaragua
8 Ley 733 Ley General de Seguros, Reaseguros y Fianzas 15/07/2010 La Gaceta 164 27/08/2010
9 Ley 734 Ley de Almacenes Generales de Depósito 24/08/2010 La Gaceta 202 22110/2010
10 Ley 740 Ley de Factoraje 03/11/2010 La Gaceta 234 07/1212010
11 Ley 866 Ley de Reforma a la Ley N°. 640, "Ley 27/05/2014 La Gaceta 123 03/07/2014
Creadora del Banco de Fomento a la Producción
(PRODUZCAMOS)"
12 Ley 895 Ley de Reforma a la Ley N°. 663 "Ley del 27/0112015 La Gaceta 29 12102/2015
Sistema de Sociedades de Garantías Recíprocas
para las Micro, Pequeña y Mediana Empresa"
13 Ley 899 Ley de Sociedades de Inversión 15/04/2015 La Gaceta 76 27/04/2015
14 Ley 936 Ley de Garantías Mobiliarias 06/10/2016 La Gaceta 200 25/10/2016
5464

27-08-18 LA GACETA- DIARIO OFICIAL 164
Decretos con Fuerza de Ley
N•. Rango de N•. Titulo Fecha de Medio de J'll•. Fecha de

1 Decreto Ejecutivo 41-92 Saneamiento y Capitalización de los Bancos 29/06/1992 La Gaceta 127 03/07/1992
Comerciales de Propiedad Pública
Decretos Legislativos
N•. Rango de N•
l • Título Fecha de Medio de N•. Fecha de
1 Decreto s/n Se concede un privilegio al Banco de Arreglos 16/07/1935 La Gaceta 178 13/08/1935
Legislativo Internacionales de Basilea
Decretos Ejecutivos

1 Decreto Ejecutivo 48-97 Decreto de Apoyo y Respaldo a los Depositantes 18/08/1997 La Gaceta 161 25/08/1997
del Banco Nacional de Desarrollo
2 Decreto Ejecutivo 17-98 Asistencia Financiera y Protección a los 24/03/1998 La Gaceta 61 30/03/1998
Depositantes del Banco de Crédito Popular
3 Decreto Ejecutivo 17-2014 Para la aplicación de medidas en materia 26/03/2014 La Gaceta 61 31/03/2014
de Inmovilización de Fondos o Activos
relacionados con el Terrorismo y su
Financiamiento conforme las Resoluciones
1267 (1999) y 1989 (2011) y sucesivas,
Resolución 1988 (20 11) y sucesivas y

Resolución 1373 (2001) del Consejo de
Seguridad de la Organización de las Naciones
Unidas
Reglamentos

1 Decreto JGRN s/n Reglamento de la Ley de Nacionalización y 06/09/1983 La Gaceta 229 07/10/1983
Creación del Instituto Nicaragüense de Seguros
y Reaseguros
2 Decreto Ejecutivo 57-2009 Reglamento del Banco de Fomento a la 30/07/2009 La Gaceta 144 03/08/2009
Producción (PRODUZCAMOS o BANCO
PRODUZCAMOS)
3 Decreto Ejecutivo 10-2012 Reglamento de la Ley N°. 740, Ley de Factoraje 15/03/2012 La Gaceta 85 09/05/2012
4 Decreto Ejecutivo 30-2014 Reglamento a la Ley N°. 739 Ley de Factura 03/06/2014 La Gaceta 105 09/06/2014
Cambiaría
TOTAL DE NORMAS: 23
Nota:
C.L.: Código de la Legislación de la República de Nicaragua; Decreto A.C.: Decreto de Asamblea Constituyente; Decreto
JGRN: Decreto de la Junta de Gobierno de Reconstrucción Nacional (1979-1984); Decreto JNG: Decreto de la Junta
Nacional de Gobierno (1972- 1974).
5465

A~EXO 11
Registro de Instrumentos Internacionales
N•. Rango de N•. Titulo Fecha de Medio de ;o.J•. Fecha de
1 Resolución 91 Acuerdo sobre el Fondo Monetario Internacional 21103/1946 La Gaceta 95 08/05/1946
Legislativa
2 Resolución 91 Acuerdo sobre el Banco Internacional de Reconstrucción y 21/03/1946 La Gaceta 95 08/05/1946
Legislativa Fomento
3 Resolución 65 Convenio Constitutivo de la Corporación Financiera Internacional 24/11/1955 La Gaceta 284 14/12/1955
Legislativa
4 Resolución 137 Convenio Constitutivo del Banco Interamericano de Desarrollo 18/1111959 La Gaceta 289 19/12/1959
Legislativa
5 Decreto 548 Convenio de la Asociación Internacional de Fomento 25/11/1960 La Gaceta 283 10/12/1960
Legislativo
6 Resolución 156 Convenio Constitutivo del Banco Centroamericano de Integración 16/05/1961 La Gaceta 116 26/05/1961
Legislativa Económica
7 Resolución 268 Enmiendas a Convenio Constitutivo del Fondo Monetario 03/10/1968 La Gaceta 265 19/11/1968
Legislativa Internacional
8 Resolución 288 Protocolo al Convenio Constitutivo del Banco Centroamericano 29/03/1971 La Gaceta 156 13/07/1971
Legislativa de Integración Económica Estableciendo el Capital de Garantía
del Banco
9 Resolución 26 Modificaciones al Convenio Constitutivo del Banco 31/10/1975 La Gaceta 286 16/12/1975
Legislativa Interamericano de Desarrollo (BID)
10 Resolución 71 Segunda Enmienda al Convenio Constitutivo del Fondo 26/04/1978 La Gaceta 120 02/06/1978
Legislativa Monetario Internacional
11 Decreto 1174 Protocolo al Convenio Constitutivo del Banco Centroamericano 30/12/1982 La Gaceta 15 19/0111983
JGRN de Integración Económica
12 Decreto 103 Convenio Constitutivo de la Corporación Interamericana de 16/07/1985 La Gaceta 141 26/07/1985
Ejecutivo Inversiones
13 Decreto 14-91 Protocolo de Reforma al Convenio Constitutivo del Banco 12/03/1991 La Gaceta 54 19/03/1991
Ejecutivo Centroamericano de Integración Económica
14 Decreto 10-92 Convención del Establecimiento de la Agencia Multilateral para 28/02/1992 La Gaceta 40 28/02/1992
Ejecutivo Garantía de Inversiones
15 Decreto 9-95 Convenio sobre arreglos de diferencias relativas a inversiones 07/03/1995 La Gaceta 58 23/03/1995
Ejecutivo entre Estados y nacionales de otros Estados
16 Decreto 2008 Cuarta Enmienda del Convenio Constitutivo del Fondo Monetario 01/09/1998 La Gaceta 177 22/09/1998
Legislativo Internacional (FMI)
17 Decreto 109- Modificación al Convenio Constitutivo del Banco 24/10/2000 La Gaceta 204 27/10/2000
Ejecutivo 2000 Centroamericano de Integración Económica
18 Decreto 5319 Tratado sobre Sistemas de Pagos y de Liquidación de Valores 24/0112008 La Gaceta 23 01/02/2008
Legislativo de Centroamérica y República Dominicana
19 Decreto 5743 Convenio Constitutivo del Banco del ALBA 02/07/2009 La Gaceta 132 15/07/2009
Legislativo
20 Decreto 6202 Enmiendas Efectuadas al Convenio Constitutivo del Fondo 16/11/2010 La Gaceta 232 03/12/2010
Legislativo Monetario Internacional
21 Decreto 6501 Enmiendas del Convenio Constitutivo del Fondo Monetario 30/08/2011 La Gaceta 171 09/09/2011
Legislativo Internacional (FMI)
22 Decreto 7061 Tratado Constitutivo del Sistema Unificado de Compensación 28/11/2012 La Gaceta 231 03/12/2012
Legislativo Regional de Pagos (SUCRE)
23 Decreto 8352 Convenio Constitutivo del Fondo Multilateral de Inversiones 111 22/11/2017 La Gaceta 227 28/11/2017
Legislativo
TOTAL DE NORMAS: 23
Nota:
5466
Colección Digital "La Gacetaw @ ASAMBLEA NACIONAL

27-08-18 LA GACETA- DIARlO OFICIAL 164
C .L .: Código de la Legislación de la República de Nicaragua; Decreto A.C.: Decreto de Asamblea Constituyente; Decre-
to JGRN: Decreto de la Junta de Gobierno de Reconstrucción Nacional (1979-1984); Decreto JNG: Decreto de la Junta
Nacional de Gobierno (1972- 1974).
ANEXOIII
Registro de Normas Sin Vigencia o Derecho Histórico
LEYES
N•. Rango de N•. Título Fecha de Medio N•. Fecha Causal de Pérdida
Publicación A proba- de Publi- de Publi- de Vigencia
ción cación cación
1 Decreto sin Decreto Lejislativo de 10 de julio de 10/0711852 C.L. 10/07/1852 Objeto cumplido
Legislativo 1852, prohibiendo la circulación de la
moneda horadada
2 Resolución s/n Resolución de 16 de julio de 1852 14/07/1852 C.L. 14/07/1852 Objeto cumplido
Legislativa aclarando el artículo 1o de la lei número
138 de 10 del corriente
3 Decreto s/n Ley de Bancos 04/03/1882 Gaceta 11 11/03/1882 Derogada

Legislativo Oficial expresamente
4 Decreto s/n Decreto que aprueba el contrato de 14/03/1887 Gaceta 29 02/07/1887 Objeto cumplido
Legislativo Banco Nacional celebrado el 19 de enero Oficial
próximo pasado
5 Decreto s/n Decreto por el que se faculta ampliamente 25/01/1893 Gaceta 8 01102/1893 Objeto cumplido
Legislativo al Poder Ejecutivo para reformar los Oficial
contratos de Banco vigentes en los
términos que juzgue conveniente
6 Decreto s/n Decreto por el que se reforman algunos 27/01/1893 Gaceta 10 08/02/1893 Plazo vencido
Legislativo artículos del Contrato de Banco Oficial
Hipotecario
7 Ley s/n Ley de Movilización de la Propiedad Raíz 09/10/1897 Diario 374 04/11/1897 Derogada
Oficial expresamente
8 Decreto s/n Se seí\ala término para el cambio de los 23/12/1897 Diario 419 28/12/1897 Objeto cumplido
Ejecutivo billetes de á diez pesos Oficial
9 Decreto s/n Se imprueban varios contratos celebrados 02/03/1898 Diario 525 04/06/1898 Objeto cumplido
Legislativo entre el Ministro de Hacienda y el Gerente Oficial
del Banco
10 Ley s/n Ley Reglamentaria de Casas de 06/10/1900 Diario 1240 13/12/1900 Derogada
Préstamos Oficial expresamente
11 Decreto s/n Monedas designadas para la compra de 27/02/1912 Gaceta 50 29/02/1912 Objeto cumplido
Ejecutivo terrenos nacionales en la Costa Atlántica Oficial
y el resto de la República
12 Decreto A.C. s/n Ley de Conversión Monetaria 20/03/1912 Gaceta 74 30/03/1912 Derogada
Oficial expresamente
13 Decreto s/n Ley que dispone el tipo de cambio oficial 28/02/1913 La Gaceta 67 26/03/1913 Objeto cumplido
Ejecutivo para la conversión de la moneda nacional
con el Córdoba
14 Decreto A.C. s/n Ley de reducción proporcional del peso 13/03/1913 La Gaceta 103 08/05/1913 Derogada
a córdoba en contratos, negocios u expresamente
obligaciones
15 Decreto s/n Disposición sobre pago de artesanos y 29/02/1916 La Gaceta 172 29/07/1916 Derogada
Legislativo jornaleros en moneda efectiva de curso tácitamente
legal
16 Decreto 16 Se autoriza la Fundación de Montes de 14/03/1923 La Gaceta 63 17/03/1923 Derogada
Legislativo Piedad tácitamente
5467

Digesto Jurldlco Nicaragüense l., n u
27-08-18 LA GACETA- DIARJO OFICIAL 164
N•. Rango de N•. Titulo Fecha de Medio N•. Fecha Causal de Pérdida
17 Decreto s/n Decreto por el cual se prohíbe la 12/12/1925 La Gaceta 280 15/12/1925 Objeto cumplido
Ejecutivo importación al país de billetes de Banco,
etc.
18 Decreto s/n Aclaración sobre la equivalencia de 17/06/1926 La Gaceta 149 02/07/1926 Objeto cumplido
Legislativo moneda usada en las Ordenanzas
Generales de Aduanas
19 Decreto s/n Se destinan cien mil córdobas para el 19/03/1929 La Gaceta 73 03/04/1929 Objeto cumplido
Legislativo Banco Agrícola Hipotecario
20 Decreto s/n Ley Creadora del Banco Hipotecario 09/05/1930 La Gaceta 108 19/05/1930 Derogada
Legislativo expresamente
21 Decreto sin Ley del Banco Hipotecario de 26/09/1930 La Gaceta 221 06/10/1930 Derogada
Legislativo Nicaragua expresamente
22 Decreto s/n LeydeControldeOperacionesdeCambio 08/09/1932 La Gaceta 195 12/09/1932 Objeto cumplido

Legislativo
23 Decreto s/n Se dispone que las Compañías de Seguro 30/06/1933 La Gaceta 12 15/01/1934 Derogada
Legislativo depositen en el Banco Nacional un expresamente
respaldo en oro, como garantía
24 Decreto s/n Se autoriza al Poder Ejecutivo para 30/06/1933 La Gaceta 149 10/07/1933 Derogada
Legislativo establecer el "Monte de Piedad Nacional" tácitamente
25 Decreto s/n Se autoriza la creación de Instituciones 30/08/1934 La Gaceta 213 24/09/1934 Plazo vencido
Legislativo de Crédito Rural
26 Decreto s/n Ley sobre Habilitaciones 26/09/1934 La Gaceta 226 09/10/1934 Derogada
27 Decreto s/n Se autoriza al Poder Ejecutivo para 03/10/1934 La Gaceta 222 04/10/1934 Objeto cumplido
Legislativo contratar una emisión de córdobas con
el Banco Nacional de Nicaragua, Inc.
28 Decreto s/n Se dispone reanudar las funciones del 03/10/1934 La Gaceta 259 19/1111934 Derogada expresa-
Legislativo Banco Hipotecario de Nicaragua mente
29 Decreto s/n Ley quefijael tipo de interés del6%anual 03/10/1934 La Gaceta 225 08/10/1934 Derogada
30 Decreto s/n Adición al Artículo 12 de la Ley de 25/06/1935 La Gaceta 145 03/07/1935 Objeto cumplido
Legislativo Habilitaciones
31 Decreto s/n Ley sobre el funcionamiento del Monte 26/06/1935 La Gaceta 148 08/07/1935 Objeto cumplido
Legislativo de Piedad
32 Decreto s/n Ley Orgánica de la Caja Nacional de 10/09/1935 La Gaceta 203 12/09/1935 Derogada
Ejecutivo Crédito Popular tácitamente
33 Decreto s/n Decreto que reorganiza la Comisión de 30/07/1937 La Gaceta 164 02/08/1937 Derogada
Legislativo Control de Operaciones de Cambio expresamente
34 Decreto s/n Ley de Prenda Agraria o Industrial 03/08/1937 La Gaceta 174 14/08/1937 Derogada
35 Decreto s/n Ley de la paridad del Córdoba 27/08/1937 La Gaceta 192 04/09/1937 Derogada
36 Decreto s/n Refórmase el Arto. 19 de la Ley de Prenda 27/08/1937 La Gaceta 193 06/09/1937 Objeto cumplido
Legislativo Agraria o Industrial
37 Decreto s/n Declárase libre el tipo de cambio para las 22/12/1937 La Gaceta 281 23/12/1937 Derogada
Legislativo negociaciones de divisas expresamente
38 Ley s/n La "Ley Económica" 07/06/1938 La Gaceta 121 09/06/1938 Objeto cumplido
5468
39 Decreto 65 Obligaciones de las Instituciones de 04/05/1940 La Gaceta 109 17/05/1940 Derogada
Legislativo Crédito autorizadas por el Estado tácitamente
40 Decreto- s/n Ley Orgánica de la Caja Nacional de 26/10/1940 La Gaceta 248 08/11/1940 Derogada
Ley Crédito Popular expresamente
41 Decreto 135 Autorizase al Banco Hipotecario de 03/07/1941 La Gaceta 146 10/07/1941 Objeto cumplido
Legislativo Nicaragua para emitir una serie especial
de Cédulas hipotecarias
42 Decreto 150 Ley Reglamentaria de la cesión de créditos 22/07/1941 La Gaceta 163 04/08/1941 Objeto cumplido
Legislativo del Banco Nacional de Nicaragua, lnc. al
Banco Nacional de Nicaragua
43 Decreto 158 Ley aprobatoria del Decreto-Ley de 26 30/07/1941 La Gaceta 172 14/08/1941 Objeto cumplido
Legislativo de octubre de 1940, sobre Reorganización
Bancaria y Monetaria
44 Decreto 76 Reglas de cambio de billetes y monedas 23/01/1942 La Gaceta 20 29/01/1942 Derogada

Ejecutivo en mal estado expresamente
45 Decreto 187 Prohibese la exportación y la importación 17/07/1942 La Gaceta !59 29/07/1942 Objeto cumplido
Legislativo de billetes y moneda acui'lada de los
Estados Unidos de América
46 Decreto 219 Ley que Reorganiza la Comisión de 28/08/1942 La Gaceta 196 12/09/1942 Derogada
Legislativo Cambios expresamente
47 Decreto s/n Como se leerá el Art. 39 de la Ley que 08/10/1942 La Gaceta 236 02/11/1942 Objeto cumplido
Legislativo Reorganiza la Comisión de Cambios
48 Decreto 235 Ley deAlmacenes Generales de Depósitos 15/10/1942 La Gaceta 241 07/11/1942 Derogada
49 Decreto 92 Refórmase el Art. 41 de la Ley del 23/12/1942 La Gaceta 2 08/01/1943 Objeto cumplido
Ejecutivo Banco Hipotecario de Nicaragua
50 Decreto 264 Autorizase la acui'lación y circulación 20/08/1943 La Gaceta 186 03/09/1943 Objeto cumplido
Legislativo de unas monedas
51 Decreto 306 Cédulas Hipotecarias 30/08/1944 La Gaceta 192 12/09/1944 Derogada

52 Ley 16 Fijanse tipos de compra y venta de 02/03/1945 La Gaceta 52 08/03/1945 Plazo vencido
divisas dólares
53 Resolución 343 Autorizase al Banco Hipotecario emita 11/05/1945 La Gaceta 117 08/06/1945 Plazo vencido
Legislativa cédulas hipotecarias
54 Decreto 350 Ley de emergencia y modificase a la 29/05/1945 La Gaceta 117 08/06/1945 Plazo vencido
Legislativo ley del Banco Nacional
55 Decreto 538 Ley sobre la aplicación de los Convenios 17/12/1946 La Gaceta 35 17/02/1947 Objeto cumplido
Legislativo sobre el Fondo Monetario Internacional
y sobre el Banco Internacional de
Reconstrucción y Fomento
56 Decreto 550 Autorizase al Departamento de Emisión 17/12/1946 La Gaceta 18 27/01/1947 Objeto cumplido
Legislativo del Banco Nacional de Nicaragua,
para que compre cédulas del Banco
Hipotecario de Nicaragua
57 Decreto 55 Interpretación del Arto. 101 de la Ley 15/01/1948 La Gaceta 15 21/01/1948 Objeto cumplido
Legislativo que reorganiza el Banco Hipotecario de
Nicaragua
5469

Digesto Jurldlco Nicaragüense l., n u
58 Decreto 10 Déjase inexistente el Arto. 4°. de la Ley 18/06/1948 La Gaceta 135 23/06/1948 Objeto cumplido
Legislativo del Banco Nacional de Nicaragua
59 Decreto 136 Autorizase a la Superintendencia deBan- 26/07/1949 La Gaceta 167 03/08/1949 Objeto cumplido
Legislativo cos descontar créditos especiales
60 Decreto 148 Decreto sobre la Ley Orgánica del 11/1111949 La Gaceta 267 06/12/1949 Objeto cumplido
Legislativo Banco Nacional
61 Decreto 156 Refórmase el Decreto-Ley emitido por el 17/11/1949 La Gaceta 267 06/12/1949 Objeto cumplido
Legislativo Poder Ejecutivo con fecha 26 de Octubre
de 1940
62 Decreto 161 Ley sobre los billetes Incorporados del 18/11/1949 La Gaceta 268 07/12/1949 Plazo vencido
Legislativo Banco Nacional de Nicaragua
63 Decreto 23 Ley Reguladora de Cambios 08/11/1950 La Gaceta 238 09/1111950 Derogada

Legislativo Internacionales expresamente
64 Decreto 43 Ley sobre los billetes del Banco Nacional 24/07/1952 La Gaceta 180 08/08/1952 Plazo vencido
Legislativo de Nicaragua Incorporado
65 Decreto 7 Reglamento del Fondo de Pensiones y 17/02/1953 La Gaceta 45 24/02/1953 Objeto cumplido
Ejecutivo Ahorros de los Empleados del Banco
Nacional de Nicaragua
66 Decreto 11 Ley Creadora del Instituto de Fomento 07/03/1953 La Gaceta 60 13/03/1953 Derogada
Legislativo Nacional expresamente
67 Decreto 13 Agrégase un Articulo a la Ley Orgánica 27/03/1953 La Gaceta 73 28/03/1953 Derogada

Ejecutivo del Banco Nacional de Nicaragua expresamente
68 Decreto 15 Auméntase el capital del Banco Nacional 30/03/1953 La Gaceta 79 08/04/1953 Objeto cumplido
Ejecutivo de Nicaragua
69 Decreto 74 Refórmase el Arto. 10 de la Ley 13/08/1953 La Gaceta 197 26/08/1953 Objeto cumplido
Legislativo Monetaria emitida por Decreto-Ley de
26 de Octubre de 1940
70 Decreto 27 Refórmase el párrafo 4o. del Art. 54 de 02/02/1954 La Gaceta 28 04/02/1954 Derogada
Ejecutivo la Ley Orgánica del Banco Nacional de expresamente
Nicaragua
71 Decreto 32 Facúltase al Poder Ejecutivo para 06/04/1954 La Gaceta 81 07/04/1954 Objeto cumplido
Ejecutivo que, mediante acuerdo en el Ramo de
Economía, fije límites máximos a las
carteras comerciales del Departamento
BancariodeiBancoNacionaldeNicaragua
72 Decreto 14 Se suspenden por el término de seis meses 14/04/1955 La Gaceta 83 18/04/1955 Plazo vencido
Ejecutivo los efectos de una Ley
73 Decreto 126 Ley Reguladora de Cambios Internacio- 24/06/1955 La Gaceta 145 30/06/1955 Derogada
Legislativo nales de 24 de Junio de 1955 expresamente
74 Decreto 2 Créase una Comisión de Reorgani- 01107/1955 La Gaceta 158 15/07/1955 Plazo vencido
Ejecutivo zación Bancaria
75 Decreto 147 Aclárase el Artículo 35 de la Ley 27/09/1955 La Gaceta 230 10/10/1955 Objeto cumplido
Legislativo Reguladora de Cambios Internacionales
de 24 de Junio de 1955
5470
Colección Digital"La Gacetaw @ ASAMBLEA NACIONAL

76 Decreto 21 Autorización al Banco Hipotecario de 09/04/1956 La Gaceta 81 14/04/1956 Objeto cumplido
Ejecutivo Nicaragua
77 Decreto 188 Refórmase el Artículo 8o. de la Ley del 16/08/1956 La Gaceta 208 11/09/1956 Derogada
Legislativo Banco Nacional de Nicaragua expresamente
78 Decreto 197 Suspéndense los efectos del ordinal 2 del 26/09/1956 La Gaceta 235 17/10/1956 Derogada
Legislativo Arto. 126 de la Ley del Banco Nacional expresamente
de Nicaragua
79 Decreto 203 Autorizase a la Caja Nacional de Crédito 10/10/1956 La Gaceta 239 22/10/1956 Objeto cumplido
Legislativo Popular para que haga una emisión
especial de cédulas
80 Decreto 208 Refórmase la Ley Orgánica del Banco 17/10/1956 La Gaceta 241 24/10/1956 Derogada
Legislativo Nacional de Nicaragua expresamente
81 Decreto 31 Refórmase la Ley Creadora del Instituto 01/04/1957 La Gaceta 85 10/04/1957 Derogada
Ejecutivo de Fomento Nacional expresamente
82 Decreto 33 Reformas temporales a la Ley Orgánica 08/04/1957 La Gaceta 84 09/04/1957 Derogada

Ejecutivo del Banco Nacional de Nicaragua expresamente
83 Decreto 34 Se suspenden unos efectos de la Ley 08/04/1957 La Gaceta 84 09/04/1957 Derogada

Ejecutivo Orgánica del Banco Nacional de expresamente
Nicaragua
84 Decreto 255 Ley Creadora de la Caja de Crédito para 23/07/1957 La Gaceta 175 05/08/1957 Derogada
Legislativo los Funcionarios y Empleados Públicos expresamente
85 Decreto 260 Reforma a la Ley de Regulación de 21/08/1957 La Gaceta 34 10/02/1958 Derogada

Legislativo Cambios expresamente
86 Decreto 274 Modificase un artículo de la Ley General 17/10/1957 La Gaceta 246 30/10/1957 Derogada
Legislativo de Instituciones Bancarias expresamente
87 Decreto 13 Tipo que liquidarán los Bancos 28/10/1957 La Gaceta 247 31/10/1957 Derogada
Ejecutivo autorizados la moneda de los Estados expresamente
Unidos de América
88 Decreto 15 Suprímese un artículo de una ley 31/10/1957 La Gaceta 257 12/11/1957 Objeto cumplido
Ejecutivo
89 Decreto 28 Decreto que prorroga los efectos del 08/04/1958 La Gaceta 90 25/04/1958 Plazo vencido
Ejecutivo Arto. 121 de la Ley del Banco
90 Decreto 371 Autorización a la Caja Nacional de 19/11/1958 La Gaceta 278 03/12/1958 Objeto cumplido
Legislativo Crédito Popular
91 Decreto 19 Disposición Ejecutiva Sobre Compañías 16/03/1959 La Gaceta 71 03/04/1959 Derogada

Ejecutivo de Seguros y de otras clases expresamente
92 Decreto 27 Conceden Préstamo de Cuatro Millones 26/03/1959 La Gaceta 76 09/04/1959 Objeto cumplido
Ejecutivo a Empresa de Luz Eléctrica
93 Decreto 21 Prenda Ganadera 31/03/1959 La Gaceta 79 13/04/1959 Objeto cumplido

Ejecutivo
94 Decreto 28 Autorízase al Banco Nacional de 31/03/1959 La Gaceta 175 03/08/1960 Objeto cumplido
Ejecutivo Nicaragua conceda un préstamo a la
Empresa del Ferrocarril del Pacífico de
Nicaragua
5471
Colección Digitai"La Gaceta" @ ASAMBLEA NACIONAL

Digesto Jurfdico Nicaragüense r e:; J
95 Decreto 22 Facilidades Bancarias a los Agricul- 01/04/1959 La Gaceta 76 09/04/1959 Plazo vencido
Ejecutivo tores
96 Decreto 434 Descuentos y Redescuentos que podrá 23/07/1959 La Gaceta 175 05/08/1959 Plazo vencido
Legislativo hacer el Banco Nacional
97 Decreto 440 El Congreso da Autorización al Banco 19/08/1959 La Gaceta 195 28/08/1959 Plazo vencido
Legislativo Nacional para conceder Nuevos Plazos
hasta por 8 años sobre Saldos insolutos
98 Decreto 450 Agregan un párrafo al Arto. 16 de Ley 21/10/1959 La Gaceta 258 1311111959 Derogada
Legislativo Reguladora de Cambios Internacionales expresamente
99 Decreto 452 Decreto Otorgando Préstamos para 28/10/1959 La Gaceta 258 13/11/1959 Derogada
Legislativo proteger la producción ganadera expresamente
100 Decreto 495 El Banco Nacional Otorgará garantías de 31/03/1960 La Gaceta 88 23/04/1960 Objeto cumplido
Legislativo Bonos del Estado
101 Decreto 1-L Reformas a la Ley Orgánica del Banco 04/04/1960 La Gaceta 91 27/04/1960 Objeto cumplido
Ejecutivo Nacional de Nicaragua, y a la Ley de
Prenda Agraria e Industrial
102 Decreto 2-L Importante Prórroga Autorizada al 05/04/1960 La Gaceta 92 28/04/1960 Plazo vencido
Ejecutivo Banco Nacional
103 Decreto 4-L Se suspenden varias prohibiciones en el 08/04/1960 La Gaceta 111 20/05/1960 Plazo vencido
Ejecutivo Banco Nacional
104 Decreto 5-L Prorrógase el Decreto N°. 434 08/04/1960 La Gaceta 137 20/06/1960 Plazo vencido
Ejecutivo
105 Decreto 525 Ley Orgánica del Banco Central de 23/08/1960 La Gaceta 211 16/09/1960 Derogada
106 Decreto 25 Aplicación del Decreto No. 21 de 31 de 11/11/1960 La Gaceta 261 15/11/1960 Objeto cumplido
Ejecutivo marzo de 1959, sobre Prenda Agraria
107 Decreto 585 Enmienda a la Ley Orgánica del Banco 19/05/1961 La Gaceta 128 09/06/1961 Derogada
108 Decreto 588 Ley Reguladora de Cambios 06/06/1961 La Gaceta 135 17/06/1961 Derogada
Legislativo Internacionales expresamente
109 Decreto 645 Ley Orgánica del Banco Nacional de 20/12/1961 La Gaceta 9 11101/1962 Derogada
110 Decreto 2-L ReformaalArtículo 101 de la Ley General 12104/1962 La Gaceta 109 18/05/1962 Derogada
Ejecutivo de Instituciones Bancarias expresamente
lll Decreto 4-L RefórmaseArto. 53 de la Ley Reguladora 13/04/1962 La Gaceta 123 04/06/1962 Derogada
Ejecutivo de Cambios Internacionales expresamente
112 Decreto 5-L Reformas a la Ley Orgánica del Banco 13/04/1962 La Gaceta 125 06/06/1962 Derogada
Ejecutivo Nacional de Nicaragua expresamente
113 Decreto 8-L Derógase párrafo final del Arto. 9 de 13/04/1962 La Gaceta 130 12/06/1962 Objeto cumplido
Ejecutivo la Ley Orgánica del Banco Central de
Nicaragua
114 Decreto 1-L Ley Reguladora de Cambios 27/02/1963 La Gaceta 49 27/02/1963 Derogada
Ejecutivo 1nternacionales tácitamente
5472
Colección Digital "La Gacetan @ ASAMBLEA NACIONAL

Digesto Jurldico Nicaragüense ICAR> (u
115 Decreto 3-L Reforma a la Ley Monetaria 08/03/1963 La Gaceta 83 17/04/1963 Objeto cumplido
Ejecutivo
116 Decreto 4-L SeAclaraeiArto.40de la Ley Reguladora 08/03/1963 La Gaceta 94 30/04/1963 Objeto cumplido
Ejecutivo de Cambios Internacionales
117 Decreto 5-L Reformas Sustanciales a Ley Creadora del 08/03/1963 La Gaceta 81 05/04/1963 Derogada
Ejecutivo "Instituto de Fomento Nacional" expresamente
118 Decreto 828 Ley General de Bancos y de Otras 04/04/1963 La Gaceta 102 10/05/1963 Derogada
Legislativo 1nstituciones expresamente
119 Decreto 851 Facultades al ''INFONAC' para promover 26/06/1963 La Gaceta 162 19/07/1963 Objeto cumplido
Legislativo producción Industrial, Agropecuaria, etc.
120 Decreto 852 Reforma a Ley Orgánica del Banco 28/06/1963 La Gaceta 145 29/06/1963 Objeto cumplido
Legislativo Central
121 Decreto 860 Aplicación de Articulado y Disposiciones 14/08/1963 La Gaceta 218 24/09/1963 Derogada
Legislativo Legales a Instituciones de Crédito expresamente
122 Decreto 875 Inciso agregado a la Ley Creadora del 15/10/1963 La Gaceta 254 06/11/1963 Derogada
Legislativo INFONAC expresamente
123 Decreto 921 Al Arto. 77 del Cap. 8 de la Ley General de 18/03/1964 La Gaceta 79 11/04/1964 Derogada
Legislativo Bancos se le agrega un párrafo importante expresamente
124 Decreto 922 Privilegios Legales a Organismos 18/03/1964 La Gaceta 79 11/04/1964 Objeto cumplido
Legislativo Internacionales de Crédito
125 Decreto 969 AlaLeyReguladoradeCambiosde 1963, 22/07/1964 La Gaceta 188 18/08/1964 Objeto cumplido
Legislativo se le agregan dos incisos nuevos
126 Decreto 1039 Los Bonos Hipotecarios están a Cargo de 03/12/1964 La Gaceta 284 11112/1964 Derogada
Legislativo la Institución Emisora expresamente
127 Decreto 1103 Refórmase Ley Orgánica del Banco 28/07/1965 La Gaceta 183 14/08/1965 Objeto cumplido
Legislativo Central de Nicaragua
128 Decreto 1110 Refórmase la Ley General de Bancos y 25/08/1965 La Gaceta 206 10/09/1965 Derogada
Legislativo de otras Instituciones expresamente
129 Decreto 1188 Ley Orgánica del Banco Obrero y 29/04/1966 La Gaceta 95 02/05/1966 Derogada
Legislativo Campesino expresamente
130 Decreto 1192 Ley Orgánica del Sistema Nacional de 07/06/1966 La Gaceta 136 18/06/1966 Derogada
Legislativo Ahorro y Préstamo expresamente
131 Decreto 1193 El Banco Central Emitirá 16.000 Monedas 07/06/1966 La Gaceta 138 21/06/1966 Objeto cumplido
Legislativo de Oro, en Conmemoración a Rubén Darío
132 Decreto 132 Reformas a Ley Orgánica del Sistema 08/04/1967 La Gaceta 77 11104/1967 Derogada
Ejecutivo Nacional de Ahorro y Préstamo expresamente
133 Decreto 1396 Reformas a Ley Orgánica del Banco 21/10/1967 La Gaceta 248 01/1111967 Derogada
134 Decreto 1-L Reformas a la Ley Orgánica del Banco 03/04/1968 La Gaceta 81 04/04/1968 Derogada
Ejecutivo Nacional de Nicaragua expresamente
135 Decreto 4-L RefórmaseArtículo 18 de Ley Reguladora 05/04/1968 La Gaceta 82 05/04/1968 Objeto cumplido
Ejecutivo de Cambios Internacionales
5473
Colección Digitai"La Gacetan @ ASAMBLEA NACIONAL

136 Decreto 57-A.L. Ley Orgánica del Banco Nacional de 29/08/1968 La Gaceta 219 25/09/1968 Derogada
Ejecutivo Nicaragua expresamente
137 Decreto 1509 Adición a Ley Orgánica del Banco 24/10/1968 La Gaceta 286 13/12/1968 Derogada
138 Decreto 10-L Reformas a Ley Orgánica del Sistema 10/04/1969 La Gaceta 82 16/04/1969 Derogada
139 Decreto 9-L Reformas y Modificaciones a Ley Orgáni- 10/04/1969 La Gaceta 81 15/04/1969 Objeto cumplido
Ejecutivo ca del Banco Central de Nicaragua
140 Decreto 1624 Equivalencia entre las palabras Pesos y 24/09/1969 La Gaceta 231 09/10/1969 Derogada
Legislativo Córdobas tácitamente
141 Decreto 1676 Ley Orgánica del Banco Nacional de 27/02/1970 La Gaceta 66 19/03/1970 Derogada
142 Decreto 14-L Reformas a Ley General de Bancos y de 09/04/1970 La Gaceta 77 10/04/1970 Derogada
Ejecutivo Otras lnstitucionesdel16 de Abril de 1963 expresamente
143 Decreto 16-L Reformas a la Ley Orgánica del Banco 09/04/1970 La Gaceta 80 14/04/1970 Objeto cumplido
Ejecutivo Central de Nicaragua
144 Decreto 1727 Ley General de Instituciones de 19/08/1970 La Gaceta 270 26/1111970 Derogada
Legislativo Seguros expresamente
145 Decreto 17-L Se Faculta al Banco Central para otorgar 02/04/1971 La Gaceta 97 05/05/1971 Objeto cumplido
Ejecutivo préstamo por plazo hasta de ocho años
146 Decreto 1858 Prenda Agraria o Industrial en Relación 28/07/1971 La Gaceta 188 20/08/1971 Objeto cumplido
Legislativo a Fianzas o Avales de los Bancos y
Otras Instituciones
147 Decreto 291 Refórmase la Ley Monetaria de 26 de 02/02/1972 La Gaceta 47 25/02/1972 Objeto cumplido
Ejecutivo Octubre de 1940
148 Decreto 323 LeysobreeiFondoEspecialdeDesarrollo 12/04/1972 La Gaceta 83 17/04/1972 Derogada

Ejecutivo expresamente
149 Decreto 331 Ley Orgánica del Banco de Crédito 14/04/1972 La Gaceta 84 18/04/1972 Derogada
Ejecutivo Popular expresamente
150 Decreto A.C. 96 Facultades para que el Banco Central 01103/1973 La Gaceta 59 16/03/1973 Derogada
Otorgue Préstamos Especiales expresamente
151 Decreto A.C. 120 Refórmase el Arto. 28 de la Ley de Prenda 11104/1973 La Gaceta 95 08/05/1973 Derogada
Agraria e Industrial expresamente
152 Decreto A.C. 213 Reformas a Ley Orgánica del Banco 02/08/1973 La Gaceta 178 13/08/1973 Objeto cumplido
Nacional de Nicaragua de 7 de Marzo
de 1970
153 Decreto A.C. 355 Refórmase Ley Monetaria de 26 Octubre 29/05/1974 La Gaceta 131 13/06/1974 Objeto cumplido
de 1940
154 Decreto A.C. 425 Disposiciones Especiales Sobre el 16/08/1974 La Gaceta 203 05/09/1974 Derogada
Embargo en Bienes Pertenecientes a tácitamente
Instituciones Financieras, Aseguradoras
y Otras
155 Decreto 20 Ley Creadora del Instituto de Bienestar 24/04/1975 La Gaceta 97 05/05/1975 Derogada
Legislativo Campesino (INVIERNO) expresamente
5474

156 Decreto 563 Reformas y Adiciones a Decreto 08/09/1976 La Gaceta 219 27/09/1976 Objeto cumplido
Legislativo Legislativo N° 20 de 25 de Abril de
1975 Relativo al Instituto de Bienestar
Campesino (INVIERNO)
157 Decreto 616 Ley Especial de Instituciones para 11/03/1977 La Gaceta 61 14/03/1977 Derogada
Legislativo Operaciones Internacionales expresamente
158 Decreto 620 Reforma a la Ley General de Títulos 17/03/1977 La Gaceta 78 12/04/1977 Objeto cumplido
Legislativo Valores
159 Decreto 622 Reformas a Ley Especial de Instituciones 17/03/1977 La Gaceta 77 01/04/1977 Derogada
Legislativo para Operaciones Internacionales expresamente
160 Decreto 252 Adición a la Ley Especial de Instituciones 01/04/1977 La Gaceta 91 27/04/I977 Derogada
Ejecutivo L-MEIC para Operaciones Internacionales expresamente
161 Decreto 681 Se reforma el Artículo 20 y se deroga el 22/02/1978 La Gaceta 68 01104/1978 Derogada
Legislativo Artículo 4 7 y elinciso JO) del Artículo 61 expresamente
de la Ley General de Bancos y de Otras
Instituciones
162 Decreto 699 Ley del Fondo Nacional de Garantía para 03/05/I978 La Gaceta 110 22/05/1978 Objeto cumplido
Legislativo la Compra Venta de Tierras
163 Decreto 1-L Ley Orgánica del Instituto de Fomento 10/05/1978 La Gaceta 107 18/05/1978 Derogada
Ejecutivo "MEIC" Nacional expresamente
164 Decreto 748 Ley del Fondo Nicaragüense de 22/12/1978 La Gaceta 2 03/0111979 Derogada
Legislativo Preinversión expresamente
165 Decreto 11-L-MEIC Serán Trasladados conforme Ley Ciertos 22/05/1979 La Gaceta 113 23/05/1979 Objeto cumplido
Ejecutivo Ingresos Netos del Banco Central al
Gobierno de la República
166 Decreto 78 Ley Monetaria 23/05/1979 La Gaceta 114 24/05/1979 Derogada

167 Decreto 81 Reforma a Ley Orgánica del Sistema 23/05/1979 La Gaceta 114 24/05/1979 Derogada
168 Decreto 18 Ley Creadora del Fideicomiso de 23/07/1979 La Gaceta 2 23/08/1979 Objeto cumplido
JGRN Reconstrucción Nacional
169 Decreto 22 El Banco Nacional de Nicaragua se 25/07/1979 La Gaceta 3 24/08/1979 Derogada

JGRN constituye en Banco Nacional de expresamente
Desarrollo
170 Decreto 30 Reforma a Ley Monetaria 06/08/1979 La Gaceta 4 28/08/1979 Objeto cumplido
JGRN
171 Decreto 55 Ley de Defensa de la Moneda Nacional 24/08/1979 La Gaceta 12 18/09/1979 Objeto cumplido
JGRN
172 Decreto 114 Reforma a Ley Orgánica del Banco de 11110/1979 La Gaceta 41 26/10/1979 Objeto cumplido
JGRN Crédito Popular
173 Decreto 125 Adición a Ley Orgánica de Banco 23/10/1979 La Gaceta 45 31/IO/I979 Derogada
JGRN Nacional de Desarrollo expresamente
174 Decreto 181 Guardador Ad-Litem 29/1111979 La Gaceta 71 30/11/1979 Derogada

JGRN expresamente
5475

175 Decreto 183 Banco Central de Nicaragua Préstamo 30/11/1979 La Gaceta 72 01/12/1979 Derogada
JGRN a Instituciones del Sistema Financiero expresamente
Nacional
176 Decreto 254 Reforma al Decreto de "Creación del 27/12/1979 La Gaceta 25 30/01/1980 Objeto cumplido
JGRN SistemaFinancieroNacionalysuConsejo
Superior"
177 Decreto 241 Banco Nacional de Desarrollo. 11/0I/1980 La Gaceta 11 14/01/1980 Objeto cumplido
JGRN Aumento de Capital
178 Decreto 262 Ley de Creación del Gabinete 31/01/1980 La Gaceta 28 02/02/1980 Plazo vencido
JGRN Financiero
179 Decreto 272 Aclaración a la Ley de Nacionalización 01/02/1980 La Gaceta 30 05/02/1980 Objeto cumplido
JGRN del Sistema Financiero
180 Decreto 298 Reforma al Art. lo. de la Ley de la 15/02/1980 La Gaceta 41 18/02/1980 Objeto cumplido
JGRN Creación del Gabinete Financiero
181 Decreto 307 Supresión de la Comisión de 15/02/1980 La Gaceta 42 19/02/1980 Objeto cumplido
JGRN Superintendencia
182 Decreto 322 Ley Creadora de Financiera de 22/02/1980 La Gaceta 50 28/02/1980 Derogada
JGRN Preinversión (FINAPRI) expresamente
183 Decreto 335 Reforma al Reglamento de la Ley 07/03/1980 La Gaceta 60 11/03/1980 Objeto cumplido
JGRN Orgánica del Banco de Crédito Popular
184 Decreto 241 Banco Nacional de Desarrollo. Ley 14/03/1980 La Gaceta 65 17/03/1980 Objeto cumplido
JGRN Orgánica
185 Decreto 344 Ley Complementaria y Aclaratoria al 24/03/1980 La Gaceta 73 26/03/1980 Objeto cumplido
JGRN Decreto sobre Nulidad de Obligaciones
a Interés Excesivo
186 Decreto 377 Ley de Regulación de las Cuotas de 25/04/1980 La Gaceta 94 28/04/1980 Objeto cumplido
JGRN Amortización de Viviendas del Sistema
Financiero Nacional y del Ministerio
de Vivienda y Asentamientos Humanos
(MINVAH)
187 Decreto 462 Adición al Arto. lo de la Ley de 28/06/1980 La Gaceta !52 05/07/1980 Objeto cumplido
JGRN Regulación de las Cuotas de Amortización
de Viviendas del Sistema Financiero
Nacional y del MINVAH
188 Decreto 463 Creación de la Corporación Financiera 02/07/1980 La Gaceta 153 07/07/1980 Derogada
JGRN de Nicaragua "CORFIN" expresamente
189 Decreto 517 Reforma a la Ley Orgánica del Banco 10/09/1980 La Gaceta 215 19/09/1980 Derogada
JGRN Central expresamente
190 Decreto 521 Ley de Ampliación de Operaciones a 17/09/1980 La Gaceta 219 24/09/1980 Derogada
JGRN los Bancos expresamente
191 Decreto 526 Ley de Absorción de "Nicaragüense de 17/09/1980 La Gaceta 224 30/09/1980 Objeto cumplido
JGRN Ahorro y Préstamo, S.A." (NIAPSA)" por
"Centroamericana de Ahorro y Préstamo,
S.A." (CAPSA)
192 Decreto 527 Ley de Absorción de Instituciones 17/09/1980 La Gaceta 224 30/09/1980 Objeto cumplido
JGRN Financieras por el Banco Nicaragüense
5476

Digesto Jurldico Nicaragüense .- 1
193 Decreto 528 Ley de Absorción de Instituciones 17/09/I980 La Gaceta 225 01/10/1980 Objeto cumplido
JGRN Financieras por el Banco de América
194 Decreto 558 Ley Constitucional del Banco lnmobi- 25/10/1980 La Gaceta 252 01/11/1980 Derogada
JGRN liario de Nicaragua, Sociedad Anónima expresamente
195 Decreto 577 Ley de Absorción de Instituciones 25/11/1980 La Gaceta 282 06/12/1980 Objeto cumplido
JGRN Financieras por el Banco Inmobiliario
de Nicaragua, S.A.
196 Decreto 631 Ley Complementaria al Decreto sobre 27/01/1981 La Gaceta 26 03/02/1981 Derogada
JGRN Nulidad de Obligaciones a Interés expresamente
Excesivo
197 Decreto 666 ReformasalaLeyReguladoradeCambios 09/03/1981 La Gaceta 60 14/03/1981 Objeto cumplido
JGRN Internacionales
198 Decreto 732 Registro de Préstamos, Donaciones y 01/06/1981 La Gaceta 123 06/06/1981 Objeto cumplido
JGRN Asistencia Financiera ante el FIR
199 Decreto 755 Ley de Consolidación del Sistema Ban- 04/07/1981 La Gaceta 154 13/07/1981 Derogada
JGRN cario Financiero Nacional expresamente
200 Decreto 838 Reformas a la Ley de Registro de 12/10/1981 La Gaceta 238 21/10/1981 Objeto cumplido
JGRN Préstamos, Donaciones y Asistencia
Financiera ante el Banco Central
201 Decreto 993 Modificación del Art. 4to. Literal d) del 02/03/1982 La Gaceta 58 11/03/1982 Objeto cumplido
JGRN Decreto N°. 755
202 Decreto 1126 Ley que protege a los Beneficiarios de las 28/10/1982 La Gaceta 260 06/11/1982 Derogada
JGRN Pólizas de Seguros en el Ramo de Vida tácitamente
203 Decreto 1171 Derógase Arto. 6. "Ley Monetaria" 30/12/1982 La Gaceta 15 19/01/1983 Objeto cumplido
JGRN
204 Decreto 1372 Ley sobre la Salida e Ingreso del País de 29/05/1983 La Gaceta 287 22/12/1983 Derogada
JGRN Moneda Nacional expresamente
205 Decreto 1373 Tenencia, Ingresos y Salida de Mone- 29/05/1983 La Gaceta 287 22/12/1983 Derogada
JGRN das Extranjeras expresamente
206 Decreto 1274 Prerrogativas Legal a INISER al igual 23/06/1983 La Gaceta 154 05/07/1983 Derogada
JGRN que los Bancos e Instituciones Crediticias tácitamente
207 Decreto 1321 Ley sobre Transferencias de Activos 08/09/1983 La Gaceta 213 19/09/1983 Derogada
JGRN y Pasivos en el Sistema Financiero tácitamente
Nacional "SFN"
208 Decreto 1360 Ley Creadora del Fondo Nicaragüense 07/12/1983 La Gaceta 280 13/12/1983 Derogada
JGRN de Inversiones expresamente
209 Decreto 1395 Ley sobre la Obligatoriedad de Asegurar 22/01/1984 La Gaceta 27 07/02/1984 Derogada
JGRN los Bienes del Estado tácitamente
210 Decreto 1430 No se extiende al Sistema Financiero 23/04/1984 La Gaceta 83 27/04/1984 Objeto cumplido
JGRN Nacional la prohibición consignada en
el Arto. 3° del Decreto 632
211 Decreto 1455 Reforma a la Ley sobre Obligatoriedad de 07/06/1984 La Gaceta 117 15/06/1984 Objeto cumplido
JGRN Asegurar los Bienes del Estado
212 Decreto 1489 Reforma a la Ley Monetaria 07/08/1984 La Gaceta 158 17/08/1984 Objeto cumplido
JGRN
5477

213 Decreto 1507 Ley sobre Transferencias de Activos y 10/09/1984 La Gaceta 181 20/09/1984 Objeto cumplido
JGRN Pasivos en el (S.F.N.) y (BAVINIC)
214 Decreto 1550 Reforma a la Ley Orgánica del Sistema 31112/1984 La Gaceta 5 07/01/1985 Derogada
JGRN Nacional de Ahorro y Préstamo expresamente
215 Ley 24 Ley de Cheques de Valor Garantizado 09/06/1987 La Gaceta 167 27/07/1987 Objeto cumplido
216 Decreto 304 Ley Monetaria 14/02/1988 La Gaceta 42 01103/1988 Derogada

217 Decreto 306 Ley de Conversión Monetaria 14/02/1988 La Gaceta 43 02/03/1988 Objeto cumplido
Ejecutivo
218 Decreto 307 Ley que Regula el Ingreso y Salida de 14/02/1988 La Gaceta 43 02/03/1988 Derogada
Ejecutivo Moneda Nacional expresamente
219 Decreto 310 Exportaciones de Bienes cobrados en 14/02/1988 La Gaceta 44 03/03/1988 Derogada
Ejecutivo Moneda Extranjera tácitamente
220 Decreto 311 Facultades al Banco Central de Nica- 19/02/1988 La Gaceta 44 03/03/1988 Plazo vencido
Ejecutivo ragua
221 Decreto 312 Disposiciones Relativas a la Moneda 19/02/1988 La Gaceta 44 03/03/1988 Derogada
Ejecutivo Extranjera tácitamente
222 Ley 125 Ley de Creación de la Superintendencia 21/03/1991 La Gaceta 64 10/04/1991 Derogada
de Bancos y de Otras Instituciones expresamente
Financieras
223 Decreto- 1-92 Ley Monetaria 06/0111992 La Gaceta 2 07/01/1992 Derogada
Ley expresamente
224 Ley 146 Ley de Prenda Comercial 05/03/1992 La Gaceta 60 27/03/1992 Derogada
expresamente
225 Ley 227 Reforma a la Ley General de Instituciones 04/07/1996 La Gaceta 150 12/08/1996 Derogada
de Seguros
expresamente
226 Ley 244 Ley de Reforma a la Ley General de 08/05/1997 La Gaceta 102 02/06/1997 Derogada
Bancos y de otras Instituciones expresamente
227 Ley 268 Ley de Reforma a la Ley de Creación de 03/10/1997 La Gaceta 218 14/ll/1997 Derogada
la Superintendencia de Bancos y de otras expresamente
Instituciones Financieras
228 Ley 289 Ley que autoriza al Estado la Consti- 26/03/1998 La Gaceta 76 27/04/1998 Derogada
tución de Financiera Nicaragüense de expresamente
Inversiones S.A.
229 Ley 294 Ley de Creación del Fondo de Crédito 17/06/1998 La Gaceta 121 30/06/1998 Derogada
Rural expresamente
230 Ley 296 Ley de Autorización de VentadeAcciones 18/06/1998 La Gaceta 121 30/06/1998 Objeto cumplido
del Banco Nicaragüense de Industria y
Comercio, S.A.
231 Ley 314 Ley General de Bancos, Instituciones 28/09/1999 La Gaceta 200 20/10/1999 Derogada
Financieras no Bancarias y Grupos expresamente
Financieros
5478

232 Ley 317 Ley Orgánica del Banco Central de 30/09/1999 La Gaceta 197 15/10/1999 Derogada
Nicaragua expresamente
233 Ley 371 Ley de Garantía de Depósitos en 1211212000 La Gaceta 21 30/01/2001 Derogada
Instituciones del Sistema Financiero expresamente
234 Ley 374 Ley de Reformas a la Ley N°. 176 "Ley 28/03/2001 La Gaceta 70 16/04/2001 Objeto cumplido
Reguladora de Préstamos entre Partic-
u lares"
235 Ley 401 Ley de Reforma a la Ley de Garantía de 17/07/2001 La Gaceta 144 31/07/2001 Derogada
Depósitos en Instituciones del Sistema expresamente
Financiero
236 Ley 526 Ley de Reformas a la Ley de Garantía de 15/03/2005 La Gaceta 62 31/03/2005 Derogada
Depósitos en Instituciones del Sistema expresamente
Financiero
237 Ley 552 Ley de Reformas a la Ley 316, Ley de 03/0812005 La Gaceta 169 31/08/2005 Objeto cumplido
Superintendencia de Bancos y de otras
238 Ley 563 LeydeReformaalaLeyN°. 551,Leydel 15/11/2005 La Gaceta 229 25/11/2005 Objeto cumplido
Sistema de Garantía de Depósitos
239 Ley 564 Ley de Reforma a la Ley N°. 316, Ley 15/11/2005 La Gaceta 228 24/11/2005 Objeto cumplido
de la Superintendencia de Bancos y otras
240 Ley 576 Ley de Reforma a la Ley 316, Ley de 21/02/2006 La Gaceta 58 22/03/2006 Objeto cumplido
la Superintendencia de Bancos y otras
241 Ley 676 Ley Aclaratoria sobre la Aplicación del 12102/2009 La Gaceta 59 26/03/2009 Derogada
Apremio Corporal por Créditos con expresamente
Garantía Personal y Reforma al Artículo
13 de la Ley N°. 146, Ley de Prenda
Comercial
242 Ley 684 Ley de Reformas a la Ley N°. 640, "Ley 05/05/2009 La Gaceta 92 20/05/2009 Objeto cumplido
Creadora del Banco de Fomento a la
Producción (PRODUZCAMOS)"
243 Ley 716 Ley Especial para el Establecimiento 23/02/2010 La Gaceta 67 13/04/2010 Plazo vencido
de Condiciones Básicas y de Garantías
para la Renegociación de Adeudos entre
las Instituciones Microfinancieras y
Deudores en Mora
244 Ley 764 Ley de Reforma a la Ley N°. 663, "Ley 14/0412011 La Gaceta 96 26/0512011 Objeto cumplido
del Sistema de Sociedades de Garantías
Recíprocas para las Micro, Pequeña y
Mediana Empresa"
245 Ley 789 Ley de Reforma a la Ley N°. 732, "Ley 17/04/2012 La Gaceta 74 24/04/2012 Objeto cumplido
Orgánica del Banco Central de Nica-
ragua"
246 Ley 950 Ley de Reformas a laLeyN°. 741, "Ley 24/0512017 La Gaceta 105 06/06/2017 Objeto cumplido
sobre el Contrato de Fideicomiso"
5479

Decretos con Fuerza de Ley
N•. Rango de N•. Título Fecha de Medio de N•. Fecha Causal de Pérdida
Publicación Aprobación Publicación de Publi- de Vigencia
cación
1 Decreto 138 Ley de Ordenamiento Monetario, IS/II/198S La Gaceta 231 02/12/198S Derogada
Ejecutivo Aperturas de Cuentas y Límites de expresamente
Cajas
2 Decreto 2S3 Ley Reformatoria y Complementaria 13/03/1987 La Gaceta 72 28/03/1987 Objeto cumplido
Ejecutivo de la Ley Monetaria
3 Decreto 268 LeyCreadorade la Tasa de Estabilización 01/06/1987 La Gaceta 126 08/06/1987 Derogada
Ejecutivo Monetaria expresamente
4 Decreto SIS RefórmaseeiArto.ll delaLeyOrgánica OS/0411990 La Gaceta 7S 18/04/1990 Derogada
Ejecutivo del Banco Central de Nicaragua expresamente
S Decreto Sl6 Decreto Ejecutivo relativo a la 06/04/1990 La Gaceta 77 20/04/1990 Derogada

Ejecutivo Administración y Directorios de la expresamente
Corporación Financiera de Nicaragua
en adelante llamada (CORFIN) y de
los Bancos del Sistema Financiero
Nacional
6 Decreto· 6-90 Relacionado a CORFIN 27/04/1990 La Gaceta 90 11/0S/1990 Derogada
Ley expresamente
7 Decreto· 23-90 Conversión a la Unidad de Cuenta 26/06/1990 La Gaceta 127 03/07/1990 Objeto cumplido
Ley Córdoba Oro
8 Decreto- 2S-90 Refórmase Decreto S1S Reformatorio 06/07/1990 La Gaceta 141 24/07/1990 Derogada
Ley del Arto. 11 de la Ley Orgánica del expresamente
Banco Central de Nicaragua
9 Decreto- 34-90 Derogación del Decreto Número 1163 31/07/1990 La Gaceta 1S6 16/08/1990 Objeto cumplido
Ley y sus Reformas
10 Decreto· 40-90 Emisión de Córdobas 13/08/1990 La Gaceta 1S6 16/08/1990 Objeto cumplido
Ley
11 Decreto S3-90 Derogación del Decreto N°. 307 "Ley 03/10/1990 La Gaceta 197 1S/10/1990 Objeto cumplido
Ejecutivo que regula el Ingreso y Salida de
Moneda Nacional"
12 Decreto 28-92 Disolución de la Corporación Financiera 08/0S/1992 La Gaceta 94 19/0S/1992 Objeto cumplido
Ejecutivo de Nicaragua (CORFIN)
13 Decreto 42-92 Ley Orgánica del Banco Central de 01/07/1992 La Gaceta 128 06/07/1992 Derogada
Ejecutivo Nicaragua expresamente
14 Decreto 43-92 Aprobar Reimpresión de Billetes 17/07/1992 La Gaceta 142 24/07/1992 Objeto cumplido
Ejecutivo
IS Decreto S0-92 Se Adiciona el Artículo 38 de la 16/09/1992 La Gaceta 177 16/09/1992 Derogada
Ejecutivo Ley Orgánica del Banco Central de expresamente
Nicaragua
16 Decreto 43-93 Ley Orgánica del Banco Nacional de 12/10/1993 La Gaceta 19S IS/10/1993 Derogada
Ejecutivo Desarrollo expresamente
17 Decreto 46-93 Ley Orgánica de Financiera 26/10/1993 La Gaceta 206 01/1111993 Derogada
Ejecutivo Nicaragüense de Inversiones expresamente
18 Decreto S0-93 Promoción al Mercado de Valores 08/11/1993 La Gaceta 21 31/01/1994 Derogada

19 Decreto 29-94 Reforma al Arto. 2S del Decreto N°. 08/06/1994 La Gaceta 106 08/06/1994 Derogada
Ejecutivo 42-92 "Ley Orgánica del Banco Central expresamente
de Nicaragua"
5480

Decretos - Ley
N•. Rango de N•. Título Fecha de Medio de N•. Fecha de Causal de Pérdida
Publicación Aprobación Publicación Publicación de Vigencia
1 Acuerdo s/n Contrato por el que se modifica la Ley 27/01/1893 Gaceta 13 18/02/1893 Derogada
Ejecutivo Constitutiva del Banco de Nicaragua Oficial expresamente
2 Acuerdo 17 Reformas a la Ley Orgánica de la Caja 05/05/1937 La Gaceta 95 10/05/1937 Objeto cumplido
Ejecutivo Nacional de Crédito Popular
3 Decreto· s/n Ley General de 1nstituciones Bancarias 26/10/1940 La Gaceta 245 02/11/1940 Derogada
Ley expresamente
4 Decreto· s/n Ley del Banco Nacional de Nicaragua 26/10/1940 La Gaceta 244 31/10/1940 Derogada
Ley expresamente
5 Decreto· s/n Ley que Reorganiza la Compañía Mer- 26/10/1940 La Gaceta 246 04/ll/1940 Objeto cumplido
Ley cantil de Ultramar
6 Decreto· s/n Ley que Reorganiza el Control de 26/10/1940 La Gaceta 246 04/ 11/1940 Derogada
Ley Cambios expresamente
7 Decreto- s/n Ley Monetaria 26/10/1940 La Gaceta 246 04/11/1940 Derogada

Ley expresamente
8 Decreto· s/n Ley de Intereses 26/10/1940 La Gaceta 246 04/11/1940 Derogada

Ley expresamente
9 Decreto· s/n Ley que Reorganiza el Banco 26/10/1940 La Gaceta 247 05/11/1940 Derogada
Ley Hipotecario de Nicaragua expresamente
10 Decreto 10 Autorízase al Banco Hipotecario de 18/12/1943 La Gaceta 275 22/12/1943 Objeto cumplido
Ejecutivo Nicaragua para que emita una serie
especial de cédulas hipotecarias
11 Decreto 9 Refórmase el inciso décimo del art. 18/12/1943 La Gaceta 275 22/12/1943 Objeto cumplido
Ejecutivo 34 de la Ley que Reorganiza el Banco
Hipotecario de Nicaragua
12 Decreto· s/n Reformas al Decreto-Ley de 26 de 07/03/1947 La Gaceta 71 09/04/1947 Objeto cumplido

Ley octubre de 1940, aprobado por el Poder
Legislativo en la Ley N°. 158 de 4 de
agosto de 1941
13 Decreto· s/n Hácense unas reformas a la Ley que 07/07/1947 La Gaceta 145 09/07/1947 Objeto cumplido
Ley reorganiza el Banco Hipotecario de
Nicaragua
14 Decreto· 23 Emítase el Decreto-Ley de Nivelación 04/04/1949 La Gaceta 79 07/04/1949 Derogada

Ley de Cambios expresamente
15 Decreto· 31 Decreto-LeydeNivelacióndeCambios 16/12/1949 La Gaceta 276 17/12/1949 Derogada

Ley expresamente
16 Decreto· 39 Apruébase un Decreto Ley 24/01/1951 La Gaceta 19 29/0111951 Objeto cumplido

Ley
17 Acuerdo 29 Modificase la Ley de Nivelación de 28/08/ 1953 La Gaceta 203 02/09/1953 Objeto cumplido
Ejecutivo Cambios y Depósitos
18 Decreto 332- Regulaciones Aplicables a la Compra 09/09/1978 La Gaceta 205 11/09/1978 Derogada
Ejecutivo MEIC y Venta de Divisas Extranjeras tácitamente
5481

Decretos Legislativos
1 Decreto A.C. s/n Decreto de la A.C. del Estado, de 5 de 05/08/1825 C.L. 05/08/1825 Objeto cumplido
agosto de 1825en quesedisponequelas
deudas creadas antes de 1o de setiembre
de 1823,enquecomenzóágeneralizarse
la circulación de la moneda fabricada
en el Estado, deban pagarse en moneda
de ley, peso y tipo lejítimo
2 Decreto A.C. s/n Decreto de la Asamblea Constituyente 14/01/1826 C.L. 14/01/1826 Objeto cumplido
de 14 de enero de 1826, para que los
Administradores de rentas públicas
reciban en pago toda moneda de buena
lei, i se persigan a los falsificadores de
moneda
3 Decreto s/n Decreto Lejislativo de 31 de julio de 31/07/1843 C.L. 31/07/1843 Objeto cumplido
Legislativo 1843 disponiendo que el Gobierno
cumplimente la lei de 2 de mayo de
1842, estableciendo una casa de moneda
en el Estado
4 Decreto s/n Decreto Lejislativo de 2 de julio de 02/07/1851 C.L. 02/07/1851 Objeto cumplido
Legislativo 1851, facultando al Gobierno para que
establezca un cuño en el Estado
5 Decreto s/n Decreto de 30 de junio de 1852 23/06/1852 C.L. 23/06/1852 Derogada

Legislativo declarando que el interés convencional tácitamente
del dinero no pasará del uno por ciento
mensual
6 Decreto s/n Decreto Lejislativo de 15 de marzo 15/03/1858 C.L. 15/03/1858 Objeto cumplido
Legislativo de 1858, declarando que la Hacienda
Pública da i recibe las monedas
estranjeras reducidas al valor de pesos
fuertes
7 Decreto s/n Decreto de 29 de marzo, facultándo al 28/03/1865 C.L. 28/03/1865 Objeto cumplido
Legislativo Gobierno para hacer venir ó contratar
un cuño
8 Decreto s/n Estableciendo un banco en esta Capital 12/03/1883 Gaceta 14 12/04/1883 Plazo vencido
Legislativo Oficial
9 Decreto s/n Decreto, ordenando la circulación 08/03/1885 Gaceta 8 16/03/1885 Objeto cumplido
Legislativo forzosa de los billetes del Tesoro Oficial
emitidos por ley gubernativa en 1880
10 Decreto s/n Decreto que faculta al Gobierno para 17/03/1887 Gaceta 20 11/05/1887 Objeto cumplido
Legislativo que contrate el establecimiento de un Oficial
Banco Hipotecario
11 Decreto s/n Decreto por el que se faculta al Gobierno 24/04/1887 Gaceta 33 02/08/1887 Derogada
Legislativo para celebrar contratos de Banco Oficial tácitamente
12 Decreto 4 Retírase la moneda divisionaria del 07/07/1939 La Gaceta 162 31/07/1939 Objeto cumplido
Legislativo córdoba en billetes de diez, veinticinco
y cincuenta centavos
13 Decreto 188 Autorízase la compra de cédulas del 24/07/1942 La Gaceta 169 12/08/1942 Objeto cumplido
Legislativo Banco Hipotecario de Nicaragua
5482

14 Decreto 354 Refórmase un Decreto de la Caja 12/06/1945 La Gaceta 132 26/06/1945 Derogada
Legislativo Nacional de Crédito Popular expresamente
15 Decreto 212 Modificase un artículo de la Ley 18/10/1956 La Gaceta 243 26/10/1956 Derogada
Legislativo Reguladora de Cambios Internacionales expresamente
16 Decreto 297 Adquisición de Bienes Raíces para 28/01/1958 La Gaceta 34 10/02/1958 Derogada
Legislativo Viviendas Populares expresamente
17 Decreto 355 Cambio al 7xS 1 Dólar Favorece a 08/10/1958 La Gaceta 244 24/10/1958 Derogada
Legislativo Cafetaleros y otros Gremios expresamente
18 Decreto 467 Restablécense hasta el 30 de junio de 23/02/1960 La Gaceta 49 29/02/1960 Plazo vencido
Legislativo 1960 los efectos del Decreto Legislativo
N°. 434 de 27 julio de 1959
19 Decreto 1237 Emisión de monedas de oro en 26/10/1966 La Gaceta 271 26/1111966 Objeto cumplido
Legislativo Conmemoración del Centenario del
Nacimiento de Rubén Darío
20 Decreto A.C. 237 Se Aclara el Artículo 9 de la Ley 26/09/1973 La Gaceta 235 22/10/1973 Objeto cumplido
Monetaria
21 Decreto A.C. 294 Modificanse los Artos. 43 y 56 de la 16/01/1974 La Gaceta 45 22/02/1974 Derogada
Ley General de Bancos y de Otras expresamente
Instituciones
Decretos Ejecutivos
N•. Rango de N•. Título Fecha de Medio de N•. Fecha de Causal de

Publicación Aprobación Publicación Publicación Pérdida
de Vigen-
cia
1 Decreto sin Decreto Ejecutivo de 25 de noviembre de 25/11/1835 C.L. 25/1111835 Objeto
Ejecutivo 1835, para que se amartille la moneda que cumplido
no tenga el tipo i leí correspondiente
2 Decreto s/n Decreto Ejecutivo de 11 de agosto de 11108/1837 C. L. 11/08/1837 Objeto

Ejecutivo 1837, mandando que corran las monedas cumplido
que espresa
3 Decreto s/n Decreto Ejecutivo de 27 de enero de 1840, 27/0111840 C.L. 27/0111840 Objeto
Ejecutivo disponiendo el modo con que deben correr cumplido
las monedas del Perú, Bolivia, Arequipa i
el Cuzco
4 Decreto s/n Decreto Ejecutivo de 2 de mayo de 02/05/1842 C.L. 02/05/1842 Objeto

Ejecutivo 1842, autorizando al Gobierno para que, cumplido
escitando el patriotismo de las personas
de conocimientos en agricultura, artes,
comercio i minería, forme gremios en los
departamentos a fin de que promuevan
estos ramos
5 Decreto s/n Decreto Ejecutivo de 6 de mayo de 1842, 06/05/1842 C.L. 06/05/1842 Objeto
Ejecutivo mandando correr la moneda que indica cumplido
6 Decreto s/n Decreto Ejecutivo de 4 de setiembre de 04/09/1844 C.L. 04/09/1844 Objeto

Ejecutivo 1844, mandando correr la moneda llamada cumplido
chilacate
5483


de Vigen-
cia
7 Decreto s/n Decreto Ejecutivo de 20 de diciembre de 20/12/1848 C.L. 20/12/1848 Objeto
Ejecutivo 1848, declarando insubsistente la contrata cumplido
celebrada en 16 de julio de 1847 con don
Hilario Selva, sobre el establecimiento de
un cuño en la ciudad de Granada
8 Decreto s/n Decreto Ejecutivo de 24 de agosto de 24/08/1850 C.L. 24/08/1850 Objeto

Ejecutivo 1850, mandando circular en el comercio cumplido
del Estado por su valor representativo, la
moneda de la República peruana acuñada en
el propio año, desde un medio peso fuerte
hasta un segundo de real
9 Decreto s/n Decreto sobre la circulación de dimes 27/04/1855 Boletín 5 09/06/1855 Derogada
Ejecutivo americanos Oficial tácitamente
10 Decreto 44 Decreto de 17 de noviembre de 1855, estab- 17/ll/1855 El 5 24/1111855 Objeto

Ejecutivo leciendo el valor de las monedas extranjeras Nicaragüense cumplido
de circulación nacional
11 Decreto 49 Impuesto sobre Exportación deplataacuña- 20/1111855 El 5 24/1111855 Derogada

Ejecutivo da, en polvo, pasta ó alhajas Nicaragüense tácitamente
12 Decreto 110 Aprobar el Contrato sobre el establecimien- 28/12/1855 El 10 29/12/1855 Plazo

Ejecutivo to de una Casa Moneda Nicaragüense vencido
13 Decreto s/n El Interés legal del dinero será del siete 04/08/1856 El 40 09/08/1856 Derogada
Ejecutivo por ciento anual Nicaragüense tácitamente
14 Decreto s/n Decreto Ejecutivo de 15 de julio de 1858, 15/07/1858 C.L. 15/07/1858 Objeto
Ejecutivo estableciendo el valor i circulación de la cumplido
moneda lisa
15 Acuerdo s/n Acuerdo mandando circular el dime de los 27/10/1860 Gaceta 45 10/ll/1860 Derogada
Ejecutivo Estados-Unidos acuñado en el presente año Oficial tácitamente
16 Decreto s/n Decreto Ejecutivo de 1. 0 de julio de 1861, 01107/1861 C.L. 01107/1861 Objeto
Ejecutivo sobre el valor en que deben recibirse en cumplido
las oficinas de hacienda las monedas que
es presa
17 Decreto s/n Decreto Ejecutivo de 11 de marzo de 1863, ll/03/1863 C.L. ll/03/1863 Objeto
Ejecutivo mandando que la Hacienda Pública no de cumplido
ni reciba en pago como fuertes las monedas
de plata que espresa
18 Decreto s/n Decreto Ejecutivo de 16 de mayo de 1863, 16/05/1863 C.L. 16/05/1863 Objeto
Ejecutivo abrogando el art. 2. 0 del decreto de 1. 0 de cumplido
julio de 1861 que habla del valor de las
onzas de oro de las Repúblicas Hispano-
americanas
19 Decreto s/n Decreto de 19 de enero de 1864, 19/01/1864 C.L. 19/0111864 Objeto

Ejecutivo estableciendo que la moneda de oro i cumplido
plata acuñada en Guatemala, se reciba i da
en pago en las oficinas de hacienda con el
valor de la moneda fuerte
5484


de Vigen-
cía
20 Decreto s/n Definiendo el valor intrínseco de la moneda 18/03/1869 Gaceta de 14 03/04/1869 Objeto
Ejecutivo decimal de la República de Costa Rica Nicaragua cumplido
21 Decreto s/n Decreto de 14 de mayo de 1870, 14/05/1870 C.L. 14/05/1870 Objeto

Ejecutivo reglamentando el valor de algunas monedas cumplido
22 Decreto s/n Decreto de 7 de julio de 1870, reformando 07/07/1870 C.L. 07/07/1870 Objeto
Ejecutivo el de 14 de mayo último cumplido
23 Acuerdo s/n Acuerdo, estableciendo en la República la 16/1111878 Gaceta 49 23/1111878 Objeto

Ejecutivo moneda de un centavo Oficial cumplido
24 Decreto s/n Decreto, emitiendo documentos de crédito 02/04/1879 Gaceta 16 09/04/1879 Derogada
Ejecutivo público de circulación voluntaria, en la Oficial expresa-
República mente
25 Decreto s/n Decreto, disponiendo la acuñación de 29/03/1880 Gaceta 14 03/04/1880 Objeto
Ejecutivo moneda de plata nacional Oficial cumplido
26 Acuerdo s/n Acuerdo, relativo á monedas falsificadas 26/08/1880 Gaceta 39 04/09/1880 Derogada
Ejecutivo Oficial tácitamente
27 Decreto s/n Decreto, disponiendo la emisión de S 15/09/1880 Gaceta 48 06/11/1880 Objeto

Ejecutivo 250,000 en Billetes del Tesoro y reglam- Oficial cumplido
entando su circulación y cambio con los
existentes
28 Acuerdo s/n Acuerdo por el que se dispone la emisión 24/09/1881 C.L. 24/09/1881 Objeto
Ejecutivo de $500,000 en Billetes del Tesoro cumplido
29 Decreto s/n Decreto por el que se retira de la circulación 05/10/1881 C.L. 05/10/1881 Objeto
Ejecutivo las series 1, 11, 111, IV y VI de Billetes del cumplido
Tesoro
30 Decreto s/n Decreto por el que se dispones lo que debe 06/10/1881 C.L. 06/10/1881 Objeto
Ejecutivo hacerse cuando se presenten Billetes del cumplido
Tesoro adulterados ó falsificados
31 Decreto s/n Decreto por el que se retiran de la circu- 21/10/1881 C.L. 21/10/1881 Objeto
Ejecutivo !ación los Billetes del Tesoro, y se dispone cumplido
una nueva emisión de éstos hasta en canti-
dad de $100,000
32 Decreto sin Decreto, mandando circular los nuevos 07/08/1882 Gaceta 32 12/08/1882 Objeto
Ejecutivo Billetes del Tesoro grabados en el exterior Oficial cumplido
33 Decreto s/n Decreto, emitiendo cien mil pesos mas en 30/06/1883 Gaceta 28 07/07/1883 Objeto
Ejecutivo billetes del Tesoro Oficial cumplido
34 Decreto s/n Decreto, emitiendo billetes del tesoro en 20/03/1885 Gaceta 9 21103/1885 Objeto
Ejecutivo valores fraccionarios Oficial cumplido
35 Decreto s/n Decreto, declarando de curso obligatorio 07/04/1885 Gaceta 12 10/04/1885 Derogada
Ejecutivo en el país la moneda de oro ó plata de Oficial expresa-
Costa-Rica mente
36 Decreto s/n Decreto, derogando el de 7 de Abril ppdo 09/05/1885 Gaceta 16 11105/1885 Objeto
Ejecutivo Oficial cumplido
37 Decreto s/n Decreto, sobre cambio y circulación de 04/1111885 Gaceta 42 07/11/1885 Objeto
Ejecutivo billetes fraccionarios, series VI y VII Oficial cumplido
5485


de Vigen-
cia
38 Decreto sin Decreto, mandando retirar de la circulación 20/03/1886 Gaceta 13 27/03/1886 Objeto
Ejecutivo los billetes deiTesoro del valor de 100 pesos, Oficial cumplido
y emitir de$ 1,50 y 20 centavos
39 Decreto s/n Decreto, retirando de la circulación los 14/07/1886 Gaceta 29 17/07/1886 Objeto
Ejecutivo billetes del Tesoro impresos en la Imprenta Oficial cumplido
Nacional, series VI, VII y VIII
40 Decreto s/n Decreto por el cual se mandan acuñar en el 29/12/1886 Gaceta 2 08/01/1887 Objeto
Ejecutivo exterior cuatrocientos mil pesos, moneda Oficial cumplido
de plata de 20, 10 y 5 centavos
41 Decreto s/n Decreto que manda retirar de la circulación 11/05/1887 Gaceta 22 21105/1887 Objeto
Ejecutivo los billetes de 10 centavos Oficial cumplido
42 Decreto s/n Decreto por el que se prohíbe la exportación 04/05/1893 Gaceta 35 09/05/1893 Objeto
Ejecutivo de la moneda de oro y plata Oficial cumplido
43 Decreto s/n Decreto por el que se declara de curso 06/05/1893 Gaceta 36 13/05/1893 Objeto
Ejecutivo forzoso el billete del Banco de Nicaragua Oficial cumplido
44 Decreto s/n Decreto por el cual se emite la cantidad 12/10/1894 Diario de 7 08/11/1894 Objeto
Ejecutivo de $500,000.00 en Billetes del Tesoro Nicaragua cumplido
Nacional, los cuales serán de circulación
forzosa y recibidos en las oficinas fiscales
como moneda de curso legal
45 Decreto s/n Decreto por el cual se mandan cambiar los 23/ll/1894 Diario de 22 25/11/1894 Plazo
Ejecutivo Billetes del Tesoro y Bonos nacionales de Nicaragua vencido
la emisión de 1885 y 1886
46 Decreto s/n Se desconoce el valor del billete emitido 26/03/1896 Gaceta 7 09/04/1896 Objeto
Ejecutivo por los revolucionarios de León y resellados Oficial cumplido
por los mismos
47 Decreto sin Se deroga en parte el Decreto Ejecutivo de 08/05/1896 Gaceta 17 14/05/1896 Objeto
Ejecutivo 27 de marzo último, relativo a los billetes Oficial cumplido
emitidos por los revolucionarios de León
48 Decreto s/n Se pondrá en circulación la moneda nacio- 26/10/1898 Diario 617 05/11/1898 Objeto
Ejecutivo na! de nikel de cinco centavos Oficial cumplido
49 Decreto sin Se pone en circulación una cantidad de 14/ll/1899 Diario 952 16/12/1899 Objeto
Ejecutivo moneda nikel Oficial cumplido
50 Decreto s/n Disposición relativa á los Billetes del 28/07/1900 Diario 1142 09/08/1900 Objeto
Ejecutivo Tesoro Nacional Oficial cumplido
51 Decreto sin Se prohíbe la exportación de plata acuñada 15/12/1901 Diario 1872 10/02/1903 Derogada
Ejecutivo Oficial expresa-
mente
52 Decreto s/n Se retiran de la circulación unos billetes 05/11/1904 Diario 2365 10/1111904 Objeto
53 Decreto s/n Se permite la exportación de plata 14/12/1904 Diario 2395 17/12/1904 Objeto
54 Decreto s/n Se retiran de la circulación varios billetes 2711211904 Diario 2405 29/12/1904 Objeto
Ejecutivo del Tesoro Nacional Oficial cumplido
5486

N•. Rango de N•. Título Fecha de Medio de ~·. Fecha de Causal de

de Vigen-
cia
55 Decreto s/n Decreto por el cual se autoriza una 02/11/1907 Gaceta 3258 05/12/1907 Derogada
Ejecutivo nueva emisión de billetes del Tesoro para Oficial expresa-
reposiciones mente
56 Decreto s/n Limitase la emisión de billetes 26/08/1908 Gaceta 105 08/09/1908 Objeto
57 Decreto sin Se ponen en circulación unos billetes 24/11/1909 Gaceta 138 27/11/1909 Objeto
Ejecutivo provisionales del Tesoro Oficial cumplido
58 Decreto s/n Autorizase una emisión de billetes del 27/03/1911 Gaceta 229 18/04/1911 Objeto
Ejecutivo Tesoro Oficial cumplido
59 Decreto s/n Se establece la relación fija entre el billete 08/06/1911 Gaceta 270 23/06/1911 Derogada
Ejecutivo nacional y el dóllar americano Oficial expresa-
mente
60 Decreto s/n Decreto, suspendiendo la circulación de los 28/06/1911 Gaceta 279 08/07/1911 Objeto
Ejecutivo billetes provisionales de a $50.00 y los de Oficial cumplido
a $5.00 emitidos respectivamente por los
Gobiernos del General José Santos Zelaya
y Doctor José Madriz
61 Decreto s/n Decreto Ejecutivo disponiendo realizar 08/08/1912 La Gaceta 179 18/10/1912 Objeto
Ejecutivo pago al National Bank of Nicaragua In- cumplido
corporated
62 Decreto s/n Se extiende plazo para cambio de billetes 20/03/1914 La Gaceta 66 21/03/1914 Plazo
Ejecutivo del Tesoro Nacional y de la antigua moneda vencido
de níquel a córdobas
63 Decreto s/n Se transfieren en el Dr. Pedro González., 27/08/1925 La Gaceta 193 27/08/1925 Objeto
Ejecutivo Agente Financiero de Nicaragua en los cumplido
E.E.U.U. de N. América, las acciones
del Banco Nacional de Nicaragua lnc.,
pertenecientes a la República
64 Decreto s/n Decreto referente a la nueva emisión de 09/06/1927 La Gaceta 134 14/06/1927 Objeto
Ejecutivo billetes Serie 1927 cumplido
65 Decreto s/n Billetes del Banco Nacional con las 14/02/1929 La Gaceta 44 21/02/1929 Objeto
Ejecutivo denominaciones de diez, veinticinco y cumplido
cincuenta centavos serán retirados de la
circulación
66 Decreto 323 Estatutos del Banco Hipotecario de Nic- 24/11/1930 La Gaceta 263 26/11/1930 Derogada
Ejecutivo aragua expresa-
mente
67 Decreto s/n Se modifica el Art. 2° del Decreto de 9 de 07/01/1931 La Gaceta 8 10/01/1931 Objeto
Ejecutivo junio de 1927 cumplido
68 Decreto 17 Decreto considerando de curso legal los 14/12/1931 La Gaceta 269 16/12/1931 Objeto
Ejecutivo billetes que ponga en circulación el Banco cumplido
Nacional
69 Decreto sin Se dispone resellar todos los billetes en 02/01/1934 La Gaceta 2 03/01/1934 Objeto
Ejecutivo circulación y también los depositados en cumplido
el Banco Nacional
70 Decreto 18 Se dispone suspender la circulación de 10/04/1934 La Gaceta 81 12/04/1934 Derogada

Ejecutivo la moneda de 50 centavos, para hacer un expresa-
recuento general de !amoneda fraccionaria mente
5487
Colección Digitat"La Gaceta" @ ASAMBLEA NACIONAL


de Vigen-
cia
71 Decreto 19 Se ponen de nuevo en circulación las 21/01/1935 La Gaceta 21 25/01/1935 Objeto
Ejecutivo monedas de cincuenta centavos de córdoba cumplido
72 Decreto 20 Estatutos del Banco Hipotecario de Nic- 19/12/1936 La Gaceta 13 19/01/1937 Derogada
Ejecutivo aragua expresa-
mente
73 Decreto 1 Se autoriza al Banco Nacional de Nicaragua 05/01/1937 La Gaceta 7 12/01/1937 Objeto
Ejecutivo para que imprima C$80,000.00 en billetes cumplido
de C$ 0.10 y C$ 0.25
74 Decreto 21 Emisión de billetes de 10 y 25 centavos 26/05/1937 La Gaceta 110 28/05/1937 Objeto

Ejecutivo cumplido
75 Decreto 44 Considérase de curso legal los billetes de 10/01/1938 La Gaceta 10 14/01/1938 Objeto
Ejecutivo C$ 50.00 y C$ 20.00 cumplido
76 Decreto 45 Considérase de curso legal los billetes de 15/01/1938 La Gaceta 12 17/01/1938 Objeto
Ejecutivo C$ 0.10, C$ 0.25 y C$ 1.00 cumplido
77 Decreto 52 Repónense billetes de C$ 0.10, C$ 0.25 04/02/1938 La Gaceta 30 08/02/1938 Objeto

Ejecutivo y C$ 1.00 cumplido
78 Decreto 70 Repónense 150.000 billetes de C$ 0.1 Oc/u 10/05/1938 La Gaceta 99 13/05/1938 Objeto
Ejecutivo cumplido
79 Decreto 72 Considérase de curso legal la circulación 26/05/1938 La Gaceta 117 04/06/1938 Objeto
Ejecutivo complementaria de 60.000 billetes de C$ cumplido
0.25 cada uno
80 Decreto 75 Considérase de curso legal en la República 18/06/1938 La Gaceta 132 23/06/1938 Objeto
Ejecutivo la cantidad de C$ 160,000.00 en billetes cumplido
nuevos de C$ 1.00
81 Decreto 76 Considérase de curso legal en la 06/07/1938 La Gaceta 144 08/07/1938 Objeto

Ejecutivo República, la cantidad de C$ 221,600.00 cumplido
en billetes nuevos de es 1.00 y es 0.1 o
82 Decreto 79 Considérase de curso legal en la República, 21/07/1938 La Gaceta 156 25/07/1938 Objeto
Ejecutivo la cantidad de es 160,050.00 en billetes cumplido
nuevos de C$ 0.50, C$ 0.25 y C$ 0.10
83 Decreto 82 Considérase de curso legal en la República 09/08/1938 La Gaceta 173 15/08/1938 Objeto
Ejecutivo la cantidad de C$ 51,400.00 en billetes cumplido
nuevos de diez centavos
84 Decreto 96 Considérase de curso legal C$ 2,940,000.00 14/11/1938 La Gaceta 252 19/11/1938 Objeto
Ejecutivo córdobas cumplido
85 Decreto 96 Créase una Comisión de Legislación 14/11/1938 La Gaceta 250 17/11/1938 Objeto
Ejecutivo Bancaria cumplido
86 Decreto 105 Repónense billetes córdobas de varias 22/12/1938 La Gaceta 1 03/01/1939 Objeto
Ejecutivo denominaciones cumplido
87 Decreto 106 Considérase de curso legal C$ 540,000.00 07/01/1939 La Gaceta 7 10/01/1939 Objeto
Ejecutivo córdobas en billetes y monedas cumplido
88 Decreto 6 Repónense billetes de C$ 50.00, CS 20.00, 19/09/1939 La Gaceta 209 27/09/1939 Objeto
Ejecutivo es s.oo y es 1.oo cumplido
5488


de Vigen-
cia
89 Decreto 8 Pónese en circulación la cantidad de 06/10/1939 La Gaceta 220 10/10/1939 Objeto
Ejecutivo 950,000 billetes cumplido
90 Decreto 11 Pónense en circulación billetes de cien 30/10/1939 La Gaceta 241 04/11/1939 Objeto
91 Decreto 14 Pónese en circulación Un Millón de Cór- 09/1111939 La Gaceta 251 16/1111939 Objeto
Ejecutivo dobas en billetes de dos Córdobas cumplido
92 Decreto 29 Pónense en circulación las monedas di- 10/02/1940 La Gaceta 38 15/02/1940 Objeto
Ejecutivo visionarias del córdoba de cupro-níquel cumplido
93 Decreto 34 Auméntase las cantidades de monedas 08/03/1940 La Gaceta 61 13/03/1940 Objeto

Ejecutivo divisionarias del Córdoba de cupro-níquel cumplido
94 Decreto 40 Pónense en circulación a partir del prim- 26/04/1940 La Gaceta 103 10/05/1940 Objeto
Ejecutivo ero de mayo monedas de níquel de cinco cumplido
centavos
95 Decreto 68 Autorizase una impresión de billetes 02/12/1941 La Gaceta 265 06/12/1941 Objeto
96 Decreto 70 Decreto de Congelación de Fondos 16/12/1941 La Gaceta 275 18/12/1941 Objeto
Ejecutivo cumplido
97 Decreto 74 Continuará en circulación las monedas 23/12/1941 La Gaceta 2 08/0111942 Objeto
Ejecutivo de plata cumplido
98 Decreto 84 Autorizase una emisión de Diez Millones 23/09/1942 La Gaceta 205 25/09/1942 Objeto
Ejecutivo de Córdobas cumplido
99 Decreto 96 ModifícaseelArto. 2° del Decreto Ejecutivo 03/03/1943 La Gaceta 45 03/03/1943 Objeto

Ejecutivo No. 76 de 23 de Enero de 1942 cumplido
100 Decreto 2 Autorizase una emisión de billetes con 30/07/1943 La Gaceta 174 20/08/1943 Objeto
Ejecutivo valornominal de diez millones de córdobas cumplido
101 Decreto 15 Emítanse nueva emisión de Córdobas 10/0111945 La Gaceta 7 13/0111945 Objeto
Ejecutivo cumplido
102 Decreto 53 Pónense en circulación billetes de Quinien- 03/05/1946 La Gaceta lOO 14/05/1946 Objeto
Ejecutivo tos Córdobas cumplido
103 Decreto 54 Pónense en circulación unos billetes para 26/06/1946 La Gaceta 142 05/07/1946 Objeto
Ejecutivo reponer los destruidos cumplido
104 Decreto 3 Declárase de curso legal en la República, 10/12/1946 La Gaceta 21 30/01/1947 Objeto
Ejecutivo las cantidades de 500,000 billetes de a cumplido
córdoba cada uno y 400,000 de dos cór-
dobas cada uno
105 Decreto 7 Decláranse de curso legal en toda la 29/07/1948 La Gaceta 172 07/08/1948 Objeto
Ejecutivo República unos billetes cumplido
106 Decreto 4 Se autoriza al Banco Nacional de Nicaragua 05/03/1951 La Gaceta 67 04/04/1951 Objeto
Ejecutivo la impresión de billetes Córdobas por la cumplido
cantidad nominal de Veinte Millones de
Córdobas (C$20,000.000.00)
107 Decreto 14 Reformas a la "Ley Reguladora de Cambios 07/04/1952 La Gaceta 88 21/04/1952 Derogada
Ejecutivo Internacionales" expresa-
mente
5489


de Vigen-
cia
108 Decreto 2 Se autoriza al Banco Nacional de Nicaragua, 07/0111953 La Gaceta 9 12/01/1953 Objeto
Ejecutivo la impresión de billetes Córdobas en adición cumplido
a la "Serie 1951"
109 Decreto 10 Apruébase la Constitución de la Sociedad 28/02/1953 La Gaceta 158 10/07/1953 Objeto
Ejecutivo Anónimadenominada"BancodeAmérica" cumplido
110 Decreto 21 Autorizase al Banco Nacional de Nica- 19/09/1953 La Gaceta 230 06/10/1953 Objeto
Ejecutivo ragua, para que se haga la impresión de cumplido
unos billetes
1ll Decreto 26 Autorizase al Banco Nacional de Nicaragua, 28/01/1954 La Gaceta 28 04/02/1954 Objeto
Ejecutivo la impresión adicional de unos billetes de cumplido
córdobas
112 Decreto 28 Se clasifican en Primera Categoría o Lista 02/02/1954 La Gaceta 29 05/02/1954 Objeto
Ejecutivo Número Uno las remesas al Exterior cumplido
113 Decreto 29 Autorizase al Banco Nacional de Nicaragua 03/02/1954 La Gaceta 34 11/02/1954 Objeto
Ejecutivo para que lance nuevamente a la circulación cumplido
unos billetes de córdobas
114 Decreto 30 Autorizase al Banco Nacional de Nica- 11/02/1954 La Gaceta 39 17/02/1954 Objeto
Ejecutivo ragua para que contrate la impresión de cumplido
unos billetes
115 Decreto 31 Apruébase la Constitución de la Sociedad 30/03/1954 La Gaceta 82 08/04/1954 Derogada

Ejecutivo Anónima denominada "Banco Caley- expresa-
Dagnall, Sociedad Anónima" mente
116 Decreto 4 Autorizase la impresión de unos billetes 28/09/1954 La Gaceta 219 29/09/1954 Objeto
Ejecutivo cumplido
117 Decreto 9 Apruébase un Decreto 16/02/1955 La Gaceta 42 22/02/1955 Objeto

Ejecutivo cumplido
118 Decreto 9 Concédese término especial de gracia para 23/12/1955 La Gaceta 4 05/01/1956 Plazo
Ejecutivo la presentación de reclamos de recargos vencido
cambiarios
119 Decreto 15 Amplíanse las facultades del Consejo Di- 24/02/1956 La Gaceta 49 28/02/1956 Objeto
Ejecutivo rectivo del Departamento de Emisión del cumplido
120 Decreto 22 Suspéndense los efectos del ordinal 2 del 10/04/1956 La Gaceta 79 12/04/1956 Derogada
Ejecutivo Artículo 126 de la Ley del Banco Nacional expresa-
de Nicaragua mente
121 Decreto 23 Ley de vigilancia e inspección de las lnsti- 10/04/1956 La Gaceta 81 14/04/1956 Derogada
Ejecutivo tuciones de Crédito y demás instituciones expresa-
u organizaciones mente
122 Decreto 1 Comisión de Reorganización Bancaria con- 02/07/1956 La Gaceta 163 20/07/1956 Plazo
Ejecutivo tinuará funcionando adscrita al Ministerio vencido
de Economía
123 Decreto 16 Modificase un articulo de la Ley Orgánica 15/1111956 La Gaceta 265 21/1111956 Derogada
Ejecutivo del Banco Nacional de Nicaragua expresa-
mente
124 Decreto 29 Apruébanse las resoluciones de la Junta 12/03/1957 La Gaceta 63 15/03/1957 Objeto
Ejecutivo Directiva del Banco Nacional de Nicaragua cumplido
125 Decreto 37 Elévase el encaje legal mínimo de los han- 16/05/1957 La Gaceta 113 23/05/1957 Objeto
Ejecutivo cos comerciales y casas bancarias cumplido
5490

N•. Rango de N•. Titulo Fecha de Medio de N•. Fecha de Causal de

de Vigen-
cia
126 Decreto 43 Amplíanse las facultades del Consejo Di- 22106/1957 La Gaceta 142 27/06/1957 Objeto
Ejecutivo rectivo del Departamento de Emisión del cumplido
127 Decreto 4 Disposiciones a que se sujetarán el De- 04/08/1957 La Gaceta 186 17/08/1957 Plazo
Ejecutivo parlamento Bancario del Banco Nacional vencido
de Nicaragua y las demás instituciones
bancarias autorizadas
128 Decreto 32 Emitirán CS 45.000,000.00 de Córdobas 26/06/1958 La Gaceta 164 22107/1958 Objeto
Ejecutivo cumplido
129 Decreto 16 Fue autorizada la impresión en Inglaterra 22/10/1959 La Gaceta 247 31110/1959 Objeto
Ejecutivo de es250,000,000.00 en billetes de 1, 5, cumplido
10, 20, 50 y 100
130 Decreto 14 Nueva Emisión de Billetes Córdobas 27/09/1960 La Gaceta 234 14/10/1960 Objeto
Ejecutivo "Serie 1960" cumplido
131 Decreto 40 Corresponde al "Banco Central" las Res- 03/01/1961 La Gaceta 4 05/01/1%1 Objeto
Ejecutivo oluciones fundadas en Ley Reguladora de cumplido
Cambios Internacionales
132 Decreto 4-L Se Reforma el Arto. 9 de la Ley Monetaria 04/04/1961 La Gaceta 268 24/11/1961 Objeto
Ejecutivo Vigente cumplido
133 Decreto 4 Depósito en el Banco Nacional de Nicara- 21107/1961 La Gaceta 173 01108/1%1 Objeto
Ejecutivo gua en la Cuenta del Instituto N icaragilense cumplido
de la Vivienda
134 Decreto 47 Depósito de la Caja Nacional de Crédito 20/01/1962 La Gaceta 33 08/02/1962 Objeto
Ejecutivo Popular en el Banco Central cumplido
135 Decreto 53 Autorízase al Banco Nacional de Nicaragua 10/0211962 La Gaceta 39 15/02/1962 Objeto
Ejecutivo para iniciar operaciones de ahorro cumplido
136 Decreto 61 Refórmase el Arto. 14 de la Ley Monetaria 07103/1962 La Gaceta 68 21/03/1962 Objeto
Ejecutivo vigente cumplido
137 Decreto 1-L Refórmase el Arto. 9 de la Ley Monetaria 11/04/1962 La Gaceta 90 25/04/1962 Objeto
Ejecutivo vigente cumplido
138 Decreto 71 Apruébase Emisión de billetes córdobas 26/04/1962 La Gaceta 101 09/05/1962 Objeto
Ejecutivo cumplido
139 Decreto 23 La British American Life debe Sujetarse 27/09/1962 La Gaceta 6 08/0111963 Objeto
Ejecutivo a disposiciones de la Autoridad Bancaria cumplido
140 Decreto 57 es 550,000.00 en monedas de 10 y 5 04/03/1963 La Gaceta 58 09/03/1%3 Objeto

Ejecutivo Centavos serán acunados cumplido
141 Decreto 68 Ampliarán las nuevas Formas de Billetes 04/04/1963 La Gaceta 92 27/04/1%3 Objeto
Ejecutivo de la Serie "A" cumplido
142 Decreto 14 Autorizan a Bancos inversiones de fondos 06/09/1963 La Gaceta 206 09/09/1963 Plazo
Ejecutivo de Ahorro para créditos comerciales y vencido
préstamos personales
143 Decreto 41 Compaftía Nacional de Seguros de Nica- 16/03/1965 La Gaceta 70 25/03/1965 Objeto
Ejecutivo ragua Reforma sus Estatutos cumplido
144 Decreto 49 Ejecutivo Aprueba Autorización del 17/07/1965 La Gaceta 165 24/07/1965 Objeto
Ejecutivo Consejo Directivo del Banco Central para cumplido
acuftación de monedas
145 Decreto 70 Banco Central de Nicaragua distribuirá 27/01/1966 La Gaceta 26 01/0211966 Objeto
Ejecutivo utilidades netas obtenidas en 1965 cumplido
5491

27-08-18 LA GACETA· DIARJO OFICIAL 164
N•. Rango de :-.~•. Título Fecha de Medio de N•. Fecha de Causal de

de Vigen-
cia
146 Decreto 14 Prórroga a Instituto de Fomento Nacional 1110111967 La Gaceta 100 09/05/1967 Plazo
Ejecutivo para iniciar operaciones vencido
147 Decreto 35-AL Apruébase impresión de formas de billetes 25/05/1968 La Gaceta 130 11/06/1968 Objeto
Ejecutivo córdobas autorizada por Consejo Directivo cumplido
del Banco Central de Nicaragua
148 Decreto 28- Reglamento Especial de Cédulas Hipo- 16/03/1970 La Gaceta 67 20/03/1970 Derogada
Ejecutivo MEIC tecarias expresa-
mente
149 Decreto 290 Suspéndese por esta sola vez el Artículo 02/02/1972 La Gaceta 47 25/02/1972 Objeto
Ejecutivo 8 de la Ley Orgánica del Banco Central cumplido
de Nicaragua, referente al Programa de
Censos Nacionales
150 Decreto 73- Apruébase Resolución del Consejo Direc- 27/04/1972 La Gaceta 108 17/05/1972 Objeto
. Ejecutivo MEIC tivo del Banco Central sobre impresión de cumplido
billetes córdobas
151 Decreto 82- Aprobación del Poder Ejecutivo para la 13/06/1972 La Gaceta 144 28/06/1972 Objeto
JNG MEIC Acuilación de Moneda de: C$1.00, 0.25, cumplido
0. 10 y 0.05
152 Decreto 95- Decreto Complementario al Decreto No. 02/08/1972 La Gaceta 176 05/08/1972 Objeto
JNG MEIC 82-MEIC del13 de Junio de 1972 relativo cumplido
a Acuilación de Monedas Metálicas
153 Decreto 96- Decreto complementario al Decreto N°. 11/08/1972 La Gaceta 186 17/08/1972 Objeto
JNG MEIC 73-MEIC del27 de Abril de 1972 relativo cumplido
a características en billetes córdobas
154 Decreto 106- Reforma al Decreto No. 82 MEIC del 13 07/1111972 La Gaceta 256 10/1111972 Objeto
JNG MEIC de Junio de 1972 relativo a acuilación de cumplido
monedas
155 Decreto 6-MEIC Apruébase Resolución del Consejo Direc- 16/02/1973 La Gaceta 36 17/02/1973 Objeto
JNG tivo del Banco Central, referente a carac- cumplido
terísticas y circulación de billetes córdobas
156 Decreto 27- Apruébase Acuilación Adicional de mone- 20/07/1973 La Gaceta 172 06/08/1973 Objeto
JNG MEIC das a la aparecida en Decreto No. 82-MEI C cumplido
157 Decreto 56- Apruébase Resolución del Consejo Directi- 12/1111973 La Gaceta 255 14/ll/1973 Objeto
JNG MEIC vodeiBancoCentraldeNicaraguareferente cumplido
a impresión de billetes de mil córdobas
158 Decreto 76- Ampliase Impresión de Billetes Serie "C" 13/03/1974 La Gaceta 79 03/04/1974 Objeto
JNG MEIC en 43.9 millones de formas córdobas cumplido
JNG MEIC tivo del Banco Central de Nic. Relativo cumplido
a Acuilación de Moneda de Curso Legal
160 Decreto 114- Acuilación de monedas conmemorativas 14/10/1974 La Gaceta 242 24/10/1974 Objeto
JNG MEIC de oro y plata cumplido
161 Decreto 136- Modificanse características de las monedas 14/02/1975 La Gaceta 46 24/02/1975 Objeto
Ejecutivo MEIC de oro y de plata cumplido
162 Decreto 142- Apruébase Resolución del Consejo Directi- 15/03/1975 La Gaceta 69 01/04/1975 Objeto
Ejecutivo MEIC vo del Banco Central de Nicaragua relativo cumplido
a modificación de monedas
5492


de Vigen-
cia
163 Decreto 300- Autorizase al Banco Central Impresión de 20/0211978 La Gaceta 46 25/0211978 Objeto
Ejecutivo MEIC billetes córdobas de la Serie "D" cumplido
164 Decreto 301- Autorizase al Banco Central acuñar veinte 20/0211978 La Gaceta 46 25/02/1978 Objeto
Ejecutivo MEIC millones de monedas de diez centavos de cumplido
córdobas
Ejecutivo MEIC tivo del Banco Central relativo a impresión cumplido
de billetes
166 Decreto 25 Nacionalización del Sistema Financiero 26/07/1979 La Gaceta 3 24/08/1979 Objeto
JGRN cumplido
167 Decreto 43 Reforma a Ley de Fondo Especial de 15/08/1979 La Gaceta 8 11/09/1979 Derogada
JGRN Desarrollo expresa-
mente
168 Decreto 47 Complemento al Decreto de traspaso del 16/08/1979 La Gaceta 9 12/09/1979 Objeto
JGRN Instituto de Fomento Nacional al Banco cumplido
Nacional de Desarrollo
169 Decreto 65 Emisión de Billetes correspondientes a la 13/09/1979 La Gaceta 14 20/09/1979 Objeto

JGRN Serie "C" cumplido
170 Decreto 89 Depósitos a Plazo en moneda extranjera 20/09/1979 La Gaceta 16 22/09/1979 Plazo
JGRN vencido
171 Decreto 90 Aclaración y Adición al Artículo 4, del 21/09/1979 La Gaceta 17 24/09/1979 Objeto
JGRN Decreto de Nacionalización del Sistema cumplido
Financiero Privado
172 Decreto 115 Canje de Certificados de Depósito Especial 20/10/1979 La Gaceta 41 26/10/1979 Objeto
JGRN hasta por C$5,000.00 cumplido
173 Decreto 121 Nulidad de Obligaciones a Interés Excesivo 23/10/1979 La Gaceta 43 29/10/1979 Derogada
JGRN
expresa-
mente
174 Decreto 136 Creación del Sistema Financiero Nacional 31/10/1979 La Gaceta 48 03/11/1979 Derogada
JGRN y su Consejo Superior expresa-
mente
175 Decreto 145 Banco Nacional de Desarrollo Aumentó 31/10/1979 La Gaceta 54 10/11/1979 Objeto
JGRN de Capital cumplido
176 Decreto 170 Banco Nacional de Desarrollo. Aumento 22111/1979 La Gaceta 66 24/11/1979 Objeto
JGRN de Capital cumplido
177 Decreto 201 Canje de Certificados de Depósito Especial 12/1211979 La Gaceta 83 14/1211979 Objeto
JGRN hasta por es 10,000.00 cumplido
178 Decreto 246 Canje de Certificados de Depósito Especial 19/01/1980 La Gaceta 16 19/01/1980 Objeto
JGRN hasta por 20,000.00 Córdobas cumplido
179 Decreto 285 Gabinete Financiero, Instrucciones Ban- 11/02/1980 La Gaceta 37 13/0211980 Derogada
JGRN carias expresa-
mente
180 Decreto 301 Régimen Legal de las Instituciones de 15/0211980 La Gaceta 41 18/0211980 Derogada
JGRN Seguros Extranjeras Establecidas en tácitamente
Nicaragua
181 Decreto 310 Aclaración al Arto. 2o. deiDecreto W. 121 15/0211980 La Gaceta 43 20/0211980 Objeto
JGRN de 23-10-79 Sobre Nulidad de Obligaciones cumplido
a Interés Excesivo
5493


de Vigen-
cia
182 Decreto 319 Acuñación Monedas de C$ 5.00 Córdobas 2210211980 La Gaceta 49 27/02/1980 Objeto
JGRN cumplido
183 Decreto 320 Equiparación de privilegios entre las lnsti- 22/0211980 La Gaceta 49 27/02/1980 Derogada
JGRN tuciones del Sistema Financiero Nacional expresa-
mente
184 Decreto 350 Reforma al Decreto N°. 319 del 22/11/80 19/03/1980 La Gaceta 74 27/03/1980 Objeto
JGRN Gaceta N°. 49 de 27/11/80 cumplido
185 Decreto 360 Absorción del Banco Caley Dagnall por el 11104/1980 La Gaceta 82 14/04/1980 Objeto
JGRN Banco Nacional de Desarrollo cumplido
186 Decreto 446 Fondo Especial de Desarrollo modifica- 14/06/1980 La Gaceta 140 21106/1980 Derogada
JGRN ciones a su Ley
expresa-
mente
187 Decreto 454 Emisión de Billetes 21106/1980 La Gaceta 146 28/06/1980 Objeto
JGRN cumplido
188 Decreto 455 Emisión de Monedas de Oro y Plata 21106/1980 La Gaceta 147 30/06/1980 Derogada
JGRN expresa-
mente
189 Decreto 456 Acuñación de Monedas de Oro y Plata 21106/1980 La Gaceta 147 30/06/1980 Objeto
JGRN cumplido
190 Decreto 478 Acuñación de monedas 06/08/1980 La Gaceta 181 09/08/1980 Objeto
JGRN cumplido
191 Decreto 502 Reforma al Decreto N°. 454 sobre Emisión 30/08/1980 La Gaceta 205 06/09/1980 Objeto
JGRN de Billetes cumplido
192 Decreto 503 Emisión de billetes y acuñación de monedas 30/08/1980 La Gaceta 205 06/09/1980 Objeto
JGRN cumplido
193 Decreto 520 Reforma al Arto. 9 del Decreto W. 463 17/09/1980 La Gaceta 217 22109/1980 Derogada
JGRN sobre la Creación de la Corporación Fi- expresa-
nanciera de Nicaragua (CORFIN) mente
194 Decreto 554 Depósitos a Plazo en Moneda Extranjera 15/10/1980 La Gaceta 243 22/10/1980 Plazo
JGRN vencido
195 Decreto 593 Acuñación de Monedas 12/1211980 La Gaceta 293 19/1211980 Objeto
JGRN cumplido
196 Decreto 648 Modificación de Estructura de Organi- 17/0211981 La Gaceta 44 24/02/1981 Derogada
JGRN zación del Banco Central de Nicaragua expresa-
mente
197 Decreto 831 Prórroga a Depósitos a Plazo en Moneda 30/09/1981 La Gaceta 232 14/10/1981 Plazo
JGRN Extranjera vencido
198 Decreto 897 Reforma a la Ley General de Instituciones 16/11/1981 La Gaceta 284 14/12/1981 Objeto
JGRN de Seguros sobre Moneda de Emisión de cumplido
Seguros de Transporte
199 Decreto 918 Aprobación de Resolución GF-XL-E-2-81 22/12/1981 La Gaceta 4 07/0111982 Objeto
JGRN del 12 Febrero 1981 sobre Acuñación de cumplido
Monedas de 25 Centavos
200 Decreto 1118 Prórroga a Depósitos a Plazo en Moneda 17/09/1982 La Gaceta 237 11110/1982 Plazo
5494


de Vigen-
cía
201 Decreto 1175 Reforma al Arto. 18. Ley de CORFTN 30/1211982 La Gaceta 15 19/01/1983 Derogada
JGRN expresa-
mente
202 Decreto 1163 Negociación Obligatoria de Divisas para 12/01/1983 La Gaceta 13 17/01/1983 Derogada
JGRN extranjeros que visiten transitoriamente expresa-
el país mente
203 Decreto 1190 Acuñación de 10 millones de monedas de 25/01/1983 La Gaceta 26 01102/1983 Objeto
JGRN "Cincuenta Centavos" cumplido
204 Decreto 1191 Reacuñación de 10 millones de monedas 25/01/1983 La Gaceta 26 01/02/1983 Objeto
JGRN de "Un Córdoba" cumplido
205 Decreto 1216 Reacuñación de 1O millones de monedas 18/03/1983 La Gaceta 67 22/03/1983 Objeto
JGRN de "Un Córdoba". Reforma cumplido
206 Decreto 1279 Autorización al Ministro Presidente del 12/07/1983 La Gaceta 163 15/07/1983 Objeto
JGRN Banco Central cumplido
JGRN Extranjeros que visiten Transitoriamente expresa-
el País. Reforma al Arto. 1° mente
208 Decreto 1315 Autorización a las Instituciones del Sistema 08/09/I983 La Gaceta 211 I6/09/1983 Derogada
JGRN Financiero Nacional tácitamente
209 Decreto 1317 Reimpresión de Billetes Serie "E" 08/09/1983 La Gaceta 212 17/09/1983 Objeto
JGRN cumplido
210 Decreto 1322 Modificación del Tipo de Cambio para la 03/10/1983 La Gaceta 227 05/10/1983 Derogada
JGRN aplicación de los Impuestos Aduaneros y expresa-
Fiscales a las Importaciones con Fondos mente
Propios y con Divisas Libremente Ne-
gociadas
211 Decreto 1342 Prórroga Depósito a Plazo en Moneda 31110/1983 La Gaceta 252 03/11/1983 Plazo
212 Decreto 1350 Acuñación monedas de Cinco Córdobas y 15/ll/1983 La Gaceta 267 24/1111983 Objeto
JGRN monedas de Un Córdoba cumplido
213 Decreto 1356 Modificación de la Estructura Organizativa 07/1211983 La Gaceta 280 13112/1983 Derogada
JGRN del Banco Central de Nicaragua expresa-
mente
214 Decreto 1405 Prórroga Depósito a Plazo en Moneda 17/0211984 La Gaceta 45 02103/1984 Plazo
JGRN Extranjera. Aclaración vencido
215 Decreto 1406 Acuñación Monedas de Oro y Plata 17/0211984 La Gaceta 45 02/03/1984 Objeto
JGRN cumplido
216 Decreto 1525 Prórroga de Depósitos a Plazo en Moneda 03/121I984 La Gaceta 243 18/12/1984 Plazo
217 Decreto 85 Derógase el Decreto N°. 1373 25/04/1985 La Gaceta 95 22/05/1985 Objeto
Ejecutivo cumplido
218 Decreto 105 Derógase Decreto N°. 1372 24/07/1985 La Gaceta 142 29/07/1985 Objeto
Ejecutivo cumplido
219 Decreto 129 Prórroga de Depósitos a Plazos en Moneda 21/10/1985 La Gaceta 215 08/11/1985 Plazo
Ejecutivo Extranjera vencido
5495


de Vigen-
cía
220 Decreto !57 Reforma a la Ley de Consolidación del 31/01/1986 La Gaceta 23 01/02/1986 Derogada
Ejecutivo Sistema Bancario Financiero Nacional expresa-
mente
221 Decreto 183 Tipo de Cambio para Liquidación de Im- 23/04/1986 La Gaceta 80 24/04/1986 Objeto
Ejecutivo portaciones con fondos propios cumplido
222 Decreto 194 Consejos Directivos de los Bancos 23/05/1986 La Gaceta 105 24/05/1986 Derogada
Ejecutivo expresa-
mente
223 Decreto 208 Facultades al Banco Central de Nicaragua 04/08/1986 La Gaceta 171 13/08/1986 Objeto
Ejecutivo sobre Control de Cambio cumplido
224 Decreto 235 Prórroga de Depósitos a Plazo en Moneda 13/ll/1986 La Gaceta 258 25/11/1986 Plazo
Ejecutivo Extranjera vencido
225 Decreto 305 Ratificar Resolución 14/0211988 La Gaceta 42 01/03/1988 Objeto

Ejecutivo cumplido
226 Decreto 308 Ratificar Resolución 14/0211988 La Gaceta 44 03/03/1988 Objeto
Ejecutivo cumplido
227 Acuerdo 134 Reformas al Arto. 1 del Decreto N°. 235, 20/09/1988 La Gaceta 225 25/11/1988 Plazo
Ejecutivo respecto al Depósito a Plazo en Moneda vencido
Extranjera
228 Decreto 478 Facultades al Consejo Directivo del Banco 25/11/1989 La Gaceta 247 29/12/1989 Derogada
Ejecutivo Central de Nicaragua expresa-
mente
Ejecutivo Extranjeros que visitan Transitoriamente expresa-
el País. Reforma al Arto. 1 mente
230 Decreto 33-90 Reforma al Decreto Ejecutivo N°. 516 27/07/1990 La Gaceta 149 06/08/1990 Derogada
Ejecutivo expresa-
mente
231 Decreto 20-95 Creación del Fondo Nacional de Garantía 23/05/1995 La Gaceta 108 12/06/1995 Derogada
Ejecutivo expresa-
mente
232 Decreto 27-97 Ratificación de Resoluciones 13/05/1997 La Gaceta 96 23/05/1997 Objeto

Ejecutivo cumplido
233 Decreto 6-2000 Autorización del Banco Central de Nicara- 05/01/2000 La Gaceta 7 11/01/2000 Objeto
Ejecutivo guaparaquelaFábricaNacionaldeMoneda cumplido
y Timbre de España acuñe 20,000 monedas
conmemorativas
234 Decreto 31-2004 Designación de la Secretaría de Coordi- 04/05/2004 La Gaceta 89 07/05/2004 Objeto
Ejecutivo nación y Estrategia de la Presidencia Ejecu- cumplido
tora del Programa para el Mejoramiento
del Marco de Garantías Mobiliarias para
Facilitar el Acceso al Crédito
235 Decreto 43-2009 De Nombramiento y Delegación Inter- 16/06/2009 La Gaceta 114 19/06/2009 Objeto
Ejecutivo orgánica de Atribuciones a la Financiera cumplido
Nicaragüense de Inversiones S.A. (FNI
S.A.) para que se constituya en la Estruc-
tura Orgánica y Funcional que garantice el
traspaso y legalidad de la concentración, or-
denamiento y armonización de los recursos
destinados al BANCO PRODUZCAMOS
5496
27-08-] 8 LA GACETA- DIARIO OFICIAL 164
N•. Rango de N•. Titulo Fecha de :\·tedio de N•. Fecha de Causal de

de Vigen-
cia
236 Decreto 21-2013 Decreto para la aplicación de medidas en 13/06/2013 La Gaceta 113 19/06/2013 Derogada
Ejecutivo materia de Inmovilización de Fondos o expresa-
Activos relacionados con el Terrorismo y su mente
Financiamiento conforme las Resoluciones
1267 (1999) y 1373 (2001) del Consejo
de Seguridad de la Organización de las
Naciones Unidas
Reglamentos

Publicación Aprobación Publicación Publicación Pérdida de
Vigencia
1 Reglamento JO Reglamento de la Comisión de Con- 02/1111932 La Gaceta 241 12/1111932 Derogada
troJ de Operaciones de Cambio expresa-
mente
2 Reglamento 28 Reglamentación del Decreto de 31 02/08/1937 La Gaceta 165 03/08/1937 Objeto
de julio de 1937, que reorganiza la cumplido
Comisión de Control
3 Decreto 47 Reglamento de la Ley del 23 de die- 18/0111938 La Gaceta 14 19/01/1938 Objeto

Ejecutivo iembre de 1937, que declara libre el cumplido
tipo de cambio para las negociaciones
de divisas
4 Reglamento 80 Reglamento de la "Ley Económica" 28/07/1938 La Gaceta 165 04/08/1938 Objeto

cumplido
5 Reglamento 11 Reglamento del Decreto-Ley de 16 07/01/1950 La Gaceta 2 09/0111950 Objeto

de diciembre de 1949 cumplido
6 Reglamento 4 Reglamento de la Junta de Reclama- 18/07/1955 La Gaceta 165 23/07/1955 Objeto
ciones de Recargos Cambiarios cumplido
7 Reglamento 20 Reglamento para el funcionamiento 14/1111957 La Gaceta 269 26/11/1957 Objeto

del Crédito Rural cumplido
8 Decreto 15 Se eleva y fija un Máximum de C$ 21/10/1959 La Gaceta 241 24/10/1959 Objeto

Ejecutivo 6, 196,388.43 a Cartera de Créditos cumplido
Comerciales del Banco Nacional
9 Reglamento 17 Reglamento para la ejecución de 23/10/1959 La Gaceta 252 06/11/1959 Objeto

comisión de confianza por los bancos cumplido
10 Decreto 31 Las Compañías de Seguros, Capital- 26/02/1960 La Gaceta 56 08/03/1960 Objeto

Ejecutivo ización, Ahorro y Vivienda no podrán cumplido
repartir utilidades hasta ajustar su
contabilidad y balances
11 Decreto 42 Escala de Créditos Agrícolas y Ga- 26/05/1960 La Gaceta 122 02/06/1960 Objeto
Ejecutivo naderos darán los Bancos cumplido
12 Reglamento 16 Reglamento para el ejercicio de las 16/09/1963 La Gaceta 238 18/10/1963 Derogada
actividades y operaciones de seguros expresa-
mente
13 Decreto 43 Reglamento sobre Emisión de Obli- 21/04/1964 La Gaceta 115 25/05/1964 Objeto
Ejecutivo gaciones deliNFONAC cumplido
5497


Vigencia
14 Decreto 3 Aprobadas las Reformas al Regla- 10/07/1964 La Gaceta 184 13/08/1964 Objeto
Ejecutivo mento para Actividades de la Cía. cumplido
Nacional de Seguros
15 Reglamento 3 Reglamento al Arto. 35 de Ley Reg- 07/03/1967 La Gaceta 58 10/03/1967 Objeto
uladora de Cambios Internacionales cumplido
16 Reglamento 9-MEIC Disposiciones Reglamentarias a 06/05/1969 La Gaceta 100 08/05/1969 Objeto
Ley Orgánica del Banco Central de cumplido
Nicaragua
17 Decreto 52-MEIC Reglamento sobre Microfilmación 28/01/1971 La Gaceta 30 05/02/1971 Objeto
Ejecutivo de Documentos para Instituciones cumplido
Supervisadas por la Superintendencia
de Bancos y de otras Instituciones
18 DecretoJNG 78-MEIC Reglamento Especial de Bonos Hi- 24/05/1972 La Gaceta 116 26/05/1972 Objeto
potecarios del Sistema Nacional de cumplido
Ahorro y Préstamo
19 DecretoJNG 85-MEIC Reglamento a la Ley Orgánica del 30/06/1972 La Gaceta 147 01/07/1972 Derogada
Banco de Crédito Popular expresa-
mente
20 DecretoJNG 87-MEIC Reglamento Especial de Cédulas 04/07/1972 La Gaceta 167 26/07/1972 Objeto
Hipotecarias del Sistema Nacional cumplido
de Ahorro y Préstamo
21 DecretoJNG 98-MEIC Reformas y Adiciones a Decreto N° 29/08/1972 La Gaceta 204 07/09/1972 Objeto
85 MEIC de 30 de Junio de 1972 cumplido
Relativo Banco de Crédito Popular
22 Decreto JNG 17-MEIC Adiciones a Decreto N°. 85-MEIC 24/04/1973 La Gaceta 94 07/05/1973 Objeto
de 30 de Junio de 1972 Relativo a cumplido
Préstamos para Viviendas Temporales
Prefabricadas
23 DecretoJNG 92-MEIC RefórmanseArtos. 15 y 24 del Regla- 17/06/1974 La Gaceta 144 28/06/1974 Objeto
mento a Ley Orgánica del Banco de cumplido
Crédito Popular
24 Decreto 165-MEIC Modificación a Decreto N° 85 MEIC 19/09/1975 La Gaceta 217 25/09/1975 Objeto
Ejecutivo de30deJunio 1972RelativoaPrésta- cumplido
m os con el Banco de Crédito Popular
25 Decreto 206-"MEIC" RefórmanseArtos. 15 y 18 del Regla- 11106/1976 La Gaceta 146 30/06/1976 Objeto
Ejecutivo mento a Ley Orgánica del Banco de cumplido
Crédito Popular
26 Reglamento s/n Reglamento del Fondo Nacional de 18/09/1978 La Gaceta 213 22/09/1978 Objeto
Garantía para la Compra-Venta de cumplido
Tierras
27 Reglamento s/n Reglamento General de Delegaciones 22/1111982 La Gaceta 295 17/12/1982 Derogada
Regionales del Sistema Financiero expresa-
Nacional mente
28 Decreto 1454 Reforma al Reglamento de la Ley 04/06/1984 La Gaceta 115 13/06/1984 Objeto
JGRN Orgánica del Banco de Crédito cumplido
Popular
29 Reglamento s/n Reglamento a la Ley de Registro de 12/08/1984 Barricada 1766 12/08/1984 Objeto
Préstamos, Donaciones y Asistencia cumplido
Financiera
30 Acuerdo s/n Reglamento de Bodegas de Alma- 07/02/1986 La Gaceta 29 10/02/1986 Objeto
Ministerial cenes Generales de Depósito cumplido
5498
Colección Digital"La Gacetan @ ASAMBLEA NACIONAL


Vigencia
31 Reglamento s/n Reglamento de la Ley de Orde- 01/01/1987 Barricada 2644 28/01/1987 Objeto
namiento Monetario, Apertura de cumplido
Cuentas y Límite de Caja con sus
Modificaciones
32 Reglamento s/n Reglamento de la "Ley Creadora de 12/06/1987 La Gaceta 139 23/06/1987 Objeto
la Tasa de Estabilización Monetaria" cumplido
33 Reglamento sin Complemento al Reglamento de la 06/07/1987 La Gaceta 163 22107/1987 Objeto

"Ley Creadora de la Tasa de Estabi- cumplido
lización Monetaria"
34 Decreto 30-91 Reglamento de la Ley Creadora de 23/07/1991 La Gaceta 136 24/07/1991 Objeto
Ejecutivo la Superintendencia de Bancos y de cumplido
otras Instituciones Financieras
35 Decreto 33-93 Reglamento General sobre Bolsas 21/06/1993 La Gaceta 122 29/06/1993 Derogada
Ejecutivo de Valores tácitamente
36 Decreto 15-96 Aprobación del Reglamento Especial 25/07/1996 La Gaceta 163 29/08/1996 Objeto
Ejecutivo de Certificados y/o Bonos de Partici- cumplido
pación Hipotecaria
37 Decreto 25-96 Reglamento de la Ley General de 11/10/1996 La Gaceta 26 06/0211997 Derogada
Ejecutivo Instituciones de Seguros con las expresa-
Reformas Vigentes mente
38 Decreto 68-2008 Reglamento del Banco de Fomento 0211212008 La Gaceta 230 02112/2008 Derogada
Ejecutivo a la Producción (PRODUZCAMOS) expresa-
mente
39 Decreto 6-2010 Decreto de Reforma al Decreto N°. 19/01/2010 La Gaceta 32 16/02/2010 Objeto
Ejecutivo 71-2008, "Reglamento de la Ley del cumplido
Sistema de Sociedades de Garantías
Recíprocas para las Micro, Pequeña
y Mediana Empresa"
40 Decreto 19-2014 Reforma y Adición al Decreto N°. 27/03/2014 La Gaceta 64 03/04/2014 Objeto
Ejecutivo 07-2013, Reglamento de la Unidad cumplido
de Análisis Financiero
Instrumentos Internacionales

de Vigen-
cía
1 Decreto sin Convención sobre sistema monetario, 0210211910 La Gaceta 161 20/07/1912 Objeto
Legislativo aduanas, pesas y medidas cumplido
2 Decreto sin Convención sobre la unificación de 21/1211911 La Gaceta 158 17/07/1912 Objeto
Legislativo !amoneda cumplido
3 Acuerdo 28-93 Convenio Constitutivo del Fondo 08/0211993 La Gaceta 28 09/02/1993 Plazo
Ejecutivo Multilateral de Inversiones vencido
4 Decreto 5147 Convenio Constitutivo del Fondo 26/06/2007 La Gaceta 162 24/08/2007 Plazo
Legislativo Multilateral de Inversiones JI vencido
(FOMIN JI)
TOTAL DE NORMAS: 584
Nota:
C .L.: Código de la Legislación de la República de Nicaragua; Decreto A .C.: Decreto de Asamblea Constituyente; Decreto
JGRN: Decreto de la Junta de Gobierno de Reconstrucción 1\acional (1979-1984); Decreto JNG: Decreto de la Junta Nacional
de Gobierno (1972- 1974).
5499
Colección Digital"La Gaceta" @ ASAMBLEA NACIONAL

Leyes

1 Decreto 1824 Ley General de Títulos Valores 02/06/1971 La Gaceta 150 06/07/1971
Legislativo
2 Ley 176 Ley Reguladora de Préstamos entre Particulares 12/05/1994 La Gaceta 112 16/06/1994
3 Ley 316 Ley de la Superintendencia de Bancos y de otras lnsti- 29/09/1999 La Gaceta 196 14/10/1999
tuciones Financieras
4 Ley 515 Ley de Promoción y Ordenamiento del Uso de la Tarjeta 03/12/2004 La Gaceta 11 17/01/2005
de Crédito
5 Ley 551 Ley del Sistema de Garantía de Depósitos 03/08/2005 La Gaceta 168 30/08/2005
6 Ley 561 Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no 27/10/2005 La Gaceta 232 30/11/2005
Bancarias y Grupos Financieros
7 Ley 587 Ley de Mercado de Capitales 26/10/2006 La Gaceta 222 15/11/2006
8 Ley 640 Ley Creadora del Banco de Fomento a la Producción 06/11/2007 La Gaceta 223 20/11/2007
(PRODUZCAMOS)
9 Ley 663 Ley del Sistema de Sociedades de Garantías Recíprocas 25/06/2008 La Gaceta 173 08/09/2008
para las Micro, Pequeña y Mediana Empresa
10 Ley 732 Ley Orgánica del Banco Central de Nicaragua 14/07/2010 La Gaceta 149 06/08/2010
11 Ley 739 Ley de Factura Cambiaría 03/1112010 La Gaceta 234 07/12/2010
12 Ley 741 Ley sobre el Contrato de Fideicomiso 04/1112010 La Gaceta 11 19/01/2011
13 Ley 769 Ley de Fomento y Regulación de las Microfinanzas 09/06/2011 La Gaceta 128 11107/2011
14 Ley 793 Ley Creadora de la Unidad de Análisis Financiero 12/06/2012 La Gaceta 117 22/06/2012
Reglamentos

1 Decreto 71-2008 Reglamento de la Ley del Sistema de Sociedades 06/11/2008 La Gaceta 49 12/03/2009
Ejecutivo de Garantías Recíprocas para las Micro, Pequeña y
Mediana Empresa
2 Decreto 69-2011 Reglamento a la Ley 741, Ley sobre el Contrato de 16/12/2011 La Gaceta 10 18/01/2012
Ejecutivo Fideicomiso
3 Decreto 07-2013 Reglamento de la Unidad de Análisis Financiero 30/01/2013 La Gaceta 25 08/02/2013

Ejecutivo
TOTALDENORMAS: 17
Nota:
C. L.: Código de la Legislación de la República de Nicaragua; Decreto A.C.: Decreto de Asamblea Constituyente; Decreto
JGRN: Decreto de la Junta de Gobierno de Reconstrucción Nacional (1979-1984); Decreto JNG: Decreto de la Junta
Nacional de Gobierno ( 1972- 1974).
5500

ASAMBLEA NACIONAL defecto de estas por los preceptos pertinentes

del Código de Comercio y en lo no previsto
DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE por este, por las normas aplicables del
DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS Código Civil y demás leyes generales y en
último término por los usos y costumbres
El presente texto contiene incorporadas todas sus mercantiles y bancarios.
modificaciones, consolidadas al 10 de mayo del 2018, del
Decreto Legislativo N°. 1824, Ley General de Títulos Artículo 3. Los documentos y actos a que esta Ley se
Valores, aprobado el 2 de junio de 1971 y publicado en La refiere solo producirán los efectos previstos
Gaceta, Diario Oficial N°. 146, 147, 148, 149 y 150 del 1, por la misma, cuando contengan las
2, 3, 5 y 6 de julio de 1971 respectivamente, y se ordena menciones y llenen los requisitos que la Ley
su publicación en La Gaceta, Diario Oficial, conforme la señala y que ella no presuma expresamente.
Ley N°. 963, "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense", La omisión de tales menciones y requisitos
publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 203 del 25 de no afecta la validez del negocio jurídico que
octubre de 2017 y la Ley N°. 974, "Ley del Digesto Jurídico le dio origen al documento o al acto, ni el
Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas" aprobada valor probatorio que en derecho corresponda
el 10 de mayo del2018. a dicho documento.
LEY GENERAL DE TÍTULOS VALORES Artículo 4. Dentro de las normas señaladas por esta Ley
todos los que tengan capacidad legal para
El Presidente de la República, contratar podrán emitir y crear libremente
toda clase de títulos-valores, salvo aquellos
a sus habitantes, títulos que por ley, su emisión o creación,
estén sujetos a cierta clase de restricciones.
Sabed:
Artículo 5. La promesa o reconocimiento unilateral
Que el Congreso ha ordenado lo siguiente: contenido en un título-valor obliga a quien
la hace sin necesidad de aceptación.
Decreto N°. 1824
Artículo 6. Sin perjuicio de lo que la Ley establezca en
La Cámara de Diputados y la Cámara del Senado particular para los diversos títulos-valores,
de la República de Nicaragua estos en general deberán expresar:
Decretan: 1.- El nombre del título de que se trata.

La siguiente
2.- La promesa o reconocimiento
Ley General de Títulos-Valores unilateral del suscriptor.
Libro Primero 3.- Las prestaciones y derechos que el

TÍTULOS VALORES título confiera.
4.- El lugar de cumplimiento o ejercicio

TÍTULO 1
de tales prestaciones o derechos.
Disposiciones Generales
5.- La fecha y lugar de emisión.
Artículo l. Son títulos-valores los documentos
necesarios para ejecutar el derecho literal 6.- La firma de quien lo emite, o
y autónomo que en ellos se consigna. de la persona que lo haga en su
Representan cosas muebles corporales de representación.
carácter mercantil, y su creación, emisión,
transferencia y demás operaciones que en 7.- La indicación de si el título es
ellos se estipulen, son siempre actos de nominativo, a la orden o al portador.
comercio.
Si no se mencionare el lugar de cumplimiento
Artículo 2. Los actos y operaciones a que se refiere se tendrá como tal el lugar de la emisión.
el Artículo anterior se regirán por las A falta de indicación expresa del lugar de
disposiciones de esta Ley y por las demás emisión se considerará como tal el lugar
leyes especiales que a ellos se refieran; en indicado junto al nombre del suscriptor,
5501

y si no se indicare el del domicilio de del título, prevalecerán las escritas.

este. Si hubiere señalado varios lugares
de cumplimiento o el creador del título Artículo 11. Cuando fuere inhábil el día último de un
tuviere varios domicilios, el tenedor tendrá término dentro del cual deba efectuarse
el derecho de elección. algún acto relativo a los títulos de crédito,
se entenderá que el último día del plazo es
Artículo 7. Las menciones y requisitos que el título- el siguiente que fuere hábil. Para el cómputo
valor o el acto en él consignado necesitan de los plazos se estará a lo dispuesto en el
para su eficacia, podrán ser completados por Código Civil.
cualquier tenedor legítimo hasta antes de
la presentación del título para el ejercicio Artículo 12. El poseedor legítimo de un título-valor tiene
del derecho que en él se estipula. derecho a exigir la prestación consignada en
dicho título, aun cuando no sea el propietario
El derecho de llenar el título-valor en del mismo.
blanco, caducará transcurridos tres años
desde la emisión del título. Artículo 13. El poseedor de un título-valor al presentarse
a ejercitar el derecho que en él se consigna,
Artículo 8. El incumplimiento de los convenios relativos debe hacerlo en el lugar de cumplimiento
a completar el título, cuando los haya, y de la obligación o en el señalado para el
la inobservancia del plazo indicado en el ejercicio de los derechos.
Artículo anterior, constituirán excepciones
personales oponibles al tenedor original que Artículo 14. El deudor, que sin dolo o culpa grave, cumple
la completó e inoponibles al adquirente, a al ser exigibles las prestaciones consignadas
menos que este haya adquirido el título de en el título-valor, queda válidamente
mala fe o que al adquirirlo haya incurrido liberado, aun cuando el poseedor legítimo
en culpa grave. ante quien haya cumplido no sea el
propietario verdadero del derecho.
Artículo 9. La suscripción de un título-valor obliga a
quien lo hace a favor del poseedor legítimo, El deudor que cumple antes de que la
aunque el título haya entrado a la circulación prestación sea exigible, lo hace a su cuenta
contra la voluntad del suscriptor o después y riesgo, siempre que el propietario o
que sobrevino su muerte o incapacidad. poseedor legítimo del título no haya dado
su consentimiento para ello.
Artículo 1O. Cuando la redacción del título fuere ambigua
o contuviere discrepancias u omisiones, se Artículo 15. El ejercicio del derecho consignado en
aplicarán las siguientes reglas: un título-valor requiere la exhibición del
mismo. Si el título es pagado, deberá ser
1.- Cuando el importe del título estuviese entregado a quien lo pague; salvo que el pago
escrito a la vez en palabras y cifras, sea parcial o solo de los derechos accesorios.
valdrá en caso de diferencia, por la En estos casos, el tenedor anotará el pago
suma escrita en palabras; pero si las parcial en el título y extenderá por separado
palabras fueren ambiguas o inciertas, el recibo correspondiente.
podrá hacerse referencia a las cifras
para determinar el importe. Si la Artículo 16. La trasmisión del título-valor, salvo pacto
cantidad estuviese expresada varias en contrario, implica no solo el traspaso
veces en palabras y cifras, el título de la obligación principal, sino también el
valdrá en caso de diferencia, por la de los intereses, dividendos y cualesquiera
suma menor expresada en palabras. otras ventajas devengadas y no pagadas.
Comprende además las garantías que lo
2.- Cuando el título disponga el pago de respalden, sin necesidad de mención especial
intereses sin especificar la fecha en de estas, así como de cualquier otro derecho
que comenzarán a devengarse, estos accesorio.
se devengarán a partir de la fecha del
título. Artículo 17. Los títulos-valores representativos de
mercaderías especificadas en ellos dan
3.- Cuando haya discrepancia entre las derecho a su poseedor legítimo a pedir la
disposiciones escritas y las impresas entrega de estas y la posesión de las mismas
5502

y de disponer de ellas de manera exclusiva apoderado o representante. El que no sepa

mediante la transferencia del título. o no pueda firmar solo podrá obligarse en
títulos-valores si estos los suscriben su
La reivindicación de las mercaderías apoderado o representante.
representadas por los títulos a que este
Artículo se refiere, solo podrán hacerse Artículo 23. El que acepte, verifique, otorgue, gire,
mediante la reivindicación del título mismo, emita, endose o por cualquier otro concepto
conforme las normas aplicables al caso. suscriba un título-valor en nombre de otro
sin poder bastante o facultades legales para
Artículo 18. El embargo, secuestro, garantía mobiliaria hacerlo, se obliga personalmente como
y cualquier otro vínculo, afectación o si hubiere actuado en nombre propio, sin
gravamen sobre el derecho consignado perjuicio de la responsabilidad penal si
en un título-valor o sobre las mercaderías cupiere, y si ha pagado, tiene los mismos
representadas por el mismo, no surtirán derechos que habría tenido el pretendido
efecto si no recaen materialmente sobre el representado. Lo mismo se entenderá del
título mismo, o se estipulan en él en su caso. representante que se hubiere excedido en
sus poderes.
Artículo 19. El derecho consignado en un título-valor
es literal en el sentido de que, en cuanto al Artículo 24. La ratificación tácita o expresa de los actos
contenido, a la extensión y modalidades de a que se refiere el Artículo anterior, hecha
ese derecho, es decisivo exclusivamente al por quien legalmente puede autorizarlos,
tenor del título. lo obliga en los mismos términos en que lo
habría obligado el firmante, si en realidad
En consecuencia, el deudor no está obligado fuera su apoderado o representante.
a más ni el acreedor puede pretender otros
derechos que los consignados en el título, a Es tácita la ratificación que resulta de actos
no ser que se invoque una convención distinta que necesariamente impliquen la aceptación
entre acreedor y deudor, la cual no afectará de lo hecho y de sus consecuencias, y es
a terceros que no fueren parte en la misma. expresa cuando en el propio título-valor o
en documento distinto se consigne, bajo la
Los actos que hayan de tener trascendencia firma del interesado, tal reconocimiento.
sobre el alcance y eficacia del título-
valor, deberán constar precisamente en el Artículo 25. Quien con actos positivos o con omisiones
documento o, en caso necesario, en hoja graves haya dado lugar a que se crea,
adherida al mismo. conforme a los usos del comercio, que alguna
persona está facultada para suscribir en su
Artículo 20. Si hubiere alteración del texto de un nombre títulos-valores, no podrá invocar la
título-valor los signatarios posteriores a excepción a que se refiere la fracción 6 del
dicha alteración quedarán obligados en los Artículo 26 contra el tenedor de buena fe.
términos del texto alterado, y los signatarios La buena fe se presume, pero ello admite
anteriores conforme el texto original. Se prueba en contrario.
presume, salvo prueba en contrario, que la
suscripción ocurrió antes de la alteración. Artículo 26. Salvo las excepciones de carácter procesal,
contra las acciones derivadas de un título-
Artículo 21. La incapacidad de algunos de los signatarios valor, el demandado solo puede oponer
de un título-valor, el hecho de que en este al poseedor del título las excepciones
aparezcan firmas falsas o de personas siguientes:
imaginarias, o la circunstancia de que, por
cualquier motivo, el título no obligue a 1.- Las personales que él tenga contra el
algunos de los signatarios, o a las personas actor;
que aparezcan como tales, no invalidan
ni afectan las obligaciones derivadas del 2.- Las consistentes en la omisión de las
título en contra de las demás personas que menciones y requisitos que el título o
lo suscriben. el acto en él consignados deban lle'nar
o contener, y que la Ley no presuma
Artículo 22. El título-valor puede estar firmado expresamente o que no se hayan
personalmente por el obligado o por su satisfecho dentro de los términos
5503

señalados en el Artículo 7; negocio de entrega o trasmisión del título,

constituirán excepciones personales.
3.- Las que se funden en el concepto
literal del título, y las que con el Artículo 28. Salvo los casos indicados por la Ley, cuando
mismo aparezcan escritas; el título-valor contenga una promesa u orden
incondicionadas de pagar una cantidad
4.- La alteración del texto del documento determinada de dinero o de mercadería
o de los demás actos que en él consten, genérica, la mención que se haga en el
sin perjuicio de lo dispuesto en el documento de la causa o de la relación
Artículo 20; jurídica que le dio origen, no afectará el
contenido literal de la promesa u orden,
5.- Las que se funden en la falsedad
sin perjuicio del valor probatorio que la
de la propia firma del demandado,
mención tuviere entre las partes de dicha
en el hecho de no haber sido este
causa o relación jurídica.
quien firmó el documento, o de
haber sufrido violencia absoluta en
En esta clase de títulos las excepciones
la suscripción o creación de títulos;
derivadas de la relación jurídica que dio
6.- Las provenientes de defecto de origen al título-valor, o del negocio de
capacidad o de representación en entrega o trasmisión del mismo, constituirán
el momento de suscribirse el acto excepciones personales.
obligatorio en el documento;
Artículo 29. Para los efectos del Artículo anterior,
7.- Las basadas en error, dolo, coacción la cantidad a pagarse es una cantidad
o amenaza en la suscripción, emisión determinada aunque deba cubrirse:
o transferencia del título, pero solo
al poseedor que conozca el vicio al 1.- Con intereses;
momento de la adquisición;
2.- En abonos determinados; y
8.- Las que se funden en la cancelación
del título o en la suspensión de su 3.- En abonos determinados con la
pago, ordenadas judicialmente; y indicación de que, al no pagarse unos
de ellos, se podrá exigir el pago total.
9.- Las de prescripción y la de caducidad
y las que se fundamenten en la falta Artículo 30. Si de la relación jurídica que dio origen a
de las condiciones necesarias para el la emisión o transferencia de un título-valor
ejercicio de la acción. se deriva una acción causal, esta subsistirá
no obstante la emisión o trasmisión de
Además, el demandado puede oponer dicho título, salvo que se pruebe que hubo
al poseedor del título las excepciones novación, no entendiéndose por tal la sola
personales que tenga contra los anteriores emisión o transferencia del título-valor.
poseedores, pero solamente cuando
al adquirir el título, el poseedor haya La acción mencionada no procederá sino
obrado intencionalmente en daño de dicho después de que el título-valor hubiere sido
demandado. presentado inútilmente para el ejercicio
del derecho en él consignado y siempre
Artículo 27. Cuando la declaración principal del que el tenedor hubiere ejecutado los
título consista en un reconocimiento o actos o formalidades necesarias para que
negocio declarativo, deberá enunciarse en el demandado conserve las acciones que
el documento la relación jurídica que le pudieren corresponderle en virtud del título.
sirva de base; y, dentro de los límites de la Para acreditar tales hechos valdrá cualquier
literalidad, la regulación de la declaración medio de prueba.
principal queda sujeta a las normas propias
de la relación jurídica enunciada. El tenedor no podrá ejercer la acc10n
causal anteriormente mencionada, sino
En esta clase de títulos, las excepciones restituyendo el título al deudor, o bien
derivadas de la relación jurídica constituirán depositándolo en el juzgado competente o
excepciones literales, y las derivadas del en una institución bancaria a la orden del
5504

mismo juzgado. dirigida al tercero con quien habrá

de operar el representante.
Artículo 31. Cuando el tenedor haya perdido, por
prescripción, caducidad o cualesquiera otra En el caso del acápite a), la representación
causa, la acción cambiaria derivada del se entenderá conferida respecto de cualquier
título-valor contra todos los obligados y no persona; y en el de la fracción b) solo
tenga acción causal contra los mismos, puede respecto de aquella a quien se ha dirigido
reclamar al emisor, aceptantes o endosan tes la declaración escrita.
por las sumas que se hayan enriquecido sin
justa causa en su daño. Este mismo derecho En ambos casos, la representación no tendrá
tendrá por cualesquier suma que quedase al más límites que los consignados por el
descubierto, y solo por ese monto, aun en mandante en el instrumento o declaración
el caso del ejercicio de cualesquiera de las respectivos.
expresadas acciones cambiarias y causales.
Artículo 37. Mediante el aval se podrá garantizar en todo
Esta acción prescribe en un año contado o en parte, el pago de un título-valor.
desde el día en que se extinguió la acción
derivada del título-valor. Artículo 38. El aval deberá constar en el título mismo o
en hoja adherida a él. Se expresará con la
Artículo 32. Los títulos-valores en pago se presumirán fórmula por aval u otra equivalente y deberá
recibidos "salvo buen cobro". de llevar la firma de quien lo presta. La sola
firma puesta en el título, cuando no se le
Artículo 33. Todos los suscriptores de un mismo acto en pueda atribuir otra significación, se tendrá
un título-valor se obligarán solidariamente. como firma del avalista.
El pago del título por uno de los signatarios
solidarios, no confiere a quien paga, respecto Artículo 39. A falta de mención de cantidad se entenderá
a los demás que firmaron el mismo acto, sino que el aval garantiza el importe total del
los derechos y las acciones que competen título.
al deudor solidario contra los demás co-
obligados; pero deja expeditas las acciones Artículo 40. El avalista quedará obligado en los términos
cambiarias que puedan corresponder contra que corresponderían formalmente al
los otros obligados. avalado, y su obligación será válida aun
cuando la de este último no lo sea.
Artículo 34. El título-valor extendido o endosado y/o a
favor de determinadas personas, significará Artículo 41. En el aval se debe indicar la persona por
propiedad total de cualesquiera de esas quien se presta. A falta de indicación se
personas, sin derecho a reclamo por actos entenderán garantizadas las obligaciones
unipersonales de cobro o disposición. del suscriptor que libere a mayor número
En caso de muerte el único dueño será el de obligados.
superviviente.
Artículo 42. El avalista que pague, adquiere los
Esta misma disposición se aplicará a todo derechos derivados del título-valor contra
depósito o acto mercantil hecho y/o a favor la persona garantizada y contra los que sean
de dos o más personas. responsables respecto de esta última por
virtud del título.
Articulo 35. Los títulos en serie llevarán dos firmas por
lo menos y una de ellas será autógrafa. Artículo 43. Los títulos-valores emitidos en serie pueden
ser reunidos en un título múltiple, y los
Artículo 36. La representación para suscribir títulos- títulos múltiples pueden ser fraccionados
valores se confiere: en varios títulos de tipo menor, a petición
y a costa del poseedor.
a) Mediante poder notarial con facultad
expresa para ello, salvo los poderes Artículo 44. Los títulos-valores creados en el extranjero
generalísimos que no necesitarán esa tendrán las consideraciones de títulos-
facultad. valores si llenan los requisitos mínimos que
esta Ley establece.
b) Por simple declaración escrita
5505

Artículo 45. Las disposiciones de esta Ley no se aplican Código Penal.

a las boletas, contraseñas, fichas u otros
documentos que no estén destinados a CAPÍTULO 111
circular y sirvan exclusivamente para De los Títulos a la Orden
identificar a quien tiene el derecho de exigir
la prestación que en ellos se consigna. Artículo 52. Son títulos a la orden los expedidos a la orden
de una persona cuyo nombre se consigna en
TÍTULO 11 el texto mismo del documento, o a favor de
DIVERSAS CLASES DE TÍTULOS VALORES dicha persona o a su orden.
CAPÍTULO 1 Artículo 53. La transferencia del título a la orden se opera

Disposiciones Comunes mediante endoso y entrega del título.
Artículo 46. Los títulos-valores según su Ley de También podrán transmitirse por medio diverso del endoso.
circulación pueden ser al portador, a la orden
y nominativos. Artículo 54. La adquisición de un título a la orden por
medio diverso del endoso produce los efectos
Artículo 47. Los títulos-valores al portador y los de una cesión ordinaria.
nominativos son recíprocamente convertibles
de un tipo a otro a petición y a costa del La cesión confiere al cesionario del título
poseedor, salvo lo dispuesto en el Artículo 51 a la orden el mismo derecho del cedente y
del Capítulo siguiente o que la mencionada lo sujeta a las excepciones personales que
convertibilidad haya sido expresamente el obligado podría oponer al autor de la
excluida por el emitente o por la Ley. transmisión antes de esta.
CAPÍTULO 11 El adquirente de un título a la orden tendrá

De los Títulos al Portador derecho a pedir al obligado que consigne la
trasmisión en el título mismo; también podrá
Artículo 48. Son títulos al portador los no expedidos a hacerlo el juez competente, una vez que la
favor de persona determinada contengan o adquisición esté comprobada previamente.
no la cláusula "AL PORTADOR".
Quien adquiere el título a la orden por causa
Artículo 49. La transferencia de un título al portador se de muerte tendrá los mismos derechos que
opera con la simple entrega del título. su causante y ocupará su lugar.
Artículo 50. El poseedor de un título al portador se Artículo 55. El adquirente del título a la orden en virtud
legitima para el ejercicio del derecho en de sentencia o de ejecución forzosa, puede
él consignado con solo la presentación del suplir el endoso con la constancia de la
título. adquisición puesta por el juez respectivo en
el documento o en hoja adherida al mismo.
Artículo 51. Los títulos al portador que contengan la
obligación de pagar alguna suma de dinero La constancia puesta por el juez se
no podrán ser emitidos sino en los casos tendrá como endoso para los efectos de la
y conforme los requisitos establecidos legitimación.
expresamente por la Ley. Los títulos que se
emitan en contravención a este Artículo no Artículo 56. El endoso debe constar en el título mismo
producirán efecto como títulos-valores, y o en hoja adherida a él y llenará los
el emisor será penado por el Juez Civil del siguientes requisitos:
Distrito respectivo con multa de un tanto
igual al importe de los títulos emitidos. a) El nombre del endosatario;
Esta multa será a favor del Fisco, y aplicada b) La clase del endoso;
de oficio o a pedimento de parte mediante
procedimiento gubernativo y será apelable e). El lugar y la fecha; y
la resolución ante el superior respectivo.
d) La firma del endosante o de su
Todo sin perjuicio de la responsabilidad en
legítimo apoderado, señalando la
que pudiera incurrir el emisor conforme el
5506

Digesto Jurldico Nicaragüense ' 1
fecha, número del poder y Notario condición puesta al endoso se tiene como
ante quien fue otorgado. no escrita, y el deudor puede cumplir las
prestaciones consignadas en el título a favor
Artículo 57. Si se omite el primer requisito del Artículo del endosatario o a su orden, aunque no se
anterior, se conceptuará que el endoso haya cumplido la condición.
está hecho en blanco; si se omite la clase
del endoso, se presumirá que el título fue El endoso será incondicionado aun cuando
trasmitido en propiedad; si se omitiere la haga referencia al negocio que originó el
expresión del lugar se presumirá que el endoso.
endoso se hizo en el domicilio del endosante;
y la omisión de la fecha hará presumir que el Artículo 64. El endoso parcial es nulo, pero cuando el
endoso se realizó el día en que el endosante título ha sido pagado en parte, puede ser
adquirió el título. endosado por el saldo.
La falta de firma hará que el endoso se considere inexistente. Artículo 65. El endoso constituye a quien lo hace en
garante solidario del pago de la obligación;
Artículo 58. El poseedor del título a la orden se legitima sin embargo puede consignar que trasmite el
para el ejercicio del derecho en él consignado, título sin responsabilidad de su parte, lo cual
a base de una serie no interrumpida de significa que no garantiza la solvencia del
endosos, aun cuando el último endoso sea emisor, sino tan solo la existencia legal del
en blanco. título y que es dueño legítimo, o apoderado
de dicho dueño en su caso.
Artículo 59. Será una serie no interrumpida de endosos
aquella en la que cada endosante sea Artículo 66. El endosan te contraerá obligación autónoma,
endosatario en el endoso inmediato anterior, frente a todos los tenedores posteriores a
siempre que el endosante del primer endoso él; pero podrá liberarse de su obligación
sea el tenedor en cuyo favor se expide el cambiaria, mediante la cláusula "sin
título. Caso que entre los endosos esté uno mi responsabilidad" u otra equivalente,
en blanco, se considerará que el firmante del agregada al endoso; también puede prohibir
endoso posterior ha adquirido el título por un nuevo endoso mediante la inserción en
efecto del endoso en blanco. Para los efectos su texto de las cláusulas "No a la Orden" o
de este Artículo, los endosos tachados se "No negociables".
considerarán como no escritos.
Artículo 67. El endoso en procuración se otorgará con
Artículo 60. El tenedor endosatario de un título-valor las cláusulas en procuración, por poder,
podrá testar los endosos posteriores a aquel al cobro, u otra equivalente. Este endoso
en que él sea endosatario, o endosar el título conferirá al endosatario las facultades de
sin testar dichos endosos. un apoderado para cobrar el título judicial
o extrajudicialmente, y para endosarlo
Artículo 61. El endoso debe escribirse sobre el título en procuración. El mandato que confiere
respectivo o en hoja adherida al mismo, y este endoso, no terminará con la muerte o
deberá contener la firma del endosante o de incapacidad del endosante, y su revocación
la persona que lo haga en su representación. no producirá efectos frente a tercero,
sino desde el momento en que se anote
Artículo 62. Es válido el endoso aun cuando no contenga su cancelación en el título o se tenga por
el nombre del endosatario. revocado el mandato judicialmente.
El poseedor de un título endosado en blanco
puede llenar el endoso con su propio nombre Artículo 68. El endoso en garantía se otorgará con las
o con el de otra persona, o bien puede endosar clausulas en garantía u otra expresión
de nuevo el título o transmitirlo a un tercero que implique constitución de garantía
mediante su entrega sin llenar el endoso o real, constituirá un derecho real sobre el
sin extender uno nuevo. título y conferirá al endosatario, además
de sus derechos de acreedor garantizado,
El endoso al portador produce los efectos las facultades que confiere el endoso en
del endoso en blanco. procuración.
Artículo 63. El endoso debe ser puro y simple. Cualquier No podrán oponerse al endosatario en
5507

garantía las excepciones personales que se El incumplimiento de esta disposición por

hubieran podidooponera tenedores anteriores, parte del emisor obliga a este al pago de los
a menos que el endosatario al adquirir el daños y perjuicios que causare.
título haya obrado intencionalmente en
daño del deudor. Artículo 75. La transferencia del título nominativo se
opera mediante la presentación del título
Artículo 69. El endoso posterior al vencimiento no al emisor, y la anotación del nombre del
producirá más efectos que los de una cesión adquirente en el título y en el registro del
ordinaria. emitente, o con libramiento de un nuevo
título extendido a nombre del adquirente,
Salvo prueba en contrario, el endoso sin de cuyo 1ibramiento se debe hacer anotación
fecha se presume hecho antes de la fecha en el registro.
del vencimiento.
La transferencia puede hacerse a solicitud
Artículo 70. El obligado no podrá exigir que se le del titular enajenante, o bien a solicitud del
compruebe la autenticidad en los endosos; adquirente que pruebe su derecho mediante
pero deberá identificar al último tenedor y documento auténtico. Lo mismo se observará
verificar la continuidad de los endosos.
para la constitución de derechos reales sobre
el título. Las anotaciones en el registro y en
Artículo 71. Cuando en el título a la orden existen varios
el título, se harán por el emisor.
obligados en distinto grado el pago hecho
por el suscriptor del título o por el obligado
directo, extingue todas las obligaciones El emitente que realiza la transferencia en
derivadas del mismo. los modos indicados en este Artículo queda
exonerado de responsabilidad, salvo el caso
El pago hecho por cualquier otro obligado de culpa.
solo extinguirá la obligación del que paga
y de los obligados que en caso de pagar Artículo 76. El poseedor de un título nominativo se
tendrían acción contra este. En este caso el legitima para el ejercicio del derecho en él
recibo puesto en el título por el poseedor consignado a base de la presentación del
legitimado operará la transferencia del título título y de la anotación conforme al nombre
a favor del obligado que paga, con los mismos del poseedor en el título y en el Registro del
efectos del endoso sin responsabilidad. emisor.
Artículo 72. Los títulos-valores pueden trasmitirse por Artículo 77. Salvo disposición distinta de una ley, el título
recibo de su importe extendido en el mismo nominativo puede ser transferido también
documento, o en hoja adherida a él, a favor mediante endoso y entrega del título.
de algún responsable de los mismos cuyo
nombre debe hacerse constar en el recibo. La transferencia del título nominativo
Esta trasmisión produce los efectos de un mediante endoso tiene plena eficacia entre
endoso sin responsabilidad. las partes, pero no la tendrá respecto del
emisor y, terceros mientras no se haga la
CAPÍTULO IV
anotación de ella en el registro.
De los Títulos Nominativos
Artículo 73. Son títulos nominativos los expedidos a favor Artículo 78. El endosante que aparece como poseedor
de una persona determinada cuyo nombre, del título nominativo a base de una serie
por expresarlo el título mismo o prevenirlo no interrumpida de endosos de conformidad
la Ley, se consigna a la vez en un registro con el Artículo 59, tiene derecho mediante
que debe llevar el emisor. la presentación del título, a obtener la
anotación de la transferencia en el registro
Artículo 74. Todo emisor de títulos nominativos cuyo del emitente.
registro no esté regulado por una ley especial,
deberá llevar un libro de Registro en el En lo que no está expresamente reformado
cual se asentará el nombre de la persona a serán aplicables al endoso del título
cuyo favor se expide, la razón de haberse nominativo las reglas del Capítulo anterior.
entregado el título y todos los cambios
posteriores. Artículo 79. Ningún vínculo sobre un título de crédito
produce efectos respecto del emisor y de los
5508

terceros, si no resulta de la correspondiente a los accesorios de la misma, después de

anotación sobre el título y en el registro. transcurrido el término de prescripción
del título o de las acciones que nazcan del
TÍTULO 111 mismo, o bien pedir el depósito judicial de
Reivindicación, Reposición y Cancelación la suma si el título fuere exigible.
de los Títulos de Crédito
La denuncia y la prueba del extravío o de
CAPÍTULO 1 la sustracción, puede hacerse también ante
el juez del lugar donde deba cumplirse la
Artículo 80. El poseedor legitimado de un título de prestación, y la notificación de la misma
crédito no está sujeto, en ningún caso, a hecha al emiten te surtirá los efectos previstos
reivindicación, a menos que haya adquirido en el párrafo anterior.
la posesión de mala fe, o que al adquirirla
haya incurrido en culpa grave. Artículo 85. No obstante la denuncia a que se refiere el
Artículo anterior, el deudor que cumple la
La reivindicación del título de crédito, prestación a favor del poseedor del título
en su caso, se sujetará a las reglas de la antes del término de prescripción indicado,
reivindicación de cosas muebles. queda válidamente liberado, salvo que se
pruebe que él conocía algún vicio en la
Artículo 81. Sin perjuicio de la reivindicación del título posesión del portador del título.
conforme a las normas aplicables al efecto,
el poseedor del título de crédito que sufra Artículo 86. Si los títulos al portador .extraviados
el extravío, sustracción o destrucción o sustraídos consisten en acciones de
del mismo, puede pedir su cancelación o sociedades, el denunciante puede ser
reposición, de acuerdo con las disposiciones autorizado por el juez, previa caución, si
de este título. es del caso, para ejercitar los derechos
inherentes a las acciones aun antes del
CAPÍTULO 11 término de prescripción hasta tanto que los
De la Reposición títulos no sean presentados por otro.
Artículo 82. El poseedor de un título deteriorado pero Artículo 87. Queda a salvo, en todos estos casos, el
que sea identificable con seguridad, tiene eventual derecho del denunciante frente al
derecho a obtener del emisor un título poseedor del título.
equivalente, mediante restitución del
primero y el reembolso de los gastos. En Artículo 88. El poseedor del título al portador, que pruebe
caso de negativa el tenedor podrá pedir su destrucción de manera inequívoca, tiene
una orden judicial al respecto, y si alguien derecho a pedir a su propia costa al emisor,
obligado la desacatare el juez firmará el previa caución a juicio de este para el caso
título en su rebeldía. de que el título reaparezca, el libramiento
En caso no sea posible identificar con de un duplicado o de un título equivalente.
seguridad el título, se aplicarán las normas
correspondientes al título destruido. Si la prueba de la destrucción en la forma
indicada no se obtiene, se observarán las
CAPÍTULO 111 disposiciones de los Artículos anteriores.
DE LA CANCELACIÓN
SECCIÓN SEGUNDA
SECCIÓN PRIMERA Títulos a la Orden
Títulos al Portador
Artículo 89. El poseedor que haya sufrido el extravío, la
Artículo 83. Salvo disposiciones de leyes especiales, no sustracción o la destrucción del título a la
se admite la cancelación de los títulos al orden, puede pedir su cancelación por medio
portador extraviados o sustraídos. de demanda presentada ante el juez del lugar
donde deban cumplirse las prestaciones, o
Artículo 84. Quien haya sufrido el extravío o la sustracción bien la reposición en su caso.
de un título al portador, puede hacer denuncia
al emitente, y proporcionada la prueba Si en el título a la orden hubieren varios
de ello, tendrá derecho a la prestación y obligados, será juez competente el del lugar
5509

donde el principal obligado deba cumplir El cumplimiento hecho después de la

las prestaciones. notificación, no libera al que lo hace, si el
decreto de cancelación queda firme.
Artículo 90. La demanda debe indicar el nombre del título,
si lo tuviere; los requisitos esenciales del Artículo 93. Durante el procedimiento de cancelación el
mismo o, si se trata del título en blanco, los reclamante puede realizar todos los actos
suficientes para identificarlos; y el nombre que tiendan a conservar sus derechos y, si
y dirección de todos los obligados en virtud el título es exigible o es pagadero a la vista,
del título. puede pedir el depósito judicial de la suma.
Presentada la demanda de cancelación el Artículo 94. La oposición del detentador debe

juez mandará oír por tres días a todos los presentarse ante el juez que ha pronunciado
obligados en un término común y con lo la cancelación, y debe substanciarse con
que ellos expresen o con su silencio en caso citación del reclamante y de los obligados
contrario abrirá la causa a prueba por diez en virtud del título.
días dentro de los cuales se deberá comprobar
la veracidad de los hechos alegados y la Oído dentro de tres días el reclamante, la
posesión del título antes de su extravío, oposición será abierta a prueba por treinta
sustracción o destrucción. días, vencidos los cuales concederá un
término de diez días comunes a las partes
Artículo 91. Realizadas las oportunas comprobaciones para que aleguen de conclusión, debiendo
sobre la verdad de los hechos alegados y dictarse la sentencia que resuelva el caso
sobre el derecho del poseedor, si de las dentro de un lapso de diez días.
pruebas aportadas resultare cuando menos
una presunción grave en favor de la solicitud, Ninguno de estos términos puede suspenderse
habida consideración de la calidad del o prorrogarse.
reclamante, el juez, sin más trámite:
Artículo 95. La oposición no es admisible sin el depósito
1.- Decretará la cancelación del título; del título, a la orden del juez.
11.-Mandará que se publique el decreto No será necesario el depósito previo del

por tres veces en el Diario Oficial con título, cuando este se encuentre ya depositado
intervalos de siete días por lo menos en otro procedimiento de cancelación.
entre cada publicación, al cuidado y
por cuenta del reclamante; Las oposiciones y las cancelaciones que por
separado se formulen deben acumularse y
III.- Autorizará el pago del título fallarse en una misma sentencia.
por quien corresponda una vez
transcurridos sesenta días desde la Artículo 96. Si la oposición es admitida, quedará de pleno
fecha de la última publicación del derecho revocado el decreto de cancelación.
Decreto en el Diario Oficial, siempre
que entre tanto no se haga oposición Si la oposición es rechazada el título será
por terceros. Si en la fecha de la entregado al reclamante que ha obtenido el
publicación el título no está vencido decreto de cancelación.
todavía, el término de sesenta días
para el pago corre desde la fecha del Si el deudor ha efectuado el depósito
vencimiento; y indicado en el Artículo 93 del título le
será entregado a él con el recibo puesto
IV.- Ordenará que el Decreto se
en el documento, y la suma depositada se
notifique a los obligados en virtud
entregará al que resulte con derecho a ella
del título.
en el procedimiento de cancelación.
Artículo 92. El deudor que cumple las prestaciones al
detentador del título antes de la notificación Artículo 97. Transcurrido sin oposición el término
del Decreto, queda válidamente liberado, indicado por el Artículo 91 el decreto de
a menos que al cumplir haya incurrido en cancelación quedará firme, y el título perderá
dolo o culpa grave. su eficacia en manos de quien lo posea.
5510

La cancelación del título deja a salvo los derivadas del título.

derechos del detentador frente a quien ha
obtenido la cancelación. Artículo 101. Las normas de esta sección se aplicarán a
los títulos a la orden regulados por leyes
Artículo 98. Quien ha obtenido la cancelación puede especiales en cuanto estas no dispongan
exigir el cumplimiento de las prestaciones otra cosa.
por parte de los obligados, o, cuando el
título sea en blanco o no sea exigible, puede SECCIÓN TERCERA
obtener un duplicado del mismo. Títulos Nominativos
Quien reclame el cumplimiento de las Artículo 102. El titular o el endosatario del título
prestaciones consignadas en el título nominativo que haya sufrido el extravío,
cancelado debe presentar certificación del la sustracción o la destrucción del título
decreto de cancelación en la que se hará puede pedir su cancelación de conformidad
constar que no se interpuso oposición. con las normas relativas a los títulos a la
orden, siendo entendido que para el emisor
El duplicado del título, una vez obtenido, el dueño del título es aquel que aparece
facultará a su poseedor legítimo para legalmente inscrito en su registro, salvo
ejercer todos los derechos contenidos en el prueba en contrario.
título original cancelado y, en defecto del
duplicado será suficiente la certificación Artículo 103. Si los títulos nominativos extraviados,
del decreto de cancelación librado en las sustraídos o destruidos consisten en
condiciones del párrafo anterior. acciones de sociedades, el reclamante
puede ser autorizado por el juez, previa
Artículo 99. Las personas indicadas en la demanda de caución, si es del caso, para ejercitar los
cancelación como obligadas en virtud del derechos inherentes a las acciones durante
título, deben expresar su conformidad o el procedimiento de cancelación.
inconformidad dentro de los treinta días
posteriores, a la notificación del decreto de TÍTULO IV
cancelación. Disposiciones Transitorias
y Finales del Libro Primero
Si el interesado no manifiesta su
inconformidad, se presume, salvo prueba Artículo 104. Las disposiciones de la presente Ley se
en contrario, que es cierto lo que afirma el aplicarán en cuanto no se disponga otra cosa
demandante. Contra esta presunción no se en normas o leyes especiales.
le recibirá prueba alguna sino en el juicio
que se promueva para exigir el cumplimiento Los títulos de la deuda pública, los billetes
de las prestaciones a que daba derecho el de banco y los otros títulos equivalentes son
título cancelado. regulados por leyes especiales.
Al interesado que manifieste su Artículo 105. Las condiciones y requisitos necesarios

inconformidad no puede exigírsele el para validez de los títulos y de los actos y
cumplimiento de las prestaciones por la sola contratos que a ellos se refieren, anteriores
virtud de la cancelación; pero el reclamante a la vigencia de esta Ley, y los derechos y
conservará sus derechos y acciones que en obligaciones derivados de los mismos, se
su contra tenga, para ejercitarlas en la vía regirán por la ley vigente a la época en que
correspondiente. fueron emitidos, ejecutados o celebrados,
aun cuando algunas de las obligaciones
Las disposiciones de este Artículo son hayan sido asumidas posteriormente.
aplicables en cuanto a la calidad que se
atribuye al obligado en la demanda de Artículo 106. A los títulos-valores emitidos con
cancelación. anterioridad a la vigencia de la presente
Ley, serán aplicables las disposiciones en el
Artículo 100. Los procedimientos de cancelación y de Título III sobre la cancelación y reposición
oposición, a que se refieren los Artículos de los mismos, aun cuando la relación
anteriores, suspenden los términos de jurídica que les sirve de base dispusiere otra
prescripción y caducidad de las acciones cosa.
5511

LIBRO SEGUNDO 20 A falta de indicación especial, el

LETRAS DE CAMBIO, PAGARÉS lugar indicado junto al nombre del
A LA ORDEN, CHEQUES Y OTROS librado, se considera lugar del pago
y, al mismo tiempo, domicilio del
TÍTULO 1 librado; y
Disposición General
3° La letra de cambio en que no se
Artículo 107. En todo lo que no esté expresamente previsto indique el lugar de su expedición
en este Libro Segundo, la letra de cambio, se considerará suscrita en el lugar
el pagaré a la orden y los cheques se regirán indicado junto al nombre del librador.
por las disposiciones del Libro Primero de
la presente Ley General de Títulos Valores. Artículo llO. La letra de cambio en que se indicaren
varios lugares de pago puede ser presentada
TÍTULO 11 en cualquiera de ellos a la aceptación y al
DE LA LETRA DE CAMBIO pago.
CAPÍTULO 1 Artículo lll. La letra de cambio puede ser librada a la

De la Emisión y de la Forma de la Letra de Cambio orden del propio librador o a cargo de él
mismo.
Artículo 108. La letra de cambio deberá contener:
También puede ser librada por cuenta de un
lo La denominación de letra de cambio, tercero.
inserta en el texto mismo del título y
expresada en el idioma empleado en Artículo 112. La letra de cambio puede ser pagadera en el
la redacción de dicho título; domicilio de un tercero, ya sea en el lugar
del domicilio del librado, o en otro lugar
20 La orden incondicionada de pagar (letra de cambio domiciliada).
una cantidad determinada de dinero;
Si no se expresa que el pago se hará por
El nombre de la persona que debe el librado en el domicilio del tercero, se
efectuar el pago (librado); entiende que el pago se hará por el tercero.
La indicación del vencimiento; Artículo ll3. En la letra de cambio podrá estipularse

por el librador que la cantidad devengará
La indicación del lugar en que debe intereses.
efectuarse el pago;
Deberá indicarse en la letra la tasa de interés,
El nombre de la persona a quien o
si no se hiciere, el interés será el legal.
a la orden de quién debe hacerse el
pago;
Artículo ll4. El librador responde de la aceptación y del
7° · La indicación de la fecha y del lugar pago.
en que la letra se libra; y
Puede exonerarse de responsabilidad por lo
8° La firma de la persona que expide la que hace a la aceptación. Toda cláusula por
letra (librador), o de la persona que la cual se exonere de la responsabilidad por
lo haga en su representación. lo que hace al pago, se reputa no escrita.
Artículo liS. Toda firma cambiaria debe contener el

Artículo 109. El título en que falte alguno de los requisitos nombre y apellido, o la razón social o la
indicados en el Artículo anterior, no valdrá denominación, de aquel que se obliga.
como letra de cambio, salvo en los siguientes Es válida, sin embargo, la firma en que
casos: el nombre sea abreviado o aun indicado
solamente con la inicial.
JO La letra de cambio sin indicación de Artículo ll6. La inserción de las cláusulas "documentos
vencimiento se considera pagadera a contra aceptación" o "documentos contra
la vista; pago", o de las indicaciones D/a o D/p en
el texto de la Letra de Cambio a la que se
5512

acompañen documentos, obligará al tenedor de un año a contar de su fecha.

de la letra a no entregar los documentos sino
mediante la aceptación o el pago de la letra. El librador podrá abreviar este último plazo
o estipular uno mayor.
Artículo 117. Toda letra de cambio, aún no librada
expresamente a la orden, es transferible Estos plazos podrán ser abreviados por los
por medio de endoso, excepto cuando el endosan tes.
librador ha insertado en la letra de cambio
las palabras "no a la orden", o una expresión Artículo 122. El librado puede pedir que se le haga una
equivalente. En tal caso el título solo será segunda presentación al día siguiente de la
transferible en la forma y con los efectos primera. Los interesados no podrán pretender
de una cesión ordinaria. que no se ha hecho uso del derecho a esta
petición sino cuando esta se ha mencionado
El endoso puede hacerse a favor del librado, en el protesto.
haya o no aceptado, y a favor del librador o
de cualquiera otro de los obligados. Estas El portador o simple detentador no está
personas pueden endosar nuevamente la obligado a dejar en poder del librado la letra
letra. presentada a la aceptación.
Artículo 118. El endosante, salvo cláusula en contrario, Artículo 123. La aceptación debe presentarse por escrito
es responsable de la aceptación y del pago. en la letra de cambio. Se expresará con la
palabra "aceptado", "visto" o con otras
Dicho endosante puede prohibir un nuevo equivalentes; y deberá ser firmada por el
endoso; en este caso, no será responsable librado. La simple firma del librado puesta en
frente a aquellos a quienes se haya endosado el anverso de la letra vale como aceptación.
posteriormente la letra.
Cuando la letra deba pagarse a un cierto plazo
CAPÍTULO 11 visto o, en virtud de una estipulación especial
De la Aceptación deba ser presentada para la aceptación dentro
de un plazo determinado, la aceptación
Artículo 119. La letra de cambio puede ser, hasta su debe tener la fecha del día en que haya sido
vencimiento, presentada a la aceptación del dada, a menos que el portador exija que se
librado, en el lugar de su domicilio, por el la feche con el día de la presentación. A
portador o aun por un simple detentador. falta de fecha, el portador, para conservar
la acción de regreso contra los endosantes
Artículo 120. En toda letra de cambio el librador podrá y contra el librador, debe hacer constar la
estipular que la misma sea presentada a la falta de fecha por un protesto efectuado en
aceptación, fijando o no fijando un plazo. tiempo oportuno.
El librador puede prohibir en la letra que la Artículo 124. La aceptación debe ser incondicionada; pero
misma se presente a la aceptación, a menos el librado podrá limitarla a una parte de la
que se trate de una letra de cambio pagadera suma.
en el domicilio de un tercero o en lugar
diverso del domicilio del librado, o de una Cualquiera otra modificación que se haga en
letra librada a un cierto plazo vista. la aceptación al texto de la letra de cambio
equivaldrá a una negativa de aceptación. Sin
También podrá estipular que la presentación embargo, el aceptante quedará obligado en
a la aceptación no tenga lugar antes de un los términos de su aceptación.
plazo indicado.
Artículo 125. Cuando el librador hubiere indicado en la
Todo endosante podrá estipular que la letra letra de cambio un lugar de pago distinto
de cambio se presente a la aceptación; fijando del domicilio del librado, sin designar a un
o no fijando un plazo, salvo que la letra haya tercero en cuya casa haya de hacerse el pago,
sido declarada no aceptable por el librador. el librado podrá indicarlo en el momento de
la aceptación. A falta de esta indicación, se
Artículo 121. La letra de cambio a un cierto plazo vista, considerará que el aceptante se ha obligado
deberá presentarse a la aceptación dentro a pagar por sí mismo en el lugar de pago.
5513

Si la letra es pagadera en el domicilio del Su obligación será válida, aun cuando la

librado, este podrá indicar en la aceptación obligación garantizada sea nula por cualquier
una dirección en el mismo lugar donde deberá otra causa que no sea la de vicio de forma.
efectuarse el pago.
El avalista que paga la letra de cambio
Artículo 126. En virtud de la aceptación el librado se obliga adquiere los derechos derivados de ella
a pagar la letra de cambio a su vencimiento. contra el avalado y contra los que sean
responsables respecto a este último por
A falta de pago, el portador, aun cuando sea el virtud de la letra de cambio.
librador, tiene contra el aceptante una acción
cambiaría directa, por todo cuanto se puede CAPÍTULO IV
pedir a tenor de los Artículos 145 y 146. Del Vencimiento
El librado que acepta queda obligado aun Artículo 131. La letra de cambio se podrá librar:
cuando ignore la quiebra del librador.
1.- A la vista;
Artículo 127. Si la aceptación puesta en la letra de cambio
por el librado es tachada por él antes de II.-A cierto plazo vista;
restituir el título, la aceptación se considera
rehusada. La cancelación se considera III.- A cierto plazo fecha;
hecha, salvo prueba en contrario, antes de
IV.- A día fijo; y
la restitución del título.
V.- Con vencimientos parciales sucesivos.
No obstante, si el librado hubiere hecho
conocer su aceptación por escrito al portador Las letras de cambio con otros vencimientos
o a cualquier signatario, quedará obligado se considerarán pagaderas a la vista.
respecto de estos en los términos de su
aceptación. Artículo 132. La letra de cambio a la vista será pagadera
a su presentación. Deberá presentarse para
CAPÍTULO 111 su pago dentro del plazo de un año a partir
De/Aval de su fecha. El librador podrá abreviar este
plazo o estipular uno más largo. También
Artículo 128. Mediante un aval, se podrá garantizar el pago los endosantes podrán abreviar estos plazos.
de todo o parte del importe de una letra de
cambio. El librador podrá disponer que una letra de
cambio pagadera a la vista no se presente
Esta garantía la puede otorgar un tercero o para su pago antes de un término indicado.
cualquier signatario de la letra. En este caso el plazo para su presentación
se contará desde tal fecha.
Artículo 129. El aval se otorgará en la letra de cambio o
sobre la hoja de prolongación. Artículo 133. El vencimiento de una letra de cambio a
cierto plazo vista se determinará por la fecha
Se expresará con las palabras "por aval" de su aceptación o por la de su protesto.
o por cualquiera otra forma equivalente; y
será firmado por el avalista. A falta de protesto la aceptación sin fecha,
respecto del aceptante, se considerará dada
La simple firma de una persona, que no sea el el último día del plazo previsto para la
librado o el librador, puesta en el anverso de presentación a su aceptación.
la letra de cambio, se considerará como aval.
Artículo 134. El vencimiento de una letra de cambio librada
El aval debe indicar por quién se ha dado. a uno o varios meses de su fecha o de la vista,
A falta de esta indicación, se considerará tendrá lugar en la fecha correspondiente del
dado a favor del librador. mes en que el pago deba efectuarse. A falta
de fecha correspondiente, el vencimiento
Artículo 130. El avalista queda obligado de igual manera tendrá lugar el último día de dicho mes.
que aquel por el cual el aval se ha dado.
5514

Si la letra es librada a uno o varios meses y Artículo 138. Si la letra de cambio no es presentada
medio a contar de su fecha o de la vista, se para el pago el día en que la misma es
contarán primero los meses enteros. pagadera o en uno de los dos días hábiles
siguientes, cualquier deudor tiene la
Si el vencimiento se hubiere fijado para facultad de depositar su importe en poder
principios, a mediados (mediados de enero, de una Institución Bancaria o de autoridad
mediados de febrero, etc.) o para fines competente, por cuenta y riesgo del portador
de mes, se entenderá por estos términos, del título.
respectivamente, el primero, el quince o el
día último del mes. CAPÍTULO VI
De las Acciones por falta de Aceptación
Los plazos de presentación de las letras de y por falta de Pago
cambio se calcularán de acuerdo con las
reglas del párrafo precedente. Artículo 139. La acción cambiaria puede ser directa o de
regreso; directa contra el aceptante y sus
La expresión "medio mes" indica un plazo avalistas; de regreso contra cualquier otro
de quince días efectivos. obligado.
Artículo 135. Si la letra de cambio es pagadera a día Artículo 140. El portador puede ejercitar la acc10n de
fijo en un lugar en que el calendario sea regreso contra los endosantes, el librador
diferente del de lugar de emisión, la fecha y los otros obligados:
del vencimiento se considera fijada con
arreglo al calendario del lugar de pago. A)- Al vencimiento, si el pago no ha
tenido lugar; y
Si la letra de cambio librada entre dos
plazos que tengan calendarios diferentes es 8)- Aun antes del vencimiento:
pagadera a cierto plazo fecha, el día de la
emisión se reducirá al correspondiente del 1°- Si la aceptación ha sido
calendario del lugar de pago, y el vencimiento rechazada en todo o en parte;
se determinará en consecuencia.
2°- En caso de quiebra del
librado, haya o no aceptado;
Estas disposiciones no se a pi ican si de alguna
de suspensión de sus pagos,
cláusula de la letra, o aun solamente de las
aunque no se haya declarado
enunciaciones del título, resulta la intención
judicialmente; o de ejecución
de adoptar normas diferentes.
infructuosa sobre sus bienes;
y
CAPÍTULO V
Del Pago 3°- En caso de quiebra del librador
de una letra no aceptable.
Artículo 136. El portador de una letra de cambio pagadera
a día fijo o a cierto plazo de la fecha o de la Artículo 141. La negativa de aceptación o de pago debe
vista, deberá presentarla al pago el día en hacerse constar por acto notarial auténtico
que la misma es pagadera o en uno de los (protesto por falta de aceptación o por falta
dos días hábiles siguientes. de pago).
La presentación de la letra de cambio a El protesto por falta de aceptación deberá

una Cámara de Compensación, equivale a hacerse en los plazos fijados para la
presentación para el pago. presentación a la aceptación. En el caso
previsto en el primer párrafo del Artículo
Artículo 137. El portador de la letra de cambio no está 122, si la primera presentación se ha hecho
obligado a recibir sus pagos antes del en el último día del plazo, el protesto podrá
vencimiento. levantarse en el día siguiente.
El portador no puede rechazar un pago parcial El protesto por falta de aceptación dispensa
después del vencimiento. de la presentación para el pago y del protesto
por falta de pago.
5515

El protesto por la falta de pago de una letra Quien deba dar un aviso podrá hacerlo en
de cambio pagadera a día fijo, o a cierto plazo cualquier forma, aun con la simple remisión
de su fecha o de su vista, deberá hacerse en de la letra, pero deberá probar que ha dado
uno de los dos días hábiles siguientes al día el aviso dentro del plazo señalado.
en que la letra es pagadera. Si la letra de
cambio es pagadera a la vista, el protesto Se considerará que se ha observado el
por falta de pago deberá levantarse según plazo establecido si dentro del mismo se
las normas indicadas para el protesto por hubiere depositado en el correo una carta
falta de aceptación. conteniendo el aviso.
En los casos de suspensión de pagos del Quien no dé el aviso en el plazo anteriormente

girado, haya o no aceptado, y en el caso indicado no pierde sus derechos, pero es
de ejecución infructuosa sobre sus bienes, responsable, si a ello hubiere lugar, del
previstos por el Artículo 140 número zo, perjuicio causado por su negligencia, sin
el portador no podrá ejercitar la acción de que los daños y perjuicios puedan exceder
regreso sino después de haber presentado la del importe de la letra de cambio.
letra al librado para su pago y después de
haber levantado protesto. Artículo 144. El librador, un endosante o un avalista
pueden, mediante la cláusula "sin gastos",
En el caso de quiebra declarada del librado, "sin protesto" o cualquiera otra equivalente,
haya o no aceptado (Artículo 140 número escrita sobre el título y firmada, dispensar al
1°), y en el caso de quiebra del librador de portador de levantar el protesto por falta de
una letra no aceptable (Artículo 140 número aceptación o por falta de pago, para ejercer
3°), la resolución del juez que declara la la acción de regreso.
quiebra bastará al portador para ejercitar
la acción de regreso. Esta cláusula no dispensa al portador ni de
la presentación de la letra de cambio dentro
Artículo 142. Si la letra se presentare por conducto de de los plazos prescritos, ni de los avisos que
un Banco, la anotación de este respecto a haya de dar. La prueba de la inobservancia
la negativa de aceptación o de pago, valdrá de los plazos para la presentación incumbe
como protesto. a quien la oponga al portador.
Artículo 143. El portador debe dar aviso al propio endosante Si la cláusula se estipula por el librador
y al librador de la falta de aceptación o de produce sus efectos respecto a todos los
la falta de pago dentro de los cuatro días firmantes. Si se estipula por un endosante
hábiles siguientes al día del protesto, o al o por un avalista, produce sus efectos solo
de la presentación si figura la cláusula "sin respecto de estos. Si, a pesar de la cláusula
gastos". estipulada por el librador, el portador hace
levantar el protesto, serán de su cargo los
Cada endosante, en los dos días hábiles gastos que ocasione el protesto. Si la cláusula
siguientes al día en que ha recibido el se estipula por un endosan te o por un avalista,
aviso, debe informar al anterior endosante los gastos del protesto, son repetibles contra
del aviso recibido, indicando los nombres todos los firmantes.
y las direcciones de aquellos que han dado
los avisos anteriores, y así sucesivamente Artículo 145. Todos los que libran, aceptan, endosan o
remontándose hasta el librador. El plazo avalan una letra de cambio, quedan obligados
indicado correrá desde la recepción del solidariamente frente al portador.
aviso anterior.
El portador tiene el derecho de accionar contra
Cuando de conformidad con los dos párrafos estas personas individual o conjuntamente,
precedentes, se dé un aviso a un firmante de sin que esté sujeto a observar el orden en
la letra de cambio, igual aviso se debe dar que se han obligado.
dentro del mismo plazo también a su avalista.
El mismo derecho corresponde a todo
Si un endosante no ha indicado su dirección firmante que haya pagado la letra, contra los
o la ha indicado de manera ilegible, basta que otros, aun cuando sean posteriores a aquel
el aviso se dé al endosante que le precede. contra el que haya procedido primeramente.
5516

Artículo 146. El portador puede reclamar de aquel contra cualquiera de los obligados y pagadera en
quien ejercita la acción de regreso: el domicilio de este.
1°- El importe de la letra de cambio La resaca comprenderá, además de las

no aceptada o no pagada, con los cantidades indicadas en los Artículos 146
intereses estipulados en su caso; o 147, un derecho de comisión del uno por
ciento ( 1%) sobre lo pagado y el derecho
2°- Los intereses a partir del vencimiento del timbre sobre la resaca.
en medida igual a la indicada en la
letra conforme el Artículo 113 y en Si la resaca es librada por el portador, el
su defecto, a la tasa legal; y importe de esta se fijará según el curso de
una letra a la vista, librada desde el lugar
3°- Los gastos del protesto y de los avisos donde la letra primitiva era pagadera sobre
así como cualesquiera otros gastos. el lugar del domicilio del responsable (nuevo
librado).
Si la acción de regreso se ejercita antes del
vencimiento, se hará un descuento sobre el
Si la resaca es librada por un endosante, el
importe de la letra. El descuento se calculará
importe de esta se fijará según el curso de una
a base de la tasa del descuento oficial (tasa
letra a la vista librada desde el lugar donde
fijada por el Banco Central) vigente a la
el librador de la resaca tiene su domicilio,
fecha del ejercicio de la acción de regreso
sobre el lugar del domicilio del responsable.
en el lugar del domicilio del portador.
Artículo 151. Los derechos del portador de la letra de
Artículo 147. Quien ha pagado la letra de cambio puede
cambio contra los endosantes, contra el
reclamar a los que les son responsables:
librador y contra los otros obligados, con
excepción del aceptante, caducarán después
1°- La cantidad íntegra que hubiere
de expirados los plazos fijados:
pagado;
2°- Los intereses sobre la cantidad que 1.- Para la presentación de una letra de
hubiere pagado, en medida igual a cambio a la vista o a cierto plazo
la indicada en la letra conforme el vista;
Artículo 113 y en su defecto, a la
11.-Para levantar el protesto por falta de
tasa legal, a partir del día en que él
aceptación o por falta de pago; y
ha desembolsado; y
111.- Para la presentación al pago en el
3°- Los gastos que haya hecho.
caso de la cláusula "sin gastos".
Artículo 148. Todo obligado contra el cual se ejerza o
Si la letra no se presenta para la aceptación
pueda ejercitarse una acción de regreso
en el término estipulado por el librador
puede exigir, mediante su pago, la entrega
caducará para el portador el derecho de
de la letra de cambio con el protesto y la
ejercitar la acción de regreso, tanto por
cuenta de gastos con el recibo.
falta de pago como por falta de aceptación,
a menos que resulte de los términos de la
Artículo 149. En caso de ejercitarse una acción de regreso
letra que el librador solo ha querido eximirse
después de una aceptación parcial, quien
de la garantía de la aceptación.
paga el importe por el cual la letra no fue
aceptada, puede exigir que este pago se
Si la estipulación de un plazo para la
haga constar en la letra y que se le dé el
presentación figura en un endoso, solo el
correspondiente recibo. El portador debe
endosante respectivo podrá prevalerse de
además entregarle una copia certificada de
ella.
la letra y el protesto que le permita ejercitar
posteriores acciones de regreso.
Las disposiciones de este Artículo no se
aplicarán al Banco Central de Nicaragua en
Artículo 150. Todapersonaquetengaelderechodeejercitar
sus relaciones de descuento, con respecto a
una acción de regreso podrá, salvo cláusula
su propio endosante.
en contrario reembolsarse mediante una
nueva letra (resaca) librada a la vista sobre
5517

Digesto Jurldico Nicaragüense •cAR> (u
Artículo 152. Si un obstáculo insuperable (disposición CAPÍTULO VII

legal u otro caso de fuerza mayor) impide DE LA INTERVENCIÓN
la presentación de la letra de cambio o
la formalización del protesto dentro de Disposiciones Generales
los plazos prescritos, estos plazos serán
prolongados. Artículo 155. El librador, un endosan te o un avalista podrán
indicar una persona para que acepte o pague
El portador deberá tan pronto como sea en caso necesario.
posible, dar aviso a su endosante del caso de
fuerza mayor, y anotar este aviso, fechado y En las condiciones que a continuación se
firmado por él, sobre la letra de cambio o en expresan, la letra de cambio puede ser
la prolongación de la misma. Además, serán aceptada o pagada por una persona que
aplicables las disposiciones del Artículo 143. intervenga por cualquiera de los firmantes
contra el que pueda ejercitarse una acción.
Al cesar la fuerza mayor, el portador deberá
presentar la letra, sin retardo, a la aceptación El interventor puede ser un tercero, y aun el
o al pago y, si es necesario hacer levantar mismo librado o una persona ya obligada en
el protesto. virtud de la letra de cambio, con excepción
del aceptante.
Si la fuerza mayor durare más de treinta días
a contar del vencimiento, el portador podrá El interventor debe dar, en los dos días
ejercitar la acción de regreso sin necesidad hábiles siguientes, aviso de su intervención
de presentación ni de protesto. a aquel por quien ha intervenido. En caso, de
inobservancia de este plazo, el interventor
En las letras de cambio a la vista o a cierto será responsable, si ha lugar a ello, del
plazo vista, el plazo de treinta días correrá perjuicio causado por su negligencia, sin
a partir de la fecha en que el portador, aun que los daños y perjuicios puedan exceder
antes de expirar los plazos de presentación, del importe de la letra de cambio.
ha dado aviso de la fuerza mayor al endosan te
precedente. En las letras de cambio a cierto CAPÍTULO VIII
plazo vista, al plazo de treinta días se De la Aceptación por Intervención
aumentará al plazo desde la vista indicado
en la letra de cambio. Artículo 156. La aceptación por intervención puede tener
lugar en todos los casos en que el portador de
No se considerarán casos de fuerza mayor los una letra de cambio aceptable pueda ejercitar
hechos puramente personales del portador o la acción de regreso antes del vencimiento.
de la persona encargada por él de presentar
la letra o de hacer levantar el protesto. Cuando se haya indicado en la letra de cambio
una persona para aceptarla o pagarla en caso
Artículo 153. Entre varios obligados que hayan asumido necesario, en el lugar del pago, el portador
una posición de igual grado en la letra, no puede ejercitar antes del vencimiento
por ser sujetos de una misma relación de su acción de regreso contra aquel que ha
obligación, tales como los diferentes co- puesto la indicación ni contra los firmantes
libradores, co-aceptantes, co-endosantes subsiguientes, a menos que haya presentado
o co-avalistas; no tendrá lugar la acción la letra de cambio a la persona designada
cambiaria, y las relaciones entre ellos se y, habiendo esta negado la aceptación, la
regularán por las normas relativas a las negativa se hubiere comprobado por medio
obligaciones solidarias. Sin embargo, ellos de protesto.
tendrán la acción cambiaria que les pudiera
corresponder contra los otros obligados. En los otros casos de intervención, el
portador puede rehusar la aceptación por
Artículo 154. Si de la relación jurídica que dio origen a intervención. Sin embargo, si admite la
la emisión o a la trasmisión de la letra de aceptación, perderá la acción de regreso
cambio se deriva una acción, y esta subsiste, antes del vencimiento contra aquel por el
tal acción no podrá ejercitarse sino después cual se ha dado la aceptación y contra los
de comprobada con el protesto la falta de firmantes subsiguientes.
aceptación o la falta de pago.
5518

Artículo 157. La aceptación por intervención se hará pago, a más tardar el día siguiente del último
constar en la letra de cambio y deberá estar día permitido para levantar el protesto por
firmada por el interventor. Debe indicar la falta de pago.
persona por cuenta de quien se interviene;
a falta de esta indicación, la aceptación se A falta de protesto dentro de este plazo,
reputará dada por cuenta del librador. aquel que ha indicado el recomendatario
en caso necesario, o por el cual la letra
Artículo 158. El aceptante por intervención queda obligado ha sido aceptada, así como los endosantes
para con el portador y para con los endosantes posteriores, dejarán de estar obligados.
posteriores a aquel por quien intervino, del
mismo modo que este. Artículo 162. El portador que rehúsa el pago por
intervención, pierde su acción de regreso
No obstante la aceptación por intervención, contra los que con el pago habrían quedado
aquel por el cual se ha dado y los que le son liberados.
responsables, pueden exigir del portador,
mediante el pago de la suma indicada en el Artículo 163. Del pago por intervención se debe dar recibo
Artículo 146, la entrega de la letra de cambio, sobre la letra, con indicación de aquel por
del protesto y de la cuenta de gastos con el quien se hace. A falta de esta indicación, el
recibo, si hubiere lugar. pago se considerará hecho por cuenta del
librador.
Artículo 159. La obligación del aceptante por intervención
se extingue, por no habérsele presentado la La letra de cambio y el protesto, si se ha
letra de cambio para su pago, a más tardar, levantado, deberán entregarse a quien paga
el día siguiente del último día permitido por intervención.
para levantar el protesto por falta de pago.
Artículo 164. El que paga por intervención adquiere los
CAPÍTULO IX derechos inherentes a la letra de cambio,
Del Pago por Intervención contra aquel por el cual ha pagado y contra
aquellos que están obligados cambiariamente
Artículo 160. El pago por intervención puede tener lugar frente a este último. Sin embargo, no podrá
en todos los casos en que el portador de endosar nuevamente la letra de cambio.
una letra de cambio pueda ejercitar la
acción de regreso al vencimiento o antes Los endosantes posteriores a la persona
del vencimiento. por cuya cuenta se haya efectuado el pago,
quedarán liberados.
El pago debe comprender toda la cantidad
que habría debido pagar aquel por quien Si varias personas concurren a ofrecer
tiene lugar la intervención. el pago por intervención, se preferirá a
aquellos, cuyo pago libera al mayor número
El pago debe hacerse, a más tardar, al día de obligados. El que intervenga, con
siguiente del último día permitido para conocimiento de causa, en contradicción
levantar el protesto por falta de pago. con esta regla, perderá su acción de regreso
contra las personas que habrían quedado
El pago por intervención debe resultar del liberadas.
protesto y, si este había sido ya levantado,
debe ser anotado a continuación del protesto. CAPÍTULO X
Los gastos del protesto serán repetibles aun De la Pluralidad de Ejemplares
cuando el librador hubiere estipulado la
cláusula "sin gastos". Artículo 165. La letra de cambio puede ser librada en
varios ejemplares idénticos.
Artículo 161. Si la letra ha sido aceptada por interventores
que tengan su domicilio en el lugar del Estos ejemplares deberán estar numerados
pago, o si se ha indicado para pagar en caso en el texto de cada título; sin lo cual cada
necesario a personas que tienen su domicilio uno de ellos se considerará como una letra
en dicho lugar, el portador deberá presentar de cambio distinta.
la letra a todas estas personas y, si es del
caso, hacer levantar el protesto por falta de Todo portador de una letra que no indique
5519

que ha sido librada en un ejemplar único, del título original. Este detentador está
podrá exigir, a su costa, la emisión de varios obligado a entregar el título original al
ejemplares. A este efecto, deberá dirigirse a portador legítimo de la copia.
su endosan te inmediato, el cual está obligado
a prestar su intervención frente a su propio Si el detentador se negare a entregar el título
endosante, y así sucesivamente hasta llegar original, el portador no podrá ejercitar su
al librador. Los endosantes están obligados acción de regreso contra las personas que
a reproducir sus endosos sobre los nuevos han endosado o avalado la copia sino después
ejemplares. de hacer constar, mediante protesto, que el
original no le ha sido entregado, a pesar de
Artículo 166. El pago hecho sobre uno de los ejemplares su petición.
será liberatorio, aun cuando no se haya
estipulado que este pago anule los efectos Artículo 170. Si el título original, después del último
de los demás ejemplares. Sin embargo, el endoso puesto antes de hacerse la copia,
librado queda obligado por cada ejemplar lleva la cláusula "a partir de aquí el endoso
aceptado cuya restitución no haya obtenido. no vale más que en la copia" u otra fórmula
equivalente, el endoso hecho posteriormente
El endosante que ha transferido los sobre el original es nulo.
ejemplares a diferentes personas, así como
los endosantes posteriores, están obligados CAPÍTULO XII
por razón de todos los ejemplares que lleven De la Cancelación
su firma y que no hayan sido restituidos.
Artículo 171. Sobre las letras de cambio vencidas o que
Artículo 167. Quien haya enviado uno de los ejemplares sean a la vista, cuya cancelación ha sido
para la aceptación, debe indicar en los otros decretada, se deben intereses en la medida
ejemplares el nombre de la persona en poder indicada en los Artículos 147 y 148, salvo
de la cual se encuentra dicho ejemplar. que la suma se haya depositado a tenor del
Dicha persona estará obligada a entregarlo Artículo 138 por cuenta de la persona a favor
al portador legítimo de otro ejemplar. de la cual tiene lugar la cancelación o se ha
pronunciado la sentencia, o que el depósito
Si dicha persona se niega, el portador no se haya efectuado a petición del reclamante
puede ejercitar su acción de regreso, sino conforme el Artículo 93 de esta Ley.
después de hacer constar mediante protesto:
El librado, aun cuando no sea aceptante, debe
1°- Que el ejemplar enviado para su ser notificado del decreto de cancelación y
aceptación no le ha sido entregado, será parte en el procedimiento de oposición.
a pesar de su petición; y
CAPÍTULO XIII
2°- Que la aceptación o el pago no ha De la Prescripción
podido obtenerse sobre otro ejemplar.
Artículo 172. Todas las acciones que nacen de la letra
CAPÍTULO XI de cambio contra el aceptante prescriben a
De las Copias los tres años, contados desde la fecha de su
vencimiento.
Artículo 168. Todo portador de una letra de cambio tiene
el derecho de hacer una o más copias de Las acciones del portador contra los
ella. endosantes y contra el librador prescriben en
un año, contado desde la fecha del protesto
La copia deberá reproducir exactamente levantado en tiempo oportuno, o desde la
el original con los endosos y demás fecha del vencimiento, en caso de cláusula
indicaciones que en ella figuren. Deberá "sin gastos".
indicar dónde termina la copia.
La copia podrá ser endosada y avalada de Las acciones de unos endosantes contra otros
la misma manera y con los mismos efectos y contra el librador prescriben en seis meses,
que el original. contados desde el día en que el endosante
ha pagado la letra o desde el día en que se
Artículo 169. La copia deberá indicar quién es el detentador ha ejercitado la acción de regreso contra él.
5520

Artículo 173. Si se trata de una letra de cambio librada y, al mismo tiempo, domicilio del
con el vencimiento en blanco, el término suscriptor; y
de prescripción comienza a correr desde
la fecha de vencimiento puesta al llenar la 3°.- El pagaré a la orden en que no se
letra en blanco. indique el lugar de su expedición
se considerará suscrito en el lugar
Artículo 174. La interrupción de la prescripción solo indicado junto al nombre del
produce efectos contra aquel respecto del suscriptor.
cual se ha efectuado el acto que la interrumpe
de nuevo, salvo el caso de los signatarios de Artículo 177. En cuanto no sean incompatibles con la
igual grado, sujetos de una misma relación de naturaleza del pagaré a la orden, serán
obligación, que por ello resultan obligados aplicables al mismo las disposiciones
solidariamente. relativas a la letra de cambio y concernientes:
A las firmas cambiarías (Artículo 115);

TÍTULO 111
DEL PAGARÉ
Al vencimiento (Artículos 131 al 135);
CAPÍTULO 1
Al pago (Artículos 136 al 138);
Del Pagaré a la Orden
A las acciones por falta de pago (Artículos
Artículo 175. El pagaré a la orden deberá contener: 140 al 148 y 150 al 152);
1°.- La denominación de pagaré a la orden A los co-obligados (Artículo 153);

escrita en el texto mismo y expresada
en el idioma empleado en la redacción A la acción causal (Artículo 154 );
del título;
Al pago por intervención (Artículos 155 y
2°.- La promesa incondicionada de pagar 160 al 164);
una cantidad determinada de dinero;
A las copias (Artículos 168 al 170);
3°.- La indicación del vencimiento;
A la cancelación (Artículo 171).
4°.- La indicación del lugar en que debe
efectuarse el pago; Son igualmente aplicables al pagaré a la
orden las disposiciones concernientes a la
5°.- El nombre de la persona a quien o
letra de cambio pagadera en el domicilio de
a la orden de quién debe hacerse el
un tercero o en lugar distinto del domicilio
pago; del librado (Artículos 112 y 125); y a la
estipulación de intereses (Artículo 113).
6°.- La indicación de la fecha y del lugar
en que se suscribe el pagaré; y
Igualmente serán aplicables, al pagaré a
7°.- La firma de la persona que expide el la orden las disposiciones relativas al aval
pagaré (suscriptor), o de la persona (Artículos 128 al 130). Si el aval, en el caso
previsto en el último inciso del Artículo 129
que lo haga en su representación.
no indica por quién se da, se reputa dad~
Artículo 176. El título en que falte alguno de los requisitos por cuenta del suscriptor.
indicados en el Artículo anterior, no valdrá
Artículo 178. El suscriptor de un pagaré a la orden queda
como pagaré a la orden, salvo los casos
obligado del mismo modo que el aceptante
indicados en los incisos siguientes:
de una letra de cambio.
1o.- El pagaré a la orden sin indicación de
El pagaré a la orden pagadero a cierto plazo
vencimiento se considera pagadero a vista deberá presentarse para la vista del
la vista;
suscriptor en el plazo fijado por el Artículo
121. El plazo de la vista se contará desde
2°.- A falta de indicación especial, el
la fecha de la vista puesta por el suscriptor
lugar de expedición del título, se
sobre el pagaré. La negativa del suscriptor
considerará como lugar del pago,
5521

Digesto Jurldico Nicaragüense 1cAR> ( u
a poner el visto fechado, se hará constar Artículo 183. En esta clase de pagarés las relaciones entre
mediante un protesto (Artículo 123) cuya la Institución Bancaria y el Banco Central
fecha servirá para fijar el inicio del plazo se regulan por las normas propias de ellos.
de la vista.
En relación con el suscriptor del pagaré
Artículo 179. Se aplicarán también al pagaré a la orden las excepciones derivadas de la relación
las disposiciones concernientes a la jurídica que le sirve de base constituirán
prescripción de las acciones cambiarías excepciones literales.
(Artículos 172 al 174); pero en el primer
inciso del Artículo 172 se sustituirá por el Las relaciones entre los otros eventuales
término "suscriptor" la palabra "aceptante" obligados de regreso se regulan por las
y en los otros dos incisos de dicho Artículo normas propias del pagaré a la orden
se suprimirá lo referente al librador. ordinario.
Si se trata de un pagaré a la orden librado a Artículo 184. En todo lo que no esté expresamente regulado
cierto plazo vista, el término de prescripción en este Capítulo, estos pagarés se equiparan
de la acción contra el suscriptor comienza para todos los efectos legales, al pagaré
a correr desde el vencimiento, determinado a la orden ordinario, sin perjuicio de lo
este en relación con la fecha de la vista, o, establecido en leyes especiales.
si no se le presenta, desde el último día útil
para la vista. TÍTULO IV
DE LOS CHEQUES
Si se trata de un pagaré a la orden librado
a la vista, el término de prescripción de CAPÍTULO I
la acción contra el suscriptor, comienza a DEL CHEQUE EN GENERAL
correr desde el día de la presentación, o si
no se le presenta, desde el último día hábil De la Emisión y de la Forma del Cheque
para la presentación del pago.
Artículo 185. El cheque es una orden incondicional de
CAPÍTULO 11 pago girada contra un Banco y pagadera a
Del Pagaré a la Orden Causal la vista.
Artículo 180. Los pagarés a la orden librados a favor de El cheque debe constar por escrito en una
las Instituciones Bancarias por causa de de las fórmulas suministradas por el Banco
contratos de avío o habilitación, para hacer girado al cuenta-correntista y debe contener:
constar los retiros de fondos a cuenta de
dichos contratos, no estarán sujetos a las a) Nombre del Banco girado;
disposiciones del Artículo 28 de esta Ley.
b) Lugar y fecha de la expedición;
Artículo 181. Los pagaré a la orden que se refiere el Artículo
anterior, además de los requisitos exigidos e) Nombre de la persona a cuya orden se gira
por el Artículo 175, deberán contener: o mención de ser al portador;
d) Mandato puro y simple de pagar una suma

1°.- La indicación del contrato por el cual
determinada, la cual debe ser escrita en
se emite; y
letras y también en cifras, o con máquina
2°.- La indicación genenca de las protectora; y
garantías del contrato.
e) Firma del girador, de su apoderado o de
Artículo 182. Cuando el importe del pagaré a la orden a persona autorizada para firmar en su nombre.
que este Capítulo se refiere no exceda de
El cheque deberá ser necesariamente escrito
un mil córdobas, se permitirá la suscripción
con tinta o a máquina y la firma que lo
del mismo mediante una cruz en lugar del
cubra deberá ser autógrafa. No obstante, los
nombre del suscriptor que no sabe o no
Bancos podrán autorizar el uso de cheques
puede firmar, acompañada de las firmas de
hechos en máquinas especiales, aunque no
dos testigos.
contengan las especificaciones exigidas,
5522

siempre que tengan los datos necesarios Artículo 189. El cheque puede extenderse a la orden del
para identificar al girador y al tomador, y librador mismo.
la seguridad para evitar falsificaciones o
alteraciones. El cheque expedido o endosado a favor del
Banco librado no será negociable.
Artículo 186. El título en que falte alguno de los requisitos
indicados en el Artículo anterior, no valdrá El cheque puede librarse por cuenta de un
como cheque, salvo en los casos indicados en tercero.
los incisos siguientes. Pero entre las partes
tendrá el valor que las leyes le otorguen: Artículo 190. Toda estipulación de intereses en el
cheque se reputa no escrita.
A falta de indicación especial, el lugar
indicado junto al nombre del librado, Artículo 191. El cheque puede ser pagadero en el domicilio
se considerará como lugar del pago. de un tercero, ya sea en el lugar del domicilio
Si se indican varios lugares junto del librado, ya sea en otro lugar, a condición
al nombre del librado, el cheque es de que el tercero sea un Banco.
pagadero en el primer lugar indicado.
Artículo 192. El librador responde del pago del cheque.
A falta de estas indicaciones y de Toda cláusula por la cual el librador se
cualquier otra, el cheque es pagadero exonera de esta responsabilidad se reputa
en el lugar en que ha sido emitido, no escrita.
y si en el mismo no existe un
establecimiento del librado, el cheque Artículo 193. Se aplicarán a las firmas puestas en el cheque
será pagadero en el lugar donde el las disposiciones del Artículo 115.
librado tiene su establecimiento
principal. Si en un cheque estuviere incompleto o
mal escrito el nombre del beneficiario o
El cheque sin indicación del lugar de del endosatario, este al transferirlo deberá
su emisión, se considerará suscrito en hacerlo con su firma usual, indicando además
el lugar designado junto al nombre su nombre correcto siempre que por otra
del librador, y a falta de esta mención parte pueda conocerse o identificarse dicho
en el lugar de pago. nombre.
Artículo 187. El cheque no puede ser aceptado. Toda
CAPÍTULO 11
mención de aceptación consignada en un
De la Transferencia
cheque se reputa no escrita sin perjuicio
de lo dispuesto respecto de los cheques
Artículo 194. El cheque pagadero a una persona
certificados.
determinada, con o sin cláusula expresa "a
la orden" es transferible mediante endoso.
Artículo 188. El cheque puede ser pagadero:
El cheque pagadero a favor de una persona
1°- A una persona determinada, con o sin
determinada con la cláusula "no a la orden"
cláusula expresa "a la orden";
u otra equivalente, solo podrá ser endosado
2°- A una persona determinada, con para su cobro a un Banco.
la cláusula "no a la orden" u otra
equivalente; y El endoso puede hacerse también a favor
del librador o de cualquier otro obligado.
3°- Al portador. Estas personas pueden endosar nuevamente
el cheque.
El cheque a favor de una persona determinada,
con la cláusula "o al portador" o un término El endoso de un cheque para acreditarse en
equivalente, vale como cheque al portador. la cuenta corriente bancaria del poseedor
legitimado, no requiere la firma de este
El cheque sin indicación del beneficiario poseedor.
vale como cheque al portador.
5523

Artículo 195. El endoso hecho por el librado es nulo. El cheque presentado al pago antes del día
indicado como fecha de emisión (cheque
El endoso a favor del librado solo vale pos-datado), es pagadero el día de la
como recibo, salvo el caso en que el librado presentación.
tenga varios establecimientos y el endoso
se haya hecho a favor de un establecimiento Artículo 203. Los cheques deberán presentarse para su
diferente de aquel sobre el cual ha sido pago:
librado el cheque.
1o . - Dentro de los ocho días, si es pagadero
Artículo 196. El endosante, salvo cláusula en contrario, en el mismo lugar de su expedición;
es responsable del pago.
2°.- Dentro del mes, si es pagadero en el
Dicho endosante puede prohibir un nuevo mismo país de su expedición, pero
endoso; en este caso no será responsable en lugar distinto al de este;
frente a aquellos a quienes se haya endosado
posteriormente el cheque. 3°.- Dentro de los tres meses, si fuere
librado en el extranjero y pagadero
Artículo 197. El endoso puesto en un cheque al portador en el territorio nacional; y
hace responsable al endosante en la vía de
4°.- Dentro de los tres meses, si fuere
regreso; pero no convierte el título en un
librado dentro del territorio nacional
cheque a la orden.
para ser pagadero en el extranjero,
siempre que no fijaren otro plazo las
Artículo 198. Cuando por disponerlo la Ley o por cláusula
leyes del lugar de presentación.
inserta en el texto del título, el cheque sea o
no negociable, este solo podrá ser endosado Los plazos indicados corren desde el día
a favor de un Banco para su cobro, el cual indicado en el cheque como fecha de emisión.
no puede endosarlo ulteriormente.
Si el cheque es librado entre dos plazos que
Artículo 199. Al endoso del cheque no serán aplicables tengan calendarios diferentes, el día de la
las disposiciones de los Artículos 67 y 68 emisión se reducirá al correspondiente del
de esta Ley. calendario del lugar de pago.
Artículo 200. El endoso posterior al protesto o a una Artículo 204. La presentación del cheque a una Cámara
declaración equivalente, o después de de Compensación equivale a presentación
expirado el plazo para la presentación, no para el pago.
producirá más efectos que los de una cesión
ordinaria. Artículo 205. La revocación u orden de no pagar un
cheque no produce efecto sino después de
Salvo prueba en contrario, el endoso sin la expiración de los plazos de presentación
fecha se presume hecho antes del protesto establecidos por el Artículo 203 salvo el
o de la declaración equivalente o antes de caso de cancelación judicial del título.
expirar el plazo para la presentación.
Si no hay revocación u orden de no pagar, el
CAPÍTULO lll librado puede pagar el cheque aun después
De/Aval de expirados los plazos de presentación.
Artículo 201. Se aplicarán al aval del cheque las Artículo 206. Ni la muerte, ni la incapacidad del librador
disposiciones sobre el aval de la letra de sobrevenida después de la emisión, producen
cambio. El aval del cheque prestado por el efectos en relación con el cheque ni autorizan
librado equivale a un cheque certificado. al librado para dejar de pagar el cheque.
CAPÍTULO IV La declaración de suspensión de pagos, de

De la Presentación y del Pago quiebra o de concurso del librador, obliga al
librado a rehusar el pago del cheque desde
Artículo 202. El cheque es pagadero a la vista. Toda que tenga noticia de ella.
mención en contrario se reputa no escrita.
5524

Digesto Jurldico Nicaragüense •cAR> (u
Artículo 207. El portador no puede rehusar un pago parcial. El portador tiene el derecho de accionar contra
En caso de pago parcial, el librado puede estas personas individual o conjuntamente,
exigir que se anote dicho pago en el cheque sin que esté sujeto a observar el orden en
y que se le dé recibo. que se han obligado.
CAPÍTULO V El mismo derecho corresponde a todo

De las Acciones por falta de Pago firmante que haya pagado el cheque, contra
todos los firmantes que le sean responsables.
Artículo 208. El portador puede ejercitar su acción de
regreso contra los endosantes, el librador y La acción promovida contra uno de los
los demás obligados, si el cheque, presentado obligados no impide accionar contra
en debido tiempo, no es totalmente pagado. los otros, aun cuando sean posteriores
Siempre que la negativa de pago se acredite, a aquel contra el que se haya procedido
por una nota puesta al reverso del cheque primeramente.
o en su hoja anexa que servirá de protesto
firmada por el Banco librado o una Cámara de Artículo 211. El portador puede reclamar de aquel contra
Compensación en que conste que el cheque quien ejercite la acción de regreso:
ha sido enviado en debido tiempo y no ha
sido pagado total o parcialmente, el motivo 1°- El importe no pagado del cheque;
de ello y la fecha en que se expida.
2°- Los intereses legales sobre esa suma
El Banco y la Cámara están obligados a a partir del día de la presentación; y
suscribir la nota mencionada, en cuanto
ocurra la negativa de pago so pena de daños 3°- Los gastos ocasionados.
y perjuicios y de hacer el protesto por medio
Artículo 212. Quien ha pagado el cheque puede reclamar
de Notario a más tardar dos días después de
a los que les son responsables:
esa negativa.
1°- La cantidad íntegra que hubiere
El portador conservará su acción de regreso
pagado;
contra el librador aun cuando el cheque no
haya sido presentado en debido tiempo o no 2°- Los intereses legales sobre la cantidad
se haya suscrito en tiempo oportuno la nota que hubiere pagado, a partir del día
equivalente a protesto, o este, en su caso; en que él la ha desembolsado; y
pero perderá su acción contra el librador, si
por quiebra o por suspensión de pagos del 3°- Los gastos que haya hecho.
librado, posteriores a dichos términos, dejare
de pagarse el cheque en todo o en parte. En Artículo 213. Son igualmente aplicables al pago del cheque,
este último caso la acción contra el librador en lo conducente, los Artículos 148, 149,
se pierde en la parte del importe del cheque 152, 154 y 155.
que no ha sido cubierta.
La prueba a que se refiere el Artículo
La acción de regreso del portador contra 155 puede suplirse con la declaración
los endosantes y los demás obligados, y de equivalente.
los endosantes o demás obligados entre sí,
caduca por no haberse presentado el cheque Artículo 214. Los cheques no pagados producen acción
en debido tiempo o por no haberse hecho ejecutiva contra el girador y endosan tes. La
el protesto o la nota equivalente a protesto ejecución se despachará con vista del cheque
consignada en este Artículo, o el protesto con la nota o razón firmada por el Banco o
mismo en caso de negativa de aquella. una Cámara de Compensación o protesto en
su caso, y todo sin previo reconocimiento
Artículo 209. Son aplicables al cheque, en lo conducente, de firma. Además de la acción ejecutiva,
los Artículos 143 y 144. el tenedor de un cheque no pagado podrá
ejercer la acción penal correspondiente si
Artículo 210. Todos los que libran, endosan o avalan un cupiere.
cheque, quedan obligados solidariamente
frente al portador.
5525

CAPÍTULO VI día en que el obligado ha pagado el cheque

De la Pluralidad de Ejemplares o desde el día en que se ha ejercitado la
acción de regreso contra él.
Artículo 215. Con excepción del cheque al portador, el
cheque emitido en un país y pagadero en otro Con respecto a la interrupción de la
país puede ser librado en varios ejemplares prescripción se estará a lo dispuesto en el
idénticos. Estos ejemplares deberán estar Artículo 174.
numerados en el texto de cada título; sin lo
cual cada uno de ellos se considerará como CAPÍTULO IX
un cheque distinto. De la Convención del Clreque
Artículo 216. El pago hecho sobre uno de los ejemplares Artículo 220. El cheque solo puede emitirse si el librador
será liberatorio, aun cuando no se haya tiene, en poder del Banco librado, fondos de
estipulado que este pago anula los efectos los cuales tenga derecho a disponer mediante
de los demás ejemplares. cheque, y de conformidad con un convenio
expreso o tácito.
El endosante que ha transferido los
ejemplares a diferentes personas, así como Sin embargo, el título valdrá como cheque,
los endosantes posteriores, están obligados aun cuando no se hayan observado estas
por razón de todos los ejemplares que lleven prescripciones.
su firma y que no hayan sido restituidos.
Artículo 221. Se entenderá que existe un convenio tácito
CAPÍTULO VII por el hecho de que el Banco proporcione
De la Cancelación al librador formularios especiales para la
expedición de cheques, o le acredite la suma
Artículo 217. En caso de extravío, sustracción o disponible en cuenta de depósito a la vista.
destrucción del cheque, aun cuando este
fuere al portador, serán aplicables, las Artículo 222. Derogado.
disposiciones señaladas para los títulos-
valores, con las modificaciones siguientes: Artículo 223. Los Bancos formarán cuadernos impresos de
formularios de cheques y talonarios de los
1°- El decreto de cancelación debe ser mismos, con la numeración correspondiente;
notificado también al librado; y y los entregarán bajo recibo.
2°- La oposición del detentador deberá El recibo deberá contener la numeración

substanciarse también con citación sucesiva de los cheques y la aceptación por
del librado. parte del librador de las regulaciones propias
del convenio del cheque. El uso de los
formularios por parte del librador significa
Artículo 218. En caso de cheque no negociable no tiene la aceptación tácita de dichas regulaciones.
Jugar la cancelación, pero el beneficiario
tiene derecho a obtener a su propia costa Previa autorización del Banco, el librador
un duplicado denunciando al librado y al podrá usar formularios especiales.
librador el extravío, la sustracción o la
destrucción. Artículo 224. El Banco requerirá del futuro librador, y de
las personas autorizadas para librar cheques,
CAPÍTULO VIII que estampen a su presencia su propia firma,
De la Prescripción a los efectos de una comprobación de las
firmas de los cheques, que no exceda de una
Artículo 219. La acción de regreso del portador contra Jos diligencia normal.
endosantes, el librador y los demás obligados
prescribe a Jos seis meses, contados desde Artículo 225. En caso de extravío o de sustracción del
la expiración del plazo de presentación. cuaderno de formularios de cheques, o de
uno o más formularios, el tenedor deberá dar
La acción de regreso de Jos diversos aviso inmediato al Banco, y este no pagará
obligados al pago de un cheque entre sí, los cheques presentados en los formularios
prescribe a los seis meses a contar desde el extraviados o sustraídos.
5526

Artículo 226. Los libradores conservarán los talonarios de le faltase cualquiera de sus requisitos
los cheques librados. Los talonarios deberán esenciales y que la Ley no presuma
contener: expresamente; y
1o_ El número del cheque correspondiente; 3°- En caso de revocación u orden de no

pagar el cheque emanada del librador
2°- La fecha del libramiento; o del tenedor legítimo, si el cheque
se presenta después de expirados los
3°- La cantidad del cheque; plazos de presentación.
4°- El nombre del beneficiario, o la Artículo 230. En caso de alteración de la cantidad por la
circunstancia de ser al portador; y que el cheque fue expedido o de falsificación
de la firma del librador, este sufrirá las
5°- La nota del cheque inutilizado, en su consecuencias, y no podrá objetar el débito
caso. hecho por el Banco, si el librador ha dado
lugar a ellas por su culpa o negligencia,
Artículo 227. El librado está obligado para con el librador,
o por la de sus factores, representantes o
en los términos del convenio de cheque, a
dependientes.
cubrir estos hasta el importe de los fondos
disponibles a menos que haya disposición
Se presumirá la culpa o negligencia del
legal expresa que lo libere de esa obligación,
librador:
o que tuviese sospecha fundada de dolo o
falsedad, en cuyo caso deberá dar aviso
1°- Si su firma es falsificada en los
inmediato al librador.
formularios que recibió del Banco
y la falsificación no es visiblemente
Al librado que paga son aplicables las
manifiesta; y
disposiciones de Jos títulos-valores en
orden al deudor que cumple las prestaciones 2°- Si es alterado o firmado por
consignadas en el título. dependiente o persona que use de su
firma en los cheques verdaderos.
El importe de los cheques pagados se
debitará a la cuenta del librador. Artículo 231. En los casos a que se refiere el Artículo
anterior, el Banco sufrirá las consecuencias,
Artículo 228. Cuando, sin justa causa, el librado se niegue en todo caso, y el librador podrá objetar el
a pagar un cheque, responderá al librador débito: .
por los daños y perjuicios que con ello le
ocasione. En ningún caso la indemnización 1°- Si la alteración de la cantidad fuere
será inferior al veinte por ciento del valor notoria o si la firma del librador es
del cheque. visiblemente falsificada; y
En caso de negativa de pago por parte del 2°- Si el cheque no es de los entregados
librado, el portador del cheque no tendrá al librador, de acuerdo con el Artículo
ninguna acción contra él, salvo que se niegue 223, o si, en caso de extravío o
a suscribir la nota del Artículo 208, y casos sustracción de los formularios, el
especiales. tenedor hubiere dado aviso oportuno.
El cotejo de los talones de los libros
Artículo 229. Además de los casos contemplados por la de formularios hará plena prueba,
Ley, el librado se negará a pagar un cheque: cuando se trate de justificar si el
cheque falsificado es o no de los
1°- Cuando tenga conocimiento de la entregados al librador.
suspensión de pagos, de quiebra o
de concurso del portador. Es nulo todo convenio contrario a lo
dispuesto en este Artículo y en el Artículo
2°- Si el cheque apareciese falsificado, precedente.
adulterado, raspado, o interlineado o
borrado en su fecha, número de orden,
cantidad, especie de moneda, nombre
del beneficiario, firma del librador o
5527
Colección Digital"La Gaceta" @ ASAMBLEA NACIONAL

CAPÍTULO X CAPÍTULO XI
DE LOS CHEQUES ESPECIALES Del Cheque a Abonar en Cuenta
Del Cheque Cruzado Artículo 234. El librador o el tenedor de un cheque

puede prohibir que el mismo sea pagado en
Artículo 232. El librador o el tenedor de un cheque puede efectivo, poniendo en el anverso, en sentido
cruzarlo con los efectos indicados en el transversal, la expresión "para abono en
Artículo siguiente. cuenta", "para acreditar en cuenta", u otra
expresión equivalente.
El cruzamiento se hace por medio de dos
líneas paralelas puestas en el anverso del En este caso el librado solo puede liquidar
cheque. El cruzamiento puede ser general el cheque por medio de un asiento contable
o especial. (crédito en cuenta, giro en cuenta o
compensación). La liquidación por asiento
El cruzamiento es general si entre las dos contable equivale al pago. Este cheque es
líneas no contiene designación alguna o no negociable a partir de la inserción de la
contiene la simple palabra "Banco" u otra cláusula.
equivalente. Es especial si entre las dos
líneas se escribe el nombre de un Banco. La cancelación de la cláusula se tiene por
no hecha.
El cruzamiento general puede transformarse
en cruzamiento especial; pero el cruzamiento El librado que no observe las disposiciones
especial no puede transformarse en anteriores responde de los perjuicios hasta
cruzamiento general. una suma igual al importe del cheque.
La cancelación del cruzamiento o del nombre Artículo 235. En el caso de cheque a abonar en cuenta, el
del Banco designado se tiene por no hecha. librado no está obligado a acreditar el cheque
más que a un propio cuentacorrentista, o en
Artículo 233. El cheque con cruzamiento general no puede la cuenta que abra en favor del tenedor del
ser pagado por el librado más que a un Banco cheque.
o a un cliente del librado.
CAPÍTULO XII
El cheque con cruzamiento especial no puede Del Cheque no Negociable
ser pagado por el librado más que al Banco
designado, o, si este designado es el Banco Artículo 236. El cheque emitido con la cláusula "no
librado, a un cliente del librado. Sin embargo, negociable" no puede ser pagado más que
el Banco designado puede servirse de otro al propio beneficiario o, a petición de este
Banco para el cobro del cheque. acreditado en su cuenta corriente.
Un Banco no puede adquirir un cheque La cláusula "no negociable" debe ponerse

cruzado más que de uno de sus clientes o de también por el Banco a petición del cliente.
otro Banco. No puede cobrarle ni acreditarlo Dicha cláusula puede ser puesta por un
por cuenta de otras personas que no sean endosante con los mismos efectos.
las antedichas.
Cualquier endoso puesto en un cheque no
Un cheque que contenga varios cruzamientos negociable se tiene por no escrito, salvo lo
especiales no puede ser pagado por el dispuesto en el Artículo 198.
librado más que en el caso de que se trate
de dos cruzamientos, de los cuales uno sea La cancelación de la cláusula se tiene por
para el cobro por medio de una Cámara de no hecha.
Compensación.
Artículo 237. El Banco que paga un cheque no negociable
El librado o el Banco que no observe las a persona distinta del beneficiario o del
disposiciones anteriores, responde de los Banco endosatario para el cobro, responde
perjuicios hasta una suma igual al importe del pago.
del cheque.
5528

CAPÍTULO XIII CAPÍTULO XV

Del Clreque Certificado Del Clreque Circular
Artículo 238. El librador o cualquier tenedor puede exigir Artículo 242. Los Bancos autorizados para ello, por
que el Banco librado certifique el cheque la Autoridad competente, podrán emitir
declarando, previa comprobación, que cheques a la orden pagaderos a la vista
existen en su poder fondos suficientes para en cualquiera de las sucursales, oficinas o
pagarlo. corresponsales que de cualquier manera sean
indicados por el emitente. Estos cheques
El importe del cheque certificado se debitará solo se podrán emitir por sumas de dinero
a la cuenta del librador. que estén disponibles en poder del Banco
emitente en el momento de la emisión.
La certificación no puede ser parcial ni
extenderse en cheques al portador. Artículo 243. Estos cheques deberán contener:
La inserción en el cheque de las palabras 1o_ La denominación de "cheque circular"

"certificado", "acepto", "visto", "bueno" inserta en el texto del título;
u otras equivalentes, suscritas por el
Banco librado, o de la simple firma de 2°- La promesa incondicionada de pagar
este, equivalen a una certificación. La a la vista una cantidad determinada
certificación deberá constar necesariamente de dinero;
en el mismo cheque.
3°- El nombre de la persona a quien o
Artículo 239. El librador puede revocar el cheque a la orden de quién debe hacerse el
certificado, devolviéndolo al Banco pago;
librado para su cancelación, siempre que
4°- La indicación de la fecha y del lugar
el cheque no hubiere sido negociado por el
en que el cheque circular es emitido;
beneficiario.
y
El importe del cheque revocado se acreditará · 5°- La firma del Banco emitente.
a la cuenta del librador.
El título en que falte alguno de los requisitos
Articulo 240. En el cheque certificado el Banco que lo indicados, no valdrá como cheque circular.
certifica queda obligado del mismo modo
que el aceptante de una letra de cambio. Artículo 244. El Banco autorizado podrá confiar la emisión
de cheques circulares que lleven su visto, a
La acción directa del portador de un cheque un Banco corresponsal suyo, el cual firmará
certificado contra el Banco prescribe en el cheque como representante del Banco
seis meses, contados desde la expiración autorizado.
del plazo de presentación. La prescripción
en este caso, solo aprovechará al librador. Articulo 245. La acción del portador contra el Banco
emitente de un cheque circular prescribe
CAPÍTULO XIV en tres años, contados desde la fecha de la
Del Clreque sobre el Librado emisión.
Artículo 241. Los Bancos pueden librar cheques de caja La acción de regreso del portador contra los
a cargo de sus propias dependencias. endosantes y demás obligados caducará si
no se presenta el título para su pago dentro
En este caso el cheque solo podrá librarse de los treinta días a contar de la fecha de
a favor de persona determinada y no será la emisión .
negociable.
Artículo 246. El endoso de un cheque circular a favor del
Estos cheques deberán contener la emitente extingue el cheque.
denominación de "Cheques del Cajero",
"cheque de la Gerencia", u otra equivalente. Artículo 247. En cuanto no sean incompatibles con
la naturaleza del cheque circular o no
5529
Colección Digital "La Gaceta" @ ASAMBLEA NACIONAL

sean modificadas por las normas de esta Artículo 250. El pago del cheque de viajero estará
sección, serán aplicables al cheque circular subordinado a la existencia sobre el título
las disposiciones del pagaré a la orden en el momento de la presentación de una
concernientes: a las firmas, al endoso, doble firma conforme del tomador, de las
al pago, a la acción de regreso, a los co- cuales una debe ser puesta a presencia del
obligados, y a la prescripción; y también que haya puesto el cheque en circulación.
las del cheque cruzado, a abonar en cuenta
y no negociable. El que pague el cheque de viajero deberá
verificar la autenticidad de la segunda firma
Artículo 248. En caso de extravío, sustracción o destrucción del tomador, cotejándola con la primera
del cheque circular, serán aplicables las firma de este puesta en el cheque.
disposiciones de los Artículos 217 y 218,
con las modificaciones siguientes: La segunda firma del tomador debe ser puesta
por este a presencia del beneficiario, o del
1°- La demanda de cancelación puede que paga el cheque, quien puede exigir la
presentarse ante el juez del lugar identificación del tomador.
en que haya sucursal, oficina o
corresponsal indicado para el pago; Artículo 251. El nombre de la persona a quien o a la orden
de quien debe hacerse el pago, puede ser
2°- El decreto de cancelación debe puesto por el tomador del cheque de viajero.
no ti fi carse al esta b 1ec i miento
indicado para el pago que tenga Artículo 252. El tenedor de un cheque de viajero puede
su asiento en el lugar del juez presentarlo para su pago a cualquiera de
competente. Dicho establecimiento, las sucursales, oficinas o corresponsales
a costa del reclamante, dirigirá incluidos en la lista que al efecto
comunicación inmediata a todos los proporcionará el librador, y en cualquier
indicados para el pago; tiempo.
3°- La notificación del decreto de La falta de pago dará derecho al tenedor para
cancelación no hace responsable al exigir del librador la devolución del importe
Banco cuando el pago del título se del cheque de viajero y la indemnización
efectúe en un establecimiento en que, de daños y perjuicios que en ningún caso
por hecho no imputable al Banco, no podrá ser inferior al veinte por ciento del
haya llegado todavía la noticia del valor del cheque no pagado.
decreto de cancelación.
El corresponsal que hubiere puesto en
CAPÍTULO XVI
circulación el cheque de viajero, tendrá las
Del Cheque de Viajero
obligaciones que corresponden al endosante
de un cheque, y deberá reembolsar al tomador
Artículo 249. Los cheques de viajero son cheques a la orden
el importe de los cheques no utilizados y
expedidos por un Banco a su propio cargo y
que este le devuelva.
pagaderos a la vista por su establecimiento
principal, por sus sucursales, oficinas o
Las acciones contra el Banco emitente son
corresponsales que tenga el Banco en el
imprescriptibles.
territorio nacional o en el extranjero.
La acción de regreso del portador contra los
Estos cheques deberán contener la
endosan tes y demás obligados, caduca si no
denominación de "cheque de viajero", y en
se presenta el cheque para su pago dentro de
los mismos es válida la suscripción mediante
un año a contar de la puesta en circulación
la reproducción mecánica de la firma del
o de la fecha del endoso.
Banco; y no será necesaria la indicación de
la fecha de emisión, ni del lugar de pago.
Artículo 253. En caso de extravío, sustracción o
destrucción de un cheque de viajero antes
Los cheques de viajero pueden ser puestos
de la puesta de la segunda firma por el
en circulación por el librador, o por sus
tomador, no se dará lugar al procedimiento
sucursales o corresponsales autorizados
de cancelación, pero el tomador tendrá
por él al efecto.
derecho a obtener del librador la devolución
5530

del importe del cheque, transcurridos treinta Artículo 259. El protesto puede hacerse en documento
días desde la denuncia hecha por escrito al separado; o bien hacerse constar en el título,
librador, siempre que el cheque no haya sido o sobre el duplicado, o sobre la copia, o, en
presentado al pago dentro de ese plazo por caso necesario, en la hoja adherida a ellos.
un tenedor legitimado.
La hoja de prolongación puede agregarse
Si el extravío, sustracción o destrucción del también por el Notario, el cual en todo
cheque acaeciere después de que el tomador caso, deberá poner su propio sello sobre la
hubiere puesto la segunda firma, serán línea de unión.
aplicables las disposiciones del Artículo
248, concernientes a la cancelación del Si el protesto se hace en documento separado,
cheque circular. el Notario debe hacer mención del mismo
en el título, o en el duplicado, o en la copia
CAPÍTULO XVII o en la hoja de prolongación, a menos que
De los Cheques con talón para Recibo se haya debido proceder al protesto sin
tener la posesión del título. En este caso el
Artículo 254. Los cheques con talón para recibo llevarán documento original del protesto se entregará
adherido un talón que deberá ser firmado al portador del título.
por el tenedor al cobrar el título.
Artículo 260. El protesto debe levantarse contra las
Artículo 255. Los cheques con talón para recibo no serán personas, y en los lugares y direcciones, a
negociables. quienes debe presentarse el título para su
aceptación o para su pago.
CAPÍTULO XVIII
Clreque Fiscal Si la persona contra quien haya de levantarse
el protesto no se encuentra presente, la
Artículo 256. En los cheques librados por el Fisco es válida diligencia se entenderá con sus dependientes,
la suscripción mediante la reproducción parientes o domésticos, o con algún vecino.
mecánica de la firma de quien lo hace
por el Fisco; la fecha de emisión se podrá Si el domicilio o la residencia de la persona
indicar abreviadamente en número; y no será contra la cual debe levantarse el protesto
necesaria la indicación del lugar de pago y no se puede encontrar, el protesto puede
de emisión. hacerse en cualquier local en el lugar de
presentación o pago, a elección del Notario.
En estos cheques se podrá indicar o no, un
plazo especial de validez de los mismos. Artículo 261. La incapacidad de las personas a las cuales
el título debe ser presentado, no dispensa de
CAPÍTULO XIX la obligación de levantar el protesto contra
Disposiciones Comunes ellas, salvo los casos indicados expresamente
por la Ley.
Artículo 257. En cuanto no sean modificadas por las
normas de este Capítulo, serán aplicables Si la persona a la cual el título debe ser
a los cheques especiales las disposiciones presentado ha muerto, el protesto se
relativas al cheque ordinario. levantará igualmente en su nombre, según
las reglas anteriores.
TÍTULO V
DEL PROTESTO Artículo 262. El protesto deberá contener:
Artículo 258. El protesto establece en forma auténtica que l0- La fecha y lugar en que se practica;
un título no ha sido aceptado o pagado total
o parcialmente. 2°- El nombre del requirente y de la
persona requerida, y el requerimiento
El protesto debe hacerse por medio de un hecho;
Notario.
3 °- Las respuestas obtenidas o los motivos
No será exigida la asistencia de testigos por los cuales no se obtuvo ninguna;
para levantar el protesto. y
5531

4°- La firma del Notario, y Jade la persona La persona que sea incapaz, según la ley
con quien se entiende el protesto o indicada en el inciso anterior, quedará, sin
la expresión de su imposibilidad o embargo, válidamente obligada, si otorga
resistencia a firmar, si la hubiere. la firma en el territorio de un país, con
arreglo a cuya legislación la persona habría
En el protesto se deberá expresar, si es del sido capaz.
caso, la búsqueda que se hizo del lugar del
pago o de la presentación y si estuvo o no Artículo 267. La forma de una obligación contraída en
presente quien debió aceptar o pagar. materia de letra de cambio, pagaré a la
orden y cheque, se regirá por las leyes del
El protesto hecho en documento separado país en cuyo territorio se hubiere suscrito
debe contener la transcripción del título. dicha obligación.
Para varios títulos, a aceptarse o pagarse Sin embargo, si las obligaciones suscritas en
por la misma persona en el mismo lugar, una letra de cambio, en un pagaré a la orden
se puede levantar protesto en un mismo o en un cheque, no son válidas conforme
momento pero por separado. las disposiciones del inciso anterior, pero
sí lo son conforme a la legislación del país
Artículo 263. El Notario que levante el protesto pondrá en que se suscriba una obligación posterior,
razón en su protocolo, siguiendo el orden la circunstancia de que las primeras
cronológico de los documentos que redacte, obligaciones sean irregulares en cuanto a su
del protesto hecho; expresando el nombre forma, no afectará la validez de la obligación
y apellido del requirente y requerido, la posterior.
naturaleza del título y todos los datos
necesarios para su identificación. No obstante, los nicaragüenses quedan en
libertad para sujetarse a la forma prescrita
De tal razón el Notario pondrá nota en el por la ley nicaragüense, en las obligaciones
protesto citando el folio del protocolo, y el que contraigan en materia de letra de cambio,
número del acta y la hora y fecha de la misma. pagaré a la orden y cheque en otro país,
respecto a otro nicaragüense, y que deban
TÍTULO VI tener efecto en Nicaragua.
Disposiciones Generales
Artículo 268. Los efectos de las obligaciones del aceptante
Artículo 264. La presentación de la letra de cambio a de una letra de cambio, del suscriptor de un
la aceptación o al pago y el protesto no pagaré a la orden, del librador de un cheque
pueden hacerse más que en día hábil. Esta y de las otras personas obligadas en dichos
disposición es aplicable también al pagaré a títulos, se determinarán por la ley del país
la orden y al cheque en lo que corresponda. en cuyo territorio se pusieron las firmas.
En estos títulos no se admiten días de gracia, Artículo 269. Los plazos para el ejercicio de las acciones
ni legales ni judiciales. derivadas de la letra de cambio, del pagaré a
la orden y del cheque, se determinarán para
todos los firmantes, por la ley del lugar de
Artículo 265. A los efectos de la presente Ley, con el la creación del título.
término domicilio se entiende el lugar de
residencia, y con el término lugar de pago Asimismo, la ley del lugar de la creación
el territorio entero del municipio. del título determinará si el portador de una
letra de cambio adquiere el crédito que ha
TÍTULO VII dado lugar a la emisión del título.
De los Conflictos de Leyes
Artículo 270. La ley del país donde la letra de cambio sea
Artículo 266. La capacidad de una persona para obligarse pagadera, regulará la cuestión de saber si
en la letra de cambio, pagaré a la orden y la aceptación se puede limitar a una parte
cheque se determinará por su ley nacional. de la suma o si el portador está obligado a
Si dicha ley nacional declara competente recibir o no, un pago parcial.
la ley de otro país, esta última ley será la
aplicable.
5532

Se aplicará la misma regla en cuanto al pago Artículo 279. El dador de una carta de crédito queda
del pagaré a la orden y del cheque. obligado al pagador por la cantidad que este
hubiere entregado en su virtud, siempre que
Artículo 271. La forma y los plazos para la aceptación, para no haya excedido de la fijada en la carta,
el pago y protesto, así como la forma de los ni haya hecho el pago después del plazo
demás actos necesarios para el ejercicio o señalado en ella.
la conservación de los derechos en materia
de letra de cambio, de pagaré a la orden y Artículo 280. Si el tenedor de una carta de crédito no ha
de cheque, se regularán por las leyes del depositado su importe, no ha afianzado o
país en cuyo territorio se deba levantar el no es acreedor por él del dador, este puede,
protesto o verificarse el acto de que se trata. en cualquier tiempo, dar contra-orden al
pagador.
Artículo 272. La ley del país en que el título es pagadero,
determinará las regulaciones relativas a la Artículo 281. El tenedor de una carta de crédito está
cancelación en caso de extravío, sustracción obligado a cubrir al dador la cantidad que
o destrucción de la letra de cambio, del haya percibido, el cambio de dinero si lo
pagaré a la orden o del cheque. hubiere y el interés pactado, o el legal si
no existe pacto.
TÍTULO VIII
De las Cartas de Crédito Artículo 282. El tenedor de una carta de crédito que
recibiere su importe total o parcial,
Artículo 273. Carta orden de crédito es un documento que deberá entregarla al pagador con el recibo
da un comerciante en favor de otra persona correspondiente.
y contra otro comerciante, para la entrega
del dinero que le pida hasta cierta cantidad
Artículo 283. Si el tenedor no hubiere hecho uso de ella
determinada y dentro de un plazo señalado
expresamente. dentro del plazo que fije, la debe entregar
al dador, o en su defecto, una constancia
Artículo 274. La carta de crédito no puede extenderse ni de la persona contra quien iba dirigida; y
al portador ni a la orden, sino en favor de mientras no lo verifique, tiene la obligación
determinada persona, la cual está obligada a de afianzar o depositar su importe.
probar su identidad, si el pagador lo exigiere.
Artículo 284. Pueden darse cartas de crédito para que
Artículo 275. Una vez entregado al tenedor el máximum de se entreguen al tenedor de mercancías u
la cantidad señalada en la carta de crédito, o otros valores; en este caso, las obligaciones
cumplido el plazo que en ella se fija, pierde respectivas se computarán por el precio de
su validez.
esos valores o mercancías.
Artículo 276. Las cartas de crédito no se aceptan, ni son
protestables, en todo ni en parte; ni los TÍTULO IX
tenedores tienen derecho alguno contra las DE LOS DEBENTURES O BONOS
personas a quienes van dirigidas, si no las
cumplieren total o parcialmente. De los Debentures o Bonos en General
Artículo 277. Tampoco tendrá el tenedor de una carta de Artículo 285. Los debentures son títulos-valores que
crédito, derecho alguno contra el comerciante incorporan una parte alícuota de un crédito
que se la dio, sino cuando haya dejado en su colectivo constituido a cargo de una sociedad
poder su importe, lo haya afianzado o sea anónima. Serán considerados bienes muebles
su acreedor por esa cantidad; pues en estos aun cuando estén garantizados con derechos
casos le será responsable de su importe y de reales sobre inmuebles.
los daños y perjuicios causados, a no ser por
la quiebra del comerciante a quien haya sido Artículo 286. Los debentures podrán ser nominativos, a la
dirigida, siempre que el que firma ignorare orden, o al portador, y tendrán igual valor
tal quiebra en la época en que la entregó. nominal, que será de cien veces, o múltiplos
de cien, de la unidad monetaria en que se
Artículo 278. Si solamente se cumpliere en una parte creen.
la carta de crédito, a esta se aplicarán
relativamente las prescripciones anteriores. Artículo 287. Los debentures podrán crearse en series
diferentes; pero, dentro de cada serie,
5533

conferirán a sus tenedores iguales derechos. sea superior al seis por ciento anual. La
El acto de creación que contraríe este creación de los títulos en contravención a
precepto será nulo; y cualquier tenedor podrá este precepto será nula, y cualquier tenedor
demandar su declaración de nulidad. podrá exigir su nulidad.
Artículo 288. Los debentures se emitirán por orden de serie. Artículo 291. El valor total de la emisión o emisiones, no
No podrán emitirse nuevas series, mientras excederá del monto del capital contable de
la anterior no esté totalmente colocada. la sociedad creadora, con deducción de las
utilidades repartibles que aparezcan en el
Artículo 289. Además de lo dispuesto en el Artículo 6°, balance que se haya practicado previamente
los títulos deberán contener: al acto de creación; a menos de que los
debentures se hayan creado para destinar
1.- El nombre, el objeto y el domicilio su importe a la adquisición de bienes por la
de la sociedad creadora; sociedad. En este caso, la suma excedente
del capital contable podrá ser hasta las tres
II.-EI monto del capital social y la parte cuartas partes del valor de los bienes.
pagada del mismo; así como el de su
activo y pasivo, según el resultado de Artículo 292. La sociedad creadora no podrá reducir su
la auditoría que deberá practicarse capital sino en proporción al reembolso
precisamente para proceder a la que haga de los títulos en circulación; ni
creación de los debentures; podrá cambiar su finalidad, su domicilio, su
denominación o la nacionalidad que pueda
III.- El importe de la emisión, con tener, sin el consentimiento de la asamblea
expresión del número y del valor general de tenedores de debentures.
nominal de los debentures;
Artículo 293. La sociedad creadora deberá publicar
IV.- La indicación de la cantidad
anualmente su balance, revisado por
efectivamente recibida por la
contador público, dentro de los tres meses
sociedad creadora, en los casos en
que sigan al cierre del ejercicio social
que la emisión se coloque bajo la par
correspondiente. La publicación se hará
o mediante el pago de comisiones;
en un diario de circulación general en
V.- El tipo de interés; la República donde la sociedad tenga su
domicilio.
VI.- La forma de amortización de los
títulos; Si la publicación se omitiere, cualquier
tenedor podrá exigir que se haga, y si
VII.- La especificación de las garantías no se hiciere dentro del mes que siga al
especiales que se constituyan; así requerimiento podrá dar por vencidos los
como los datos de su inscripción en títulos que le correspondan.
el Registro correspondiente;
Artículo 294. La creación de los títulos se hará por
VIII.- El lugar, la fecha y el número declaración unilateral de voluntad de la
de la escritura pública de creación; sociedad creadora, que hará constar en
así como el nombre del Notario escritura pública, la que se inscribirá en el
autorizante y el número y fecha de Registro Público Mercantil y en los Registros
la inscripción de dicha escritura en correspondientes a las garantías específicas
el registro; que se constituyan.
IX.- La firma de la persona designada Artículo 295. La escritura pública de creación deberá
como representante común de los contener:
debenturistas.
1.- Los datos a que se refieren las
fracciones 1 al VII y IX del Artículo
Artículo 290. No podrá establecerse que los títulos sean
289;
amortizados mediante sorteos por una suma
superior a su valor nominal, o por primas o 11.-La inserción de los siguientes
premios sino cuando el interés que produzcan documentos:
5534

a) Acta de la asamblea general de accionistas Artículo 299. Cada tenedor podrá ejercitar individualmente
que haya autorizado la creación de los las acciones que le correspondan; pero el
títulos; juicio colectivo que el representante común
inicie, será atractivo de todos los juicios
b) Balance general que se haya practicado individuales.
previamente a la creación de los debentures;
Artículo 300. Los debenturistas podrán reunirse en
e) Acta que acredite la personalidad de quienes asamblea general, cuando sean convocados
deben suscribir los títulos a nombre de la por la sociedad deudora, por el representante
sociedad creadora; común o por un grupo no menor del 25%
del conjunto de debenturistas, computado
111.- La especificación, en su caso,
por capitales.
de las garantías especiales que se
constituyan;
Artículo 301. La asamblea podrá remover libremente al
IV.- En su caso, la indicación representante común.
pormenorizada de los bienes que
hayan de adquirirse con el importe Artículo 302. El representante común tendrá el derecho
de la colocación de los títulos; de asistir, con voz, a las asambleas de la
sociedad deudora, y deberá ser convocado
V.- La designación del representante a ellas.
común de los tenedores de los
títulos, el monto de su retribución, Artículo 303. Si la asamblea adopta, por mayoría, acuerdos
la constancia de la aceptación de su que quebranten los derechos individuales
cargo y su declaración: de los debenturistas, la minoría disidente
podrá dar por vencidos sus títulos.
a) De que se ha cerciorado, en su caso, de
la existencia y valor de los bienes que Artículo 304. Los administradores de la sociedad deudora
constituyan las garantías especiales; tendrán la obligación de asistir e informar
si fueren requeridos para ello, a la asamblea
b) De haber comprobado los datos contables de debenturistas.
manifestados por la sociedad;
Artículo 305. Si los títulos fueren redimibles por sorteo,
e) De constituirse como depositario de los este se celebrará ante Notario Público, con
fondos que produzca la colocación de los asistencia de los administradores de la
títulos, si dichos fondos se dedicaren a la sociedad deudora y del represente común.
construcción o adquisición de bienes y hasta
el momento en que dicha construcción o Artículo 306. Los resultados del sorteo deberán publicarse
adquisición se realice. El representante en un diario de circulación general en la
común realizará los pagos necesarios para República donde tenga su domicilio la
el proceso de construcción o adquisición sociedad deudora.
de las obras.
Artículo 307. En la publicación se indicará la fecha
Artículo 296. Si los títulos se ofrecen en venta al
señalada para el pago, que será después de
público, los anuncios o la propaganda
los quince días siguientes a la publicación.
correspondiente contendrán los datos a que
se refiere el Artículo anterior.
Artículo 308. La sociedad deudora deberá depositar en
un banco el importe de los títulos sorteados
Artículo 297. Los bienes que constituyan la garantía
más los intereses causados, a más tardar un
específica deberán asegurarse contra
día antes del señalado para el pago.
incendio y otros riesgos usuales, por
una suma que no sea inferior a su valor
Artículo 309. Si se hubiere hecho el depósito, los títulos
destructible.
sorteados dejarán de causar intereses desde
la fecha señalada para su cobro.
Artículo 298. El representante común actuará como
mandatario del conjunto de debenturistas,
Artículo 31 O. Si los tenedores no se hubieren presentado a
y representará a estos frente a la sociedad
cobrar el importe de los títulos, la sociedad
creadora, y en su caso, frente a terceros.
deudora podrá retirar sus depósitos después
5535

de noventa días del señalado para el pago. la Superintendencia de Bancos y de Otras

Instituciones Financieras.
Artículo 311. La retribución del representante común será
a cargo de la sociedad deudora. Artículo 322. Si se constituyeren garantías específicas, los
bienes que constituyan la cobertura serán
Artículo 312. Para incorporar el derecho al cobro de los cuidadosamente determinados, y podrán
intereses se anexarán cupones, los que permanecer en poder del banco deudor,
podrán ser al portador, aun en el caso de quien tendrá, respecto de ellos, el carácter
que los debentures tengan otra forma de de depositario.
circulación.
Artículo 323. Si vencieren los títulos-valores que
Artículo 313. Las acciones para el cobro de los intereses constituyan la cobertura de valores
prescribirán en cinco años; y para el cobro bancarios, el banco deudor los hará efectivos
del principal, en diez. y los sustituirá por otros equivalentes.
Artículo 314. Sin vigencia. Artículo 324. Tratándose de valores bancarios, no será
necesaria la designación de representante
De los Debentures o Bonos Convertibles en Acciones común de los tenedores, pero estos podrán
designarlo en cualquier tiempo.
Artículo 315. Podrán crearse debentures que confieran a
sus tenedores el derecho de convertirlos en De las Cédulas Hipotecarias
acciones de la sociedad.
Artículo 325. Quienes tengan poder de disposición sobre
Artículo 316. Los títulos de los debentures convertibles, un inmueble o sobre un buque, podrán, por
además de los requisitos generales que declaración unilateral de voluntad, y con
deberán contener, indicarán el plazo dentro la intervención de un banco especialmente
del cual sus titulares puedan ejercitar el autorizado, constituir créditos hipotecarios
derecho de conversión, y las bases para la sobre dichos bienes, con creación de
misma. cédulas hipotecarias que incorporen una
parte alícuota del crédito correspondiente.
Artículo 317. Durante el plazo en que pueda ejercitarse el La creación de estos títulos se hará en la
derecho de conversión, la sociedad creadora forma prescrita para los bonos en general
no podrá modificar las condiciones o bases en el Artículo 294 de esta Ley, y la escritura
para que dicha conversión se realice. pública respectiva se inscribirá en igual
forma que las escrituras de hipoteca común.
Artículo 318. Los debentures convertibles no podrán
colocarse bajo la par. Artículo 326. El Banco Hipotecario que intervenga tendrá
el carácter de avalista de las cédulas.
Artículo 319. El capital social se aumentará, en la medida
en que los debentures sean convertidos Artículo 327. El Banco que intervenga actuará como
en acciones. Así deberá prevenirse en la representante común de los tenedores de
escritura social correspondiente. cédulas.
Artículo 320. Los accionistas tendrán preferencia para Artículo 328. El tenedor de la cédula tendrá acción
suscribir los debentures convertibles. La hipotecaria contra el deudor principal y
sociedad creadora publicará en un diario de cambiaría contra el mismo deudor y contra
amplia circulación en su domicilio, un aviso el banco.
participando a los accionistas la creación de
los debentures. Durante treinta días a partir Artículo 329. El Banco que intervenga se considerará
de la fecha del aviso, los accionistas podrán depositario de las cantidades que los
ejercitar su preferencia para la suscripción. deudores entreguen para el pago de las
cédulas.
De los Debentures o Bonos Bancarios
Artículo 330. No se aplicarán a los debentures o bonos
Artículo 321. La creación de valores bancarios deberá bancarios y cédulas hipotecarias los
ser autorizada por el Consejo Directivo del Artículos 288, 291, 308 y 31 O de esta Ley.
Banco Central previo dictamen favorable de
5536

TÍTULO X Por Tanto: Ejecútese. - Casa Presidencial, Managua,

Disposiciones Transitorias y Finales Distrito Nacional, a los once días del mes de junio de mil
novecientos setenta y uno. A. SOMOZA D., Presidente de
Artículo 331. Las condiciones y requisitos necesarios para la República. Juan José Martínez L., Ministro de Economía,
la validez de la letra de cambio, pagaré a la Industria y Comercio.
orden y cheque, y de los actos y contratos que
a ellos se refieren, anteriores a la vigencia NOTA DE CONSOLIDACIÓN: Este texto contiene
de esta Ley, y los derechos y obligaciones incorporadas las modificaciones producidas por las siguientes
derivados de los mismos, se regirán por la ley normas: l. Fe de Erratas, "Fe de Erratas de Ley General de
vigente a la época en que fueron emitidos, Títulos Valores publicada en Gacetas Nos. 146/150 de 1971 ",
ejecutados o celebrados, aun cuando algunas publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 170 del30 de julio
de las obligaciones hayan sido a sumidas de 1971; 2. Decreto Legislativo N°. 620 "Reforma a la Ley
posteriormente. General de Títulos Valores", publicado en La Gaceta, Diario
Oficial N°. 78 dell2 de abril de 1977; 3. Decreto N°. 35 de
Artículo 332. A las letras de cambio, pagarés a la orden la Junta de Gobierno de Reconstrucción Nacional, Decreto
y cheques emitidos con anterioridad a la N°. 35, "Ley del Sistema Nacional de Salud", publicado en La
vigencia de la presente Ley serán aplicables Gaceta Diario Oficial N°. 4 del 28 de agosto de 1979; 4. Ley
las disposiciones de la misma que se refieren N°. 316, "Ley de la Superintendencia de Bancos y de Otras
a la forma y a los plazos del protesto, y a la Instituciones Financieras", publicada en La Gaceta, Diario
cancelación y reposición de los mismos. Les Oficial N°. 196 del 14 de octubre de 1999; 5. Ley N°. 428,
serán aplicables, además, las disposiciones "Ley Orgánica del Instituto de la Vivienda Urbana y Rural
del Artículo 152. (INVUR)", publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 109
del 12 de junio de 2002; 6. Ley N°. 641, "Código Penal",
Artículo 333. Los efectos de los actos que sirven para publicado en La Gaceta, Diario Oficial N°. 83, 84, 85, 86
evitar la caducidad o para interrumpir la y 87 del 5, 6, 7, 8 y 9 de mayo del 2008 respectivamente;
prescripción de la acción, y que se hayan 7. Ley N°. 698, "Ley General de los Registros Públicos",
llevado a cabo antes de la entrada en vigencia publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 239 del 17 de
de la presente Ley, se regularán por la ley diciembre del 2009 y 8. Ley N°. 936, "Ley de Garantías
anterior. Si dichos actos se han llevado a Mobiliarias", publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°.
cabo, por el contrario, después de la entrada 200 del 25 de octubre de 2016.
en vigor de la presente Ley, los efectos serán
regulados por los Artículos 172 y 218, según Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de
el caso, en lo que concierne a la prescripción, la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a
salvo la observancia de la ley anterior, por los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho.
lo que se refiere a la caducidad. Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la
Asamblea Nacional. Lic. Loria Raquel Dixon Brautigam,
Artículo 334. Deróguense los Artículos 718 y 721 del Secretaria de la Asamblea Nacional.
Código de Comercio y los Títulos XII, XIII,
XIV, XV y XVII del mismo Código. ASAMBLEA NACIONAL
Cuando una ley vigente hiciere referencia a DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE

una o varias de las disposiciones derogadas, DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS
dicha referencia se entenderá hecha a la
disposición equivalente de la presente Ley. El presente texto contiene incorporadas todas sus
modificaciones consolidadas al 10 de mayo del 2018, de
Artículo 335. Esta Ley empezará a regir noventa días la Ley N°. 176, "Ley Reguladora de Préstamos entre
después de su publicación en "La Gaceta", Particulares", aprobada el 12 de mayo de 1994 y publicada
Diario Oficial. en La Gaceta, Diario Oficial N°. 112 del 16 de junio de
1994, y se ordena su publicación en La Gaceta, Diario
Dado en el Salón de Sesiones de la Cámara de Diputados. Oficial, conforme la Ley N°. 963, "Ley del Digesto Jurídico
Managua, D. N., cuatro de Febrero de mil novecientos setenta. Nicaragüense", publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°.
Orlando Monte negro Medrano, D. P. César Acevedo Quiroz, 203 del 25 de octubre de 2017 y la Ley N°. 974, "Ley del
D. S. Oiga Núñez de Saballos, D. S. Digesto Jurídico Nicaragüense de la Materia de Banca y
Finanzas" aprobada el 1O de mayo del 2018 .
Al Poder Ejecutivo. - Cámara del Senado, Managua, D.
N., 2 de Junio de 1971. Cornelio H, Hüeck, S. P. Gustavo
Raskosky, S.S. Ernesto Chamorro Pasos, S, S.
5537

LEY REGULADORA DE PRÉSTAMOS fecha de contratación del préstamo, en cada

ENTRE PARTICULARES rubro. Estas tasas deberán ser publicadas
por el Banco Central de Nicaragua (BCN)
Ley No. 176 en cualquier medio de comunicación social
escrito con cobertura nacional, en los últimos
El Presidente de la República de Nicaragua cinco días de cada mes, para que la misma
tenga vigencia durante todo el mes inmediato
Hace saber al pueblo de Nicaragua que: posterior.
La Asamblea Nacional de la República de Nicaragua. Del cálculo del interés promedio ponderado
se excluyen, el interés cobrado en las
En uso de sus facultades; operaciones de tarjeta de crédito e intereses
cobrados en concepto de sobregiro.
Ha Dictado.
Artículo 3. Derogado.
La siguiente:
Artículo 4. Los intereses deberán ser cobrados sobre los
LEY REGULADORA DE PRÉSTAMOS saldos del monto prestado, y los moratorios
ENTRE PARTICULARES no podrán exceder del 25 % de lo pactado
originalmente. Los intereses no podrán ser
Artículo l. Los que se dedicaren a prestar dinero con capitalizados.
interés, deberán cumplir con los requisitos
siguientes: Artículo 5. Los notarios que intervinieren como
fedatarios públicos en la relación contractual
a) Declararse como prestamistas en exigirán la presentación del certificado
escritura pública la cual deberá de inscripción del prestamista, y dejarán
contener: constancia del mismo en la escritura.
1) Nombres, apellidos, generales Los notarios están obligados a expresar

de ley, datos de identificación; en los contratos de mutuo, en forma clara
e inequívoca, el monto de los intereses,
2) Dirección exacta del lugar sede plazos, formas de pago y demás condiciones
en el que ejercerá operaciones. pactadas y a no encubrir con otras figuras
jurídicas el contenido de los préstamos a
3) Lista de libros de contabilidad
interés.
que llevará, los cuales serán
razonados por el Registrador
Artículo 6. La nulidad por intereses excesivos podrá
Público del departamento.
ser alegada como acción o como excepción,
b) Inscribirse como prestamistas en el siendo en ambos casos improcedente dictar
Libro que para este efecto lleve el apremio corporal contra el presunto deudor,
Registro Público del departamento. sin antes haber resuelto el fondo del asunto.
Se excluyen de la disposición anterior, a los En caso ya se hubiera dictado apremio

bancos y demás instituciones financieras corporal contra el presunto deudor, el Juez
autorizadas por la ley de la materia para de la causa ordenará sin más trámite el
otorgar préstamos a particulares. inmediato levantamiento del mismo.
Se tendrá como prestamista aunque no Artículo 7. Derogado.

estuviere inscrito el que ha hecho préstamos a
interés en un número superior a dos por año. Artículo 8. En los casos en que la nulidad se alegue
como acción, no habrá lugar a que se rinda
Artículo 2. El interés anual máximo con que se pueden fianza de costas, sin que esto implique que
pactar los préstamos entre particulares no se pueda condenar en ellas al perdedor
objeto de esta Ley, será la tasa de interés que hubiera actuado temerariamente.
promedio ponderado que cobren los bancos
comerciales autorizados en el país, en la Artículo 9. En todo caso, será admisible cualquier medio
de prueba pertinente para establecer que la
5538

obligación fue contraída con interés excesivo de 1940, exceptuando los Artículos 1 y 2
de acuerdo al Artículo 2 de esta Ley, aun de la misma, únicamente para los efectos
cuando estos hayan sido capitalizados y establecidos en el Artículo 3 de esta Ley.
figuren en el monto de la obligación como
parte principal. Los jueces por consiguiente Artículo 16. La presente Ley es de orden público y entrará
admitirán y apreciarán las pruebas según las en vigencia al momento de su publicación
reglas de la sana crítica. por cualquier medio de comunicación social,
sin perjuicio de su posterior publicación en
Artículo 1O. Toda promesa de venta, otorgada con cláusula el Diario Oficial, La Gaceta.
resolutoria se presumirá como contrato de
préstamo a interés salvo prueba en contrato. Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de
la Asamblea Nacional a los doce días del mes de mayo de
Si se hubiere pactado abonos mensuales mil novecientos noventa y cuatro. Reynaldo Antonio Téfel
para devolver el precio estipulado, estos Vélez. Presidente de la Asamblea Nacional por la Ley.
abonos se tendrán como intereses pactados Francisco Duarte Tapia. Secretario de la Asamblea Nacional.
y el saldo que resulte una vez restado los
abonos se tendrá como el principal. Por Tanto Téngase como Ley de la República. Publíquese y
Ejecútese.- Managua, tres de junio de mil novecientos noventa
El juez que conozca la demanda en estos y cuatro.- Violeta Barrios de Chamorro. Presidente de la
casos una vez constatada aritméticamente República de Nicaragua.
la operación, dictará sentencia sin ningún
otro trámite declarando la nulidad de la NOTA DE CONSOLIDACIÓN: Este texto contiene
obligación y ordenando al registrador la incorporadas las modificaciones producidas por las siguientes
cancelación respectiva. normas: l. Ley N". 374, "Ley de Reformas a la Ley N". 176
"Ley Reguladora de Préstamos entre Particulares", publicada
Artículo 11. Toda promesa de venta otorgada a favor de en La Gaceta, Diario Oficial N". 70 del 16 de abril de 2001
un prestamista se presumirá como préstamo y 2. Ley N". 641, "Código Penal", publicada en La Gaceta,
de dinero a interés excesivo. Diario Oficial Nos. 83, 84, 85, 86 y 87 del 5, 6, 7, 8 y 9 de
mayo de 2008.
Artículo 12. Todo contrato de compra venta o dación en
pago otorgado a favor de un prestamista que Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de
no se haya presentado para su inscripción en la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a
el Registro Público de la Propiedad dentro los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho.
del término de treinta días a partir de la Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la
firma del contrato, se presume que encubre Asamblea Nacional. Lic. Loria Raquel Dixon Brautigam,
un préstamo a interés excesivo. Secretaria de la Asamblea Nacional.
Artículo 13. Cuando de acuerdo con esta Ley se declare ASAMBLEA NACIONAL
la nulidad del interés excesivo, el acreedor
podrá exigir de su deudor el capital y los DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE
intereses, de acuerdo con la tasa publicada DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS
por el Banco Central al momento de
contraerse la obligación, en los mismos El presente texto contiene incorporadas todas sus
términos de tiempo y de forma de pago modificaciones consolidadas al 1O de mayo del 2018, de
pactadas en el contrato original. la Ley N°. 316, "Ley de la Superintendencia de Bancos
y de otras Instituciones Financieras", aprobada el 29
Artículo 14. Cuando el prestamista cometa delito de de septiembre de 1999 y publicada en La Gaceta, Diario
usura de conformidad con el Código Penal Oficial N°. 196 del 14 de octubre de 1999, y se ordena
vigente y con esta Ley, el prestatario lo su publicación en La Gaceta, Diario Oficial, conforme la
pondrá en conocimiento de las autoridades Ley N°. 963, "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense",
correspondientes para que inicien las publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 203 del 25 de
diligencias del juicio penal respectivo. octubre de 2017 y la Ley N°. 974, "Ley del Digesto Jurídico
Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas", aprobada
Artículo 15. Esta Ley deroga los Decretos 121 y 631 el 10 de mayo del2018.
de la Junta de Gobierno de Reconstrucción
Nacional de la República de Nicaragua,
y la Ley de Intereses del 4 de noviembre
5539

bancarias que operen en el país, ya sean

entidades estatales o privadas, nacionales o
EL PRESIDENTE extranjeras, que se dediquen habitualmente
DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA en forma directa o indirecta, a actividades de
intermediación entre la oferta y la demanda
Hace saber al pueblo Nicaragilense que: de recursos financieros o a la prestación de
otros servicios bancarios.
LA ASAMBLEA NACIONAL
DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA La Superintendencia también autorizará,
supervisará, vigilará y fiscalizará las
En uso de las facultades; instituciones financieras no bancarias,
que operen con recursos del público en Jos
HA DICTADO términos establecidos en la Ley General
de Bancos, Instituciones Financieras no
La siguiente: Bancarias y Grupos Financieros.
LEY DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS La Superintendencia también autorizará,

Y DE OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS supervisará, vigilará y fiscalizará las
instituciones financieras no bancarias que
CAPÍTULO 1 por leyes especiales corresponda regular
OBJETO DE LA LEY Y FUNCIONES su funcionamiento.
Artículo l. La presente Ley tiene por objeto regular La Superintendencia ejercerá en forma
el funcionamiento de la Superintendencia consolidada la supervisión, vigilancia y
de Bancos y de otras Instituciones fiscalización de Jos grupos financieros,
Financieras, que en adelante se denominará así como las demás facultades que le
simplemente "La Superintendencia", corresponden en relación con tales grupos,
Institución Autónoma del Estado con plena en Jos términos previstos en la ley.
capacidadjurídica para adquirir derechos y
contraer obligaciones respecto de aquellos CAPÍTULO 11
actos o contratos que sean necesarios para el ATRIBUCIONES
cumplimiento del objetivo establecido en la
presente Ley. Para todos los efectos legales Artículo 3. Para el cumplimiento de sus fines, la
debe entenderse que la existencia jurídica Superintendencia tendrá las siguientes
de la Superintendencia creada por la Ley atribuciones:
Número 125 del veintiuno de marzo de mil
novecientos noventa y uno y publicada en La l. Resolver las solicitudes presentadas
Gaceta, Diario Oficial Número 64 del diez por personas naturales o jurídicas,
de abril del mismo año, ha permanecido sin nacionales o extranjeras para
solución de continuidad desde la entrada en constituir y poner en operación
vigencia de la Ley Número 125 mencionada nuevos bancos, sucursales y agencias
anteriormente. bancarias y demás instituciones a que
se refiere el Artículo anterior.
Artículo 2. La Superintendencia velará por los intereses 2. Supervisar, inspeccionar, vigilar
de los depositantes que confían sus fondos y fiscalizar el funcionamiento de
a las instituciones financieras, legalmente todas las entidades bajo su ámbito
autorizadas para recibirlos, y preservar la de acción.
seguridad y confianza del público en dichas 3. Regular la suficiencia de capital, la
instituciones; promoviendo una adecuada concentración de crédito, el crédito a
supervisión que procure su solvencia y partes relacionadas y la clasificación
liquidez en la intermediación de los recursos y provisionamiento de cartera.
a ellos confiados. 4. Hacer cumplir las leyes especiales y
generales y las normas reglamentarias
La Superintendencia tiene a su cargo que rijan para la constitución,
autorizar, supervisar, vigilar y fiscalizar transformación, disolución y
la constitución y el funcionamiento de liquidación de las instituciones
todos los bancos, sucursales y agencias sujetas a su supervisión, inspección,
5540

vigilancia y fiscalización. nombramientos de los Directores,

5. Resolver la intervención de cualquier del Gerente General o del Principal
banco o entidad financiera no Ejecutivo y del Auditor Interno
bancaria, en los casos contemplados de las instituciones financieras
por la ley. sujetas a su supervisión, inspección,
6. Solicitar la liquidación forzosa de vigilancia, y fiscalización, si no
cualquier banco o entidad financiera llenan los requisitos de ley. Así
no bancaria bajo su supervisión, mismo, podrá ordenar la destitución
inspección, vigilancia, y fiscalización, de los Directores y funcionarios
en los casos contemplados por la ley, de las instituciones sometidas a su
y ejecutarla cuando la ley le atribuye competencia, por irregularidades
esa facultad. cometidas en el ejercicio de sus
7. Hacer cumplir las disposiciones funciones de conformidad con
a que las entidades supervisadas, esta Ley, todo sin perjuicio de las
inspeccionadas, vigiladas, responsabilidades civiles o penales
y fiscalizadas estén obligadas que correspondan.
conforme a la presente Ley, la Ley 12. Impartir a las instituciones sujetas a
del Sistema de Garantía de Depósitos, su supervisión, inspección, vigilancia
la Ley Orgánica del Banco Central y fiscalización, las instrucciones
de Nicaragua y las normas que se necesarias para subsanar las
deriven de éstas, e imponer las deficiencias o irregularidades que
sanciones de carácter administrativo se encontraren y adoptar las medidas
por el incumplimiento a dichas leyes que sean de su competencia para
y normas. sancionar administrativamente y
8. Hacer del conocimiento público corregir las infracciones que se
el nombre o denominación social hubieren cometido.
de las entidades sometidas a su 13. Dictar las normas y disposiciones
supervisión, inspección, vigilancia necesarias para el cumplimiento del
y fiscalización, de acuerdo con el objeto de esta Ley.
Artículo 2 de esta Ley, así como 14. En nombre y a cuenta de la entidad
el listado de Directores con sus respectiva, y previa autorización
generales de ley y los cargos que de Consejo Directivo de la
ostentaren. Superintendencia de Bancos y de
9. Requerir de los bancos y demás otras Instituciones Financieras,
instituciones supervisadas, contratar servicios de auditoría
inspeccionadas, vigiladas para casos especiales, cuando lo
y fiscalizadas, los informes e considere necesario para el mejor
informaciones que necesite para el desempeño de sus funciones, sin
cumplimiento de sus funciones. menoscabo de las disposiciones
10. Inspeccionar regularmente las legales vigentes. Si la situación
instituciones que le corresponda, lo justificare, el Superintendente
vigilar y realizar arqueos y otras seguirá el procedimiento establecido
verificaciones convenientes en el Artículo 169 de la Ley General
por medio del personal de la de Bancos, Instituciones Financieras
Superintendencia o el debidamente No Bancarias y Grupos Financieros,
contratado para tal efecto. En este para hacer efectivo el pago.
caso el personal está obligado a 15. Suscribir acuerdos de intercambio
observar el sigilo bancario, so pena de de información y cooperación con
responsabilidades civiles y penales organismos o grupos de organismos
según el caso. Estas inspecciones, extranjeros de supervisión de índole
arqueos y verificaciones deberá financiera.
realizarse por lo menos una vez al 16. Realizar todas aquellas actividades
año y podrán llevarse a cabo sin compatibles con su naturaleza y
previo aviso a las instituciones a cualquier otra que dispongan las
inspeccionar. leyes.
11. Declarar sin valor legal y sin La Superintendencia de Bancos tendrá
efectos societarios y jurídicos los competencia exclusiva en el ejercicio de
5541

sus facultades legales de supervisión, El Gerente General del Banco Central de

inspección, vigilancia y fiscalización Nicaragua será suplente del Presidente
de las entidades a las que se refiere la de dicha institución y en su ausencia lo
presente Ley, con exclusión de cualquier sustituirá como Presidente del Consejo
otra autoridad administrativa o de control. Directivo.
Lo anterior sin perjuicio de la obligación
El Vice-Superintendente de Bancos será el
del Superintendente de informar sobre su suplente del Superintendente de Bancos.
gestión a la Asamblea Nacional.
El Vice-Superintendente asistirá a las
La Contraloría General de la República reuniones del Consejo con voz pero
ejercerá su función fiscalizadora con sin voto, salvo en caso de ausencia del
respecto a la Superintendencia de Bancos Superintendente, en cuyo caso tendrá voz y
únicamente en lo que se refiere a la voto. En ausencia de un miembro propietario
administración de su presupuesto. lo sustituirá su respectivo suplente.
CAPÍTULO III En presencia del miembro propietario, los

DIRECCIÓN Y ADMINISTRACIÓN miembros suplentes podrán asistir a las
sesiones del Consejo pero sin voz y sin voto.
Artículo 4. La Superintendencia de Bancos y de otras
Instituciones Financieras, tiene como Artículo 6. Están impedidos para ser miembros del
órganos superiores un Consejo Directivo, un Consejo:
Superintendente y un Vice-Superintendente.
l. Los que ostentaren otros cargos
El Consejo Directivo es el órgano a cuyo dentro del sector público, con
cargo se encuentra la actividad de dictar las excepción del Superintendente de
normas generales aplicables a los bancos, Bancos, del Presidente del Banco
instituciones financieras no bancarias y Central y sus respectivos suplentes.
grupos financieros. El Superintendente 2. Los que realizaren funciones de
tendrá a su cargo hacer cumplir las normas asesoría o consultoría para entidades
generales dictadas por el Consejo Directivo, financieras o ejerzan cargos que
así como la administración y el manejo de las pudieran representar un posible
gestiones propias de la Superintendencia, y conflicto de intereses con sus
ostentará su representación, en los términos atribuciones de Director.
que para cada uno de estos órganos establece 3. Los que sean directores, funcionarios,
la ley. empleados o accionistas de cualquiera
de las instituciones que estén bajo la
En ausencia del Superintendente, el supervisión, inspección, vigilancia, y
Vice-Superintendente le sustituirá en sus fiscalización de la Superintendencia.
atribuciones. 4. Las personas que sean deudores
morosos de cualquier institución
Artículo 5. El Consejo Directivo de la Superintendencia bancaria o financiera y las que
está integrado por el Presidente del Banco hubiesen sido declaradas en estado
Central de Nicaragua quien lo preside, de quiebra.
el Superintendente de Bancos y cuatro 5. Los que, directa o indirectamente,
miembros con sus respectivos suplentes sean titulares, socios o accionistas que
nombrados por el Presidente de la República tengan vinculaciones significativas
en consulta con el sector privado y en los términos establecidos por la
ratificados por la Asamblea Nacional. Ley General de Bancos, Instituciones
Financieras no Bancarias y Grupos
Dichos miembros, así como sus suplentes, Financieros, con la sociedad que
serán nombrados de conformidad con lo tenga créditos vencidos por más de
estipulado en el Artículo 31 de la presente sesenta días, o que hayan ingresado
Ley y para ser nombrados deberán cumplir a cobranza judicial de cualquier
los mismos requisitos exigidos para institución del sistema financiero.
desempeñar el cargo de Superintendente.
6. Los miembros que tuvieren
parentesco entre sí, dentro del
5542

cuarto grado de consanguinidad de Bancos tendrá cuatro Intendencias

o segundo de afinidad, o fueren especializadas, las cuales serán:
cónyuge o compañero o compañera
en unión de hecho estable, de otro l. Intendencia de Bancos y otras
miembro, o con cualquier director o instituciones Financieras.
funcionario principal de las entidades 2. Intendencia de Valores.
supervisadas. 3. Intendencia de Seguros.
7. Las personas que desempeñen cargos 4. Intendencia de Almacenes Generales
de elección popular. de Depósito.
8. Los que hayan sido condenados
administrativa o judicialmente, por Además de estas intendencias, el Consejo
su participación en violencia grave Directivo de la Superintendencia, a solicitud
a las leyes y normas de carácter del Superintendente, tendrá la facultad de
financiero. autorizar la creación y organización de otras
9. Los que en el desempeño del cargo intendencias.
perdieran estas condiciones.
Artículo 9. Los Intendentes serán nombrados por
Artículo 7. El Superintendente de Bancos, el Presidente el Superintendente y deberán reunir los
del Banco Central de Nicaragua y sus mismos requisitos exigidos para ser
respectivos suplentes no ganarán dieta por su Superintendente o Vice-Superintendente.
participación en el Consejo. Es obligatoria
la asistencia de los miembros propietarios a CAPÍTULO IV
las sesiones del Consejo Directivo, también ATRIBUCIONES DEL CONSEJO DIRECTIVO
lo es para los miembros suplentes cuando
sean convocados para integrar el Consejo Artículo 10. Corresponde al Consejo Directivo de la
por la falta del miembro propietario. El Superintendencia:
quórum del Consejo se formará con la
presencia de cuatro de sus miembros. Todos l. Dictar normas generales para
ellos tendrán facultad de iniciativa para fortalecer y preservar la seguridad
introducir propuestas, las cuales deben ser y confianza del público en las
presentadas ante la Secretaría, donde se instituciones bajo la supervisión,
les dará el correspondiente trámite ante el inspección, vigilancia y fiscalización
Consejo. Las resoluciones del Consejo se de la Superintendencia.
adoptarán por mayoría absoluta del total de 2. Dictar normas generales que
promuevan una adecuada, ágil,
los miembros presentes, en caso de empate
moderna y práctica supervisión
su Presidente tendrá voto dirimente. sobre las instituciones sujetas a la
supervisión, inspección, vigilancia y
El Reglamento Interno del Consejo fiscalización de la Superintendencia.
Directivo establecerá, entre otros: Las 3. Dictar normas generales para
causas que justifiquen las ausencias de sus evitar o corregir irregularidades o
miembros propietarios, los casos en que faltas en el funcionamiento o las
se incorporaren a los suplentes y la forma operaciones de las instituciones
y procedimiento para hacerlos. También financieras que, a juicio del Consejo
deberá establecer las funciones y facultades Directivo, pudieran poner en peligro
de la Secretaría del Consejo y quien ejercerá los intereses de los depositantes, la
estabilidad de alguna Institución o
dicho cargo.
la solidez del Sistema Financiero.
4. Autorizar la constitución de las
En caso que se inicien causas judiciales,
nuevas instituciones a que se refiere
incluyendo los recursos de amparo en contra
el Artículo 2 de la presente Ley, de
del Consejo Directivo o de sus miembros,
conformidad a lo establecido por la
por sus actuaciones en esa calidad, por ley de la materia.
ministerio de la ley serán representados
5. Aprobar normas generales que
legalmente por el Presidente del Consejo
aseguren el origen lícito del capital
Directivo. Se exceptúan los casos penales.
de las instituciones financieras y
para prevenir el lavado de dinero
Artículo 8. Además de los órganos establecidos en el
y otros activos dentro del sistema
Artículo 4 de esta Ley, la Superintendencia
5543

financiero y los sectores vinculados, a las inversiones y depósitos de

tales como emisores de tarjetas las instituciones en el país y en
de crédito, agencias de bienes el extranjero, así como para el
raíces, arrendadoras de vehículos y establecimiento de reservas técnicas
prestamistas. y matemáticas de las Instituciones de
6. Aprobar normas generales sobre seguros.
capital requerido, grupos financieros 12. Conocer de la situación general del
y operaciones, contratos y sistema financiero y la situación
transacciones con partes relacionadas, particular de las instituciones bajo la
de conformidad con las leyes supervisión, inspección, vigilancia y
financieras. fiscalización de la Superintendencia.
7. Aprobar los criterios generales 13. Ordenar la intervención de cualquier
de evaluación y clasificación de entidad sometida a la vigilancia
los activos de riesgo, las pautas de la Superintendencia o solicitar
para la constitución de reservas y la disolución o liquidación de esta
provisiones, las condiciones para según corresponda, en el caso en
distribución de utilidades y todo que habiendo incurrido dicha entidad
lo relacionado a las agencias de en una de las causales que harían
clasificación de riesgo y peritos obligatorio para la Superintendencia
valuadores. dichas medidas, este se haya negado
8. Emitir las normas necesarias para a ejecutarla cuando el Consejo se lo
impedir actividades u operaciones haya formalmente solicitado. En este
que perjudiquen a terceros, o caso específico, el Consejo conocerá
propicien la concentración de directamente y en única instancia
riesgos; en consecuencia podrá, entre de los recursos que los interesados
otras: puedan interponer contra su decisión,
a) Establecer las disposiciones y así se agotará la vía administrativa.
reglamentarias para hacer 14. Conocer en apelación de las
efectivos los límites máximos resoluciones emitidas por el
de crédito e inversión Superintendente de Bancos conforme
individual, aplicables a a lo dispuesto en el Artículo 20 de
los bancos e instituciones la presente Ley, en estos casos el
financieras no bancarias. Superintendente deberá inhibirse de
b) Establecer regulaciones en conocer y votar sobre esa materia.
materia de obligaciones 15. Autorizar el Presupuesto de Ingresos
contingentes. y Egresos de la Superintendencia y
e) Establecer las reservas de conocer de su liquidación al final de
capital que en general o por cada ejercicio.
categorías de instituciones 16. Conocer de previo, para fines de
sean requeridas. información, el informe anual que
d) Fijar el monto de reservas el Superintendente vaya a presentar
generales para saneamiento a la Asamblea Nacional, sobre su
de cartera e inversiones. gestión administrativa.
9. Emitir las normas generales 17. Realizarcualquierotra supervisión en
necesarias tendentes a evitar que materia financiera que dispongan las
las instituciones que se encuentren leyes de la República y las que esta
bajo su jurisdicción se dediquen a la Ley atribuya a la Superintendencia,
realización de actividades para las que no estén expresamente atribuidas
que no fueron autorizadas. a otro órgano o funcionario de la
1o. Establecer normas sobre la auditoría misma.
interna y externa de las instituciones 18. Dictar su propio reglamento interno.
del sistema financiero, sistemas de 19. Evacuar las consultas solicitadas
suministro y obtención de información por terceros sobre aspectos legales y
y requerimientos de documentación técnicos vinculados al quehacer de las
para expedientes, registros y archivos instituciones del Sistema Financiero.
de las instituciones supervisadas.
11. Dictar las normas relacionadas
5544

Las disposiciones aquí enumeradas no son de la República o de los miembros

limitativas y en consecuencia el Consejo que forman el Consejo Directivo de
podrá realizar todas aquellas actividades la Superintendencia dentro del cuarto
de regulación general compatibles con el grado de consanguinidad o segundo
objeto de esta Ley. de afinidad.
2. Los que ostentaren cargos en partidos
Artículo 11. Los miembros del Consejo Directivo políticos o sus estructuras aunque
solamente podrán ser removidos de sus estos no sean remunerados.
cargos antes de la expiración del período 3. Los que ostentaren otro cargo dentro
legal correspondiente si se presenta alguna de cualquiera de los Poderes del
de las causales mencionadas en el Artículo Estado.
17 de la presente Ley. 4. Los que sean directores, funcionarios,
empleados, accionistas de
La causal invocada deberá ser probada cualesquiera de las instituciones
mediante el correspondiente sumario sujetas a supervisión, vigilancia y
administrativo, levantado por una Comisión fiscalización de la Superintendencia.
designada por el propio Consejo Directivo. 5. Las personas que sean deudores
La resolución de la Comisión deberá morosos de cualquier institución
ser aprobada por al menos cuatro de bancaria o financiera, o aquellos que
los miembros del Consejo, acompañado hayan sido sancionados conforme
de las exposiciones efectuadas por los la Ley Orgánica de la Contraloría
encausados y se comunicará al Presidente General de la República.
de la República, para la correspondiente 6. Los que hayan sido condenados
decisión final. administrativa o judicialmente por
violación grave a las leyes y normas
CAPÍTULO V de carácter financiero.
DEL SUPERINTENDENTE 7. Los que hayan sido condenados
Y EL VICE-SUPERINTENDENTE por delitos de naturaleza dolosa
que merezcan penas más que
Artículo 12. El Superintendente de Bancos y de otras correccionales.
Instituciones Financieras en lo sucesivo
denominado "El Superintendente", es el Artículo 16. Además de lo dispuesto en el Artículo
representante legal de la Superintendencia anterior, el Vice-Superintendente no podrá
y ejerce su administración. ser pariente del Superintendente dentro del
cuarto grado de consanguinidad o segundo
Artículo 13. El Vice-Superintendente asistirá en el de afinidad.
ejercicio de sus funciones al Superintendente
y lo sustituirá en caso de ausencia o Artículo 17. El Superintendente y el Vice-Superintendente
impedimento temporal. solamente podrán ser destituidos de sus
cargos por:
Artículo 14. El Superintendente y el Vice Superintendente
serán electos por la Asamblea Nacional l. Faltas graves cometidas en el
de conformidad a lo establecido por la ejercicio de sus funciones.
Constitución Política de la República; 2. Por actuaciones que contravengan las
pudiendo ser reelectos para nuevos normas establecidas en la presente
períodos. Ambos deberán ser mayores de Ley.
treinta y cinco años de edad al momento de 3. Cuando sean condenados mediante
su elección, nacionales de Nicaragua, estar sentencia firme a pena de privación
en pleno goce de sus derechos políticos de libertad o de inhabilitación para
y civiles, graduados universitarios, de ejercer el cargo.
reconocida probidad y experiencia en 4. Incapacidad física o mental por un
asuntos financieros y administrativos. periodo superior a tres meses.
5. Por negarse a cumplir cualquier
Artículo 15. No podrán ser Superintendente o Vice- resolución emitida por el Consejo
Superintendente, las siguientes personas: Directivo de la Superintendencia en
el ámbito de su competencia.
l. Losquefueren parientes del Presidente 6. Por falta de probidad en el ejercicio
5545

de sus funciones, y transacciones y relaciones entre

7. Por inasistencia reiterada a las empresas del grupo, tanto nacionales
sesiones del Consejo Directivo. como extranjeras.
6. Declarar sin valor legal y sin
La iniciativa de destitución ante la Asamblea efectos societarios y jurídicos, el
Nacional, de los referidos funcionarios, nombramiento de los funcionarios
corresponde al Presidente de la República, a que se refiere el numeral 11 del
previa la sustanciación del sumario y Artículo 3 de esta Ley.
trámites establecidos en el párrafo segundo 7. Hacer cumplir las resoluciones
del Artículo 11 de la presente Ley. del Consejo Directivo de la
Superintendencia, del Fondo de
Artículo 18. El Superintendente y Vice-Superintendente Garantía de Depósitos, las normas
tomarán posesión de sus cargos ante el de política monetaria y cambiaria
Presidente de la Asamblea Nacional previa emanadas del Banco Central de
promesa de ley. Nicaragua.
8. Mantener informado al Consejo de
CAPÍTULO VI los resultados de las inspecciones
FUNCIONES DEL SUPERINTENDENTE y de toda información relacionada
Y DEL VICESUPERINTENDENTE a las entidades bajo la supervisión,
inspección, vigilancia y fiscalización
Artículo 19. Corresponde al Superintendente: de la Superintendencia, debiendo
informar al Consejo de la situación
l. Velar por la correcta aplicación de general del sistema financiero y
esta Ley, leyes y regulaciones que la particular de cada una de las
rigen la actividad de las instituciones entidades.
que se mencionan en su Artículo 2 9. Recabar de los bancos, instituciones
y en particular velar por la correcta financieras no bancarias y grupos
aplicación de las atribuciones financieros, con carácterconfidencial,
enumeradas en el Artículo 3 de la los informes e información
misma. necesarios para comprobar el estado
2. Resolver y ejecutar la intervención o de sus finanzas y determinar su
solicitar la liquidación forzosa de las observancia a las leyes, reglamentos
instituciones que se mencionan en el y disposiciones a que están sujetos.
Artículo 2 de esta Ley, sin perjuicio Toda la documentación e información
de lo dispuesto en el Artículo 1O a que se refiere al párrafo anterior que
numeral 13 de la misma. sea requerida por el Superintendente
3. Acordar la destitución de cualquier deberá ser presentada por los bancos
miembro de las Juntas Directivas de sin aducir reservas de ninguna
las instituciones bajo su supervisión, naturaleza.
inspección, vigilancia y fiscalización 1O. Presentar al Consejo Directivo para su
que se encontraren responsables por aprobación, el presupuesto de ingresos
infracciones graves cometidas en el y egresos de la Superintendencia y
ejercicio de sus funciones. rendir a este mismo Consejo, cuenta
Cumplir y hacer cumplir las leyes de su liquidación al final de cada
generales, normas reglamentarias y ejercicio.
disposiciones que rijan la constitución, 11. Examinar todas las operaciones
operacton, funcionamiento, financieras o de servicio de las
fusión, disolución y liquidación de instituciones que estén sujetas a
instituciones sujetas a la vigilancia supervisión, y ejercer las demás
de la Superintendencia. funciones de supervisión, inspección,
4. Realizar las inspecciones, vigilancia y fiscalización que le
verificaciones y arqueos a que se correspondan, de acuerdo con
refiere esta Ley. las leyes, reglamentos y otras
5. Supervisar a los bancos, instituciones disposiciones aplicables.
financieras no bancarias y grupos 12. Delegar funciones en los demás
financieros, a través de inspecciones, funcionarios y empleados de la
análisis de estados financieros, Superintendencia dentro del marco
5546

de la ley. 3. Asistir al Superintendente en el

13. Establecer programas de prevención ejercicio ordinario de sus funciones,
que permitan un conocimiento cuando este lo solicite.
de la situación financiera de las 4. Atender la cooperación
instituciones bajo su supervisión. interinstitucional de la
14. Contratar los servicios de firmas de Superintendencia, por delegación
reconocido prestigio en auditoria, del Superintendente.
actuaria do o finanzas, para 5. Dirigir y controlar el cumplimiento de
colaborar en las funciones de la los planes de preparación profesional
Superintendencia. y capacitación de los funcionarios de
15. Verificar el cumplimiento del encaje la Superintendencia, por delegación
legal. En caso de incumplimiento, el del Superintendente.
Superintendente de Bancos aplicará 6. Desempeñar las demás funciones
una multa, conforme lo establecido que le fueren delegadas por el
en el Artículo 59 de la Ley Orgánica Superintendente en el marco de la
del Banco Central. presente Ley.
16. Presentar al Consejo Directivo,
iniciativas de propuestas de CAPÍTULO VII
Normas Generales, en el ámbito de RECURSOS ADMINISTRATIVOS
competencia de la Superintendencia.
17. Rendir informe anual a la Asamblea Artículo 20. Contra las resoluciones del Superintendente
Nacional conforme lo establecido sólo cabrá el recurso de revisión dentro del
en el Artículo 138 numeral 29 término de diez días hábiles a partir de la
de la Constitución Política de la fecha de notificación.
República.
18. Procurar asegurarse acerca de la Cabrá el recurso de apelación de la
proveniencia lícita de los recursos resolución del Superintendente al recurso
que ingresan al capital de las de revisión interpuesto. Este recurso se
entidades supervisadas. Para tal fin, tramitará en el efecto devolutivo ante
cualquier aporte de capital o traspaso el Consejo Directivo. El término para
accionarios iguales o mayores al interponer esta apelación será de cinco días
5% del capital de la entidad, para hábiles a partir de la notificación.
su validez deberá contar con la
Artículo 21. El Superintendente deberá requerir
autorización del Superintendente.
la opinión del Consejo Directivo en
Las transferencias menores a este
materia de intervención o liquidación
porcentaje deberán ser notificadas,
forzosa de bancos u otras instituciones
a dicho Funcionario. Lo anterior
financieras, la cual deberá ser emitida en
conforme lo establecido en la Ley un término no mayor de 24 horas luego
General de Bancos, Instituciones de ser formalmente solicitada por el
Financieras no Bancarias y Grupos Superintendente. Transcurrido este término
Financieros. el Superintendente, procederá con o sin la
19. Nombrar y remover a los funcionarios opinión del Consejo Directivo.
y empleados de la Superintendencia.
Aprobar los planes de capacitación CAPÍTULO VIII
y profesionalización de los mismos. FUNCIONES DE LOS INTENDENTES
20. Las demás que le señalen otras leyes.
Artículo 22. Sin perjuicio de las facultades que
Corresponde al Vice-Superintendente: específicamente les delegue el
Superintendente, de acuerdo con el área
l. Conocer permanentemente y de forma de su competencia, los Intendentes tendrán
actualizada la situación general del las siguientes funciones:
sistema financiero y la situación
particular de las instituciones bajo la a)Colaborarconel Superintendente en
supervisión, inspección, vigilancia y la dirección de la Superintendencia,
fiscalización de la Superintendencia. en especial en el área de su
2. Sustituir en todas sus atribuciones al competencia.
Superintendente en ausencia de este. b)Colaborar con el Superintendente
5547

en el análisis de las solicitudes Artículo 24. Las instituciones bancarias no podrán

relativas al funcionamiento hacer referencias o citar en anuncios o
de entidades del área de su propagandas, los informes de los inspectores
competencia que presenten las o cualquiera otra comunicación o informes
personas interesadas. provenientes directa o indirectamente de
e )Asesorar al Superintendente sobre la Superintendencia, salvo lo dispuesto
las solicitudes de conversión, en norma general que dicte el Consejo
fusión, disolución voluntaria u Directivo de la Superintendencia.
otras modificaciones importantes
de las instituciones de su área con Artículo 25. Todas las multas que imponga el
las recomendaciones que considere Superintendente serán pagadas a favor
pertinentes. del Fisco de acuerdo a los procedimientos
sefialados en las respectivas disposiciones
Los Intendentes deberán informar legales.
al Superintendente, con la urgencia
que el caso requiera, sobre todos En los casos de incumplimiento de las
los asuntos a que se refiere este disposiciones contenidas en esta Ley,
literal, expresando su opinión o para las cuales no se haya establecido
recomendación sobre el mismo. sanción especial, el Superintendente podrá
imponer sanciones pecuniarias ajustadas a
d)Ejecutar, bajo la dirección del la importancia de la falta, desde quinientos
Superintendente, las funciones (500.00) hasta cincuenta mil unidades de
asignadas en relación con multa (50,000.00), conforme lo indicado en
instituciones del área de su norma general que sobre la materia dicte el
competencia. Consejo Directivo de la Superintendencia de
e)Coordinar con las otras Bancos, en base a la Ley General de Bancos,
dependencias, las acciones de instituciones financieras no bancarias y
inspección y supervisión. grupos financieros.
f) Proponer al Superintendente la
forma de organización de las El valor de cada "unidad de multa" será
dependencias de la intendencia el equivalente en moneda nacional al
bajo su responsabilidad, así como de un Dólar de los Estados Unidos de
el nombramiento de las personas América, conforme al tipo de cambio
que deban ejercer funciones que oficial establecido por el Banco de Central
requieran conocimientos técnicos de Nicaragua, vigente a la fecha de la
o capacidad especial. imposición de la sanción.
CAPÍTULO IX Artículo 26. Todas las instituciones comprendidas en

DISPOSICIONES FINALES el Artículo 2 de esta Ley, deben publicar
trimestralmente informes sobre sus
Artículo 23. El Consejo Directivo de la Superintendencia colocaciones, inversiones y demás activos.
de Bancos actualizará el monto del capital
social mínimo requerido por lo menos Artículo 27. El personal de la Superintendencia no podrá
cada dos afios en caso de variaciones solicitar créditos en las empresas bancarias
cambiarias de la moneda nacional y y financieras sujetas a su fiscalización, ni
deberá publicarlo en un diario de amplia adquirir bienes de tales empresas sin haber
circulación nacional sin perjuicio de su obtenido previamente permiso escrito del
publicación en La Gaceta, Diario Oficial. Superintendente. Tampoco podrá recibir
Los bancos cuyos capitales se encuentren directa o indirectamente de esas empresas,
por debajo del capital mínimo autorizado, ni de los jefes o empleados de ellas, dinero
deberán ajustarlo en el plazo que fije el u objetos de valor en calidad de obsequio
Consejo Directivo de la Superintendencia o de cualquier otra forma.
de Bancos, en cumplimiento de un plan
de normalización, cuya duración no podrá Artículo 28. El Superintendente de Bancos y de otras
exceder de un afio. Instituciones Financieras deberá presentar
informe anual de su gestión financiera ante
la Asamblea Nacional dentro de los dos
5548

primeros meses de cada año. Artículo 31. El nombramiento de los cuatro miembros
propietarios y suplentes del Consejo
Artículo 29. Las instituciones y personas naturales y Directivo referido en el Artículo 5 de
jurídicas, que por la presente Ley estén sujetas la presente Ley, será por un período tal
a la supervisión, inspección, vigilancia y que su expiración coincida con la mitad
fiscalización de la Superintendencia, del siguiente período presidencial en
aportarán recursos para cubrir el presupuesto Nicaragua.
anual de la misma. El Banco Central
aportará el25%. Las entidades supervisadas Artículo 32. En caso que expiren los períodos del
contribuirán en efectivo para cubrir el 75% Superintendente de Bancos o del Vice-
restante de dicho presupuesto hasta un Superintendente de Bancos, sin que la
máximo de 1.3 (uno punto tres) por millar de Asamblea Nacional haya electo a su
los activos o de un parámetro que determine sucesor, dichos funcionarios permanecerán
el Consejo Directivo de la Superintendencia en el ejercicio de sus cargos hasta que se
a propuesta del Superintendente. Ambos produzca la elección y toma de posesión
datos se calcularán con base al promedio correspondiente.
observado de los últimos doce meses a la
fecha de formulación del presupuesto. Mientras no se nombren a los nuevos
miembros del Consejo Directivo, de
Artículo 30. Las informaciones obtenidas por los conformidad con los Artículos 5 y 31 de
órganos de Dirección y Administración la presente Ley, los miembros nombrados
de la Superintendencia, sus funcionarios conforme la Ley anterior continuarán en sus
y agentes en el ejercicio de sus funciones, cargos hasta que se produzcan los nuevos
serán estrictamente confidenciales. No nombramientos.
podrán revelar o comentar los datos
obtenidos ni los hechos observados, salvo Artículo 33. Derógase la Ley N°. 125, del 21 de marzo
en el cumplimiento de sus deberes por de mil novecientos noventa y uno, publicada
razón de su cargo, mediante providencia en La Gaceta, Diario Oficial N°. 64 del 1O
judicial de autoridad competente o según de abril del mismo año, así como también
las excepciones establecidas en esta u otras la Ley N°. 268, del 3 de octubre de mil
leyes. novecientos noventa y siete, publicada en
La Gaceta, Diario Oficial N°. 218 del 14
La contravención a las prohibiciones de noviembre de mil novecientos noventa
establecidas en el presente Artículo será y siete.
considerada como falta grave y motivará la
inmediata destitución de los que incurran en Artículo 34. Esta Ley entrará en vigencia a partir de su
ella, sin perjuicio de las responsabilidades publicación en "La Gaceta, Diario Oficial".
que determina el Código Penal por el delito
de revelación de secretos. Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de
la Asamblea Nacional a los veintinueve días del mes de
Sin perjuicio de lo anterior, la septiembre de mil novecientos noventa y nueve. IV ÁN
Superintendencia podrá publicar mediante ESCOBAR FORNOS, Presidente de laAsambleaNacionai.-
cualquier medio la siguiente información VICTOR MANUEL TALAVERA HUETE, Secretario de
de las entidades supervisadas: la Asamblea Nacional.
l. Los estados financieros con sus Por tanto: Téngase como Ley de la República, Publíquese
respectivos indicadores. y Ejecútese. Managua, once de octubre de mil novecientos
2. Las estratificaciones de sus noventa y nueve. ARNOLDO ALEMÁN LACAYO,
operaciones. Presidente de la República de Nicaragua.
3. El desglose del cálculo de adecuación
de capital. NOTA DE CONSOLIDACIÓN. Este texto contiene
4. Estadísticas de cada uno de los incorporadas las modificaciones producidas por las
sectores financieros supervisados. siguientes normas: l. Ley N°. 552, "Ley de Reformas a la
5. Cumplimiento al encaje legal Ley 316, Ley de la Superintendencia de Bancos y de otras
determinado por el Banco Central. Instituciones Financieras", publicada en La Gaceta, Diario
6. Cualquier otra que autorice el Consejo Oficial N°. 169 del 31 de agosto de 2005; 2. Ley N°. 564,
Directivo de la Superintendencia. "Ley de Reforma a la Ley N°. 316, Ley de la Superintendencia
5549

de Bancos y otras Instituciones Financieras", publicada en entre el emisor de la tarjeta de crédito y el

La Gaceta, Diario Oficial N°. 228 del 24 de noviembre de usuario, y regular el interés que se cobra
2005; 3. Ley N°. 576, "Ley de Reformas a la Ley 316, "Ley a quienes hagan uso de ella. El contrato
de la Superintendencia de Bancos y de otras Instituciones de apertura de crédito en cuenta corriente
Financieras", publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 58 y emisión y uso de tarjeta de crédito y
del 22 de marzo de 2006; y 4. Ley N°. 732, "Ley Orgánica las operaciones derivadas del mismo, se
del Banco Central de Nicaragua", publicada en La Gaceta, consideran de interés público. Para efectos
Diario Oficial Nos. 148 y 149 del 5 y 6 de agosto de 201 O. de la presente Ley, se establece como órgano
encargado de regulación y fiscalización
Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de a la Superintendencia de Bancos y Otras
la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a Instituciones Financieras, la que en lo
los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho. sucesivo se denominará simplemente
Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la "órgano regulador".
Secretaria de la Asamblea Nacional. Artículo 2. La apertura de crédito en cuenta corriente
y emisión y uso de tarjeta de crédito
ASAMBLEA NACIONAL deberán ser llevados a cabo por entidades
mercantiles en los términos establecidos en
DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE la presente Ley y normativas que para ese
DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS fin se emitan por el órgano regulador. Tales
entidades serán consideradas como un ente
El presente texto contiene incorporadas todas sus emisor, aunque lo hagan en condición de
modificaciones consolidadas al 1O de mayo del 2018, de coemisor o cualquier otra calificación no
la Ley N°. 515, "Ley de Promoción y Ordenamiento del precisada en esta Ley.
Uso de la Tarjeta de Crédito", aprobada el3 de diciembre
de 2004 y publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 11 Artículo 3. Sólo podrán autorizar créditos en cuenta
del 17 de enero de 2005, y se ordena su publicación en La corriente y emitir tarjetas de crédito las
Gaceta, Diario Oficial, conforme la Ley N°. 963, "Ley del personasjurídicascondomicilioenNicaragua
Digesto Jurídico Nicaragüense", publicada en La Gaceta, constituidas como sociedades anónimas, las
Diario Oficial N°. 203 del25 de octubre de 2017 y la Ley N°. que funcionarán de conformidad al Código
974, "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense de la Materia de Comercio y otras leyes que regulan a
de Banca y Finanzas" aprobada el 1O de mayo del 2018. este tipo de sociedades en todo lo que no se
modifique por la presente Ley. Lo anterior
LEY No. 515 sin perjuicio de las personas jurídicas con
domicilio extranjero que se dediquen a tal
EL PRESIDENTE negocio.
DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA
Artículo 4. Los intereses derivados por el uso de la
Hace saber al pueblo nicaragüense que: tarjeta de crédito que las personas jurídicas
señaladas en el párrafo anterior autoricen
LA ASAMBLEA NACIONAL a los usuarios de la tarjeta de crédito se
DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA sujetarán a lo establecido en el Artículo 50
de la Ley N°. 561, "Ley General de Bancos,
En uso de sus facultades; Instituciones Financieras no Bancarias
y Grupos Financieros", publicada en La
HA DICTADO Gaceta, Diario Oficial No. 232 del 30 de
La siguiente: noviembre de 2005.
LEY DE PROMOCIÓN Y ORDENAMIENTO En el caso de los intereses moratorios se

DEL USO DE LA TARJETA DE CRÉDITO atendrá a lo dispuesto en los Artículos 2002
y 2003 del Código Civil de la República
Artículo l. La presente Ley tiene por objeto promover el de Nicaragua, los que establecen que
buen uso de la tarjeta de crédito, establecer cuando se demandaren solo los intereses
estipulaciones de seguridad básicas moratorios, estos nunca podrán exceder
relacionadas con las cláusulas contenidas en monto ni cuantía a la deuda principal,
en los contratos de adhesión celebrados y cuando se reclamare la deuda principal
y los intereses moratorios, estos últimos
5550

no podrán exceder el 25% (veinticinco por no generarán intereses en los primeros

ciento) del adeudo principal. Así mismo, si cuarenticinco ( 45) días contados a partir
la obligación principal fuere cumplida en de la fecha que se establezca el cobro
parte, los intereses moratorios se reducirán en el estado de cuenta respectivo. De no
en la misma proporción. cancelarse en ese período tales sumas,
se considerarán incluidas al principal
La relación entre el emisor de tarjeta de y generarán el interés correspondiente.
crédito y el usuario se establece bajo el Cualquier tipo de recargo a cobrar por efecto
principio de la buena fe, en los negocios. de comisiones, mora, seguro o manejo,
El pago indebido cobrado de mala fe se entre otros, deberá estar previamente
sancionará con una multa a favor del fisco establecido en el contrato de adhesión o
equivalente a cien veces el monto de dicho en su defecto aceptado expresamente por
valor. Tal cobro se demostrará con la sola el usuario de la tarjeta de crédito para que
presentación del estado de cuenta del le pueda ser cobrada en su estado de cuenta
cliente. Todo sin perjuicio de la restitución al correspondiente.
usuario del valor cobrado más los intereses
causados. En ninguno de estos casos, el silencio por
parte del usuario de la tarjeta de crédito o
Artículo 5. Los modelos de contratos de apertura de débito podrá ser interpretado como señal
crédito en cuenta corriente y emisión y uso de aceptación.
de la tarjeta de crédito que sean usados para
establecer la relación entre el emisor y el Artículo 8. En concepto de honorarios por gestiones
usuario de la tarjeta de crédito deberán ser de cobro extrajudicial en todos aquellos
aprobados por el órgano regulador. Una contratos de apertura de crédito en cuenta
vez aprobado deberán ser publicados en corriente y emisión y uso de la tarjeta de
cualquier medio de comunicación social crédito cuyo límite de crédito sea menos al
escrito de circulación nacional a cuenta del equivalente de un mil quinientos dólares
emisor de la tarjeta de crédito. Los contratos ($1 ,500 USD) de Estados Unidos de América
celebrados entre el usuario y el emisor de la o su equivalente en córdobas, no se podrá
tarjeta de crédito serán revisados por este exceder de diez dólares de los Estados
órgano regulador. Unidos de América o su equivalente en
córdobas. En todos los otros casos, tal cobro
Los contratos actualmente en vigencia no podrá exceder del uno por ciento (1%)
mantendrán su validez por un período de seis del monto adeudado.
meses contados a partir de la publicación
de la presente Ley. En el caso que estos Artículo 9. El emisor queda obligado a comunicar al
contratos fueren renovados, los mismos fiador solidario en los casos que se haya
deberán observar lo estipulado en la presente constituido tal fiador en los términos
Ley y lo relacionado en la normativa que autorizados por esta Ley, el estado de mora
para tal fin emita el órgano regulador. en que ha incurrido el deudor principal.
El fiador solidario queda exento de
Artículo 6. El Consejo Directivo de la Superintendencia responsabilidad por los créditos autorizados
de Bancos, en base a la presente Ley, por el emisor en exceso al límite original de
determinará los mecanismos para la crédito suscrito con el usuario, salvo que
aprobación de los contratos de apertura de este diere su autorización expresamente al
crédito en cuenta corriente y emisión y uso momento de establecerse el nuevo límite
de la tarjeta de crédito, los que deberán ser de crédito o extrafinanciamiento.
puestos en práctica por todas las entidades
emisoras de domicilio nicaragüense con El emisor de la tarjeta de crédito está
todos los usuarios de tarjeta de crédito que obligado a notificar al fiador de cualquier
suscriban tales contratos. estado de mora en la que haya incurrido el
usuario de la tarjeta de crédito, en un plazo
Artículo 7. Todo cobro efectuado en concepto diferente no mayor de 30 días posteriores de ocurrido
al de la compra de bienes o adquisición de tal hecho. De no verificarse tal notificación
servicios por parte del usuario de la tarjeta en el tiempo establecido en el presente
de crédito, tales como emisión de tarjetas, Artículo, el emisor de la tarjeta pierde su
comisiones, manejo o cobro extrajudicial, derecho de reclamar el pago vencido al
5551

fiador del deudor principal. f) Las que autoricen al emisor la

rescisión unilateral del contrato sin
La obligación de notificación será efectuada causa previamente acordada en el
de conformidad a la norma que dicte el mismo.
órgano regulador. g) Las que impongan compulsivamente
al titular un representante.
Artículo 10. Sin detrimento de las demás disposiciones h) Las que le impongan al usuario de
que establece la presente Ley y las que la tarjeta, un domicilio diferente al
desarrolle la norma que emita el órgano propio.
regulador, el contrato de emisión de tarjeta
de crédito deberá reunir las siguientes Artículo 12. Responsabilidad por pérdida, extravío o
condiciones: destrucción de tarjeta de crédito.
a) El contrato deberá ser redactado en En caso de pérdida, extravío o destrucción de

ejemplares de un mismo tenor para la tarjeta de crédito, el usuario de la tarjeta
el emisor, para el eventual fiador estará obligado a dar aviso de inmediato a
personal del titular, en su caso, y la institución emisora para que la ponga
para el usuario autorizado que tenga fuera de servicio u ordene su inmediata
responsabilidades frente al emisor. El cancelación. Para tal efecto, el emisor
e mi sor deberá entregar tantas copias deberá llevar un registro de notificación
del contrato como partes intervengan de tal circunstancia y deberá proveer al
en el mismo. notificante de la tarjeta perdida, extraviada
b) El contrato deberá redactarse o destruida, un número de notificación
claramente y con tipografía que evidencie el reporte. En este caso, la
fácilmente legible a simple vista. responsabilidad del usuario de la tarjeta
e) Las cláusulas que generen cesará a las veinticuatro horas de haber
responsabilidad para el usuario de efectuado el respectivo aviso.
la tarjeta de crédito deben estar
redactadas mediante el empleo de El emisor de la tarjeta de crédito deberá
caracteres destacados o subrayados. poner a disposición del usuario un número
telefónico con servicio las veinticuatro
Artículo 11. Sin perjuicio de lo dispuesto en la horas del día con el único fin de recibir
legislación común relativo a las nulidades informe sobre robo, extravío o pérdida de la
en los contratos, serán nulas las siguientes tarjeta de crédito para su bloqueo de forma
cláusulas: inmediata por parte del emisor.
a) Las que importen la renuncia por Artículo 13. Derogado.

parte del titular a cualquiera de los
derechos y garantías que otorga la Artículo 14. Queda facultado el Consejo Directivo de
presente Ley. la Superintendencia de Bancos y Otras
b) Las que faculten al emisor a modificar Instituciones Financieras a emitir las normas
unilateralmente las condiciones del necesarias para la correcta aplicación de
contrato. esta Ley. Tales normas serán cumplidas por
e) Las que impongan un monto fijo por el emisor de la tarjeta de crédito aunque
atrasos en el pago de su adeudo. Los no esté sujeto a la fiscalización y control
intereses corrientes o moratorias en de la Superintendencia de Bancos y Otras
su caso, solo se cobrarán sobre saldos Instituciones Financieras.
deudores. Los intereses moratorias
no son capitalizables. Esto significa Artículo 15. El Consejo Directivo de la Superintendencia
que en ningún caso se podrá cobrar de Bancos y otras Instituciones Financieras
interés sobre interés. en un plazo no mayor de sesenta días
d) Las que impongan costos por informar contados a partir de la publicación de
la no validez de la tarjeta, sea por la presente Ley en La Gaceta, Diario
pérdida, sustracción, caducidad o Oficial, emitirá una norma que regule el
rescisión contractual. método para la realización del cobro del
e) Las cláusulas adicionales no principal, intereses corrientes y m oratorios,
autorizadas por el órgano regulador. comisiones, cobros extrajudiciales y
5552

cualquier otro cobro generado o derivado de crédito sujeto a la supervisión, vigilancia

del contrato de apertura de crédito en cuenta y fiscalización de la Superintendencia de
corriente y emisión y uso de la tarjeta de Bancos y otras Instituciones Financieras,
crédito. Tal método será de aplicación considerará en la evaluación del crédito
uniforme por todos los emisores de tarjeta otorgado al usuario de la tarjeta de crédito, el
de crédito de domicilio nicaragüense. total del crédito autorizado a éste por todos
los emisores con los datos proporcionados
Artículo 16. Para la emisión de las normas de las que por la Central de Riesgos de la que se habla
se habla en los artículos anteriores, el en el Artículo 17 de la presente Ley.
Consejo Directivo de la Superintendencia de
Bancos y de otras Instituciones Financieras, Artículo 20. Con independencia del nombre o la forma
tendrá en cuenta las prácticas y usos que que adopte el contrato en la que un emisor
han caracterizado el negocio de la tarjeta autoriza un crédito en el que se emplea una
de crédito, velando por una incorporación tarjeta de crédito, tal contrato se considerará
novedosa que garantice los derechos de como un contrato de crédito en cuenta
todos los operadores del tráfico mercantil corriente y se regirá por la presente Ley,
con énfasis en el derecho de los usuarios. el Código de Comercio, el Código Civil y
demás legislación de la materia.
Cuando el pago sea realizado usando
tarjeta de crédito, se prohíbe cualquier La Superintendencia de Bancos y de otras
tipo de cobro adicional al precio de venta Instituciones Financieras deberá supervisar
ofrecido por los proveedores de esos todo lo relativo a las promociones, premios,
bienes o servicios. Así mismo, se prohíbe campañas de regalos u otros, que ofrezcan
cualquier práctica comercial discriminatoria los emisores de tarjetas para su efectivo
como consecuencia de la realización de cumplimiento.
pagos utilizando la tarjeta de crédito,
particularmente los referidos a descuentos, Artículo 21. La presente Ley es de orden público e interés
ofertas y promociones. social y entrará en vigencia a partir de su
publicación en La Gaceta, Diario Oficial.
No podrá efectuar diferencias de precio
entre operaciones al contado y con tarjeta de Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de
crédito o débito, a menos que tal diferencia la Asamblea Nacional, a los tres días del mes de diciembre
opere en beneficio del uso de la tarjeta. del año dos mil cuatro . CARLOS NOGUERA PASTORA,
Presidente de la Asamblea Nacional.- MIGUEL LÓPEZ
Artículo 17. Para protección del interés público, por BALDIZÓN, Secretario de la Asamblea Nacional.
ministerio de ley, las entidades emisoras
de tarjetas de crédito quedan facultadas Por tanto: Téngase como Ley de la República. Publíquese
para darse a conocer entre ellas el historial y Ejecútese. Managua, diecisiete de enero del año dos mil
de pago del usuario de la tarjeta de crédito cinco. Enrique Bolaños Geyer, Presidente de la República
con conocimiento previo del usuario de de Nicaragua.
dicha tarjeta. También podrán hacer uso
de la Central de Riesgos que funciona en NOTA DE CONSOLIDACIÓN: Este texto contiene
la Superintendencia de Bancos y otras incorporadas las modificaciones producidas por las
Instituciones Financieras. siguientes normas: l. Ley N°. 561, "Ley General de
Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos
Artículo 18. Solo podrá gozar de los privilegios bancarios Financieros", publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°.
en los contratos de apertura de crédito en 232 del30 de noviembre de 2005 y 2. Ley N°. 641, "Código
cuenta corriente y emisión y uso de la Penal", publicado en La Gaceta, Diario Oficial Nos. 83, 84,
tarjeta de crédito, el emisor de la tarjeta 85, 86 y 87 del 5, 6, 7, 8 y 9 de mayo de 2008.
de crédito que se encuentre sujeto a la
supervisión, vigilancia y fiscalización de Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de
la Superintendencia de Bancos y otras la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a
Instituciones Financieras en los términos los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho .
establecidos por la ley de la materia. Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la
Artículo 19. Para todos los efectos relacionados con el Secretaria de la Asamblea Nacional.
riesgo de crédito, el emisor de una tarjeta
5553

ASAMBLEA NACIONAL de Gestión y Liquidación de Activos creada

en la presente Ley, proceso que estará bajo
DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE la supervisión del Presidente del Fondo de
DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS Garantía de Depósitos.
El presente texto contiene incorporadas todas sus Los procesos de intervención y liquidación
modificaciones consolidadas al lO de mayo del2018, de la de las entidades miembros del Sistema
Ley N°. 551, "Ley del Sistema de Garantía de Depósitos", de Garantía de Depósitos indicados en el
aprobada el 3 de agosto de 2005 y publicada en La Gaceta, párrafo precedente, se regirán en primer
Diario Oficial N°. 168 del 30 de agosto de 2005, y se ordena término, conforme lo establecido en
su publicación en La Gaceta, Diario Oficial, conforme la la presente Ley, y supletoriamente por
Ley N°. 963, "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense", el Código de Comercio y demás leyes
publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 203 del 25 de aplicables a las sociedades anónimas, en
octubre de 2017 y la Ley N°. 974, "Ley del Digesto Jurídico cuanto no estuviesen modificados por la
Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas" aprobada presente Ley.
el 10 de mayo del 2018.
Las disposiciones contenidas en la presente
LEY W. 551 Ley, así como las resoluciones emanadas
y los actos realizados por los órganos
EL PRESIDENTE indicados en esta durante los procesos de
DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA restitución de los depósitos, intervención y
liquidación, son de orden público.
Hace saber al pueblo nicaragüense que:
CAPÍTULO 11
LA ASAMBLEA NACIONAL DE LA ADMINISTRACIÓN DEL SISTEMA
DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS
En uso de sus facultades; Del Fondo de Garantía de Depósitos.
HA DICTADO Artículo 2. El Fondo de Garantía de Depósitos de las

La siguiente: instituciones financieras, es una entidad de
derecho público, con competencia en todo
LEY DEL SISTEMA DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS el territorio nacional, con personalidad
jurídica propia, y plena autonomía
CAPÍTULO 1 funcional, presupuestaria y administrativa,
OBJETO DE LA LEY de duración indefinida y con domicilio en la
ciudad de Managua, que en lo sucesivo de
Objeto y alcance. este cuerpo legal se denominará FOGADE.
Artículo l. La presente Ley tiene por objeto la Para todos los efectos legales se entiende
regulación del Sistema de Garantía de que la personalidad jurídica del FOGADE ha
Depósitos de las instituciones financieras, existido sin solución de continuidad desde
con el fin de garantizar la restitución de la entrada en vigencia de la Ley N°. 3 71,
Jos depósitos de ahorro, depósitos a la de creación del FOGADE, publicada en La
vista, depósitos a plazo o a término, de las Gaceta, Diario Oficial N°. 21 del treinta de
personas naturales o jurídicas, conforme a enero del año dos mil uno.
los procedimientos que establece esta Ley.
Competencia. Utilización de los recursos.
La presente Ley regula también los procesos
de intervención y liquidación forzosa de Artículo 3. El FOGADE tendrá las competencias que
los activos de las entidades financieras esta Ley le señale y no podrá utilizar los
miembros del Sistema de Garantía de recursos que administra para finalidad
Depósitos. La ejecución de la intervención distinta a la que expresamente establece
corresponde al Fondo de Garantía de esta Ley.
Depósitos de conformidad a lo establecido
en esta Ley. El proceso de liquidación Miembros del Sistema de Garantía de
forzosa corresponderá ejecutarlo a la Unidad Depósitos.
5554

Artículo 4. Son parte del Sistema de Garantía este requiera acerca de las instituciones
de Depósitos, todas las instituciones del Sistema Financiero para llevar a
financieras que están autorizadas para cabo su gestión. Sujeta únicamente a las
operar por la Superintendencia de Bancos disposiciones sobre el sigilo bancario
y de otras Instituciones Financieras, que contenidas en la Ley General de Bancos.
capten recursos financieros del público
bajo la figura del depósito en el territorio Intervención y liquidación de las
Nacional, incluyendo las sucursales de entidades miembros del Sistema de
bancos extranjeros. Garantía de Depósitos.
Cuota inicial. Sanción por incumplimiento. Artículo 8. El Superintendente de Bancos y de otras

Instituciones Financieras deberá informar
Artículo 5. Las instituciones financieras que son parte en forma preventiva y confidencial al
del Sistema de Garantía de Depósitos están Presidente del FOGADE de cualquier
obligadas al pago de la cuota inicial y las institución financiera que haya incurrido
primas a las que se refieren los Artículos o se considere en peligro de incurrir en
24 y 25 de esta Ley. Las instituciones alguna causal de intervención conforme a
que incumplan dicha obligación serán lo indicado en la Ley General de Bancos,
sancionadas por el Superintendente de debiendo procederse de la siguiente manera:
Bancos con una multa administrativa
de cuatro mil (4,000) a cuarenta mil l. Proceso de intervención.
(40,000) unidades de multa. En caso de
incumplimiento reiterado, se aplicarán las Tan pronto el Superintendente determine
sanciones contempladas en el Artículo 166 la existencia de cualquier causal de
de la Ley General de Bancos, Instituciones intervención en alguna entidad financiera
Financieras no Bancarias y Grupos que sea parte del Sistema de Garantía de
Financieros, en adelante Ley General de Depósitos, dicho funcionario, o el Consejo
Bancos. Estas multas serán a favor del Directivo de la Superintendencia, en el caso
FOGADE. contemplado en el Artículo 1O, numeral 12,
de la Ley 316, Ley de la Superintendencia de
El valor de cada "unidad de multa" será Bancos y de otras Instituciones Financieras,
el equivalente en moneda nacional al dictará resolución de intervención. Dicha
de un Dólar de los Estados Unidos de resolución debe ser notificada al FOGADE,
América, conforme al tipo de cambio quien por ministerio de la ley, ejercerá
oficial establecido por el Banco Central de las funciones de interventor, con las
Nicaragua vigente a la fecha de imposición obligaciones y facultades establecidas en
de la sanción. el Capítulo VI de esta Ley.
El Presidente del FOGADE tomará posesión

Información al público. de la entidad intervenida en cuanto sea
notificado de la resolución de intervención .
Artículo 6. Es obligación de las entidades miembros El nombramiento de cualquier otro
del Sistema de Garantía de Depósitos interventor será nulo.
informar al público de manera permanente
que pertenecen a dicho Sistema, mediante El Superintendente de Bancos y el
afiches o rótulos claramente identificables Presidente del FOGADE deberán preparar
y visibles, tanto en su casa matriz como en conjuntamente un plan de acción para actuar
todas sus sucursales, agencias y ventanillas, de manera coordinada en la etapa previa a
indicando el monto de la protección y los los procesos de intervención.
depósitos excluidos de la protección.
El Superintendente deberá proveer al
Acceso a información. Presidente del FOGADE toda la información
que este requiera y tenga disponible la
Artículo 7. La Superintendencia de Bancos y de otras Superintendencia para preparar el informe
Instituciones Financieras y el Banco Central contemplado en el Artículo 41 de esta Ley.
de Nicaragua, deberán dar al FOGADE
acceso irrestricto a la información que
5555

27-08-18 LAGACETA-DIARIOOFICIAL 164
2. Proceso de liquidación forzosa. Impedimentos.
Al decretarse el estado de liquidación Artículo 10. No pueden ser nombrados Presidente del
forzosa conforme a lo indicado en el FOGADE:
Capítulo VIII de la presente Ley, el Director
de la Unidad de Gestión y Liquidación de l. Los parientes del Presidente de la
Activos, al que se refiere el Capítulo VII de República, hasta el cuarto grado
esta Ley, tendrá la función de liquidador. de consanguinidad y el segundo de
Este funcionario tomará posesión de su afinidad.
cargo ante el juez que declaró la liquidación
forzosa. Tal autoridad deberá proceder a 2. Los que ostentaren otro cargo dentro
darle posesión del cargo sin más trámite de cualquiera de los Poderes del
que la solicitud que le haga el Presidente Estado.
del FOGADE.
3. Los directores, funcionarios,
CAPÍTULO III empleados y accionistas de cualquiera
DEL GOBIERNO Y ADMINISTRACIÓN de las instituciones sujetas a la
DEL FOGADE vigilancia de la Superintendencia
Consejo Directivo. Financieras.
Artículo 9. El Consejo Directivo del FOGADE es el 4. Los deudores morosos de cualquier

encargado de su administración, y estará institución bancaria o financiera.
integrado por los siguientes miembros:
5. Las personas que hayan sido
sancionadas por causar perjuicio a
1. Un Presidente, nombrado por el
un banco o a la fe pública.
Presidente de la República en la
forma prevista en esta Ley. 6. Los directores de un banco que
haya sido declarado en estado de
2. El Ministro de Hacienda y Crédito
liquidación forzosa.
Público cuyo suplente será el Vice-
Ministro. 7. Los condenados mediante sentencia
firme por cualquier delito de
3. Un miembro nombrado por el
naturaleza dolosa con pena más que
Presidente de la República a propuesta
correccional.
de la Asociación de Bancos Privados
de Nicaragua. 8. Los cónyuges o compañero o
compañera en unión de hecho
4. Un miembro propietario y su suplente
estable, y los que tuvieren relación
nombrados por el Presidente de la
de parentesco dentro del cuarto
República a propuesta del Consejo
grado de consanguinidad o segundo
Directivo de la Superintendencia
de afinidad, con cualquiera de los
miembros del Consejo Directivo del
Financieras.
FOGADE.
5. Un miembro propietario y su suplente
Información privilegiada.
nombrados por el Presidente de la
República a propuesta del Banco
Artículo 11. Los miembros del Consejo Directivo,
Central de Nicaragua.
contratistas y el personal del FOGADE
Los miembros nombrados conforme a los estarán obligados a guardar sigilo sobre
numerales 3, 4 y 5 de este Artículo no las deliberaciones o las informaciones
deberán estar incursos en Jos impedimentos que lleguen a su conocimiento por razón
señalados en el Artículo siguiente, tendrán de su cargo. En caso que divulguen en
un periodo igual al del Presidente del forma indebida cualquier información
FOGADE y estarán sujetos a las mismas sobre los asuntos que este maneje o que
causales de destitución. se aprovechen de la misma para fines
personales o en daño de terceros, serán
5556

denunciados por el Ministerio Público en caso. Si no se cumpliere con este plazo

la vía correspondiente. el Presidente de la República procederá a
nombrarlos.
Protección legal.
Requisitos para ser Presidente.
Artículo 12. No podrá intentarse acción civil alguna,
judicial o extrajudicial contra los miembros Artículo 14. Para ser Presidente del Consejo Directivo
del Consejo Directivo del FOGADE, sus del FOGADE se requiere de las siguientes
funcionarios y demás personas naturales o calidades :
jurídicas que colaboren bajo la dirección del
FOGADE, o contra los funcionarios de la l. Ser nicaragüense.
Unidad de Gestión y Liquidación de Activos,
en los procedimientos de restitución y 2. Haber cumplido 30 años y no ser
liquidación por razón de las decisiones y mayor de 65 años.
acuerdos adoptados por dicho Consejo o por
las acciones ejecutadas en cumplimiento 3. Estar en pleno ejercicio de sus
de tales decisiones y acuerdos, se debe derechos civiles y políticos.
dirigir primero acción judicial civil contra
4. Poseer un título profesional de nivel
el FOGADE y que esta haya sido resuelta
universitario.
favorablemente a las pretensiones del actor
o demandante mediante sentencia judicial 5. Ser de reconocida honorabilidad,
firme. Sin dicho requisito no se dará curso competencia y notoria experiencia
a las acciones judiciales contra dichas en asuntos financieros .
personas.
Causales de destitución.
Mientras se encuentre vigente la protección
legal otorgada conforme el presente Artículo 15. El Presidente podrá ser destituido en sus
Artículo, no correrán los términos de la funciones por el Presidente de la República,
prescripción . a propuesta del Consejo Directivo del
FOGADE, por las causas siguientes:
Periodo del Presidente del FOGADE.
l. Enfermedad que lo incapacite para
Artículo 13. El Presidente del FOGADE será nombrado el ejercicio de sus funciones .
por un periodo de cinco años por el Presidente
de la República de una terna propuesta 2. En caso de que hubiese sido
por los organismos representativos de las condenado mediante sentencia firme
instituciones que son parte del Sistema de por la comisión de un delito que
Garantía de Depósitos. merezca pena más que correccional.
En caso expiren los periodos del Presidente 3. En caso de violación del sigilo
y de los miembros del Consejo que tengan sobre las deliberaciones del Consejo
periodo determinado, sin que hayan sido Directivo o sobre asuntos del
nombrados sus sucesores , continuarán FOGADE.
en sus cargos mientras no se efectúe el
nombramiento correspondiente. 4. Por ausencia injustificada en el
ejercicio de su cargo por más de
En caso de vacante de los cargos antes que quince días laborables continuos .
expiren los periodos de los funcionarios
5. Por incapacidad o negligencia
indicados, los organismos representativos
manifiesta en el ejercicio de su cargo.
de las instituciones que son parte del Sistema
de Garantía de Depósitos deberán remitir En todos los casos deberá dársele audiencia
al Presidente de la República, dentro de para que alegue lo que crea conveniente en
un plazo de 30 días contados a partir de su defensa .
la vacancia del cargo, propuesta de terna
para el caso del Presidente del FOGADE y Remuneración.
propuesta del o los miembros del Consejo
Directivo a ser repuestos, según fuere el
5557

Artículo 16. El Presidente tendrá la remuneración que al nivel de riesgo de cada institución,
fije el Consejo Directivo del FOGADE y determinado por la Superintendencia
sus funciones, serán incompatibles con el de Bancos conforme a las normas que
ejercicio de cualquier otro cargo público o sobre esta materia dicte el Consejo
privado remunerado o no, excepto las de Directivo de dicha Superintendencia.
carácter docente, cultural, de asistencia
social y médicas. 2. Aprobar el presupuesto anual de
ingresos y gastos del FOGADE.
Reuniones. Aspectos formales.
3. Elegir la alternativa a ejecutar dentro
Artículo 17. El Consejo Directivo se reunirá, como del procedimiento de restitución y
mínimo una vez cada tres meses a determinar la forma en que serán
convocatoria del Presidente cursada utilizados los recursos del FOGADE
y notificada con al menos 3 días de conforme a lo establecido en la
anticipación. También podrá reunirse en presente Ley.
cualquier momento por razones de urgencia
4. Nombrar y remover, conforme a las
calificadas por el Presidente, o cuando así lo
causales establecidas en la presente
requieran dos o más miembros del Consejo
Ley, al Director de la Unidad de
Directivo.
Gestión y Liquidación de Activos.
El quórum del Consejo Directivo se formará 5. Fijar la remuneración del Director de
con la asistencia de la mayoría simple de la Unidad de Gestión y Liquidación
sus miembros. de Activos.
Los acuerdos se adoptarán por mayoría de 6. Aprobar los procedimientos para la
votos; en caso de empate el Presidente del venta de los bienes de las instituciones
Consejo Directivo ejercerá el doble voto. financieras miembros del Sistema de
Los acuerdos se documentarán en acta que Garantía de Depósitos en estado de
será redactada por el Secretario del Consejo liquidación forzosa.
Directivo y firmada por los miembros
asistentes, vinculándolos solidariamente, 7. Emitir normas generales para la
salvo al miembro que expresamente haya administración y conservación de
razonado su voto. Las certificaciones que los activos de las instituciones
se libren de las actas tienen la categoría de financieras miembros del Sistema
documento público. de Garantía de Depósitos en estado
de intervención y de liquidación
Los miembros del Consejo Directivo del forzosa.
FOGADE, no recibirán dietas, bonos o en
general, ningún tipo de remuneración por 8. Fiscalizar las funciones y
el ejercicio de sus funciones en ese cuerpo responsabilidades del Presidente
colegiado. del FOGADE que le han sido
encomendadas por la presente Ley
Atribuciones del Consejo Directivo. durante los procesos de intervención.
Artículo 18. Son atribuciones del Consejo Directivo: 9. Establecer las reglas del sistema
especial de subastas contemplado en
l. Fijar al comienzo de cada año el Artículo 44 de la presente Ley.
calendario, el porcentaje sobre el
1O. Autorizar al Presidente del FOGADE
que se calculará la prima que deben
la contratación de personas o empresas
pagar cada una de las instituciones
especializadas, nicaragüenses o
financieras al Sistema de Garantía de
extranjeras, como apoyo para
Depósitos durante dicho ejercicio.
la ejecución en el proceso de
Dicha prima se calculará en base a un
intervención, conforme a lo indicado
porcentaje fijo del 0.25 por ciento. El
en los Artículos 39 y 40 de la presente
Consejo Directivo adicionará a esta
Ley. En todo caso, la representación
prima, un diferencial dentro del rango
legal de la entidad intervenida
del O al 0.1 O por ciento, de acuerdo
5558

corresponderá al Presidente del 7. Requerir de la Superintendencia

FOGADE. de Bancos y de otras Instituciones
Financieras y del Banco Central de
11. Nombrar al Secretario del Consejo Nicaragua, la información necesaria
Directivo y fijar su remuneración. para el cumplimiento de los fines del
FOGADE.
12. Escoger la firma de auditores externos
para los fines del numeral 13 del 8. Ejecutar el proceso de intervención
Artículo siguiente. conforme los términos de la
presente Ley y ejercer la vigilancia
13. Dictar su Reglamento Interno
y fiscalización del proceso de
Operativo.
liquidación forzosa de entidades
financieras miembros del Sistema
14. Aprobar el monto y la forma
de Garantía de Depósitos.
de endeudamiento del FOGADE
conforme a lo establecido en el 9. Aprobar o rechazar los informes que
numeral 5 del Artículo 24 de esta presente el Director de la Unidad de
Ley. Gestión y Liquidación de Activos.
15. Autorizar la adquisición de bienes 1O. Autorizar los reglamentos internos
de uso del FOGADE. de las instituciones financieras
declaradas en estado de liquidación
16. Ejercer cualquier otra facultad que
forzosa.
le atribuya esta Ley u otras leyes.
11. Autorizar modificaciones a los
Atribuciones del Presidente.
avalúos de los activos de las
instituciones financieras declaradas
Artículo 19. Son atribuciones del Presidente del Consejo
en estado de liquidación forzosa,
Directivo:
conforme a las normas de carácter
general que para tal efecto dicte el
l. Ejercer la representación legal del
Consejo Directivo del FOGADE.
FOGADE.
12. Aprobar los gastos, a cargo de
2. Administrar el FOGADE de acuerdo
la masa de bienes, que resulten
a lo dispuesto en esta Ley y las
de la liquidación forzosa de una
resoluciones del Consejo Directivo.
institución financiera, incluyendo
3. Autorizar cobros, pagos, y firmar las remuneraciones del personal y
los contratos necesarios para el empresas especializadas que para ese
cumplimiento de los fines del fin contrate la Unidad de Gestión y
FOGADE así como el convenio Liquidación de Activos.
con el Banco Central de Nicaragua
13. Acordar el plazo de una liquidación
a que alude el Artículo 23 de esta
forzosa, y sus prórrogas, de
Ley, previo acuerdo del Consejo
conformidad con lo establecido por
Directivo.
el Capítulo VIII de esta Ley.
4. Elaborar el proyecto anual de
14. Presentar al Consejo Directivo y a las
presupuesto administrativo del
instituciones financieras miembros
FOGADE y someterlo a consideración
del FOGADE la memoria anual de
del Consejo Directivo.
los estados financieros auditados del
5. Llevar a cabo todo lo que le patrimonio formado por los recursos
encomienda el Consejo Directivo del Sistema de Garantía de Depósitos.
en el ejercicio de su competencia, Dicha Memoria deberá ser publicada
informando de ello al mismo. en La Gaceta, Diario Oficial.
6. Contratar al personal del FOGADE 15. Otorgar poderes generales judiciales

de acuerdo con las políticas dictadas y especiales.
por su Consejo Directivo.
5559
Colección Digitai"La Gaceta·· .A. ASAMBLEA NACIONAL

Digesto Jurídico Nicaragüense
2 7-08-18 LA GACETA- DIARIO OFICIAL 164
16. Las demás previstas en esta Ley. sus funciones.
Presupuesto del FOGADE. El precio que debe satisfacer el FOGADE

al Banco Central de Nicaragua como
Artículo 20. El presupuesto anual administrativo del consecuencia de lo establecido en el
FOGADE comprenderá los gastos ordinarios convenio, se considerará gasto corriente
de funcionamiento de dicha institución y la de su funcionamiento.
adquisición de bienes de uso. Estos gastos
no podrán exceder el 6% (seis por ciento) El valor de tales servicios cubrirá
de los aportes anuales. exclusivamente el gasto que ello represente
para el Banco Central de Nicaragua.
Apertura de cuentas. Exenciones
tributarias. CAPÍTULO IV
DE LOS RECURSOS FINANCIEROS
Artículo 21. El FOGADE solo podrá abrir cuentas en el DEL SISTEMA DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS
Banco Central de Nicaragua.
Recursos.
El FOGADE, así como las transacciones
y demás actividades que por Ley le Artículo 24. Son recursos Financieros del Sistema de
corresponda cumplir, estará exento de todos Garantía de Depósitos:
los impuestos, aranceles, timbres, tasas y
de todos los tributos o derechos similares l. La cuota inicial que corresponda
tanto nacionales como municipales. a las instituciones financieras que
obtengan autorización para operar
Las transferencias de activos y pasivos que se con posterioridad a la vigencia
realicen con ocasión de los procedimientos de la presente Ley, se calculará el
de restitución, así como las transferencias 0.5% sobre el capital social mínimo
de activos realizadas durante el proceso de establecido por la Ley General de
1iquidación forzosa estarán exentas de todos Bancos, y se hará efectiva dentro
los impuestos, aranceles, timbres, tasas y de los quince días siguientes a su
de todos los tributos o derechos similares autorización para operar.
tanto nacionales como municipales.
2. Las primas por garantía de depósitos
Privilegios legales. que paguen las instituciones
financieras, calculadas en la forma
Artículo 22. Las transferencias de activos realizadas en prevista en el Artículo 25 de esta Ley.
el proceso de restitución estarán exentas del
pago de los aranceles registrales. 3. Las transferencias o donaciones
que pueda recibir de instituciones
Serán aplicables al FOGADE, los privilegios públicas o privadas, nacionales o
legales otorgados a los bancos referidos en internacionales.
la Ley General de Bancos, Instituciones
Financieras no Bancarias y Grupos 4. Los rendimientos de las inversiones del
Financieros, en lo que le fuere aplicable. patrimonio formado por los recursos
mencionados en los numerales
Convenio FOGADE- Banco Central. anteriores, que se capitalizarán una
vez que hayan sido obtenidos.
Artículo 23. El Banco Central de Nicaragua podrá proveer
5. Los recursos captados mediante la
al FOGADE de las dependencias, personal
emisión de bonos del FOGADE en
administrativo y técnico necesario para el
condiciones de mercado. Dichos
ejercicio de sus funciones. En dado caso,
bonos serán colocados directamente
se celebrará un convenio entre el FOGADE
por el FOGADE en los mercados de
y el Banco Central de Nicaragua, revisable
capitales, y contarán con la garantía
anualmente, determinando el régimen de
del Estado, de conformidad a la
prestación de servicio de dicho personal,
Ley N°. 4 77, Ley General de Deuda
así como el de la utilización de los medios
Pública publicada en La Gaceta,
técnicos precisos para el cumplimiento de
5560
Colección Digitai"La Gaceta" .A. ASAMBLEA NACIONAL

Diario Oficial N° . 236, del 12 de presente Ley, el cálculo de la prima para

diciembre del2003 . Las condiciones el primer ejercicio será realizado sobre el
de reembolso, con cargo a primas estimado de las captaciones de depósitos
futuras de las entidades del Sistema previstas por la entidad para dicho ejercicio
de Garantía de Depósitos, serán en su estudio de factibilidad económico-
pactadas entre el Ministerio de financiero presentado al Superintendente.
Hacienda y Crédito Público, en su
condición de garante de la emisión Inembargabilidad de los recursos
de los bonos, y el FOGADE en su financieros.
condición de administrador del
Sistema de Garantía de Depósitos. Artículo 26. Los recursos financieros del Sistema de
Garantía de Depósitos son inembargables,
Cálculo de primas. Fecha de pago. y no pueden ser objeto de medidas
precautorias dictadas por autoridad judicial
Artículo 25. Las primas por la garantía de depósitos serán o administrativa, o de cualquier otra
calculadas en base anual y su importe se autoridad , ni ser objeto de compensación,
distribuirá en pagos mensuales iguales. Para transacción , gravamen u operación
su fijación, se tomará como base el saldo financiera alguna que sea extraña a los
promedio mensual al cierre del ejercicio fines a los que están afectos. Los actos y
anterior de los depósitos que presente el resoluciones de cualquier género, dictados
pasivo del balance de cada entidad del en contravención de lo dispuesto en este
Sistema de Garantía de Depósitos, aplicando Artículo, incurrirán en nulidad absoluta ,
al valor resultante un porcentaje para cada la que operará de mero derecho.
una de las entidades, que determinará el
Consejo Directivo al comienzo de cada Utilización de los recursos.
ejercicio, de acuerdo a lo establecido en el
numeral 1) del Artículo 18 de esta Ley. La Artículo 27. La utilización de los recursos del
primera fecha de pago coincidirá con el pago FOGADE, estará exclusivamente afecta al
de la cuota inicial y las sucesivas el último cumplimiento de las finalidades del Sistema
día hábil de cada mes. El pago se realizará de Garantía de Depósitos.
en la moneda en que estén constituidos los
depósitos por transferencia a las cuentas Contabilización de las cantidades
respectivas, abiertas a nombre del FOGADE pagadas al FOGADE por parte de las
en el Banco Central de Nicaragua. De no instituciones miembros.
realizarse el pago en las fechas debidas,
el Banco Central de Nicaragua de oficio, Artículo 28. Las cantidades pagadas por entidades
procederá a realizar el cargo contra la del Sistema de Garantía de Depósitos en
cuenta de encaje al momento de cierre de concepto de cuota inicial y de primas deberán
operaciones de dicho día. Si no existieran ser contabilizadas en sus respectivos estados
fondos suficientes en dicha cuenta, se financieros como gasto. Cuando una de
considerará incumplida la obligación de estas entidades debidamente autorizada para
pago con los efectos previstos en el Artículo ello, proceda a su liquidación voluntaria,
5 de esta Ley. La misma regla de cobro de y presente un saldo negativo en sus
oficio se aplicará para el cobro de la cuota cuentas con el FOGADE, será necesaria la
inicial. cancelación de dicho saldo de previo a la
autorización de liquidación.
Las instituciones financieras miembros del
Fondo de Garantía de Depósitos que asuma Custodia del patrimonio del FOGADE.
los depósitos de otra entidad miembro,
deberán comenzar a pagar las primas Artículo 29. El patrimonio formado por los recursos
correspondientes a los depósitos asumidos del Sistema de Garantía de Depósitos,
a partir del momento en que se materialice será custodiado por el Banco Central
o haga efectiva dicha asunción. de Nicaragua, quien estará obligado a
suministrar al FOGADE el estado de
En el caso de instituciones financieras situación de dicho patrimonio de forma
que obtengan autorización para operar con trimestral. La inversión de estos recursos
posterioridad a la entrada en vigencia de la las realizará exclusivamente el Banco
5561
Colección Digitai "La Gaceta" ..A. ASAMBLEA NACIONAL

Central de Nicaragua, con arreglos a l. Los depósitos mantenidos por otras

los mismos criterios de inversión de instituciones financieras.
las Reservas Internacionales, teniendo
presente las necesidades de liquidez del 2. Los depósitos mantenidos por
Sistema de Garantía de Depósitos. El Administradoras de Fondos de
Consejo Directivo del FOGADE dictará Pensiones, Bolsas de Valores,
las políticas relacionadas a los plazos de Puestos de Bolsa y cualquier otro
inversión de estos recursos. Los fondos en inversionista institucional.
Córdobas del FOGADE serán convertidos
en moneda extranjera por el Banco Central 3. Los depósitos de instituciones del
de Nicaragua, sin estar sujetos al pago sector público.
de comisión u otros cargos por dicha
4. Los depósitos de empresas o
conversión .
entidades jurídicas que pertenezcan
al mismo grupo económico de la
El Banco Central de Nicaragua deberá llevar
entidad afectada.
contabilidad separada que individualice los
recursos del FOGADE, los cuales no forman 5. Los depósitos de directores, gerentes,
parte integrante de las reservas del Banco administradores, rep'resentantes
Central de Nicaragua. legales, auditores y de quienes ejerzan
materialmente funciones directivas
CAPÍTULO V en la entidad afectada al momento
DE LA GARANTÍA DE DEPÓSITOS de decretarse la intervención, y los
que pertenecieran a sus cónyuges
Depósitos cubiertos. y parientes hasta el segundo grado
de consanguinidad o primero de
Artículo 30. Estarán cubiertos por la garantía de afinidad. Igual disposición aplicará
depósitos, hasta la cuantía señalada como a los depósitos de los accionistas y
máxima en los Artículos 32, 33 y 34 de esta sus parientes en los mismos grados
Ley, los saldos mantenidos en concepto de de consanguinidad y afinidad
depósito por personas naturales o jurídicas, establecidos anteriormente.
tanto en moneda nacional como extranjera,
en las entidades del Sistema de Garantía 6. Los depósitos de personas o entidades
de Depósitos. Los depósitos referidos que tengan una tasa de remuneración
anteriormente deberán estar debidamente manifiestamente superior a las
registrados como pasivo en el balance prevalecientes en dicha entidad
de la entidad al momento de dictarse para depósitos similares de otros
resolución de intervención, y que respondan depositantes.
a cualquiera de las siguientes modalidades
o una combinación de ellas: Depósitos de 7. Los depósitos de personas o entidades
ahorro, Depósitos a la vista y Depósitos a cuyas relaciones económicas con
plazo o a término, cualquiera que sea la la entidad hayan contribuido
denominación comercial que se utilice. m an i fi estamente al deterioro
patrimonial de la misma.
Si el depositante tuviese a su vez una
obligación crediticia con la entidad, 8. Los depósitos originados por
se deducirá de la cuantía máxima transacciones relacionadas a
asegurada la parte del saldo de esta que sentencias condenatorias por la
pudiese compensarse. En estos casos, la comisión de ilícitos, y en general,
compensación se dará por ministerio de la los depósitos constituidos con
Ley sin más requisitos . infracción grave de normas legales
o reglamentarias imputables al
Depósitos excluidos. depositante.
Artículo 31. No obstante lo dispuesto en el Artículo 9. Los instrumentos que gozando

anterior, no están cubiertos por la garantía formalmente de la denominación
a que se refiere esta Ley los siguientes de depósito, sean esencialmente
depósitos: operaciones distintas.
5562
Colección Digitai "La Gaceta" r .A. ASAMBLEA NACIONAL

Monto de la cobertura. Incremento lineal.
Artículo 32. Cuando la Garantía de Depósitos se haga Artículo 34. Cuando la restitución de los depósitos se
efectiva, total o parcialmente, con recursos haga efectiva exclusivamente mediante
del Sistema de Garantía de Depósitos, la transferencia de activos de la entidad
será de hasta un máximo por depositante, afectada, su cuantía se incrementará
independientemente del número de cuentas linealmente hasta satisfacer el mayor saldo
que este mantenga en la entidad, de un posible de los depósitos cubiertos en la
importe en moneda nacional o extranjera, forma prevista en el capítulo siguiente.
igual o equivalente al valor de diez mil
dólares de Estados Unidos de América CAPÍTULO VI
(US$1 0,000 .00) incluyendo principal e INTERVENCIÓN Y PROCEDIMIENTO
intereses devengados hasta la fecha del DE RESTITUCIÓN DE DEPÓSITOS
inicio del procedimiento de restitución.
Nombramiento de Interventores.
En el caso de depósitos mancomunados, la
cuantía máxima establecida en el párrafo Artículo 35. Tan pronto el Superintendente de Bancos
anterior de este Artículo, se distribuirá a determine la existencia de cualquier causal
prorrata entre los titulares de la cuenta salvo de intervención en alguna entidad financiera
que se haya pactado una proporción distinta, que sea parte del Sistema de Garantía de
adicionando en su caso la participación que Depósitos, dicho funcionario, o el Consejo
resulte en el depósito mancomunado, a otros Directivo de la Superintendencia en el caso
saldos que pudieran poseer a efectos de contemplado en el Artículo 1O, numeral 12,
calcular la cuantía máxima de la garantía. de la Ley 316, Ley de la Superintendencia de
El Consejo Directivo del FOGADE podrá Bancos y de otras Instituciones Financieras,
establecer el procedimiento a seguir en decretará resolución de intervención.
estos casos. Corresponderá al FOGADE ejercer las
funciones de interventor, quien tendrá las
Para los efectos de este Artículo, las obligaciones y facultades establecidas en
cuentas solidarias (y/o) se considerarán la presente Ley.
mancomunadas.
Representación del Banco Intervenido.
Cobertura de operaciones de comercio Duración de la Intervención.
internacional.
Artículo 33. No obstante lo dispuesto en el Artículo Artículo 36. Corresponderá al Presidente del FOGADE
anterior, los titulares de depósitos la representación legal de la entidad
transitorios para efectuar operaciones de intervenida, y como tal asumirá por sí la total
comercio internacional, cuyo buen fin dirección y administración de los negocios
esté fehacientemente acreditado, gozan de dicha entidad. En virtud de lo anterior,
de una garantía por el total de su saldo, el Presidente del FOGADE, por ministerio
siempre que la operación tenga una efectiva de ley, sustituye a la Junta General de
contrapartida en otra entidad financiera Accionistas, a la Junta Directiva y a los
extranjera que así lo acredite, y no se trate demás órganos e instancias administrativas
de depósitos excluidos de conformidad con de la entidad intervenida, y en tal sentido
lo dispuesto en el Artículo 31 de esta Ley. está plenamente facultado para ejercitar
los derechos y funciones establecidos en
Si el titular de un depósito de los la presente Ley, la Ley General de Bancos
mencionados en el párrafo anterior y aquellas que le son propias conforme a
mantuviese otros saldos en la entidad la ley común.
afectada, se aplicará respecto de estos lo
dispuesto en el Artículo anterior, sin que se El FOGADE deberá, realizar las actividades
compute la cuantía percibida por el depósito indicadas en los Artículos 38, 39, 40 y
transitorio afecto a operaciones de comercio 41 de la presente Ley, dentro de un plazo
internacional, a los efectos de determinar la no mayor de treinta (30) días, contados a
cuantía máxima que deba percibir por los partir de la fecha de la correspondiente
otros depósitos. resolución de intervención. El interventor,
dentro del plazo señalado, podrá acordar la
5563

reducción de personal y demás gastos de la de los depósitos cubiertos y no excluidos,

entidad intervenida. Igualmente, disponer incrementando el monto a ser restituido,
de cualquier clase de activos de la misma distribuyendo los recursos disponibles de
con el fin de resguardar los intereses del manera uniforme entre los depositantes que
público. aún tengan saldos pendientes de restitución.
Los gastos que se causen con motivo de Lo efectuado en este procedimiento no

la intervención correrán por cuenta de la podrá retrotraerse, quedando firmes las
entidad intervenida. actuaciones realizadas. Tampoco podrá
intentarse medidajudicial o administrativa,
lnembargabilidad de Activos. Exenciones ordinaria o extraordinaria, alguna por
Tributarias. la que se pretenda la paralización del
procedimiento de restitución. Toda acción
Artículo 37. Los activos de las Entidades Financieras judicial contra la entidad afectada quedará
Intervenidas no están sujetos a embargos, en suspenso mientras no se haya concluido
secuestros ni retenciones o restricciones de el procedimiento de restitución.
ningún tipo. De igual manera, no se tramitará
durante el periodo de intervención ningún Las resoluciones que dicte el FOGADE
Proceso de ejecución forzosa en contra de en materia de restitución de depósitos son
los activos de la misma. de orden público, por consiguiente ningún
tipo de recurso judicial o administrativo,
Cualquier embargo, secuestro o retención, ordinario o extraordinario, podrá suspender
bien sea preventivo o por Proceso de sus efectos.
ejecución forzosa, así como cualquier
anotación preventiva que afecte los activos El FOGADE abrirá de inmediato en el
de una entidad intervenida, antes, durante Banco Central de Nicaragua, las cuentas
o después del periodo de intervención, de restitución necesarias con recursos
quedarán suspensos en sus efectos conforme del Sistema de Garantía de Depósitos,
a la ley hasta que finalice el proceso de con el objeto de realizar los pagos que
intervención. deban efectuarse como consecuencia del
procedimiento de restitución, e iniciará la
Así mismo, las entidades financieras contabilidad separada del mismo. Una vez
intervenidas estarán exentas del pago del recibida la solicitud del FOGADE, el Banco
Impuesto sobre la Renta, sobre los bienes Central de Nicaragua deberá efectuar dicha
que enajenen como parte del proceso de apertura de cuenta de una manera expedita.
restitución de depósitos, así como de
cualquier impuesto fiscal o municipal que Contratación de personas o empresas
graven dichas operaciones. especializadas.
Procedimiento de restitución. Artículo 39. La ejecución material de los procedimientos

de restitución podrá llevarse a cabo mediante
Artículo 38. Dictada la Resolución de intervención contratación de personas naturales expertas
conforme a lo indicado en los Artículos o empresas especializadas, nicaragüenses
precedentes, se iniciará de inmediato y o extranjeras.
sin necesidad de ningún otro trámite, el
procedimiento de restitución de Depósitos, El régimen jurídico de estos contratos
bajo la competencia exclusiva del FOGADE, se regirá por lo dispuesto en el Artículo
con el objeto de satisfacer la garantía de siguiente. Los costos de estos contratos
depósitos con cargo en primer lugar a serán cargados a las cuentas de restitución.
los activos que presente el Balance de la
entidad afectada y en su defecto con cargo Régimen jurídico de los contratos.
a los recursos del Sistema de Garantía de
Depósitos. Artículo 40. El Consejo Directivo del FOGADE
establecerá, mediante resolución general,
En la medida en que lo permita el referido un modelo o tipo de contrato. El FOGADE
nivel de activos, el procedimiento de procederá a contratar estas empresas o
restitución alcanzará a los mayores saldos personas, por un procedimiento de selección
5564

directa en plazos perentorios, por lo que frente al mecanismo de simple

no estará sujeto a los procedimientos de pago en efectivo de los depósitos
contratación establecidos en la Ley N°. garantizados con subrogación del
73 7, Ley de Contrataciones Administrativas FOGADE en la liquidación;
del Sector Público. Todas las ofertas deben
proceder de contratistas previamente 3. Análisis de los beneficios y/o
incluidos en el registro a que hace referencia pérdidas que ocasione la venta
el párrafo siguiente. Los contratistas dividida o íntegra de la cartera de
invitados al procedimiento de selección activos de la entidad afectada;
hayan sido seleccionados o no, deberá~
guardar sigilo sobre las informaciones de que 4. Estructura de las unidades de negocio
conozcan con objeto de presentar su oferta, de la entidad afectada.
hasta la terminación del procedimiento de
Otros criterios de valoración.
restitución.
Artículo 42. Los avalúos se efectuarán teniendo en cuenta
A efectos de facilitar la rápida selección
además, los flujos esperados de pagos,
de contratistas, el FOGADE organizará
los gastos de recuperación incluyendo
un registro de contratistas con arreglos
los descuentos si existiesen, así como los
a los principios de publicidad y libre
costos de funcionamiento por estructura de
concurrencia, de entre aquellos en quienes
negocio. Los resultados de estos avalúos se
concurran circunstancias objetivas que
compararán con el valor en libros de dichos
permitan clasificarlos con aptitud técnica
activos.
y profesional para el desempeño de dichas
tareas, conforme los términos de referencia
Para las subastas referidas en el Artículo
aprobados por el Consejo Directivo del
44 de esta Ley, se tomará como base
FOGADE.
el valor estimado de realización de los
activos en el mercado, teniendo en cuenta
Los procedimientos de restitución y
el informe mencionado en el Artículo 41
los contratos para su ejecución estarán
y las circunstancias de la entidad afectada
sometidos a auditoría de una firma idónea
con los incrementos o descuentos que ello
contratada por el FOGADE y cuyos costos
suponga.
serán cargados a las cuentas de restitución.
El Consejo Directivo, sobre la base del
Justificación de alternativas de ejecución.
informe del Presidente del FOGADE y de
Artículo 41. Iniciado el procedimiento de restitución
la alternativa o alternativas propuestas,
el Presidente del FOGADE someterá ai
decidirá la alternativa a ejecutar y el precio
Consejo Directivo, dentro de un plazo que
base de los activos.
no excederá de 5 días desde el inicio del
proceso de intervención, las alternativas de
Elementos de decisión. Aval y dispensa.
ejecución que fueren posibles, tomando en
cuenta el valor estimado de los activos y
Artículo 43. El Consejo Directivo, para decidir la
pasivos de la entidad. Dichas alternativas
alternativa a ejecutar deberá seguir el orden
estarán encaminadas a evitar, o bien
siguiente:
minimizar, la utilización definitiva de los
recursos del FOGADE, para lo que se deberá
l. Si el balance de la entidad afectada
tener en cuenta como mínimo los siguientes
presenta activos que permitan
criterios:
transferir los depósitos cubiertos
en la cuantía señalada en los
l. Cómputo de la diferencia de valor de
Artículos 32 y 33 de esta Ley, y
los activos según estos integrasen un
eventualmente cubrir mayores saldos
negocio en marcha o pasaren a formar
de los depósitos cubiertos conforme
parte de un procedimiento de cierre
a lo dispuesto en el Artículo 34 de
de negocio;
esta Ley, se procederá a transferir los
2. Estimación del ahorro que se activos y pasivos a otras entidades del
pueda obtener con la alternativa o Sistema de Garantía de Depósitos.
alternativas recomendadas posibles,
5565
Colección Digitai"La Gaceta"' .A. ASAMBLEA NACIONAL

2. Si el balance de la entidad afectada del Sistema antes de realizar cualesquiera

no presenta activos que permitan subastas, debiendo ser incorporadas a las
transferir los depósitos cubiertos, bases de las mismas.
se procederá, hasta donde sea
posible con los activos disponibles, Requisitos a cumplir por parte de las
a transferir depósitos cubiertos, entidades adquirentes.
respaldados con una contra parte
de activos, a otras entidades del Artículo 44. Las transferencias de activos y/o depósitos
Sistema de Garantía de Depósitos. se realizarán a las entidades del Sistema
Los depósitos cubiertos restantes se de Garantía de Depósitos que cumplan los
trasladarán preferentemente a otras requisitos mínimos de solvencia y encaje
entidades del Sistema, respaldados establecidos en la normativa vigente.
con recursos del Sistema de Garantía
de Depósitos. Si esto último no fuera Tales transferencias se llevarán a cabo a
posible, se procederá al simple pago través de un Sistema especial de subasta
de dichos depósitos con recursos del que se ajustará exclusivamente a las reglas
Sistema. que establezca el Consejo Directivo del
FOGADE, sin que quepa la aplicación
El Consejo Directivo del FOGADE, podrá subsidiaria de ninguna otra norma.
avalar a las entidades adquirentes, con
cargo a los recursos del FOGADE, cualquier Débito automático.
reducción que pudiera determinarse, con
respecto al valor base determinado por el Artículo 45. Los importes que deban satisfacerse como
FOGADE, para el valor total de los activos a consecuencia de las posturas adjudicadas
adquirir, dentro de un plazo máximo de 120 se cargarán automáticamente en la fecha
días a partir de la adjudicación, mediante de adjudicación, por el Banco Central de
una evaluación independiente por una Nicaragua contra la cuenta de encaje de la
empresa evaluadora inscrita en el Registro entidad adquirente en dicho Banco. Tales
que para este efecto llevará el FOGADE entidades dispondrán de un plazo de hasta
y escogida por el Consejo Directivo del catorce días sin sanción, para reponer el
mismo. La empresa evaluadora deberá estar nivel de su cuenta de encaje. La presentación
calificada para este fin conforme norma de una postura implica la aceptación
general que emita el Consejo Directivo del incondicional de las reglas de la subasta.
FOGADE. El valor base total de los activos
avalados no podrá ser superior al monto Registro de las certificaciones de actas
total de los depósitos a ser asumidos por de subasta.
la entidad adquirente, que estén cubiertos
por la garantía en la cuantía señalada en Artículo 46. Las certificaciones de las actas de las
los Artículo 32 y 33 de esta Ley. subastas en las que se adjudican los derechos
crediticios o reales, servirán de suficiente
Para facilitar la asunción de los depósitos documento para proceder a su inscripción
garantizados del banco afectado, por las en el Registro Público competente.
demás entidades del Sistema de Garantía
de Depósitos, el Consejo Directivo de la Régimen legal de las transferencias.
Superintendencia de Bancos, a solicitud
del Presidente del FOGADE, podrá otorgar Artículo 47. Las transferencias de activos y pasivos
a las entidades adquirentes, mediante realizadas conforme lo dispuesto en las
norma particular, un régimen especial de disposiciones anteriores, se considerarán
flexibilidad en cuanto al cumplimiento de por ministerio de la ley, transmisiones plenas
la norma de capital requerido. El plazo de derecho y obligaciones cualquiera que
de validez de dicho régimen especial no sea su naturaleza, subrogándose la entidad
podrá exceder los 360 días calendarios a adquirente en la misma posición jurídica
partir de la fecha de adjudicación, y sólo que tuviere la entidad afectada con respecto
se aplicará a desadecuaciones imputables a ellos.
a la absorción de activos y pasivos de la
entidad intervenida. Esta facilidad deberá Tales transmisiones serán inatacables e
ser aprobada y dada a conocer a las entidades irreivindicables, por consiguiente ningún
5566

tipo de recurso judicial o administrativo, balance residual de la entidad afectada, lo

ordinario o extraordinario, podrá suspender cual será sometido a una auditoría de una
sus efectos. Así mismo, los titulares de los firma registrada en la Superintendencia de
depósitos que hubieren sido transferidos Bancos. Recibido el informe de auditoría, el
no podrán oponerse a dicha transferencia. Consejo Directivo del FOGADE procederá,
Estos depósitos mantendrán los plazos mediante acuerdo, a cerrar el procedimiento
originalmente pactados. La tasa de interés de restitución, remitiendo lo actuado al
la establecerá la entidad adquirente, misma Superintendente de Bancos y de otras
que no podrá ser inferior al promedio de la Instituciones Financieras para los fines
tasa reconocida o pactada con el resto de consignados en el Articulo 58.
su clientela. Los deudores cuyos contratos
hubieren sido objeto de transferencia no Mecanismo extraordinario de restitución.
podrán oponer otras excepciones que las
que le correspondiesen frente a la entidad Artículo 50. En el caso que una o más instituciones
afectada y las puramente personales frente financieras presenten problemas de
a la entidad adquirente. solvencia de tal magnitud que puedan
generar un grave problema de liquidez o
Balance de la cuenta de restitución. de solvencia a nivel del sistema financiero,
la decisión de hacer uso del mecanismo
Artículo 48. Finalizadas las operaciones a las que extraordinario de restitución al que se refiere
se refiere el Artículo 44 de esta Ley, el presente Artículo deberá ser aprobada por
el FOGADE preparará el balance de la los órganos siguientes: El Consejo Directivo
cuenta de restitución. En dicha cuenta se del FOGADE, el Consejo Directivo del
cargarán los gastos del procedimiento de Banco Central de Nicaragua y el Consejo
restitución desde su inicio hasta el final de Directivo de la Superintendencia de Bancos
las operaciones. y de otras Instituciones Financieras,
conforme al siguiente procedimiento:
Si a consecuencia del mecanismo de
transferencias, se hubiesen realizado l. El mecanismo extraordinario lo
cargos contra las cuentas de encaje de las ejecutará el FOGADE y se iniciará
entidades adquirentes en el Banco Central con la capitalización en el Balance
de Nicaragua, se procederá a su traspaso a la de la entidad afectada, de los pasivos,
cuenta de restitución para su compensación sean depósitos o no, cuyos titulares
con los gastos del procedimiento. se encuentren en cualquiera de las
situaciones previstas en el Articulo
Si la cuenta de restitución arroja saldo 31, numerales 4, 5, 6, 7, 8 y 9 de esta
positivo sobre el importe de apertura, el Ley. A continuación se procederá a
exceso será incorporado al balance residual la reducción de capital, excluidas
de la entidad afectada. Si arroja saldo la reserva legal, para ajustar la
negativo sobre el importe de apertura, el adecuación patrimonial de la entidad.
FOGADE se subrogará en la liquidación del
balance residual en el lugar que corresponda 2. Reducida la cifra de capital social
a los depositantes por los saldos depositados y el valor nominal de las acciones,
no satisfechos en el procedimiento de se procederá a la amortización de
restitución. Las cantidades que el FOGADE estas acciones mediante el pago
perciba por estos conceptos, durante el por consignación ante el Juez de
posterior proceso de liquidación del balance Distrito de lo Civil respectivo
residual de la entidad afectada, será aplicada del domicilio social de la entidad
a los recursos del Sistema de Garantía de afectada, mediante la entrega de
Depósitos. activos que presente el balance de la
entidad afectada, seleccionados por
Balance residual. Auditoría del proceso el Consejo Directivo del FOGADE
de restitución. según su valor en libros y en su caso
los valores netos de las provisiones
Artículo 49. Una vez cerrada la cuenta de restitución, el que procedan.
Presidente del FOGADE preparará informe
de la gestión de intervención incluido el 3. La autoridad judicial referida en el
5567

numeral anterior, dictará, sin más CAPÍTULO VII

trámite, la sentencia declarando UNIDAD DE GESTIÓN
con lugar la consignación, la que Y LIQUIDACIÓN DE ACTIVOS
producirá los efectos del pago por
todas las acciones amortizadas, Creación de la Unidad de Gestión y
mediante la entrega de todos los Liquidación de Activos.
activos escogidos por el Consejo
Directivo del FOGADE. A estos Artículo 51. Se crea la Unidad de Gestión y Liquidación
efectos, corresponde a los antiguos de Activos, adscrita al FOGADE, la cual
accionistas decidir entre ellos las tendrá autonomía funcional, personalidad
adjudicaciones concretas en función jurídica propia y capacidad para contratar
de su última participación en el en relación con el objeto de liquidar las
capital social de la entidad. entidades financieras declaradas en estado
de liquidación forzosa.
4. Amortizadas y pagadas dichas
acciones, el FOGADE suscribirá Representación.
íntegramente con recursos del
Sistema de Garantía de Depósitos, Artículo 52. La Unidad de Gestión y Liquidación de
el ciento por ciento del capital Activos será representada legalmente por su
accionaría necesario para mantener Director, nombrado por el Consejo Directivo
la adecuación de capital de la entidad del FOGADE, quien ejerce la administración
según el balance resultante, sin que de la Unidad. El Director de la Unidad
los antiguos accionistas ostenten deberá ser nicaragüense, y con amplios
derecho alguno de suscripción conocimientos técnicos y experiencia en
preferente. liquidación de activos. El cargo de Director
es incompatible con cualquier otro cargo
5. Suscrito y pagado el Capital Social, el público o privado.
FOGADE procederá al nombramiento
de nuevos funcionarios ejecutivos. Impedimentos.
Todas las operaciones realizadas
de conformidad con lo establecido Artículo 53. No podrán ser nombrados Director de la
en este Artículo estarán exentas Unidad de Gestión y Liquidación de Activos,
de cualquier clase de impuesto, las siguientes personas:
contribución, arancel o tributo,
debiendo inscribirse en el Registro l. Los que fueren cónyuges o parientes
Público competente los acuerdos del Presidente de la República, del
de capitalización, reducción, Superintendente de Bancos, o de los
amortización y suscripción de miembros que forman los Consejos
acciones. Directivos del FOGADE, del Banco
Central de Nicaragua y de la
6. Nombrados los nuevos funcionarios
Superintendencia de Bancos, dentro
ejecutivos, concluirá el procedimiento
del cuarto grado de consanguinidad
de restitución, debiendo elaborarse
o segundo de afinidad.
un informe de lo actuado que se
someterá a la auditoría de que trata 2. Los que hubieren participado como
el Artículo 49 de esta Ley. Recibido directores, ejecutivos o accionistas
el informe de auditoría se remitirá mayoritarios en entidades financieras
el expediente al Superintendente sometidas a liquidación forzosa
de Bancos y de otras Instituciones durante los últimos diez años a la
Financieras. fecha del nombramiento, a menos que
se hubiere comprobado a satisfacción
7. El FOGADE tendrá un plazo de hasta
del Consejo Directivo del FOGADE
tres años para vender las acciones a
que no tuvieron responsabilidad
precio de mercado, cuyo producto se
alguna en las causas que originaron la
incorporará al patrimonio formado
intervención o la liquidación forzosa.
por los recursos del Sistema de
Garantía de Depósitos. 3. Las personas que sean deudores
5568

morosos de cualquier institución Causales de destitución.

financiera o estatal.
Artículo 55. El Director de la Unidad solo podrá ser
Funciones. destituido por el Consejo Directivo, por
las causas siguientes:
Artículo 54. El Director de la Unidad de Gestión y
Liquidación de Activos representará l. Faltas graves cometidas en el
legalmente a la Unidad, ejercerá su ejercicio de sus funciones.
administración y tendrá las siguientes
funciones: 2. Por actuaciones que contravengan las
normas establecidas en la presente
l. Ejecutar la liquidación forzosa de las Ley.
instituciones financieras miembros
del Sistema de Garantía de Depósitos, 3. Cuando sean condenados mediante
de conformidad con lo establecido sentencia firme a pena de privación
en la presente Ley y las normas del de libertad o de inhabilitación para
Consejo Directivo del FOGADE. ejercer el cargo.
2. Cumplir y hacer cumplir las 4. Enfermedad que lo incapacite para

disposiciones del Consejo Directivo el ejercicio de sus funciones .
del FOGADE en materia de
liquidaciones forzosas. 5. En caso de violación del sigilo
sobre las deliberaciones del Consejo
3. Elaborar y presentar al Consejo Directivo o sobre asuntos del
Directivo del FOGADE, para su FOGADE.
aprobación, el Presupuesto de gastos
para su funcionamiento ordinario, 6. Por ausencia injustificada en el
y un Presupuesto Extraordinario ejercicio de su cargo por más de
de ingresos y gastos, cada vez que quince días laborables continuos.
inicie una liquidación de una entidad
En todos los casos deberá dársele audiencia
financiera.
para que alegue lo que crea conveniente en
4. Contratar por selección directa, su defensa .
personas naturales y jurídicas
especializadasengestiónyliquidación Contratación de bienes y servicios.
de activos, previa aprobación de
su remuneración por parte del Artículo 56. La Unidad de Gestión y Liquidación de
Presidente del Consejo Directivo del Activos, en el ejercicio de sus funciones de
FOGADE. La remuneración de estas liquidación, no estará sujeta a los requisitos
personas o empresas deberá estar y procedimientos de la Ley N°. 73 7, Ley de
basada principalmente en criterios Contrataciones Administrativas del Sector
de incentivos por desempeño y Público. Sin embargo, el Consejo Directivo
resultados. del FOGADE deberá dictar normas para
la contratación de bienes y servicios, las
5. Presentar un informe anual al cuales serán de obligatorio cumplimiento
Consejo Directivo del FOGADE . para la Unidad y sus funcionarios.
Adicionalmente, deberá presentar
informes mensuales cuando existan Presupuesto mínimo.
procesos de liquidaciones forzosas.
Artículo 57. El Consejo Directivo del FOGADE aportará
6. Nombrar al personal técnico y el Presupuesto ordinario para el pago
administrativo de la Unidad y fijarles del salario del Director de la Unidad de
su remuneración, ajustándose al Gestión y Liquidación de Activos y su
Presupuesto aprobado por el Consejo personal permanente, el cual deberá ser
Directivo del FOGADE. el mínimo estrictamente necesario para su
funcionamiento normal. Este presupuesto
deberá provenir de los gastos corrientes
del FOGADE. Durante Jos procesos de
5569

liquidación, los gastos de la Unidad Publicación de la declaratoria judicial

provendrán de la masa del banco en de liquidación forzosa.
liquidación, de conformidad con la presente
Ley. Artículo 61. La sentencia que declare la liquidación
forzosa de cualquier entidad referida en
CAPÍTULO VIII la presente Ley deberá ser publicada en
PROCESO DE LIQUIDACIÓN un periódico de circulación nacional, sin
perjuicio de su publicación en La Gaceta,
Declaración de estado de liquidación Diario Oficial. La publicación hará las veces
forzosa. de la notificación para Jos fines legales. El
término legal se contará a partir de la fecha
Artículo 58. Finalizado el procedimiento de restitución, de la primera publicación en cualquiera de
conforme Jo indicado en el Artículo 49 de la Jos medios mencionados en este Artículo.
presente Ley, el Superintendente de Bancos y
de otras Instituciones Financieras procederá Nombramiento de liquidador.
dentro del término de 15 días, a solicitar
a un Juez Civil de Distrito de Managua Artículo 62. Al decretarse el estado de liquidación
la declaración del estado de liquidación forzosa de una entidad financiera referida
forzosa de la respectiva entidad, a efectos de en la presente Ley, corresponderá al Director
que la Unidad de Gestión y Liquidación de de la Unidad de Gestión y Liquidación de
Activos proceda a la liquidación del balance Activos ejercer el cargo de liquidador. Este
residual. Presentada la solicitud, el Juez, sin funcionario tomará posesión de su cargo
más trámite, deberá declarar el estado de ante el Juez que declaró la liquidación
liquidación forzosa de la entidad miembro forzosa . Tal autoridad, deberá proceder a
del Sistema de Garantía de Depósitos. darle posesión del cargo sin más trámite,
previa presentación de documento oficial
La sentencia que declare el estado de en el que conste su nombramiento como
liquidación forzosa de una entidad será Director de dicha Unidad.
apelable en el efecto devolutivo. No
obstante, el procedimiento de liquidación del Si el Director de la Unidad de Gestión y
balance residual corresponderá ejecutarlo Liquidación de Activos cesare en su cargo,
exclusivamente a la Unidad de Gestión y automáticamente cesará también en el
Liquidación de Activos. cargo de Liquidador. Inmediatamente que
se produzca esta vacante, el Presidente
del FOGADE deberá solicitar al Juez que
declaró la liquidación forzosa, que le dé
Competencia exclusiva. posesión como liquidador al nuevo Director
de la Unidad. Mientras no se nombre al
Artículo 59. Corresponderá de manera exclusiva al nuevo Director, el Presidente del FOGADE
Superintendente de Bancos, solicitar al Juez desempeñará este cargo y quedará sujeto
la declaración de liquidación forzosa de una a la supervisión de su Consejo Directivo.
entidad miembro del Sistema de Garantía de
Depósitos, con la única excepción del caso La asamblea general de accionistas, la junta
previsto en el numeral 12 del Artículo 1O directiva y demás órganos y autoridades, de
de la Ley de la Superintendencia de Bancos las entidades en liquidación cesarán en sus
y de otras Instituciones Financieras. funciones, las que serán asumidas conforme
a las atribuciones previstas en el contrato
Sujeción a esta Ley y otras leyes comunes. social por el liquidador, quién ostentará la
representación legal de la entidad.
Artículo 60. Para la sustanciación de la liquidación
forzosa de las entidades miembros Elaboración de inventario.
del Sistema de Garantía de Depósitos
se procederá de conformidad con las Artículo 63. El liquidador practicará un inventario de
disposiciones contenidas en la presente Ley todos los bienes que se encontraren en
y las leyes comunes en Jo que no le fueren poder de la entidad y tomará posesión de
contradictorias. su correspondencia y libros de contabilidad
y de actas, poniendo a continuación de los
5570

últimos asientos que aparecieren en los considerarán transmisiones plenas de

libros, una razón firmada por él, haciendo derecho y obligaciones cualesquiera que
constar el estado en que se encontraban sea su naturaleza. Tales transmisiones serán
al declararse la liquidación forzosa, y inatacables e irreivindicables con respecto a
procederá a formular una lista provisional los terceros adquirentes de los activos, por
de los acreedores, con indicación de consiguiente ningún tipo de recurso judicial
las preferencias y privilegios que les o administrativo, ordinario o extraordinario,
correspondieren. podrá suspender sus efectos. Lo anterior
es sin perjuicio de las responsabilidades
Suspensión de intereses de obligaciones legales a cargo del liquidador.
a cargo de la entidad.
Vigilancia y fiscalización del liquidador.
Artículo 64. Los depósitos, deudas y demás obligaciones Sus resoluciones. Protección legal.
de una entidad miembro del Sistema de
Garantía de Depósitos en favor de terceros, Artículo 67. El liquidador, en sus actuaciones estará sujeto
a partir de la fecha de la declaraciónjudicial a la vigilancia y fiscalización del Presidente
de su liquidación forzosa, no devengarán del FOGADE, funcionario a quien rendirá
intereses, ni estarán sujetos a mantenimiento cuenta y presentará mensualmente y cada
de valor en su caso. vez que le sea requerido, estado detallado
de la liquidación.
lnembargabilidad de Activos. Exenciones
Tributarias. Las resoluciones que dicte el liquidador
en el ejercicio de su cargo, distintas de
Artículo 65. Los activos de las Entidades Financieras las transferencias de activos referidas
en Liquidación Forzosa no están sujetos en el Artículo anterior, serán apelables
a embargos, secuestros ni retenciones o en el efecto devolutivo ante el Tribunal
restricciones de ningún tipo. De igual de Apelaciones competente. Contra la
manera, los jueces no podrán tramitar resolución del Tribunal no cabe recurso
demandas por obligaciones a cargo de alguno, ordinario o extraordinario, salvo
una entidad financiera en liquidación, ni el de aclaración o reposición.
continuar tramitando las causas pendientes
al momento de la declaratoria de liquidación No podrá intentarse acción judicial alguna
forzosa. contra el liquidador y demás personas
naturales o jurídicas que colaboren bajo
Cualquier embargo, secuestro o retención la dirección del mismo, por razón de las
recaído sobre los activos de una entidad decisiones y acuerdos adoptados por ellos o
en liquidación forzosa, quedará sin efecto por las acciones ejecutadas en cumplimiento
alguno a partir de la declaratoria de de las decisiones y acuerdos del liquidador,
liquidación forzosa. sin que previamente se haya dirigido la
acción contra la entidad en liquidación, y
Asimismo, las entidades financieras en esta haya sido resuelta favorablemente a
liquidación estarán exentas del pago del las pretensiones del actor o demandante,
Impuesto sobre la Renta, sobre los bienes mediante sentencia judicial pasada en
que enajenen como parte del proceso de autoridad de cosa juzgada. Sin dicho
liquidación, así como de cualquier impuesto requisito no se dará curso a las acciones
fiscal o municipal que graven dichas judiciales contra dichas personas.
operaciones.
Deberes del liquidador.
Cualquier acto en contravención a lo
dispuesto en este Artículo será nulo Artículo 68. Además de lo establecido en otros artículos
absolutamente. de esta Ley, son deberes del liquidador:
Régimen legal de las transferencias. l. Avisar inmediatamente a todos

los bancos, sociedades o personas
Artículo 66. Las transferencias de activos que real ice naturales, radicadas en el país o en
el liquidador en el ejercicio de sus el extranjero, que sean deudoras o
funciones, por ministerio de la ley, se posean fondos o bienes de la entidad
5571

en liquidación, para que no efectúen hubieren sido presentadas.

pagos sino con intervención del
liquidador, para que devuelvan los 8. Procurar que los bienes ocupados
bienes pertenecientes a la entidad o inventariados estén debidamente
y para que no asuman nuevas asegurados y se conserven en buen
obligaciones por cuenta del mismo. estado, y disponer de la venta
inmediata de aquellos que no
2. Avisar a los Registros Públicos para pudieren conservarse sin perjuicio
las anotaciones a que haya lugar. de la liquidación o tomar las medidas
conducentes para evitar el perjuicio.
3. Notificar por cualquier medio a cada
una de las personas que resulten 9. Valorar los bienes de la entidad y
ser propietarios de cualquier bien proceder a su venta, mediante los
entregado a la entidad financiera o procedimientos que establezca el
arrendatarios de cajas de seguridad, Consejo Directivo del FOGADE,
cuando fuere el caso, para que retiren conforme norma de aplicación
sus bienes, dentro del plazo de sesenta general. Estas normas deberán
días contados desde la fecha de la contener procedimientos expeditos
notificación. para la venta de los bienes.
4. Notificar por medio de tres avisos 1O. Administrar la cartera de créditos

consecutivos publicados en "La a favor de la entidad. Mientras se
Gaceta", Diario Oficial y en un diario efectúa su venta, podrá efectuar
de circulación nacional, a las personas arreglos de pago y conceder
que tengan créditos contra la entidad descuentos por pronto pago cuando
financiera, para que los legalicen ante dicha política contribuya a una mejor
el propio liquidador, dentro del plazo recuperación de la cartera, conforme
de treinta días contados a partir de a las normas que para tal efecto dicte
la fecha de la última publicación, y el Presidente del FOGADE.
hacer una lista protocolizada por un
Notario Público, de los créditos que 11. Depositar diariamente en depósitos
no hubiesen sido reclamados dentro a la vista a su orden en un banco la
del plazo indicado. suma que hubiere recibido.
Los depositantes no tendrán 12. Convocar a reuniones de acreedores

obligación de legalizar sus créditos, para conocer lo que estos tengan que
y su comprobación estará sujeta a lo alegar sobre sus créditos, por medio
establecido en el Artículo 45 de la de un aviso que será publicado en
Ley General de Bancos, Instituciones "La Gaceta", Diario Oficial y de un
Financieras no Bancarias y Grupos diario de circulación nacional, por
Financieros. lo menos, dos veces consecutivas,
debiendo mediar entre la primera
5. Examinar, y aprobar o rechazar los publicación del aviso en "La Gaceta"
créditos debidamente reclamados, y el día de la reunión, no menos de
según que los comprobantes quince ( 15) días.
estuvieren o no a satisfacción del
1iquidador, designando, entre los 13. Formular una cuenta distributiva cada
créditos aprobados, aquellos que vez que hubiere fondos suficientes
tuvieren preferencia sobre los para repartir un dos por ciento
comunes. (2%) por lo menos, entre los
acreedores cuyos créditos hubiesen
6. Reclamar judicial o sido legitimados.
extrajudicialmente los créditos
vencidos a favor de la institución. 14. Llevar en forma la contabilidad de
las operaciones de la liquidación.
7. Verificar y rectificar las listas del
activo y pasivo presentado por la 15. Cancelar la relación laboral al
entidad o formar dichas listas, si no personal de la entidad, así como
5572

nombrar los empleados que sean serán entregados, junto con la lista en que se
estrictamente necesarios para la haya inventariado y descrito su contenido,
liquidación y fijar los honorarios, al Banco Central para que los guarde en
sueldos y demás gastos, en consulta custodia a nombre de sus propietarios. Si
con el Presidente del FOGADE. dichos bienes no hubiesen sido retirados
dentro del plazo de cuatro años, contado
16. Efectuar los pagos por gastos desde la fecha de su depósito en el Banco
de administración, por medio de Central, serán vendidos judicialmente en
cheques. remate público, y su producto se adjudicará
al Estado.
17. Dar temporalmente en arrendamiento
los activos en liquidación y tomar Acción legal contra directores y
todas las medidas para administrar funcionarios.
y conservar dichos activos, cuando
no sea posible su venta inmediata. Artículo 70. El liquidador de una entidad en liquidación
El Consejo Directivo del FOGADE deberá, antes de la expiración de los
podrá dictar normas generales al plazos legales de prescripción de la acción
respecto. iniciar y seguir cualquier acción judicial
necesaria contra directores, gerentes,
18. Contratar empresas especializadas
administradores, auditores internos y
en la liquidación de activos,
externos, peritos tasadores, empleados o
mediante el pago de remuneraciones
en general, contra cualquier persona que
consistentes en un porcentaje del
pudiese resultar responsable de la situación
precio de realización, cuando dicho
que dio lugar a dicha liquidación.
procedimiento resulte más eficiente,
previa aprobación del Presidente del
Formalidades de las reuniones de
FOGADE.
acreedores.
19. Dar en dación en pago, parcial o
total, activos sujetos a liquidación, Artículo 71. En los casos a que se refiere el numeral 12)
a los acreedores con prelación de del Artículo 68 de esta Ley el liquidador
pago, siempre que estos lo acepten tendrá la facultad de determinar las
y que el precio no sea menor que el formalidades que se observarán en las
avalúo encargado por el liquidador. reuniones de acreedores.
Sin embargo, dicho avalúo podrá
ser revisado y ajustado, previa
autorización del Presidente del Casos no previstos en las leyes.
FOGADE, cuando su valor hubiere
sufrido variación por cualquier causa, Artículo 72. Los actos que impliquen disposición de
o cuando las condiciones del mercado bienes de una entidad en liquidación y no
así lo demanden. estén previstos en esta Ley o en las leyes
comunes, los resolverá el liquidador en
20. Efectuar todos los demás actos que consulta con el Consejo Directivo del
estime conveniente con el fin de FOGADE.
llevar a cabo la liquidación en la
mejor forma posible. Prelación de pago.
Apertura de cajas de seguridad. Artículo 73. En la liquidación de una institución

financiera referida en la presente Ley,
Artículo 69. En los casos mencionados en el numeral 3) constituyen créditos privilegiados, los
del Artículo que antecede, y una vez vencido siguientes en el orden que se determina:
el plazo allí indicado, el liquidador podrá
abrir las cajas de seguridad cuyo contenido l. Los montos pagados por el FOGADE,
no hubiese sido reclamado, en presencia en concepto de restitución de
de un Notario. Los objetos depositados en depósitos garantizados cuando haya
las cajas deberán ser inventariados y los utilizado los recursos del mismo.
paquetes respectivos sellados y marcados
a nombre de sus propietarios. Los paquetes 2. Los que se adeuden a los
5573

trabajadores por salarios, sueldos, Artículo 75. Todos los gastos que resulten de la
indemnizaciones, y otras prestaciones liquidación de una entidad financiera, los
laborales con cargo al empleador, hasta sueldos y honorarios para los empleados y
por el monto de las liquidaciones que demás personas ocupadas en la liquidación,
se practiquen conforme a la legislación serán a cargo de la masa de bienes de dicha
laboral. Se exceptúan los montos entidad en liquidación, y serán fijados por
adeudados al principal ejecutivo, el liquidador y aprobados por el Presidente
gerentes, funcionarios principales y del FOGADE o de su Consejo Directivo, en
auditores, mientras el liquidador no el caso a que se refiere el segundo párrafo
concluya las averiguaciones sobre del Artículo 62 de la presente Ley.
las responsabilidades de dichos
funcionarios, en las causas que El liquidador ejercerá su cargo en función
dieron lugar a la intervención o a la de su calidad de Director de la Unidad de
liquidación forzosa de la entidad. Las Gestión y Liquidación de Activos, y por
obligaciones a cargo de la entidad tal razón devengará un salario, y no gozará
derivadas de contratos laborales de remuneración adicional alguna por la
cuyas prestaciones difieran de las liquidación. No obstante, el liquidador
que normalmente contrata la entidad podrá auxiliarse en su gestión mediante la
no se considerarán privilegiadas y se contratación de empresas nicaragüenses o
atenderán conforme a lo establecido extranjeras especializadas en este campo.
en el Código Civil. En este caso, la remuneración de dichas
empresas deberá estar basada en criterios
3. Las obligaciones por depósitos y de desempeño y recuperación efectiva,
captaciones del público, cualquiera conforme normas establecidas por el
que sea su modalidad. Se exceptúan Consejo Directivo del FOGADE y los
los depósitos contemplados en el contratos deberán ser ratificados por dicho
Artículo 3 I de la presente Ley. Consejo.
4. Las contribuciones pendientes de Pago a los accionistas.

pago a la Superintendencia de Bancos
conforme a lo establecido en el Artículo 76. Cuandoelliquidadorhayapagadototalmente
Artículo 29 de su Ley. las obligaciones de la entidad y haya
cumplido con lo dispuesto en el Artículo
5. Los que se adeuden al Banco Central
anterior y siempre que quede remanente,
de Nicaragua.
convocará a la junta de accionistas
6. Los que se adeuden por impuestos, o propietarios para que acuerden su
tasas y contribuciones. distribución en proporción a sus aportes.
7. Los que se adeuden a otras entidades Liquidación de una entidad extranjera.

estatales.
Artículo 77. Si fuere liquidado en el extranjero una
Luego se atenderán otros créditos, de entidad que tuviere en Nicaragua una o más
acuerdo al orden y forma determinados por sucursales, se pondrán estas en liquidación
el Código Civil. y se seguirá el procedimiento establecido
en el presente Capítulo, en todo cuanto sea
Compensación. aplicable.
Artículo 74. El beneficiario de la preferencia referida Las sucursales de bancos extranjeros en

en este capítulo, que a su vez fuere deudor el territorio nacional quedan sujetas a las
del banco en liquidación se le imputará disposiciones relativas a la intervención y
al crédito, aun cuando este no estuviese liquidación previstas en la presente Ley, en
vencido. Si hubiere saldo a su favor se le lo que le fuere aplicable.
reconocerá la diferencia correspondiente.
Conclusión del proceso de liquidación.
Forma de pago de los gastos de liquidación.
Artículo 78. La liquidación de una entidad financiera
debe quedar concluida en un plazo no
5574

mayor de un año. A solicitud del liquidador, Si al concluir el plazo de la liquidación

este plazo podrá ser prorrogado por el existieren activos que el liquidador no
Presidente del FOGADE, o por el Consejo hubiere podido vender, y tampoco hubieren
Directivo en su caso, por una sola vez y sido aceptados en pago por los acreedores ni
hasta por un año adicional. No obstante lo por los accionistas, el liquidador los deberá
anterior, concluido el plazo de liquidación transferir en propiedad al Estado. Estos
y su prórroga, si la hubiere, y mientras traspasos se considerarán perfeccionados
se resuelva la cesación de la existencia con solo la suscripción de un convenio,
jurídica de la entidad, el liquidador deberá sin perjuicio que con posterioridad se
confeccionen los respectivos instrumentos
continuar ejecutando los actos jurídicos
legales que correspondan según el caso.
que hayan quedado pendientes, o le
Estas transferencias serán inatacables.
corresponda ejecutar por mandato de la
Ley en su carácter de representante legal Las transferencias de activos que se realicen
de la entidad en liquidación. Los poderes en esta etapa estarán exentas de todos los
otorgados por el liquidador cualquiera sea impuestos, aranceles, timbres, tasas y de
su clase, conservarán su validez mientras todos los tributos o derechos similares tanto
subsista la existencia jurídica de la entidad nacionales como municipales.
en liquidación.
Procederán a favor de la Unidad de Gestión
Cumplido el trámite establecido, enajenados y Liquidación de Activos los privilegios
todos los activos de la liquidación, o bancarios que le fueren aplicables conforme
distribuido el remanente del activo a los a lo indicado en el Capítulo VII de la Ley
accionistas, en su caso, el liquidador General de Bancos.
presentará informe final debidamente
auditado sobre el estado de la liquidación CAPÍTULO IX
al Presidente del FOGADE o al Consejo DISPOSICIONES FINALES
Directivo en su caso, para su aprobación.
De previo a este trámite, el Presidente Normas complementarias.
del FOGADE o el Consejo Directivo
podrá solicitar al liquidador todas las Artículo 79. El Consejo Directivo del FOGADE emitirá
aclaraciones, adiciones o correcciones las normas complementarias que sean
que estime necesarias. Una vez aprobado necesarias para la aplicación de esta Ley.
dicho informe, el Presidente del FOGADE
o el Consejo Directivo, en su caso, deberá Nombramiento del Director de la Unidad
dictar una resolución en la que se declare de Gestión y Liquidación de Activos.
concluido el estado de liquidación y el cese
de la existencia legal de la entidad. Esta
Resolución surtirá sus efectos una vez que Artículo 80. El nombramiento del Director de la Unidad
la certificación protocolizada de la misma
de Gestión y Liquidación de Activos,
se inscriba en el Registro Público Mercantil
será efectuado por el Consejo Directivo
competente, con lo que el liquidador cesará
en sus funciones. del FOGADE, cuando dicho Consejo lo
considere necesario. Su selección deberá
En caso de que no se apruebe el informe efectuarse mediante concurso público,
a que se refiere el párrafo anterior, salvo que se presenten casos de urgencia,
corresponde al Presidente del FOGADE, o calificados como tal por el Consejo.
al Consejo Directivo, en su caso, realizar
las actuaciones pertinentes para concluir Finalización de periodos. Validez de actos.
el estado de liquidación y el cese de la
existencia legal de la institución, así como Artículo 81. Primer párrafo sin vigencia.
intentar las acciones necesarias, con el fin
de que se establezcan las responsabilidades Todos los actos ejecutados y las resoluciones
del liquidador y se apliquen las sanciones adoptadas de conformidad con la Ley N°.
que sean procedentes. 371, derogada por esta Ley, mantendrán
5575

plena validez y vigencia, sin necesidad de ASAMBLEA NACIONAL

ulterior ratificación.
DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE
DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS
Continuidad en el cargo.
El presente texto contiene incorporadas todas sus
Artículo 82. En caso que expire el periodo de cualquier modificaciones consolidadas al 1O de mayo del 2018, de
miembro del Consejo Directivo del la Ley N°. 561, "Ley General de Bancos, Instituciones
FOGADE, sin que el Presidente de la Financieras no Bancarias y Grupos Financieros", aprobada
República haya nombrado a sus sucesores, el 27 de octubre de 2005 y publicada en La Gaceta, Diario
dicho funcionario permanecerá en el Oficial N°. 232 del 30 de noviembre de 2005, y se ordena
ejercicio de su cargo hasta que se produzca su publicación en La Gaceta, Diario Oficial, conforme la
Ley N°. 963, "Ley del Digesto Jurídico Nicaragü~nse",
el nuevo nombramiento.
publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 203 del 25 de
octubre de 2017 y la Ley N°. 974, "Ley del Digesto Jurídico
Vigencia.
Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas" aprobada
el 10 de mayo del 2018.
Artículo 83. La presente Ley entrará en vigencia a partir
de su publicación en La Gaceta, Diario
Oficial y deroga la Ley N°. 371, del 12 de
diciembre del año 2000, sus reformas y EL PRESIDENTE
cualquier disposición legal que se le oponga. DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA
Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de Hace saber al pueblo nicaragüense que:
la Asamblea Nacional, a los tres días del mes de agosto del
año dos mil cinco. RENÉ NÚÑEZ TÉLLEZ, Presidente LA ASAMBLEA NACIONAL
de la Asamblea Nacional.- MARÍA AUXILIADORA DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA
ALEMÁN ZEAS, Secretaria de la Asamblea Nacional.
En uso de las facultades;
Por tanto: Téngase como Ley de la República. Publíquese HA DICTADO
y Ejecútese. Managua, treinta de agosto del año dos La siguiente:
mil cinco.- Enrique Bolaños Geyer, Presidente de la
República de Nicaragua. LEY GENERAL DE BANCOS, INSTITUCIONES
FINANCIERAS NO BANCARIAS
NOTA DE CONSOLIDACIÓN: Este texto contiene Y GRUPOS FINANCIEROS
incorporadas las modificaciones producidas por las
siguientes normas: l. Ley N°. 563, "Ley de Reforma a la TÍTULO 1
Ley N°. 551, Ley del Sistema de Garantía de Depósitos", APLICACIÓN DEL RÉGIMEN DE ESTA LEY
CAPÍTULO ÚNICO
noviembre de 2005; 2. Ley N°. 737, "Ley de Contrataciones
ALCANCE DE ESTA LEY
Administrativas del Sector Público", publicada en La Gaceta,
Diario Oficial Nos. 213 y 214 del 8 y 9 de noviembre de 201 O Alcance de esta Ley.
y 3. Ley N°. 902, "Código Procesal Civil de la República
de Nicaragua", publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. Artículo l. La presente Ley regula las actividades de
191 del9 de octubre de 2015. intermediación financiera y de prestación
de otros servicios financieros con recursos
Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de provenientes del público, las cuales se
la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a consideran de interés público.
los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho.
Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la La función fundamental del Estado
Asamblea Nacional. Lic. Loria Raquel Dixon Brautigam, respecto de las actividades anteriormente
señaladas, es la de velar por los intereses
Secretaria de la Asamblea Nacional.
de los depositantes que confían sus fondos
a las instituciones financieras legalmente
autorizadas para recibirlos, así como reforzar
5576

la seguridad y la confianza del público en sociedad anomma de acuerdo con esta

dichas instituciones, promoviendo una Ley, el Código de Comercio y demás leyes
adecuada supervisión que procure su debida aplicables a este tipo de sociedades en
liquidez y solvencia en la intermediación cuanto no estuviesen modificados por la
de los recursos a ellas confiados. presente Ley.
En virtud de la realización de cualquiera Solicitud a la Superintendencia de Bancos.

de las actividades reguladas en la presente
Ley, quedan sometidos a su ámbito de Artículo 4. Las personas que tengan el propósito de
aplicación, con el alcance que ella prescribe, establecer un banco deberán presentar
las siguientes instituciones: una solicitud a la Superintendencia,
que contenga los nombres y apellidos
l. Los bancos. o designación comercial, domicilio y
profesión de todos los organizadores, los
2. Las instituciones financieras no que deberán presentar la documentación
bancarias que presten servicios y cumplir con los requisitos exigidos a
de intermediación bursátil o continuación:
servicios financieros con recursos
del público, calificadas como l. El proyecto de escritura social y sus estatutos.
tales por la Superintendencia de
Bancos y de otras Instituciones 2. Un estudio de factibilidad económico-financiero;
Financieras, en adelante denominada en el que se incluya, entre otros aspectos,
"la Superintendencia de Bancos", o consideraciones sobre el mercado, las características
simplemente "la Superintendencia". de la institución, la actividad proyectada y las
condiciones en que ella se desenvolverá de acuerdo
3. Sucursales de bancos extranjeros. a diversos escenarios de contingencia; conforme
a lo indicado por el Consejo Directivo de la
4. Los grupos financieros; y, Superintendencia mediante normas de aplicación
general.
5. Las Oficinas de Representación de
Bancos y Financieras Extranjeras 3. El nombre y credenciales de las personas que
conforme lo establecido en el actuarán como miembros de la Junta Directiva e
Artículo 14 de esta Ley. integrarán el equipo principal de su gerencia.
Las disposiciones contenidas en la presente 4. Las relaciones de vinculación significativas y
Ley son de orden público. la determinación de sus unidades de interés, en
los términos del Artículo 55 de esta Ley, de las
TÍTULO JI personas que serán accionistas de la institución,
DE LOS BANCOS miembros de su Junta Directiva y demás personas
que integrarán el equipo principal de su gerencia.
CAPÍTULO 1 El Consejo Directivo de la Superintendencia podrá
DEFINICIONES Y AUTORIZACIONES dictar normas de carácter general en las que se
regule lo indicado por este numeral.
Definición de Banco.
5. Minuta que denote depósito en la cuenta corriente
Artículo 2. Para los efectos de esta Ley, son bancos las de la Superintendencia de Bancos, por valor dell%
instituciones financieras autorizadas como del monto del capital mínimo, para la tramitación
tales, dedicadas habitualmente a realizar de la solicitud. Una vez que hayan iniciado sus
operaciones de intermediación con recursos operaciones, les será devuelto dicho depósito a
obtenidos del público en forma de depósitos los promotores. En caso de que sea denegada la
o a cualquier otro título, y a prestar otros solicitud, el 10% del monto del depósito ingresará
servicios financieros. a favor del Fisco de la República: el saldo le será
devuelto a los interesados. En caso de desistimiento,
Organización. el 50% del depósito ingresará a favor del Fisco.
Artículo 3. Todo banco que se organice en Nicaragua 6. Adicionalmente, cada uno de los accionistas que
deberá constituirse y funcionar como participen ya sea individualmente o en conjunto
5577

con sus partes relacionadas, en un porcentaje igual h. Otras circunstancias que puedan poner en riesgo
o mayor al 5% del capital deberán cumplir con los la estabilidad de la institución que se propone
requisitos siguientes: establecer o la seguridad de sus depositantes
conforme lo determine el Consejo Directivo de
Solvencia: Contar con un patrimonio neto la Superintendencia mediante norma general.
consolidado equivalente a la inversión proyectada
y, cuando se reduzca a una cifra inferior, informar En el caso de aquellos socios o accionistas que
a la mayor brevedad posible de este hecho al fueren personas jurídicas que pretendan una
Superintendente. participación del 5% o más en el capital de la
institución, deberán informar sobre sus socios o
Integridad: Que no existan conductas dolosas accionistas personas naturales o jurídicas con una
o negligencias graves o reiteradas que puedan participación igual o superior al 5% en el capital
poner en riesgo la estabilidad de la institución social de esta segunda compañía. En caso de que
que se propone establecer o la seguridad de sus existan socios o accionistas personas jurídicas con
depositantes. una participación igual o superior al 5%, deberá
informarse sobre sus socios o accionistas personas
El Superintendente determinará que existen las naturales o jurídicas con una participación igual o
conductas dolosas o negligentes anteriormente superior al 5% en el capital social de esta tercera
señaladas, cuando concurra cualquiera de las compañía, y así sucesivamente, hasta acceder,
circunstancias siguientes: hasta donde sea materialmente posible, al nivel
final de socios o accionistas personas naturales
a. Que se encuentre en estado de quiebra, suspensión con participación igual o superior al 5% en el
de pagos, concurso de acreedores, o situación capital social de la empresa de que se trate.
financiera equivalente.
El Consejo Directivo de la Superintendencia
b. Los que hayan sido condenados a penas más que podrá dictar normas de aplicación general en las
correccionales. que se indique la información y los documentos
que deberán ser presentados para acreditar el
c. Que se le haya comprobado judicialmente cumplimiento de lo señalado por este numeral.
participación en actividades relacionadas con
el narcotráfico y delitos conexos, con el lavado 7. Los demás requisitos exigidos en otras leyes y
de dinero y de otros activos o financiamiento al los que establezca de manera general el Consejo
terrorismo. Directivo de la Superintendencia, entre ellos, los
destinados a asegurar:
d. Que sea o haya sido deudor del sistema financiero
a los que se les haya demandado judicialmente el a. La proveniencia lícita del patrimonio invertido
pago de un crédito, o a los que se les haya saneado o por invertirse en la institución.
saldos morosos de montos sustanciales a juicio
del Superintendente, en los últimos 5 años. b. La verificación que quienes vayan a integrar
su Junta Directiva, no estén incursos en los
e. Que en los últimos 1O años haya sido director, impedimentos establecidos en el Artículo 29 de
gerente, o funcionario de una institución del esta Ley.
sistema financiero, quien por determinación del
Superintendente, o de sus propias autoridades En caso que la institución sea aprobada, la
corporativas, se le haya establecido responsabilidad información a la que hacen referencia los
para que dicha institución haya incurrido en numerales 3, 4 y 7 deberá ser actualizada o
deficiencias del 20% o más del capital mínimo ampliada en los plazos, formas y condiciones
requerido por la Ley, o que dicha institución que establezca el Superintendente.
haya recibido aportes del Fondo de Garantía de
Depósitos conforme lo establecido en su Ley. Estudio de la solicitud y autorización
para constituirse como banco.
f. Que haya sido condenado administrativamente o
judicialmente por su participación en infracción Artículo 5. Presentada la solicitud y documentos a
grave a las leyes y normas de carácter financiero. que se refiere el Artículo precedente, el
Superintendente de Bancos podrá solicitar
g. Que no pueda demostrar el origen legítimo de los
al Banco Central de Nicaragua, un dictamen
fondos para adquirir las acciones.
no vinculante, el cual deberá ser emitido
5578

en un término no mayor de sesenta días. cumplimiento de los requerimientos

mencionados no fuere presentada dentro
Una vez concluido el estudio de la solicitud de ciento ochenta ( 180) días a partir de la
de parte del Superintendente y emitido el notificación de la resolución que autoriza
dictamen del Banco Central, en su caso, el su constitución, esta quedará sin efecto, y
Superintendente, someterá la solicitud a el monto del depósito a que se refiere el
consideración del Consejo Directivo, quien numeral 5 del Artículo 4, ingresará a favor
otorgará o denegará la autorización para del Fisco de la República.
constituirse como banco, todo dentro de un
plazo que no exceda de 120 días a partir de Comprobación de requisitos. Autorización de
la presentación de la solicitud. funciona miento.
Validez de escritura y estatutos. Artículo 8. El Superintendente de Bancos comprobará

si los solicitantes han llenado todos los
Artículo 6. En caso de resolución positiva, el notario requisitos exigidos por la presente Ley
autorizante deberá mencionar la edición para el funcionamiento de un banco, y
de "La Gaceta" en que hubiese sido si los encontrare cumplidos, otorgará la
publicada la resolución de autorización autorización de funcionamiento dentro de
para constituirse como banco, emitida por un plazo máximo de 15 días a contar de
la Superintendencia e insertar íntegramente la fecha de presentación de la solicitud
en la escritura la certificación de dicha correspondiente a que se refiere el Artículo
resolución . Será nula la inscripción en que antecede; en caso contrario comunicará
el Registro Público Mercantil, si no se a los peticionarios las faltas que notare para
cumpliera con este requisito. que llenen los requisitos omitidos y una vez
reparada la falta, otorgará la autorización
Requisitos para iniciar actividades. pedida dentro de un término de cinco (5)
días a contar de la fecha de subsanación.
Artículo 7. Para iniciar sus actividades los bancos La autorización deberá publicarse en "La
constituidos conforme a la presente Ley, Gaceta", Diario Oficial, por cuenta del
deberán tener: banco autorizado y deberá inscribirse en el
Registro Público Mercantil correspondiente
l. Su capital social mínimo totalmente pagado en en el Libro Segundo, Sociedades, de dicho
dinero efectivo. Registro también por su cuenta.
2. El ochenta por ciento (80%) de este en depósito a Sucursales de bancos extranjeros.

la vista en el Banco Central.
Artículo 9. Los bancos constituidos legalmente en
3. Testimonio de la escritura social y sus estatutos el extranjero podrán operar en el país
con las correspondientes razones de inscripción mediante el establecimiento de una sucursal,
en el Registro Público. sin perjuicio de su participación como
accionistas en bancos constituidos o que se
4. Balance general de apertura . constituyan en Nicaragua en los términos
de esta Ley. Para el establecimiento en el
5. Certificación de los nombramientos de los país de una sucursal de banco extranjero,
Directores para el primer período, del Gerente o este deberá sujetarse a esta Ley y en forma
principal ejecutivo del banco y del Auditor Interno; supletoria al derecho común y presentar
una solicitud ante la Superintendencia por
y
medio de un representante acreditado por
instrumento público, acompañándola de Jos
6. Verificación por parte del Superintendente que el
siguientes documentos:
banco cuenta, entre otras, con las instalaciones
físicas y plataforma tecnológica adecuadas, l. Certificación de la escritura de
así como los contratos, seguros, manuales y constitución social o acta constitutiva
reglamentos necesarios. Todo lo anterior, conforme y estatutos del banco solicitante y de
las normas que a este efecto dicte el Consejo la autorización legal que ampare su
Directivo de la Superintendencia . constitución y funcionamiento en el
país de origen, así como la constancia
Si la solicitud de autorización de de vigencia de todo ello;
funcionamiento con evidencia de
5579

2. Comprobación de que el banco debidamente autenticados.

solicitante está autorizado
legalmente para establecer sucursales Sujeción a las leyes del país. Apertura de
en Nicaragua, de acuerdo con Sucursales en el país.
sus estatutos y las leyes de su
país de origen, acompañada de Artículo 13. Los bancos constituidos en el extranjero que
certificación emitida por la autoridad obtengan autorización de funcionamiento
supervisora de ese país donde conste de acuerdo con esta Ley, se consideran
su conformidad con la solicitud; domiciliados en Nicaragua para cualquier
efecto legal, en la localidad que corresponda
3. Balances generales, estados de conforme a las reglas generales, y quedarán
ganancias y pérdidas e informes sujetos a las leyes de la República, sin que
anuales del banco solicitante, puedan hacer uso de la vía diplomática en
correspondientes a los últimos cinco ningún caso relacionado con sus operaciones
(5) años; en el país.
4. Los demás que con carácter general Oficinas de Representación de Bancos y

requiera el Consejo Directivo de la Financieras Extranjeras.
Superintendencia, las que en ningún
caso podrán ser diferentes a las Artículo 14. Los bancos y financieras extranjeras
exigidas a los bancos nacionales, en podrán, además, establecer oficinas de
lo que le fuere aplicable. representación en Nicaragua, previa
autorización del Superintendente de Bancos.
Todos los documentos acompañados a la
solicitud deberán presentarse debidamente
Son oficinas de representación, aquellas
autenticados.
que a nombre de instituciones financieras
extranjeras colocan fondos en el país, en
Solicitud a la Superintendencia.
forma de créditos e inversiones y actúan
como centros de información a sus clientes.
Artículo 1O. La solicitud a que se refiere el Artículo que
Dichas oficinas no podrán captar recursos
antecede será tramitada de conformidad con
del público en el país. La contravención de
los artículos anteriores, en todo cuanto sea
esta prohibición dará lugar a la revocatoria
aplicable, a juicio del Superintendente de
inmediata de la autorización, mediante
Bancos.
resolución emitida por el Superintendente.
El Superintendente podrá requerir
Autorización de establecimiento.
información sobre las operaciones
desarrolladas por estas instituciones, las
Artículo 11. Emitida la resolución de autorización de
que estarán obligadas a proporcionarla sin
la sucursal por el Consejo Directivo de
aducir ningún tipo de reservas.
la Superintendencia, se inscribirá en el
Registro Público Mercantil la constitución
social y estatutos del banco extranjero, junto
está facultado para dictar normas de
con la certificación de la Resolución.
aplicación general en las que se establezcan
los requisitos que deberán cumplir los
Requisitos para iniciar sus actividades.
interesados en establecer una oficina de
representación.
Artículo 12. Para iniciar operaciones la sucursal de un
banco extranjero cuyo establecimiento
Disolución voluntaria anticipada.
hubiese sido aprobado conforme la presente
Ley, deberá llenar los requisitos que se
Artículo 15. La disolución voluntaria anticipada de un
establecen en el Artículo 7 de esta Ley
banco autorizado para funcionar conforme a
en todo lo que fuere aplicable, debiendo
esta Ley, requerirá la previa autorización del
agregar a la solicitud a que se refiere el
Superintendente de Bancos y la respectiva
citado Artículo, atestados de identificación,
liquidación se efectuará de acuerdo con
buena conducta y capacidad técnica de los
lo que para ese efecto se dispone en la
administradores nombrados para la sucursal
presente Ley para la liquidación forzosa,
y testimonio de sus facultades y poderes,
en todo lo que sea aplicable. En estos
5580

casos, el nombramiento del liquidador Jo deberá ser informada al Superintendente. Si el

efectuará el Superintendente de Bancos, aumento del capital social se debe al ingreso de
para Jo cual, la Junta General de Accionistas nuevos accionistas que adquieran el 5% o más del
del banco podrá proponer candidatos al capital, o en el caso de los accionistas actuales que
Superintendente. adquieran acciones que sumadas a las que ya posea
representen una cantidad igual o mayor al referido
Adquisición de acciones. fusiones. porcentaje, se deberá atender lo establecido en el
reducciones de caojtal y reformas al numeral 4 de este Artículo.
pacto social.
Las reformas referidas en este numeral no
Artículo 16. Las instituciones financieras autorizadas, así requerirán de autorización judicial, bastará con la
como las personas interesadas en adquirir certificación de la resolución de la Junta General
acciones de estas, según el caso, requerirán de Accionistas protocolizada ante notario la cual
la aprobación del Superintendente de se inscribirá en el registro público correspondiente.
Bancos para lo siguiente:
4. Para adquirir directamente o a través de terceros,
l. Fusión con otra institución financiera. acciones de un banco, que por sí solas o sumadas
a las que ya posea, o en conjunto con las de sus
La fusión o adquisición, además de cumplir con partes relacionadas, representen una cantidad igual
las disposiciones que sobre esta materia establece o mayor al 5% del capital de este.
el Código de Comercio, se llevará a cabo conforme
las bases mínimas indicadas en el presente numeral, Quedarán en suspenso los derechos sociales
adjuntándose a la solicitud respectiva lo siguiente: del nuevo accionista, mientras no obtenga la
autorización del Superintendente impuesta por
a. Los proyectos de Jos acuerdos de asambleas de este Artículo.
accionistas de las sociedades que se fusionan; así
como de las modificaciones realizadas al pacto El Superintendente solo podrá denegar la
social y estatutos; autorización, por resolución fundada, si el
peticionario no cumple con los requisitos de
b. El proyecto de estados financieros ya fusionados información indicados en el numeral 4 y de
de las instituciones financieras de que se trate solvencia e integridad a que se refiere el numeral
y de los demás integrantes del o de los grupos 6, ambos del Artículo 4 de esta Ley.
respectivos;
El Superintendente deberá pronunciarse en un plazo
c. El estudio de viabilidad del proyecto de fusión;
de 30 días hábiles contados desde la fecha en que
d. Otros requisitos que por norma general establezca se le hayan suministrado completa la información
el Consejo Directivo de la Superintendencia. a que se refiere el párrafo anterior. Si no hubiere
respuesta dentro del plazo antes señalado se
El Superintendente deberá pronunciarse sobre la entenderá por autorizada la transacción.
solicitud de autorización dentro de los 60 días
hábiles contados a partir de la presentación de la Las adquisiciones de porcentajes menores al
solicitud y de toda la información a que se refiere indicado en el primer párrafo de este numeral
este numeral. deberán ser notificadas al Superintendente en un
plazo no mayor de 30 días contados a partir de la
La cesión de una parte sustancial del balance de fecha en que ocurrió el traspaso.
una institución bancaria requerirá también de la
aprobación previa del Superintendente de Bancos. CAPÍTULO 11
El Consejo Directivo podrá dictar normas de CAPITAL, RESERVAS Y UTILIDADES
aplicación general en este respecto.
Capjtal social mínimo.
2. Reducción de su capital social.
Artículo 17. El capital social de un banco nacional o la
3. Reformas al pacto social. sucursal de un banco extranjero no podrá ser
menor de doscientos millones de Córdobas
Cualquier reforma de la escritura de constitución (C$200,000,000.00) dividido en acciones
social o estatutos . Se exceptúa la reforma que nominativas e inconvertibles al portador. El
consista en el aumento del capital social, la cual Consejo Directivo de la Superintendencia
5581

de Bancos actualizará el monto del capital cuando, bancos o instituciones presenten en

social mínimo requerido por lo menos cada particular altas exposiciones a riesgos de
dos años en caso de variaciones cambiarías tasa de interés, reputacionales o de cualquier
de la moneda nacional, y deberá publicarlo índole inherente a dicha institución. El
en un diario de amplia circulación nacional, techo máximo que el Superintendente
sin perjuicio de su publicación en La Gaceta, podrá establecer en el capital requerido
Diario Oficial. para estos últimos riesgos, será de dos
puntos porcentuales por encima del mínimo
En dicho caso, los bancos cuyos capitales requerido .
se encuentren por debajo del capital
mínimo actualizado, deberán ajustarlo en Los activos de riesgo crediticio y nocional
el plazo que fije el Consejo Directivo de serán definidos mediante norma general
la Superintendencia de Bancos, no mayor dictada por el Consejo Directivo de la
de un año. Superintendencia de Bancos en consonancia
con las mejores prácticas internacionales.
Requisito oara expresar el capital. No se considerarán como activos de
riesgo los títulos valores pagaderos en
Artículo 18. En los casos en que el capital social moneda nacional por el Gobierno de la
autorizado de cualquier banco fuere superior República o por el Banco Central de
al monto de su capital pagado, tal banco Nicaragua. Los títulos valores pagaderos en
solamente podrá expresar el monto de aquel moneda extranjera emitidos por los entes
capital si indica simultáneamente el de su gubernamentales antes indicados con fecha
capital pagado, y en su caso, el capital posterior a la publicación de la presente
suscrito y no pagado. Ley serán ponderadas por riesgo mediante
norma dictada por el Consejo Directivo de
Las sucursales de bancos extranjeros no la Superintendencia.
podrán anunciar ni expresar el monto del
capital y reservas de su casa matriz, sin Base de cálculo del capital.
anunciar o expresar a la vez el capital
asignado y radicado, y las reservas de la Artículo 20. Se entiende como base de cálculo la suma
sucursal en Nicaragua. del capital primario, secundario y cualquier
otra subdivisión que mediante norma
Capital Requerido. general establezca el Consejo Directivo de
la Superintendencia de Bancos conforme
Artículo 19. Con el fin de promover la solvencia de las mejores prácticas internacionales al
las instituciones financieras, estas deben respecto.
mantener una relación de por lo menos
el diez por ciento (10%) entre la base de l. El capital primario estará conformado por lo
cálculo de capital y los activos de riesgos siguiente:
crediticios y nocionales. Los activos
de riesgos nocionales se calcularán en a) Capital pagado ordinario.
función de los riesgos de mercado y riesgos
operacionales. A efectos de esta Ley, el b) Capital pagado preferente de carácter permanente
capital correspondiente a dicha relación se con cláusula de dividendo no acumulativo, según
denomina capital requerido. regulación establecida por el Consejo Directivo
mediante norma general.
Sin perjuicio de lo indicado en el párrafo
e) Capital donado no sujeto a devolución.
anterior y con el objeto de velar en
todo momento por los intereses de los d) Prima en colocación de acciones.
depositantes, el Superintendente podrá
incrementar, mediante resolución fundada, e) Aportes irrevocables recibidos para incrementos
el capital requerido de una institución en de capital.
particular, en casos donde por aspectos
metodológicos no pueda aplicarse capital f) Reserva legal.
por riesgo operacional aunque la institución
esté expuesta a dicho riesgo. Asimismo, g) Participaciones minoritarias, solamente en el caso
podrá incrementar el capital requerido de estados financieros consolidados.
5582

A Jos preceptos anteriores se le restará o deducirá general.

el valor en libro de la plusvalía mercantil
comprada, según Jos parámetros establecidos Asimismo, en ningún caso, la suma
por el Consejo Directivo mediante norma de del capital secundario y cualquier otra
aplicación general. subdivisión de capital elegible para el
cálculo de adecuación de capital podrán
2. El capital secundario está conformado por lo superar en un ciento por ciento (1 00%) el
siguiente: capital primario.
a) Donaciones y otras contribuciones no El Consejo Directivo está facultado para

capitalizables, según regulación establecida por establecer mediante normas de aplicación
el Consejo Directivo mediante norma general. general componentes adicionales a la base
de cálculo del capital. Así mismo, podrá
b) Ajustes por revaluación de activos, según establecer deducciones adicionales a las ya
regulación establecida por el Consejo Directivo establecidas a las distintas clasificaciones
mediante norma general. de capital.
e) Otras reservas patrimoniales, según regulación
Reservas de capital y otros.
establecida por el Consejo Directivo mediante
norma general.
Artículo 21. Los bancos, inclusive las sucursales de
d) Resultados acumulados de períodos anteriores. bancos extranjeros, deberán constituir una
Dichos resultados podrán formar parte del capital reserva de capital del quince por ciento
primario siempre y cuando, el órgano competente (15%) de sus utilidades netas. Asimismo
de la respectiva institución resuelva capitalizarlos deberán constituir aquellas otras reservas
de manera expresa e irrevocable. Esto último, que determine el Consejo Directivo de
según regulación establecida por el Consejo la Superintendencia mediante normas
Directivo mediante norma general. generales, así como las que determine el
Superintendente, previa aprobación del
e) Resultados del período actual. Consejo Directivo de la Superintendencia,
para cada banco en particular, de acuerdo
t) Deuda subordinada e instrumentos híbridos a sus necesidades.
de capital, según regulación establecida por el
Consejo Directivo mediante norma general. Cada vez que la reserva de capital de
un banco o sucursal de banco extranjero
g) Provisiones genéricas, según regulación alcanzare un monto igual al de su capital
establecida por el Consejo Directivo mediante social pagado o asignado y radicado, el40%
norma general. de dicha reserva de capital se convertirá
automáticamente en capital social pagado
A la base de cálculo del capital, se le debe o asignado, según el caso, emitiéndose,
restar o deducir lo siguiente: cuando se trate de un banco, nuevas acciones
que se distribuirán entre los accionistas
Cualquier ajuste pendiente de constituir y existentes, en proporción al capital aportado
el valor en libros de las participaciones y por cada uno.
obligaciones en subsidiarias y asociadas.
Esto último, según regulación establecida Aumento del capital social.
por el Consejo Directivo mediante norma
general. Artículo 22. En caso de aumento de capital social de un
banco, las acciones provenientes de dicho
La proporción que puede ocupar el capital aumento, deberán ser suscritas dentro de
secundario en la base de cálculo nunca podrá un término no mayor de un año contado a
ser superior al ciento por ciento ( 100%) del partir de la resolución de la Junta General
capital primario. Asimismo, la proporción de Accionistas, y pagadas dentro del año
que puede ocupar la deuda subordinada en el siguiente a la fecha de suscripción, so pena
capital secundario nunca podrá ser superior de quedar sin efecto la emisión y eliminada
al cincuenta por ciento (50%) del capital su mención en todos los documentos del
primario, según regulación establecida banco. Los aumentos de capital provenientes
por el Consejo Directivo mediante norma del reparto de utilidades, así declarados por
5583

la autoridad competente de la institución, Distribución de utilidades.

tendrán carácter irrevocable.
Artículo 25. Solamente podrá haber distribución
Los aumentos de capital por situaciones de utilidades, previa autorización del
de insolvencia, vigencia de un Plan de Superintendente, en base a norma general
Normalización, o cualquier otra situación emitida por el Consejo Directivo de la
que requiera estabilizar la situación Superintendencia de Bancos, relacionadas a
financiera de una institución deberán ser esa materia, y siempre y cuando se hubiesen
suscriptos y pagados en los plazos que constituido las provisiones, ajustes, reservas
determine el Superintendente. obligatorias, se cumpla con el coeficiente
de capital mínimo requerido y que se haya
Utilidades y cobertura de pérdidas. cumplido con lo expresado en el Artículo
que antecede.
Artículo 23. Las utilidades de los bancos se determinarán
anualmente. El Consejo Directivo podrá dictar normas
de carácter general que considere necesario
En caso que resultaren pérdidas en cualquier sobre esta materia.
liquidación anual deberán cubrirse en la
forma siguiente: Repatriación del capital.
l. En primer término con aplicaciones de las Reservas Artículo 26. El capital de las sucursales de bancos
Especiales, si las hubiere; extranjeros establecidas en el país, en su
caso, podrá ser transferido al extranjero
2. En segundo término, con aplicación de las Reservas solamente con la previa autorización del
de Capital; y Superintendente de Bancos, una vez que
fuere terminada la liquidación de sus
3. En último término, con el propio Capital del banco. negocios.
Si un banco hubiese sufrido pérdidas que afectaren
CAPÍTULO 111
parte de su capital pagado, todas sus ganancias
ADMINISTRACIÓN Y CONTROL
futuras deberán ser destinadas, en primer término a
reponer tal pérdida y entre tanto el banco no podrá
Integración de la Junta Directiva.
pagar dividendos o participaciones antes de que
Formalidades de las reuniones.
estuviere restituido su Capital al monto original,
a menos que resolviere reducir su capital y fuere
Artículo 27. La Junta Directiva de los bancos estará
aprobada tal reducción de conformidad con el
integrada por un mínimo de cinco
Artículo 16 de esta Ley.
directores y los suplentes que determine
su propia escritura de constitución social
Balance de los Bancos.
o sus estatutos. La Junta Directiva deberá
celebrar sesiones obligatoriamente al
Artículo 24. Los bancos deberán formular sus estados
menos una vez cada mes. Los miembros
financieros al cierre del ejercicio el 31 de
propietarios y suplentes de la Junta Directiva
diciembre de cada año.
serán nombrados por la Junta General de
Accionistas por períodos determinados
Dentro de los 120 días posteriores al
conforme a la escritura de constitución
cierre del ejercicio, la Junta General de
social y estatutos del banco, no pudiendo
Accionistas de los bancos, deberá celebrar
ser inferiores a un año. Podrán ser reelectos.
sesión ordinaria a efectos de conocer y
resolver sobre los estados financieros
Los acuerdos y resoluciones de las juntas
auditados de la institución, debiendo
directivas de los bancos constarán en el
remitir a la Superintendencia certificación
respectivo Libro de Actas, y deberán ser
de los mismos, y mandarlos a publicar en
firmados al menos por el presidente y el
La Gaceta, Diario Oficial y en un medio
secretario de las mismas. La participación
escrito de amplia circulación en el territorio
de los demás directores en la sesión se
Nacional, cumpliendo con las normas
demostrará con su firma en dicho Libro o
establecidas por el Consejo Directivo de
en documento de asistencia que pasará a
la Superintendencia.
formar parte del acta respectiva.
5584

27-08-] 8 LA GACETA- DIARIO OFICIAL 164
La Junta Directiva, con carácter excepcional, 2. Los que con cualquier otro miembro de la
y una vez cumplidos los requisitos legales, Directiva del banco fueren cónyuges o compañero
podrá celebrar sesiones sin necesidad de o compañera en unión de hecho estable, o tuviesen
reunión física de sus miembros, a través relación de parentesco dentro del segundo grado
de la comunicación entre ellos por correo de consanguinidad o segundo de afinidad. No se
electrónico, teléfono, fax o por cualquier incurrirá en esta causal cuando la relación exista
otro medio de comunicación que evidencie entre un director propietario y su respectivo
la participación, identificación y decisión de suplente;
los participantes. En este caso, el Secretario
deberá constatar lo anterior, levantando 3. Los directores, gerentes, funcionarios, mandatarios
el acta correspondiente, en la que se o empleados de cualquier otra institución financiera
incorpore los asuntos y las resoluciones supervisada que pertenezcan a otro grupo
tomadas, misma que deberá ser suscrita financiero;
por el presidente y el secretario de la Junta
Directiva. Los demás directores deberán, 4. Los Gerentes, funcionarios ejecutivos y empleados
en su oportunidad, ratificar en documento del mismo banco, con excepción del Ejecutivo
aparte, con su firma su participación en la principal;
respectiva sesión.
5. Los que directa o indirectamente sean titulares,
socios o accionistas que ejerzan control accionario
Las certificaciones de las actas deberán
o administrativo sobre sociedades que tengan
ser libradas por el Secretario de la Junta
créditos vencidos por más de noventa (90) días o
Directiva, o por un notario público
por un número de tres veces durante un período de
designado por dicha Junta.
doce meses, o que estén en cobranza judicial en la
misma empresa o en otra del Sistema Financiero;
Requisitos para ser director.
6. Las personas que hayan sido sancionadas en los
Artículo 28. Los miembros de la Junta Directiva de quince (15) años anteriores por causar perjuicio
los bancos podrán ser personas naturales patrimonial a un banco o a la fe pública alterando
o jurídicas, accionistas o no; en el caso su estado financiero;
de las personas naturales deberán ser
no menores de veinticinco años el día 7. Los que hayan participado como directores,
de su nombramiento, y de reconocida gerentes, subgerentes o funcionarios de rango
honorabilidad y competencia profesional. equivalente de un banco que haya sido sometido a
En el caso de las personas jurídicas ejercerán procesos de intervención y de declaración de estado
el cargo a través de un representante, quien de liquidación forzosa, a los que por resolución
deberá cumplir con los requisitos anteriores judicial o administrativa del Superintendente
y será responsable personalmente y en forma se le haya establecido o se le establezca
solidaria por sus actuaciones conjuntamente responsabilidades, presunciones o indicios que
con el accionista que representa, en los los vincule a las situaciones antes mencionadas.
términos establecidos en el Artículo 35 de Lo anterior admitirá prueba en contrario.
esta Ley.
8. Los que hayan sido condenados por delitos de
Impedimentos para ser director. naturaleza dolosa que merezcan penas más que
correccionales.
Artículo 29. NopodránsermiembrosdelaJuntaDirectiva
de un banco: Efectos del Artículo anterior.
l. Las personas que directa o indirectamente sean Artículo 30. La elección de las personas comprendidas
deudores morosos por más de noventa (90) días o en la prohibición de los numerales 2 al 8 del
por un número de tres veces durante un período de Artículo anterior carecerá de validez, con
doce meses, de cualquier banco o institución sujeta efectos legales a partir de la notificación por
a la vigilancia de la Superintendencia de Bancos parte del Superintendente. Los miembros
o que hubiesen sido declarados judicialmente en de la Junta Directiva que en cualquier
estado de insolvencia, concurso o quiebra. El tiempo llegaren a tener los impedimentos
Consejo Directivo de la Superintendencia podrá del Artículo anterior cesarán en sus cargos.
dictar normas de aplicación general para regular
lo indicado en este numeral.
5585

Vacante del cargo de director. dispuesto en este párrafo, la representación

judicial y extrajudicial de los bancos
Artículo 31. Causa vacante al cargo de director de un corresponderá al presidente de su Junta
banco, cuando: Directiva.
J. Falte a tres sesiones de manera La Junta Directiva de los bancos deberá

consecutiva, sin autorización de la requerir del Gerente General de la
Junta Directiva. institución respectiva o de quien haga
sus veces, que le informe, en cada sesión
2. Se incurra en inasistencias, con o sin ordinaria, de todos los créditos y garantías
autorización, que superen la tercera que a partir de la sesión precedente, se
parte del total de sesiones celebradas hubiere otorgado a cada cliente, así como
en un lapso de doce (12) meses que las inversiones efectuadas, cuando en uno
culmine en la fecha de la última u otro caso se exceda el límite establecido
ausencia. legalmente. Asimismo, dicho funcionario
deberá informar a la Junta Directiva, al
Las causales anteriores no operan en la menos trimestralmente, sobre la evolución
medida en que el suplente designado asista financiera de la institución. Todo lo anterior
a las sesiones. deberá quedar recogido en el acta respectiva.
Gerentes de bancos extranjeros. Prohibición a los directores en caso de

conflictos de intereses.
Artículo 32. Las sucursales de bancos extranjeros
establecidas en Nicaragua no necesitarán Artículo 34. Cuando cualquier accionista, alguno de los
tener una Junta Directiva residente en el miembros de la Junta Directiva o cualquier
país. Su administración y representación funcionario de una entidad bancaria tuviere
legal estarán a cargo de un Gerente interés personal o conflicto de intereses
debidamente autorizado, con residencia con el banco en el trámite o resolución de
en el país y estará sujeto a los requisitos cualquier asunto u operación, o lo tuvieren
e incapacidades que se establecen en los su grupo financiero, socios, o la firma o
Artículos 28 y 29 que anteceden, en todo lo empresa a que pertenezca, o su cónyuge
que les fuere aplicable. El Superintendente o parientes dentro del cuarto grado de
de Bancos, cuando lo juzgue necesario podrá consanguinidad o segundo de afinidad,
exigir la presencia del funcionario del banco no podrá incidir ante los funcionarios y
extranjero encargado de supervisar las órganos del banco a cuyo cargo estuviera
actividades de la Sucursal o un representante la tramitación, análisis, recomendación y
suyo con representación suficiente. resolución del mismo, ni estar presente
durante la discusión y resolución del tema
Nombramiento de gerente. Representación relacionado.
l.wlL.
Responsabilidad de los directores.
Artículo 33. La Junta Directiva podrá nombrar uno
o varios gerentes o ejecutivo principal, Artículo 35. Los miembros de la Junta Directiva del
sean o no accionistas, quienes deberán banco, sin perjuicio de las otras sanciones
llenar los requisitos establecidos en los que les correspondan, responderán personal
Artículos 28 y 29 de la presente Ley en lo y solidariamente con sus bienes de las
que les fuere aplicable. Dichos gerentes o pérdidas que se irroguen al banco por
ejecutivo principal tendrán las facultades autorizar operaciones prohibidas y por los
que expresamente se les confieran en el actos efectuados o resoluciones tomadas por
nombramiento o en el poder que se les la Junta Directiva en contravención a las
otorgue. No necesitarán de autorización leyes, a las normas dictadas por el Consejo
especial de la Junta Directiva, para cada Directivo de la Superintendencia, a las
acto que ejecuten en el cumplimiento de instrucciones y órdenes del Superintendente,
las funciones que se les haya asignado y a las disposiciones emanadas del Banco
tendrán para la realización de las mismas, la Central y demás disposiciones aplicables,
representación legal del banco con amplias quedando exentos de esa responsabilidad
facultades ejecutivas. Sin perjuicio de lo únicamente los que hubiesen hecho constar
5586

su voto disidente en el acta de la sesión l. Velar por la liquidez y solvencia de la institución ;

correspondiente, y los que estuviesen
ausentes durante dicha sesión y en la sesión 2. Aprobar la política financiera y crediticia de la
en donde se apruebe el acta respectiva. institución y controlar su ejecución;
Casos de lnfidencia. Excepciones. 3. Velar porque los depósitos del público sean
manejados bajo criterios de honestidad, prudencia,
Artículo 36. Las mismas responsabilidades que dispone eficiencia y profesionalismo;
el Artículo anterior, corresponden a los
4. Velar porque se implementen e instruir para que
directores, funcionarios o empleados de un
se mantengan en adecuado funcionamiento y
banco que revelaren o divulgaren cualquier
ejecución, las políticas, sistemas y procesos que
información de carácter confidencial sobre
sean necesarios para una correcta administración,
asuntos comunicados al propio banco o
evaluación y control de los riesgos inherentes al
que en el se hubiesen tratado, así como
negocio;
los mismos directores, funcionarios o
empleados que aprovecharen tal información 5. Velar porque las operaciones activas, pasivas y
para fines personales. contingentes no excedan los límites establecidos
en la Ley;
No están comprendidas en el párrafo
anterior las informaciones que requieran 6. Conocer y disponer lo que sea necesario para
las autoridades en virtud de atribuciones el cumplimiento y ejecución de las medidas de
legales, ni el intercambio corriente de cualquier naturaleza que el Superintendente, en
informes confidenciales entre bancos o el marco de su competencia, disponga en relación
instituciones similares para el exclusivo con la institución ;
propósito de proteger las operaciones en
general. 7. Cumplir y hacer que se cumplan en todo momento
las disposiciones de las leyes, normas, directrices
Comunicación al Superintendente. y reglamentos internos aplicables;
Artículo 37. Toda elección de miembros de la 8. Estar debidamente informada por reportes
Junta Directiva o nombramiento del periódicos sobre la marcha de la institución y
Gerente General y/o Ejecutivo Principal conocer los estados financieros mensuales y
y del Auditor Interno de un banco, deberá anuales de la institución, así como respecto del
ser comunicada inmediatamente por el informe referido en el Artículo 41 de la presente
Presidente de la Junta Directiva o el Ley y anualmente, por el informe de los auditores
Secretario de la misma al Superintendente externos;
de Bancos, a quien remitirán certificación
del acta de la sesión en que se hubiese 9. Asegurar que se implementen las recomendaciones
efectuado el nombramiento dentro de las derivadas de los informes de auditoría;
posteriores 72 horas de la firma del acta . El
lO. Velar por que se observe la debida diligencia
Superintendente de Bancos podrá dejar sin
por parte de los empleados y funcionarios de la
efecto cualquier elección o nombramiento
institución, en el manejo y uso de los productos y
que no cumpla los requisitos de idoneidad
servicios de esta;
y competencia para dicho cargo, conforme
a normas de carácter general que a este 11 . Cumplir y hacer cumplir las disposiciones y
efecto dicte el Consejo Directivo de la regulaciones que sean aplicables a la institución,
Superintendencia. de conformidad a lo dispuesto en el Artículo 40
de la presente Ley;
Obligaciones de la Junta Directiva.
12. Establecer las medidas necesarias para corregir
Artículo 38. La Junta Directiva de los bancos, sin las irregularidades detectadas en la gestión;
perjuicio de las demás disposiciones legales
y contractuales que le sean aplicables , 13. Velar porque se cumplan sin demora las
tendrá , entre otras, las responsabilidades resoluciones que dicte el Consejo Directivo
siguientes. de la Superintendencia y las disposiciones
del Superintendente, así como los pedidos de
información realizados por este último;
5587

14. Velar porque se proporcione la información que a este respecto dicte el Consejo Directivo de la
requiera el Superintendente y asegurarse de su Superintendencia;
certeza y veracidad con respecto de hechos u
operaciones que pudieran afectar la estabilidad y 6. Las políticas sobre procesos integrales que incluyan
solidez de la institución; la administración de los diversos riesgos a que
pueda estar expuesta la institución, así como
15. Establecer las medidas conducentes a garantizar sistemas de información adecuados y un Comité
la oportuna realización de las auditorías internas para la gestión de dichos riesgos;
y externas independientes que aseguren un
conocimiento de eventuales errores y anomalías, 7. Las políticas sobre mecanismos para la
analicen la eficacia de los controles y la identificación, medición, seguimiento, control y
transparencia de los estados financieros. prevención de riesgos y políticas para el manejo
de conflictos de interés;
podrá dictar normas de aplicación general en las 8. Las políticas generales salariales y otros beneficios
que se establecerán la forma en que se aplicarán para los trabajadores;
y ejecutarán alguna o todas las responsabilidades
aquí enunciadas. 9. Flujos de información adecuados, tanto internos
como para el público;
Gobierno corporativo.
1O. Políticas escritas sobre la concesión de créditos,
régimen de inversiones, evaluación de la calidad
Artículo 39. Constituye el gobierno corporativo de las
de Jos activos, suficiencia de provisiones y
instituciones financieras, el conjunto de
administración de Jos diferentes riesgos.
directrices que regulan las relaciones internas
entre la Junta General de Accionistas, la Auditor; requisitos. funciones. períodos
Junta Directiva, la Gerencia, funcionarios e informes.
y empleados; así como entre la institución,
el ente supervisor y el público. Artículo 41. Sin perjuicio de la vigilancia y fiscalización de
Jos bancos y sucursales de bancos extranjeros
Políticas del gobierno corporativo. que corresponden al Superintendente
de Bancos, dichos bancos y sucursales
Artículo 40. Las políticas que regulen el gobierno deberán tener un Auditor Interno a cuyo
corporativo de las instituciones financieras cargo estarán las funciones de inspección
deben incluir, al menos, Jo siguiente: y fiscalización de las operaciones y cuentas
del respectivo banco o sucursal de banco
l. Los valores corporativos, normas éticas de extranjero, en ambos casos deberá contar
conducta y los procedimientos para asegurar su con la objeción del Superintendente. El
cumplimiento; Auditor Interno deberá ser debidamente
calificado y será nombrado por la Junta
2. La estrategia corporativa, de manera que permita
General de Accionistas o por la matriz de
constatar el éxito de la institución en su conjunto
la sucursal extranjera por un período de
y la contribución individual al mismo;
tres años y podrá ser reelecto. También
3. Políticas de asignación de responsabilidades y puede ser removido antes del vencimiento
niveles de delegación de autoridad en la jerarquía de su período, por el voto de la mayoría de
para la toma de decisiones; dos tercios de accionistas presentes en una
Junta General o por un motivo que justifique
4. Políticas para la interacción y cooperación entre tal decisión de la casa matriz de un banco
la Junta Directiva, la gerencia y los auditores; extranjero, en ambos casos deberá contar
con la no objeción del Superintendente. El
5. Las políticas de control interno adecuado a Auditor deberá rendir un informe trimestral
la naturaleza y escala de sus actividades, que de sus labores al o a los vigilantes electos
incluya disposiciones claramente definidas por la Junta General de Accionistas o a la
para la delegación de poderes, el régimen de casa matriz cuando se trate de sucursales
responsabilidad, y las necesarias separaciones de de bancos extranjeros. Lo anterior es sin
funciones. Tales funciones deberán ser fiscalizadas perjuicio de comunicar de inmediato a las
por un auditor interno conforme lo indicado instancias antes referidas y posteriormente
por el Artículo siguiente y por las normas que al Superintendente dentro de las 72 horas
5588

siguientes, cualquier situación o hallazgo Mil Córdobas en total por persona, a

significativo detectado que requiera una menos que se trate de exigir alimentos,
acción inmediata para su corrección o o que dichos fondos tengan como origen
prevención. un delito. El monto aquí estipulado será
actualizado por el Consejo Directivo de la
El Consejo Directivo de la Superintendencia Superintendencia por lo menos cada dos
podrá dictar normas de carácter general que años en caso de variaciones cambiarías de
deben cumplir los auditores internos de los la moneda nacional y deberá publicarlo en
bancos en el desempeño de sus funciones. un diario de amplia circulación nacional, sin
perjuicio de su publicación en La Gaceta,
De las auditorías externas. Diario Oficial.
Artículo 42. Los Bancos deberán contratar anualmente Cuando se tratare de solventar créditos
cuando menos una auditoría externa. El concedidos por el banco depositario a
Consejo Directivo de la Superintendencia un depositante y estos se encuentren en
podrá determinar mediante normas generales mora, el banco podrá hacerse pago con
los requisitos mínimos que reunirán los los depósitos que el deudor mantenga en
auditores y las auditorías externas, así como la institución hasta por la cantidad de los
la información que, con carácter obligatorio, créditos insolutos.
deberán entregar a la Superintendencia
acerca de la situación de las instituciones Intereses y otros beneficios. Su
auditadas y del cumplimiento de sus propias capitalización.
funciones. Los auditores externos estarán
Artículo 44. Los depósitos de ahorro y a plazo devengarán
obligados a remitir al Superintendente copia intereses o cualquier otro rendimiento,
de sus dictámenes y pondrán a su disposición beneficio o combinación de estos, conforme
los papeles de trabajo y cualquier otra los reglamentos internos que dicten los
documentación e información relativa a las bancos para tales efectos. Los depósitos
instituciones auditadas. a la vista podrán devengar intereses de
conformidad con los reglamentos de cada
Los bancos únicamente podrán contratar banco y los contratos que suscriban con sus
para auditar sus estados financieros a clientes. Los intereses devengados podrán
las firmas de auditoría externa inscritas capitalizarse conforme a los reglamentos
en el registro que para tal efecto lleva la de cada banco, pero su metodología de
cálculo deberá darse a conocer a los
Superintendencia de Bancos y de acuerdo
depositantes en los contratos. Un ejemplar
a la normativa dictada sobre esta materia.
de los reglamentos a que se refiere el
presente Artículo deberá ser entregado a
CAPÍTULO IV
los depositantes al momento de la apertura
DEPÓSITOS
de la cuenta. Los cambios o modificaciones
efectuados a estos reglamentos deberán ser
Depósitos a la vista. de ahorro o a plazo.
informados a los clientes en la dirección
señalada por estos, a través de medios fisicos
Artículo 43. Los depósitos podrán constituirse en calidad
o electrónicos.
de a la vista, de ahorro o a plazo, a nombre
de una persona natural o jurídica, conforme
Medios de comprobación.
a los reglamentos que cada banco dicte. El
Consejo Directivo de la Superintendencia
Artículo 45. Los depósitos y su retiro, se comprobarán
mediante norma de aplicación general podrá
con las anotaciones hechas por los bancos
establecer criterios mínimos de información
depositarios a través de los medios que
para los clientes sobre cada una de las
para tal fin la institución proporcione a los
categorías de depósitos antes indicadas.
depositantes.
Los depósitos de ahorro de personas
Estados de cuenta de los depósitos.
naturales, que tengan por lo menos seis
meses de duración en un mismo banco
Artículo 46. Salvo convenio entre el banco y su
depositario, contados desde el momento de
cliente, el primero está obligado a pasar
apertura de la cuenta, serán inembargables
a sus depositantes, por lo menos una vez
hasta por la suma de Ciento Cincuenta
5589
Colección Digitai"La Gaceta"' .A. ASAMBLEA NACIONAL

cada mes, un estado de las cuentas de sus CAPÍTULO V

depósitos en cuenta corriente que muestre RECURSOS, PRÉSTAMOS
el movimiento de las mismas y el saldo Y OTRAS OPERACIONES
al último día del período respectivo,
pidiéndole su conformidad por escrito. Recursos de los bancos.
Dicho estado deberá ser remitido o puesto
a disposición del cliente por medios físicos Artículo 49. Los bancos podrán destinar para sus
o electrónicos a más tardar dentro de los operaciones de crédito e inversiones,
diez días hábiles siguientes a la conclusión además de su capital, utilidades y reservas
del período de que se trate. Si el banco no correspondientes, los siguientes recursos:
recibe contestación alguna dentro de treinta
días de remitido el estado de cuentas, estas l. Los fondos disponibles de los depósitos a la vista,
se tendrán por aceptadas y sus saldos serán a plazo y de ahorro que reciban;
definitivos desde la fecha a que se refiere,
salvo prueba en contrario. 2. Los que provengan de empréstitos obtenidos en el
país o en el extranjero;
El banco podrá devolver al cuenta-habiente
el original del cheque compensado o pagado 3. Los provenientes de cualquier otro instrumento
o entregar la reproducción de la imagen financiero compatible con su naturaleza.
de dicho cheque. Esta reproducción tendrá
Tasa de Interés.
pleno valor probatorio y prestará mérito
ejecutivo para que el cliente pueda presentar
Artículo 50. En los contratos que los bancos celebren con
dicha reproducción como respaldo de la
sus clientes, estos podrán pactar libremente
acción judicial respectiva. El Consejo las tasas de interés. Por consiguiente, quedan
Directivo del Banco Central de Nicaragua derogadas todas las disposiciones legales
dictará normas que regulen esta materia. que se opongan a este Artículo.
Depósitos de menores. Intereses moratorjos.
Articulo 47. Los menores de edad que tengan cumplidos Artículo 51. En las obligaciones crediticias en situación
dieciséis años, podrán ser titulares de de mora a favor de los bancos, estos
cuentas de depósitos y disponer de ellas podrán cobrar adicional a la tasa de interés
como si fueren mayores de edad. Sin corriente, una tasa de interés moratoria que
perjuicio de lo anterior podrá abrirse cuenta no excederá el cincuenta por ciento (50%) de
la tasa de interés corriente pactada, siendo
de depósito de menores con edad inferior a este el único interés adicional que se podrá
la antes señalada a través de su representante cobrar en tal concepto.
legal debidamente acreditado.
Obligación de jnformar a los clientes.
Beneficiarios.
Artículo 52. Los bancos deberán comunicar por escrito
Artículo 48. Todo depositante que sea persona natural a sus clientes, las condiciones financieras
podrá señalar ante el banco depositario a que están sujetas las diversas operaciones
uno o más beneficiarios, para que en caso activas y pasivas, especialmente las tasas
de muerte le sean entregados los fondos de interés nominales o efectivas con su
de la cuenta respectiva, sin mediar ningún respectiva forma de cálculo. En los contratos
trámite judicial. En caso de cambio de deberá expresarse de manera clara, el costo
beneficiario, para que surta efecto legal, de la operación, comisiones o cualquier otro
deberá ser notificado por escrito a la cargo que le afecte al cliente.
respectiva institución depositaria.
Operaciones de los bancos.
Cuando haya más de un beneficiario, el
titular deberá indicar el porcentaje que Artículo 53. Los bancos podrán efectuar las siguientes
corresponde a cada uno de ellos. Caso operaciones:
contrario se entenderá que es por partes
iguales. l. Otorgar créditos en general, sea en moneda nacional
o extranjera y cobrarlos en la misma moneda en
5590

que se otorgaron; El Consejo Directivo de la Superintendencia está

facultado para dictar normas administrativas
2. Aceptar letras de cambio y otros documentos de de carácter general, respecto a la ejecución de
crédito girados contra ellos mismos o avalar los cualquiera de las operaciones antes mencionadas,
que sean contra otras personas y expedir cartas de
sean real izadas estas por los bancos o por
crédito;
instituciones financieras no bancarias.
3. Celebrar contratos de apertura de créditos, realizar
operaciones de descuentos y conceder adelantos; Operaciones de confianza.
4. Realizar operaciones de factoraje; Artículo 54. Todos los bancos podrán efectuar las
siguientes operaciones de confianza:
5. Realizar operaciones de arrendamiento financiero
y operativo; l. Recibir en custodia fondos, valores, documentos y
objetos y alquilar cajas de seguridad para guarda
6. Emitir o administrar medios de pago tales como
tarjetas de crédito, tarjetas de débito y cheques de de valores como los enumerados;
viajero;
2. Comprar y vender por orden y cuenta de sus
7. Otorgar fianzas, avales y garantías que constituyan clientes toda clase de valores mobiliarios tales
obligaciones de pago. Previa verificación de los como acciones, bonos, cédulas y otros;
términos y condiciones pactadas, las fianzas,
avales y garantías emitidas por una institución 3. Hacer cobros y pagos por cuenta ajena y efectuar
bancaria deberán ser honradas por esta en lo que otras operaciones por encargo de sus clientes,
corresponda, con la presentación del documento siempre que fueren compatibles con la naturaleza
original que las contiene y la manifestación del de los negocios bancarios; en estos casos no se
beneficiario acerca del incumplimiento del avalado, aplican los privilegios bancarios;
afianzado o garantizado. El Consejo Directivo de
la Superintendencia de Bancos podrá dictar normas 4. Actuar como depositario judicial y extrajudicial;
generales que regulen estas operaciones;
5. Actuar como liquidador de toda clase de negocios
8. Efectuar operaciones con divisas o monedas pertenecientes a personas naturales o jurídicas,
extranjeras; siempre que tales negocios no se hallaren en estado
de quiebra o insolvencia;
9. Mantener activos y pasivos en moneda extranjera;
6. Intervenir, con la autorización de la
1O. Participar en el mercado secundario de hipotecas; Superintendencia, en la emisión de títulos de
crédito de instituciones facultadas para emitirlos
11 . Efectuar operaciones de titularización de activos; garantizando la autenticidad de los mismos títulos o
de las firmas de los emisores y la identidad de estos,
12. Negociar por su propia cuenta o por cuenta de encargándose de que las garantías correspondientes
terceros: queden debidamente constituidas, cuidando de
que la inversión de los fondos procedentes de
a. Instrumentos de mercado monetario tales como la emisión se haga en los términos pactados,
pagarés y certificados de depósitos; recibiendo los pagos de los compradores, actuando
como representante común de los tenedores de los
títulos, haciendo el servicio de caja o tesorería
b. Operaciones de comercio internacional;
de las instituciones o sociedades emisoras,
c. Contratos de futuro, opciones y productos llevando los libros de registro correspondientes
financieros similares; y representando en juntas o asambleas, a los
accionistas, acreedores o deudores de las mismas
d. Toda clase de valores mobiliarios, tales como: instituciones o sociedades;
Bonos, cédulas, participaciones y otros; en el caso
de inversiones en acciones o participaciones, se 7. Actuar como mandatario de personas naturales o
procederá de acuerdo al Artículo 57, numeral 1 jurídicas en cualquier clase de negocios o asuntos y
de esta Ley. ejercer las funciones de albacea o de guardador de
bienes pertenecientes a menores o incapacitados;
Además podrán realizar cualquiera otra operación
de naturaleza financiera que apruebe de manera 8. Actuar como fiduciario de fideicomisos que
general el Consejo Directivo de la Superintendencia se constituyeren en virtud de leyes especiales,
de Bancos. siempre que en estas operaciones el banco no
5591

se comprometa a pagar rendimientos fijos o b. Los miembros de su Junta Directiva, el secretario

determinados ni a efectuar la devolución íntegra cuando sea miembro de esta con voz y voto,
del capital fideicometido; el Ejecutivo Principal así como cualquier otro
funcionario con potestad, individual o colectiva,
9. Actuar como Administrador de Fondos de terceros, de autorizar créditos sustanciales, calificados de
sean estos de personas naturales o jurídicas, acuerdo a normativas generales establecidas por
quienes en virtud de contratos suscritos con el el Consejo Directivo de la Superintendencia.
banco, transfieren a este la capacidad de disponer De igual forma estarán incluidas las personas
de dichos fondos, conforme a los términos, jurídicas con las que tales miembros y funcionarios
condiciones, mecanismos y requisitos establecidos mantengan directa o indirectamente vinculaciones
en el contrato; significativas.
10. Cualquier otra que autorice con carácter general, c. Los cónyuges y familiares hasta el segundo
el Consejo Directivo de la Superintendencia de grado de consanguinidad y segundo de afinidad
Bancos. de las personas naturales incluidas en algunos
de los literales anteriores, así como las personas
Los fondos, valores o efectos que los bancos jurídicas con las que tales cónyuges y familiares
recibieren en virtud de las operaciones enumeradas mantengan directa o indirectamente vinculaciones
en este Artículo, los deberán contabilizar significativas.
debidamente separados de las cuentas de la
institución. d. Las personas jurídicas con las cuales el banco
mantenga directa o indirectamente vinculaciones
El Consejo Directivo de la Superintendencia de significativas.
Bancos está facultado para dictar normas generales
aplicables a la ejecución y registro contable de e. Las personas jurídicas miembros del grupo
cualesquiera de estas operaciones, entre ellas, financiero al cual el banco pertenece, así como
las atingentes a los modelos de contrato que se sus directores y funcionarios.
utilizarán para su celebración; las destinadas a
asegurar su razonable proporcionalidad en relación 2. Vinculaciones Significativas.
con las operaciones propiamente bancarias;
las que tengan por objeto proveer mecanismos Existen vi ncu 1ac iones significa ti vas en
adecuados de cobertura de los riesgos que las cualesquiera de los siguientes casos:
mismas representen para la institución bancaria
que las realice y las que sean necesarias para a. Cuando una persona natural, directa o
evitar su utilización como mecanismos para evitar indirectamente, participa como accionista en otra
el cumplimiento de encajes y de otros medios de persona jurídica en un porcentaje equivalente o
control de las actividades bancarias legalmente superior al 33% de su capital pagado o ejerce
establecidos. control por cualquier medio, directo o indirecto,
sobre un derecho de voto equivalente o superior
Limitaciones a las operaciones activas al mismo porcentaje.
entre la institución financiera y sus oartes
relacionadas.
b. Cuando una persona jurídica, directa o
indirectamente, participa en otra persona jurídica
o esta participa en aquella, como accionista, en
Artículo 55. Las operaciones activas realizadas por
un porcentaje equivalente o superior al 33% de
las instituciones financieras con sus
su capital pagado o ejerce control por cualquier
partes relacionadas, estarán sujetas a las
medio, directo o indirecto, sobre un derecho de
limitaciones y previsiones establecidas en el
voto equivalente o superior al mismo porcentaje.
presente Artículo. A este efecto se establecen
las siguientes definiciones y limitaciones: c. Cuando dos o más personas jurídicas tienen,
directa o indirectamente, accionistas comunes
l. Partes relacionadas con un banco. en un porcentaje equivalente o superior al 33%
de sus capitales pagados o cuando unas mismas
a. Los accionistas que, bien sea individualmente o en
personas naturales o jurídicas ejercen control, por
conjunto con otras personas naturales o jurídicas
cualquier medio, directo o indirecto, en aquéllas
con las que mantengan directa o indirectamente
personas jurídicas, sobre un derecho de voto
vinculaciones significativas, posean un cinco por
equivalente o superior al mismo porcentaje.
ciento (5%) o más del capital pagado del banco.
5592
Colección Digitai "La Gaceta·· r .A. ASAMBLEA NACIONAL

d. Cuando por cualquier medio, directo o indirecto, compartidos, no podrá exceder de un 30% de la
una persona natural o jurídica ejerce influencia base de cálculo del capital.
dominante sobre la Junta de Accionistas o Junta
Directiva; la administración o gerencia; en la A los efectos de esta Ley, se entenderá por unidad
determinación de políticas, o en la gestión, de interés Jo indicado por el Artículo siguiente.
coordinación, imagen, contratación o realización
de negocios, de otra persona jurídica, por decisión Entre las operacione·s activas que están sujetas al
del Superintendente. límite anterior se encuentran las siguientes :
e. Cuando, por aplicación de las normas generales a. Los créditos otorgados por el banco incluyendo,
dictadas por el Consejo Directivo de la operaciones contingentes;
Superintendencia de Bancos, el Superintendente
pueda presumir, que una persona natural o b. Las operaciones de compra de cartera de créditos
jurídica o varias de ellas mantienen, directa o y obligaciones emitidas por partes relacionadas
indirectamente, vinculaciones significativas que no cumplan con las normas dictadas por la
entre sí o con otra persona jurídica, en virtud de Superintendencia de Bancos. El Consejo Directivo
la presencia de indicios de afinidad de intereses. de la Superintendencia podrá dictar normas de
carácter general para regular las condiciones que
A este respecto, se consideran indicios de deben cumplir este tipo de operaciones;
vinculación significativa por afinidad de intereses,
entre otros: La presencia común de miembros de c. Depósitos e inversiones de cualquier naturaleza que
Juntas Directivas; la realización de negocios en mantenga la institución, incluyendo operaciones
una misma sede; el otorgamiento de créditos por de reporto, que no cumplan con las normas
montos excesivos en relación con el capital, de dictadas por la Superintendencia de Bancos. El
favor o sin garantías; el ofrecimiento de servicios Consejo Directivo de la Superintendencia podrá
bajo una misma imagen corporativa; la posibilidad dictar normas de carácter general para regular
de ejercer derecho de veto sobre negocios; la las condiciones que deben cumplir este tipo de
asunción frecuente de riesgos compartidos; la operaciones.
existencia de políticas comunes o de órganos de
gestión o coordinación similares, y los demás que 5. Condición básica .
se incluyan en las referidas normas.
En cualquier negociación con sus partes
Estas presunciones admiten prueba en contrario. relacionadas, los bancos deberán efectuarlas en
condiciones que no difieran de las aplicables
3. Manifestaciones Indirectas. a cualquier otra parte no relacionada con la
institución, en transacciones comparables. En
En los casos en que la presente Ley haga referencia caso de no existir en el mercado transacciones
a vinculaciones significativas, participaciones, comparables, se deberán aplicar aquellos términos o
medios y cualquier otra manifestación de condiciones, que en buena fe, le serían ofrecidos o
carácter indirecta, debe de entenderse que tales aplicables a partes no relacionadas a la institución .
manifestaciones se refieren a situaciones donde se
evidencie la celebración de actos o contratos, la Lo establecido en el párrafo anterior es aplicable
existencia de hechos o la intervención de terceras a los siguientes casos:
personas, que produzcan efectos equivalentes a
aquellos que se producirían de manera directa. a. Las operaciones activas realizadas por la
Estas evidencias admiten prueba en contrario. institución, incluyendo las contingentes.
4. Limitaciones a las operaciones activas con Partes b. La compra venta de activos a partes relacionadas;
Relacionadas.
c. Servicios contractuales realizados por o a favor
El monto de las operaciones activas realizadas por del banco;
un banco con todas sus partes relacionadas, tanto
d. Cualquier transacción en que la parte relacionada
individualmente consideradas, como en conjunto
actúe como agente o reciba comisiones por sus
con aquellas personas naturales o jurídicas que
servicios al banco;
integren con ella una misma unidad de interés por
la existencia, directa o indirecta, de vinculaciones e. Cualquier transacción o serie de transacciones
significativas o asunción frecuente de riesgos con terceras personas, naturales o jurídicas, en las
5593

que la parte relacionada tenga interés financiero; Para determinar las vinculaciones significativas
o que la parte relacionada sea participe en dicha señaladas en los numerales precedentes, se atenderá
transacción o serie de transacciones. a las definiciones contenidas en los numerales 2
y 3 del Artículo precedente, en todo cuanto sea
Cuando el Superintendente determine que se ha aplicable.
infringido cualquiera de las disposiciones de
este numeral o que se exponga a cualquiera de Prohibiciones a los Bancos.
las sociedades del grupo financiero a riesgos de
contagio derivados de la situación que afecte a las Artículo 57. Queda estrictamente prohibido a todo banco:
personas relacionadas, el Superintendente, tendrá
sobre dichas sociedades las mismas atribuciones l. Comprar, con excepción de aquellas que
de fiscalización y supervisión que la Ley le otorga formen parte de un portafolio negociable
para el caso de los bancos. Si se determinare la según lo determine el Consejo Directivo de
existencia de la infracción o de la exposición, el la Superintendencia, y conservar acciones o
Superintendente, sin perjuicio de las sanciones participaciones en sociedades o empresas, salvo
que contemplen las leyes, ordenará de inmediato en bancos, instituciones financieras no bancarias
la terminación de tales contratos o exigirá las y entidades financieras de régimen especial,
medidas correctivas necesarias. conforme lo indicado en el Artículo 142 de esta
Ley. Cuando se trate de acciones o participaciones
Limitaciones de créditos con Partes no adquiridas judicial o extrajudicialmente en
Relacionadas a la institución financiera. defensa de créditos, deberán traspasarlas o
liquidarlas en un plazo no mayor de dos años,
Artículo 56. Los bancos no podrán otorgar créditos el cual podrá ser prorrogado por acuerdo de
incluyendo operaciones contingentes, su Junta Directiva y posterior aprobación del
directa o indirectamente, a una misma Superintendente de Bancos. El Consejo Directivo
persona natural o jurídica, individualmente de la Superintendencia establecerá mediante
considerada o en conjunto con aquellas norma general, el monto de las inversiones que
personas naturales o jurídicas que integren pueden tener los bancos en otros bancos, en
con ella una misma unidad de interés por la instituciones financieras no bancarias y entidades
existencia de vinculaciones significativas o financieras de régimen especial.
asunción frecuente de riesgos compartidos,
por un monto que exceda en conjunto del 2. Conceder crédito con el objeto de que su producto
30% de la base de cálculo. Dentro del se destine directa o indirectamente a la adquisición
porcentaje antes señalado se incluirán las de acciones del propio banco o las de las personas
inversiones en obligaciones emitidas por jurídicas con las cuales mantiene vinculaciones
las mismas personas antes mencionadas. significativas según lo establecido en el Artículo
55 de esta Ley.
A los efectos de este Artículo se consideran
formando parte de una misma unidad de 3. Aceptar como garantía de créditos sus propias
interés, las siguientes personas naturales acciones, o las de las personas jurídicas con
y jurídicas: las cuales el Banco mantiene vinculaciones
significativas según lo establecido en el Artículo
l. Si el solicitante de crédito es una persona natural , 55 de esta Ley, salvo lo autorice previamente el
formarán con esta una misma unidad de interés, Superintendente.
su cónyuge y sus familiares dentro del segundo
grado de consanguinidad y segundo de afinidad, 4. Aceptar como garantía de crédito acciones de
así como las personas jurídicas que directamente otro banco, cuando el conjunto de esos créditos
o indirectamente mantengan vinculaciones exceda del quince por ciento del patrimonio
significativas con el solicitante, su cónyuge y sus de dicho banco o exceda del mismo porcentaje
indicados familiares. respecto al banco acreedor que determine el
Consejo Directivo de la Superintendencia.
2. Si el solicitante de crédito es una persona jurídica,
formarán con esta una misma unidad de interés, 5. Adquirir y conservar la propiedad de bienes
las personas naturales o jurídicas que directamente muebles o inmuebles que no sean necesarios para
o indirectamente mantengan vinculaciones el uso del mismo banco.
significativas con dicho solicitante.
Los bienes que adquiera un banco en virtud de
5594
Colección Digitai "La Gaceta"' r .A. ASAMBLEA NACIONAL

27-08-18 LA GACETA· DIARlO OFICIAL 164
adquisición judicial o extrajudicial y que no Convenios de los bancos con instituciones

fueren necesarios para uso propio del mismo financieras no bancarias.
banco deberán ser vendidos dentro de un plazo no
mayor de dos años, el cual podrá ser prorrogado Artículo 58. El Consejo Directivo de la Superintendencia
por acuerdo de su Junta Directiva y posterior podrá regular mediante normas generales,
aprobación del Superintendente de Bancos. los Convenios de corresponsalía dentro
del país, entre un banco y una institución
6. Pagar dividendos o participación con cargos a la financiera no bancaria cuando esto
reserva de capital. represente una exposición de riesgo
significativo.
7. Dedicarse a operaciones de seguros en general
que no estén vinculadas a sus operaciones propias CAPÍTULO VI
de banco. PRIVILEGIOS LEGALES Y PROCEDIMIENTOS
8. Realizar operaciones propias de los almacenes Privilegios de las obligaciones a fayor de

generales de depósito. los Bancos.
9. Descontar anticipadamente intereses sobre
Artículo 59. En las obligaciones a favor de todo banco
préstamos que concedieren.
regirán las siguientes disposiciones de
1O. Capitalizar intereses al principal. Lo anterior excepción:
podrá realizarse cuando en virtud de una
reestructuración del crédito se conviniere entre 1) La mora se producirá por el solo hecho del
las partes. vencimiento del plazo estipulado, sin necesidad
de requerimiento de ninguna especie.
11. Incrementar la tasa de interés de un préstamo o
disminuir la tasa de interés de un depósito cuando 2) El plazo de un préstamo no se entenderá prorrogado
se haya pactado a tasa fijada durante el término por el hecho de recibir abonos al principal o a
del mismo. Los préstamos o depósitos con tasa los intereses insolutos o por continuar recibiendo
variable deben sujetarse a un punto de referencia los intereses pactados después del vencimiento,
específico que deberá establecerse en el contrato. salvo cuando la institución bancaria no haya
Los contratos deben establecer claramente si el suministrado los fondos en el tiempo estipulado en
préstamo o depósito es pactado a tasa fija o a tasa el contrato, sin mediar justificación alguna, previa
variable. comprobación del Superintendente de Bancos y de
otras Instituciones Financieras.
12. Incluir en los contratos de préstamos cláusulas
que prohíban la opción del cliente de pagar 3) La solidaridad de Jos deudores y fiadores subsistirá
anticipadamente su crédito. En los casos de pago hasta el efectivo y total pago de la obligación aunque
anticipado, el banco podrá cobrar una penalidad de medien prórrogas o esperas, salvo respecto de aquel
acuerdo a un porcentaje o modalidad expresamente en cuyo favor fuere expresamente remitida.
establecido en el contrato."
4) Los créditos otorgados por Jos bancos serán
13. Establecer tasas de interés que recaigan de una indivisibles y en caso de sucesiones los herederos
vez sobre el monto total del préstamo, por lo tanto o legatarios respectivos serán considerados como
la tasa de interés debe calcularse sobre el saldo solidariamente responsables del crédito del
deudor. causante, dentro de los alcances respectivos según
el derecho común.
14. Otorgar, reestructurar o prorrogar créditos sin
el avalúo de las garantías reales, en cada caso, 5) Toda fianza se entenderá solidaria y si los fiadores
donde el valuador de fe de la tasación realizada. fueren varios, responderán todos solidariamente
entre sí.
15. Realizar otras operaciones o prestar servicios que
el Superintendente considere incompatibles con 6) La cesión de derechos que realice un banco se
el negocio bancario o financiero, o que pongan en considerará como perfecta sin necesidad de
peligro la estabilidad y seguridad de la institución. notificarla al deudor.
Todo por resolución razonada y en base a Ley.
7) Todo préstamo otorgado por los bancos que no
estuviere sujeto por la Ley a reglas especiales de
excepción, se considerará como mercantil y sujeto
5595

a las disposiciones del Código de Comercio. Los el mismo procedimiento que establece la Ley de
pagarés se considerarán como pagarés a la orden Garantías Mobiliarias.
cualquiera que fuera la forma de su redacción .
13) Derogado.
8) El precepto establecido anteriormente se aplicará
en todo su alcance, excepto al lapso señalado 14) Los requerimientos de pago que tuvieren que
para prescribir en que cada obligación, según la efectuar los bancos, en cualquier tipo de Proceso
naturaleza propia del documento en que conste, se de ejecución forzosa, podrán ser efectuados por
regirá por el Código de Comercio, por el Código el notario que designe el banco en su escrito de
Civil o por la Ley General de Títulos Valores, demanda, con autorización del juez de la causa.
según corresponda.
15) En caso de garantía mobiliaria, los bancos podrán
9) No se insertarán en las escrituras públicas, los embargarla o solicitar al depositario su entrega. Si
poderes de los que comparezcan actuando en al momento de la adjudicación el bien pignorado no
representación de los bancos. Bastará que el notario cubre el monto adeudado, el banco podrá perseguir
en dichas escrituras indique su inscripción en el cualquier otro bien del deudor.
Registro Público Mercantil, dando fe de que tal
poder confiere al apoderado facultades suficientes 16) Derogado.
para otorgar el acto de que se trata. Esta disposición
Disoosiciones para las acciones ejecutivas.
regirá también para todo acto notarial que otorguen
los bancos. El privilegio conferido en este inciso es
Artículo 60. Las acciones ejecutivas que tuvieren que
extensivo a todas las instituciones a que se refiere
ejercitar los bancos quedarán sujetas a las
la presente Ley.
disposiciones de los artículos siguientes
lO) La garantía mobiliaria podrá preconstituirse sobre y, en lo que no fuere previsto, a las
los bienes a adquirirse o a producirse con los fondos disposiciones del derecho común.
del préstamo, en el mismo contrato en que éste se
conceda, aun cuando las sumas emprestadas no Embargos de garantías mobiliarias.
cubran el valor total de dichos bienes. Para los fines
de identificación de los bienes pignorados, se estará Artículo 61. Los embargos practicados sobre bienes en
a los datos consignados en los documentos que garantía mobiliaria a un banco no afectarán
acrediten la inversión en los inventarios contables en forma alguna a los privilegios que en este
o a los datos comprobados en inspecciones hechas capítulo se confieren al acreedor bancario,
por los bancos acreedores. En estos casos y cuando el cual podrá ejercerlos plenamente en
proceda, bastará para todos los efectos legales, la cualquier momento y el Juez deberá
inscripción en los Registros correspondientes del atenderlos con el sólo pedimento legal del
contrato constitutivo del adeudo. banco.
11) La garantía mobiliaria sobre materias primas o Esta disposición rige con igual amplitud
sobre productos semi-elaborados transcenderá a respecto al producto resultante en numerario
los productos elaborados o manufacturados. Sin o en otra forma de pago por la realización de
embargo, éstos podrán ser objeto de tráfico y los bienes pignorados, así como al resultante
comercio dentro del plazo del préstamo, quedando de indemnizaciones correspondientes
el deudor obligado a sustituir constantemente conforme a la ley.
las materias o productos pignorados, para que la
garantía tenga un carácter de permanencia por Venta judicial de la garantía mobiliaria.
ficción legal. Procedimiento.
12) La garantía mobiliaria sobre cualquier tipo de Artículo 62. Vencido el plazo de un préstamo hecho
inventario, podrá ser objeto de tráfico y comercio con garantía mobiliaria, los bancos podrán
dentro del plazo del préstamo, quedando el deudor pedir judicialmente la venta de la garantía
obligado a sustituir constantemente los bienes mobiliaria para ser pagados con el producto
pignorados para que la garantía tenga un carácter de ella, salvo pacto en contrario. El juez
de permanencia por ficción legal. Podrá constituirse oirá en el término de cuarenta y ocho
garantía mobiliaria sobre bienes muebles de horas al deudor y con su contestación o
cualquier naturaleza distintos de los adquiridos con sin ella, ordenará la venta al martillo de la
el financiamiento otorgado por el banco, siguiendo garantía mobiliaria de conformidad con lo
5596

establecido en el Código Procesal Civil, recibir, recibirán estas, las conservarán

con las modificaciones siguientes: en garantía mobi liaría y procederán a
rematarlas, llegado el vencimiento de la
1) En la subasta sólo se admitirán posturas en efectivo obligación en los términos del Artículo
o con cheques librados por bancos. anterior.
2) Las ventas al martillo no pondrán suspenderse, Embargo de garantía de artículos

y las especies se rematarán definitivamente en deteriora bies.
el mejor postor, cualquiera que sea el monto del
precio ofrecido. Artículo 64. Si los efectos dados en garantías fueren
artículos de fácil deterioro y se temiere que
Se exceptúan de estas disposiciones las ventas aquel ocurra se solicitará un dictamen de
al martillo resultantes por cobro judicial de dos peritos nombrados por el Juez, quienes
créditos otorgados con recursos provenientes de en un plazo no mayor de 48 horas, emitirán
los depositantes que confían sus recursos a las su dictamen. Una vez vencido dicho plazo,
instituciones financieras. salvo que hubiese un dictamen desfavorable,
se procederá inmediatamente a la venta de
3) En los casos a que se refieren los ordinales la garantía mobiliaria como si el plazo del
anteriores, no se admitirán tercerías , incidentes préstamo se hubiese vencido, en la forma
ni excepciones, ni se suspenderá su curso por que establece el Artículo 62 de esta Ley.
insolvencia, concurso o quiebra, suspensión de Parte in fine sin vigencia.
pagos, muerte, incapacidad o ausencia del deudor.
Excepto cuando se trate de pago comprobado Embargo de valores mobiliarios.
en documento auténtico, el Juez con noticia del
acreedor y sin más trámite dará por concluida la Artículo 65. Si la garantía mobiliaria consistiere en
ejecución y archivará los autos . valores mobiliarios, se transferirán estos al
banco, por medio de endoso "en garantía"
4) Si el acreedor impugnare la eficacia del documento
al celebrarse el contrato que fuera objeto
auténtico de pago, al dársele noticia de él,
de esta, y el interesado recibirá del banco
conservará sus derechos para ventilarlos después
un resguardo con el fin de hacer constar
en juicio ordinario.
el objeto de la transferencia. Si se trata
5) Las resoluciones que se dictaren en los de acciones o títulos nominativos, se dará
procedimientos a que se refieren los ordinales que aviso a la institución emisora para que no
preceden, serán apelables por el acreedor en el haga ningún traspaso de ellos . El acta de
efecto devolutivo, salvo que pidiere se le admita en remate, en su caso, servirá de título para
ambos efectos; el deudor podrá apelar solamente de poder convertir el endoso "en garantía"
aquellas que no se contrajeran a medidas tendientes en endoso definitivo, o para transferir la
a la realización de los bienes pignorados, y en tal propiedad si se hubiese omitido el endoso
caso su apelación será admisible sólo en el efecto "en garantía".
devolutivo.
Caso de la garantía hipotecaria.
6) Realizada la venta judicial de los objetos dados en
garantía mobiliaria, podrá el deudor hacer valer, Artículo 66. Si los préstamos otorgados por los bancos
en la vía ordinaria, los derechos que le asistan a tuvieren garantía hipotecaria y el deudor
causa de la ejecución, si hubiese hecho reserva al faltare a cualquiera de las obligaciones
respecto en cualquier estado del procedimiento contraídas por virtud de la ley o por el
antes de la subasta. Este derecho caducará si el contrato respectivo, los bancos acreedores
deudor no entablara el correspondiente juicio dentro podrán requerir judicialmente al deudor
de ocho días después de efectuada la venta. para que cumpla sus obligaciones dentro del
plazo de 30 días; si el deudor no lo hiciere,
Embargo de garantía de facturas oor cobrar. los bancos, a su elección, podrán solicitar
la tenencia y administración del inmueble
hipotecado o proceder ejecutivamente a la
Artículo 63. Si la garantía consistiere en facturas realización de la garantía.
por cobrar, los bancos harán el cobro
directamente por cuenta del deudor y si En el caso de obligaciones de pago, una
consistiere en facturas de mercaderías por vez transcurrido el plazo de quince ( 1S)
5597
Colección Digitai "La Gaceta" ¿¡¡. ASAMBLEA NACIONAL

Digesto Juridico Nicaragüense
días desde el requerimiento de pago sin original, contra el tercero o contra ambos
que el deudor lo hubiere efectuado, el según convenga a sus intereses.
Juez decretará ejecutivamente la entrega
al banco de la tenencia y administración Administración de bienes hipotecados.
de los inmuebles hipotecados con la
sola presentación del título de crédito Artículo 68. En el caso de que un banco asumiere la
debidamente registrado, pudiendo no administración de los inmuebles hipotecados
obstante el banco continuar o suspender de acuerdo con el Artículo 66 de esta Ley,
su acción judicial para el pago, según crea estará facultado para practicar por cuenta del
conveniente. deudor todas las reparaciones que considere
necesarias en los bienes hipotecados, para
En virtud de la tenencia y administración pagar impuestos y para cualquier otra
el banco percibirá las rentas, entradas o medida conducente a la conservación de las
productos de los inmuebles y, una vez propiedades; igualmente estará facultado
cubiertas las contribuciones, gastos de para exigir inmediatamente la desocupación
administración y demás gravámenes de del inmueble a quienes lo ocuparen, salvo
preferencia, aplicará el sobrante al pago que mediare contrato de locación o aparcería
del interés y amortización del préstamo. aceptado por el banco o celebrado en
escritura pública e inscrito con anterioridad
Si la obligación del deudor consistiere a la hipoteca. Durante el tiempo que dure la
en pagar intereses y cuotas fijas de administración del inmueble se entenderá
amortización, el banco después de hacerse que no existe relación laboral entre el banco
pago con los productos de los inmuebles, y los trabajadores del deudor.
de los intereses y cuotas vencidas, deberá
entregar el saldo que resultare al deudor. Derecho de ejercer la acción personal.
En cualquier tiempo que el deudor pagare Artículo 69. Los bancos podrán entablar contra sus
las cantidades debidas, le será devuelto el deudores, además de la acción hipotecaria
inmueble gravado. Los gastos que el banco procedente del contrato de hipoteca, la
hubiese tenido que hacer en las diligencias acción personal que se deriva del contrato
judiciales y en la administración de los de préstamo con arreglo a las leyes comunes,
inmuebles hipotecados, serán cargados al en lo que no fuere previsto en esta Ley.
deudor como gastos preferenciales con el
interés respectivo que cobre el banco para Facultad para designar depositarios.
sus préstamos.
Artículo 70. En las ejecuciones que intentaren los bancos
Terceros poseedores. o en diligencias judiciales solicitadas,
corresponderá a estas instituciones el
Artículo 67. Cuando los bienes hipotecados hubiesen derecho de designar depositarios de los
pasado a tercer poseedor por cualquier título, bienes que se embarguen, así como del
este se constituirá en verdadero codeudor derecho de designar nuevos depositarios en
del banco respectivo para todos los efectos sustitución de los primeros. Los bancos si lo
legales. tienen a bien, podrán asumir las funciones
de depositario y administrar dichos bienes,
En consecuencia, los Procesos de ejecución por cuenta y riesgo del deudor, con las
forzosa que se entablaren, se iniciarán o facultades que les reconoce el Artículo 66
seguirán su curso, aun cuando se dirigieren de esta Ley, en cuanto sea aplicable.
contra el tercero, como si correspondieren
directamente a este, pues el tercer poseedor, Cuándo se admiten las tercerías.
para el cumplimiento de las obligaciones a
favor del banco, quedará sujeto a todas las Artículo 71. En dichas ejecuciones no se admitirán
disposiciones establecidas en la presente tercerías de prelación ni de pago,
Ley. cualesquiera que fueren los títulos en
que se funden, si fueren posteriores a la
Los Procesos de ejecución forzosa a que se escritura de hipoteca. No se admitirán
ha hecho referencia pueden, a elección de tampoco terceros coadyuvantes, sin que se
los bancos, ser dirigidos contra el deudor presente igualmente el documento público
5598

correspondiente, ni tercería excluyente de designe el rematante o el acreedor bancario,

dominio si no se presentare el título legal en su caso, para que autorice la escritura,
de la propiedad, inscrito con anterioridad a señalando al propio tiempo, al deudor el
la hipoteca y admisible conforme el derecho término de tres días para que otorgue la
común. expresada escritura. Si pasado ese término,
no lo hubiese hecho, lo hará el Juez. En la
Prioridad de los embargos. escritura se insertará solamente el acta de
remate, sirviendo la certificación de los
Artículo 72. Los embargos que los bancos solicitaren asientos correspondientes del Registro
sobre propiedades hipotecadas a su favor, Público como título bastante para hacer el
no podrán nunca ser pospuestos a los que traspaso.
solicitare otro acreedor que fuere de grado
inferior, ejecutándose y llevándose a cabo Cancelación de hipotecas y otros derechos
el depósito en la persona que indiquen los reales.
bancos a pesar de cualquier otro embargo
ejecutado anteriormente. Artículo 77. Toda segunda o posterior hipoteca que
tuviere el inmueble, se cancelará al
Lo dicho en este Artículo debe entenderse inscribirse la escritura a que se refiere el
sin perjuicio de la prelación que legalmente Artículo anterior, si el acreedor respectivo
corresponda a los créditos para su pago. hubiese sido citado en el juicio. Se
cancelarán también las inscripciones de
Renuncia tácita. anticresis, arrendamiento, servidumbre,
usufructo, uso, habitación, anotación o
Artículo 73. Derogado.
embargo y traspasos o desmembraciones
Adjudicación por falta de postores. del inmueble, posteriores a la fecha de la
inscripción de la hipoteca.
Artículo 74. Si no hubiere postores en el remate, el
acreedor bancario podrá pedir que se le El saldo del precio si lo hubiere, se
adjudiquen los inmuebles por el capital, depositará de oficio en un banco a la orden
los intereses y las costas, y, si los hubiere, del juzgado respectivo para que el Juez
tendrá el derecho de tanteo mientras las efectúe con dicho saldo el pago a otros
posturas no cubran el crédito. En ambos acreedores, en el orden de prelación de los
casos la adjudicación deberá decretarse créditos o lo devuelva al deudor en su caso.
por el Juez. Si el acreedor bancario no
hiciere uso de la facultad que le concede Caso de quiebra o concurso.
este Artículo ni hubiere posturas, se hará
nueva designación de día para remate de Artículo 78. En los casos de quiebra y de concurso de
acuerdo con el Código Procesal Civil. acreedores, las ejecuciones entabladas por
los bancos no se acumularán al juicio general
Posturas que no se tomarán en cuenta. y sólo se llevará a la masa del concurso
el sobrante del valor de los inmuebles
Artículo 75. No se tomarán en cuenta las posturas que hipotecados, una vez cubierto el acreedor
no fueren hechas en forma similar a la bancario de su capital, intereses, gastos y
establecida en el numeral 1) del Artículo costos.
62 de la presente Ley, para el caso de la
garantía mobiliaria, salvo que expresamente Derecho de repetir.
el acreedor bancario aceptare otra forma
de hacerla, en general o en relación a Artículo 79. El acreedor bancario podrá repetir por el
determinado postor. saldo insoluto, en los términos de las leyes
comunes.
Escritura de venta o adjudicación.
Exención de fianza.
Artículo 76. Verificado el entero conforme al remate, se
procederá al otorgamiento de la escritura de Artículo 80. En ningún procedimiento prejudicial
venta a favor del rematante o de adjudicación o judicial, el acreedor bancario estará
a favor del acreedor bancario. El Juez pasará obligado a dar fianza en los casos en que la
los documentos respectivos al notario que ley prescribe el otorgamiento de tal garantía.
5599

Cobro de hipotecas posteriores al primer Inspección a los bancos.

grado.
Artículo 86. Las inspecciones que efectúe a los bancos
Artículo 81. Para el cobro de créditos garantizados con el Superintendente de Bancos en el ejercicio
hipotecas que no fueren de primer grado de sus atribuciones podrán ser generales
o de créditos sin garantía real, regirán las o parciales. Las inspecciones generales
disposiciones de este Capítulo en lo que podrán extenderse sobre todos los negocios
fueren aplicables. y operaciones del banco inspeccionado,
mientras que las parciales comprenderán
Obligación de citar a los bancos. solamente una determinada clase de
negocios u operaciones. En cualquier caso,
Artículo 82. No se podrá proceder, bajo pena de nulidad, el Superintendente de Bancos podrá realizar
al remate de ningún inmueble hipotecado a en sus inspecciones el examen de todos los
un banco, sin citar previamente a este por lo libros y archivos del banco.
menos con seis días de anticipación a la fecha
señalada, no obstante los emplazamientos Informe de las Inspecciones.
legales.
Artículo 87. El resultado de las inspecciones generales
Documentos que traen aparejada a que se refiere el Artículo anterior será
ejecución. informado por escrito a la Junta Directiva y
al Gerente General o Principal Funcionario
Artículo 83. Las letras de cambio, los pagarés a la de los bancos inspeccionados. El resultado
orden y todos los documentos privados de las inspecciones parciales deberá
que se encuentren en poder de un banco ser informado al Gerente General o a la
como consecuencia de operaciones de Junta Directiva según lo determine el
crédito para los que esté autorizado, traen Superintendente.
aparejada ejecución sin necesidad de previo
reconocimiento judicial, si reunieren los Medidas preventivas.
requisitos que exigieren las leyes y si
además, en el caso de la letra de cambio, Artículo 88. El Superintendente de Bancos con base en el
mediare el protesto respectivo. conocimiento que obtenga sobre la situación
de un banco, bien mediante las inspecciones
Juez competente. a que se refieren los artículos anteriores,
bien por el análisis de la documentación
Artículo 84. Será Juez competente en todo caso, para e información de que disponga podrá
conocer en diligencias prejudiciales y ordenar, sin perjuicio de las sanciones que
acciones ejecutivas que entablaren los correspondan, cualquiera de las medidas
bancos, el Juez que determine la Ley que se autorizan en el segundo párrafo de
Orgánica del Poder Judicial y demás normas este Artículo, cuando dicho banco incurra
del derecho común. en alguna de las siguientes situaciones que
represente peligro para sus depositantes y
Derecho bancario. acreedores, o que comprometa su liquidez y
solvencia sin que amerite el establecimiento
Artículo 85. Todos los derechos y privilegios conferidos de planes de normalización o las medidas de
en este Capítulo, deberán considerarse intervención o liquidación del banco según
como parte integrante del derecho bancario, lo establecido en la presente Ley:
de manera que perjudicarán a terceros,
aunque no se consignaren expresamente en l. Déficits de encaje u otros indicadores
los contratos o en los Registros Públicos que constituyan manifestaciones de
competentes. iliquidez o que comprometan el pago
de sus obligaciones.
CAPÍTULO VII
VIGILANCIA, PLANES DE NORMALIZACIÓN, 2. Pérdidas de capital actuales o
INTERVENCIÓN Y LIQUIDACIÓN FORZOSA inminentes.
3. Irregularidades de tipo administrativo

y gerencial o en la conducción de sus
5600

negocios. ordenará a quien corresponda

para que en el plazo que él
4. Mantenimiento del capital por debajo determine, convoque a una asamblea
del capital requerido de conformidad extraordinaria de accionistas. En caso
con esta Ley. contrario, el Superintendente hará la
con vocatoria.
5. Infracciones a las leyes, regulaciones
y demás normas aplicables a 9. Designación de un funcionario de
sus actividades, así como a las la Superintendencia para asistir a
instrucciones y resoluciones del las sesiones de la Junta Directiva,
Superintendente. Comités de Crédito y cualquier otra
instancia resolutiva .
6. Cualquier otro hecho relevante
detectado por el Superintendente 1O. Ordenar al banco la capitalización
que represente peligro para sus inmediata de la deuda subordinada,
depositantes y acreedores, o que o en su defecto, la suspensión del
comprometa su liquidez y solvencia pago de intereses sobre dicha deuda
en un grado tal que no amerite mientras subsistan las circunstancias
el establecimiento de planes de que dieron origen a la orden. Para
normalización o las medidas de tales efectos, los contratos de deuda
intervención o liquidación del banco subordinada para ser considerados
según lo establecido en la presente como capital secundario deberán
Ley. incorporar una cláusula que autorice
al Superintendente a ejecutar lo antes
En presencia de alguna de las situaciones expresado .
del párrafo anterior, el Superintendente,
de acuerdo con las características y 11. Las demás que sean necesarias, de
circunstancias del caso particular, puede conformidad con la ley y regulaciones
adoptar cualquiera de las medidas que se aplicables, para subsanar la
indican a continuación : situación anómala detectada por el
Superintendente.
l. Amonestación .
Planes de Normalización; causales y
2. Prohibición de otorgar nuevos ~
créditos y realizar otras operaciones.
Artículo 89. Cuando un banco se encuentre en alguna
3. Suspensión de operaciones especí tic as de las causales indicadas en el presente
u orden de cesar o desistir de las Artículo, el Superintendente de Bancos
operaciones que se estén llevando ordenará a la institución la presentación
a cabo y que el Superintendente de un Plan de Normalización encaminado
considere como inseguras. a subsanar la situación dentro de un plazo
que no excederá de noventa días, el cual
4. Prohibición de decretar y distribuir
podrá ser prorrogado por el Superintendente
utilidades.
de Bancos, previa opinión favorable del
5. Ordenes de restitución de pérdidas de Consejo Directivo de la Superintendencia,
capital o de adecuación de capital. mediante resolución fundada que lo
justifique, por un plazo estrictamente
6. Prohibición de abrir nuevas oficinas necesario para finalizar el cumplimiento
o sucursales.
del plan y que en ningún caso será superior
7. Inversión obligatoria de las nuevas a otros noventa días:
captaciones en valores del Banco
Central o en otros títulos previamente l. Si la institución incumpliere su
designados por el Superintendente. relación de capital requerido por
un lapso superior a dos meses
8. Requerir aumentos de capital. Para consecutivos, por montos que
tales efectos, el Superintendente no ameriten su intervención o
5601

liquidación de conformidad con la intervención o liquidación del banco

presente Ley. según lo establecido en la presente
Ley.
2. Si la institución presentare a la
Superintendencia alguna información Presentación y aprobación del Plan de
que deliberadamente no sea veraz o Normalización.
contenga datos falsos, sin perjuicio de
las sanciones que el Superintendente Artículo 90. El Plan de Normalización deberá ser
pueda aplicar a sus autores y sus presentado por el Gerente General
supervisores, incluida la remoción de o por el principal ejecutivo de la
los autores y del personal de gerencia respectiva institución, a consideración del
que resultare responsable. Superintendente en un término no mayor
de 15 días, contados a partir de la fecha
3. Si la institución incumpliere en el de la notificación de la decisión ordenando
pago de sus obligaciones con el su presentación. El Superintendente podrá
FOGADE conforme lo establecido prorrogar hasta por 7 días más el término
en su Ley, o con las obligaciones establecido, cuando medie pedimento
crediticias asumidas con el Banco fundado de la institución respectiva. En
Central de Nicaragua. ambos casos, la falta de presentación del
plan será causal de intervención de la
4. Si la institución incumpliere por institución financiera.
tres veces consecutivas o seis veces
no consecutivas durante un año, El Superintendente dispondrá de un plazo no
disposiciones legales que le son mayor de 15 días para impartir su aprobación
aplicable o normas o instrucciones al plan con las modificaciones que juzgue
emanadas de la Superintendencia, necesario incorporar.
sobre un mismo asunto.
Una vez aprobado un Plan de Normalización
5. Si las relaciones de la institución
por el Superintendente y notificada la
con otros miembros de su grupo
institución de esta decisión, el mismo será
financiero la hacen susceptible de
de obligatorio cumplimiento para esta. La
sufrir perjuicios en su situación
responsabilidad en la ejecución del Plan de
financiera.
Normalización recaerá en la Junta Directiva
6. Si la Superintendencia determina por de la institución.
cualquier medio que la institución
ha incurrido en prácticas bancarias Una vez aprobado un plan de normalización,
inadecuadas en el manejo de riesgos el Superintendente podrá modificarlo o
significativos de cualquier naturaleza dejarlo sin efecto, según las circunstancias
que ponen en peligro su situación en cada caso.
financiera, incluida la deficiencia
en las provisiones para tales riesgos Medidas del Plan de Normalización.
o en la valuación de los activos .
Artículo 91. El Plan de Normalización podrá incluir
7. Si los auditores externos de la alguna o todas las medidas establecidas en
institución se abstienen de emitir el Artículo 88 de la presente Ley, según el
opinión sobre sus estados financieros caso. Igualmente, una o todas las medidas
o tal opinión es negativa, o cuando que se indican a continuación:
la institución omita la publicación
del dictamen de auditoría externa. t. Capitalización de reservas y/o
utilidades.
8. Cualquier otro hecho relevante
detectado por el Superintendente 2. Contratación de créditos
que represente peligro para los subordinados, (salvo en los caso
depositantes y acreedores de la del numeral 11 del Artículo 88).
institución o que comprometa su
liquidez y solvencia en un grado 3. Reestructuración y negociación de
tal que no amerite las medidas de pasivos y activos.
5602

4. Absorción de pérdidas contra cuentas de la institución, sea necesaria para

patrimoniales. corregir la situación que motiva el
Plan de Normalización.
5. Reducción de gastos administrativos.
El Plan de Normalización establecerá
6. Cierre de oficinas, agencias o también las metas e indicadores de medición
sucursales. para verificar el adecuado cumplimiento
de las medidas establecidas, especificando
7. Compromiso de no celebrar nuevos aquéllas que deben alcanzarse gradualmente
contratos de servicios, o renovación durante la ejecución del plan. El plan
de los existentes. contendrá un compromiso de información
constante por parte de los órganos de
8. Venta o fusión de la institución, previa
control interno de la institución a la
aprobación del Superintendente.
Superintendencia acerca de la evolución
9. Cuando la institución sea miembro de la institución y la ejecución del plan,
de un grupo financiero: venta o incluyendo sus pronunciamientos sobre el
liquidación de cualquiera de sus estado de las causas que motivaron dicho
subsidiarias si el Superintendente plan.
determina que una de sus subsidiarias
Ejecución y conclusión del Plan de
está en peligro de quedar insolvente
Normalización.
y además presenta un riesgo
significativo a la institución, o es
Artículo 92. Mientras dure la ejecución del Plan
probable que cause una reducción
de Normalización, el Superintendente
significativa en los activos o a las
podrá establecer un régimen excepcional
ganancias de la misma.
para el cumplimiento de ciertos límites
10. Remoción de administradores, prudenciales por la respectiva institución,
directores, asesores y otros siempre que al final del plazo del plan o su
funcionarios. prórroga dicho cumplimiento se encuentre
totalmente restablecido. Salvo lo previsto en
11. Designación de funcionarios este Artículo, el Superintendente no podrá
delegados del Superintendente con establecer tratamiento excepcional para el
facultades para verificar el plan, así cumplimiento de límites prudenciales por
como vetar y revocar las operaciones parte de ninguna institución financiera.
que lo contravengan.
Las operaciones que sean vetadas o
12. Cuando el Plan haya sido exigido revocadas de conformidad con lo dispuesto
por insuficiencia patrimonial y en el numeral 11 del Artículo anterior,
contemple aportes diferidos de capital no originarán responsabilidades para
a lo largo del período de ejecución del el Superintendente ni sus funcionarios
Plan, el Superintendente evaluará la delegados. Dichos vetos o reversiones
viabilidad de la realización de tales serán obligatorios y su falta de ejecución
aportes y exigirá la presentación de se considerará causal de incumplimiento
garantías reales y/o personales de del Plan de Normalización a los efectos
los accionistas de la institución a fin previstos en la presente Ley y la Ley del
de asegurar el fiel cumplimiento del Sistema de Garantía de Depósitos.
Plan de Normalización. El Consejo
Directivo de la Superintendencia Si durante la ejecución del Plan de
mediante norma general establecerá Normalización, surgieren otras situaciones
el procedimiento para calcular el de las indicadas en el Artículo 88 de la
monto, las condiciones de esta presente Ley, se efectuarán los ajustes al
garantía, así como lo referente a su plan pero en ningún caso su cumplimiento
ejecución. excederá de los plazos previstos en
dicho Artículo contados desde la fecha
13. Cualquier otra medida que a juicio de aprobación del plan original por la
del Superintendente, bien de oficio Superintendencia.
o a propuesta de la Junta Directiva
5603

Cuando la Superintendencia exija el vencidas y exigibles o que se presentaren indicios

otorgamiento de las garantías a que se de un inminente estado de suspensión de pagos.
refiere el numeral 12 del Artículo anterior
a fin de asegurar el cumplimiento del Plan b. Si la entidad no presentare el Plan de
de Normalización, no podrá ofrecerse en Normalización.
garantía la pignoración de las acciones de
la institución. En caso de incumplimiento c. Si la entidad incumpliere el Plan de Normalización
del plan, la Superintendencia ejecutará las de acuerdo a la normativa correspondiente.
garantías aplicando el importe ejecutado a
d. Cuando mantenga un nivel de capital requerido
cubrir las deficiencias patrimoniales de la
por debajo del 50% de dicho capital requerido.
institución.
e. En los casos indicados en el Artículo 166 de la
Cuando se trate de un Plan de Normalización presente Ley o cuando estando vigente la ejecución
para la sucursal de una institución de un Plan de Normalización se evidencien
financiera extranjera, la Superintendencia lo situaciones graves que revelan la imposibilidad
comunicará a la casa matriz, la cual deberá de lograr la recuperación de la entidad.
subsanar cualquier deficiencia patrimonial
que presente dicha sucursal y contribuir en f. Si la entidad persistiere en infringir las
lo que le corresponda al cumplimiento de disposiciones de esta Ley, las de su escritura de
las demás medidas estipuladas en el plan . constitución social o de sus propios estatutos o
reglamentos, las que dictare el Consejo Directivo
La Superintendencia dará por concluido del Banco Central o el Consejo Directivo de la
el proceso de normalización mediante Superintendencia, así como las instrucciones y
resolución fundada tan pronto como hayan resoluciones del Superintendente o si persistiere
desaparecido las causales que dieron origen en administrar sus negocios en forma no autorizada
al Plan de Normalización o cuando la por la ley.
institución incumpliere dicho plan o cuando
existan razones suficientes para indicar g. Si la entidad incurriere en déficits de encaje por
que no es posible su cumplimiento dentro más de un trimestre.
del plazo y en la forma allí prevista, o si
se producen las causales que dan origen a La resolución por la cual la Superintendencia
la intervención o liquidación forzosa de la disponga la intervención indicará las
institución. causales que justifiquen tal medida. La
notificará al Presidente del FOGADE y al
Intervención de entjdades miembros del Gerente General o principal ejecutivo de
Sistema de Garantía de Depósitos. Casos. la entidad intervenida y se publicará en
un diario de circulación nacional y en La
Artículo 93. El Superintendente de Bancos, sin perjuicio Gaceta, Diario Oficial, tan pronto como
de las sanciones que correspondan, decretará sea posible. Si dichos funcionarios de la
resolución de intervención de las entidades entidad intervenida rehusaren acusar recibo
a las que hace referencia el Artículo 4 de la de la notificación o no se pudiere practicar
Ley del Sistema de Garantía de Depósitos. la misma en forma personal por cualquier
Por ministerio de la ley, el Fondo de Garantía motivo, el Superintendente dejará el
de Depósitos, FOGADE, desempeñará documento contentivo de la notificación en
el cargo de interventor. La resolución la oficina principal de la entidad, pudiendo
de intervención debe ser notificada al entregarlo a cualquier otro funcionario
FOGADE, quien tendrá las obligaciones y de la entidad o dejarlo adherido en algún
facultades establecidas en la Ley del Sistema lugar visible de esta. De todo lo actuado el
de Garantía de Depósitos. Superintendente deberá levantar y suscribir
un acta. A partir del momento de que sea
El Superintendente de Bancos dictará la notificada la resolución de intervención,
resolución indicada en el párrafo anterior el banco permanecerá cerrado en lo que
siempre que hubieren ocurrido una o varias respecta a sus operaciones normales con
de las circunstancias siguientes: el público.
a. Estar en situación de cesación de pagos por La resolución de intervención adoptada por

incumplimiento de obligaciones líquidas, el Superintendente es de orden público. En
5604

virtud de tal carácter, cualquier recurso Artículo 95. Presentada la solicitud a la que deberá
ordinario o extraordinario que se interponga acompañarse una relación o informe de
contra la referida resolución, no suspenderá la situación de la institución financiera y
su ejecución. Si habiéndose ejecutado tales de lo actuado por el Superintendente, un
actos, se determinare mediante decisión Juez Civil del Distrito de Managua sin
judicial firme su improcedencia legal, el más trámite deberá declarar el estado de
actor tendrá exclusivamente derecho al liquidación forzosa de la institución en
resarcimiento por parte del Estado de los referencia.
daños y perjuicios ocasionados por dicho
acto. La declaratoria de liquidación forzosa de una
Solamente el Superintendente de Bancos, institución financiera deja inmediatamente
con exclusión de cualquier otra autoridad sin efecto su autorización para funcionar,
administrativa o judicial, tendrá la facultad la que deberá hacerse constar en el auto
para declarar la intervención de las entidades respectivo y tendrá los mismos efectos de
bajo su supervisión. La declaración de la quiebra.
intervención también procederá en el caso
previsto en el numeral 12 del Artículo 1O El auto que declare el estado de liquidación
de la Ley de la Superintendencia en el cual forzosa de una institución financiera será
el Consejo Directivo podrá declararla. apelable en el efecto devolutivo, el Juez
conservará la jurisdicción únicamente para
El proceso de intervención y liquidación la admisión del recurso, en su caso, y dar la
de las entidades miembros del Sistema posesión del cargo al liquidador, a quien le
de Garantía de Depósitos se regirá por lo corresponderá de manera exclusiva ejecutar
indicado en la Ley del Sistema de Garantía y finalizar el proceso de liquidación. Todos
de Depósitos. los actos celebrados por el liquidador en
el ejercicio de sus funciones, mantendrán
Disolución y liquidación de instituciones plena validez.
financieras que no oertenecen al Sistema
de Garantía de Depósitos. Publicación de la declaratoria judicial
de liquidación forzosa.
Artículo 94. El Superintendente de Bancos mediante
resolución dictada al efecto, solicitará a Artículo 96. La declaratoria de liquidación forzosa de una
un Juez Civil del Distrito de Managua que institución financiera deberá ser publicada
declare en estado de liquidación forzosa en un periódico de circulación nacional, sin
a una institución financiera sujeta a su perjuicio de su publicación en La Gaceta,
supervisión, que no forme parte del Sistema Diario Oficial. La publicación hará las veces
de Garantía de Depósitos, cuando dicha de la notificación para los fines legales y
institución hubiere incurrido en una o varias el término legal se contará a partir de la
de las causales establecidas en él Artículo fecha de la publicación en cualquiera de
precedente. los medios mencionados en este Artículo.
Solamente el Superintendente de Bancos Sujeción a esta Ley y otras leyes comunes.

tendrá la facultad para solicitar al Juez la
declaración de liquidación forzosa, con Artículo 97. Para la sustanciación de la liquidación
la única excepción del caso en el cual se forzosa de las instituciones financieras
haya aplicado la norma contenida en el que no pertenezcan al Sistema de Garantía
numeral 12 del Artículo 1O de la Ley de de Depósitos se procederá de conformidad
la Superintendencia, en el cual podrá el con las disposiciones del presente Capítulo
Consejo Directivo pedir dicha declaración. y las leyes comunes en lo que no fueren
contradictorias con aquellas.
El proceso de liquidación de las entidades
que no son miembros del Sistema de Garantía Nombramiento de liquidador.
de Depósitos se sustanciará conforme lo
indicado por los artículos siguientes. Artículo 98. Al decretarse el estado de liquidación
forzosa de una institución financiera, el
Declaración judicial de liquidación Superintendente nombrará a un liquidador
forzosa. o a una junta liquidadora con un número no
5605

mayor de tres miembros, indicando, en este terceros, a partir de la fecha de la declaración

último caso, a la persona que la presidirá. judicial de su liquidación forzosa, no
Los nombrados tomarán posesión de su devengarán intereses, ni estarán sujetos a
cargo ante el Juez que declaró la liquidación. mantenimiento de valor en su caso.
Tal autoridad deberá proceder a darle
posesión de su cargo sin más trámite que la Los activos de una institución financiera
solicitud que le haga el Superintendente de en liquidación forzosa no están sujetos
Bancos. En caso de que se nombre una junta a embargos, secuestros ni retenciones o
liquidadora esta tomará sus decisiones con la restricciones de ningún tipo. Los jueces
aprobación de la mayoría de sus miembros. tampoco podrán tramitar demandas por
Las sesiones deberán ser convocadas por el obligaciones a cargo de una institución en
Presidente de la Junta. liquidación.
En las disposiciones sucesivas, tanto el Cualquier embargo, secuestro o retención

supuesto de nombramiento de un liquidador recaído sobre los activos de una institución
como el de una junta liquidadora serán financiera en liquidación forzosa, quedará
referidos bajo la denominación de: "el sin efecto alguno a partir de la declaratoria
1iquidador". de liquidación forzosa.
El liquidador deberá ser persona de Asimismo, las instituciones financieras en

reconocida honorabilidad y competencia liquidación estarán exentas del pago del
profesional para el ejercicio del cargo Impuesto sobre la Renta, sobre los bienes
encomendado y no estar incurso en las inmuebles que enajenen como parte del
causales del Artículo 29 de la presente proceso de liquidación forzosa, así como
Ley. El Superintendente podrá remover de de cualquier impuesto fiscal o municipal
su cargo y sustituir al liquidador, cuando que graven dichas operaciones.
no diere cumplimiento cabal a sus deberes.
Cualquier acto en contravención a lo
La Junta General de Accionistas y la Junta dispuesto en este Artículo será nulo.
Directiva como órganos de dirección y
administración de la institución, así como Vigilancia y fiscalización dellig uidador.
su principal ejecutivo, cesarán en sus Sus resoluciones.
funciones, las que serán asumidas conforme
a las atribuciones previstas en el contrato Artículo 1 OO. El liquidador en sus actuaciones estará
social, por el liquidador nombrado, quién sujeto a la vigilancia y fiscalización del
ostentará la representación legal de la Superintendente en la misma forma en
institución. que Jo están las propias instituciones
financieras, funcionario a quien rendirá
El liquidador practicará un inventario de cuenta y presentará mensualmente y cada
todos los bienes que se encontraren en poder vez que le sea requerido, estado detallado
de la institución y tomará posesión de su de la liquidación.
correspondencia y libros de contabilidad
y de actas, poniendo a continuación de los Las resoluciones que dicte el liquidador
últimos asientos que aparecieren en los en el ejercicio de su cargo serán apelables
libros, una razón firmada por él, haciendo en el efecto devolutivo ante el Tribunal
constar el estado en que se encontraban de Apelaciones competente. Contra la
al declararse la liquidación forzosa y resolución del Tribunal no cabe recurso
procederá a formular una lista provisional alguno, salvo el de aclaración o reposición.
de los acreedores, con indicación de
las preferencias y privilegios que les Protección legal.
correspondieren.
Artículo 101. No podrá intentarse acción judicial alguna
Suspensión de intereses de obligaciones contra el liquidador y demás personas
a cargo de la institución. naturales o jurídicas que colaboren bajo
la dirección del mismo, por razón de las
Artículo 99. Todas las deudas y demás obligaciones decisiones y acuerdos adoptados por ellos o
de una institución financiera en favor de por las acciones ejecutadas en cumplimiento
5606
Colección Digitai" La Gaceta" .A. ASAMBLEA NACIONAL

de las decisiones y acuerdos del liquidador, estén debidamente asegurados y se conserven en

sin que previamente se haya dirigido la buen estado y disponer de la venta de aquellos
acción contra la institución en liquidación que no pudieren conservarse sin perjuicio de la
y esta haya sido resuelta favorablemente liquidación o tomar las medidas conducentes para
a las pretensiones del actor o demandante evitar el perjuicio.
mediante sentencia judicial firme. Sin dicho
requisito no se dará curso a las acciones 9. Valorar los bienes de la institución y proceder a su
judiciales contra dichas personas. venta, mediante los procedimientos que establezca
el Consejo Directivo de la Superintendencia
Deberes del liquidador. conforme norma de a pi icación general. Estas
normas deberán contener procedimientos expeditos
Artículo 102. Además de lo establecido en otros artículos para la venta de los bienes.
de esta Ley, son deberes del liquidador:
1O. Administrar la cartera de créditos a favor de la
l. Avisar inmediatamente a todos los bancos, personas institución mientras se efectúa su venta, efectuar
naturales o jurídicas, radicadas en el país o en el arreglos de pago y conceder descuentos por
extranjero, que sean deudoras o posean fondos o pronto pago cuando dicha política contribuya
bienes de la institución en liquidación, para que no a una mejor recuperación de la cartera, previa
efectúen pagos sino con intervención del liquidador, autorización de los reglamentos internos por parte
para que devuelvan los bienes pertenecientes del Superintendente.
a la institución y para que no asuman nuevas
11. Depositar diariamente en depósitos a la vista a su
obligaciones por cuenta de la misma.
orden en un banco la suma que hubiere recibido.
2. Avisar a los Registros Públicos para las anotaciones
12. Convocar a reuniones de acreedores para conocer
a que haya lugar.
lo que estos tengan que alegar sobre sus créditos,
3. Notificar por cualquier medio a cada una de las por medio de un aviso que será publicado en "La
personas que resulten ser propietarios de cualquier Gaceta", Diario Oficial y de un diario de circulación
bien entregado a la institución, dentro del plazo nacional, por lo menos dos veces consecutivas,
de sesenta días contados desde la fecha de la debiendo mediar entre la primera publicación del
notificación. aviso en "La Gaceta" y el día de la reunión no
menos de quince (15) días.
4. Notificar por medio de tres avisos consecutivos
publicados en "La Gaceta", Diario Oficial y en 13. Formular una cuenta distributiva cada vez que
un diario de circulación nacional, a las personas hubiere fondos suficientes para repartir por lo
que tengan crédito contra la institución, para que menos un dos por ciento (2%) de la masa sujeta
los legalicen ante el propio liquidador, dentro a liquidación entre los acreedores cuyos créditos
del plazo de treinta días contados a partir de la hubiesen sido aprobados.
fecha de la última publicación y hacer una lista
14. Llevar en forma la contabilidad de las operaciones
protocolizada por un Notario Público de los créditos
de la liquidación.
que no hubiesen sido reclamados dentro del plazo
indicado. 15. Cancelar la relación laboral al personal de la
institución, así como nombrar los empleados que
5. Examinar y aprobar o rechazar los créditos
sean estrictamente necesarios para la liquidación
debidamente reclamados, según que los
y fijar los honorarios, sueldos y demás gastos, en
comprobantes estuvieren o no a satisfacción
consulta con el Superintendente.
del liquidador, designando entre los créditos
aprobados, aquellos que tuvieren preferencia sobre 16. Efectuar los pagos por gastos de administración
los comunes. por medio de cheques.
6. Reclamar judicial o extrajudicialmente los créditos 17. Dar temporalmente en arrendamiento los activos
vencidos a favor de la institución. en liquidación y tomar todas las medidas para
administrar y conservar dichos activos, cuando
7. Verificar y rectificar las listas del activo y pasivo
no sea posible su venta inmediata. El Consejo
presentado por la institución o formar dichas listas,
Directivo de la Superintendencia podrá dictar
si no hubieren sido presentadas.
normas generales al respecto.
8. Procurar que los bienes ocupados o inventariados
5607

18. Contratar empresas especializadas en la siguientes en el orden que se determina:

liquidación de activos, mediante el pago de
comisiones consistentes en un porcentaje del l. Los que se adeuden a los trabajadores por salarios,
precio de realización, cuando dicho procedimiento sueldos, indemnizaciones y otras prestaciones
resulte más eficiente, previa aprobación del con cargo al empleador, hasta por el monto de
Superintendente. las liquidaciones que se practiquen conforme a
la legislación laboral. Se exceptúan los montos
19. Dar en dación en pago, parcial o total, activos adeudados al principal ejecutivo, gerentes,
sujetos a liquidación, a los acreedores con prelación funcionarios principales y auditores, mientras
de pago, siempre que estos lo acepten y que el el liquidador no concluya sus averiguaciones
precio no sea menor que el avalúo encargado por sobre sus responsabilidades en las causas que
el Liquidador. Sin embargo dicho avalúo podrá dieron lugar a la intervención o a la liquidación
ser revisado y ajustado, previa autorización del forzosa de la institución. Las obligaciones a
Superintendente, cuando su valor hubiere sufrido cargo de la institución derivadas de contratos
variación por cualquier causa o cuando las laborales cuyas prestaciones difieran de las
condiciones del mercado así lo demanden. que normalmente contrata la institución no se
considerarán privilegiadas y se atenderán conforme
20. Efectuar todos los demás actos que estime a lo establecido en el Código Civil.
conveniente con el fin de llevar a cabo la liquidación
en la mejor forma posible. 2. Obligaciones con sus clientes respecto a las
operaciones vinculadas a su objeto social.
Acción legal contra directores y
funcionarios. 3. Las contribuciones pendientes de pago a la
Superintendencia de Bancos conforme a lo
Artículo 103. El liquidador de una institución financiera establecido en el Artículo 29 de su Ley.
deberá, antes de la expiración de los
plazos legales de prescripción de la acción, 4. Los que se adeuden por impuestos, tasas y
iniciar y seguir cualquier acción judicial contribuciones.
necesaria contra directores, gerentes,
administradores, auditores internos y 5. Los que se adeuden a otras entidades estatales.
externos, peritos tasadores, empleados o
en general, contra cualquier persona que 6. Luego se atenderán otros créditos de acuerdo al
pudiese resultar responsable de la situación orden y forma determinados por el Código Civil.
que dio lugar a dicha liquidación.
Imputación de pago.
Formalidades de las reuniones de
acreedores. Artículo 107. El beneficiario de la preferencia referida en
este Capítulo que a su vez fuere deudor de
Artículo 104. En los casos a que se refiere el ordinal12) del la institución en liquidación se le imputará
Artículo 102 de esta Ley ell iquidador tendrá al crédito, aun cuando este no estuviese
la facultad de determinar las formalidades vencido. Si hubiere saldo a su favor se le
que se observarán en las reuniones de abonará la diferencia correspondiente .
acreedores.
Forma de pago de los gastos de lig uidación.
Casos no preyjstos en las leyes.
Artículo 108. Todos los gastos que resulten de la
Artículo 105. Los actos que impliquen disposición de liquidación de una institución financiera, los
bienes de una institución financiera en sueldos y honorarios para los empleados y
liquidación y no estén previstos en esta demás personas ocupadas en la liquidación,
Ley o en las leyes comunes, los resolverá serán a cargo de la masa de bienes de la
el liquidador en consulta con el Consejo institución en liquidación, serán fijados
Directivo de la Superintendencia de Bancos. por el liquidador y deberán ser aprobados
por el Superintendente.
Orden de prelación de las obligaciones.
Los honorarios del liquidador serán fijados
Artículo 106. En la liquidación de una institución financiera por el Superintendente y no podrán ser
constituyen créditos privilegiados, Jos inferiores al 1% ni superiores al 3% del
valor de los bienes de la masa.
5608

Pago a los accionistas. la certificación protocolizada de la misma

se inscriba en el Registro Público Mercantil
Artículo 109. Cuando ell iquidador haya pagado totalmente competente, con lo que el liquidador cesará
las obligaciones de la institución y haya en sus funciones.
cumplido con lo dispuesto en el Artículo
anterior y siempre que quede remanente, En caso de que no se apruebe el informe a que
convocará a la junta de accionistas se refiere el párrafo anterior, corresponde
o propietarios para que acuerden su al Superintendente de Bancos realizar
distribución en proporción a sus aportes . las actuaciones pertinentes para concluir
el estado de liquidación y el cese de la
Liquidación de una institución financiera existencia legal de la institución, así como
extranjera. intentar las acciones necesarias, con el fin
de que se establezcan las responsabilidades
Artículo 110. Si fuere liquidada en el extranjero una del liquidador y se apliquen las sanciones
institución financiera que tuviere en que sean procedentes.
Nicaragua una o más sucursales, se
pondrán estas en liquidación y se seguirá el Si al concluir el plazo de la liquidación
procedimiento establecido en los artículos existieren activos que el liquidador no
anteriores, en todo cuanto sea aplicable. hubiere podido vender y tampoco hubieren
sido aceptados en pago por los acreedores,
Conclusión del proceso de liquidación. el liquidador los deberá entregar mediante
convenio en propiedad al Estado, sin
Artículo 111. La liquidación de una institución financiera responsabilidad alguna con los acreedores
debe quedar concluida en un plazo no mayor y accionistas.
de un año, salvo que por razones justificadas, Los traspasos en propiedad al Estado se
el Superintendente decida su prórroga por considerarán perfeccionados con solo la
una sola vez y por un período de hasta otro suscripción del convenio, sin perjuicio
año. que con posterioridad se confeccionen
los respectivos instrumentos legales que
No obstante lo anterior, concluido el plazo correspondan según el caso.
de liquidación y previo a la cesación de
la existencia jurídica de la institución, el TÍTULO 111
liquidador deberá continuar ejecutando DISPOSICIONES GENERALES
los actos jurídicos que hayan quedado
pendientes, o le corresponda ejecutar Gastos de organización de los bancos.
por mandato de la ley en su carácter de
representante legal de la institución en Artículo 112. Los gastos de organización e instalación
liquidación. Los poderes otorgados por de cualquier banco no podrán exceder del
el liquidador conservarán su validez veinte por ciento (20%) del capital social
mientras subsista la existencia jurídica de mínimo y deberán quedar amortizados
la institución en liquidación. totalmente en un período máximo de cinco
(5) años.
Cumplido el trámite establecido, enajenados
todos los activos de la liquidación o Sigilo bancarjo.
distribuido el remanente del activo a Jos
accionistas, en su caso, el liquidador Artículo 113. Los bancos y demás instituciones reguladas
presentará su informe final sobre el estado no podrán dar informes de las operaciones
de liquidación al Superintendente. De previo pasivas que celebren con sus clientes sino,
a este trámite, el Superintendente podrá según fuere el caso, a sus representantes
solicitar al liquidador todas las aclaraciones, legales o a quienes tengan poder para retirar
adiciones o correcciones que estime fondos o para intervenir en la operación
necesarias. Una vez que el Superintendente de que se trate, salvo cuando Jo autorice
apruebe dicho informe, deberá dictar una expresamente el cliente o cuando lo pidiese
resolución en la que se declare concluido la autoridad judicial en virtud de causa
el estado de liquidación y el cese de la que estuviere conociendo, mediante orden
existencia legal de la institución. Esta escrita en la que se debe expresar dicha
Resolución surtirá sus efectos una vez que causa respecto a la cual esté vinculado
5609

27-08-18 LA GACETA- DI ARIO OFICIAL 164
el depositante, ahorrador o suscriptor. En solidariamente a reparar los daños y

caso de fallecimiento del depositante podrá perjuicios que se causen .
suministrársele información al beneficiario
si lo hubiere . Central de Riesgos.
Quedan exceptuados de estas disposiciones: Artículo 115. La Superintendencia de Bancos establecerá

un sistema de registro, denominado central
l. Los requerimientos que en esa materia demande de riesgo que contará con información
el Superintendente de Bancos . Asimismo, el consolidada y clasificada sobre los
Superintendente está facultado para procesar deudores de Jos bancos. La información
información en materia de legitimación de capitales correspond iente estará a disposición de las
conforme lo dispongan las leyes y los tratados instituciones financieras autorizadas por la
Superintendencia de Bancos. En Jos casos de
internacionales.
centrales de riesgo privadas, estas estarán
2. La información que soliciten otras empresas sometidas a la aprobación y reglamentación
de la Superintendencia, y estarán sujetas a
bancarias como parte del proceso administrativo
reserva conforme a lo indicado en el Artículo
normal para la aprobación de operaciones con sus
113 de la presente Ley.
clientes.
Los bancos podrán suministrar información
3. Las publicaciones que por cualquier medio realicen
sobre sus operaciones activas a las centrales
Jos bancos de Jos nombres de clientes en mora o
de riesgo privadas.
en cobro judicial , así como de aquellos clientes
que libren cheques sin fondo . Obligación de suministrar información
necesaria y actualizada.
4. La información que se canalice a través de convenios
de intercambio y de cooperación suscritos por el Artículo 116. Los bancos están obligados a suministrar
Superintendente con autoridades supervisoras mensualmente a la Superintendencia, dentro
financieras nacionales o de otros países. de Jos quince días del mes siguiente y en la
forma que ella determine, la información que
5. Las otras excepciones que contemple la ley. se requ iera para mantener al día el registro
de que trata el Artículo anterior.
Ninguna autoridad administrativa ,
exceptuándose a la Superintendencia y a Impedimento de parentesco para ser
la Unidad de Análisis Financiero, podrá empleados.
solicitar directamente a los Bancos y otras
instituciones financieras supervisadas, Artículo 117. No podrán ser funcionarios o empleados en
información particular o individual de sus un mismo banco sujeto a la vigilancia del
clientes darse a conocer a las autoridades Superintendente de Bancos, las personas que
e instituciones . fueran cónyuges o parientes entre sí, hasta el
segundo grado de consanguinidad, excepto
Las operaciones activas y de prestación que estén en cargos que no representen
de servicios que Jos bancos celebren con posibilidad de colusión.
sus clientes están sujetas a reserva y solo
podrán darse a conocer a las autoridades Bancos Estatales.
e instituciones indicadas en los numerales
anteriores. Artículo 118. Los bancos del Estado que realicen
actividades de intermediación financiera
Responsabilidad oor violación al sigilo con recursos provenientes del público
bancario. se regirán con carácter preferente por la
presente Ley y complementariamente,
Artículo 114. Los funcionarios y empleados de los bancos con sus propias leyes sin que puedan
serán responsables, de conformidad con aplicárseles reglas prudenciales diferentes
la ley, por la violación del sigilo que se de las apl icables a los demás bancos con
establece en el Artículo anterior. En el caso respecto a los mismos tipos de operaciones.
de violación , los bancos y empleados o
funcionarios responsables estarán obligados
5610

Veracidad de la propaganda. Superintendente de Bancos.
Artículo 119. La publicidad y propaganda que empleen los El endoso, la permuta y la cesión de crédito
bancos serán de forma tal que no induzcan realizada por un banco a persona natural o
a error, ni ofrezcan ventajas o condiciones a una institución no bancaria, no implica
que no están autorizados ni en capacidad la transferencia de los privilegios que esta
para cumplir. Ley consigna a favor de los bancos. Dicho
acto se realizará, previo aviso al deudor.
En los casos en que el Superintendente
de Bancos observare que la publicidad La cesión del crédito hipotecario o de
o propaganda empleada no reúne estas garantía mobiliaria celebrada entre
condiciones o se presentaren quejas instituciones financieras supervisadas por
fundadas al respecto, podrá ordenar la la Superintendencia de Bancos, se hará
respectiva corrección, suspender o cancelar mediante endoso escrito a continuación
la publicidad o propaganda. del testimonio de la escritura respectiva o
del contrato privado y deberá contener la
Incorporación de sistemas computarjzados identificación plena de las partes, la fecha
y otros. Valor de las copjas. en que se haya extendido, y las firmas del
endosante y del endosatario. En el caso del
Artículo 120. Los bancos están autorizados para incorporar crédito hipotecario y de garantía mobiliaria
sistemas computarizados, electrónicos, de deberá anotarse el endoso al margen de
microfilmación o de cualquier índole en la inscripción respectiva en el Registro
sus operaciones y servicios bancarios. El correspondiente. Sin estos requisitos el
Consejo Directivo de la Superintendencia endoso no producirá efecto contra el deudor
de Bancos está facultado para normar en la ni frente a terceros.
materia.
La firma del endosante y del endosatario será
Todos los bancos podrán usar los sistemas autenticada por un Notario. La autenticación
antes referidos de conformidad con las tendrá toda fuerza legal con un solo "Ante
resoluciones, reglamentos existentes o que Mí" y sello con la indicación del quinquenio
en el futuro se dicten para tales fines, por del Notario.
la entidad supervisora. Los documentos
reproducidos conforme a los sistemas Cuando un banco adquiera créditos de una
referidos en el presente Artículo tendrán persona natural o jurídica no supervisada,
pleno valor probatorio, siempre que los tendrá respecto a dichos créditos los
mecanismos utilizados para la reproducción privilegios referidos en el Título 11 del
no contravengan a las resoluciones o Capítulo VI de esta Ley. En este caso, el
reglamentos respectivos, y que dichos cedente deberá previamente notificar la
documentos estén debidamente firmados cesión al deudor, quien podrá cancelar
por funcionario autorizado. anticipadamente la obligación sin penalidad.
Asistencia del Suoerjntendente a Juntas Apelación a resoluciones del

Generales de Accionistas. Superintendente.
Artículo 121. El Superintendente de Bancos podrá por Artículo 123. Lasresoluciones que dicte el Superintendente
sí mismo o por medio de un miembro de Bancos estarán sujetas a los recursos y
del personal de la Superintendencia de procedimientos contemplados en la Ley
Bancos asistir como observador a las Juntas de la Superintendencia de Bancos.
Generales de accionistas de los bancos sin
derecho a intervenir en los debates o asuntos Reservas para saneamientos de activos.
a tratarse y los bancos deberán remitirle
copia del acta de dichas juntas. Artículo 124. El Consejo Directivo de la Superintendencia
dictará las normas generales de valuación
Facultad de endosar créditos. de activos, donde se incluirán las reservas
que deberán constituir para el saneamiento
Artículo 122. Los bancos podrán endosar, permutar o ceder de activos, sin perjuicio de las facultades
créditos sin necesidad de autorización del que corresponden al Superintendente
5611

para ordenar la constitución de reservas 4. La procedencia y tramitación de los recursos de

individuales y específicas, pudiendo además apelación interpuestos en contra de sentencias
impartir instrucciones sobre depuración de adversas a un banco serán admitidos en ambos
activos, cuando lo considere necesario. efectos, excepto en el caso del numeral 3 que
antecede.
Denominación Social.
Lo indicado en este Artículo se aplicará
Articulo 125. Las empresas constituidas de conformidad de conformidad con el Título Preliminar
a la presente Ley no podrán utilizar en su del Código Civil. En consecuencia, en
denominación social, palabras que induzcan todo procedimiento judicial que se inicie
a confundir la naturaleza de una institución a partir de la entrada en vigencia de la
bancaria. presente Ley, derivado de obligaciones
contraídas con anterioridad, se aplicarán
Aoertura de sucursales en el oaís o en el estas disposiciones en lo relativo a:
extranjero.
l. El reclamo en juicio de los derechos derivados de
Artículo 126. Los planes de apertura de sucursales la obligación, conforme a la regla 18, numeral 1o,
por parte de los bancos autorizados para párrafo V;
operarlas en el territorio nacional, deberán
ser informados a la Superintendencia con 2. La forma en que debe rendirse la prueba, conforme
una antelación de por lo menos 60 días. la regla 19, párrafo V.
3. La sustanciación y ritualidad de los juicios, excepto

Tratándose de la apertura de sucursales en
en los términos que ya hubiesen empezado a correr
el exterior, se requerirá de la autorización
y a las actuaciones y diligencias que ya estuviesen
previa del Superintendente de Bancos. Para
iniciadas, conforme a la regla 20, párrafo V.
tal caso, la institución interesada deberá
adjuntar con la solicitud de apertura, Para iniciar o proseguir procesos judiciales
la información que para tales fines por y administrativos derivados de obligaciones
medio de normativa establezca el Consejo a cargo de los bancos, dichas obligaciones
Directivo de la Superintendencia de Bancos. deben originarse en relaciones contractuales
debidamente registradas en la contabilidad
Protección a los depositantes. del respectivo banco, quien deberá demostrar
esta situación. Se exceptúan los casos en
Artículo 127. Con el objeto de proteger los recursos del que por negligencia o culpa del banco no
público, las obligaciones de los bancos se hayan efectuado el registro contable.
con sus acreedores se regirán conforme a
lo siguiente: Reclamo de accionistas.
l. Las diligencias prejudiciales y las acciones Artículo 128. Las instituciones bancarias que asuman el
judiciales en contra de un banco requerirán una pago de depósitos a cargo de instituciones
fianza o garantía del ciento por ciento (1 00%) del bancarias intervenidas o sometidas a
monto de la obligación reclamada; procesos de liquidación forzosa, recibiendo
como contraprestación parcial o total,
2. El embargo, secuestro o cualquier medida cautelar
activos de dichas instituciones, no podrán
no procederá afectando las cuentas de encaje legal,
ser objeto de ningún reclamo judicial o
el efectivo en caja y bóveda, la cartera de créditos
extrajudicial por parte de los accionistas
e inversiones del banco, ni en cualquier otro activo
de estas últimas, por lo que respecta a los
que implique la paralización o trastorno de la
activos adquiridos.
prestación de servicios financieros al público;
3. La ejecución provisoria de sentencias procederá Información sobre accionistas.

sin la fianza o garantía estipulada en el numeral 1
de este Artículo en los casos de acciones derivadas Artículo 129. La Junta Directiva de las instituciones deberá
de obligaciones contraídas por los contratos de establecer los procedimientos y delegar las
depósitos y por otras relaciones contractuales responsabilidades correspondientes para
debidamente registradas en la contabilidad del asegurarse que se requiera de los accionistas
banco; de las instituciones supervisadas que tengan
5612

5% o más del capital, los datos necesarios Directivo de la Superintendencia. Estas

para mantener actualizada la información instituciones deberán contar con el capital
establecida en el Artículo 4 de esta Ley, en lo mínimo que determine el Consejo Directivo
que fuera conducente. El Consejo Directivo de la Superintendencia.
de la Superintendencia podrá dictar normas
de aplicación general en las que se indiquen Autorización de las instituciones
los plazos, información y documentos que financieras no bancarias.
deberán ser presentados para acreditar
el cumplimiento de lo señalado por este Artículo 132. Las instituciones financieras no bancarias
Artículo . previstas en el presente Título deben obtener
su autorización para constituirse y funcionar
Subcontratación de operaciones internas. como tales instituciones, de conformidad
con lo previsto en el Capítulo 1 del Título
Artículo 130. Las instituciones financieras podrán 11 de la presente Ley.
subcontratar la realización de sus
operaciones internas. El Consejo Directivo Instituciones financieras no bancarias.
de la Superintendencia podrá dictar normas Aplicación de la Ley.
de carácter general a este respecto.
Artículo 133. A las instituciones financieras no bancarias
Para los efectos de esta Ley se entiende por previstas en el presente Título le son
subcontratación de operaciones internas, al aplicables, en lo que fuera conducente
uso por parte de las instituciones financieras de conformidad a sus características
de un tercero o proveedor de servicios sea particulares, las siguientes disposiciones
este relacionado o no a la institución, para de la presente Ley :
la realización de actividades u operaciones
de manera continua. l. Los del Título 11 y III . Cuando las instituciones
financieras no bancarias se encuentren autorizadas
TÍTULO IV por su régimen especial para recibir depósitos del
público, primas en concepto de aseguramiento y
CAPÍTULO ÚNICO mercancía que respalden bonos de prenda, gozarán
DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS NO de los privilegios establecidos en el Capítulo VI
BANCARIAS del Título 11, quedando sujetas a las prohibiciones
establecidas en el Artículo 57 de la presente Ley.
Instituciones financieras no bancarias.
Capital mínimo y supervisión. 2. Los Títulos V, VI y VII.
Artículo 131. Son instituciones financieras no bancarias En caso de duda sobre la aplicación de las
aquellas instituciones que prestan servicios anteriores disposiciones a las instituciones
de intermediación bursátil o servicios financieras no bancarias, corresponderá
financieros con recursos del público , se decidirla con carácter general, al Consejo
regirán por lo establecido en el presente Directivo de la Superintendencia de Bancos.
Título y conforme las disposiciones de sus
leyes especiales si las tuvieren en todo lo Normas prudenciales.
que no se le oponga al presente Título.
Artículo 134. El Consejo Directivo de la Superintendencia
A los efectos de esta Ley también se de Bancos queda autorizado para establecer
consideran como instituciones financieras en las materias reguladas en la presente
no bancarias a las compañías de seguros y Ley, respecto a las operaciones, objeto y
a los almacenes generales de depósito como naturaleza de las instituciones financieras no
instituciones auxiliares de crédito. bancarias, normas generales prudenciales,
en todo lo que sea necesario para promover
El Superintendente de Bancos podrá la adecuada supervisión, así como de
calificar como institución financiera no procurar la debida liquidez y solvencia de
bancaria a otras instituciones de carácter tales instituciones.
financiero no previstas en este Título,
conforme Jos criterios contenidos en normas
de carácter general dictadas por el Consejo
5613

TÍTULO V que consolide a dichas instituciones

DE LOS GRUPOS FINANCIEROS financieras, a opción de las instituciones
miembros del grupo radicadas en el país.
CAPÍTULO 1
ORGANIZACIÓN, AUTORIZACIÓN Y Cuando exista empresa tenedora de
SUPERVISIÓN acciones, los grupos financieros estarán
CONSOLIDADA integrados por esta y por dos o más de las
empresas siguientes: bancos, instituciones
Definición y organización de los Grupos financieras no bancarias y las Empresas
Financieros. Financieras de Régimen Especial a las que
hace referencia el Capítulo IV de este Título,
Artículo 135. Grupo financiero es la agrupación de dos todas ellas conocidas como instituciones
o más personas jurídicas que realizan financieras para los efectos del presente
actividades de naturaleza financiera, de Título. Cuando el control común lo tenga la
las cuales una de ellas deberá ser banco o empresa responsable, los grupos financieros
institución financiera no bancaria que capte estarán integrados por esta y por al menos
depósitos del público, entre las cuales existe una de las instituciones mencionadas
control común por relaciones de propiedad, anteriormente.
administración, uso de imagen corporativa o
asunción frecuente de riesgos compartidos, Inversiones en instituciones financieras
o bien sin existir estas relaciones, deciden extranjeras.
el control efectivo de común acuerdo. Los
grupos financieros deberán constituirse Artículo 136. Para que un banco, institución financiera no
conforme a lo indicado en el presente Título bancaria o Empresa Financiera de Régimen
y las normas que sobre esta materia dicte el Especial constituida en el exterior, forme
Consejo Directivo de la Superintendencia. parte del grupo financiero nacional, se
requerirá de la previa autorización del
Los grupos financieros deberán organizarse Superintendente y además cumplir con los
bajo el control común de una empresa requisitos siguientes:
tenedora de acciones constituida en
Nicaragua o en el exterior, cuando en este l. Que la institución extranjera esté sujeta a
último caso se encuentre sujeta a supervisión la supervisión consolidada por parte de la
consolidada de acuerdo a parámetros Superintendencia y que en el país donde esté
internacionales según lo determine el domiciliada se encuentre bajo supervisión de
Superintendente de Bancos conforme acuerdo a los usos internacionales;
norma dictada por el Consejo Directivo
de la Superintendencia o de una empresa 2. Que el Superintendente haya suscrito convenios
responsable del grupo financiero, que será el de intercambio de información con el organismo
banco o la institución financiera no bancaria de supervisión correspondiente, para facilitar la
que capte depósitos del público constituidas supervisión consolidada;
en Nicaragua o en el exterior cuando estas se
encuentren sujetas a supervisión consolidada 3. Que la institución extranjera se incluya en el cálculo
de acuerdo a parámetros internacionales para fines de determinar la solvencia del grupo,
según lo determine el Superintendente conforme lo establecido en el presente Título;
conforme norma dictada por el Consejo
4. Que se compruebe que la tenedora de acciones
Directivo de la Superintendencia. No
o empresa responsable ejerce el control de la
obstante lo anterior, cuando la empresa
institución financiera, asegurándose el control de
tenedora de acciones o la empresa
los votos en las Juntas Generales de Accionistas
responsable localizada en el exterior, tenga
y participando en la administración;
inversiones en Nicaragua en dos o más de
las instituciones financieras indicadas en 5. Que se obtenga la autorización del Superintendente
el párrafo siguiente, el Superintendente para realizar la inversión conforme a lo indicado
conforme norma dictada por el Consejo en el Artículo 142 de la presente Ley.
Directivo de la Superintendencia, podrá
ordenar la constitución en Nicaragua de Autorización y supervisión consolidada.
una empresa tenedora de acciones o la
conformación bajo una empresa responsable
5614

Artículo 137. Corresponde al Superintendente la facultad a que se refiere el párrafo anterior, el

de ejercer la supervisión consolidada Consejo Directivo de la Superintendencia
de los grupos financieros constituidos está facultado para dictar normas de
en la República de Nicaragua y sus aplicación general en los que se establezcan
integrantes, aun cuando alguno de estos los requisitos de información que deberán
se encuentre sometido a la supervisión cumplir los interesados en constituir un
de otra autoridad supervisora nacional grupo financiero. La solicitud para la
o cuando sea extranjera, conforme a los constitución de un grupo financiero deberá
convenios que para tal efecto se suscriban. ser firmada por el representante legal de
La Superintendencia de Bancos actuará la sociedad tenedora de acciones o de la
como coordinador de las actividades de empresa responsable según el caso.
supervisión a nivel nacional sobre el grupo
financiero y sus miembros constituidos Presunción de existencia de grupos
en la República de Nicaragua y sus financieros.
sucursales y subsidiarias en el extranjero
conforme a los convenios de cooperación Artículo 138. El Superintendente de Bancos tiene la
que se suscriban al respecto, debiendo facultad de determinar la existencia de un
cualquier otro organismo supervisor en el grupo financiero y la identificación de sus
país brindar al Superintendente de Bancos integrantes. A este respecto, puede presumir
toda la colaboración e información que la existencia de un grupo financiero cuando,
este requiera para el cumplimiento de sus entre instituciones financieras, exista
funciones . relación de afinidad de intereses, tales como:
La realización de actividades propias de un
La supervisión consolidada de los grupos grupo financiero, la presencia común de
financieros es la práctica por parte de la accionistas, miembros de juntas directivas
Superintendencia de Bancos, de vigilar, y funcionarios principales o ejecutivos;
monitorear y aplicar las leyes y normas el otorgamiento de créditos por montos
prudenciales a todos Jos aspectos del
significativos, en relación con el patrimonio
negocio conducido por las entidades
que forman parte de un grupo financiero del prestatario o sin garantías adecuadas;
conforme a lo establecido en los Artículos la posibilidad de ejercer el derecho de veto
135 y 136 de la presente Ley. Respecto de las sobre negocios; la frecuente asunción de
entidades que forman un grupo financiero riesgos compartidos, que permitan presumir
localízadas en el exterior, la supervisión la existencia de control común entre ellas.
consolidada se llevará a cabo a través de Lo anterior admite prueba en contrario.
los acuerdos de intercambio de información
suscritos entre el Superintendente y Grupo Financiero de hecho.
los entes supervisores extranjeros. La
supervisión consolidada tiene como fin Artículo 139. Las instituciones financieras que no se
el que las instituciones bajo supervisión regularicen conforme lo establecido en la
de la Superintendencia que formen parte presente Ley y las normas de aplicación
de un Grupo Financiero, adecuen su general que dicte el Consejo Directivo de la
funcionamiento a las disposiciones legales Superintendencia, serán consideradas como
y normativas que le sean aplicables, y que grupos financieros de hecho. Dicho grupo
los riesgos a que pudieran estar expuestas quedará sujeto a las obligaciones legales y
las instituciones de dicho grupo, por razones normativas que se le establezcan.
de relaciones directas o indirectas, sean
evaluados, administrados y supervisados En estos casos, el Superintendente nombrará
sobre una base tanto individual como a un coordinador responsable del grupo
nivel global del Grupo. quien será la institución integrante que,
establecida en la Republica de Nicaragua,
Igualmente corresponde al Superintendente tenga la mayor cantidad de activos reflejados
de Bancos autorizar la conformación de en los estados financieros de dicho grupo. Al
grupos financieros, conforme a lo indicado coordinador le corresponderá además de las
en el presente Titulo y las normas que a este otras obligaciones establecida en esta Ley
efecto se dicten. y la normativa que se dicte al respecto, la
elaboración y presentación de los estados
A los efectos de obtener la autorización financieros consolidados del grupo.
5615

Estará prohibido a las instituciones que contados desde la fecha de presentación de

integran los grupos de hecho, realizar una, la solicitud. Si el Superintendente pidiera
varias o todas las actividades a las que hace antecedentes adicionales, dicho plazo
referencia el Artículo 145 de la presente se extenderá a 90 días. Para rechazar la
Ley, según lo determine el Superintendente solicitud, el Superintendente deberá dictar
de Bancos. Dicho funcionario concederá a resolución fundada. Si no hubiere respuesta
dichas instituciones un plazo de sesenta días dentro de los plazos antes señalados, según
contados a partir de la notificación, para que corresponda, se entenderá autorizada la
suspendan la ejecución de las actividades inversión.
indicadas en el referido Artículo.
Facultades del Consejo Directivo de la está facultado para dictar las normas de
Superintendencia de Bancos. aplicación general en las que se establezcan
los requisitos que se deberán cumplir para
Artículo 140. El Consejo Directivo de la Superintendencia autorizar las inversiones a las que se refiere
de Bancos está facultado para dictar las este Artículo.
normas generales que considere necesarias
a los efectos de que el Superintendente Las disposiciones de este Artículo son
de Bancos pueda efectuar la supervisión aplicables a los bancos e instituciones
consolidada de los grupos financieros de financieras no bancarias que no formen
una manera efectiva, entre las cuales se parte de un grupo financiero.
encuentran los requisitos para la constitución,
funcionamiento, responsabilidades y En ningún caso, la empresa tenedora de
obligaciones de las empresas tenedoras de acciones podrá participar en empresas de
acciones o empresas responsables. naturaleza diferente a las instituciones
financieras indicadas en el presente Título.
Las disposiciones del presente Título son
aplicables tanto a los grupos financieros Respaldo financiero a las sociedades del
cuya estructura organizativa incluya una ~
sociedad tenedora de acciones como a los
que se organicen utilizando una empresa Artículo 143. La empresa tenedora de acciones o la
empresa responsable, según el caso, estará
responsable.
obligada a suscribir y pagar oportunamente
la parte proporcional que le correspondiere
CAPÍTULO 11 en los aumentos de capital de las sociedades
FUSIÓN, INVERSIONES Y ESTABILIDAD miembros del grupo con domicilio en el país,
DEL GRUPO Y SUS MIEMBROS que sean requeridos por las autoridades o
que sean indispensables para regularizar su
Fusión. incorooración y separación. situación patrimonial. Sin perjuicio de la
posibilidad de obtener los recursos por los
Artículo 141. La fusión de empresas tenedoras de acciones medios habituales a su alcance, los estatutos
y la incorporación o separación de una de la sociedad tenedora de acciones deberán
empresa al o del grupo financiero deberán contemplar, entre otras medidas, la venta
ser autorizadas por el Superintendente de de una o más de las sociedades de grupo.
Bancos en los términos de esta Ley.
Mantenimiento de la estabilidad del
Autorización para inversiones. U!Ul!!..
Artículo 142. Los miembros de un grupo financiero Artículo 144. Con el objeto de salvaguardar la estabilidad
deberán solicitar de previo la autorización del grupo, el Superintendente podrá exigir
del Superintendente para invertir en que la sociedad tenedora de acciones
instrumentos de capital de bancos, proceda a enajenar su participación
instituciones financieras no bancarias y accionaría en aquellas sociedades miembros
empresas financieras de régimen especial. que sean objeto de administración deficiente
o que presentaren problemas financieros o
El Superintendente tendrá un plazo de 60 días de solvencia, si no se normalizaren en los
para pronunciarse acerca de las inversiones plazos fijados por el Superintendente, o en su
a las que se refiere el párrafo precedente, defecto acordar su disolución o liquidación.
5616

CAPÍTULO 111 estas empresas radica en que, no obstante no

ACTUACIÓN CONJUNTA DE LOS GRUPOS prestar servicios de intermediación bursátil
FINANCIEROS. o servicios financieros con recursos del
público, quedan sujetas a los requisitos de
Facultades de las empresas del grupo supervisión consolidada en los términos
financiero. de este Título. Las Empresas Financieras
de Régimen Especial deberán tener objeto
Artículo 145. Solamente las empresas que se formen como social único . Entre estas empresas se
un grupo financiero conforme a la presente
encuentran las de:
Ley y a la normativa que dicte el Consejo
Directivo de la Superintendencia podrán:
l. Operaciones de factoraje;
l. Actuar de manera conjunta frente al público;
2. Arrendamiento financiero;
2. Mantener actividades compartidas tales como,
3. Administradoras de fondos de pensiones;
operaciones activas, pasivas y contingentes; así
como contrataciones de servicios de cualquier
4. Servicios de transferencia de dinero;
naturaleza;
Usar denominaciones iguales o semejantes, 5. Emisión y administración de medios de pago

3.
imagen corporativa común y logotipos que las tales como tarjetas de crédito, tarjetas de débito,
identifiquen frente al público como integrantes cheques de viajero, giros bancarios, cheque de
de un mismo grupo, o bien usar su propia razón cajero, cheque de gerencia y otros similares;
social o denominación; y,
6. Garantías y compromisos;
4. Usar en su objeto social o denominación , en su
7. Casas de cambio;
nombre comercial o en la descripción de sus
negocios, la expresión "Grupo Financiero" u otras 8. Cualquier otra que determine el Superintendente
derivadas de dichos términos. en base a norma general que emita el Consejo
Directivo.
Suspensión de publicidad.
La constitución de las empresas referidas
Artículo 146. Los organismos fiscalizadores de las en este Artículo, sus operaciones, capital
empresas integrantes del grupo financiero social mínimo, requisitos de solvencia,
podrán ordenar la suspensión de la aspectos contables y de auditoría, entre
publicidad que estas realicen, cuando a su otros, podrán ser normados para cada tipo
juicio esta implique inexactitud, oscuridad de empresa y con carácter general por el
o competencia desleal, o que por cualquier Consejo Directivo de la Superintendencia,
otra circunstancia pueda inducir a error, en tanto no se dicte ley especial que las
respecto del respaldo o de la naturaleza de regule.
sus servicios u operaciones.
Junta Directiva. Gobierno Corporativo.
CAPÍTULO IV
EMPRESAS FINANCIERAS Artículo 148. La conformación de la Junta Directiva de las
DE RÉGIMEN ESPECIAL Empresas referidas en el presente Capítulo
procederá de acuerdo a lo establecido en
Objeto social. los Artículos 27, 28, 29, 30 al 42 de esta
Ley, en lo que les fuere aplicable.
Artículo 147. Para los fines de esta Ley son Empresas
Financieras de Régimen Especial aquellas TodaeleccióndemiembrosdeJuntaDirectiva
constituidas en la República de Nicaragua o deberá comunicarse inmediatamente al
en el extranjero que mantienen con bancos Superintendente de Bancos, a quien se
e instituciones financieras no bancarias remitirá copia certificada del acta de
vínculos de propiedad, administración o la sesión en que se hubiese efectuado
uso de imagen corporativa, o bien sin existir el nombramiento y el currículum vitae
estas relaciones, deciden el control efectivo respectivo. El Superintendente de Bancos
de común acuerdo. El carácter especial de podrá revocar cualquier elección o
5617

nombramiento que no cumpla los requisitos Se prohíbe a las instituciones miembros del
para dicho cargo. grupo financiero garantizar en cualquier
forma para que terceros o la propia sociedad
Reforma de la escritura social o estatutos. tenedora de acciones, paguen la suscripción
de capital en otras sociedades miembros.
Artículo 149. Cualquier reforma a la escritura de El cumplimiento del capital mínimo
constitución social o estatutos requerirá la requerido consolidado por un grupo
aprobación previa del Superintendente de financiero no exime a los miembros que
Bancos, salvo el caso de aumento de capital lo conforman del cumplimiento individual
para lo cual bastará el aviso o comunicación del capital mínimo requerido.
escrita al Superintendente de Bancos. Lo
anterior conforme lo indicado en el Artículo Deficiencias Patrimoniales de un Grupo
16 de la presente Ley. Financiero.
Obligación de actualizar información. Artículo 154. Las deficiencias patrimoniales que se

reflejen en los estados financieros de un
Artículo 150. El Consejo Directivo de la Superintendencia grupo financiero o en los estados financieros
está facultado para dictar normas de individuales de cada uno de sus integrantes,
aplicación general en las que se establezcan deben ser subsanadas de acuerdo con lo que
el tipo de información, documentación y dispongan la presente Ley y las normas
plazos que se requerirán de los accionistas generales dictadas por el Consejo Directivo
y directores de las Empresas Financieras de de la Superintendencia de Bancos.
Régimen, entre otros.
CAPÍTULO VI
Régimen Esoecial. MEDIDAS PREVENTIVAS, INTERVENCIÓN Y
LIQUIDACIÓN
Artículo 151. Las empresas a que se refiere el presente
Capítulo que no formen parte de un grupo Medidas Preventivas para un Grupo
financiero, seguirán sujetas a su propio Financiero.
marco legal.
Artículo 155. Las medidas preventivas estipuladas en
CAPÍTULO V el Artículo 88 de la presente Ley, podrán
SOLVENCIA Y OTROS ser aplicadas a los integrantes de un grupo
REQUERIMIENTOS DE LOS financiero cuando la situación así lo amerite.
GRUPOS FINANCIEROS
Intervención y liquidación de integrantes
Requerimiento Patrimonial Consolidado. de un Grupo Financiero.
Artículo 152. Cada grupo financiero deberá contar con Artículo 156. Las disposiciones contenidas en la presente
un capital requerido consolidado. Dicho Ley para la intervención y liquidación de
capital, en todo momento deberá ser las instituciones financieras, según fueran
igual o mayor a la suma de los requisitos estas miembros del Sistema de Garantía
de solvencia exigidos por las normas de Depósitos o no, serán aplicables a los
correspondientes a cada miembro del grupo miembros de un Grupo Financiero.
financiero. El cálculo del capital requerido
consolidado deberá realizarse conforme El Superintendente de Bancos a los fines
las normas que sobre esta materia dicte el de salvaguardar los intereses de los
Consejo Directivo de la Superintendencia. depositantes y acreedores del miembro de
un grupo financiero sometido a intervención
Otras prohibiciones. o liquidación, puede acordar la intervención
o la liquidación, según el caso, de otros
Artículo 153. Se prohíbe la tenencia cruzada de integrantes del mismo grupo financiero .
instrumentos de capital entre instituciones
pertenecientes al grupo financiero, sean CAPÍTULO VII
estas realizadas de forma directa o ACUERDOS DE COOPERACIÓN
indirectamente.
5618

Intercambio de información con otros Sanción por incumplimiento de las

organismos de supervisión. medidas referentes a los planes de
normalización.
Artículo 157. El Superintendente de Bancos está facultado
para suscribir acuerdos de intercambio de Artículo 160. En caso de no cumplimiento de las medidas
información o cooperación con organismos ordenadas por el Superintendente, de
o grupos de organismos supervisores conformidad con lo dispuesto en el Artículo
financieros nacionales, de otros países o 90 de la presente Ley, quienes resultaren
de carácter internacional. Los acuerdos responsables entre los directores y el
pueden incluir el intercambio de todo tipo de Gerente General, cada uno de ellos, y en
información y la realización de inspecciones su carácter personal, serán merecedores
en lugares donde operen integrantes de un de una sanción de mil hasta quince mil
grupo financiero y cualquier otro acuerdo unidades de multa. Dicha multa la impondrá
que sea necesario para efectuar una el Superintendente de Bancos, sin perjuicio
supervisión consolidada. de ordenar su destitución.
En los acuerdos de intercambio de lmposjcjón de multas y sanciones

información a que se refiere este Artículo a directores en caso de conflicto de
debe indicarse que la información que intereses.
proporcionen los organismos participantes
debe ser utilizada exclusivamente para Artículo 161. El Superintendente de Bancos impondrá una
propósitos de supervisión y las contrapartes multa de dos mil hasta sesenta mil unidades
no pueden revelar datos a terceros, sin de multa a quien contraviniere o consintiere
autorización previa de la parte que la que se contravengan los preceptos del
proporcione. Artículo 34 de la presente Ley relativo a
las prohibiciones que tienen los accionistas,
Solicitud de información a partes directores o funcionarios de un banco en
relacionadas. caso de conflicto de intereses. Esta multa es
aplicable, sin perjuicio de la responsabilidad
Artículo 158. El Superintendente de Bancos está facultado solidaria que les corresponde de los dai'los
para solicitar directamente a las personas y perjuicios que pudieran resultar al banco.
naturales o jurídicas que se consideren partes
relacionadas de alguno de los integrantes Imposición de multas por transar con
de un grupo financiero, en los términos partes relacionadas en violación de límites
del Artículo 55 de la presente Ley, la legales.
información que considere relevante para el
logro de la supervisión consolidada de dicho Artículo 162. Los bancos que transen con sus partes
grupo financiero. Estas personas estarán relacionadas e infrinjan las limitaciones
obligadas a suministrar la información contenidas en el Artículo 55 de esta Ley
solicitada. serán sancionados por el Superintendente
con una multa administrativa ajustada a
TÍTULO VI la importancia de la falta, de cinco mil
hasta sesenta mil unidades de multa. El
CAPÍTULO ÚNICO Superintendente impondrá una multa similar
SANCIONES Y MULTAS ADMINISTRATIVAS a los bancos que violen el límite establecido
en el Artículo 56 de la presente Ley.
Valor de la unidad de multa. Imposición de multa por infracción a las
normas sobre grupos financieros.
Artículo 159. El valor de cada "unidad de multa" será
el equivalente en moneda nacional al Artículo 163. La sociedad tenedora de acciones o empresa
de un dólar de los Estados Unidos de responsable, según el caso, radicada en
América, conforme al tipo de cambio Nicaragua de un grupo financiero, será
oficial establecido por el Banco de Central sancionada por el incumplimiento de las
de Nicaragua, vigente a la fecha de la disposiciones del Título V anterior con una
imposición de la sanción. multa de dos mil hasta sesenta mil unidades
de multa, de acuerdo con la gravedad de la
falta.
5619

lmoosición de multa a Directores. se hubiesen hecho las provisiones y las

gerentes. funcionarios. empleados y reservas obligatorias correspondientes al
auditores internos. afio anterior. La distribución de utilidades,
en su caso, solamente se practicará una vez
Artículo 164. El director, gerente, funcionario, empleado satisfecho lo expresado en el Artículo 25
o auditor interno de bancos que alteren de esta Ley.
o desfiguren datos o antecedentes en
los balances, libros, estados, cuentas, Remoción de directores. gerentes.
correspondencia u otro documento funcionarios y empleados.
cualquiera o que oculten o eviten que se
conozca de los mismos o destruyan estos Artículo 166. Si un banco que hubiese cometido
elementos, con el fin de dificultar, desviar infracciones a esta Ley, o se le hubiese
o eludir la fiscalización que corresponde impuesto multas reiteradas, se mostrase
ejercitar a la Superintendencia de acuerdo reticente para cumplir las órdenes impartidas
con la ley, será sancionado, sin perjuicio de por el Superintendente, realizase operaciones
las sanciones penales que correspondan, con que fomenten actos ilícitos o hubiese
una multa equivalente a dos veces su salario ejecutado cualquier hecho grave que haga
mensual. Para el caso de los directores la temer por su estabilidad, el Superintendente,
sanción será de hasta cincuenta mil unidades por resolución, removerá a los miembros
de multa, de acuerdo con la gravedad de la del directorio y al representante legal
falta. que resulten responsables y requerirá
inmediatamente al órgano competente
La institución financiera será sancionada para que realice la o las designaciones que
con una multa de cinco mil hasta sesenta fuesen del caso. Si en el término de tres días
mil unidades de multa, según la gravedad contados a partir del indicado requerimiento
del caso, cuando en aumento de sus riesgos no se convoca al organismo competente
legal, operacional y reputacional: para la designación de los funcionarios
removidos, el Superintendente procederá
1) No desarrollen un Programa de Prevención del a convocarlo.
Lavado de Dinero.
El Superintendente podrá dictar la
2) No cumplan con la obligación de reportar a la intervención o solicitar la declaración
autoridad competente, según la ley de la materia, de liquidación forzosa del banco o de la
las operaciones o transacciones inusuales que sean institución financiera no bancaria de que
sospechosas de constituir Lavado de Dinero. se trate, de conformidad con lo establecido
en el Artículo 93 que antecede, en los
El director, gerente, funcionario, oficial de siguientes casos:
cumplimiento o cualquier otro empleado
de la institución, que divulgue o informe l. Si el órgano competente no se reuniese o no tomase
al cliente que su transacción está siendo los acuerdos correspondientes en un plazo de diez
analizada o considerada para un posible días, contados a partir de la fecha en la que dispuso
reporte de operación sospechosa de Lavado las referidas remociones;
de Dinero o que le informe que se presentó
dicho reporte, será sancionado con una
multa equivalente entre cuatro y ocho 2. Si transcurrido un plazo de treinta días contados
veces su salario mensual. En el caso de desde la misma fecha indicada en el literal
los directores, la multa será entre diez y precedente, no hubiese modificado la situación
cincuenta mil unidades de multa. Lo anterior que dio lugar a la adopción de la correspondiente
es sin perjuicio de la remoción del cargo medida de remoción.
en caso de reincidencia.
Sanciones por infracciones de ley o por
Sanción por incumplimiento de reseryas carecer de autorización.
obligatorias.
Artículo 167. Las personas que sin estar debidamente
Artículo 165. El Superintendente de Bancos podrá autorizadas efectuaren operaciones para
suspender la distribución anual de los cuya realización la presente Ley exigiere
dividendos de los bancos mientras no previa autorización, serán sancionados
5620

administrativamente por el Superintendente Destino y débito de las multas.

de Bancos, con multa de diez mil a cien mil
unidades de multa y no podrán continuar Artículo 169. Las multas impuestas por el Superintendente
ejerciendo tales negocios. Para tales efectos, son a favor del Fisco de la República y
la fuerza pública estará obligada a prestar podrán ser debitadas de la cuenta corriente
a la Superintendencia todo el auxilio que el banco o institución sancionada
que fuere necesario, sin perjuicio de las tenga en el Banco Central de Nicaragua.
responsabilidades legales en que hubieren Para tales efectos el Superintendente de
incurrido los infractores. Bancos remitirá oficio al Banco Central
para que proceda al débito y al crédito
En los casos de duda acerca de la naturaleza correspondiente en una cuenta especial
de las operaciones que realizare cualquier transitoria en el mismo Banco Central.
empresa, entidad o persona, corresponderá
al Superintendente de Bancos decidir en el Si el sancionado a quien se le hubiese
término de ocho días si la realización de debitado de su cuenta conforme al anterior
tales operaciones está o no sujeta a previa párrafo de este Artículo recurriere en contra
autorización conforme a esta Ley. En de la resolución del Superintendente y dicho
estos casos se suspenderán las operaciones recurso prosperare, el Superintendente
investigadas hasta la resolución definitiva. instruirá al Banco Central la devolución
del monto de la multa impuesta, en caso
Iguales sanciones a las establecidas en contrario, y estando firme la resolución
este Artículo impondrá el Superintendente administrativa, el Superintendente instruirá
de Bancos a los que sin estar previamente la transferencia al Fisco del monto de la
autorizados conforme a la presente Ley, multa impuesta con las especificaciones y
usaren como denominación o designación detalles correspondientes.
de sus establecimientos o negocios cuyas
operaciones tuvieran semejanzas con las Tratándose de instituciones bajo supervisión
contempladas en la presente Ley, la palabra de la Superintendencia de Bancos que no
banco, institución bancaria, de ahorro, de tuvieren cuentas de depósito en el Banco
préstamo, financiera o cualesquiera otras Central, el Superintendente podrá ordenar
semejantes o equivalentes, en castellano o que se debite de cualquier cuenta que la
cualquier otro idioma. institución sancionada maneje o tenga en
el sistema financiero el monto de la multa
Jmoosición de multa por infracciones respectiva y acreditarla en una cuenta
a leyes. reglamentos y resoluciones del transitoria en la misma institución, a la orden
Banco Central. la Superintendencia del Superintendente. En caso de recurso
de Bancos y del Fondo de Garantía de contra la resolución del Superintendente,
Depósitos. se procederá conforme a lo establecido en
el párrafo anterior en lo que fuere aplicable.
Artículo 168. Cuando el Superintendente de Bancos
observare cualquier infracción de las Publicación de sanciones y créditos en
leyes, reglamentos, resoluciones del mora.
Banco Central, del Fondo de Garantía de
los Depósitos (FOGADE) y del Consejo Artículo 170. El Superintendente deberá publicar en un
Directivo de la Superintendencia, así diario de circulación nacional, las sanciones
como de las órdenes, resoluciones e que impongan a directores, funcionarios y
instrucciones que dicte, o irregularidades en a las instituciones financieras y la razón de
el funcionamiento de un banco, o recibiere dichas sanciones. Así mismo, publicará en
de estos documentos o informes que no igual forma los préstamos en mora a cargo
corresponden a su verdadera situación y de dichos directores, funcionarios y de las
que no estuvieren previstas su sanción partes relacionadas, cuando estos últimos
en la presente Ley, podrá imponerle al los tuvieran en la misma institución.
banco sanción administrativa ajustada a la
importancia de la falta, de quinientos hasta Reincidencia. Facultad normativa del
cincuenta mil unidades de multa. Consejo Directivo.
5621

Artículo 171. Por la segunda infracción sobre un hecho l. Límites a las operaciones activas entre partes
ya sancionado dentro de un periodo de 12 relacionadas.
meses, de la misma naturaleza al de los
indicados en los Artículos del presente Para cumplir con el límite indicado en el numeral
Título, el Superintendente impondrá una cuatro del Artículo 55 de la presente Ley, se
sanción igual al doble de las unidades de establece un plazo para ajustarse a dicho límite
multa impuesta en la primera infracción. de acuerdo al siguiente cronograma:
Las sanciones referidas en los artículos
anteriores son sin perjuicio de las facultades Seis meses a partir de su entrada en vigencia ...... 50%
del Superintendente de aplicar otras medidas de la base de cálculo
contempladas en la presente Ley. 18 meses a partir de su vigencia ...... ..... ...... .. 40%
de la base de cálculo
El Consejo Directivo de la Superintendencia 30 meses a partir de su vigencia .......... ... .... 30%
de Bancos establecerá mediante normas de la base de cálculo
generales, los montos de las multas dentro
de los rangos establecidos en la presente La gradualidad anteriormente mencionada no es
Ley adaptados a la gravedad de la falta, así aplicable a las operaciones activas con partes
como su ciclo de recurrencia. relacionadas individualmente consideradas, como
en conjunto con sus unidades de interés, las cuales
Sanciones oenales. deberán ajustarse al límite del 30% de la base de
cálculo de capital del banco.
Artículo 172. Las sanciones y multas establecidas en el
presente Capítulo son sin perjuicio de las 2. Títulos del Estado pagaderos en dólares.
responsabilidades penales de conformidad
con el Código Penal. A los efectos de Jo indicado por el Artículo
19 de la presente Ley, los títulos valores
TÍTULO VII emitidos por el Estado pagaderos en
DISPOSICIONES TRANSITORIAS dólares que antes de la entrada en vigencia
de la presente Ley hayan sido adquiridos
Bancos existentes en la actualidad. Plazos por las instituciones financieras, no serán
transitorios. considerados como activos de riesgo .
Artículo 173. Los bancos establecidos en el país que De las financieras no bancarias.
a la fecha de entrada en vigencia de la
presente Ley tuvieren autorización para Artículo 174. Primer párrafo sin vigencia.
funcionar conforme a las leyes actuales,
podrán continuar operando sin necesidad Segundo párrafo sin vigencia.
de nueva aprobación de la Superintendencia
de Bancos. Tercer párrafo sin vigencia.
Se mantienen vigentes los plazos transitorios Las normas prudenciales dictadas por el
autorizados a la fecha de entrada en Consejo Directivo de la Superintendencia de
vigencia de esta Ley, en normas generales Bancos y de Otras Instituciones Financieras,
dictadas por el Consejo Directivo de la conforme las facultades que le otorgaba
Superintendencia. la Ley 314, Ley General de Bancos,
Instituciones Financieras no Bancarias y
Se faculta al Consejo Directivo de la Grupos Financieros; Ley 316, Ley de la
Superintendencia para regular mediante Superintendencia de Bancos y de Otras
normas generales, sobre plazos de transición Instituciones Financieras y la Ley 3 71, Ley
no mayores de dos años, para el cumplimiento de Garantía de Depósitos en Instituciones
de Jos requerimientos de esta Ley, que del Sistema Financiero y sus reformas,
podrían necesitar de aplicación diferida, respectivamente, mantendrán plena validez
según lo determine el Superintendente. en cuanto no se opongan a la presente Ley.
No obstante lo anterior se establecen los
siguientes plazos transitorios: TÍTULO VIII
DISPOSICIONES FINALES
5622

Derogaciones. El presente texto contiene incorporadas todas sus

modificaciones consolidadas al JO de mayo del 2018, de
Artículo 175. Se deroga la Ley 314, Ley General de Bancos, la Ley N°. 587, Ley de Mercado de Capitales, aprobada
Instituciones Financieras no Bancarias el 26 de octubre de 2006 y publicada en La Gaceta, Diario
y Grupos Financieros", publicada en La Oficial N°. 222 del 15 de noviembre de 2006, y se ordena
Gaceta, Diario Oficial, Números: 198, 199 su publicación en La Gaceta, Diario Oficial, conforme la
y 200 del 18, 19 y 20 de octubre de 1999. Ley N°. 963, "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense",
Se deroga también, la Ley Orgánica del publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 203 del 25 de
Banco de Crédito Popular, Decreto N°. 331, octubre de 2017 y la Ley N°. 974, "Ley del Digesto Jurídico
publicado en La Gaceta, Diario Oficial N°. Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas" aprobada
84 del 18 de abril de 1972; su Reglamento, el 10 de mayo del 2018.
Decreto N°. 85-MEIC, publicado en La
Gaceta, Diario Oficial N°. 14 7 del 1 de julio
de 1972; así como cualquier otra disposición
legal que se le oponga. EL PRESIDENTE
DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA
Vigencia.
Hace saber al pueblo nicaragüense que:
Artículo 176. La presente Ley entrará en vigencia a partir
de su publicación en La Gaceta, Diario LA ASAMBLEA NACIONAL
Oficial. DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA
Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de la En uso de sus facultades;

Asamblea Nacional, a los veintisiete días del mes de octubre
del año dos mil cinco. RENÉ NÚÑEZ TÉLLEZ, Presidente HA DICTADO
de la Asamblea Nacional. MARÍA AUXILIADORA La siguiente:
ALEMÁN ZEAS, Secretaria de la Asamblea Nacional.
LEY DE MERCADO DE CAPITALES
Por tanto: Téngase como Ley de la República. Publíquese
y Ejecútese. Managua, veintinueve de noviembre del año TÍTULO 1
dos mil cinco. ENRIQUE BOLAÑOS GEYER, Presidente REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN
de la República de Nicaragua. DE LOS MERCADOS DE VALORES
NOTA DE CONSOLIDACIÓN. Este texto contiene CAPÍTULO 1

incorporadas las modificaciones producidas por las DISPOSICIONES GENERALES
siguientes normas: l. Ley N°. 793, "Ley Creadora de la
Unidad de Análisis Financiero", publicada en La Gaceta, Artículo l. Objeto. La presente Ley tiene por objeto
Diario Oficial N°. 117 del 22 de junio de 20 12; 2. Ley N°. regular los mercados de valores, las personas
902, Código Procesal Civil de la República de Nicaragua, naturales y jurídicas que intervengan directa
publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 191 del 9 de o indirectamente en ellos, los actos o
octubre de 2015 y 3. Ley N°. 936, "Ley de Garantías contratos relacionados con tales mercados
Mobiliarias", publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. y los valores negociados en ellos, debiendo
200 del 25 de octubre de 2016. promover las condiciones de transparencia
y competitividad que hagan posible el buen
Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de funcionamiento del mercado, mediante
la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a la difusión de cuanta información resulte
los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho. necesaria para este fin, procurando la
Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la protección de los inversionistas.
Secretaria de la Asamblea Nacional. Artículo 2. Oferta pública de valores. Para efectos de
esta Ley, se entenderá por oferta pública de
ASAMBLEA NACIONAL valores todo ofrecimiento, que se proponga
emitir, colocar, negociar o comerciar valores
DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE y se transmita por cualquier medio al público
DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS o a grupos determinados. Asimismo, se
entenderá por valores, los títulos valores
y cualquier otro derecho de contenido
5623
Colección Digitai "La Gaceta" ¿¡¡, ASAMBLEA NACIONAL

económico o patrimonial, incorporado o no de alcance general relativos a los mercados

en un documento, que por sus características de valores. Asimismo, la Superintendencia
jurídicas propias y régimen de transmisión deberá pronunciarse sobre las políticas
puedan ser objeto de negociación en un dictadas por otras instituciones, que afecten
mercado bursátil. estos mercados y coordinarlas con el Poder
Ejecutivo. También podrá plantear al Poder
Únicamente podrán hacer oferta pública de Ejecutivo y los entes descentralizados, las
valores en el país, los sujetos autorizados propuestas referentes a dichos mercados,
por la Superintendencia de Bancos y de que considere necesarias.
Otras Instituciones Financieras, que en lo
sucesivo de este cuerpo legal se denominará La Superintendencia elaborará y dará
como la Superintendencia, salvo los casos publicidad a un informe anual, en el que
previstos en esta Ley. se reflejen su actuación, los criterios que
la han guiado y la situación general de los
El Superintendente de Bancos podrá mercados de valores.
determinar cuando una oferta es pública y
si un documento, o derecho no incorporado Artículo 6. Funciones del Consejo Directivo de la
en un documento, constituye un valor en los Superintendencia. Son funciones del
términos expresados anteriormente. Consejo Directivo de la Superintendencia,
además de las que le confieran otros artículos
Articulo 3. Tributos. Las transacciones que se realicen de esta Ley, las siguientes:
en las bolsas de valores estarán exoneradas
de todo tipo de tributos fiscales y locales. a) Autorizar la constitución de: Sociedades de bolsa,
No obstante, las rentas provenientes de sociedades de centrales de valores, sociedades
las operaciones realizadas en las bolsas de de compensación y liquidación, sociedades
valores estarán sujetas al régimen tributario administradoras de fondos de inversión y
vigente. titularización y sociedades calificadoras de
riesgos.
CAPÍTULO 11 b) Dictar normas generales tendentes a regular
FUNCIONES Y ATRIBUCIONES DE LA el funcionamiento del mercado de valores.
Estas normas y las regulaciones que dicten las
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y DE OTRAS
bolsas respectivas, no podrán fijar requisitos
INSTITUCIONES FINANCIERAS
que restrinjan indebidamente el acceso de los
agentes económicos al mercado de valores, limiten
Artículo 4. Funciones. La Superintendencia, para el la libre competencia o incluyan condiciones
cumplimiento de esta Ley, velará por la discriminatorias.
transparencia de los mercados de valores, e) Establecer con carácter general las normas
la formación correcta de los precios en contables y de auditoría, de conformidad con
ellos, la protección de los inversionistas las mejores prácticas internacionales sobre esta
y la difusión de la información necesaria materia, así como la frecuencia y divulgación de
para asegurar la consecución de estos fines. las auditorías externas a que obligatoriamente
Regirá sus actividades por lo dispuesto en deberán someterse los sujetos fiscalizados. El
esta Ley, sus normas generales y las demás informe de los auditores externos en todos sus
disposiciones legales aplicables. extremos, se considerará información pública. Las
empresas de auditoría, que presten sus servicios a
La Superintendencia, regulará, supervisará los participantes en el mercado de valores, deberán
y fiscalizará los mercados de valores, la sujetarse a las normas que el Consejo Directivo
actividad de las personas naturales y jurídicas de la Superintendencia dicte.
que intervengan directa o indirectamente en
ellos y los actos o contratos relacionados d) Definir y dictar por norma general, los criterios
con ellos, según lo dispuesto en esta Ley. por los cuales una o varias personas naturales o
jurídicas, relacionadas por propiedad o gestión
Artículo 5. Consulta a la Superintendencia. El Poder con los sujetos fiscalizados, se considerarán como
Ejecutivo, sus órganos de administración parte del mismo grupo financiero.
centralizada y descentralizada, así como
las municipalidades o entidades de las e) Regular mediante norma general, la actividad de
Regiones Autónomas deberán consultar a los hacedores de mercado, entendiéndose como
la Superintendencia, antes de dictar actos tales los Puestos de Bolsa responsables en ofrecer
5624

liquidez sobre ciertos valores, manteniendo b) Someter a la consideración del Consejo Directivo
constantemente en el mercado, ofertas de compra de la Superintendencia los proyectos de normas
y venta sobre dichos valores, garantizando así la que le corresponda dictar a la Superintendencia,
compraventa de ellos por un mínimo determinado. de acuerdo con lo dispuesto en esta Ley, así como
f) Autorizar y regular la creación y el funcionamiento los informes y dictámenes que este Consejo
de otras figuras participantes en los mercados de requiera para el ejercicio de sus atribuciones.
valores, distintas de las previstas expresamente e) Imponer a las entidades fiscalizadas las medidas
en esta Ley. precautorias y las sanciones previstas en el
Título X de esta Ley.
Artículo 7. Inscripción. Todas las personas naturales d) Ejecutar las normas y acuerdos del Consejo
o jurídicas que participen directa o Directivo de la Superintendencia.
indirectamente en los mercados de valores, e) Aprobar, antes de la entrada en vigencia, los
excepto los inversionistas, así como los proyectos de estatutos y reglamentos de las bolsas
actos y contratos referentes a estos mercados de valores, las sociedades de compensación
y las emisiones de valores de las cuales y liquidación, las centrales de valores, las
se vaya a realizar oferta pública, deberán sociedades administradoras de fondos de
inscribirse en el Registro de Valores de la inversión y titularización y las sociedades
Superintendencia, conforme a las normas calificadoras de riesgo. El Superintendente podrá
generales que dicte al efecto su Consejo suspender temporalmente estos reglamentos,
Directivo. La información contenida en modificarlos o revocarlos cuando sea necesario
el Registro será de carácter público. No para proteger al público inversionista o tutelar la
obstante los inversionistas que tengan libre competencia, de acuerdo con los criterios
participación accionaria significativa, generales y objetivos que definan las normas
conforme a lo establecido en la Ley 561, Ley generales.
General de Bancos, Instituciones Financieras f) Suspender o revocar la autorización otorgada
no Bancarias y Grupos Financieros publicada a los sujetos fiscalizados en los mercados de
en La Gaceta, Diario Oficial N°. 232 del 30 valores, así como la autorización para realizar
de noviembre de 2005, deberán comunicarlo oferta pública, cuando el sujeto respectivo
de inmediato al Superintendente de Bancos incumpla los requisitos dispuestos por esta Ley
y otras Instituciones Financieras, que en lo
o las normas generales dictadas por el Consejo
sucesivo de este cuerpo legal se denominará
Directivo de la Superintendencia, o cuando la
el Superintendente.
continuidad de la autorización pueda afectar los
El Consejo Directivo de la Superintendencia intereses de los inversionistas o la integridad del
normará la organización y el funcionamiento mercado.
del Registro, así como el tipo de información g) Autorizar las disminuciones de capital de las
que considere necesaria para este Registro bolsas, los puestos de bolsa, las Centrales
y la actualización, todo para garantizar la de Valores, las sociedades administradoras
transparencia del mercado y la protección de fondos de inversión y titularización, las
del inversionista. sociedades de compensación y liquidación
y las demás personas jurídicas sujetas a su
El Superintendente deberá velar porque la fiscalización. En ningún caso la disminución
información contenida en ese Registro sea podrá reducir el capital a menos del capital
suficiente, actual izada y oportuna, de manera mínimo autorizado por esta Ley.
que el público inversionista pueda tomar h) Exigir a los sujetos fiscalizados, toda la
decisiones fundadas en materia de inversión. información necesaria, en las condiciones y
periodicidad que el Superintendente determine,
Artículo 8. Atribuciones y Funciones del para cumplir adecuadamente con sus funciones
Superintendente. Son atribuciones y supervisoras del mercado de valores, según lo
funciones del Superintendente además de dispongan las normas generales. Para ello, podrá
las que le confieren otros artículos de esta ordenar sin previo aviso visitas de auditoría a
Ley: los sujetos fiscalizados. El Superintendente
podrá realizar visitas de auditoría a los emisores
a) Adoptar todas las acciones necesarias para solo excepcionalmente, con el fin de aclarar
el cumplimiento efectivo de las funciones de la información de las auditorías. Sin embargo,
regulación, supervisión y fiscalización que cuando el emisor coloque valores en ventanilla,
le competen a la Superintendencia según lo el Superintendente podrá inspeccionar los
dispuesto en esta Ley. registros de las colocaciones de los emisores
5625

y establecer regulaciones sobre la manera de Artículo 9. Objeto de oferta pública. Solo podrán
llevar los registros. Además, regulará el uso ser objeto de oferta pública en el mercado
de la información suministrada por los sujetos primario, las emisiones de valores en serie,
fiscalizados, de manera que se garantice la autorizadas por el Superintendente de
difusión de la información relevante para el conformidad a las normas dictadas por el
público inversionista y la confidencialidad de la Consejo Directivo de la Superintendencia.
información que debe considerarse privada. Se exceptúan de esta disposición las
i) Requerir de las entidades supervisadas la lista emisiones de valores del Estado y del
de sus accionistas. En el caso de las personas Banco Central de Nicaragua, solamente
jurídicas accionistas, las mismas deberán en cuanto a la autorización de la oferta
publicar la lista de sus socios. pública.
j) Aprobar el reglamento interno dictado por las Las emisiones de valores individuales
bolsas de valores. de deuda de las entidades sujetas a la
k) Exigir mediante resolución razonada a los sujetos fiscalización de la Superintendencia,
fiscalizados, sus socios, directores, funcionarios podrán también ser objeto de oferta pública,
y asesores, información relativa a las inversiones previo registro en la Superintendencia.
que, directa o indirectamente, realicen en valores
de otras entidades que se relacionan con los Artículo 1O. Requisitos de la autorización. La
mercados de valores, en cuanto se necesite para autorización citada en el Artículo anterior,
el ejercicio de sus funciones supervisoras y para estará sujeta a los siguientes requisitos
proteger a los inversionistas de los conflictos de mínimos:
interés que puedan surgir entre los participantes a) Presentación de la solicitud con las formalidades
en el mercado de valores. y el contenido determinado por norma general,
1) Exigir a los sujetos fiscalizados, el suministro de por el Consejo Directivo de la Superintendencia.
la información necesaria al público inversionista b) Presentación de los documentos que acrediten
para cumplir con los fines de esta Ley; además, el acuerdo de emisión, las características de los
dictar las normas específicas sobre el tipo y valores emitidos y los derechos y las obligaciones
tamaño de la letra de los títulos y el lugar, dentro de sus tenedores.
del documento que contiene esta información. e) Existencia y registro de una auditoría externa
Esta norma no se aplicará en el caso de los y estados financieros auditados de la empresa
títulos desmaterializados los que se regirán por emisora, en los términos que por norma general
su propia normativa. fije el Consejo Directivo de la Superintendencia,
m) Suministrar al público la más amplia el cual podrá requerir que la auditoría se extienda
información sobre los sujetos fiscalizados a otras empresas del mismo grupo financiero.
y la situación del mercado de valores, salvo d) Presentación y registro previo de un prospecto
la relativa a operaciones individuales de los informativo, que deberá contener toda la
sujetos fiscalizados que no sea relevante para información relevante sobre el emisor y la
el público inversionista según lo determine emisión proyectada, en los términos que
excepcionalmente el Consejo Directivo de la establezca por norma general el Consejo
Superintendencia mediante norma general. Directivo de la Superintendencia. El contenido
n) Velar por la libre competencia en los mercados del prospecto será vinculante para la empresa
de valores. emisora.
o) Resolver sobre la revocatoria para operar a las e) Indicación de los plazos mínimo y máximo que
entidades reguladas por esta Ley, conforme lo deberán transcurrir entre la autorización de la
establecen los Artículos 21 O y 211 de la presente emisión y su colocación, conforme a las normas
Ley. del Consejo Directivo de la Superintendencia.
p) Desarrollar cualquier otra actividad de f) Cualquier otro requisito que el Consejo
supervisión no detallada en este Artículo ni en Directivo de la Superintendencia determine
otras disposiciones de la presente Ley, que le mediante norma general, a fin de salvaguardar
permitan cumplir con sus fines. los intereses de los inversionistas.
TÍTULO 11 Articulo 11. Prohibición de oferta pública de valores

MERCADO PRIMARIO DE VALORES no seriados. Únicamente podrán ser objeto
de oferta pública los valores emitidos en
CAPÍTULO 1 serie. Para efectos de esta Ley, se entenderá
OFERTA PÚBLICA DE VALORES que el concepto de valor seriado es igual al
de valor estandarizado.
5626

Se considerarán emisiones de valores presupuestos bajo los que se formulen las

en serie, las emtstones de valores, proyecciones, extrapolaciones o conjeturas
provenientes de un mismo emisor que sean que excedan de la simple presentación
homogéneas y fungibles entre sí. de datos objetivos no opinables. Si el
Los valores emitidos individualmente, o Superintendente estimase que algún aspecto
emitidos en conjunto con otros, pero sin relevante del contenido del prospecto no
que constituyan valores en serie, pueden queda suficientemente claro, podrá incluir
emitirse de conformidad con la legislación en la página siguiente, firmados por dicho
mercantil aplicable, pero no podrán ser funcionario, los avisos o declaraciones que
objeto de oferta pública. procedan, quedando obligado a razonar los
motivos determinantes de la inclusión de
Artículo 12. Prospecto informativo. El prospecto tales advertencias en el acuerdo por el que
informativo deberá contener toda la se apruebe el registro del prospecto que las
información necesaria para que los contenga.
inversionistas puedan formarse un juicio
fundado sobre la operación que se les Artículo 13. Otros contenidos y formas de los
propone, en especial sobre el oferente y sobre prospectos. Los aspectos mencionados en el
la oferta, sobre los sistemas de colocación de Artículo anterior y los restantes contenidos
los valores ofrecidos y sobre las relaciones del prospecto se determinarán por norma
económicas y jurídicas que genere la general, y por esa misma vía se regularan
operación de que se trate, incluidas las que las diferentes categorías de prospectos que
se establezcan entre el emisor u oferente vayan a exigirse, las cuales podrán recogerse
con los aseguradores, comercializadores, en modelos estandarizados y podrán ser
colocadores y demás intermediarios. distintas en función de la naturaleza de las
entidades emisoras, características de los
Deberá incluirse la participación accionaría valores objeto de la oferta, cuantía de las
significativa de sus principales accionistas operaciones o cualquier otro factor que así
y de las partes relacionadas con los mismos, lo requiera.
así como los gastos por compensación que
reciben sus directivos y funcionarios. En el caso de emisiones de papel comercial
u otros valores homogéneos que se realicen
El Superintendente podrá exigir la revelación en régimen de programas de ejecución
de otros datos, incluido el monto de las continuada, o con períodos de suscripción o
comisiones que percibirán los mencionados colocación que puedan durar mucho tiempo,
intermediarios por su intervención, si el Superintendente, al efecto de considerar
esa revelación fuera necesaria para la amparados por un mismo prospecto los
comprensión global de la operación que el valores homogéneos que sucesivamente
prospecto ampara. vayan poniéndose en circulación, podrá
establecer límites al importe de los valores
El prospecto deberá precisar el destino emitidos, a la duración del programa de
que pretende darse a los fondos captados emisión, a la del período de suscripción o
con la operación, reproducirá fielmente la diferencia máxima entre los plazos de
las conclusiones de las auditorías de amortización de los valores emitidos dentro
cuentas previstas en el Artículo 1O inciso de este programa.
e) que antecede, los términos de los
documentos acreditativos que determinan Los oferentes de valores de renta fija que
las características de los valores objeto disfruten de una calificación crediticia para
de la oferta y los derechos y obligaciones sus emisiones, podrán hacerla constar en
de sus tenedores. Describirá con el detalle el prospecto al que no sustituye y sin que
necesario el sistema de colocación que se ello exonere del cumplimiento de las otras
regula en el Artículo siguiente y deberá menciones de obligatoria constancia en el
resumir en su primera página el contenido mismo. El Superintendente podrá prohibir
principal del propio prospecto, describiendo, dicha inclusión, cuando el otorgamiento de la
en un tamaño de letra más grande o de calificación carezca de suficientes garantías.
cualquier otra manera de destacar su
importancia, los riesgos de la operación
y también las condiciones, hipótesis, o
5627

Artículo 14. Actualización de los prospectos. Se Artículo 16. Publicación del registro del prospecto.
hará constar en un suplemento del Una vez registrado el prospecto en la
prospecto cualquier hecho que ocurriese Superintendencia, el emisor u oferente está
y sobreviniere desde la publicación del obligado a hacer público, por uno o varios
prospecto hasta el cierre de la oferta, diarios de conocida circulación nacional a
incluyendo: través de dos publicaciones consecutivas,
que dicho prospecto ha sido registrado,
a) Cambios relevantes en la emisión o del emisor; señalando los lugares en que se encuentra
b) Cualquier inexactitud en el contenido del disponible para los interesados que será por
prospecto que pueda influir en la apreciación lo menos en el domicilio del oferente, en
de los valores ofrecidos o en la imagen global las oficinas de la Superintendencia y en las
que de la operación en curso debe formarse el entidades encargadas de comercializar los
inversionista; o valores.
e) Cualquier cambio material en la situación
Artículo 17. Alcance de la responsabilidad por
financiera del emisor.
prospecto. La responsabilidad derivada del
prospecto se exigirá siempre de quien resulte
En todo caso, el período máximo de validez de los responsable de las faltas sancionables, no
prospectos será de doce meses. admite pacto en contrario ni es susceptible
de exoneración ni limitación alguna, y
Artículo 15. Personas responsables. El prospecto deberá alcanza el incumplimiento no excusable de
ir firmado en todas sus hojas por el oferente las obligaciones y compromisos asumidos
o su representante. Cuando aquel hubiere en el mismo.
otorgado mandato formal o informalmente a
una entidad, para que sea esta quien disefie, Lo que no aparezca en el prospecto, no será
coordine y dirija la emisión u oferta pública, oponible a inversionistas de buena fe. Se
dicha entidad está obligada a cerciorarse, considerarán integrados en el mismo los
empleando para este fin: la necesaria resultados de las auditorías y declaraciones
diligencia profesional, la veracidad de las de los documentos acreditativos que lo
informaciones y manifestaciones recogidas acompafien.
en el prospecto y, deberá hacer constar
en el prospecto, firmada por persona con Artículo 18. Acciones legales. La responsabilidad
representación suficiente para obligarla, una derivada del prospecto, según queda
declaración expresa, manifestando ante todo establecida, podrá exigirse por vía
que ha llevado a cabo las comprobaciones administrativa, penal o civil, según
necesarias para constatar la calidad y corresponda.
suficiencia de la información contenida en
el prospecto y, en segundo lugar, que como Artículo 19. Formas de colocación. Las emisiones de
consecuencia de tales comprobaciones no valores podrán colocarse directamente o por
se advierte la existencia de circunstancias medio de las bolsas. Sin embargo, en ningún
que contradigan o alteren la información caso podrá darse trato discriminatorio a los
recogida en el prospecto, ni se han omitido inversionistas, en cuanto al acceso o difusión
hechos o datos significativos que los de la información, el precio y las demás
inversionistas destinatarios de la oferta condiciones de la emisión.
debieran conocer.
Artículo 20. Ofertas no sujetas. El Superintendente
Cuando el emisor u oferente esté sujeto podrá exceptuar total o parcialmente del
a una autoridad supervisora distinta cumplimiento de los requisitos establecidos
de la Superintendencia, deberá dicha en esta Ley, a determinadas ofertas de
autoridad proporcionar un informe a la suscripción o venta de valores, en función
Superintendencia de Bancos y de Otras de la condición del emisor o la naturaleza
Instituciones Financieras sobre las partes de la operación, del escaso monto de los
del prospecto que tengan que ver con el valores ofrecidos, del número restringido
ejercicio de aquella función tutelar, sin poder de adquirentes de los mismos, o de la
eximirse de proporcionarlo en términos específica calificación por la que estos son
claros e inequívocos. llamados a participar en la oferta. El Consejo
Directivo de la Superintendencia de Bancos
y de Otras Instituciones Financieras podrá
5628

dictar normas de carácter general para estos emisor no sea lo suficientemente clara
efectos. a criterio del Superintendente, este
podrá incluir, firmadas por el mismo,
El Superintendente no podrá hacer uso de la las advertencias oportunas en un lugar
prerrogativa prevista en el párrafo anterior, prominente del prospecto de emisión, antes
cuando existan valores del mismo emisor de aprobarlo .
admitidos a negociación en una bolsa de
valores, sujetas por tanto, a deberes de CAPÍTULO 11
información permanente y periódica, que EMISIÓN DE TÍTULOS DE DEUDA
deben actualizarse y complementarse con
la información aportada en la oferta de los Artículo 23. Papel comercial y bonos. Las emisiones de
nuevos. títulos de deuda, deberán realizarse mediante
papel comercial, si el plazo fuere menor de
Tampoco podrán reducir el contenido de 360 días, o mediante bonos si fuere igual o
la auditoría, según viene previsto en esta mayor de 360 días .
u otras leyes que resulten aplicables a las
mismas, o las que regulan los estados de El Consejo Directivo de la Superintendencia
cuentas anuales. de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras, podrá determinar otros
Artículo 21. Reglas especiales. No es oferta pública la instrumentos comerciales como títulos de
suscripción de acciones por los fundadores deuda con sus respectivas características.
de sociedades anónimas en los casos que
de manera simultánea y en un solo acto se Los bonos que se emitan de conformidad con
suscriban todas las emitidas por ellos. Pero esta Ley, no estarán regidos por lo dispuesto
lo serán aquellas otras operaciones que se en los Artículos 285 a 324 de la Ley General
produzcan en el marco de una fundación de Títulos Valores.
sucesiva mediante suscripción pública
de las acciones y también de ulteriores Artículo 24. Renovación de autorización. Para renovar
ampliaciones del capital de esas sociedades, la autorización de oferta pública de una
tanto si se realizan con cargo a reservas, emisión de valores en condiciones iguales,
como contra nuevas aportaciones en efectivo solo será necesario que el emisor notifique
si para su ejecución se habilitan derechos por escrito al Superintendente, por lo
de asignación gratuita o de preferente menos diez días hábiles antes de la fecha de
suscripción libremente negociables en bolsa vencimiento de la emisión en circulación,
o mercado. siempre que el Superintendente no objete
esta solicitud dentro del plazo antes
En tales casos, los programas regulados señalado y se cumpla, en lo pertinente, con
en los Artículos 216 al 218 del Código de las demás disposiciones de esta Ley y las
Comercio, deberán completarse con los normas generales emitidas por el Consejo
contenidos obligatorios previstos para el Directivo de la Superintendencia. Para
prospecto informativo en esta Ley, en la este fin, los emisores deberán presentar a
forma que por norma general señale el la Superintendencia de Bancos entre otros,
Consejo Directivo de la Superintendencia. los estados financieros auditados con una
antigüedad no mayor de doce meses.
Artículo 22. Alcance de la autorización y registro.
La autorización y el registro para realizar Artículo 25. Clases de títulos. El papel comercial, los
oferta pública no implican calificación bonos y sus cupones de interés podrán ser
sobre la emisión ni la solvencia del emisor emitidos a la orden o al portador y tendrán
o intermediario, lo cual deberá figurar en carácter de título ejecutivo.
los documentos objeto de oferta pública y
en la publicidad . Artículo 26. Emisiones no autorizadas. El
Superintendente no autorizará por ninguna
Así mismo, el Superintendente deberá velar circunstancia, emisiones de papel comercial,
porque los riesgos y las características cuyo objetivo sea financiar proyectos de
de cada emisión queden suficientemente inversión o cualquier otro objetivo cuya
explicados en los prospectos de emisión . recuperación o calendario de flujos de caja
Cuando la explicación propuesta por el proyecten un plazo superior a los 360 días .
5629

Artículo 27. Garantía de la emisión. Cada emisión Las bolsas de valores deberán velar porque
podrá garantizarse adicionalmente mediante las operaciones con títulos o valores no
los instrumentos usuales para garantizar inscritos, se realicen en negociaciones
obligaciones comunes tales como hipoteca separadas del mercado para títulos inscritos,
o garantía mobiliaria, estos valores deberán y estén debidamente identificadas con un
estar depositados en una entidad financiera nombre que indique que los valores allí
fiscalizada por la Superintendencia o en transados no están inscritos en el registro de
una Central de Valores. También podrán valores de la Superintendencia. Los títulos
garantizarse mediante garantía mobiliaria o valores que se negocien mediante estos
sin desplazamiento o garantía de entidades mercados, no podrán formar parte de las
autorizadas para el efecto. En estos casos, el carteras administradas por los fondos de
Superintendente podrá fijar límites al monto inversión. Las operaciones realizadas con
de la emisión en relación con el valor de las estos títulos o valores se ejecutarán bajo
garantías. la responsabilidad exclusiva de las partes.
Artículo 28. Sorteos. Cuando en el acta de emisión Artículo 31. Compraventas y reportos. Las e
se estipule que los bonos u otros valores ompraventas en el mercado secundario y los
similares serán reembolsados por sorteos, reportos, objeto de oferta pública deberán
estos deberán efectuarse públicamente, realizarse por medio de los respectivos
conforme a las normas generales que emita puestos de las bolsas de valores. Las
el Consejo Directivo de la Superintendencia. transacciones que no sean a título oneroso no
se considerarán del mercado secundario, pero
Artículo 29. Emisión por sociedades anónimas. Las deberán ser notificadas al Superintendente
sociedades anónimas podrán emitir bonos por los medios que por norma general se
convertibles en acciones, los cuales deberán establezcan. El incumplimiento de estas
ajustarse a las normativas dictadas para disposiciones producirá la nulidad de la
tales efectos por el Consejo Directivo de respectiva transacción.
la Superintendencia.
TÍTULO 111 normará los casos excepcionales en los cuales
MERCADOS SECUNDARIOS ORGANIZADOS las bolsas podrán autorizar operaciones fuera
de los mecanismos normales de negociación,
CAPÍTULO 1 siempre que sean realizadas por medio de
DISPOSICIONES GENERALES uno de sus puestos. Las normas fijarán, al
menos, los tipos de operación que podrán
Artículo 30. Organización. Los mercados secundarios autorizarse y los montos mínimos. En
de valores serán organizados por las bolsas todo caso, estas operaciones se realizarán
de valores, previa autorización del Consejo bajo la responsabilidad de las partes y no
Directivo de la Superintendencia. En tales constituirán cotización oficial.
mercados, únicamente podrán negociarse y
ser objeto de oferta pública las emisiones de Artículo 32. Requisitos de las transacciones. Con el
valores inscritas en el Registro de Valores fin de garantizar la transparencia en la
de la Superintendencia. formación de los precios, las transacciones
de valores en los mercados secundarios
Sin embargo, las bolsas de valores quedan organizados deberán cumplir con los
facultadas para realizar transacciones con requisitos mínimos de difusión, frecuencia
títulos o valores no inscritos en ese Registro. y volumen de operaciones que por norma
Para estos efectos, el Consejo Directivo general determine el Consejo Directivo de
de la Superintendencia señalará, mediante la Superintendencia. El Superintendente
normas de carácter general, los requisitos podrá, de oficio o a solicitud del respectivo
de información que sobre los emisores, emisor, acordar excluir a una empresa de
los títulos y las características de estas su participación en el mercado secundario
operaciones, las bolsas deberán hacer de organizado cuando incumpla con tales
conocimiento público. Los valores referidos requisitos. En estos casos, el Superintendente
en este párrafo no podrán ser objeto de podrá adoptar las medidas necesarias para
oferta pública. proteger los intereses de los accionistas
minoritarios, incluso condicionar la
5630

exclusión a que el emisor realice una oferta en la misma proporción que ellos tengan
pública de adquisición en los términos de en el capital total. Únicamente después de
esta Ley. ejercido el citado derecho de preferencia,
los demás socios podrán incrementar sus
De igual forma, cuando existan condiciones suscripciones individuales dentro del límite
desordenadas u operaciones no conformes establecido en el párrafo anterior.
con los sanos usos o prácticas del mercado,
el Superintendente podrá suspender Artículo 37. Requisitos de funcionamiento.
temporalmente la negociación de valores. El Superintendente autorizará el
funcionamiento de una Bolsa de valores
Artículo 33. Información pública.Apartirdel momento cuando cumpla con los siguientes
en que se realice una transacción en el requisitos:
mercado secundario organizado, tendrá
carácter de información pública el tipo de
valor, el monto, el precio y el momento en a) Se constituya como sociedad anónima conforme
que se completa la transacción, así como los a lo establecido en el Artículo que antecede.
puestos de bolsa que intervinieron en ella. b) Disponga en todo momento de un capital
inicial mínimo, suscrito y pagado en dinero
Articulo 34. Comisiones. Las comisiones en los mercados en efectivo, de diez millones de Córdobas (C$
secundarios se determinarán libremente. Los 10.000.000.00), suma que podrá ser aumentada
porcentajes vigentes por comisiones deberán por el Consejo Directivo de la Superintendencia
darse a conocer al público de conformidad cada dos años de acuerdo con el desarrollo del
con lo que disponga el Superintendente. mercado. El monto del capital social mínimo
podrá ser revisado y ajustado por el Consejo
CAPÍTULO 11 Directivo de la Superintendencia, de acuerdo
BOLSAS DE VALORES a la variación del tipo de cambio oficial de la
moneda nacional. Estos cambios deberán ser
Artículo 35. Objeto. Las bolsas de valores tienen por publicados en un diario de amplia circulación
único objeto facilitar las transacciones con nacional, sin perjuicio de su publicación en La
valores, así como ejercer las funciones de
Gaceta, Diario Oficial.
autorización, fiscalización y regulación,
conferidas por esta Ley, sobre los puestos e) Presente para su aprobación, los proyectos
y agentes de bolsa. de reglamentos y procedimientos, los cuales
deberán promover una correcta y transparente
Artículo 36. Organización. Las bolsas de valores se formación de los precios tendientes a proteger
organizarán como sociedades anónimas, al inversionista. Para lograr estos propósitos,
previa autorización del Consejo Directivo el Superintendente podrá exigir la inclusión de
de la Superintendencia, de acuerdo a los materias determinadas en estos reglamentos.
procedimientos de autorización para las d) Cuente con las instalaciones físicas y los medios
entidades bancarias señaladas en la Ley idóneos para la prestación de sus servicios, con
General de Bancos, Instituciones Financieras el objeto de facilitar las transacciones bursátiles.
no Bancarias y Grupos Financieros, en lo e) Que todos sus directivos, gerentes y principales
que le fuere aplicable. Su capital social funcionarios sean de reconocida solvencia
estará representado por acciones comunes moral, amplia capacidad y experiencia; debiendo
y nominativas, suscritas y pagadas. presentar certificación de su nombramiento,
adjuntando el currículum detallado de cada uno
En ningún caso, la participación individual de ellos, y que ninguno haya sido condenado
de un socio de Bolsa en el capital podrá por delitos contra la propiedad o la fe pública
exceder del veinte por ciento (20%) del o que hayan sido directores o funcionarios de
capital total de la sociedad. entidades financieras sometidas a liquidación
forzosa, por las causales establecidas en la Ley
Cuando se decreten aumentos en el capital General de Bancos, Instituciones Financieras no
social, los socios de Bolsa tendrán derecho Bancarias y Grupos Financieros.
a suscribir una participación, en el capital f) Cumpla con los demás requisitos que dispone
de la sociedad, igual a la que ya poseen. esta Ley o que establezca por norma general el
La cantidad de acciones no suscritas de Consejo Directivo de la Superintendencia.
estos aumentos, prioritariamente y de
conformidad con el respectivo pacto social, En los casos de ajustes por variaciones cambiarías
podrán ser suscritas por los restantes socios y aumentos de capital social requerido debido
5631

al desarrollo del mercado, el Consejo Directivo que en ella operen, regular y supervisar sus
de la Superintendencia fijará, en cada caso, el operaciones en Bolsa y velar porque cumplan con
plazo que tendrán las bolsas para ajustar su esta Ley, las normas del Consejo Directivo de la
capital social a los nuevos requerimientos. Superintendencia y los reglamentos dictados por
El patrimonio neto de las bolsas no podrá ser la Bolsa de la que sean miembros, sin perjuicio
inferior al capital social mínimo de fundación de las atribuciones del Superintendente.
o al fijado posteriormente por las revisiones b) Establecer los medios y procedimientos que
establecidas en el literal b) que antecede. Para faciliten las transacciones relacionadas con la
estos efectos el patrimonio neto será igual a la oferta y la demanda de los valores inscritos en el
suma del capital social pagado, más las reservas Registro de Valores de la Superintendencia.
legales y otras reservas de capital provenientes de e) Dictar las normas internas sobre el
utilidades , más las cuentas de superávit, menos funcionamiento de los mercados organizados por
las cuentas de déficit, más utilidades retenidas o ellas, en las cuales deberá tutelarse la objetiva
aportes patrimoniales no capitalizados. y transparente formación de los precios y la
protección de los inversionistas.
La Bolsa autorizada deberá iniciar operaciones d) Velar por la corrección y transparencia en la
en un plazo máximo de seis meses (6) contados formación de los precios en el mercado y la
a partir de la notificación de la resolución aplicación de las normas legales y reglamentarias
respectiva, de lo contrario, el Superintendente en las negociaciones bursátiles, sin perjuicio de
revocará la autorización. La autorización para las potestades del Superintendente.
constituirse y para operar una bolsa de valores e) Colaborar con las funciones supervisoras del
no es transferible ni gravable. Superintendente e informarle de inmediato
cuando conozca de cualquier violación a
Artículo 38. Deficiencias de Capital. Si el patrimonio las disposiciones de esta Ley o las normas
neto de las bolsas de valores se redujera a generales dictadas por el Consejo Directivo de
cifras inferiores a las establecidas en esta la Superintendencia.
Ley, el Superintendente notificará a la f) Vigilar que los puestos de bolsa exijan a sus
entidad y otorgará un plazo de noventa días clientes las garantías mínimas, el cumplimiento
(90) para subsanar la situación de deficiencia de garantías y el régimen de coberturas de las
de capital. A solicitud de la sociedad operaciones a crédito y a plazo, de acuerdo con
interesada este plazo podrá prorrogarse por los reglamentos dictados por la Bolsa respectiva.
noventa días (90) adicionales. De persistir g) Suspender, por decisión propia u obligatoriamente
la deficiencia el Superintendente suspenderá por orden del Superintendente, la negociación de
temporalmente la autorización para operar valores cuando existan condiciones desordenadas
para un período de ciento ochenta días ( 180). u operaciones no conformes con los sanos usos
Si pasado este plazo la sociedad suspendida o prácticas del mercado. Cuando la suspenda
no repone la deficiencia de capital, el por decisión propia, la Bolsa deberá notificar de
Superintendente revocará definitivamente inmediato a la Superintendencia de la resolución.
la autorización para operar, mandando a El Consejo Directivo de la Superintendencia
publicar está en La Gaceta, Diario Oficial. de Bancos y de Otras Instituciones Financieras
podrá dictar normas de carácter general sobre
En cualquier caso, al producirse la este punto.
revocatoria de la autorización para operar, h) Autorizar el ejercicio a los agentes de bolsa,
los accionistas o cualquier acreedor legítimo cuando cumplan con los requisitos dispuestos
pueden solicitar la disolución de la sociedad por esta Ley y los reglamentos de la respectiva
de acuerdo con las leyes comunes. Bolsa.
i) Poner a disposición del público información
Artículo 39. Funciones y atribuciones. Sin perjuicio actualizada sobre los valores admitidos a
de las funciones de supervJsJon y negociación, los emisores y su calificación si
regulación que esta Ley le otorga a la existiese, el volumen, el precio, los puestos de
Superintendencia de Bancos y de Otras bolsa participantes en las operaciones bursátiles,
Instituciones Financieras. Las Bolsas de las listas de empresas clasificadoras autorizadas,
Valores tendrán las siguientes funciones y así como la situación financiera de los puestos
atribuciones: de bolsa y de las bolsas mismas. El Consejo
Directivo de la Superintendencia podrá dictar
a) Autorizar la constitución y el funcionamiento de normas al respecto.
los puestos de bolsa y de los agentes de bolsa j) Mantener un sistema de arbitraje voluntario
5632

para resolver Jos conflictos patrimoniales que Artículo 42. Prohibición. Las comisiones que Jos puestos
surjan por operaciones bursátiles entre Jos de bolsa cobrarán a sus clientes serán
puestos de bolsa, entre los agentes de bolsa y determinadas libremente. No obstante, las
sus puestos o entre estos últimos y sus clientes. bolsas de valores podrán recomendar niveles
Este sistema será vinculante para las partes que mínimos y máximos de comisiones que los
Jo hayan aceptado mediante el correspondiente puestos de bolsa cobraran a sus clientes,
compromiso arbitral, y se regirá en un todo por tomando en cuenta guías, parámetros
las normas sobre el particular, contenidas en la y criterios tales como el tipo de valor
ley de la materia. transado, la disponibilidad de dicho valor
k) Ejercer la ejecución coactiva o la resolución en el mercado, el monto de la transacción ,
contractual de las operaciones bursátiles, así y la capacidad en la que actúa el puesto de
como efectuar la liquidación financiera de estas bolsa, ya sea por cuenta propia o por cuenta
operaciones y, en su caso, ejecutar las garantías de terceros .
que los puestos de bolsa deban otorgar, todo de
conformidad con los plazos y procedimientos Artículo 43. Informe. Las bolsas de valores deberán rendir
determinados reglamentariamente por la Bolsa al Superintendente un informe mensual
respectiva. Lo relativo a la liquidación financiera sobre la composición de sus inversiones,
de las operaciones bursátiles será aplicable en con el grado de detalle que decida dicho
tanto la respectiva Bolsa realice funciones de funcionario. Este podrá imponer límites a
compensación y liquidación en los términos de dichas inversiones a fin de prevenir posibles
esta Ley. conflictos de interés.
1) Las demás que autorice el Consejo Directivo de
la Superintendencia. En los casos en que las Bolsas de Valores
participen a través de Jos Puestos de Bolsa
El Consejo Directivo de la Superintendencia en operaciones bursátiles realizadas en su
de Bancos y de Otras Instituciones Financieras propio seno, deberán anunciar tal hecho
podrá dictar normas de carácter general que al momento de la negociación al resto de
regulen las operaciones señaladas. participantes.
Artículo 40. Requisitos de organización. Cada Bolsa CAPÍTULO 111

de Valores adoptará la administración que PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS
más convenga a su objeto social de acuerdo Y OFERTAS PÚBLICAS DE ADQUISICIÓN
con esta Ley. Sin embargo, su organización Y VENTA DE VALORES
deberá cumplir al menos con Jo siguiente:
Artículo 44. Deber del adquirente. Quien por sí o por
a) La Junta Directiva deberá conformarse con un interpósita persona adquiera acciones u otros
mínimo de cinco directores propietarios y los valores que directa o indirectamente, puedan
suplentes que determine su pacto social. dar derecho a la suscripción o adquisición
de acciones de una sociedad inscrita en el
b) Deberá constituir un Comité Disciplinario, Registro de Valores y, como resultado de
integrado por Jos miembros que determine la Junta dichas operaciones, controle el veinte por
Directiva de la Bolsa. Este Comité será responsable ciento (20%) o más del total del capital
de la aplicación del régimen disciplinario a los suscrito de la sociedad, deberá informar de
puestos y agentes de bolsa, de conformidad con estos hechos a la sociedad afectada, a las
lo dispuesto en esta Ley. El régimen disciplinario bolsas donde estas acciones se negocien y
deberá estar previsto en el reglamento interno de al Superintendente. Para estos efectos, se
cada Bolsa. considerará que pertenecen al adquirente o
transmitente de las acciones todas las que
Artículo 41. Fondo de reserva . El quince por ciento (15 están en poder del grupo financiero al cual
%) de las utilidades netas anuales de las aquel pertenece o por cuenta del cual actúa.
bolsas de valores se destinará a la formación
de un fondo de reserva legal. Esta obligación Artículo 45. Deber del administrador. Toda persona
cesará cuando el fondo alcance el cuarenta natural que integre la Junta Directiva,
por ciento (40%) del capital social suscrito que desempeñe funciones de vigi Jancia
y pagado. u ocupe algún puesto gerencial en una
sociedad inscrita en el Registro de Valores,
está obligada a informar, en los mismos
5633

términos del Artículo anterior, sobre Directivo de la Superintendencia, sin haber

todas las operaciones que realice con promovido la oferta pública de adquisición,
sus participaciones accionarias en dicha no podrá ejercer los derechos de voto
sociedad, independientemente de la cuantía derivados de las acciones así adquiridas .
o el volumen. Además, los acuerdos adoptados con su
participación serán nulos.
Artículo 46. Oferta pública de adquisición. Quien
pretenda adquirir, directa o indirectamente, Artículo 48. Sujeción a reglas. Las ofertas públicas de
en un solo acto o actos sucesivos, un volumen adquisición de acciones de una sociedad u
de acciones u otros valores de una sociedad otros valores que, directa o indirectamente,
inscrita en el Registro de Valores, y alcanzar puedan dar derecho a la suscripción o
así una participación significativa en el adquisición de acciones de una sociedad
capital social, deberá promover una oferta inscrita en el registro de valores y representen
pública de adquisición dirigida a todos los menos del porcentaje de participación
tenedores de acciones de esta sociedad. significativa, establecido por el Consejo
Directivo de la Superintendencia y que hayan
El Consejo Directivo de la Superintendencia sido formuladas voluntariamente, deberán
normará las condiciones de las ofertas dirigirse a todos sus titulares y estarán sujetas
públicas de adquisición en los siguientes a las reglas y procedimientos contemplados
aspectos, por lo menos: en este Capítulo.
a) La participación considerada significativa para Artículo 49. Oferta pública de venta de valores. Se
efectos de las ofertas públicas de adquisición. considerará oferta pública de venta de
valores no admitidos a negociación en un
b) Las reglas de cómputo del porcentaje de mercado secundario, el ofrecimiento público
participación señalado, de acuerdo con las por cuenta propia o de terceros mediante
participaciones directas o indirectas. cualquier procedimiento, de valores cuya
emisión haya tenido lugar con más de dos
e) Los términos en que la oferta será irrevocable años de anticipación a la fecha de la oferta
o podrá someterse a condición y las garantías pública. Todo lo dispuesto en el Capítulo 1
exigibles según que la contraprestación ofrecida del Título 11 de esta Ley, para las nuevas
sea en dinero, valores ya emitidos o valores cuya emisiones será aplicable a este tipo de ofertas
emisión aún no haya sido acordada por la sociedad públicas de venta de valores.
o entidad oferente.
Lo previsto en el párrafo anterior será
d) El procedimiento por el cual se realizarán las aplicable a la oferta pública, por cuenta
ofertas públicas de adquisición. del emisor o de un tercero no residente,
de valores emitidos en el exterior. El
e) Las limitaciones a la actividad de la Junta Directiva Superintendente podrá establecer las
de las sociedades cuyas acciones sean objeto de excepciones que deriven de los tratados
la oferta. internacionales suscritos por Nicaragua y
los convenios de intercambio de información
t) El régimen de las posibles ofertas competidoras. suscritos con otras entidades extranjeras
reguladoras del mercado de valores .
g) Las reglas de prorrateo, si fueren pertinentes.
CAPÍTULO IV
h) La determinación del precio mínimo al que debe CONTRATOS DE BOLSA
efectuarse la oferta pública de adquisición.
Artículo 50. Celebración. Son contratos de Bolsa los
i) Las operaciones exceptuadas de este régimen por que se celebren en las bolsas de valores por
consideraciones de interés público y los demás medio de puestos de bolsa y tengan como
extremos, cuya regulación se juzgue necesaria . objeto valores admitidos a negociación
en una Bolsa de valores. Las partes se
Artículo 47. Imposibilidad para ejercer los derechos de obligan a lo expresado en los contratos de
voto. Quien adquiera el volumen de acciones Bolsa y a las consecuencias que se deriven
y alcance el porcentaje de participación de la equidad, la Ley, los reglamentos y
significativa, determinado por el Consejo usos de la Bolsa. Los contratos de Bolsa
5634

deben ser interpretados y ejecutados de hasta el momento de la entrega.

buena fe. Las bolsas podrán suspender los
contratos bursátiles de conformidad con las Artículo 55. Derecho preferente. El derecho de opción
disposiciones contenidas en los reglamentos o suscripción preferente, inherente a los
que para tal efecto emitan. títulos accionarios vendidos a plazo,
corresponderá al comprador. Si él lo
Artículo 51. Requisitos de las operaciones. El solicita con la antelación indicada en el
reglamento de cada Bolsa establecerá las reglamento de la Bolsa, el vendedor deberá
formas, los procedimientos y plazos de ponerlo en condiciones de ejercitar el
exigibilidad y liquidación de operaciones derecho o ejercitarlo él mismo por cuenta
bursátiles. Si las partes no expresaren lo del comprador, si este le suple los fondos
contrario, las operaciones serán de contado necesarios.
y deberán liquidarse dentro de los tres días
hábiles siguientes al perfeccionamiento. A falta de solicitud del comprador, el
vendedor deberá procurar la venta del
Artículo 52. Operaciones del mercado de futuros y derecho de prioridad por cuenta de aquel ,
opciones. Los contratos del mercado de al mejor precio posible, por medio de un
futuros y opciones deberán ser estandarizados agente de Bolsa.
siempre y cuando los bienes de los contratos
estén estandarizados. Estos contratos serán Articulo 56. Derechos y cargas derivadas del sorteo.
exigibles el día estipulado en el contrato y Si los títulos vendidos a plazo estuvieren
todas tendrán el mismo día de vencimiento. sujetos a sorteo para otorgar premios o
Las normas sobre vencimiento serán reembolsos , los derechos y las cargas
reglamentadas por la respectiva Bolsa. derivadas del sorteo corresponderán al
comprador, cuando el contrato se celebre
El Reglamento de la Bolsa también fijará antes del día especificado para el inicio del
los márgenes para celebrar contratos de sorteo.
futuro o coberturas para celebrar contratos
de opciones. También se establecerá el Solo para el efecto indicado en el párrafo
sistema de vigilancia sobre el manejo de anterior, el vendedor deberá comunicar al
estos márgenes y los requisitos que Jos comprador por escrito Jos números de los
puestos deberán llenar para intervenir en títulos, al menos con un día de anticipación
operaciones de futuro y opciones. a la fecha del sorteo. A falta de este aviso,
se entenderá que los títulos han resultado
El Consejo Directivo de la Superintendencia favorecidos.
de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras podrá dictar normas de carácter Si los títulos indicados por el vendedor no
general que regulen la materia. fueren favorecidos, este quedará libre de
entregar al vencimiento de otros títulos de
Articulo 53. Operaciones a premio. Son operaciones a la misma especie.
premio, los contratos a plazo en los cuales
una de las partes se reserva la facultad de Articulo 57. Aplicación de normas. Las normas de los
no cumplir la obligación asumida, o bien, Artículos 54, 55 y 56 se aplicarán en Jo
de variarla en la forma prevista, mediante pertinente a los contratos de contado.
el pago del premio pactado, cuyos montos
mínimos fijará el respectivo reglamento. Articulo 58. Reporto. El reporto es un contrato por el
Esta facultad deberá ejercerse antes del cual el reportado traspasa en propiedad,
vencimiento del plazo pactado en el contrato. al reportador, títulos valores de una
especie dada por un determinado precio,
Artículo 54. Beneficios exigibles. En la venta a plazo y el reportador asume la obligación de
de títulos valores, los intereses, dividendos traspasar al reportado, al vencimiento del
y otros beneficios exigibles después de plazo establecido, la propiedad de otros
la celebración del contrato y antes del tantos títulos de la misma especie, contra el
vencimiento del término, corresponderán al reembolso del precio, quedando el reportado
comprador, salvo pacto en contrario. Cuando obligado a rembolsar el precio, que puede
la venta tenga por objeto títulos accionarios, ser aumentado o disminuido en la medida
el derecho de voto corresponderá al vendedor convenida. Este contrato se perfecciona con
5635

la entrega de los títulos, o bien conforme las a) Que se constituya como sociedad anónima,
disposiciones que contenga la presente Ley conforme al Código de Comercio y que sus
relativa a los valores desmaterializados. acciones sean nominativas e inconvertibles al
portador. Ninguna persona natural o jurídica podrá
Artículo 59. Títulos dados en reporto. Los derechos ser director de más de un puesto de Bolsa dentro
accesorios y las obligaciones inherentes a de una misma Bolsa.
los títulos dados en reporto corresponderán
al reportado. En lo pertinente, se aplicarán b) Que su objeto social se limite a las actividades
al reporto las disposiciones relativas a autorizadas por esta Ley y sus normas generales
Beneficios Exigibles, Derecho Preferente y su duración sea la misma de la respectiva Bolsa
y Derechos y Cargas Derivadas del Sorteo de valores, incluidas sus prórrogas.
dispuestas en esta Ley. Salvo pacto en
contrario, el derecho de voto corresponderá e) Que disponga, en todo momento, de un capital
al reportador. mínimo, suscrito y pagado en dinero efectivo, de
dos millones de Córdobas (C$ 2.000.000.00) suma
Artículo 60. Cese de efectos. Si ambas partes que podrá ser aumentada por el Consejo Directivo
incumplieren sus obligaciones en el término de la Superintendencia, cada dos años de acuerdo
establecido, el reporto cesará de tener efectos al desarrollo del mercado. El monto del capital
y cada una conservará lo que haya recibido social podrá ser revisado y ajustado por el Consejo
al perfeccionarse el contrato. Directivo de la Superintendencia, de acuerdo
con la variación del tipo de cambio oficial de la
Artículo 61. Aplicación de normas. Las normas de este moneda nacional. Asimismo, este monto podrá
Capítulo se aplicarán, en lo pertinente, ser revisado y ajustado para cada puesto de bolsa
a los valores representados por medio por el Superintendente, con el fin de mantener
de anotaciones electrónicas en cuenta, los niveles mínimos de capital proporcionales
considerando la naturaleza de esta figura y al volumen de actividad y los riesgos asumidos,
las reglas correspondientes establecidas en conforme lo establezca por norma general el
esta Ley. Consejo Directivo de la Superintendencia. Estos
cambios deberán ser publicados en un diario de
TÍTULO IV amplia circulación nacional sin perjuicio de su
CAPÍTULO ÚNICO publicación en La Gaceta, Diario Oficial.
PUESTOS DE BOLSA
d) Que mantenga una garantía de cumplimiento
Artículo 62. Naturaleza de los puestos de bolsa. determinada por el Superintendente, en función
Los puestos de bolsa deben ser personas del volumen de actividad y los riesgos asumidos,
jurídicas, autorizadas por las bolsas de para responder exclusivamente por las operaciones
valores correspondientes, de conformidad de intermediación bursátil y demás servicios
con los requisitos establecidos para ser prestados a sus clientes.
miembros de las mismas y, realizar las
actividades autorizadas en esta Ley. e) Que todos sus directivos, gerentes y principales
funcionarios sean de reconocida solvencia moral,
Contra la decisión de autorizar un puesto con amplia capacidad y experiencia; debiendo
de Bolsa cabrá recurso de apelación ante el presentar certificación de su nombramiento,
Consejo Directivo de la Superintendencia de adjuntando su currículum detallado de cada uno
conformidad a los procedimientos señalados de ellos, y que ninguno haya sido condenado por
en la Ley de la Superintendencia en lo delitos contra la propiedad o la fe pública o que
pertinente. hayan sido directores o funcionarios de entidades
financieras sometidas a liquidación forzosa, por
Las operaciones que se efectúen en las las causales establecidas en la Ley General de
bolsas de valores deberán ser propuestas, Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias
perfeccionadas y ejecutadas por un puesto y Grupos Financieros.
de Bolsa.
t) El Consejo Directivo de la Superintendencia
Artículo 63. Requisitos. Todo puesto de Bolsa estará establecerá un plazo no mayor de tres años para que
sujeto al cumplimiento de los siguientes los puestos de bolsa autorizados con antelación a
requisitos: la vigencia de la presente Ley y que estén inactivos
reinicien operaciones, caso contrario, la bolsa de
5636

valores les deberá cancelar la autorización. general emitida por el Consejo Directivo de la
Superintendencia.
g) Los demás requisitos contemplados en esta Ley, o
los que establezca en general el Consejo Directivo f) Realizar las demás actividades que autorice
de la Superintendencia. el Consejo Directivo de la Superintendencia,
mediante normas generales.
h) El puesto de Bolsa autorizado a partir de la vigencia
de la presente Ley, deberá iniciar operaciones en Artículo 66. Impedimento. En ningún caso, los puestos
un plazo máximo de seis meses contados a partir de bolsa podrán asumir funciones de
de la notificación de la resolución respectiva; administradores de fondos de inversión,
de lo contrario, la misma Bolsa de Valores le titularización, ni de pensiones.
cancelará la autorización. La autorización de un
puesto de Bolsa no es transferible ni gravable, sin Artículo 67. Obligaciones. Los puestos de bolsa tendrán
la autorización de la bolsa respectiva. las siguientes obligaciones:
Artículo 64. Actividades bursátiles de instituciones a) Cumplir las disposiciones de esta Ley, las
estatales. El Estado, las instituciones y normas generales del Consejo Directivo de
empresas públicas podrán adquirir títulos, la Superintendencia, las disposiciones que
efectuar sus inversiones o colocar sus dicte la bolsa respectiva y las resoluciones del
emisiones, por medio de cualquier puesto Superintendente.
de Bolsa, sin perjuicio de las disposiciones
aplicables en materia de contratación b) Proporcionar tanto al Superintendente como a la
administrativa. respectiva Bolsa de valores, toda la información
estadística, financiera, contable, legal o de
Artículo 65. Actividades de los puestos de bolsa. cualquier otra naturaleza, que se les solicite en
Los puestos de bolsa podrán realizar las cualquier momento y bajo los términos y las
siguientes actividades: condiciones que le indique cada entidad.
a) Comprar y vender por cuenta de sus clientes, e) Elaborar contrato bursátil con sus clientes, en el
valores en la Bolsa. Para ello, podrán recibir que se detallen las instrucciones y condiciones
fondos de sus clientes, pero el mismo día deberán del cliente, llevar los registros necesarios, en
aplicarlos al fin correspondiente. Si por cualquier los cuales se anotarán, con claridad y exactitud,
razón esto no fuere posible, deberán depositar los las operaciones que efectúen, con expresión de
fondos en una entidad financiera regulada por la cantidades, precios, nombres de los contratantes
Superintendencia, en un depósito a la vista y a y todos los detalles que permitan un conocimiento
más tardar el siguiente día hábil. exacto de cada negocio, todo de conformidad
con las disposiciones que se determinen en la
b) Comprar y vender por cuenta propia valores en la respectiva Bolsa de valores y cualquier otra que
Bolsa, cuando cumplan con los niveles mínimos de pudiera establecer por norma general el Consejo
capital adicional y los otros requisitos establecidos Directivo de la Superintendencia.
por norma general, por el Consejo Directivo de
la Superintendencia. d) Entregar a sus clientes copias de las boletas
de transacción, así como certificaciones de los
e) Obtener créditos y otorgar a los clientes créditos, registros de las operaciones celebradas por ellos,
siempre que estén directamente relacionados con cuando lo soliciten.
operaciones de compra y venta de valores. Para
estos efectos, los puestos deberán cumplir con e) Permitir la fiscalización, por parte del
los niveles mínimos de capital adicional o las Superintendente y de la respectiva Bolsa de
garantías adicionales específicas, y los demás valores, de todas sus operaciones y actividades,
requisitos establecidos por norma general por el así como las verificaciones, sin previo aviso, por
Consejo Directivo de la Superintendencia. parte de dichos organismos, de la contabilidad,
los inventarios, los arqueos, las prioridades de
d) Asesorar a los clientes, en materia de inversiones las órdenes de inversión de sus clientes y demás
y operaciones bursátiles. comprobaciones, contables o no, que se estimen
convenientes.
e) Prestar servicios de administración individual
de carteras, según se establezca por norma f) Mantener permanentemente a disposición del
5637

Superintendente y del público la información Artículo 70. Fijación en función de rendimientos. La

sobre su composición accionaría y la de sus socios captación mediante oferta pública de fondos,
actualizadas, cuando estos sean personas jurídicas. bienes o derechos para ser administrados
por cuenta de los inversionistas como un
Artículo 68. Responsabilidad en operación por cuenta fondo común, en el cual los rendimientos
ajena. En las operaciones por cuenta ajena, de cada inversionista se fijarán en función
los puestos de Bolsa serán responsables ante de los rendimientos colectivos, únicamente
sus clientes de la entrega de los valores y podrá ser realizada por las sociedades
del pago del precio. administradoras de fondos de inversión, de
acuerdo con lo previsto en este Título.
Los puestos de bolsa serán igualmente
responsables por las actuaciones dolosas Quedan a salvo los fondos administrados por
o culposas de sus funcionarios, empleados los bancos, las empresas administradoras de
y agentes de bolsa, durante el ejercicio fondos de pensiones y las demás entidades
de sus funciones o con ocasión de él, autorizadas por Ley para ejecutar este tipo
cuando sus actuaciones sean contrarias de operaciones. No obstante, cuando sean
al ordenamiento jurídico o las normas de similares a los fondos de inversión regulados
la sana administración y perjudiquen a la en esta Ley, dichos fondos estarán sujetos
respectiva Bolsa o a terceros. a normas de regulación y supervisión
equivalentes a las de los fondos de inversión
Para determinar las responsabilidades y bajo la supervisión del Superintendente,
indicadas en este Artículo, los puestos todo de conformidad con las normas
de bolsa estarán obligados a suministrar generales que emita para tal efecto el Consejo
certificaciones de sus registros sobre Directivo de la Superintendencia.
negocios concretos, así como cualquier otra
información que les requiera la respectiva Las regulaciones monetarias serán
Bolsa de valores, el Superintendente o la competencia del Consejo Directivo del
autoridad judicial competente. Surtirán Banco Central, conforme a la Ley Orgánica
efectos probatorios, los asientos y las de dicha institución.
certificaciones de los registros que lleva
cada puesto de Bolsa. Artículo 71. Características de los fondos de inversión.
Los fondos de inversión serán patrimonios
Artículo 69. Agentes de bolsa. Los agentes de bolsa serán separados pertenecientes a una pluralidad
las personas naturales representantes de un de inversionistas. Con el concurso de una
puesto de Bolsa, titulares de una credencial entidad de custodia, serán administrados por
otorgada por la respectiva Bolsa de valores, las sociedades administradoras reguladas en
que realizan actividades bursátiles a nombre este Título y se destinarán a ser invertidos en
del puesto, ante los clientes y ante la Bolsa. la forma prevista en el respectivo prospecto,
Las órdenes recibidas de los clientes serán dentro del marco permitido por esta Ley y
ejecutadas bajo la responsabilidad de los las normas generales del Consejo Directivo
puestos de bolsa y de sus agentes. de la Superintendencia. El derecho de
propiedad del fondo deberá representarse
Los agentes de bolsa deberán ser personas de mediante certificados de participación. Para
reconocida honorabilidad y capacidad para el todo efecto legal, al ejercer los actos de
ejercicio del cargo; además, deberán cumplir disposición y administración de un fondo
las disposiciones de esta Ley, las normas de inversión se entenderá que la sociedad
generales que dicten el Consejo Directivo administradora actúa a nombre de los
de la Superintendencia y los reglamentos inversionistas del respectivo fondo y por
de la respectiva Bolsa. cuenta de ellos.
TÍTULO V Artículo 72. Utilización de términos o expresiones.

FONDOS DE INVERSIÓN Las expresiones: Fondos de Inversión,
Sociedades de Fondos de Inversión,
CAPÍTULO 1 Sociedades Administradoras de Fondos
DISPOSICIONES GENERALES de Inversión, Fondos Mutuos u otras
equivalentes en cualquier idioma, solo
podrán ser utilizadas por las sociedades
5638

administradoras de fondos de inversión nacional, sin perjuicio de su publicación en La

autorizadas por la Superintendencia y Gaceta, Diario Oficial.
reguladas en este Título.
b) Que su objeto social se limite a las actividades
Artículo 73. Regulación de contratos con entidades autorizadas por esta Ley y por las normas
extranjeras. El Consejo Directivo de generales dictadas por el Consejo Directivo de
la Superintendencia, podrá regular el la Superintendencia.
establecimiento de contratos de
administración de fondos, entre las entidades e) Que sus estatutos se ajusten a las disposiciones
locales y las extranjeras especializadas en de esta Ley y las normas generales que dicte el
la gestión de fondos en mercados de valores Consejo Directivo de la Superintendencia.
organizados fuera del ámbito nacional.
d) Que todos sus directivos, gerentes y principales
CAPÍTULO JI funcionarios sean de reconocida solvencia
SOCIEDADES ADMINISTRADORAS moral, amplia capacidad y experiencia, debiendo
DE FONDOS DE INVERSIÓN presentar certificación de su nombramiento,
adjuntando currículum detallado de cada uno de
Artículo 74. Sociedades facultadas para administrar ellos, y que ninguno haya sido condenado por
fondos. Las Sociedades Administradoras de delitos contra la propiedad, la fe pública, o que
Fondos de Inversión, deberán ser sociedades hayan sido directores o funcionarios de entidades
anónimas o sucursales de sociedades financieras sometidas a liquidación forzosa, por
extranjeras que cumplan con los requisitos las causales establecidas en la Ley General de
indicados en esta Ley y el Código de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias
Comercio, cuyo objeto exclusivo sea prestar y Grupos Financieros.
servicios de administración de fondos de
inversión, según este Título. Las sociedades administradoras de fondos de inversión
deberán iniciar operaciones dentro de un plazo máximo
Artículo 75. Requisitos para la autorización. El de seis meses (6) contados a partir de la notificación de la
Consejo Directivo de la Superintendencia resolución respectiva, de lo contrario, el Superintendente
autorizará la constitución de las sociedades le revocará la autorización. La autorización para
administradoras de los fondos de inversión constituirse y para operar una sociedad administradora
de conformidad con los trámites establecidos de fondos de inversión no es transferible ni gravable.
por la Ley General de Bancos, Instituciones
Financieras no Bancarias y Grupos Artículo 76. Autorizaciones previas de la
Financieros para autorizar la constitución Superintendencia. Cualquier cambio en
de las entidades bancarias en lo que le fuere el control de la sociedad administradora
aplicable. El Superintendente autorizará el deberá ser autorizado previamente por
funcionamiento de estas sociedades cuando el Superintendente y comunicarse con
cumplan los siguientes requisitos: anterioridad a los inversionistas de cada
fondo administrado, en el domicilio que
a) Que dispongan de un capital mínimo, suscrito y ellos hayan señalado ante la sociedad
pagado en efectivo de Un Millón Seiscientos Mil administradora.
Córdobas (C$ 1,600,000.00) dividido en acciones
nominativas e inconvertibles al portador. Este En ningún caso, la sociedad administradora
capital podrá ser ajustado cada dos años por el ni la sociedad de custodia podrán renunciar
Consejo Directivo de la Superintendencia de al ejercicio de sus funciones, mientras no
Bancos y de Otras Instituciones Financieras, en se hayan cumplido los requisitos y trámites
caso de variaciones del tipo de cambio oficial para designar a los sustitutos.
de la moneda nacional. Asimismo, el monto
del capital social para cada sociedad podrá ser La sustitución de la sociedad administradora
revisado y ajustado por el Superintendente, de un fondo de inversión, así como el cambio
con el fin de mantener los niveles mínimos de en el control de dicha sociedad, conforme a lo
capital proporcional al volumen de actividad que establezca por norma general el Consejo
y riesgos asumidos, conforme lo establezca Directivo de la Superintendencia, dará a Jos
por norma general el Consejo Directivo de la inversionistas derecho al reembolso de sus
Superintendencia. Estos cambios deberán ser participaciones, sin deducirle comisión de
publicados en un diario de amplia circulación reembolso ni gasto alguno al valor de la
5639

participación, calculado a la fecha en que Artículo 80. Prohibición para realizar determinadas
tuvo lugar la citada sustitución. Este derecho operaciones. Las sociedades administradoras
solo podrá ser ejercido dentro del mes de fondos de inversión no podrán realizar
siguiente a la fecha en que los inversionistas las operaciones siguientes:
hayan sido notificados de la sustitución o
el cambio de control. a) Invertir en valores emitidos por ellas mismas
con los recursos de los fondos de inversión que
Las disposiciones contenidas en este administra.
Artículo, también se aplicarán a la entidad
que brinde los servicios de custodia a los b) Invertir su capital en los fondos que administran.
fondos de inversión.
e) Conceder créditos con dinero del fondo, sin
Artículo 77. Retribución por administrar fondos. Las perjuicio de las operaciones de reporto referidas
sociedades administradoras podrán percibir en esta Ley, de acuerdo con las normas generales
como retribución por administrar fondos del Consejo Directivo de la Superintendencia. Así
de inversión, únicamente una comisión, como, emitir cualquier clase de garantía.
que deberá hacerse constar en el prospecto
del fondo y podrá cobrarse en función del d) Garantizar al inversionista, directa o indirectamente
patrimonio, de los rendimientos del fondo y mediante cualquier tipo de contrato, un
o de ambas variables. rendimiento determinado.
Asimismo, las sociedades administradoras Por norma general el Consejo Directivo de la

podrán cobrar a los inversionistas una Superintendencia, podrá fijar las condiciones
comisión de entrada y salida del fondo, para la autorización de fondos con rendimientos
fijada en función de los fondos aportados o garantizados, cuando quede probada la existencia
retirados. La comisión y su forma de cálculo de cobertura adecuada y, por tanto, no exista
deberán figurar en el prospecto del fondo. riesgo de mercado para el cumplimiento de dicho
rendimiento.
podrá normar la metodología para el cálculo e) Utilizar prácticas y trato discriminatorio a los
de las comisiones y los gastos en que incurran inversionistas.
los fondos y su aplicación.
t) Participar en el capital de otras sociedades.
Artículo 78. Suministro obligatorio de información.
Las Sociedades administradoras estarán g) Cualquier otra operación que el Consejo Directivo
obligadas a suministrar a la Superintendencia de la Superintendencia prohíba por norma
información oportuna y veraz sobre su general, con el fin de proteger los intereses de
situación y la de los fondos que administran. Jos inversionistas.
De igual forma, los inversionistas tendrán
derecho a que se le suministre toda la Artículo 81. Limitación. Los socios, directores y
información necesaria para tomar decisiones. empleados de una sociedad administradora de
fondos de inversión y de su grupo financiero
Articulo 79. Documentos de entrega gratuita y o unidades de interés económico, no podrán
obligatoria. Las sociedades administradoras directa o indirectamente adquirir valores de
deberán entregar a cada inversionista, los fondos ni venderles valores propios. El
con anterioridad a su suscripción en el Consejo Directivo de la Superintendencia
fondo y en forma gratuita, un ejemplar del podrá dictar normas regulatorias al respecto.
informe anual y los informes publicados.
Asimismo, deberán remitirle a cada uno, Artículo 82. Responsabilidad de aplicar políticas.
al domicilio que tenga señalado ante la Las sociedades administradoras de fondos
sociedad administradora, los sucesivos de inversión serán responsables de aplicar
informes trimestrales y memorias anuales las políticas de inversión contenidas en el
que publiquen respecto del fondo. Estos prospecto de los fondos que administre, las
documentos también serán gratuitos para cuales serán de cumplimiento obligatorio.
los inversionistas y copia de los mismos
deberán ser enviados al Superintendente. Las sociedades administradoras serán
solidariamente responsables ante los
5640

inversionistas por los daños y perJUICIOS la Superintendencia. Dicha institución podrá establecer los
ocasionados por sus directores, empleados requisitos de información y cualquier otro adicional para la
o personas contratadas por ellos para constitución de fondos, con el fin de proteger al inversionista.
prestarle servicios al fondo, en virtud de
la ejecución u omisión de actuaciones Artículo 84. Requisitos posteriores a la autorización.
prohibidas o exigidas, por el prospecto, las Una vez autorizado el fondo, las sociedades
disposiciones que dicte la Superintendencia administradoras deberán presentar para
o el Superintendente según corresponda. cada fondo un prospecto informativo, el
cual será aprobado por el Superintendente
CAPÍTULO 111 y deberá contener, como mínimo, toda la
FONDOS DE INVERSIÓN información indicada en el Artículo anterior.
Además, deberá especificar el lugar donde se
SECCIÓN 1 custodiarán los valores, los procedimientos,
CONSTITUCIÓN Y REQUISITOS los plazos de redención y la información
que determine por norma general el Consejo
Artículo 83. Requisitos para el funcionamiento. Directivo de la Superintendencia.
La constitución y funcionamiento de
todo fondo de inversión requerirá la Artículo 85. Asamblea de inversionistas. Cada fondo
autorización previa del Superintendente de inversión cerrado, según la definición
el cual deberá aprobar los documentos contemplada en esta Ley, tendrá una
constitutivos, sus modificaciones y las asamblea de inversionistas, la cual se regirá
reglas de funcionamiento del fondo. La en lo pertinente por las normas del Código
constitución deberá hacerse mediante de Comercio relativas a las juntas generales
escritura pública suscrita por la sociedad extraordinarias de las sociedades anónimas,
Administradora y la sociedad de custodia, así como por las normas generales que dicte
la que deberá contener por lo menos, lo el Consejo Directivo de la Superintendencia.
siguiente:
Artículo 86. Representación de las participaciones.
a) La denominación del fondo, que deberá ir Las participaciones de los inversionistas
acompañada de la frase "fondo de inversión", en cualquier fondo estarán representadas
especificando su tipo. por los certificados de participación,
denominadas también participaciones;
b) El objeto del fondo, de acuerdo con esta Ley. cada uno tendrá igual valor nominal y
condiciones o características idénticas para
e) El nombre y domicilio de la sociedad administradora sus inversionistas. Estas participaciones
y de la sociedad de custodia. serán emitidas a la orden, con o sin
vencimiento dependiendo del tipo de fondo
d) El reglamento de administración del fondo, con y, podrán ser llevadas mediante anotaciones
los contenidos mínimos que determine el Consejo electrónicas en cuenta.
Directivo de la Superintendencia, entre ellos:
Las participaciones deberán colocarse
l. La duración del fondo que puede ser ilimitada. mediante oferta pública, sin restricciones
2. La política de inversiones. para su adquisición por parte de cualquier
3. Las características de los títulos de participación inversionista, excepto las señaladas en
y de los procedimientos de emisión y reembolso. esta Ley. En ninguna situación estas
4. Las normas sobre la dirección y administración del participaciones podrán colocarse a crédito.
fondo.
5. La forma de determinar los resultados y su En el caso de los fondos de inversión
distribución. cerrados, el Consejo Directivo de la
6. Los requisitos para modificar el contrato y el Superintendencia establecerá por norma
reglamento de administración y sustitución de la general, las condiciones apropiadas para
sociedad administradora y de custodia. la emisión de las participaciones, en los
7. Las comisiones por administración, suscripción y términos contemplados en esta Ley.
reembolso.
Artículo 87. Depósito de valores. Los valores de los
Una vez autorizado el fondo de inversión, se deberá fondos de inversión deberán mantenerse
inscribir en el Registro de Valores que para tal efecto lleva depositados en alguna de las entidades
5641

de custodia autorizadas por el Consejo reembolso de las participaciones del fondo,

Directivo de la Superintendencia, de acuerdo así como los criterios de valoración de dichas
con esta Ley y las normas generales que emita participaciones.
dicho órgano, con el fin de salvaguardar
los derechos de los inversionistas. Las SECCIÓN 11
entidades de custodia, custodiarán y CLASIFICACIÓN
podrán administrar tanto el efectivo como
los ingresos y egresos de los fondos de Artículo 89. Tipos de fondos de inversión. Existirán los
inversión, en cuentas independientes para siguientes tipos de fondos de inversión:
cada fondo, de manera que se garantice la
máxima protección de los derechos de los a) Fondos de Inversión Abiertos: son aquellos
inversionistas. cuyo patrimonio es variable e ilimitado; las
participaciones colocadas entre el público
El Consejo Directivo de la Superintendencia, son redimibles directamente por el fondo y su
podrá dictar normas generales respecto del plazo de duración es indefinido. En estos casos,
manejo de los fondos en efectivo, ingresos las participaciones no podrán ser objeto de
y egresos de los fondos de inversión por operaciones distintas de las de reembolso.
parte de las sociedades administradoras,
así como normas especiales para las b) Fondos de Inversión Cerrados: son aquellos cuyo
sociedades administradoras cuya entidad patrimonio es fijo; las participaciones colocadas
de custodia pertenezcan al mismo grupo entre el público no son redimibles directamente
financiero; todo esto con el fin de garantizar por el fondo, salvo en las circunstancias y los
la máxima protección de los derechos de los procedimientos previstos en esta Ley.
inversionistas propietarios de cada fondo y
prevenir posibles conflictos de interés. e) Fondos de Inversión Financieros Abiertos o
Cerrados: son aquellos que tienen la totalidad de su
El Superintendente, podrá autorizar que activo invertido en valores o en otros instrumentos
la custodia de los fondos de inversión financieros.
excepcionalmente sea realizada por
entidades de custodia extranjera, conforme d) Fondos de Inversión no Financieros Abiertos o
a las normas generales que emita el Consejo Cerrados: son aquellos cuyo objeto principal es
Directivo de la Superintendencia. la inversión en activos de índole no financiera.
Artículo 88. Modificaciones del régimen de inversión. e) Mega fondos de Inversión: son aquellos cuyo
Cuando el régimen de inversión de un fondo, activo se encuentra invertido exclusivamente, en
de acuerdo con el prospecto, requiera de participaciones de otros fondos de inversión. El
modificaciones, estas deberán ser aprobadas Consejo Directivo de la Superintendencia emitirá,
previamente por el Superintendente. Si las por vía de norma general, las condiciones de
aprobare, deberán ser comunicadas a los funcionamiento de estos fondos, el tipo de fondos
inversionistas, según lo dispuesto en esta en que puedan invertir, así como sus normas de
Ley y las normas generales del Consejo diversificación, valoración e imputación de las
Directivo de la Superintendencia. comisiones y los gastos de los fondos en los que
se invierta. Asimismo, podrá emitir normas sobre
En los casos contemplados en el párrafo cualquier otra situación no contemplada en esta
anterior, el fondo estará obligado a recomprar Ley, en relación con los megos fondos.
su participación a los inversionistas en
desacuerdo, que así lo soliciten dentro del f) El Consejo Directivo de la Superintendencia,
plazo de treinta días contado a partir de podrá establecer por norma general otros tipos de
la notificación, bajo las condiciones que fondos de inversión, los cuales también se regirán
establezca por norma general el Consejo por las disposiciones de este Título.
Directivo de la Superintendencia y sin
recargo por retiro anticipado. Artículo 90. Condiciones de fondos de inversión
cerrados. Los fondos de inversión cerrados
En el caso de los fondos de inversión cerrados, podrán ser a plazo fijo o indefinido. A su
el Consejo Directivo de la Superintendencia vencimiento, el fondo deberá liquidarse entre
establecerá por normas generales, el sus aportantes, excepto si existiere entre
procedimiento que deberá seguirse en el ellos un acuerdo de renovación, conforme
5642

al procedimiento indicado en esta Ley. invertir en valores extranjeros, siempre que

estos estén admitidos a cotización en un
Artículo 91. Inscripción de participación de fondos mercado bursátil organizado, de acuerdo con
cerrados. Las participaciones de fondos las normas que dicte el Consejo Directivo de
cerrados deberán inscribirse al menos en una la Superintendencia, lo cual deberá hacerse
Bolsa de valores del país. Asimismo, podrán constar.
realizar emisiones posteriores, conforme al
acuerdo de la asamblea de inversionistas del El Consejo Directivo de la Superintendencia,
fondo, en razón del mejor interés para los podrá establecer en sus normas generales
inversionistas. requerimientos de liquidez a los fondos, en
función de la naturaleza de sus inversiones.
Artículo 92. Recompra de participaciones de fondos
de inversión cerrados. Los fondos de Artículo 95. Límites en materia de inversión. El
inversión cerrados solo podrán recomprar Consejo Directivo de la Superintendencia
sus participaciones, conforme a los establecerá, vía norma general, límites en
procedimientos que por norma general señale materia de inversión de los fondos, para
el Consejo Directivo de la Superintendencia, que se cumpla con los objetivos señalados
en los siguientes casos: en esta sección.
a) Para la liquidación anticipada del fondo o para Artículo 96. Impedimento para pignorar o constituir
la recompra a los inversionistas a quienes se les garantías. Salvo lo dispuesto en los
aplique el derecho señalado en el párrafo segundo Artículos 97 y 102, de la presente Ley, Jos
del Artículo 88 de la presente Ley. valores u otros activos que integren el fondo
no podrán pignorarse ni constituir garantía
b) Para su conversión a un fondo abierto. de ninguna clase; sin embargo, podrán
ser objeto de reporto y de otros contratos
e) En casos de iliquidez del mercado y con aprobación bursátiles, en las condiciones que el Consejo
de la asamblea de inversionistas, cuando sean Directivo de la Superintendencia fije en sus
autorizados por el Superintendente. normas generales.
En todos los casos anteriores, deberá mediar una decisión Artículo 97. Prohibición. Prohíbase a los fondos de
tomada por la mayoría de los presentes en una asamblea inversión cerrados emitir valores de deuda
de inversionistas, excepto para aquellos que ejerzan el u obtener créditos de terceros, salvo si lo
derecho consignado en el Artículo 88, situación en la acordare la asamblea de inversionistas.
cual bastará la solicitud de ellos. En los estatutos de El Superintendente podrá prohibir o fijar
constitución del fondo o en el prospecto se deberán normar límites al endeudamiento de un fondo de
las convocatorias a las asambleas de inversionistas. inversión cerrado, con el fin de proteger los
intereses de los inversionistas. Quedará a
SECCIÓN 111 salvo lo dispuesto en el Artículo 102 de la
INVERSIONES presente Ley.
Artículo 93. Finalidad. Los fondos deberán ser invertidos SECCIÓN IV

exclusivamente, para el provecho de los VALORACIÓN, EMISIONES Y REEMBOLSOS
inversionistas, procurando el equilibrio
necesario entre seguridad, rentabilidad, Artículo 98. Uniformidad y periodicidad. El
diversificación y compatibilidad de plazos, Superintendente velará porque existan
de acuerdo con su objeto y respetando los métodos uniformes en las valoraciones de
límites fijados por esta Ley, las normas los fondos de inversión y sus participaciones,
generales de la Superintendencia y lo así como en el cálculo del rendimiento de
establecido en el prospecto informativo. dichos fondos. Asimismo, velará porque
dichas valoraciones se realicen a precios de
Artículo 94. Formas de inversión. Los fondos de mercado y utilizando mecanismos acordes
inversión deberán realizar sus inversiones con estándares internacionales o mejores
en el mercado primario, en valores inscritos prácticas en el mercado financiero o de
en el Registro de Valores o en los mercados valores. Sin perjuicio de lo anterior, en
secundarios organizados que cuenten con la ausencia de precios de mercado, el Consejo
autorización de la Superintendencia. Podrán Directivo de la Superintendencia establecerá
5643
Colección Digitai "La Gaceta" .A. ASAMBLEA NACIONAL
los lineamientos generales para efectuar financieras del exterior, con el propósito de
estas valoraciones. cubrir necesidades transitorias de liquidez,
hasta por una suma equivalente al diez
El Superintendente determinará la por ciento (10%) de sus activos. En casos
periodicidad con que deben realizarse excepcionales de iliquidez generalizada en
las valoraciones de los fondos y sus el mercado, el Superintendente podrá elevar
participaciones. Además, la periodicidad dicho porcentaje, hasta un máximo del treinta
del cálculo del rendimiento de los fondos, por ciento (30%) de los activos del fondo.
que deberá hacerse público, de acuerdo con
las normas generales que dicte el Consejo Si el crédito proviniere de una empresa
Directivo de la Superintendencia. relacionada con la sociedad administradora,
deberá comunicarse al Superintendente
Artículo 99. Valor unitario de cada participación. y otorgarse en condiciones que no sean
El valor unitario de cada participación, desventajosas para el fondo en relación con
resultará de dividir el activo neto del fondo otras opciones del mercado.
entre el número de participaciones emitidas,
de conformidad con lo que el Consejo SECCIÓN V
Directivo de la Superintendencia establezca FONDOS DE INVERSIÓN EN ACTIVOS NO
por norma general para estos efectos. FINANCIEROS
Artículo 100. Venta o reembolso de participaciones. Artículo 103. Principiosgenerales.Losfondosdeinversión

La venta o el reembolso directo de las en activos no financieros deberán sujetarse a
participaciones por parte de los fondos los principios generales establecidos en este
de inversión, se hará al precio unitario Título. Sin embargo, el Consejo Directivo
determinado conforme a las normas de la Superintendencia deberá establecer,
generales del Consejo Directivo de la vía norma general, criterios diferentes que
Superintendencia. Sin embargo, podrán se ajusten a la naturaleza especial de estos
establecerse comisiones para la venta o fondos. Estas normas, incluirán, entre otras,
redención de dichos títulos. las disposiciones relativas a criterios de
diversificación y valoración, el perfil de los
El Superintendente podrá suspender inversionistas del fondo, las obligaciones
temporalmente, de oficio o a petición de frente a terceros, la constitución de
la sociedad administradora, la suscripción derechos de garantía sobre activos o bienes
o el reembolso de participaciones, por no integrantes de su patrimonio, la suscripción
ser posible determinar su precio o por otra y el reembolso de participaciones.
causa de fuerza mayor.
Asimismo, el Superintendente podrá exigir
Artículo 101. Reembolsos. El fondo deberá atender las que las sociedades administradoras de fondos
solicitudes de reembolso de sus inversionistas, de este tipo, cumplan los requisitos diferentes
conforme al orden de presentación, los de capital mínimo y de calificación de los
procedimientos y los plazos que establezca funcionarios encargados de administrar el
el prospecto y en concordancia con esta fondo. El Consejo Directivo podrá dictar
Ley y las normas generales emanadas del normas de carácter general al respecto.
Su pago se hará siempre en efectivo. Artículo 104. Fondos de inversión inmobiliaria. En
Excepcionalmente el Superintendente, por los fondos de inversión inmobiliaria, ni
situaciones extraordinarias del mercado y los inversionistas ni las personas naturales
para proteger a los inversionistas, podrá o jurídicas vinculadas con ellos o que
autorizar que los reembolsos se efectúen conformen un mismo grupo financiero o
con valores del fondo, así como ordenar la unidad de interés económico, podrán ser
suspensión temporal de los reembolsos y de arrendatarios de los bienes inmuebles que
las nuevas suscripciones. integren el patrimonio del fondo; tampoco
podrán ser titulares de otros derechos sobre
Artículo 102. Obtención de créditos. Los fondos de dichos bienes, distintos de los derivados de
inversión abiertos podrán obtener préstamos su condición de inversionistas.
o créditos de bancos o de instituciones
financieras no bancarias y de entidades Con el fin de proteger a los inversionistas
5644
Colección Digitai "La Gaceta" .A ASAMBLEA NACIONAL
de eventuales conflictos de interés, será Artículo 107. Casos de quiebra o liquidación. En caso
prohibida la compra de activos inmobiliarios de quiebra o liquidación de una sociedad
o de sus títulos representativos, cuando administradora de fondos de inversión,
estos procedan de los socios, directivos o los activos de cada uno de los fondos que
empleados de la sociedad administradora o administran no pasarán a integrar la masa
de su grupo financiero o unidad de interés común, ni podrán ser distribuidos como
económico. haber social entre los socios.
SECCIÓN VI La quiebra o liquidación de un fondo deberá

SUSPENSIÓN, LIQUIDACIÓN Y FUSIÓN ser notificada al Superintendente, quien
por sí o por delegado procederá a liquidar
Artículo 105. Causales de liquidación. Serán causales la cartera de los fondos que administra por
de liquidación de un fondo de inversión: medio de puestos de bolsa u otra entidad, y
llamará a los interesados para que, dentro
a) El vencimiento del término señalado en su pacto del plazo de un año, contado a partir del
constitutivo y su prospecto, excepto en caso de inicio de la liquidación, se presenten a retirar
renovación. los fondos de la parte proporcional que les
corresponda, de acuerdo con la liquidación
b) El acuerdo en ese sentido, de la asamblea de efectuada. Transcurrido este término, los
inversionistas en el caso de los fondos cerrados. fondos no retirados se depositarán en una
institución financiera del país. Sin embargo,
e) La cancelación por parte del Superintendente si transcurriere el término de la prescripción
de la autorización concedida a la sociedad previsto en el Código de Comercio y dichos
administradora para operar fondos de inversión o, fondos aún no hubieren sido retirados,
específicamente dicho fondo. En este caso o si se estos quedarán a beneficio del Fisco de la
produjere la quiebra o disolución de la sociedad República.
administradora, el Superintendente, de oficio,
intervendrá administrativamente la sociedad La disposición contenida en el párrafo
administradora del fondo o, si lo estimare oportuno, anterior, se aplicará también en los casos en
traspasará temporalmente la administración de que la sociedad quede sometida a un proceso
los fondos a otra sociedad administradora. En el de administración por intervención judicial.
caso de los fondos de inversión cerrados, además
de las medidas mencionadas, los inversionistas Artículo 108. Fusión de sociedades administradoras.
del fondo podrán someter a consideración del La fusión de sociedades administradoras,
Superintendente un acuerdo adoptado válidamente dará a los partícipes de los fondos que
en asamblea, mediante el cual nombren a una administran un derecho al reembolso de sus
nueva sociedad administradora. participaciones, sin deducción de comisión
de reembolso ni gasto alguno, al valor de
Artículo 106. Otros casos de intervención del la participación calculado según esta Ley,
Superintendente. Si un fondo de inversión correspondiente a la fecha en que tuvo lugar
no redimiere las participaciones en el plazo la fusión. Este derecho deberá ser ejercido
señalado en su prospecto o incumpliere la dentro de los treinta días siguientes a la
política de inversión, el Superintendente de fecha en que los inversionistas hayan sido
oficio, podrá intervenir administrativamente notificados de la sustitución o el cambio de
la sociedad administradora o la sociedad control. En caso de fusión por absorción,
de custodia, según lo estime oportuno, el derecho al reembolso se aplicará solo
o podrá traspasar la administración o respecto de la sociedad que desaparece.
custodia del fondo temporalmente a otra
sociedad administradora o de custodia, TÍTULO VI
según corresponda. En el caso de fondos TITULARIZACIÓN DE ACTIVOS
cerrados, el Superintendente, también podrá
ordenar la convocatoria a una asamblea de CAPÍTULO 1
inversionistas, de oficio o a solicitud de parte NORMATIVAS
interesada, con la finalidad de determinar
si el fondo respectivo habrá de liquidarse. Artículo 109. Naturaleza jurídica. Titularización es
el proceso mediante el cual una o varias
entidades llamadas originadoras, procede
5645

a sacar de su balance un conjunto de por su número, cuantía y características

préstamos, créditos u otros activos capaces comunes, permitan nutrir un patrimonio
de generar un flujo continuado de recursos suficientemente homogéneo y capaz de
líquidos que son objeto de traspaso a un generar los flujos de pagos necesarios
fondo denominado Fondo de Titularización, para asegurar el cumplimiento de los
constituido para recibirlos y autorizado compromisos asumidos por el Fondo. No
a emitir, con el respaldo de tales activos, podrán titularizarse simples expectativas
nuevos valores mobiliarios que serán ni tampoco derechos futuros, en tanto no
colocados, previa calificación crediticia de se materialicen, debiendo estar reflejados
conformidad al Artículo 116 de esta Ley. en el balance de la entidad originadora los
préstamos, créditos, hipotecas o demás
Corresponde al Superintendente ejercer el activos que pretendan traspasarse al Fondo,
control y la supervisión de los referidos al que solo podrán transferirse los mismos una
procesos de titularización, quedando vez que estén generando el flujo de ingresos
facultado el Consejo Directivo de la y siempre debidamente acompañados de la
Superintendencia, para dictar las normas a documentaciónjustificativa de los derechos
que deberán sujetarse las entidades que en cedidos, con sus garantías.
ellos participen.
La transmisión de los activos que salen del
Artículo 11 O. Entidades participantes. El traspaso de balance de la entidad originadora para nutrir
activos desde la sociedad originadora al el patrimonio del Fondo, debe realizarse con
Fondo de Titularización, podrá hacerse carácter incondicional y por todo el plazo
directamente a dicho Fondo. Solo podrán restante hasta el vencimiento del crédito
titularizar activos, actuando como cedido. La transmisión de tales activos se
originadoras, los bancos, sociedades considerará perfeccionada por ministerio
financieras y demás entidades que autorice de la Ley, con la suscripción del convenio
la Superintendencia. de la sociedad originadora y la sociedad
administradora surtiendo efectos inmediatos
Los fondos de titularización serán para terceros sin perjuicio de su posterior
administrados por una Sociedad formalización individual e inscripción en
Administradora y deberán mantener su caso. En ningún caso la cesión de la
depositados sus activos en un Banco o titularidad de los activos puede empeorar la
entidad autorizada para desarrollar servicios condición del deudor, ni hace desaparecer
de custodia. las excepciones que el mismo podría haber
opuesto al cedente.
Cualquiera de las entidades previstas en
este Título que tuviere en su poder, por Los activos crediticios transmitidos
razón de las funciones o servicios que conservarán en todo momento los privilegios
desempeñe, activos, efectivo o documentos legales otorgados por la legislación bancaria.
pertenecientes al Fondo de Titularización No será necesario notificar al deudor de la
deberá mantenerlos debidamente separados cesión de su crédito para su validez.
de los propios, de forma que en caso de
liquidación o declaración de quiebra los La transmisión de activos referida
referidos elementos de titularidad ajena anteriormente no estará sujeta a impuesto
puedan ser transferidos a las entidades o carga fiscal o municipal de ninguna
sustitutas que designe el Superintendente naturaleza.
o la autoridad judicial correspondiente.
Cuando las entidades mencionadas estén Artículo 112. Excepciones. El Superintendente podrá
encargadas de fondos de titularización autorizar caso por caso, y siempre con
diferentes deberán mantener idéntica carácter excepcional, la titularización de
separación respecto de cada uno de ellos, determinados ingresos futuros, todavía
cualquiera que sea el servicio que brinden no reflejados en balance, que la entidad
a dichos fondos. originadora espere alcanzar por la práctica
de actividades económicas duraderas o la
Artículo 111. Activos Titularizables. Solamente podrán prestación a terceros de servicios del mismo
ser objeto de traspaso a un Fondo de carácter, siempre que tales ingresos futuros
Titularización, un conjunto de activos que sean de realización estadísticamente segura
5646

y su cuantía técnicamente determinable. irrevocables a favor del Fondo y exigibles al primer

requerimiento, o pólizas de seguro dirigidas a cubrir la
La referida entidad originadora deberá pagar depreciación o las pérdidas que pudiere experimentar
las cantidades no satisfechas por terceros, el conjunto de activos titularizados, o que aseguren el
cuando ella no cumpla su contraprestación. pago total o parcial del principal e intereses debidos
Sin embargo, tal responsabilidad no por dicho Fondo.
tendrá lugar, si el flujo de ingresos a
favor del Fondo estuviere previamente CAPÍTULO 11
garantizado, asegurado, o estuviera prevista DE LOS FONDOS DE TITULARIZACIÓN DE
la subrogación en su pago, por parte de un ACTIVOS
Banco, una Compañía de Seguros u otra
entidad financiera de reconocida solvencia, Artículo 114. Naturaleza y clases. Los fondos de
a juicio del Superintendente. titularización serán patrimonios separados
y cerrados, carentes de personalidad
Artículo 113. Cobertura de los activos cedidos. Cualquier jurídica que estarán integrados, en cuanto
proceso de titularización requerirá de las a su activo, por paquetes inmodificables
coberturas internas o externas, así como de de alguno de los elementos o flujos
los mecanismos de liquidez necesarios para titularizables mencionados en los Artículos
alcanzar y mantener la calificación crediticia 111 y 112 de la presente Ley, en cuanto a
que pretendan disfrutar los valores emitidos su pasivo, por Jos valores emitidos con su
por el Fondo. respaldo, que tampoco podrán ser objeto
de ampliación, debiendo ser emitidos en
Las coberturas internas podrán organizarse cuantía y condiciones financieras tales que
mediante el uso de alguna de las siguientes el valor neto patrimonial del Fondo sea
técnicas financieras u otras similares: cero (0). Llegado el vencimiento de los
activos titularizados, por amortización total
a) Cesión al Fondo de un número de operaciones, o recompra de la deuda residual, el Fondo
cuyo valor financiero conjunto supere el que quedará extinguido.
vaya alcanzar el importe global de la emisión de
nuevos valores que se proponga colocar el Fondo Los Fondos de titularización, podrán
de Titularización. funcionar bajo uno de los siguientes
sistemas:
b) Subordinación, de manera que Jos partícipes del
Fondo que sean titulares de valores subordinados a) De imputación directa: Los partícipes del Fondo
solo cobrarán si todavía quedase remanente recibirán principal e intereses, bajo idéntico
repartible, tras pagar a Jos titulares de valores tiempo y cuantía que aquellas en las que vayan
preferentes. pagando los deudores de los activos que integran
el patrimonio del Fondo.
e) Cuenta de margen o de reserva, constituida por
la diferencia existente entre Jos intereses que el b) De imputación derivada: En este caso, cobrarán
originador está autorizado a cobrar de los deudores las prestaciones debidas en la forma, tiempo y
de los activos que cede y la cuantía de los intereses cuantía que resulte prevista en el propio documento
que, por su parte, el Fondo está obligado a pagar constitutivo del Fondo o en el prospecto de
a sus partícipes por los valores que se propone emisión, sin obligación de respetar la correlación
emitir. de ingresos y pagos previstos en el caso anterior.
d) Conservación del valor del patrimonio titularizado El Superintendente de Bancos podrá

a través del compromiso de la entidad originadora autorizar fondos de titularización en los
de reponer, mediante nuevas cesiones a favor del cuales no todos los activos deban ser
Fondo y por el período de tiempo que se determine, transferidos al fondo simultáneamente.
activos similares a los titularizados. Los activos En este caso, en la autorización se deberá
devueltos a la entidad originadora conservarán indicar claramente cuando se transferirán
los privilegios legales que le otorga la legislación los diferentes activos, los que deberán ser
bancaria. plenamente identificados. Una vez otorgada
la autorización el fondo no podrá ampliarse.
Las coberturas externas podrán brindarse por entidades Siempre deberá haber un balance entre los
financieras, y podrán ser entre otras, cartas de crédito valores emitidos por el fondo y los que
5647

27-08-18 LA GACETA- DI ARIO OFICIAL 164
efectivamente se le hayan transferido. Artículo 116. Calificación crediticia imperativa. No

podrá autorizarse la constitución de ningún
Artículo 115. Creación del fondo de titularización. Fondo de Titularización, cuyos valores no
La constitución de cualquier Fondo de hayan sido objeto de calificación crediticia
Titularización deberá ser previamente por parte de una entidad calificadora de
autorizada por el Superintendente y deberá riesgos de prestigio internacionalmente
hacerse mediante escritura pública, suscrita reconocida a juicio del Superintendente.
por la entidad o entidades originadoras de
los activos, y por la sociedad administradora Dicha calificación se requerirá en cada
del Fondo, debiendo contener por Jo menos emisión de valores que pretenda poner
Jo siguiente: en circulación cualquier Fondo de
Titularización, independientemente de la
a) Denominación del Fondo, volumen de su calificación que tenga con carácter general
patrimonio y número de participaciones. la entidad o entidades originadoras.
b) Identificación de Jos activos agrupados en el El otorgamiento de la calificación exigirá al

Fondo y reglas de sustitución, por amortización menos, el análisis del prospecto de emisión
anticipada de alguno de ellos, si se produjera. de los valores, de las auditorías de los activos
que vayan a transmitirse, del documento
e) Contenido de los valores emitidos por el Fondo, constitutivo del Fondo, de los seguros y
puntualizando Jos derechos de cada serie, si garantías que vayan a contratarse, de las
existieren varias . mejoras, así como de los informes jurídicos
que acrediten la legalidad y suficiencia de
d) Reglas a que deberá ajustarse el funcionamiento las operaciones de titularización.
del Fondo y, en particular, cuando este funcione
en régimen de imputación directa, las diferencias No se autorizará proceso de titularización
o desfases temporales y de cuantía que resulten alguno, ni podrá registrarse el Fondo
admisibles en el traslado de los flujos monetarios correspondiente, si la calificación otorgada
desde el originador al propio fondo, en los términos limita su validez al día del lanzamiento de la
que se definan por norma general. emisión o a un período de tiempo inmediato.
Mientras el Fondo siga vivo, la calificación
e) Operaciones que podrán concertarse por cuenta del deberá actualizarse anualmente y también
Fondo, a fin de aumentar la seguridad o regularidad procederá dicha actualización en todos los
en el pago de los valores emitidos o, en general, casos en que se introduzcan modificaciones
para transformar las características financieras de no previstas en el prospecto de emisión de
los activos, según lo que se establezca por norma Jos valores del Fondo.
generaL
Artículo 117. Sistemas de aprobación. La verificación
f) Posibilidad de adquirir transitoriamente activos y registro de los fondos de titularización
de calidad financiera igual o superior de la que se propongan emitir valores en régimen
que alcancen los valores de mejor calificación de oferta pública, se someterá con las
crediticia emitidos por el Fondo, cuando este modificaciones que procedan, a las normas
funcione en régimen de imputación directa. previstas en esta Ley, incluyendo entre los
documentos acreditativos tanto la escritura
g) Forma en la que va a disponerse de Jos activos de constitución del Fondo, como de las que
remanentes del Fondo en caso de liquidación acrediten la efectiva cesión a su favor de los
anticipada, cuando esa posibilidad esté prevista activos que van a integrar su patrimonio.
respecto del porcentaje residual.
Asimismo, la sociedad administradora
h) Cualquier otra mención obligatoria que se deberá presentar para cada Fondo un
establezca por norma general. prospecto informativo con carácter público
el cual deberá ser aprobado por el
Una vez otorgada la escritura de constitución del Superintendente.
Fondo, no podrá este sufrir alteración ni modificación
alguna, salvo las excepciones y con las condiciones que Cuando los valores emitidos por el
establezca por norma general el Consejo Directivo de Fondo se coloquen exclusivamente entre
la Superintendencia. compañías de seguros, bancos u ot ras
5648

entidades sujetas a supervisión prudencial, originadoras fueren declaradas en quiebra,

bastará comunicar el proceso y el nombre el Fondo a simple solicitud de su Sociedad
de las entidades participantes en el mismo Administradora, disfrutará de un derecho
al Superintendente, sin que se requiera de separación absoluta y en ningún caso
tampoco la intervención de las agencias sus activos podrán ser perseguidos por los
de calificación mencionadas en el Artículo acreedores de la sociedad originadora.
116 de la presente Ley. En tal caso, la
transmisión de los valores representativos Artículo 120. Otras normas imperativas. El Consejo
del Fondo, solo podrá hacerse entre entidades Directivo de la Superintendencia,
pertenecientes a esa misma categoría de determinará mediante norma general el
inversionistas, sin que en ningún caso puedan importe mínimo que deberán tener los
traspasarse al público en general. Los valores fondos de titularización. El capital mínimo
de esos fondos tampoco podrán ser objeto suscrito y pagado exigible para la creación
de negociación en un mercado secundario de las sociedades administradoras será
organizado. de Un Millón Seiscientos Mil Córdobas
(C$ 1, 600,000.00) dividido en acciones
El registro del Fondo podrá ser denegado, nominativas e inconvertibles al portador.
tanto si se apreciara el incumplimiento de las Este capital podrá ser ajustado cada
condiciones previstas en este Título, como dos años por el Consejo Directivo de la
cuando el Superintendente advierta que en Superintendencia de Bancos y de Otras
la constitución del Fondo, o en su posterior Instituciones Financieras, en caso de
funcionamiento, si se trata de circunstancias variaciones del tipo de cambio oficial de la
sobrevenidas, la colocación de sus valores moneda nacional. Asimismo, el monto del
entre el público implica un desplazamiento capital social para cada sociedad podrá ser
indebido a terceros del riesgo propio de la revisado y ajustado por el Superintendente,
empresa originadora o, cuando de cualquier con el fin de mantener los niveles mínimos de
otro modo, la operación pueda resultar en capital proporcional al volumen de actividad
daño a los inversionistas. y riesgos asumidos, conforme lo establezca
por norma general el Consejo Directivo de la
Artículo 118. Daño patrimonial y riesgo de los Superintendencia. Estos cambios deberán ser
inversionistas. Los titulares de los valores publicados en un diario de amplia circulación
correrán con el riesgo de incumplimiento nacional, sin perjuicio de su publicación en
de las prestaciones comprometidas por el La Gaceta, Diario Oficial.
Fondo.
Las denominaciones Fondo de Titularización
No tendrán acción contra su sociedad y Sociedad Administradora de Fondos de
administradora, sino por el incumplimiento Titularización, no podrán ser utilizadas en
de sus funciones específicas, por violación cualquier idioma por entidades distintas de
de lo dispuesto en el documento constitutivo las que al respecto aparecen reguladas en
de dicha administradora o lo previsto en esta Ley.
el prospecto de colocación de los valores.
Queda prohibido el uso de otras expresiones
Artículo 119. Reglas excepcionales de protección. Una similares a las señaladas.
vez aprobado y registrado el Fondo de
Titularización por la Superintendencia, la Artículo 121. De los valores emitidos por los fondos
cesión de activos sobre el que se funda la de titularización. Los valores emitidos
constitución de garantías a su favor, no podrá con cargo a los fondos de titularización
ser impugnada por ningún motivo en daño se representarán exclusivamente mediante
de terceros adquirentes de buena fe de los anotaciones electrónicas en cuenta y las
valores que dicho Fondo hubiere colocado sociedades administradoras de dichos fondos
en régimen de oferta pública. deberán solicitar, salvo las excepciones
previstas en esta Ley o que por norma general
A fin de asegurar el traspaso de los activos pueda establecer el Consejo Directivo de la
o el cumplimiento de las garantías, y Superintendencia, su admisión a negociación
cuando cualquiera de esas operaciones en un mercado secundario organizado.
estuviera pendiente de ejecutar, aunque
fuere parcialmente, si las entidades
5649

Los valores mencionados en el párrafo de Comercio.

anterior podrán ser distintos en cuanto
a tipo de interés, que podrá ser fijo o La supervisión, inspeccwn y sanción de
variable, diferir en el plazo y forma de las actuaciones de las referidas sociedades
amortización, que podrá adelantarse cuando administradoras de fondos de titularización,
se produzca anticipadamente la de los en los términos contenidos en esta Ley,
activos titularizados, variar respecto de la es competencia del Superintendente. Las
prelación o subordinación en cuanto al cobro sociedades administradoras de fondos
del principal o intereses o en el disfrute de de titularización gozarán de los mismos
otras ventajas, siempre que las diferencias privilegios y procedimientos que la Ley
admisibles aparezcan debidamente recogidas otorga a las entidades bancarias para la
en el prospecto de emisión. recuperación de sus créditos.
En caso de imputación directa del principal o TÍTULO VII

los rendimientos de los activos titularizados NORMAS DE CONDUCTA
a los partícipes del Fondo, sin perjuicio de CAPÍTULO ÚNICO
las diferencias que de acuerdo con lo previsto
en el párrafo anterior puedan establecerse Artículo 123. Normas y reglamentos internos. Los
entre valores de distintas clases, los flujos participantes en el mercado de valores
de capital e intereses correspondientes al deberán respetar las normas de conducta
conjunto de valores emitidos con cargo al establecidas en este Capítulo.
Fondo deberán coincidir con los propios de
los activos titularizados que dicho Fondo Las bolsas de valores deberán establecer
agrupe en su patrimonio, sin otras diferencias reglamentos internos con normas de
que los autorizados conforme a lo previsto conducta, de cumplimiento obligatorio
en el Artículo 115 literal d) de esta Ley y para directores, personeros, asesores y
cuyo alcance también podrá precisarse por empleados, así como para los puestos y
norma general. agentes de bolsa. Los puestos de bolsa y
las sociedades administradoras de fondos de
Artículo 122. Sociedades administradoras de fondos de inversión y titularización deberán establecer
titularización. Los fondos de titularización reglamentos en el mismo sentido.
deberán ser administrados por sociedades
anónimas de objeto social exclusivo Estos reglamentos deberán desarrollar
denominadas "Sociedades Administradoras los principios establecidos en este Título
de Fondos de Titularización." y serán comunicados al Superintendente,
el cual dispondrá de un plazo de treinta
Las sociedades mencionadas en el párrafo días hábiles para objetarlos o solicitar
anterior podrán tener a su cuidado la modificaciones. El Consejo Directivo de la
administración de uno o más fondos, Superintendencia podrá dictar normas sobre
correspondiéndoles, la representación y los contenidos mínimos de estos reglamentos
defensa de los intereses de los titulares de y autorizar que asociaciones de puestos de
los valores emitidos con cargo a los fondos bolsa establezcan los suyos, en sustitución
que administren. de los reglamentos de cada puesto.
La constitución de las referidas sociedades Artículo 124. Manejo de información privilegiada.

administradoras deberá ser previamente Quienes dispongan de alguna información
autorizada por el Consejo Directivo de privilegiada deberán abstenerse de realizar,
la Superintendencia y se inscribirá en el directa o indirectamente, cualquier tipo de
correspondiente registro administrativo operación en el mercado sobre los valores a
a cargo del mismo organismo. Serán de que se refiere dicha información, igualmente
aplicación a dichas sociedades, en lo que deberá abstenerse de comunicarla a terceros
le fuera aplicable, lo establecido en esta o de recomendar operaciones con dichos
Ley para la constitución y funcionamiento valores.
respecto de las Sociedades Administradoras
de Fondos de Inversión y, en lo no previsto Para los efectos de esta Ley, se entiende por
en la misma, las normas generales sobre la información privilegiada toda información
sociedad anónima contenidas en el Código concreta referente a uno o varios valores
5650

o a sus emisores, que no haya sido dada a enajenación que hayan realizado, respecto
conocer al público y pueda influir en los de cualquier clase de valores emitidos por
precios de dichos valores. la misma sociedad. Igual abstención deberá
observarse para la enajenación y la posterior
Artículo 125. Acceso a información privilegiada. Para adquisición realizada de cualquier clase,
los efectos de esta Ley, sin perjuicio de emitidos por la sociedad de que se trate .
la determinación que se realice para cada
caso concreto no contemplado en este Artículo 127. Información al público. Los emisores de
Artículo, se presume que podrán tener valores deberán informar al público, en el
acceso a información privilegiada relativa menor plazo posible según lo establezca,
a los emisores de que se trate, las siguientes vía norma general el Consejo Directivo de
personas: la Superintendencia, de la existencia de
factores , hechos o decisiones que puedan
a) Los miembros de la Junta Directiva, vigilantes, influir de modo sensible en el precio de
gerentes, ejecutivos principales auditores externos sus valores. Cuando consideren que la
o internos, y secretarios de órganos colegiados información no debe hacerse pública por
de las sociedades o entidades inscritas en el afectar intereses legítimos, informarán al
Registro de Valores. Quedarán comprendidos Superintendente y este resolverá.
los apoderados generales de administración y
representantes legales. Artículo 128. Prioridad a clientes. Los participantes en el
mercado que reciban órdenes, las ejecuten o
b) Los accionistas de las sociedades inscritas en el asesoren a clientes respecto de inversiones
Registro de Valores. en valores, deberán dar prioridad absoluta
al interés de los clientes. Cuando entre los
e) Los miembros de la Junta Directiva, vigilantes, clientes existan intereses en conflicto, no
gerentes, ejecutivos, auditores externos o deberán privilegiar a ninguno de ellos en
internos, y secretarios de órganos colegiados particular.
de las sociedades que sean accionistas de las
sociedades que se ubiquen en el supuesto anterior. Artículo 129. Abstenciones obligatorias. Los participantes
Asimismo, quedarán comprendidos en esta norma en el mercado que reciban órdenes, las
los apoderados generales de administración y ejecuten o asesoren a clientes respecto de
representantes legales. inversiones en valores, deberán abstenerse
de lo siguiente:
d) Quienes presten servicios independientes a las
entidades o sociedades anteriormente mencionadas a) Provocar en beneficio propio o ajeno, una
y sus asesores en general, así como los gerentes de evolución artificial de los precios.
cualquier empresa o negocio que haya participado,
asesorado o colaborado con una sociedad emisora, b) Multiplicar las transacciones innecesariamente y
en cualquier actividad que pueda propiciar el sin beneficio para el cliente.
acceso a información privilegiada.
e) Atribuirse valores a sí mismos o atribuírselos a su
e) Los gerentes, miembros de la Junta Directiva de grupo de interés económico, cuando los clientes
las empresas, comité de clasificación y analistas Jos hayan solicitado en condiciones idénticas o
financieros de las sociedades calificadoras de mejores.
riesgo. Quedarán comprendidos en esta norma
los apoderados generales de administración y los d) Anteponer la compra o venta de valores propios o
representantes legales. de empresas de su grupo de interés económico a la
compra o venta de valores de sus clientes, cuando
Artículo 126. Prohibición de adquirir valores. Las estos hayan ordenado vender la misma clase de
personas a que se refiere el Artículo valores en condiciones idénticas o mejores.
anterior, deberán abstenerse de realizar
directamente o mediante interpósita persona, e) Ofrecer a un cliente ventajas, incentivos,
la adquisición de valores de cualquier compensaciones o indemnizaciones de cualquier
clase emitidos por la sociedad con la que tipo, en perjuicio de otros o de la transparencia
se encuentren relacionados, en virtud de del mercado.
su cargo o su vínculo durante un plazo de
tres meses (3) contados a partir de la última f) Actuar anticipadamente, por cuenta propia o de
5651

empresas de su grupo de interés económico, o económicas o de cualquier otra índole,

inducir la actuación de un cliente, cuando el precio que los puedan exponer a situaciones de
pueda verse afectado por una orden de otro de sus conflicto de intereses. El Consejo Directivo
clientes. de la Superintendencia podrá dictar normas
generales al respecto.
g) Difundir información falsa sobre los valores, sus
emisores o cualquier situación que pueda tener Artículo 133. Registro de transacciones operadas
impacto en los mercados de valores. por cuenta propia. Los directores,
representantes, agentes, empleados y
h) Utilizar los valores cuya custodia les haya sido asesores de los puestos de bolsa, cuando
encomendada para operaciones no autorizadas por cuenta propia realicen operaciones con
por los titulares de dichos valores. valores, deberán efectuarlas exclusivamente
por medio del Puesto de Bolsa con el cual
Artículo 130. Actuación de participantes. Los trabajan. Los puestos de bolsa deberán llevar
participantes en el mercado que reciban un registro de tales transacciones, de acuerdo
órdenes, las ejecuten o asesoren a clientes con las normas generales que establecerá el
respecto de inversiones en valores, deberán Consejo Directivo de la Superintendencia.
actuar con cuidado y diligencia en sus
operaciones, realizándolas según las Artículo 134. Registro especial de operaciones por
instrucciones estrictas de sus clientes o, en su cuenta propia. Los puestos de bolsa
defecto, en los mejores términos, de acuerdo deberán llevar un registro especial de sus
con las normas y los usos del mercado. La operaciones, por cuenta propia y de su
información que dichos participantes tengan grupo de interés económico, de acuerdo con
de sus clientes será confidencial y no podrá las normas generales que dicte el Consejo
ser usada en beneficio propio ni de terceros, Directivo de la Superintendencia.
tampoco para fines distintos de aquellos para
los cuales fue solicitada. En caso de que un Puesto de Bolsa realice
una operación por cuenta propia con un
Artículo 131. Información a los clientes. Los participantes cliente, antes deberá hacerle constar por
en el mercado que reciban órdenes, las escrito tal circunstancia.
ejecuten o asesoren a clientes respecto de
inversiones en valores, les suministrarán Artículo 135. Responsabilidad solidaria. Los puestos,
toda la información disponible, cuando los agentes de bolsa, las sociedades
pueda ser relevante para que adopten las administradoras de fondos de inversión
decisiones. Dicha información deberá de titularización y, demás personas
ser clara, correcta, precisa, suficiente y autorizadas para colocar participaciones,
oportuna, además, deberá indicar los riesgos serán responsables solidarios de los daños y
involucrados, especialmente cuando se trate perjuicios que sufra cualquier inversionista,
de productos financieros de alto riesgo. cuando no haya sido advertido de los
Igualmente, los participantes en el mercado riesgos de las inversiones propuestas y estos
deberán informar a sus clientes sobre sus pudieron haber sido determinados .
vinculaciones, económicas o de cualquier
otra índole, que puedan comprometer su El Consejo Directivo de la Superintendencia,
imparcialidad. El Consejo Directivo de podrá dictar normas generales al respecto .
la Superintendencia, podrá dictar normas
generales al respecto. Artículo 136. Normas reguladoras de conflictos
de interés. El Consejo Directivo de la
Artículo 132. Información a la Superintendencia. Superintendencia, dictará las normas
Los directores, representantes, agentes, necesarias para regular los conflictos
empleados y asesores de las bolsas, de de interés entre los participantes de los
los puestos de bolsa, de las sociedades mercados de valores, e incluirá al menos
administradoras de fondos de inversión y lo siguiente:
titularización, además de las otras figuras
contempladas en esta Ley y las que surjan a) La prohibición de determinadas operaciones
en el mercado de valores, así como los entre sociedades pertenecientes al mismo grupo
agentes de bolsa, deberán informar al financiero, aplicando en lo pertinente, las normas
Superintendente de sus vinculaciones establecidas al respecto en la Ley General de
5652

Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias b) Bancos.

y Grupos Financieros. e) Sociedades de Inversión .
d) Sociedades Financieras.
b) Un régimen de incompatibilidades aplicable e) Administradoras de Fondos de Pensión.
a los funcionarios de los sujetos fiscalizados, t) Compañías de Seguros.
que prevenga la realización de operaciones o el g) Bolsas de Valores.
traspaso de información que pueda perjudicar al h) Centrales de Valores.
público inversionista. i) Arrendadoras Financieras.
j) Almacenes de Depósito.
e) La prestación de servicios, independientemente k) Sociedades Administradoras de Fondos de
de la forma contractual utilizada entre entidades Inversión.
del mismo grupo financiero . 1) Sociedades Administradoras de Fondos de
Titularización
d) La reglamentación de cualquier otra situación que m) Cualquier otra entidad que el Consejo Directivo
por razones de conflicto de interés, pueda resultar de la Superintendencia autorice.
en perjuicio del público inversionista.
Artículo 139. Constitución y funciones de las centrales
TÍTULO VIII de valores. Las Centrales de Valores, son
COMPENSACIÓN, LIQUIDACIÓN entidades constituidas como sociedades
Y CUSTODIA DE VALORES anónimas autorizadas por el Consejo
Directivo de la Superintendencia, conforme
CAPÍTULO 1 a lo establecido en la Ley General de Bancos
DE LA REPRESENTACIÓN DE VALORES para las entidades bancarias en lo aplicable,
para realizar las siguientes funciones:
Artículo 137. Medios de representación. Las emisiones
de valores inscritas en el Registro de
Valores de la Superintendencia, podrán a) Guardar valores físicos .
estar representadas mediante documentos b) Custodia de valores físicos y desmaterializados.
físicos denominados valores físicos o, e) Administración de valores y ejecución de procesos
por registros electrónicos denominados relativos al ejercicio de derechos patrimoniales.
valores desmaterializados. La modalidad d) Compensación y liquidación de operaciones con
de representación elegida deberá hacerse valores .
constar en el propio acuerdo de emisión y e) Administración de sistemas de préstamo de valores.
aplicarse a todos los valores integrados en t) Aquellas otras que el Consejo Directivo de la
una misma emisión. Superintendencia autorice.
La representación de valores
desmaterializados será irreversible. La El Banco Central de Nicaragua podrá efectuar funciones
representación por medio de documentos de central de valores cuando existan condiciones
físicos podrá convertirse a valores desordenadas, deficiencias manifiestas o prácticas que
desmaterializados. riñan con las sanas costumbres del mercado, sujeto a
la decisión motivada que tome su Consejo Directivo .
El Consejo Directivo de la Superintendencia,
podrá establecer con carácter general o para Artículo 140. Accionistas. Podrán ser miembros
determinadas categorías de valores, que accionistas de las Centrales de Valores, las
la representación por medio de registros
electrónicos constituya una condición personas jurídicas señaladas en el Artículo
necesaria para la autorización de oferta 13 8 de la presente Ley y las instituciones
pública. públicas que cumplan con los requisitos
especiales que para tal efecto establezca la
CAPÍTULO 11 Superintendencia.
DE LOS DEPOSITANTES
Y DE LAS CENTRALES DE VALORES
Artículo 141. Estatutos y Reglamentos. El Superintendente
Artículo 138. Depositantes. Los depositantes son entidades deberá aprobar los estatutos y los
nacionales o extranjeras que contraten los reglamentos de las Centrales de Valores
servicios de una Central de Valores y podrán previo a su funcionamiento, así como sus
ser los siguientes: modificaciones posteriores y la suscripción
y transmisión de acciones, para lo cual
a) Los Puestos de Bolsa.
5653

establecerá los criterios que deberán seguirse registros, los sistemas de identificación
para valorar el precio de las acciones de la y el control de los valores, así como
misma. las relaciones y comunicaciones de las
entidades encargadas de tales registros
Artículo 142. Normas adicionales para las Centrales de con los emisores y las bolsas de valores.
Valores. Las Centrales de Valores deberán Asimismo, deberá velar por la certeza y
adicionalmente sujetarse a las siguientes exactitud de los mecanismos empleados en
normas: los procedimientos de cobro, compensación,
transferencia y liquidación de dichos valores,
a) Prestar servicios a todas las entidades que cumplan salvaguardando, en todo momento, el interés
con los requisitos señalados en la presente Ley. de los inversionistas, la transparencia del
mercado y la confianza del público.
b) Garantizar la confidencialidad de la identidad de
los propietarios de los valores. Artículo 144. Obligación de registro. Únicamente podrán
ser negociados en las bolsas de valores
e) Mantener la rentabilidad de su patrimonio, de autorizadas, los valores depositados o
manera que cumplan con los montos y requisitos administrados en registro en una Central
patrimoniales fijados por el Consejo Directivo de de Valores.
la Superintendencia y recuperen de sus usuarios
el costo de los servicios prestados. Artículo 145. Registro contable de valores. El registro
contable de los valores que se encuentren
d) Contar con un capital mínimo de cinco millones inscritos en el Registro de Valores de la
de Córdobas (C$ 5.000.000.00) suscrito y pagado, Superintendencia será llevado por un sistema
suma que podrá ser ajustada cada dos años por de dos niveles :
el Consejo Directivo de la Superintendencia, de
acuerdo a la variación del tipo de cambio oficial a) Primer nivel: se constituirá según los lineamientos
de la moneda nacional, o por ajustes dictados definidos por la Superintendencia por las
por el Superintendente, con el fin de mantener siguientes entidades:
los niveles mínimos de capital proporcionales
al volumen de actividad o riesgos asumidos por l. El Banco Central de Nicaragua será el responsable
cada sociedad de custodia, conforme lo establezca de administrar el registro de las emisiones del
por norma general el Consejo Directivo de la
Estado y de las instituciones públicas, pudiendo
Superintendencia. Una bolsa de valores podrá
delegar la administración de dicho registro
participar hasta en el cuarenta por ciento ( 40%) del
en cualquiera de las Centrales de Valores
capital de una Central de Valores. Las Centrales
de Valores existentes a la vigencia de esta Ley que autorizadas. En este caso, un representante
tengan un porcentaje de participación accionaría designado por el Consejo Directivo del Banco
superior a lo establecido en este literal, tendrán Central se deberá considerar como miembro
un plazo especial de 5 años para ajustarse a propietario de la Junta Directiva con voz y
este porcentaje. Si fueren varias bolsas, dicho voto. Asimismo, la Central de Valores delegada
porcentaje se distribuirá en partes iguales, salvo deberá cumplir con las demás condiciones
que alguna Bolsa decida tener una participación establecidas en la resolución que el Consejo
inferior. El resto del capital deberá distribuirse Directivo del Banco Central dicte, respecto de
proporcionalmente, entre los depositantes usuarios la administración del registro de valores del
que utilicen los servicios de la respectiva Central
Estado.
de Valores que deseen participar. Para efectos
del cálculo de la participación accionaría, se
2. Las Centrales de Valores autorizadas serán las
contabilizarán las participaciones indirectas, en
forma que lo determine el Consejo Directivo de responsables de administrar el registro de las
la Superintendencia. emisiones privadas; para esto, podrán brindar
además, el servicio de administración y custodia
CAPÍTULO 111 de los libros de registro de los accionistas de
REGISTRO DE VALORES dichos emisores.
Artículo 143. Reglamentación de registros. El Consejo b) El segundo nivel: estará constituido por Jos
Directivo de la Superintendencia normará depositantes de las Centrales de Valores.
la organización y el funcionamiento de los
5654

Artículo 146. Anotaciones en registro. Las Centrales demás leyes que resulten aplicables.
de Valores llevarán las anotaciones
correspondientes a la totalidad de los valores Artículo 149. Constitución de valores. Los valores
desmaterializados, inscritos en el Registro desmaterializados se constituirán en virtud
de Valores de la Superintendencia. Para tal de su inscripción en el correspondiente
efecto, al igual que para los títulos físicos registro contable. Los suscriptores de
depositados en una central de valores se valores físicos tendrán derecho a que se
mantendrán dos tipos de cuentas por cada practiquen a su favor libre de gastos, las
depositante, uno para los valores por cuenta correspondientes inscripciones. Cuando
propia y el otro para los valores por cuenta se pase a la representación electrónica, el
de terceros. Consejo Directivo de la Superintendencia
podrá dictar las normas generales necesarias
Los depositantes llevarán las anotaciones para garantizar la fungibilidad de los valores
de las personas naturales o jurídicas que para los efectos de la compensación y
no estén autorizadas para participar como liquidación.
depositantes de las centrales de valores.
Artículo 150. Transmisión de valores. La transmisión
La suma total de los valores de terceros de los valores ya sea desmaterializados
representados por las anotaciones que lleve o físicos depositados en una Central de
un depositante en todo momento, deberá Valores, tendrá lugar por inscripción en
ser la contrapartida exacta de la suma el correspondiente registro contable. La
correspondiente a valores por cuenta de inscripción de la transmisión a favor del
terceros que dicha entidad tenga, en una de adquirente producirá los mismos efectos que
las centrales de valores. la tradición de los títulos. Las Centrales de
Valores y sus depositantes deberán mantener
Artículo 147. Causales de Responsabilidad Civil. La bitácoras y otros documentos probatorios de
falta de práctica de las inscripciones, las las inscripciones practicadas al amparo de
inexactitudes, los retrasos en ellas y, en esta Ley, de conformidad con las normas
general, la inobservancia de las normas generales que emita el Consejo Directivo
de organización y funcionamiento de los de la Superintendencia.
registros y sistemas de identificación,
así como el control de los valores físicos La transmisión será oponible a terceros desde
y desmaterializados darán lugar a la que se haya practicado la inscripción, el
responsabilidad civil de las Centrales tercero que adquiera a título oneroso, valores
de Valores y de sus depositantes, según desmaterializados o físicos depositados
corresponda, frente a quienes resulten de la persona que, según los asientos del
perjudicados. Lo anterior, sin perjuicio de registro contable aparezca legitimada
las sanciones disciplinarias o penales que para transmitirlos, no estará sujeto a
también fueren aplicables. reivindicación, de no ser que en la adquisición
haya obrado con dolo o culpa grave.
Artículo 148. Acuerdo para emitir valores. Toda emisión
de valores representada por cualquier La entidad emisora, solo podrá oponer
medio, deberá ser acordada por la junta frente al adquirente de buena fe de valores
directiva o la asamblea de accionistas de desmaterializados o físicos depositados,
la sociedad emisora, según corresponda y las excepciones que se desprendan de la
conforme a sus estatutos. El acuerdo deberá inscripción y del contenido del acuerdo de
contener la indicación precisa del monto y emisión en los términos del Artículo 143 de la
las condiciones de la emisión, así como los presente Ley, así como las que habría podido
demás requisitos que el Consejo Directivo oponer en caso de que los valores estuvieran
de la Superintendencia establezca por norma representados por medio de títulos, esto
general. El acuerdo respectivo deberá ser último en cuanto sea racionalmente aplicable
inscrito en el Registro de Valores de la dada la naturaleza desmaterializada de los
Superintendencia. En el caso del Estado y valores representados por medio de registro
las instituciones públicas, el monto y las electrónico.
demás condiciones de la emisión se indicarán
en un extracto que deberá publicarse en La La constitución de cualquier clase de
Gaceta, Diario Oficial, sin perjuicio de las gravamen sobre valores desmaterializados
5655
Colección Digitai" La Gaceta" .A. ASAMBLEA NACIONAL

o físicos depositados, deberá inscribirse en Artículo 154. Requisitos de las sociedades de

la cuenta correspondiente. La inscripción compensación y liquidación. Las sociedades
de la garantía mobiliaria en la cuenta de compensación y liquidación deberán
correspondienteequivaldráaldesplazamiento cumplir con los siguientes requisitos:
posesorio del título. La constitución del
gravamen será oponible a terceros desde que a) Estar autorizadas por el Consejo Directivo de
se haya practicado la inscripción. la Superintendencia, el cual deberá aprobar
su constitución como sociedad anónima, y sus
Artículo 151. Titularidad. La persona que aparezca respectivos estatutos conforme al procedimiento
legitimada en los asientos del registro establecido en la Ley General de Bancos, para
contable de un depositante, se presumirá la autorización de las entidades bancarias en
titular legítimo y, en consecuencia, podrá lo aplicable. Cualquier reforma al pacto social
exigir que se realicen a su favor las y los estatutos deberá ser autorizada por el
prestaciones a que da derecho el valor Superintendente.
desmaterializado o físico.
b) Contar con los reglamentos operativos previamente
La entidad emisora que de buena fe y sin autorizados por el Superintendente. Sin este
culpa grave, entendiéndose como culpa requisito no podrá iniciar operaciones.
grave el descuido o desprecio absoluto
en la adopción de las precauciones más e) Contar con un capital mínimo, según lo establezca
elementales para evitar un daño, realice por norma general el Consejo Directivo de la
la prestación en favor del legitimado, se Superintendencia. El capital de toda sociedad de
liberará de responsabilidad aunque este no compensación y liquidación, podrá pertenecer
sea el titular del valor. hasta un cuarenta por ciento (40%) a una bolsa
de valores. Si fueren varias bolsas, dicho
Para la transmisión y el ejercicio de los porcentaje se distribuirá en partes iguales. El
derechos que corresponden al titular, será capital restante deberá estar distribuido entre
precisa la inscripción previa a su favor en los otros depositantes y deberá ajustarse de
el respectivo registro contable. acuerdo con sus volúmenes de liquidación
conforme lo establezca por norma general el
Artículo 152. Acreditación mediante constancias. La
Consejo Directivo de la Superintendencia. En
legitimación para el ejercicio de los derechos
derivados de los valores desmaterializados todo caso, ninguno podrá participar en más de
o físicos depositados en las centrales de un cuarenta por ciento (40%) del capital social.
valores autorizadas, podrán acreditarse Para calcular la participación accionaría, se
mediante la exhibición de constancias que contabilizarán las participaciones indirectas en
serán oportunamente expedidas por dichas la forma que lo determine por norma general el
centrales de valores, de conformidad con Consejo Directivo de la Superintendencia. El
sus propios asientos. Dichas constancias no capital fijado podrá ser ajustado cada dos años
conferirán más derechos que los relativos a por el Consejo Directivo de la Superintendencia,
la legitimación y no serán negociables; serán de acuerdo a la variación del cambio oficial de la
nulos los actos de disposición que tengan moneda nacional, mediante resolución que deberá
por objeto las constancias. La mención de
publicarse en un diario de circulación nacional, sin
estas condiciones deberá indicarse en la
perjuicio de su publicación en La Gaceta, Diario
constancia respectiva.
Oficial; asimismo, este monto podrá ser revisado
por el Superintendente, para cada sociedad de
CAPÍTULO IV
compensación y liquidación con el fin de mantener
COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN
los niveles mínimos de capital, proporcionales
al volumen de actividad y riesgos asumidos,
Artículo 153. Trámite de la liquidación. La liquidación de
conforme lo establezca por norma general el
las operaciones de los mercados de valores
organizados deberá realizarse por medio de
los mecanismos establecidos por las bolsas
d) El capital fijado para las sociedades de
de valores, las centrales de valores y las
compensación y liquidación deberá considerar
sociedades de compensación y liquidación
al menos los criterios de volumen promedio de
de valores.
negociaciones, el nivel patrimonial, las garantías
5656

líquidas disponibles y los demás que el Consejo d) Las entidades autorizadas dispondrán de los
Directivo de la Superintendencia establezca por mecanismos que le permitan, sin incurrir en riesgo
norma general. para sus usuarios, asegurar que los depositantes
involucrados en una operación puedan disponer de
e) No discriminar, en la prestación del servicio a los los valores o el efectivo en la fecha a que se refiere
usuarios de las entidades que no sean accionistas el inciso anterior; procederá para ello a tomar en
de la sociedad. préstamo o a comprar los valores correspondientes.
Estos mecanismos, así como el tipo de contratos de
t) Mantener la rentabilidad de su patrimonio, de préstamo de valores, deberán quedar establecidos
manera que cumplan con los montos y requisitos en sus reglamentos internos y manuales operativos
patrimoniales fijados por el Consejo Directivo aprobados por el Superintendente.
de la Superintendencia y que recuperen de sus e) Los cargos y abonos en la cuenta de efectivo que
usuarios el costo de los servicios prestados. cada depositante mantenga en el Banco Central
de Nicaragua o en el banco que se designe para la
g) Todos los demás que la Superintendencia liquidación de fondos, deberán realizarse con el
establezca tendientes a promover la continuidad, valor del mismo día; de modo que quede disponible
seguridad y solvencia de dichas instituciones. el saldo resultante con esa misma valoración en
cualquiera de las respectivas cuentas de dicho
Las bolsas de valores y centrales de valores que presten banco.
servicios de compensación y liquidación deberán cumplir t) Las entidades autorizadas deberán establecer
en lo aplicable, con los requisitos anteriores y con las mecanismos que faciliten la realización de los
demás disposiciones de este Capítulo, conforme lo pagos en caso de insuficiencia de fondos en las
disponga por norma general el Consejo Directivo de la cuentas correspondientes, con cargo a las garantías
Superintendencia. que el Consejo Directivo de la Superintendencia
determine por norma general.
Artículo 155. Generalización de la desmaterialización de
valores. Las bolsas de valores, las centrales Artículo 157. Compatibilidad técnica y operativa. El
de valores y las sociedades de compensación Superintendente velará para que exista
y liquidación de valores deberán procurar compatibilidad técnica y operativa entre las
la desmaterialización de valores, salvo las entidades autorizadas a realizar operaciones
excepciones que autorice el Superintendente de compensación y liquidación. Para ello el
en virtud de las circunstancias del mercado Consejo Directivo de la Superintendencia
o la naturaleza particular de ciertos valores. deberá emitir normas generales sobre
el funcionamiento de dichas entidades,
Artículo 156. Criterios para la liquidación y conforme a los principios establecidos en
compensación. En el desempeño de las el Artículo anterior.
funciones de Compensación y Liquidación,
las entidades autorizadas al efecto seguirán Artículo 158. Régimen de funcionamiento de las
los principios de universalidad, entrega entidades autorizadas. La Superintendencia
contra pago, objetivación de la fecha de podrá regular, en todo lo no previsto en
liquidación, aseguramiento de la entrega y esta Ley, el régimen de funcionamiento de
neutralidad financiera . Estos principios se las entidades autorizadas para realizar las
concretan en las siguientes disposiciones: funciones de compensación y liquidación,
así como los servicios prestados por ellas.
a) Se procesarán y se liquidarán todas las operaciones
que se registren en cada una de las entidades En particular, el Consejo Directivo de la
autorizadas y que cumplan c"on los requisitos para Superintendencia podrá emitir las normas
ello. necesarias para que los depositantes
b) Las transferencias de valores y de efectivo puedan custodiar valores o llevar cuentas
resultantes de la liquidación se realizarán a través individualizadas, correspondientes a los
de mecanismos que aseguren la irreversibilidad. valores de otras entidades no depositantes.
e) La liquidación correspondiente a cada sesión de
Bolsa tendrá lugar en un número prefijado de El Superintendente podrá exigir a las
días. El plazo que medie entre las sesiones y la entidades autorizadas y a los depositantes
fecha de liquidación para cada tipo de operación cuanta información considere necesaria para
en ellas contratadas, será siempre el mismo y lo supervisar el funcionamiento del mercado
más corto posible. de valores.
5657

Artículo 159. Préstamos de valores y efectivo. Los Artículo 162. Reglamento para la custodia. El Consejo
préstamos de valores y efectivo, destinados Directivo de la Superintendencia establecerá
a agilizar la compensación y liquidación por norma general las obligaciones,
de operaciones y a disminuir el riesgo de responsabilidades y otros requisitos
incumplimiento de las mismas se ajustarán para la prestación del servicio, así como
a las normas generales que dicte el Consejo otras disposiciones relacionadas con el
Directivo de la Superintendencia. funcionamiento de la actividad de custodia
de valores.
CAPÍTULO V
CUSTODIA DE VALORES Artículo 163. Constitución del depósito y Endoso
en Administración. El depósito en las
Artículo 160. Entidades autorizadas. El servicio de entidades de custodia se constituirá mediante
custodia de títulos valores y la oferta de la entrega física de los documentos o, en su
dicho servicio lo podrán prestar las centrales caso, mediante el registro electrónico de
de valores, previamente autorizadas por el títulos desmaterializados.
Consejo Directivo de la Superintendencia,
los puestos de bolsa, los bancos y las Los valores depositados en una misma
entidades financieras autorizadas para tal entidad de custodia se transferirán de
fin por el Superintendente en los términos cuenta a cuenta y la práctica del asiento
de la presente Ley. La prestación del correspondiente se efectuará de conformidad
servicio de custodia podrá incluir los con lo previsto en la presente Ley y las
servicios de administración de los derechos disposiciones que para tal efecto emita la
patrimoniales relacionados con los valores Superintendencia. En el caso de los valores
en custodia. físicos no será necesaria la entrega material
de los documentos, ni la constancia del
Las instituciones públicas podrán utilizar endoso de los mismos.
los servicios de custodia y administración
que brinde cualquiera de las entidades En el depósito de títulos a la orden, al
autorizadas por la presente Ley, sin perjuicio portador y nominativos, estos deberán ser
de las disposiciones aplicables en materia de endosados en administración por el titular
contratación administrativa. Corresponderá y entregados por el depositante a la entidad
a la Superintendencia la supervisión , que custodie, según corresponda. La única
determinación de las normas prudenciales finalidad de este tipo de endoso será justificar
y la sanción de las entidades mencionadas la tenencia de los valores y facultar a la
en este Artículo en cuanto a su actividad de entidad de custodia para el ejercicio de los
custodia de valores. derechos derivados de los títulos, conforme
a lo dispuesto en este Capítulo.
Dichas entidades deberán iniciar las
actividades de custodia dentro de un plazo El endoso en administración tiene por
máximo de seis meses (6) contados a partir de finalidad:
la notificación de la resolución respectiva, de
lo contrario, el Superintendente le revocará a) Justificar la tenencia de valores; y
la autorización.
b) Legitimar a la central de valores
La autorización para proporcionar servicios para que efectúe el endoso de
no es transferible. valores nominativos, al portador o
a la orden cuando sean retirados de
Artículo 161. Circulación de titulos valores. Las esta, momento en que los efectos del
entidades que custodien valores deberán endoso en administración cesarán
cumplir con las normas que establezca el y la central de valores deberá
Consejo Directivo de la Superintendencia endosarlos sin responsabilidad .
para facilitar la circulación de los títulos Dichos títulos serán entregados al
valores entre ellas, de acuerdo con las depositante que solicitó el retiro y
necesidades de los inversionistas . volverán a ser objeto de las normas
legales generales mercantiles y
demás aplicables.
5658

La transferencia de valores que la depositaria y siguiente del Artículo 56 de esta Ley. A

efectúe entre las cuentas de los depositantes esta misma norma quedarán sujetos los
y al momento de entregar materialmente los depositantes respecto de sus clientes.
valores a un inversionista, es cambiaria.
Por lo tanto, no podrán oponerse a los Artículo 167. Autenticidad de los valores y validez
adquirentes de los valores adquiridos las de las transacciones. El depositante será
excepciones personales de los obligados responsable de la autenticidad de Jos valores
cambiarios anteriores. objeto de depósito, de la legitimación
del último endoso y de las transacciones
Artículo 164. Emisión de constancias. Las entidades a efectuarse. Por ello, las entidades de
que custodien valores expedirán a los custodias de valores no serán responsables
depositantes constancias no negociables por Jos defectos, la legitimidad o la nulidad
sobre los documentos custodiados, las que de Jos valores o, las transacciones de las
servirán para demostrar la titularidad sobre cuales dichos documentos procedan.
los mismos. Estas constancias servirán para
la inscripción en el registro del emisor, Las entidades de custodia serán responsables
para acreditar el derecho de asistencia a de la custodia y debida conservación de
las asambleas y, en general, para ejercer los títulos, valores o documentos que
extrajudicial o judicialmente los derechos les hayan sido entregados formalmente;
derivados de los títulos según corresponda. quedarán facultadas para mantenerlos en
sus propias instalaciones, o bien, en otra
Artículo 165. Restitución de títulos valores o institución autorizada para tal fin por
documentos. Al concluir el depósito, la el Superintendente, sin que implique la
entidad de custodia quedará obligada a exclusión de su responsabilidad.
restituir al depositante títulos, valores o
documentos del mismo emisor, de la misma Artículo 168. Masa de bienes. Los valores depositados en
especie y las mismas características de los las entidades de custodia no formarán parte
que fueron depositados. de la masa de bienes en casos de quiebra
o insolvencia de las mismas. Tampoco
Cuando los documentos emitidos al formarán parte de la masa de bienes en casos
portador, a la orden o nominativos dejen de de quiebra o insolvencia del depositante,
estar depositados, cesarán los efectos del cuando los títulos hayan sido depositados
endoso en administración. La entidad de por cuenta de terceros.
custodia deberá endosarlos de acuerdo a los
procedimientos establecidos en esta Ley. Los Artículo 169. Emisióndecédulasprendarias.Lascentrales
valores quedarán sujetos al régimen general de valores podrán emitir cédulas prendarias
establecido por la legislación mercantil, en de acuerdo con las disposiciones que el
cuanto les sea aplicable. Consejo Directivo de la Superintendencia
emita por norma general.
El registro de los depósitos constituidos
en la entidad de custodia se efectuará TÍTULO IX
siempre a nombre del depositante. En todo SOCIEDADES CALIFICADORAS DE RIESGO
caso se abrirán dos tipos de cuentas, uno
correspondiente a los valores depositados CAPÍTULO ÚNICO
por el depositante por su propia cuenta y,
otro para los valores depositados por el Artículo 170. Sociedades calificadoras de riesgo. Las
depositante por cuenta de terceros, y los calificadoras de riesgo son sociedades
títulos depositados en la entidad de custodia anónimas constituidas en el país, cuyo
quedarán depositados bajo la figura de objeto social exclusivo es la calificación
endoso en administración. de riesgo de los valores de oferta pública
inscritos en el Registro de Valores.
Artículo 166. Derechos y cargas. Si los títulos depositados Podrán realizar, además, otras actividades
estuvieren sujetos a sorteos para otorgar complementarias a dicho objeto conforme
premios o reembolsos, los derechos y a norma dictada por el Consejo Directivo
las cargas derivadas de la extracción de la Superintendencia. Deberán agregar a
corresponderán al depositante. Se aplicarán, su denominación la expresión "Calificadora
en este caso, las normas del párrafo segundo de Riesgo" y para su autorización se seguirá
5659

el mismo procedimiento exigido en la Ley correspondiente, inclusive por el miembro

General de Bancos, Instituciones Financieras del comité que por desacuerdo razone su
no Bancarias y Grupos Financieros para voto. La opinión del comité de calificación
la autorización de bancos en lo que le no constituirá una recomendación para
fuere aplicable, así para el inicio de sus invertir, ni un aval ni garantía de la emisión;
operaciones. pero,los miembros del comité de calificación
serán solidariamente responsables con la
El capital social mínimo de estas sociedades sociedad calificadora cuando se compruebe
será establecido por el Consejo Directivo culpa grave o dolo en sus opiniones o
de la Superintendencia, mediante norma clasificaciones.
general al respecto.
Artículo 174. Información confidencial. Las sociedades
También podrán ofrecer el servicio de calificadoras de riesgo, sus directores,
calificación de riesgo las sociedades miembros del comité de calificación,
calificadoras de riesgo constituidas en el administradores, funcionarios y empleados,
exterior conforme a normas generales que deberán guardar estricta reserva respecto a la
para tal efecto dicte el Consejo Directivo información confidencial de las sociedades
de la Superintendencia. que califican y sea irrelevante para las
Todas las emisiones de valores de deuda decisiones de los inversionistas.
emitidas en serie e inscritas en el Registro
de Valores deberán ser objeto de calificación Artículo 175. Funciones del Superintendente. El
por parte de una sociedad calificadora de Superintendente, en su función de vigilancia y
riesgo, conforme a las normas generales que fiscalización de las sociedades calificadoras,
el Consejo Directivo de la Superintendencia además de las atribuciones que le concedan
establezca. Se exceptúan de lo anterior, las otros artículos de esta Ley o sus normas,
emisiones de valores del Estado y Banco tendrá las siguientes funciones:
Central.
a) Autorizar el inicio de operaciones de este tipo
Artículo 171. Metodologías de evaluación. Las de sociedades; para ello, señalará los requisitos
metodologías de evaluación empleadas y procedimientos que estas deberán cumplir.
por las calificadoras de riesgo podrán ser b) Aprobar las modificaciones posteriores al
evaluadas por el Superintendente, para acta constitutiva y estatutos, de previo a su
determinar su aplicabilidad en el mercado. formalización definitiva en el Registro Público.
Sin embargo, dichas metodologías serán e) Autorizar sus reglamentos operativos y las
estrictamente confidenciales y no podrán ser modificaciones que les realicen.
reveladas a terceros por ningún funcionario d) Ordenar a estas empresas realizar las publicaciones
de una sociedad calificadora ni de la que considere necesarias sobre sus clasificaciones,
Superintendencia. bajo las condiciones y la periodicidad que
considere, que coadyuvan en mejor forma a cumplir
Artículo 172. Incompetencia para clasificar valores. Las con el objetivo de la calificación riesgo.
calificadoras de riesgo no podrán clasificar e) Suspender o cancelar definitivamente la
valores emitidos por sociedades relacionadas autorización para operar, o bien, aplicar las
con ella o con las cuales forme un grupo sanciones previstas en esta Ley, cuando compruebe
financiero, o mantenga vinculaciones que la calificadora ha dejado de cumplir con los
significativas con la misma, tampoco podrán requisitos de funcionamiento exigidos por esta
poseer, directamente o mediante interpósita Ley o por las normas generales establecidas por el
persona, títulos o valores emitidos por las Consejo Directivo de la Superintendencia, según
sociedades que califiquen. la gravedad de la falta cometida.
Artículo 173. Calificación de riesgo. La calificación TÍTULO X

de riesgo corresponderá al Comité de MEDIDAS PRECAUTORIAS, COSTOS DE
Calificación de la sociedad calificadora. SUPERVISIÓN, INFRACCIONES, SANCIONES Y
Las deliberaciones y los acuerdos del comité PROCEDIMIENTOS
de calificación sobre cada calificación, se
asentarán en un libro de actas autorizado por CAPÍTULO 1
el Superintendente, las cuales deberán ser DISPOSICIONES GENERALES
firmadas por todos los asistentes a la sesión
5660
Colección Dig itai "La Gaceta" .A. ASAMBLEA NACIONAL

Artículo 176. Obligación de informar. Con las salvedades Todo procedimiento conducente a la
previstas en esta Ley, el Superintendente imposición de sanciones y medidas
podrá ordenar a los emisores de valores y precautorias, por parte del Superintendente,
a cualquier otra sociedad relacionada con deberá formularse mediante resolución
los mercados de valores, que comunique de razonada y notificada a la parte afectada.
inmediato al público por los medios que el
Superintendente determine, cualesquiera CAPÍTULO 11
hechos o informaciones que a su criterio MEDIDAS PRECAUTORIAS
sean relevantes para el público inversionista
y cuya difusión sea necesaria para garantizar Artículo 180. Medidas precautorias. El Superintendente,
la transparencia del mercado. Si la sociedad en caso de desorden grave del mercado o
apercibida se negare injustificadamente para evitar daños de imposible o difícil
a divulgar la información requerida, el reparación a los inversionistas, o cuando
Superintendente podrá hacerlo directamente tenga indicios de la comisión de un delito,
por cuenta de la misma, y podrá certificar o en otros casos previstos en esta Ley, puede
con carácter de título ejecutivo, el costo ordenar las siguientes medidas precautorias,
de las publicaciones para proceder a su hasta por el plazo máximo de tres meses (3)
recuperación, sin perjuicio de las sanciones y, de acuerdo con las circunstancias de cada
que corresponda imponer al infractor. caso:
Artículo 177. Intercambio de información. El a) Suspensión temporal de las cotizaciones de las

Superintendente podrá intercambiar bolsas.
información con organismos supervisores b) Suspensión temporal de la negociación de
similares de otros países, siempre que determinados valores, sea en bolsa o en ventanilla.
exista reciprocidad y que cuando se trate e) Clausura provisional de la entidad supervisada.
de información confidencial, el organismo d) Suspensión de la publicidad o propaganda realizada
supervisor correspondiente esté sujeto en contravención de lo dispuesto en esta Ley.
a prohibiciones de divulgación de esa
información equiparables a las indicadas Artículo 181. Proceso de intervención. El Superintendente
en esta Ley. podrá ordenar, mediante resolución razonada
la intervención o liquidación en su caso de
Articulo 178. Autorización para la publicidad. El las sociedades fiscalizadas referidas en esta
Superintendente determinará los casos Ley, en cualquiera de las circunstancias
cuando la publicidad de las actividades previstas en la Ley General de Bancos,
contempladas en esta Ley estará sometida Instituciones Financieras no Bancarias
a autorización o a otras modalidades de y Grupos Financieros en lo que le fuera
control administrativo; para ello, el Consejo aplicable. Lo dispuesto en el presente
Directivo de la Superintendencia dictará las Artículo no será aplicable a los emisores.
normas de carácter general. De incumplir
esas normas los sujetos fiscalizados, el CAPÍTULO 111
Superintendente podrá ordenar el cese o la COSTOS DE SUPERVISIÓN
rectificación de la publicidad, por los medios
que determine, según las circunstancias de Artículo 182. Contribución a los costos de supervisión.
cada caso.
l. Costos de Supervisión.
Artículo 179. Procesos preventivos o concursales. En
los procesos preventivos o concursales de Las Bolsas de Valores y los Puestos de
empresas emisoras inscritas en el Registro Bolsa contribuirán en efectivo para cubrir
de Valores, el Superintendente estará el costo de servicio de supervisión de los
legitimado para participar como parte mismos, con un porcentaje uniforme que
interesada y ejercer todos los recursos establecerá por cada año presupuestado el
admisibles dentro del proceso, en defensa de Consejo Directivo de la Superintendencia
los intereses de los inversionistas, quienes entre el uno y el dos por ciento, calculado
podrán también participar directamente en sobre los ingresos por comisiones de cada
dicho proceso en procura de sus intereses. Bolsa de Valores y Puesto de Bolsa en el
período de los 12 meses anteriores al año
presupuestado conforme al calendario
5661
Colección Digitai"La Gaceta" • ASAMBLEA NACIONAL

Artículo 185. Clasificación y alcance de las infracciones. Artículo 188. Sanciones accesorias. Conjuntamente,
Las Infracciones se clasificarán en muy con las multas y, respecto de quienes
graves, graves y menos graves y, podrán cometan cualquiera de las contravenciones
ser imputadas al responsable tanto a título previstas en esta Ley, el Superintendente
de dolo o negligencia. bajo el amparo de la resolución judicial
correspondiente que le corresponda,
Si un mismo hecho u omisión pudieran decretará la aprehensión y pérdida en su caso
constituir simultáneamente contravención de los bienes o recursos financieros obtenidos
administrativa e infracción penal, los y derivados de las conductas sancionadas,
responsables serán imputados por ambas una vez declarados responsables por la
vías. autoridad, judicial competente. En los casos
de infracciones muy graves o graves, podrán
Artículo 186. Determinación de los agentes y sujetos aplicarse además algunas de las siguientes
responsables. Por las infracciones previstas sanciones:
en esta Ley pueden ser imputadas tanto las
personas naturales como jurídicas. a) Suspensión del tipo o del volumen de actividades
u operaciones que puede realizar el infractor en
Cuando el ilícito fuere cometido por los mercados de valores durante un plazo no
una persona jurídica, serán responsable superior a cinco años, si se trata de infracciones
penalmente el o Jos representantes legales, muy graves, o no superior a dos, si fueren graves.
administradores o auditores si resultaren b) Suspensión de la condición de miembro del
responsables del mismo. mercado secundario organizado, o de cualquier
otro tipo de licencia para operar, por idénticos
Artículo 187. Régimen de multas. Las infracciones períodos de tiempo y, dependiendo asimismo de
comprendidas en el Capítulo siguiente serán si la infracción es muy grave o solamente grave.
sancionadas con multas de las siguientes e) Revocación definitiva de las autorizaciones si se
cuantías: aprecia reincidencia en infracciones muy graves.
d) Amonestación pública, con publicación en un
a) Cuando se trate de infracciones muy graves, multa diario de amplia circulación nacional de la sanción
por importe no inferior al beneficio obtenido impuesta, en caso de infracciones graves.
que será determinado por el Superintendente, ni e) Amonestación privada, cuando se trate de
superior al quíntuplo del mismo obtenido como infracciones menos graves, por escrito con copia
consecuencia de los actos u omisiones en que al expediente.
consista la infracción o, en caso de no resultar
aplicable este criterio, hasta el cinco por ciento Artículo 189. Sanciones a directores y personal
(5%) del capital si la sanción se impusiera a administrativo. Cuando las infracciones
una sociedad, o hasta de cien mil Córdobas (C$ se imputen de manera exclusiva, o bien de
100.000.00) cuando se trate de personas naturales. forma conjunta o solidaria con la sociedad
a los titulares de su órgano directivo,
b) Cuando se trate de infracciones graves, multa administrativo o a los responsables de un
por no menos del monto del beneficio obtenido área de actividad, las sanciones aplicables
determinado por el Superintendente, ni superior serán las siguientes:
al doble del mismo obtenido como consecuencia
de los actos u omisiones en que consista la a) En caso de infracciones muy graves, separación en
infracción o, en caso de no resultar aplicable este el puesto que se estuviera desempeñando. Deberá
criterio, hasta el dos por ciento del capital (2%) decretarse como accesoria, la amonestación pública
si se trata de una sociedad, o hasta de cincuenta en su caso, la inhabilitación para ejercer cualquier
mil Córdobas (C$ 50,000.00) cuando se trate de cargo directivo o empleo de responsabilidad en
personas naturales. sociedades financieras de todo tipo por plazo no
superior a diez años.
e) Cuando se trate de infracciones menos graves, b) En caso de infracciones graves, separación en el
multa por el importe de hasta veinticinco mil puesto que se estuviere desempeñando. Podrán
Córdobas (C$ 25,000.00). decretarse como accesorias, la inhabilitación para
el ejercicio de cargo igual o similar, en sociedades
El Superintendente, de acuerdo a la variación del tipo financieras del mismo tipo por un plazo no superior
de cambio oficial de la moneda nacional, podrá cada de cinco años.
dos años ajustar el monto de las multas.
5663

27-08-18 LA GACETA- DJ A RJ O OFICIAL 164
Ostentan cargos administrativos , a los al Superintendente de las cuentas que

efectos de este precepto , no solo los tengan en el Sistema Financiero Nacional,
administradores individuales y miembros de quien podrá ordenar congelar a su orden
los órganos de dirección o administración en dichas cuentas los montos de las multas
colegiada de una sociedad, sino también los o reembolsos ordenados de conformidad a
gerentes generales y cualquier otro cargo esta Ley.
de igual responsabilidad . Desempeñan la
responsabilidad de un área financiera quienes Firme la resolución, la sociedad depositaria
la tienen a su cuidado, bajo la dependencia respectiva a solicitud del Superintendente
directa de los órganos administrativos o transferirá a la cuenta del Fisco de la
personal de alta dirección. República el monto retenido .
Artículo 190. Graduación de las sanciones aplicables. La CAPÍTULO V

determinación y aplicación concreta de las DE LAS INFRACCIONES EN PARTICULAR
multas, y de las demás sanciones principales
o accesorias previstas en esta Ley, la hará el Artículo 192. En relación con la información y
Superintendente, en función de la gravedad contabilidad.
de la infracción, del grado de responsabilidad
y de los beneficios obtenidos, teniendo en l. Constituye infracción muy grave:
cuenta, además, la naturaleza del sujeto
infractor. a) El abuso de información privilegiada.
b) Carecer las sociedades obligadas de la contabilidad
En la determinación de la gravedad de la y registros exigidos o llevarlos con vicios o
infracción y magnitud de la responsabilidad irregularidades que impidan conocer su situación
se atenderá a las siguientes circunstancias: patrimonial y financiera o el alcance y contenido
de las operaciones que realicen , ejecuten o
a) El peligro o daño a los inversionistas intermedien.
o al mercado o mercados que e) La falta de remisión a la Superintendencia y demás
resulten afectados. destinatarios de información que sea obligatoria,
b) El carácter ocasional o reiterado de cuando medien formalmente dos requerimientos
la infracción. de aquella.
e) La existencia de actos tendentes a d) El incumplimiento de la obligación de someter
dificultar el descubrimiento de la sus cuentas a una auditoría independiente.
falta o del ilícito. e) La omisión o información falsa de las declaraciones
d) La interrupción espontánea de de participaciones significativas, de hechos
las conductas prohibidas, o la relevantes, y de la información sobre transacciones
concurrencia de actos que se dirijan de un mercado secundario.
a reparar los daños o a eliminar los f) La acción deliberada de suministrar información
riesgos de la actuación de que se insuficiente , así como la comunicación o
trate. divulgación que pueda alterar las decisiones del
e) La intención de obtener, para sí o inversionista o la formación de los precios .
para otros, un provecho ilegítimo
o de causar daños. 2. Constituye infracción grave:
f) El nivel de responsabilidad, ámbito
de funciones y esfera de actuación o a) El incumplimiento de las normas en vigor sobre
competencia que ostentaren dentro contabilización de operaciones, sobre formulación
de la organización. de las cuentas, y sobre el modo en que deben
g) Existencia de un deber especial llevarse los libros y registros obligatorios.
de actuar o de abstenerse, cuya b) El retraso de los libros de contabilidad y registros
violación sea origen de la infracción. obligatorios .
e) La falta de comunicación de información a los
Artículo 191. Destino de las multas. El producto de las organismos rectores de los mercados secundarios
multas que imponga el Superintendente se y la Superintendencia, fuera de los casos
ingresará al Fisco de la República. comprendidos en el literal e) del Artículo anterior.
d) No enviar o publicar las informaciones que las
Las personas naturales o jurídicas instituciones están obligadas a rendir a sus socios,
reguladas por esta Ley, deberán informar partícipes o al público.
5664

e) La realización de actividades publicitarias las centrales de valores y sociedades de custodia

prohibidas por la Ley. de los mismos, de las obligaciones que tienen
encomendadas en interés de terceros y de cualquier
3. La inexistencia o mal funcionamiento de los otra, respecto de los valores e instrumentos que
controles para prevenir la filtración de flujos gestionan.
informativos prevista en esta Ley se graduarán b) El retraso injustificado en la expedición de
como graves o muy graves atendiendo al resultado y certificados de legitimación u otros que deban
valorando las circunstancias atenuantes o agravantes expedir las sociedades mencionadas en el literal
previstas en el Artículo 190 de la presente Ley. anterior, a fin de que los inversionistas ejerciten
sus derechos.
Artículo 193. En relación con toda clase de valores y e) El cobro de tarifas o comisiones por la prestación
otros instrumentos anotados. de servicios relacionados con valores de cualquier
clase, cuando los servicios sean gratuitos, o las
l. Constituyen infracción muy grave: cantidades cobradas excedan de las establecidas
y publicadas.
a) La emisión o distribución entre el público
de valores falsos o documentos vinculados a 3. Si la calificación de los hechos, conforme a
operaciones de obtención de financiamiento por los literales anteriores, produjera un resultado
sociedades públicas o privadas, que no cumplan desproporcionado, se graduará la gravedad de los
los requisitos previstos en esta Ley. mismos según lo previsto en el Artículo 190 de la
b) La no-adopción por los emisores de las medidas presente Ley.
adecuadas para prevenir y corregir desajustes
entre los títulos-valores emitidos y los que se Artículo 194. En relación con las ofertas públicas.
encuentran en circulación.
e) La omisión de esas mismas medidas, y de l. Constituyen infracciones muy graves:
los demás requisitos, por parte de quienes
tienen encomendados el control y registros de a) La adquisición, venta o suscripción de valores
instrumentos anotados o por quienes gestionen sin promover una oferta pública, y también la
cuentas de valores para sí y para terceros. realización de la misma sin proceder a su registro
d) La violación de las normas de separación de valores o con registro no actualizado cuando esto sea
y efectivo por cuenta propia y de clientes, por obligatorio.
parte de cualquiera de las sociedades obligadas b) La tergiversación de los documentos acreditativos
a asegurar dicha separación. o de la auditoria de cuenta requeridos para
e) La puesta en marcha y el mantenimiento, así como el registro de la oferta, cuando los cambios o
la suspensión o clausura de registros de valores alteraciones no queden comprendidos dentro de
anotados, de mecanismos de compensación y las infracciones previstas en el Artículo 192 de
liquidación o servicios de custodia de valores la presente Ley.
fuera de los casos o en términos distintos a los e) Los supuestos generadores de responsabilidad por
legalmente previstos, así como la práctica de prospecto, según lo previsto en el Artículo 15 en
cualquiera de esas actividades por sociedades no el mismo caso.
autorizadas. d) La realización de cualquiera de las transacciones
f) La omisión o tergiversación de inscripciones prohibidas en las diferentes fases de los
constitutivas de valores e instrumentos anotados, la procedimientos de oferta.
simulación o realización irregular de transferencias e) La divulgación del prospecto, o de su suplemento,
sobre esos mismos instrumentos y valores, antes de que tales documentos estén completos y
anotados o no, el falseamiento de las transacciones debidamente registrados por la Superintendencia.
que se realicen sobre cualquiera de ellos, el f) La violación del principio de igualdad de
quebrantamiento físico de los depósitos y demás tratamiento.
deberes de custodia sobre los desmaterializados g) El incumplimiento por el oferente y las demás
por quienes tiene encomendadas las respectivas sociedades que intervengan en los procesos
obligaciones. respectivos de las disposiciones que por Ley o
por el prospecto han de regir la práctica de la
2. Constituyen infracción grave: colocación o adquisición de los valores objeto
de oferta.
a) El incumplimiento por las sociedades encargadas
del control de registros obligatorios, de los
sistemas de compensación y liquidación, y por
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Colección Digital "La Gaceta" .A. ASAMBLEA NACIONAL

2. Constituye infracción grave: h) La violación de las normas sobre denominación

social, prohibición de intermediación y objeto
a) El retraso injustificado en la comunicación y exclusivo de las sociedades que administran los
publicación del informe que deben proporcionar mercados.
los administradores de la sociedad afectada por
una oferta pública de adquisición. 2. Constituyen infracciones graves:
b) La irregularidad y la demora en los procesos de
liquidación y en el traspaso de valores y efectivo a) La admisión y separación de miembros por la
que tales procesos de oferta pública precisen en sociedad de Bolsa incumpliendo lo previsto en la
cada caso. Ley o reglamento del mercado.
e) El retraso injustificado en la comunicación del b) El mantenimiento de administradores incompatibles
precio, cuantía y demás elementos determinables con el cargo.
de una oferta de venta pendientes de concretar e) El incumplimiento de los deberes de vigilancia
tras el registro de la misma. y supervisión de la actuación de sus miembros y
de prevención y eliminación de malas prácticas,
3. Si el efecto sancionador resultante según las reglas mediante la aplicación de las sanciones contempladas
anteriores fuere desproporcionado, procederá en la presente Ley.
la modificación de la calificación, en la forma d) La falta de transparencia y el incumplimiento de
prevista en los artículos anteriores. La violación las reglas operativas y de los procedimientos que
de cualquiera de los deberes de cooperación que regirán las sesiones de contratación, la práctica
el oferente, sus auxiliares y representantes están de la negociación, la resolución de conflictos
obligados a brindar por mandato de la Ley o a y demás trámites mediante los que se articula
requerimiento del Superintendente, así como el el funcionamiento del mercado, incluyendo los
retraso en la publicación de los anuncios e informes establecidos por vía de autorregulación.
obligatorios, en el cumplimiento de compromisos e) La falta de cooperación con el Superintendente,
de admisión a cotización de los valores ofrecidos, u demás autoridades y otros mercados, incluyendo
otras promesas incluidas en el prospecto que deban los extranjeros, cuando el auxilio o la obediencia
materializarse después del cierre de la oferta, se sean obligatorios.
calificarán, en todo caso, como infracciones menos
graves o muy graves a tenor de lo establecido en 3. Se aplicarán las disposiciones anteriores a las
el Artículo 192 de la presente Ley. sociedades que se ocupan de la compensación y
liquidación y, en su caso, a las centrales de valores
Artículo 195. En relación con los mercados y sus con las adaptaciones pertinentes. La práctica de
operaciones. la custodia de operaciones de compensación,
liquidación y del préstamo de valores para cumplir
l. Constituyen infracciones muy graves: con ella, concurriendo violación de las normas
y principios consagrados en esta Ley, serán
a) La creación, mantenimiento y gestión de un consideradas siempre como infracciones muy
mercado, así como el cierre o suspensión de su graves.
actividad, fuera de los casos y términos previstos
legalmente. Artículo 196. En relación con los intermediarios.
b) La manipulación y falseamiento de los precios.
e) La admisión, suspensión y exclusión de valores e l. Constituyen infracciones muy graves:
instrumentos derivados a negociación con violación
de lo establecido por la Ley o sus normas generales. a) El ejercicio habitual de actividades y operaciones
d) La realización de operaciones de mercado reservadas por la Ley a otras sociedades y personas
secundario sobre valores e instrumentos derivados habilitadas al efecto.
no admitidos, no estandarizados o en condiciones b) La adquisición o cesión de valores o instrumentos
distintas de las registradas. sujetos a esta Ley que realicen por cuenta propia
e) La realización de operaciones sin la intervención quienes solo están autorizados para operar por
de un miembro del mercado, así como la práctica cuenta ajena, la violación de cualquier otra
de estas operaciones y los negocios bursátiles a limitación establecida en la declaración de
plazo sin las garantías requeridas. actividades y el incumplimiento del deber legal
f) La falta de publicidad y transparencia de la de garantizar las operaciones incumplidas por el
contratación. cliente establecido en esta Ley, siempre que se
g) El trato discriminatorio hacia los inversionistas y hayan producido más de una vez.
miembros del mercado. e) La reducción de los recursos propios a un nivel
5666

inferior del ochenta por ciento del capital mínimo l. Constituyen infracción muy grave:
exigible y la permanencia en dicha situación a) La creación de fondos de inversión y de
durante seis meses consecutivos, por lo menos. titularización por sociedades no autorizadas.
d) La violación repetida de las normas de prioridad de b) La titularización de activos no titularizables y la
intereses del cliente y en concreto la multiplicación inclusión en sus carteras de activos no permitidos,
excesiva de operaciones que se celebren sin por parte de la sociedad administradora respectiva.
autorización o ratificación de este o la celebración e) El incumplimiento de mantener depositados los
de contratos en los que el propio intermediario activos en sociedades de custodia autorizadas.
actúa de contraparte. d) La omisión de los deberes de reposición de
e) La no expedición de los documentos acreditativos activos fallidos o pre amortizados en los fondos
de las operaciones celebradas y, la falta de entrega de titularización y el incumplimiento de los
de los demás comprobantes que procedan. porcentajes de inversión mínima y liquidez en
f) La omisión de la obligación de registros de las los fondos de inversión.
órdenes que reflejen en forma escrita o grabar las e) El incumplimiento de las normas sobre calificación
recibidas verbalmente. crediticia por parte de los fondos de titularización.
f) La transmisión al público en general de valores
2. Constituyen infracciones graves: de Fondos de Titularización sin calificación y, las
transacciones con los administradores prohibidas
a) El uso indebido de las denominaciones reservadas en esta Ley, respecto de los fondos de inversión.
por esta Ley que puedan causar confusión. g) Incumplimiento de los deberes de vigilancia
b) La inobservancia de las normas que regulan las recíproca por sociedades administradoras y de
operaciones activas y pasivas, las que solo pueden custodia de fondos de inversión.
hacer las que están autorizadas para actuar por h) Violación de las normas sobre diversificación de
cuenta ajena. inversiones, si repercute de modo importante a
e) La reducción de recursos propios a un nivel inferior juicio del Superintendente, sobre la solvencia del
al ochenta por ciento del mínimo establecido y fondo de inversión.
la permanencia en dicha situación por tiempo
superior a dos meses e inferior a seis. 2. Constituyen infracciones graves:
d) Cualquiera de las infracciones previstas en el
numeral uno de este Artículo que no tenga el Las anteriormente señaladas, con exclusión de las
carácter habitual o reiterado. que se mencionan en los literales a), f) y g) si el
e) La violación del deber de mantener medios riesgo o daño que la infracción puede producir
personales y materiales adecuados para el ejercicio hiciera desproporcionado calificarlas como muy
de la actividad que se practique. graves o consistieren en retrasos no excesivos ni
muy peligrosos.
3. Tanto en el caso de los intermediarios, como en
el de cualquier otra persona o sociedad sujeta a la a) La violación de las normas sobre suscripción,
supervisión de la Superintendencia se entenderá reembolso y valoración.
que es infracción muy grave la realización de b) El incumplimiento de las normas sobre
actos fraudulentos o la utilización de interpósitas endeudamiento, préstamo y pignoración.
personas, naturales o jurídicas con la finalidad de e) Los desajustes no permitidos de los flujos financieros
conseguir un resultado cuya realización directa de los fondos de titularización que funcionen en
implicaría al menos una infracción grave. régimen de imputación directa.
d) No obstante lo previsto en el número anterior,
La infracción grave se transformará asimismo en muy las infracciones contempladas en sus tres últimos
grave cuando en los cinco años anteriores a su comisión numerales podrán calificarse como muy graves, en
se hubiere impuesto al infractor otra sanción grave o caso de reincidencia, o cuando concurran alguna
muy grave anterior. de las demás circunstancias agravantes previstas
en el Artículo 190 de la presente Ley.
La negativa o resistencia a la actividad inspectora de la e) Las infracciones previstas en los Artículos 192
Superintendencia o al cumplimiento de instrucciones y 193 serán también de aplicación a los fondos
del Superintendente, será también infracción muy grave. de inversión, a los fondos de titularización, a sus
respectivas sociedades administradoras y demás
Artículo 197. En materia de titularización e inversión partícipes en la práctica de las referidas actividades,
colectiva. cuando incurran en los supuestos en dichos artículos
contemplados.
5667

Artículo 198. Infracciones menos graves. Constituyen dentro del plazo que este le señale. A partir
infracciones menos graves el incumplimiento de la resolución, el Superintendente dictará
de los restantes preceptos imperativos de esta los autos de procedimiento y la resolución
Ley, de las normas generales del Consejo final, la cual podrá ser objeto de Recurso de
Directivo de la Superintendencia y derecho Reposición, el cual deberá de interponerse
supletorio, incluyendo las normas de dentro de los cinco días hábiles siguientes
conducta y códigos de ética que los obligados a su notificación . Contra esta resolución
asuman por vía de autorregulación, cuando cabrá Recurso de Apelación ante el Consejo
la violación de cualquiera de los mandatos Directivo de la Superintendencia, que
o prohibiciones en ellos establecidos no deberá interponerse dentro del mismo
puedan ser calificadas como muy grave o término señalado anteriormente. Cuando
grave, según lo previsto en los artículos el Superintendente se aboque un caso que
anteriores. se encuentre listo para resolución final,
podrá ordenar la apertura a prueba para
Sin perjuicio de la aplicación del Artículo 190 mejor proveer.
de esta Ley, las infracciones menos graves
tienen como circunstancias agravantes Artículo 200. Procedimiento y prescripc10n. El
ejercicio de la potestad sancionadora del
añadidas la de ser el infractor miembro de
Superintendente se ajustará al procedimiento
Bolsa o administrador de cualquier sociedad previsto en la Ley de la Superintendencia de
regulada . Bancos y de Otras Instituciones Financieras,
en lo que le fuere aplicable.
Artículo 199. Imposición de sanciones por parte de
las bolsas. Las bolsas de valores tendrán A todos los efectos, las infracciones
competencia para imponer las sanciones tipificadas en esta Ley prescriben a los
previstas en este Título en relación con tres años.
los puestos de bolsa y los agentes de bolsa
que operen en estas. Para ello, deberán TÍTULO XI
aplicar un procedimiento equivalente al DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FINALES
indicado en este Título. Cuando una Bolsa
CAPÍTULO 1
inicie un procedimiento sancionatorio, DISPOSICIONES TRANSITORIAS
deberá comunicarlo de inmediato al
Superintendente, la resolución final de Artículo 201. Mientras no se dicten las normas generales
la Bolsa será susceptible de recurso de previstas en esta Ley, seguirán en vigor
apelación ante el Superintendente, el cual las normas y reglamentos en vigencia que
deberá interponerse dentro de los tres días deberán aplicarse de conformidad con esta
hábiles siguientes a su notificación. Ley y procurando la mayor adaptación
posible a la misma.
La competencia indicada en el párrafo
anterior no excluye ni limita en modo Por lo tanto la práctica de las actividades, el
estatuto de los operadores, la organización y
alguno, las facultades del Superintendente
funcionamiento de la Bolsa y otros mercados,
de iniciar procedimientos de investigación
el régimen de fianzas, la celebración y
e imponer sanciones a los puestos de bolsa
liquidación de los contratos, así como las
y agentes de bolsa. En particular, será
restantes materias reguladas en esta Ley,
obligación del Superintendente ejercer la
podrán seguir desarrollándose y, su gestión,
fiscalización e imponer las sanciones del
realización y régimen continuarán según los
caso, si se tratare del cumplimiento de las
sistemas operativos, a través de los medios
normas de suficiencia patrimonial y demás
materiales y personales y, de acuerdo con
normas de supervisión prudencial relativas
las reglas previamente existentes.
a los puestos de bolsa.
No obstante, los preceptos imperativos
Cuando una Bolsa haya iniciado un
o prohibitivos de la presente Ley y,
procedimiento, el Superintendente podrá
cualquier otra disposición, cuando ésta sea
asumir la tramitación de dicho procedimiento
de aplicación directa y no requiera otras
en cualquiermomento, con laso la notificación
normas para su ejecución, serán de inmediata
por escrito a la respectiva Bolsa y a las
aplicación.
partes. En tal caso, la Bolsa deberá remitir
el expediente completo al Superintendente,
5668

Artículo 202. Una vez dictadas las normas generales que del marco de aplicación de esta Ley, deberán
regulen la representación de los valores adaptarse a los requisitos de la misma o cesar
mediante anotaciones electrónicas en en su actividad.
cuenta, no podrán admitirse a cotización
aquellos que no se encuentren debidamente El plazo para proceder a las adaptaciones
registrados de esta manera. Los títulos que referidas, será de un año contado a partir
estuvieren negociándose en la Bolsa, deberán de la entrada en vigor de la Ley, o desde la
transformarse en anotaciones electrónicas entrada en vigor de las normas generales
en cuenta dentro del primer año siguiente a cuando sean necesarias para su aplicación.
la promulgación de las normas que regulen
dicha transformación. Artículo 207. Dentro de los doce meses siguientes
a la entrada en vigor de esta Ley, la
Artículo 203. En el primer año siguiente al establecimiento Superintendencia deberá haber concluido
de las normas generales respectivas, las la organización de los registros, sistemas
bolsas de valores previamente autorizadas y demás reformas internas necesarias para
deberán proceder a la modificación si fuere ejecutar el cumplimiento de esta Ley.
necesario de su escritura de constitución,
estatutos sociales y a someterlos para la El Consejo Directivo de la Superintendencia
aprobación del Superintendente. de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras, por decisión motivada podrá
Las bolsas cuyo capital social se encuentra prorrogar el plazo antes mencionado hasta
por debajo del mínimo requerido al entrar en por un término de doce meses.
vigor la presente Ley, deberán aumentarlo
en el plazo que fije el Consejo Directivo de CAPÍTULO 11
la Superintendencia de Bancos, el cual no DISPOSICIONES FINALES
será mayor de tres años a partir de la entrada
en vigor de la presente Ley. Artículo 208. Potestad normativa de la Superintendencia
Articulo 204. Los puestos de bolsa, sus agentes, personal, Financieras. La Superintendencia queda
y las bolsas de valores previamente expresamente habilitada para dictar todas
autorizados, podrán proseguir en la práctica las normas generales y, demás disposiciones
de su actividad, de acuerdo a las regulaciones ejecutivas que resulten necesarias para dar
en base a las cuales fueron autorizadas. Sin adecuado cumplimiento a los preceptos de
embargo, dentro del plazo de un año a partir esta Ley. Las normas generales deberán
de la entrada en vigencia de esta Ley y las quedar promulgadas de acuerdo con las
normas generales complementarias, deberán formalidades previstas en ella, dentro del
adaptarse a los requerimientos exigidos por plazo de doce meses contados desde la fecha
esta Ley. Una vez concluido ese plazo de un de la publicación de esta Ley.
año contados a partir de la promulgación de
estas últimas, quienes no satisfagan dichos El Consejo Directivo de la Superintendencia
requisitos deberán cesar en el ejercicio de de Bancos y de Otras Instituciones
la actividad y causar baja en los registros Financieras, por decisión motivada podrá
correspondientes. prorrogar el plazo antes mencionado hasta
por un término de doce meses.
Artículo 205. Los administradores de cualquiera de las
sociedades reguladas existentes, que no Artículo 209. Revocación de autorización para operar. El
satisfagan las condiciones de idoneidad y Superintendente podrá mediante resolución
demás requisitos previstos en esta Ley a razonada, revocar la autorización para operar
juicio del Superintendente, deberán cesar de a las entidades reguladas en esta Ley, cuando
inmediato en el desempeño de sus cargos, incurran en las siguientes causales :
tras la entrada en vigor de la misma. Las
sociedades referidas deberán nombrar quien 1) Disminución de capital por debajo del mínimo
los reemplace dentro de un plazo de dos establecido, si no lo ha restituido en el plazo
meses. establecido por el Superintendente, el cual no
deberá ser superior a seis meses.
Artículo 206. Las personas naturales o jurídicas que por
cualquier causa queden comprendidas dentro 2) Reincidencia en la comisión de infracciones graves
5669
Colección Digitai"La Gaceta·· • ASAMBLEA NACIONAL

o muy graves contempladas en esta Ley, conforme lo características y condiciones de los títulos.
establezca por norma general el Consejo Directivo
de la Superintendencia. Artículo 214. Pueden transarse en Bolsa los valores
emitidos por emisores extranjeros siempre
3) En caso de insolvencia manifiesta o iliquidez grave que cumplan con los requisitos relativos a la
e insuperable, el Superintendente deberá proceder información y registro en su país de origen
a revocar la autorización para operar. y cuando estos requisitos sean al menos
equivalentes a los exigidos en Nicaragua.
Artículo 210. Efectos de la revocación para la El Consejo Directivo de la Superintendencia
autorización de operar. La revocación de de Bancos podrá dictar normas de carácter
la autorización a que se refiere el Artículo general para estos efectos.
anterior será causa de la disolución de la
sociedad. El Superintendente o cualquier Artículo 215. Derogaciones. El efecto derogatorio
acreedor legítimo de la sociedad podrán establecido en las disposiciones transitorias
concurrir ante el Juez competente a de la presente Ley se producirá desde la
solicitarla, procediéndose de acuerdo a los fecha en que efectivamente se promulguen
trámites establecidos en la Ley común. La las distintas normas generales.
resolución de la revocación de la autorización
para operar deberá ser publicada en un diario Se deroga el Artículo 260 del Código de
de circulación nacional, sin perjuicio de su Comercio.
publicación en La Gaceta, Diario Oficial.
Esta publicación surte los efectos legales Artículo 216. Vigencia. La presente Ley entrará en vigor
de una notificación. treinta días después de su publicación en La
Artículo 211. Aplicación de derecho supletorio. Serán
aplicables de manera supletoria en lo que El Presente autógrafo contiene la Ley de Mercados de
no esté expresamente regulado, la Ley N°. Capital y la modificación del veto parcial del Presidente de
316, Ley de la Superintendencia de Bancos la República de fecha veintiuno de julio del dos mil seis, por
y de Otras Instituciones Financieras, y de lo que hace al Artículo 3, aprobadas conforme al Artículo
modo particular entre otros, los Artículos 1O 143, parte infine de la Constitución Política de la República,
inciso 12; 19 inciso 2 y 3 de la mencionada en la Tercer Sesión Ordinaria de la XXII Legislatura de la
Ley. La Ley 561 Ley General de Bancos, Asamblea Nacional, celebrada el día de hoy. Dada en la
Instituciones Financieras no Bancarias ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de la Asamblea
y Grupos Financieros en lo que le fuere Nacional, a los veintiséis días del mes de octubre del año dos
aplicable y el Código de Comercio. mil seis. ING. EDUARDO GÓMEZ LÓPEZ, Presidente
de la Asamblea Nacional. DRA. MARIA AUXILIADORA
Articulo 212. Prevención de lavado de dinero. La ALEMAN ZEAS, Primer Secretaria Asamblea Nacional.
Superintendencia en consulta con las
instancias competentes en la materia, dictará Por tanto: Téngase como Ley de la República. Publíquese
las normas generales que deberán seguir las y Ejecútese. Managua, ocho de noviembre del año dos mil
personas naturales o jurídicas reguladas en seis. ENRIQUE BOLAÑOS GEYER, Presidente de la
esta Ley, para prevenir la legitimación de Republica de Nicaragua.
ingresos o recursos generados o procedentes
del narcotráfico, terrorismo u otras NOTA DE CONSOLIDACIÓN: Este texto contiene
actividades ilícitas. incorporadas las modificaciones producidas por las siguientes
normas: l. Ley N°. 936, "Ley de Garantías Mobiliarias",
Artículo 213. Habilitación al Estado. El Gobierno de publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 200 del 25 de
Nicaragua, por medio de la Tesorería General octubre de 2016.
de la República del Ministerio de Hacienda
y Crédito Público, está habilitado para emitir Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de
y negociar en los mercados primarios y la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a
secundarios, tanto de Nicaragua como del los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho.
exterior, títulos de captaciones de recursos Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la
o títulos de deuda, para lo cual deberá Asamblea Nacional. Lic. Loria Raquel Dixon Brautigam,
ajustarse a lo establecido por la presente Secretaria de la Asamblea Nacional.
Ley en todo lo que le sea aplicable y, a
las demás disposiciones que describan las
5670

ASAMBLEA NACIONAL No se aplicarán a PRODUZCAMOS las

disposiciones contenidas en la legislación
DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE bancaria referidas a los requisitos y
DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS autorizaciones para la constitución e inicio
de operaciones de los bancos comerciales.
El presente texto contiene incorporadas todas sus No obstante, le serán aplicables las demás
modificaciones consolidadas al 1O de mayo del 2018, de disposiciones de la legislación bancaria
la Ley N°. 640, "Ley Creadora del Banco de Fomento vigente.
a la Producción (PRODUZCAMOS)", aprobada el 6
de noviembre de 2007 y publicada en La Gaceta, Diario Artículo 2. Domicilio.
Oficial N° . 223 del 20 de noviembre de 2007, y se ordena
su publicación en La Gaceta, Diario Oficial, conforme la PRODUZCAMOS tendrá como domicilio
Ley N°. 963, "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense", la ciudad de Managua, Departamento de
publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 203 del 25 de Managua, pudiendo establecer sucursales,
octubre de 2017 y la Ley N°. 974, "Ley del Digesto Jurídico agencias, ventanillas u oficinas en cualquier
Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas" aprobada otra parte del territorio nacional o en el
el 10 de mayo del2018. extranjero, por resolución de su Consejo
Directivo. Para efectos de los actos y
operaciones que las sucursales, agencias,
ventanillas u oficinas realicen, se tendrá
El Presidente de la República de Nicaragua como su domicilio el lugar en el que se
establezcan.
A sus habitantes, Sabed:
Artículo 3. Objeto y finalidad.
Que,
PRODUZCAMOS tendrá por objeto prestar
LA ASAMBLEA NACIONAL servicios bancarios y financieros con el
propósito de fomentar las actividades
Ha ordenado la siguiente: económicas y productivas del país,
principalmente a través del crédito,
LEY CREADORA DEL BANCO DE FOMENTO procurando orientar los recursos financieros
A LA PRODUCCIÓN (PRODUZCAMOS) hacia los pequeños y medianos productores
y demás sectores económicos prioritarios,
CAPÍTULO 1 en correspondencia con la política de
desarrollo del Estado. El financiamiento
Artículo l. Creación del Banco de Fomento a la podrá realizarlo mediante la colocación de
Producción. primer y segundo piso. Las colocaciones de
segundo piso se podrán realizar a través de
Créase el BANCO DE FOMENTO A las instituciones financieras supervisadas y
LA PRODUCCIÓN, que en adelante, reguladas por la Superintendencia de Bancos
para efectos de esta Ley se llamará y de otras Instituciones Financieras, por la
simplemente BANCO PRODUZCAMOS Comisión Nacional de Micro finanzas o
o PRODUZCAMOS, como una entidad por medio de otras entidades no reguladas.
del Estado, con personalidad jurídica y En todos los casos se requerirá previa
patrimonio propio, de duración indefinida autorización del Consejo Directivo del
y de plena capacidad para adquirir derechos Banco.
y contraer obligaciones, respecto de
todos aquellos actos o contratos que sean Para atender el cumplimiento de sus
necesarios para el cumplimiento de sus objetivos, PRODUZCAMOS podrá realizar
objetivos y regulado por las disposiciones las funciones y operaciones que la
determinadas en esta Ley. presente Ley señala, las establecidas por la
legislación bancaria vigente u otras leyes
El Banco PRODUZCAMOS es sucesor sin generales y especiales, principalmente
solución de continuidad de la Financiera administrar, recibir y colocar recursos que
Nicaragüense de Inversiones, Sociedad se destinen al otorgamiento de créditos.
Anónima, (FNI, S.A.) y del Fondo de Crédito Para captar e intermediar depósitos del
Rural (FCR). público, PRODUZCAMOS deberá tener
5671

la correspondiente autorización previa de que administren los programas, apoyando

la Superintendencia de Bancos y de otras con mayor decisión a grupos colectivos,
Instituciones Financieras. tales como cooperativas, asociaciones
y otros grupos productivos, sin dejar al
Por ministerio de la presente Ley, dentro del margen al pequeño y mediano productor
sector público, PRODUZCAMOS será la individual que por su naturaleza e
entidad especial izada para recibir, canalizar idiosincrasia no se agrupan; pero si tienen
y desempeñar la administración financiera un peso representativo en la producción.
y crediticia de los fondos de la comunidad
internacional destinados al otorgamiento 7) Diseñar políticas particulares que
de créditos, para la promoción, fomento y permitan a los pueblos indígenas y
desarrollo de la producción nacional en sus afrodescendientes a las mujeres y jóvenes
diversas expresiones y etapas del proceso el acceso a préstamos necesarios para
productivo. contribuir al fomento de la producción.
PRODUZCAMOS también tendrá los El Consejo Directivo de

objetivos siguientes: PRODUZCAMOS establecerá las
políticas correspondientes.
1) Fomentar, diversificar, promover,
financiar las actividades de producción 8) Emitir y colocar títulos en el mercado
agropecuaria, pesquera, forestal, de valores, y
artesanal, vivienda, i nd u stri al,
9) Cualquier otra actividad de
agroindustrial, comercial y turística .
intermediación financiera, gestión o
2) Fomentar y garantizar el uso de los servicio relacionados con su actividad
servicios públicos o privados de asistencia y que contribuya al desarrollo de las
técnica, experimentación y transferencia actividades económicas y productivas
de tecnología que se brinden al sector del país, de conformidad a la legislación
productivo. El Consejo Directivo de bancaria vigente y previa autorización
PRODUZCAMOS establecerá las de la Superintendencia de Bancos y de
políticas correspondientes. otras Instituciones Financieras.
3) Financiar inversiones de bienes de capital CAPÍTULO JI

y de formación de capacidades, que
conduzcan a una mayor productividad Artículo 4. Capital autorizado del Banco
y diversificación de los productores, PRODUZCAMOS.
artesanos, cooperativas, empresas
agrícolas, pecuarias, pesqueras, El capital autorizado de PRODUZCAMOS
forestales y agroindustriales. será de Un Mil Millones de Córdobas
(C$1 ,000,000.000.00). El Consejo Directivo
4) Crear, fomentar y mantener facilidades de la Superintendencia de Bancos y de otras
financieras y servicios conexos Instituciones Financieras actualizará el
necesarios para contribuir al fomento monto del capital social mínimo requerido
de la producción, con énfasis en la por lo menos cada dos años en caso de
producción exportable y la micro, variaciones cambiarías de la moneda
pequeña y mediana empresa. nacional y deberá publicarlo en un diario
de circulación nacional, sin perjuicio de su
5) Servir de agente financiero de los publicación en La Gaceta, Diario Oficial.
organismos encargados de desarrollar
programas de bienestar y desarrollo Inicialmente contará con los aportes del
económico, para lo cual recibirá los Estado señalados en la presente Ley y
recursos correspondientes y suscribirá por la totalidad de los fondos líquidos y
los convenios que fuesen necesarios otros activos originados y vinculados a las
con los organismos encargados de carteras de crédito que manejan, administran
administrar tales programas. o custodian las siguientes instituciones
estatales:
6) Dinamizar los convenios con organismos
5672

a) Instituto de Desarrollo Rural (IDR); en su totalidad del patrimonio de

PRODUZCAMOS.
b) Instituto Nicaragüense de Tecnología
Agropecuaria (INTA); El patrimonio neto será determinado por el
diferencial entre activos y pasivos de los
e) Ministerio Agropecuario (MAG); programas de créditos de cada institución,
sobre la base de los resultados de la auditoría
d) Instituto Nicaragüense de Apoyo
establecida en el Artículo 40 de la presente
a la Pequeña y Mediana Empresa
Ley.
(INPYME);
e) Fondo de Crédito Rural (FCR); Con el objetivo de no afectar el balance

contable de PRODUZCAMOS, todas las
f) Financiera Nicaragüense de carteras de crédito y otras cuentas por
Inversiones, Sociedad Anónima (FNI, cobrar recibidas de las instituciones antes
S.A.). señaladas, a excepción del FNI, S.A. y FCR,
serán registradas contablemente en Cuentas
Los fondos líquidos, bienes muebles de Orden. Conforme avance la efectiva
e inmuebles, derechos y otros activos, recuperación, estos recursos deberán
pertenecientes a las instituciones indicadas en capitalizarse como parte del patrimonio
el listado anterior, originados o vinculados a del Banco.
los programas o carteras de crédito de las que
disponen estas instituciones por su finalidad Si los aportes patrimoniales y líquidos del
de fomento productivo y por disposición de Estado superan el valor de su participación
esta Ley, deberán pasar a PRODUZCAMOS, accionaría al momento de su constitución, el
como parte del proceso de concentración, exceso pasará a formar parte de la Reserva
ordenamiento y armonización de recursos de Capital.
que manda la Ley N°. 640, "Ley Creadora
del Banco de Fomento a la Producción El Poder Ejecutivo, deberá iniciar e impulsar
(PRODUZCAMOS)", publicada en La el proceso de concentración, ordenamiento
Gaceta, Diario Oficial N°. 223 del 20 de y armonización de los fondos que existen
noviembre 2007. y los que se canalicen posteriormente, para
Este traspaso implica la entrega física de promoción y fomento del sector productivo,
todos los bienes y derechos, reservándose con el fin de reducir la dispersión y
el Banco el derecho de aceptar carteras o optimizar la utilización de estos recursos,
programas de crédito que no tengan garantías evitar la fragmentación y la antinomia
suficientes o sean de difícil recuperación. en las políticas de fomento productivo y
provocar un efectivo ahorro, determinando
En caso de identificar otros fondos públicos a PRODUZCAMOS como la estructura
relacionados a carteras o programas de administrativa única de estos recursos. Este
créditos, incluyendo bienes muebles esfuerzo se desarrollará en coordinación con
e inmuebles que puedan contribuir al las agencias de cooperación e instituciones
fortalecimiento del patrimonio del Banco
multilaterales, en caso que los recursos a
PRODUZCAMOS, se procederá a su
asignación conforme a los procedimientos concentrar, ordenar y armonizar, tengan su
de ley. origen en el apoyo que estos organismos
internacionales otorgan al país.
Las transferencias de dominio, así como
los actos jurídicos relacionados con los Artículo S. Sin vigencia.
activos vinculados a las carteras de crédito
que manejan, administran o custodian las Artículo 6. De los recursos donados al Banco.
instituciones estatales antes relacionadas,
estarán exentas de cualquier tributo, Se contabilizará en la cuenta Capital
incluyendo los cobros registrales por Donado todos aquellos recursos, líquidos
transmisión de bienes muebles e inmuebles. o en especie, provenientes del Estado,
de entidades públicas o privadas, de la
En relación al FNI, S.A. y FCR, estas cooperación internacional, o de particulares,
instituciones pasarán a formar parte que sean recibidos por el Banco en concepto
de donación a cualquier título.
5673

Artículo 7. Aumentos de Patrimonio Neto. obligado a informar este hecho para lo de

su cargo, al Presidente de la República, a la
Se entenderán como Donaciones Estatales al Asamblea Nacional, al Superintendente de
Banco, las aportaciones que por ministerio Bancos y de otras Instituciones Financieras
de ley realizará el Estado por traspaso de y al Presidente del Banco Central de
propiedades, fincas o terrenos nacionales, Nicaragua, dentro de los cinco días hábiles
explotaciones agrícolas o industriales, siguientes al día en que tengan conocimiento
acciones de empresas y otros bienes de de esta situación.
producción que le pertenezcan, así como
recursos forestales u otros productos de CAPÍTULO 111
propiedad nacional al Banco. El valor a
registrarse de tales activos será considerado Artículo ll. Creación del Consejo Directivo.
como aumento en el Patrimonio Neto del
Banco, y su valor será determinado por Créase el Consejo Directivo de
al menos dos peritos registrados en la PRODUZCAMOS quien será la máxima
Superintendencia de Bancos y de otras autoridad y estará integrado por:
Instituciones Financieras, utilizándose
para ese fin el menor valor obtenido en los 1) Un Presidente y un Vicepresidente
peritajes como valor de mercado. nombrados por el Presidente de la
República de Nicaragua y ratificados
Artículo 8. Reservas de capital. por la Asamblea Nacional, por un
periodo de cinco años renovables.
PRODUZCAMOS deberá constituir las
reservas establecidas en la Ley N°. 561, 2) El Ministro de Fomento, Industria y
"Ley General de Bancos, Instituciones Comercio.
Financieras no Bancarias y Grupos
Financieros" y otras reservas que autorice el 3) El Ministro Agropecuario.
Consejo Directivo de la Superintendencia de
4) Tres directores y sus respectivos
Bancos y de otras Instituciones Financieras
suplentes provenientes del sector
mediante normas generales, así como las que
privado, de pequeños, medianos y
determine el Superintendente de Bancos,
grandes productores, los cuales deben
previa aprobación de su Consejo Directivo.
contar con experiencia y conocimientos
bancarios y financieros. El Presidente
Artículo 9. De las utilidades.
de la República de Nicaragua lo
nombrará y remitirá a la Asamblea
Las utilidades de PRODUZCAMOS se
Nacional para su ratificación.
destinarán en su totalidad a la capitalización
del mismo, previo cumplimiento de las 5) Un director y su respectivo suplente
provisiones, ajustes y reservas obligatorias proveniente de la Costa Caribe
establecidas en la Ley N°. 561, "Ley General nicaragüense, el cual deberá
de Bancos, Instituciones Financieras no contar con experiencia bancaria y
Bancarias y Grupos Financieros". financiera, propuesto al Presidente
de la República de Nicaragua quien
Artículo 10. Pérdidas del Ejercicio. lo nombrará y remitirá a la Asamblea
Nacional para su ratificación.
En caso de que el Banco registrara pérdidas
en un ejercicio, éstas serán cubiertas, primero 6) El Presidente y el Vicepresidente
por las Reservas de Capital constituidas y si del Consejo Directivo de
no fueren suficientes para cubrir la pérdida, PRODUZCAMOS deberán ser
se utilizará el Capital Donado y si aún personas mayores de treinta años, con
no fuere suficiente se utilizará el Capital amplios conocimientos, experiencia
Autorizado. y preparación en asuntos bancarios,
financieros y administrativos.
En caso que, producto de sus operaciones,
el Banco resultare con el Patrimonio Neto El Presidente del Consejo Directivo ejercerá
inferior a dos tercios del Capital Autorizado, la representación legal del Banco, con las
el Consejo Directivo del Banco, está facultades de un Apoderado General de
5674

Administración y podrá otorgar poderes créditos, por sector económico y tipo

generales y especiales, previa autorización de clientes, asimismo los propuestos
del Consejo Directivo. por la Gerencia General, sobre la
base de los objetivos de fomento del
Todos los miembros del Consejo Directivo Banco.
asistirán a las sesiones con voz y voto;
solo el Presidente del mismo tendrá voto 5) Aprobar o modificar las políticas,
dirimente en caso de empate. El Gerente procedimientos, manuales,
General asistirá a la sesiones con voz pero reglamentos internos del Banco, y
sin voto y podrá hacerse acompañar del otros documentos que son necesarios
equipo técnico que considere necesario. El para su funcionamiento.
Vicepresidente asistirá a las reuniones del
Consejo Directivo con voz, pero sin derecho 6) Aprobar o modificar el presupuesto
a voto, excepto cuando desempeñe el cargo anual del Banco, mismo que será de
de presidente en funciones. ejecución obligatoria por parte de la
Administración del Banco.
Los suplentes de los miembros plenos del
7) Nombrar al Gerente y Vicegerente
Consejo Directivo son, para el caso de los
General del Banco.
ministros, sus respectivos viceministros.
8) Otorgar poderes generales de
Todas las ratificaciones de la Asamblea administración o poderes especiales
Nacional serán efectuadas por mayoría al Gerente General o cualquier otro
absoluta de los diputados que la integran. funcionario que así lo requiera, para
En caso que expiren los períodos del el desarrollo de sus labores.
Presidente o cualquier otro miembro del
Consejo Directivo, sin que hayan sido 9) Aprobar los Estados Financieros del
nombrados o ratificados sus sucesores, Banco.
los mismos continuarán en el ejercicio de
sus cargos hasta que se produzca el nuevo 1O) Aprobar el Informe de Gestión Anual
nombramiento y este haya sido ratificado. del Banco.
Artículo 12. Funciones del Consejo Directivo. 11) Aprobar el informe de los auditores
externos.
El Consejo Directivo tendrá como funciones
principales aprobar las políticas, estrategias 12) Aprobar o modificar la estructura
y programas del Banco, así como fijar las interna del Banco.
tasas de interés de sus operaciones activas
13) Aprobar o modificar la política
y pasivas.
de remuneraciones y beneficios al
personal.
En particular deberá:
14) Nombrar al Auditor Interno del
1) Cumplir y hacer cumplir las Banco, establecer sus funciones
disposiciones legales, sociales y responsabilidades, conocer sus
y reglamentarias que rigen la informes y autorizar su remisión a
operatividad del Banco. las instituciones correspondiente,
adoptar medidas correctivas, aprobar
2) Definir los lineamientos estratégicos
su plan de trabajo y removerlo de
del Banco.
su cargo cuando no cumpla con sus
3) Aprobar el Plan Estratégico obligaciones.
Institucional propuesto por la
15) Autorizar la contratación de préstamos
Gerencia, así como el Plan Operativo
internos y externos para el Banco,
Anual para garantizar la viabilidad
ya sea con organismos privados o
del mismo.
gubernamentales.
4) Aprobar o modificar las políticas de
16) Autorizar el establecimiento o cierre
crédito y definir los techos o límites de
de sucursales, agencias, ventanillas
5675

u oficinas, en cualquier parte del General, se requerirá previa expresión escrita

territorio nacional o en el extranjero . de la no objeción del Superintendente de
Bancos y de otras Instituciones Financieras.
17) Aprobar la adquisición de los activos Las facultades y funciones del gerente y
necesarios para el funcionamiento del vicegerente general serán determinadas por
Banco o venta de estos cuando no el Consejo Directivo de PRODUZCAMOS.
sean necesarios. Los bienes recibidos
o adjudicados por la recuperación Artículo 13. Independencia del Consejo Directivo en
de la cartera crediticia, se regirán el ejercicio de sus funciones.
por la norma correspondiente por
la Superintendencia de Bancos y de Los miembros del Consejo Directivo del
otras Instituciones Financieras. Banco, tendrán independencia absoluta en
el ejercicio de sus funciones. Sus miembros
18) Conocer y disponer lo que sea responden personal y solidariamente con sus
necesario para el cumplimiento y bienes, por los actos, acciones y omisiones
ejecución de las medidas de cualquier que generen pérdidas al Banco, por autorizar
naturaleza que el Superintendente, en operaciones que contravengan lo establecido
el marco de su competencia, disponga en esta Ley y en el ordenamiento jurídico
en relación con la institución. nicaragüense, incluyendo las normas
aprobadas por la Superintendencia de Bancos
19) Asegurar que se implementen las
y de otras Instituciones Financieras, en lo
recomendaciones derivadas de los
que le fueren aplicables, esa aplicabilidad
informes de auditoría.
será determinada por el Consejo Directivo
20) Establecer las medidas necesanas de la Superintendencia de Bancos y de otras
para corregir las irregularidades Instituciones Financieras.
detectadas en la gestión.
Artículo 14. Prohibiciones para ser miembros del
21) Suscribir acuerdos con la Comisión Consejo Directivo o Gerente General.
Nacional de Microfinanzas en la
perspectiva de fortalecer el sector No podrán ser miembros del Consejo
microfinanciero. Directivo del Banco, ni Gerente General:
22) Constituir la integración del comité 1) Los parientes del Presidente de la

de crédito y establecerle sus funciones República de Nicaragua dentro del
y facultades. cuarto grado de consanguinidad o
segundo de afinidad.
23) Resolver cualquier otro asunto cuya
decisión le corresponda al mismo, en 2) Los que ocupen otros cargos de
el estricto marco de sus facultades función pública. Se exceptúan para
legales. el caso del Consejo Directivo al
Ministro de Fomento, Industria y
24) Otras funciones que contribuyan Comercio y al Ministro Agropecuario.
a garantizar el logro de los fines y
objetivos del Banco. 3) Los directores, accionistas o
funcionarios de otras entidades
En el caso particular del Gerente y financieras del ámbito mercantil.
Vicegerente General de PRODUZCAMOS,
estos serán nombrados por el Consejo 4) Los deudores morosos de cualquier
Directivo del Banco, por un período de entidad financiera.
tiempo indeterminado. Ambos funcionarios
deberán ser de reconocida capacidad, 5) Los que hayan sido declarados
probidad y experiencia profesional en el insolventes o ejercido la
ámbito bancario, financiero y administrativo. administración de alguna entidad
Podrán ser removidos por el Consejo financiera declarada en quiebra o
Directivo del Banco, mediante resolución liquidación forzosa.
fundada por mayoría absoluta de sus
miembros. Para la remoción del Gerente 6) Los que hubieren sido condenados
5676

mediante sentencia firme por delitos El Auditor Interno actuará con independencia
comunes. en el desempeño de sus labores. Para el
cumplimiento de sus funciones tendrá
7) Quienes no posean reconocida acceso irrestricto a todos los documentos e
solvencia moral y competencia información que considere necesaria para
profesional en materias relacionadas los referidos fines y mantendrá informado
con su condición de miembro del al Consejo Directivo sobre el desarrollo de
Consejo Directivo. sus funciones de control.
8) Aquellas personas que por disposición El Auditor Interno podrá ser removido de
expresa de la Ley N°. 561, "Ley su cargo antes del vencimiento del período
General de Bancos, Instituciones para el cual fue electo por causa fundada,
Financieras no Bancarias y Grupos según lo establecido en el Artículo 12 de
Financieros" y las normas dictadas la presente Ley y con la no objeción del
por la Superintendencia de Bancos, Superintendente de Bancos y de otras
estén impedidas de ejercer este tipo Instituciones Financieras.
de cargo.
El Auditor Interno también se regirá por Jo
9) Quienes ejerzan otro cargo dentro del
establecido en las normas prudenciales de
Banco.
la Superintendencia de Bancos y de otras
Artículo 15. Del Quórum del Consejo Directivo. Instituciones Financieras que regula esta
materia.
El funcionamiento del Consejo Directivo,
incluyendo su quórum, así como las Artículo 18. Plan anual de auditoría interna.
funciones que le corresponden al Gerente
General del Banco, serán establecidos en el El Auditor Interno está obligado a elaborar
Reglamento de la presente Ley. un Plan anual de trabajo basado en una
evaluación de los riesgos, a fin de determinar
Artículo 16. Derogado. las prioridades de la actividad de auditoría y
estar acorde con el volumen y complejidad
Artículo 17. Del Auditor Interno. de las operaciones del Banco. Este plan
deberá establecerse conforme a las normas
Las funciones de inspección y fiscalización prudenciales de la Superintendencia de
de las operaciones realizadas por Bancos y de otras Instituciones Financieras
PRODUZCAMOS estarán a cargo de un y las normas internacionales de auditoría
Auditor Interno. El Auditor Interno será interna.
nombrado por el Consejo Directivo de
esta institución para ejercer el cargo por A solicitud del Consejo Directivo de
un período de tres años, renovables. Este PRODUZCAMOS o de oficio, el Auditor
funcionario responderá ante el órgano que Interno podrá realizar auditorías especiales.
lo elige.
Artículo 19. Informes de auditorías.
El Auditor Interno deberá ser contador
público autorizado, con amplia experiencia El Auditor Interno presentará informes
en materia financiera, bancaria y comprobada individuales de sus labores programadas y
probidad. Estará encargado de la fiscalización eventuales al Consejo Directivo del Banco
·~todas las instancias de decisión y ejecución
y al Gerente General del Banco, quienes
_..! PRODUZCAMOS e informará de forma
tomarán conocimiento de Jos informes y las
inmediata a su Consejo Directivo sobre decisiones que al respecto se adopten. Estos
cualquier situación o hallazgo significativo informes y su presentación se establecerán
que detecte y que requiera acción inmediata conforme a las normas prudenciales de
para su prevención o corrección, sin la Superintendencia de Bancos y de otras
perjuicio de lo establecido en el Artículo 41 Instituciones Financieras para esta materia.
de la Ley N°. 561, "Ley General de Bancos,
Instituciones Financieras no Bancarias y Artículo 20. Del Auditor Externo.
Grupos Financieros". PRODUZCAMOS deberá contratar una
firma de auditoría externa de reconocido
5677

prestigio con el objetivo de auditar los incremento de los índices de productividad y

estados financieros al cierre del ejercicio. competitividad de los sectores productivos.
Esta firma de auditoría externa será escogida Para este efecto se creará la Unidad de
por el Consejo Directivo conforme lo Asistencia Técnica dentro de la estructura
establecido por la normativa emitida por del Banco, dotada de los recursos necesarios
la Superintendencia de Bancos y de otras para su adecuado funcionamiento.
Instituciones Financieras con relación a
esta materia. PRODUZCAMOS debe constatar que la
asistencia se utilice debidamente por el
PRODUZCAMOS deberá enviar copia beneficiario del crédito como parte del
del informe de los auditores externos a mecanismo de seguimiento, caso contrario
la Superintendencia de Bancos y de otras el Banco deberá dar por vencido el crédito
Instituciones Financieras y a la Contraloría y deberá proceder a su cobranza inmediata.
General de la República para lo de sus
funciones. Artículo 23. De la coordinación interinstitucional.
CAPÍTULO IV PRODUZCAMOS y las instituciones

públicas y privadas vinculadas al fomento
Artículo 21. Operaciones. de la producción deberán establecer las
coordinaciones respectivas que permitan
PRODUZCAMOS podrá efectuar las brindar asistencia técnica de manera eficaz
funciones, actividades, operaciones y eficiente a los sectores productivos. El
bancarias e inversiones propias de los Reglamento de la presente Ley definirá
bancos comerciales y de fomento que el mecanismo de coordinación entre estas
esta Ley, la legislación bancaria y las instituciones.
normativas vigentes le permiten. Para
este fin el Banco deberá cumplir con las Artículo 24. De las tasas de interés.
disposiciones respectivas contenidas en
la Ley N°. 561, "Ley General de Bancos, Las tasas de interés de las operaciones activas
Instituciones Financieras no Bancarias y y pasivas del Banco, las tarifas por servicio
Grupos Financieros", Ley N°. 316, "Ley de y cualquier otra carga financiera a favor de
la Superintendencia de Bancos y de otras PRODUZCAMOS, serán establecidas por
Instituciones Financieras", normativas su Consejo Directivo, teniendo en cuenta
bancarias vigentes, y contar con la la rentabilidad económica, sostenibilidad
autorización previa de la Superintendencia financiera y la función de fomento del
de Bancos y de otras Instituciones Banco, así como la rentabilidad social
Financieras. de las operaciones del mismo. Estas
tasas y cargos deberán ser publicados de
El Estado no será garante ni avalista de las acuerdo a lo establecido por la norma
obligaciones que contrate PRODUZCAMOS, prudencial correspondiente dictada por
el que responderá con su propio patrimonio. la Superintendencia de Bancos y de otras
Esta disposición se aplicará sin perjuicio Instituciones Financieras.
de lo establecido en la Ley N°. 551, "Ley
del Sistema de Garantía de Depósitos", Artículo 25. Operaciones Administradas.
publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°.
168 del 30 de agosto del 2005, y la Ley Adicionalmente a las operaciones activas
N°. 477, "Ley General de Deuda Pública", y pasivas que señale la presente Ley y
publicada en La Gaceta N°. 236 del 12 de su Reglamento, PRODUZCAMOS podrá
diciembre del2003 y su Reglamento Decreto efectuar las siguientes operaciones:
N°. 2-2004, publicado en La Gaceta, Diario
Oficial, N°. 21 del 30 de enero de 2004. l. Constituir fideicomisos con sus
propios recursos para su propia
Artículo 22. De la asistencia técnica. administración o la de terceros. Estos
recursos no podrán ser superiores al
Los créditos de fomento a la producción diez por ciento (10%) del patrimonio
otorgados por PRODUZCAMOS contarán neto;
con su respectiva asistencia técnica para el
5678

2. Recibir recursos en carácter de Artículo 30. Prohibiciones para el otorgamiento de

fideicomiso de terceros, sea del créditos.
Estado nicaragüense o de privados,
nacionales o extranjeros, y actuar como Para garantizar una sana política de crédito,
fideicomisario para la administración se establecen las siguientes disposiciones
de dichos recursos. básicas:
1
Para la constitución de estos fideicomisos 1) En ningún caso PRODUZCAMOS
el Banco deberá definir su operatividad otorgará créditos directa o
mediante los reglamentos y procedimientos indirectamente a las siguientes
adecuados que garanticen el logro de los personas:
objetivos propuestos y la recuperación de
los recursos del fideicomiso. a) Los funcionarios públicos
electos mediante el voto popular
Todos los fideicomisos constituidos de forma directa o indirecta,
con recursos propios y/o de terceros, incluyendo los electos por
que administre el Banco o ceda en la Asamblea Nacional, así
administración, deberán tener como como los nombrados por el
propósito principal lograr los objetivos Presidente de la República de
institucionales o coadyuvar a su logro. Nicaragua.
La constitución de fideicomisos con b) Los miembros del Consejo

recursos propios del Banco deberá responder Directivo del Banco, el Gerente
a la identificación de necesidades en General, el Vicegerente
el sector productivo y ser formuladas General y los Gerentes del
integralmente por el Banco. Para ello Banco, así como cualquier
el Banco deberá establecer vínculos otro funcionario con potestad,
permanentes y formales con los sectores individual o colectiva de
productivos a fin de provocar e impulsar autorizar créditos.
sinergia entre los diversos actores.
e) De igual forma no serán
considerados sujetos de crédito
El Reglamento de la presente Ley desarrollará
las personas jurídicas con las
esta materia.
que las personas descritas en
los acápites a) y b) de este
Artículo 26. Garantías.
Artículo, mantengan directa o
indirectamente vinculaciones
Las garantías exigidas por PRODUZCAMOS
significativas.
para el otorgamiento de créditos serán
establecidas y reguladas por disposición d) Los cónyuges y familiares
emitida por el Consejo Directivo del Banco, hasta el segundo grado de
en base a norma especial que para ese fin consanguinidad o segundo
apruebe la Superintendencia de Bancos y de afinidad con las personas
de otras Instituciones Financieras. naturales incluidas en
cualquiera de los literales
Artículo 27. Derogado. anteriores, así como las
personas jurídicas con
Artículo 28. Informes del Consejo Directivo.
las que tales cónyuges y
El Consejo Directivo estará obligado a familiares mantengan directa o
enviar un informe semestral que contenga indirectamente vinculaciones
la situación de los Pasivos Totales del significativas.
Banco y su composición desglosada, al
Superintendente de Bancos y de otras 2) Para las vinculaciones significativas
Instituciones Financieras y al Presidente y manifestaciones indirectas de las
del Banco Central de Nicaragua. personas relacionadas en el numeral
1) del presente Artículo, se procederá
Artículo 29. Derogado. de conformidad a la legislación
5679

bancaria y las normas prudenciales General de Bancos, Instituciones

de la Superintendencia de Bancos y Financieras no Bancarias y Grupos
de otras Instituciones Financieras. Financieros" y la normativa dictada
por la Superintendencia de Bancos
y de otras Instituciones Financieras .
3) En los casos de transgresiones a las
prohibiciones de otorgamiento de El Consejo Directivo fijará en
crédito, se procederá de la siguiente su política de crédito, límites al
forma: otorgamiento de créditos, teniendo
en cuenta el propósito del Banco
de promover la democratización en
Si se identificara o llegara a el acceso al financiamiento para la
conocimiento del Consejo Directivo producción, todo de conformidad a lo
o del Gerente General, que se establecido en la legislación bancaria
han otorgado créditos de esta vigente.
naturaleza, sin importar su status,
serán declarados totalmente vencidos A los efectos de este Artículo se
y las autoridades del Banco deberán consideran formando parte de
proceder a su inmediata cobranza. una misma unidad de interés, las
siguientes personas naturales y
Si pasaren quince días, contados a jurídicas:
partir de la fecha en que se informó del
caso a la Superintendencia de Bancos a) Si el solicitante de crédito es
y de otras Instituciones Financieras, una persona natural, formarán
sin que la cancelación del crédito por con éste una misma unidad
parte del deudor se hubiere efectuado, de interés, su cónyuge y sus
deberá entonces procederse a su familiares dentro del segundo
cobranza judicial. En caso contrario, grado de consanguinidad y
las personas que autorizaron este segundo de afinidad, así como
crédito, se constituirán en fiadores las personas jurídicas que
solidarios del mismo, exceptuando a directamente o indirectamente
aquellas que votaron o razonaron en mantengan vinculaciones
contra de dicha autorización. significativas con el solicitante,
su cónyuge y sus indicados
De la gestión de cobranza familiares.
administrativa o judicial, debidamente
documentada y soportada, deberá
informarse al Superintendente de b) Si el solicitante de crédito es
Bancos y de otras Instituciones una persona jurídica, formarán
Financieras dentro de los treinta días con ésta una misma unidad de
posteriores a su inicio. interés, las personas naturales
o jurídicas que directamente
4) Limitaciones de créditos a unidades o indirectamente mantengan
de interés. vinculaciones significativas
con dicho solicitante.
Tampoco podrá otorgar créditos,

directa o indirectamente, a una Con el propósito de determinar
misma persona natural o jurídica, las vinculaciones significativas
considerada en conjunto con aquellas señaladas en los literales
personas naturales o jurídicas que precedentes, se atenderá a las
integren con ella una misma unidad definiciones contenidas en el
de interés por la existencia de numeral 2) de este Artículo,
vinculaciones directas e indirectas en todo cuanto sea aplicable.
significativas o riesgo compartido, por
un monto que no exceda el porcentaje
establecido en la Ley N°. 561, "Ley
5680

5) Obligación de informar las La Contraloría General de la República

transgresiones. fiscalizará exclusivamente las operaciones
referidas a la ejecución presupuestaria del
Las disposiciones anteriores son Banco.
sin perjuicio de las limitaciones
y previsiones establecidas en la Artículo 34. De la Inspección a los Activos de Riesgo
presente Ley y su Reglamento, en de PRODUZCAMOS.
la Ley N°. 561, "Ley General de
Bancos, Instituciones Financieras La Superintendencia de Bancos y de otras
no Bancarias y Grupos Financieros", Instituciones Financieras está obligada a
normas prudenciales emitidas por realizar al menos una inspección anual a
la Superintendencia de Bancos y los activos de riesgo del Banco, y emitir un
normativas internas del Banco, informe en el que exprese el estado real de
autorizadas por su Consejo Directivo. los mismos, y si se requiere, ordenará los
ajustes y las provisiones que determine como
El Consejo Directivo del Banco está necesarias que se deban efectuar para que
obligadoainformaral Superintendente los Estados Financieros reflejen la situación
de Bancos dentro de los siguientes real de dichos activos de riesgo.
quince días de tener conocimiento del
hecho, todas aquellas transgresiones Copia de este informe deberá entregarse
que se hayan realizado a lo señalado dentro de los quince días posteriores de su
en este Artículo. emisión al Presidente del Banco Central
de Nicaragua y al Presidente del Consejo
Artículo 31. Incompatibilidad con el Ejercicio de Directivo del Banco.
Función, Cargo o Empleo.
Artículo 35. Beneficios y Privilegios Legales.
No podrán ser funcionarios o empleados
del Banco, personas que fueren cónyuges PRODUZCAMOS gozará de todos los
entre sí o que tuvieren entre sí o con los beneficios y privilegios concedidos a los
miembros del Consejo Directivo o del Bancos en la Ley General de Bancos,
Gerente General y Vice-Gerente General y Instituciones Financieras no Bancarias y
Auditores, relaciones de parentesco hasta el Grupos Financieros, en todo lo que le fuera
cuarto grado de consanguinidad o segundo aplicable.
de afinidad.
Artículo 36. Régimen de exención tributaria.
Articulo 32. Régimen legal.
Los bienes y servicios que a cualquier
PRODUZCAMOS se rige por su Ley título legal adquiera PRODUZCAMOS,
creadora, su reforma y su Reglamento, por así como las rentas que genere el Banco,
la legislación bancaria vigente, salvo en lo estarán exentas de toda clase de tributos
referente a los requisitos y autorizaciones nacionales, municipales o de cualquier otra
para la constitución e inicio de operaciones índole, incluyendo los cobros registrales por
de los bancos comerciales que se refiere el transmisión de bienes muebles e inmuebles.
párrafo tercero, del Artículo 1 de la presente
Ley; asimismo, por las normas prudenciales Esta exención regirá por un período de
emitidas por la Superintendencia de Bancos cinco años improrrogables a partir de la
y de otras Instituciones Financieras. entrada en vigencia de la presente Ley.
Si el banco PRODUZCAMOS obtiene la
Artículo 33. De la supervisión, vigilancia y fiscalización. respectiva autorización por parte de la
Superintendencia de Bancos y de otras
La supervisión, vigilancia y fiscalización de Instituciones Financieras (SIBOIF) para
las operaciones bancarias y financieras del captar depósitos del público antes de
Banco, le corresponderá a la Superintendencia finalizado el plazo establecido en el presente
de Bancos y de otras Instituciones párrafo, éste beneficio fiscal expirará en
Financieras. ese momento.
5681

Artículo 37. Derogado. Banco PRODUZCAMOS, deberá someterlo

a la aprobación del Ministro de Hacienda
Artículo 38. DellnformeAnual a la Asamblea Nacional. y Crédito Público. PRODUZCAMOS
posteriormente deberá solicitar y obtener
El Presidente del Consejo Directivo de la correspondiente autorización del Consejo
PRODUZCAMOS, dentro de los primeros Directivo de la Superintendencia de Bancos
tres meses de cada afio, deberá rendir y de otras Instituciones Financieras.
anualmente ante la Asamblea Nacional Obtenida la autorización correspondiente, el
un Informe sobre sus operaciones del representante legal del Banco, debidamente
afio anterior, incluyendo sus resultados autorizado para este acto, comparecerá
financieros auditados, el estado de sus ante la notaría del Estado junto a los
activos de riesgo, los resultados de las nuevos socios privados para transformar
auditorías practicadas en sus cuentas, y a PRODUZCAMOS como sociedad
toda la información pertinente que permita anónima, de naturaleza mixta y sujeta
conocer el desempeño del Banco. de derecho bancario, cuyo pacto social y
estatutos deberán mantener Jos aspectos
Artículo 39. Disolución y Liquidación. fundamentales del objeto y finalidad de la
creación del Banco.
Sobre las causales y procedimientos de
Disolución y Liquidación, se estará sujeto Artículo 42. De la Realización de Auditorías para la
a lo determinado en la Ley N°. 561, "Ley armonización de los Recursos.
General de Bancos, Instituciones Financieras
no Bancarias y Grupos Financieros". Con el objeto de garantizar la concentración,
ordenamiento y armonización de los
CAPÍTULO V recursos existentes en las diferentes
Disposiciones Transitorias y Finales instituciones del Estado que manejan
programas y proyectos de financiamiento
Artículo 40. Obligaciones de Cumplimiento Legal y/o crédito, destinados al sector productivo
Específico. nacional, los representantes legales de esas
instituciones públicas y en especial los de
Dentro de Jos siguientes sesenta días hábiles las señaladas expresamente en el Artículo
después de promulgada la presente Ley 4 del presente instrumento legal, están
deberá constituirse el Consejo Directivo obligados a la realización de las auditorías
del Banco y nombrarse al Gerente General. correspondientes, bajo apercibimiento
Así mismo, deberán estar iniciadas las de ley. Dichas auditorías deberán estar
Auditorías que correspondan en las terminadas dentro de ciento ochenta días
Instituciones mencionadas en el artículo posteriores a la publicación de la presente
cuarto de la presente Ley, a fin de que Ley.
se establezcan los balances reales que se
traspasarán al Banco y que constituirán Artículo 43. De la Coordinación con la Cooperación.
parte de su capital autorizado.
El Presidente de la República instruirá al
Artículo 41. De la Incorporación de Socios Privados. Ministerio de Relaciones Exteriores y al
Ministerio de Hacienda y Crédito Público,
PRODUZCAMOS, podrá aumentar su para que realicen las acciones legales y
capital a través de la incorporación de administrativas pertinentes, con el fin de
socios privados, debiendo proceder a la proponer, impulsar y formalizar Jos acuerdos
emisión de acciones en proporción al correspondientes con los organismos
aporte de los socios, pudiendo conservar internacionales y grupos de donantes,
el Estado la mayoría accionaria. Para ello tendientes a garantizar la concentración,
se requerirá la emisión de un Acuerdo ordenamiento y armonización de los recursos
Ministerial suscrito por el Ministro de que éstos otorgan al país para la promoción
Hacienda y Crédito Público, que faculte y fomento del sector productivo nacional.
al Consejo Directivo de PRODUZCAMOS
a desarrollar el respectivo procedimiento Artículo 44. Sin vigencia.
hasta su culminación. Finalizado este
procedimiento el Consejo Directivo del
5682

Artículo 45. Vigencia. A sus habitantes, Sabed:

La presente Ley entrará en vigencia a partir
de su publicación en cualquier medio de Que,
comunicación social escrito de circulación LA ASAMBLEA NACIONAL
nacional sin perjuicio de su posterior
publicación en La Gaceta, Diario Oficial. Ha ordenado la siguiente:
Dado en la Sala de Sesiones de la Asamblea Nacional, a los LEY DEL SISTEMA DE SOCIEDADES DE
seis días del mes de noviembre del año dos mil siete. lng. GARANTÍAS RECÍPROCAS PARA LAS MICRO,
René Núñez Téllez, Presidente de la Asamblea NacionaL- PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA
Dr. Wilfredo Navarro Moreira, Secretario de la Asamblea
Nacional. CAPÍTULO 1
DISPOSICIONES GENERALES
Por tanto. Téngase como Ley de la República. Publíquese
y Ejecútese. Managua, trece de noviembre del año dos mil Artículo l. Objeto y Alcance.
siete. DANIEL ORTEGA SAAVEDRA, PRESIDENTE
DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA. La Ley de Sociedades de Garantías
Recíprocas tiene como objeto regular la
NOTA DE CONSOLIDACIÓN. Este texto contiene creación, operación y funcionamiento
incorporadas las modificaciones producidas por las siguientes del Sistema de Sociedades de Garantías
normas: l. Ley N°. 684, "Ley de Reformas a la Ley N°. Recíprocas con el fin de facilitar a las micro,
640, "Ley Creadora del Banco de Fomento a la Producción pequeña y mediana empresas (MIPYME), el
(PRODUZCAMOS)", publicada en La Gaceta, Diario Oficial acceso al financiamiento, las contrataciones
N°. 92 del 20 de mayo del 2009 y 2. Ley N°. 866, "Ley de y adquisiciones públicas y privadas a
través de avales, fianzas y otras garantías,
Reforma a la Ley N°. 640, "Ley Creadora del Banco de
denominadas para efectos de esta Ley como
Fomento a la Producción (PRODUZCAMOS)" publicada "garantías financieras o de pago", así como
en La Gaceta, Diario Oficial N°. 123 del3 de julio de 2014. brindar capacitaciones y asesoramiento
técnico, económico y financiero. Esta ley es
Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de de orden público y de interés social.
la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a
los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho. Artículo 2. Naturaleza.
Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la
Asamblea Nacional. Lic. Loria Raquel Dixon Brautigam, Las Sociedades de Garantías Reciprocas,
Secretaria de la Asamblea Nacional. que para los efectos de la presente Ley
se denominarán "SGR", tendrán carácter
mercantil y se considerarán como entidades
ASAMBLEA NACIONAL financieras de capital variable y deberán
ser autorizadas como tales por su Órgano
DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE Regulador. Su constitución y funcionamiento
DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS se regirá por la presente Ley, el Código de
Comercio y demás leyes aplicables a este
El presente texto contiene incorporadas todas sus tipo de sociedades.
modificaciones consolidadas al 1O de mayo del 2018, de la
CAPÍTULO 11
Ley N°. 663, Ley del Sistema de Sociedades de Garantías
ÓRGANO REGULADOR
Recíprocas para las Micro, Pequeña y Mediana Empresa,
aprobada el 25 de junio de 2008 y publicada en La Gaceta, Artículo 3. Creación.
Diario Oficial N°. 173 del 8 de septiembre de 2008, y se
ordena su publicación en La Gaceta, Diario Oficial conforme Se crea la Comisión Interinstitucional de
la Ley N°. 963, "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense", Sociedades de Garantías Recíprocas para
publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 203 del 25 de las MIPYME denominado en adelante
octubre de 2017 y la Ley N°. 974, "Ley del Digesto Jurídico como "Órgano Regulador". La Comisión
Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas" aprobada tendrá a su cargo la aplicación, ejecución
el 10 de mayo del 2018. y funcionamiento de la presente Ley y su
Reglamento, así como la capacitación y
el asesoramiento técnico, económico y
financiero.
5683

Artículo 4. Integración. e) Atender gestiones y consultas de las

SGR y las RSGR o de sus socios.
El órgano regulador estará integrado por
cuatro funcionarios o funcionarias de f) Requerir, a solicitud de parte o de
competencia calificada en la materia. Se oficio, documentación para real izar
designará uno o una por cada titular de investigaciones en las SGR y las
cada una de las siguientes instituciones: RSGR.
Ministerio de Fomento Industria y Comercio,
quien lo coordinará, Ministerio de Economía g) Asistir, a solicitud de parte o de
Familiar, Comunitaria, Cooperativa y oficio, a las Asambleas Generales
Asociativa, Ministerio de Hacienda y de Socios de las SGR y de las RSGR .
Crédito Público y la Superintendencia de
Bancos y de Otras Instituciones Financieras. h) Llevar estadísticas actualizadas del
Estos nombramientos deberán efectuarse por registro de las SGR y las RSGR.
el titular de cada una de las instituciones
antes mencionadas. Su funcionamiento se i) Coordinar su labor con otros
determinará en el reglamento de la presente organismos nacionales e
Ley. internacionales.
El órgano regulador operará en el Ministerio j) Aprobar las resoluciones de los

de Fomento, Industria y Comercio, quien le Órganos sociales de las SGR y
proporcionará el espacio e infraestructura RSGR, así como revocarlas o
necesaria. Sesionará por lo menos una vez al suspenderlas cuando éstas sean
mes y sus decisiones se tomarán por mayoría. contrarias a la presente Ley y
su Reglamento, a los Estatutos
Artículo 5. Atribuciones del Órgano Regulador. Sociales y a sus reglamentos
internos.
Son atribuciones y funciones del Órgano
Regulador, sin perjuicio de las demás que k) Suspender, de oficio o a solicitud
le otorgue la presente Ley y su Reglamento, de parte que lo justifique, el
las siguientes: funcionamiento de las SGR y las
RSGR, así como intervenirlas,
a)Promover, planificar y ejecutar las disolverlas y liquidarlas cuando se
políticas nacionales del Sistema de compruebe que cometió o comete
Sociedades de Garantías Recíprocas infracciones o violaciones fragantes
en beneficio de las MIPYME. a esta Ley y su Reglamento.
b) Autorizar la constitución y 1) Asistir y auxiliar oportunamente a

funcionamiento de las SGR y los socios de las SGR y las RSGR,
Sociedades Reavaladoras de cuando se considere que se está
Sociedades de Garantías Recíprocas lesionando los intereses de tipo
(RSGR). societario y/o se ponga en grave
peligro la propia existencia de la
c)Aprobar los cambios y misma.
actualizaciones que soliciten las
SGR y las RSGR. m) Divulgar información de
experiencias que fortalezca el
d) Velar para que las SGRy las RSGR, derecho y la jurisprudencia de las
cumplan con las disposiciones de SGR y las RSGR en Nicaragua.
la presente ley; pudiendo por lo
menos una vez al año, cuando lo n) Convocar a Asamblea General
estime conveniente y por medio de conforme lo disponga la presente
inspectores contratados que para Ley.
tal efecto, realizar inspecciones o
auditorías. o) Elaborar investigaciones y estudios
orientados a las actividades de
las MIPYME, para promover y
5684

27-08-18 LA GACETA - DI A RI O O FI CIAL 164
formular propuestas que permitan el Órgano Regulador dentro del
mayor participación de los sectores ejercicio de sus facultades.
económicos y financieros en las
sociedades creadas por esta Ley. 5. Las demás fuentes que determine
la presente Ley.
p) Dictar las normas prudenciales
de carácter general que considere CAPÍTULO 111
necesarias para la aplicación CONSTITUCIÓN DE LAS SOCIEDADES DE
efectiva de la presente Ley. GARANTÍAS RECÍPROCAS
q) Aprobar o denegar la solicitud Artículo 7. Denominación.

de distribución de utilidades , que
previamente deberán presentar Las Sociedades de Garantías Recíprocas
al Órgano Regulador, las SGR y podrán usar la denominación o razón social
RSGR. y nombre comercial , que crean conveniente,
siempre que la misma no pertenezca a otra
r) Contratar por cuenta de las SGR y sociedad previamente inscrita. Al final de
RSGR auditoría forense . la razón social deberá figurar, la indicación
" Sociedad de Garantía Recíproca" o su
s)Aprobar su presupuesto anual de abreviatura SGR, que es exclusiva de este
ingresos y egresos . tipo de sociedades.
Artículo 6. Recursos del Órgano Regulador. Ninguna SGR usará en su denominación o

nombre comercial la expresión "Nacional"
Con el fin de garantizar los rec.u rsos o cualquier otra que pueda sugerir que se
necesarios para el funcionamiento del trata de una organización garantizada por
Órgano Regulador, creado en esta Ley, el Estado.
contará con las siguientes fuentes de ingreso:
Artículo 8. Autorización para constituir Sociedades
l . Los recursos que le asigne el Estado de Garantías Recíprocas.
en el Presupuesto General de la
República para el funcionamiento , Las personas que tengan el propósito de
fortalecimiento institucional, constituir una SGR deberán presentar de
promoción y fomento del Sistema previo una solicitud al Órgano Regulador,
de Sociedades de Garantías que contenga los nombres y apellidos o
Recíprocas. razón social, domicilio y profesión de los
organizadores, acompañada de los siguientes
2. Los aportes que hagan las Sociedades documentos :
de Garantías Recíprocas al Órgano
Regulador en base al porcentaje l. El proyecto de la escritura social y
determinado por la ley, de las sus estatutos .
utilidades líquidas de cada ejercicio
económico anual. 2. Un estudio de factibilidad de la SGR.
3 .Los ingresos percibidos por 3. Minuta de depósito del uno por

los servicios de emisión de los ciento del monto del capital mínimo ,
documentos que le soliciten y en la cuenta corriente del Órgano
las multas que se impongan de Regulador, para la tramitación de la
conformidad a las facultades y solicitud. Una vez que hayan iniciado
atribuciones otorgadas por esta Ley sus operaciones , le será devuelto
al Órgano Regulador. dicho depósito a los solicitantes.
En caso sea rechazada la solicitud,
4 . Los préstamos concesionales el diez por ciento del depósito
y donaciones pro v enientes ingresará a favor del Fondo para
de convenios de cooperación el Desarrollo de las Sociedades de
con organismos nacionales e Garantías Reciprocas ; el saldo le
internacionales celebrados por será devuelto a los interesados . Para
5685
Colección Digitai "La Gaceta'' .A ASAMBLEA NACIONAL
efectos de la devolución, se establece Junta Directiva, del vigilante y del

un plazo no mayor a los sesenta nombramiento del Gerente General.
días contados a partir de la fecha de
inicio de operación o de la fecha de Artículo 12. Autorización de funcionamiento.
la notificación de la denegación de
la solicitud. Cumplidos todos los requisitos exigidos por
la presente Ley para el funcionamiento de
Artículo 9. Estudio de la solicitud y autorización para una SGR, el Órgano Regulador otorgará la
constituir una SGR. autorización de funcionamiento dentro de
un plazo máximo de diez días, contados
Presentada la solicitud y los documentos a a partir de la fecha de presentación de la
que se refiere el Artículo que antecede, el solicitud a que se refiere el Artículo que
Órgano Regulador otorgará o rechazará la antecede. En caso contrario, se comunicará
autorización para constituirse como SGR, a los peticionarios los requisitos omitidos
todo dentro de un plazo que no exceda de y una vez subsanados estos, se otorgará
treinta días a partir de la presentación de la autorización solicitada dentro de los
la solicitud. siguientes tres días. La autorización deberá
publicarse en La Gaceta, Diario Oficial,
Artículo 10. Validez de escritura y estatutos. e inscribirse en el Libro Segundo de
Sociedades del Registro Público Mercantil
La resolución que autoriza constituirse como por cuenta de la SGR.
SGR deberá insertarse en forma íntegra en
la Escritura de Constitución. El Registrador Si la solicitud de autorización
Público Mercantil denegará su inscripción de funcionamiento con evidencia de
si falta dicho requisito. cumplimiento de los requerimientos
mencionados no fuere presentada al Órgano
Artículo 11. Requisitos para iniciar actividades. Regulador dentro de ciento ochenta días a
partir de la notificación de la resolución
Para iniciar sus actividades las SGR que autoriza su constitución, la misma
constituidas conforme a la presente Ley, quedará sin efecto. El diez por ciento del
deberán presentar la solicitud correspondiente monto del depósito ingresará a favor del
y acreditar que han cumplido con los Fondo para el Desarrollo de las Sociedades
siguientes requisitos: de Garantías Reciprocas y la diferencia les
será reintegrada a los solicitantes.
!.Pagado en dinero efectivo el
cincuenta por ciento del capital CAPÍTULO IV
social mínimo. El restante cincuenta DE LOS SOCIOS
por ciento deberá ser enterado en
efectivo dentro del siguiente Artículo 13. Clases de Socios.
año a partir del inicio de sus
operaciones. En ambos casos, Los Socios de las SGR son de dos tipos:
deberá presentarse certificación
emitida por un Contador Público Socios Partícipes: Son las personas
Autorizado que acredite el entero naturales o jurídicas que pertenezcan al
en efectivo de esas aportaciones. sector de la MIPYME, que se incorporan
participando en el capital social de una
2. Testimonio de laescriturasocialysus SGR. Para efectos del presente párrafo, no
estatutos con las correspondientes es aplicable el acápite f) del Artículo 18 de la
razones de inscripción en el Ley N°. 499, "Ley General de Cooperativas".
Registro Público Mercantil.
Socios Protectores: Son las personas
3.Balance General de apertura, naturales ojurídicas, nacionales o extranjeras,
certificado por un Contador Público públicas, privadas o mixtas, que participen
Autorizado, y en el capital social de una SGR. Estos socios
proporcionan a la SGR apoyo financiero y
4.Certificación Notarial del acta de solvencia frente a terceros.
elección de los miembros de la
5686

Las Sociedades de Garantías Recíprocas se enterar en efectivo, no menos del cincuenta

const ituirán con un mínimo de cincuenta por ciento de las participaciones sociales
socios partícipes y al menos un socio que suscriban .
protector.
Artículo 18. Actualización de Capital Social Mínimo.
Artículo 14. Prohibiciones a las Instituciones
Financieras. El Órgano Regulador actualizará el monto
del capital social mínimo requerido por lo
Cuando las Instituciones Financieras menos cada dos años, en caso de variaciones
reguladas por la SIBOIF participen como cambiarías del córdoba con respecto al
socios protectores, sus Directores o las dólar de los Estados Unidos de América, y
empresas relacionadas con los mismos, no deberá publicarlo en un diario de circulación
podrán participar como socios partícipes. nacional, sin perjuicio de su publicación en
La Gaceta, Diario Oficial. La SGR cuyo
Artículo 15. Derecho de Voto. capital se encuentre por debajo del capital
mínimo actualizado, deberá ajustarlo en un
Cada socio partícipe tendrá derecho a un plazo no mayor a un año.
voto, independientemente del número de
certificados que ostente, y la votación de Artículo 19. Variación de Capital.
los socios partícipes en conjunto no podrá
exceder del cincuenta por ciento. La variación del capital no requenra
autorización judicial , bastará con la
Los socios protectores tendrán un número certificación notariada del Acta de la
de votos equivalente al cincuenta por ciento Asamblea General de Socios en que se acordó
del total, con independencia del número de la variación del capital. Dicha Certificación
Socios protectores que existan. deberá ser inscrita en el Registro Público
correspondiente y se presentará al Órgano
CAPÍTULO V Regulador dentro de los cinco días siguientes
CAPITAL SOCIAL junto con Certificación del Registrador de
haber sido inscrita en el Registro Público
Artículo 16. Capital y Participaciones Sociales. Mercantil.
El capital social de las SGR será variable e La disminución de capital no podrá ser menor
ilimitado, el cual no podrá ser inferior a cuatro al mínimo fijado en la ley.
millones doscientos cincuenta mil córdobas
(C$4,250,000 .00), representados por Artículo 20. Derechos que atribuye la participación
Certificados de Participación, nominativos, social.
indivisibles y transferibles por endoso,
previa autorización de la Junta Directiva. El Certificado de participación social
El valor nominal de cada "Certificado de concederá a su titular los siguientes
Participación" se determinará en el acta de derechos:
constitución de la SGR.
a) Participar con voz y voto en las
Los socios protectores y los socios partícipes Asambleas Generales Ordinarias y
tendrán responsabilidad limitada hasta por Extraordinarias
el monto de los certificados de participación
suscritos. La participación de los socios b) Elegir y optar a ser electo en los
protectores no podrá exceder del cincuenta Órganos de gobierno de la SGR.
por ciento del capital social. La participación
de cada socio partícipe no podrá superar el e) Solicitar el reembolso de la
cinco por ciento del mismo. participación social.
Artículo 17. Obligación de aportar en efectivo al d) Participar, en su caso, en los

Capital. beneficios sociales establecidos en
los estatutos de la sociedad.
En el momento de la suscripción de
participaciones sociales los socios deberán e) Recibir información
5687

27-08-18 LA GACETA· DI ARlO OFICIAL 164
f) Participar en el patrimonio resultante Artículo 25. Fondos de provisiones técnicas.

de la liquidación.
Después de completare! capital social mínimo
g) Los demás que establezca la presente exigido o actualizado, las SGR deberán de
Ley y su Reglamento. constituir con carácter permanente un Fondo
de provisiones técnicas, el que formará parte
Artículo 21. Devolución de aportaciones. de su patrimonio y tendrá como finalidad
la cobertura de los riesgos que contraiga.
Cuando un socio se retire o sea excluido por
acuerdo de la Junta Directiva y ratificado por Dicho Fondo, estará integrado por:
la siguiente Asamblea General de Socios,
se le deberá reintegrar las participaciones a) El monto que la Sociedad destine de
sociales una vez canceladas sus obligaciones las utilidades netas de cada ejercicio.
con la SGR. El Reglamento de la presente
Ley establecerá las causales y procedimiento b) Las subvenciones, donaciones u
para la exclusión, sin perjuicio de lo que otras aportaciones que a la SGR se
cada SGR disponga en sus estatutos. le hicieren.
Artículo 22. De la transmisión de las participaciones e) El exceso de la reserva legal

por causa de muerte. obligatoria.
En los casos de transmisión de las d) Cualquier otra aportación que esta

participaciones por causa de muerte, el Ley, su Reglamento o escritura social
heredero o legatario podrá obtener la determine.
condición de socio de conformidad a los
estatutos de la respectiva SGR. Artículo 26. Reserva legal u otras reservas.
Artículo 23. Obtención de garantía. La reserva legal se constituye para cubrir

o amortizar las pérdidas que pudiesen
Sin perjuicio de lo indicado en la presente producirse en ejercicios económicos
Ley, sólo los socios partícipes tienen derecho posteriores y se conformará del cincuenta
a solicitar y obtener garantías financieras por ciento de las utilidades netas que obtenga
o de pago, capacitaciones y asesoramiento en cada ejercicio, hasta alcanzar un valor
técnico, económico y financiero a la igual al veinte por ciento del capital social
sociedad dentro de los límites y condiciones mínimo. El exceso podrá ser capitalizado o
establecidas en los estatutos sociales de la llevarse al fondo de provisiones técnicas.
SGR. Las SGR determinarán en sus estatutos otros
tipos de reservas que estimen conveniente.
Artículo 24. Repartición de utilidades.
CAPÍTULO VI
Una vez constituidas las reservas de ley y ADMINISTRACIÓN
las que determinen por acuerdo en base a lo
que dispongan los estatutos, y por acuerdo Artículo 27. Órganos de Gobierno.
de Asamblea General se podrán distribuir
utilidades a los socios en proporción al Los Órganos de Gobierno de la SGR son:
capital que hayan aportado.
a) La Asamblea General de Socios
En todo caso, los socios para percibir
dividendos, deberán tener pagadas la b) La Junta Directiva
totalidad de los certificados de participación
que hubieren suscrito. Además, los socios e) El Vigilante
partícipes no podrán encontrarse en mora por
cualquier concepto con la sociedad ni con d) El Comité de Garantías
las personas naturales o jurídicas ante las
cuales esta última hubiere otorgado caución. Solamente los socios de la SGR pueden ser:
miembros de la Junta Directiva, del Comité
de Garantía o Vigilante. Queda expresamente
5688

prohibida la concurrencia de miembros de h) Cualesquiera otros aspectos señalados

la Junta Directiva, Comité de Garantías y en esta Ley o en los estatutos de la
Vigilante en las sesiones en que se discuta, SGR.
analice y decida la aprobación de temas o
hechos que involucren directamente a dichos Artículo 30. Atribuciones de la Asamblea General
miembros. Extraordinaria.
Los miembros de la Junta Directiva, del La Asamblea General Extraordinaria tendrá

Comité de Garantías y el Vigilante, que lugar siempre que lo crea conveniente la
en cualquier tiempo llegaren a tener los Junta Directiva de la SGR o a solicitud
impedimentos establecidos en la presente de al menos un quince por ciento de sus
Ley, cesarán en sus cargos. También, la asociados . Se reunirá especialmente para
elección de las personas comprendidas en los asuntos siguientes:
dicha disposición carecerá de validez.
a) Aprobación o modificación de los
Artículo 28. De las Asambleas Generales. estatutos de la sociedad.
Las Sesiones de la Asamblea General de b) Disminución del monto del capital

Socios serán : Ordinaria y Extraordinaria. social que figure en el acta de
constitución.
Artículo 29. Atribuciones de la Asamblea General
Ordinaria. e) Fusión, disolución o liquidación de
la sociedad.
La Asamblea General Ordinaria se reunirá
como mínimo una vez al año dentro de los d) Nombramiento de representantes
tres primeros meses al corte de cada ejercicio especiales en el caso de disolución
económico y decidirán sobre los asuntos y liquidación forzosa.
atribuidos a la misma por las disposiciones
legales o por los estatutos sociales, y en Artículo 31. Convocatoria y resoluciones.
especial sobre los siguientes:
Tratándose de la primera convocatoria, las
a) Elegir a los miembros de la Junta asambleas generales quedarán constituidas :
Directiva, del comité de garantías y
al vigilante de conformidad con sus a) Cuando exista un solo socio protector
estatutos. en la SGR se necesitará la participación
de por lo menos el ochenta por ciento
b) Aprobar los estados financieros del total de los votos de la sociedad
anuales, debidamente auditados y la debiendo incluir dicho porcentaje un
distribución de utilidades en su caso. treinta por ciento de los votos de los
socios partícipes;
e) Aprobar la Memoria Anual.
b) Cuando exista más de un socio
d) Aprobar el Plan Operativo Anual y su protector se necesitará la presencia de
Presupuesto, así como fijar el límite por lo menos el cincuenta y uno por
máximo a garantizar por la sociedad ciento del total de los votos de la SGR
durante cada ejercicio. debiendo incluir dicho porcentaje
como mínimo un veinticinco por
e) Establecer el monto del capital ciento de los votos que los socios
mínimo que los socios partícipes partícipes tienen en la sociedad.
deben aportar a la Sociedad;
Tratándose de la segunda convocatoria, las
f) Nombrar al Gerente General. Asambleas Generales serán válidas con la
presencia de por lo menos treinta por ciento
g) Excluir a un socio por alguna de las de la totalidad de los votos de la sociedad,
causas establecidas en el reglamento debiendo incluir dicho porcentaje como
de la presente Ley y en los estatutos mínimo un quince por ciento de los votos que
de la respectiva sociedad; los socios partícipes tienen en la sociedad .
5689

Para decisión por asamblea de temas que Artículo 34. De la Junta Directiva.
involucren la modificación de los estatutos,
la elección de la junta directiva, la fusión , La Junta Directiva de las SGR estará
escisión o disolución de la sociedad se integrada por siete miembros, electos por la
requerirá una mayoría del sesenta por ciento Asamblea General de Socios por un período
de los votos sobre la totalidad del capital no mayor de tres años ni menor de uno,
social, debiendo incluir dicho porcentaje pudiendo ser reelectos. Los cargos en la Junta
como mínimo un treinta por ciento, de los Directiva serán : Presidente, Vicepresidente,
votos que los socio partícipes tienen en la Secretario, Tesorero, primer Vocal, segundo
sociedad. Vocal y tercer Vocal. El cargo de Presidente
corresponderá a un Socio Participe y el de
Para el resto de las decisiones se requerirá Vicepresidente a un Socio protector. Los
la mayoría simple de los votos presentes, demás cargos serán distribuidos entre los
salvo que los estatutos requieran otro tipo otros miembros.
de mayoría. En todos los casos las mayorías
deberán incluir como mínimo un quince por
La Junta Directiva tendrá la representación
ciento de los votos que los socios partícipes
tienen en la sociedad. legal y la delegará en el Presidente. Para la
enajenación de bienes, este Órgano deberá
Artículo 32. Representación en la Asamblea General. contar con la autorización de la Asamblea
General de Socios.
Cualquier socio podrá hacerse representar en
la Asamblea General mediante comunicación Artículo 35. Atribuciones de la Junta Directiva.
escrita. Nadie podrá tener más de diez
representaciones de socios partícipes, ni un Son atribuciones de la Junta Directiva, las
número de votos delegado superior al diez siguientes :
por ciento del total.
Ninguna persona podrá tener la a) Decidir sobre la admisión de nuevos

representación de socios partícipes y socios.
socios protectores simultáneamente.
b) Proponer la variación del capital
Artículo 33. Modificación de Estatutos. social de la SGR mediante la creación
o el reembolso de aportaciones
La modificación de los Estatutos deberá sociales, respetando, en todo caso,
ser aprobada por una Asamblea General los requisitos mínimos de solvencia.
Extraordinaria, debidamente convocada
para tal efecto . e) Determinar las normas a las que
se sujetará el funcionamiento de la
Previo a la elaboración de la escritura de
modificación de Estatutos, la Junta Directiva sociedad y realizar todos los actos
someterá el proyecto de modificaciones ante necesarios para el cumplimiento del
objeto social.
el Órgano Regulador, el que resolverá en
el plazo máximo de treinta días siguientes
d) Proponer el nombramiento del
a su presentación . En caso de realizarse
observaciones por el Órgano Regulador, Gerente General de la SGR.
las SGR deberán cumplir las mismas y
e) Determinar las inversiones del
presentarlas nuevamente, teniendo en
este caso un plazo máximo de quince días patrimonio social.
contados a partir de la recepción de las
f) Convocar la Asamblea General de
observaciones.
Socios.
La escritura pública que contenga
la modificación de Estatutos deberá g) Rendir cuentas, presentar balances
y proponer la aplicación de los
inscribirse en el Registro Público Mercantil
correspondiente y presentará fotocopia resultados del ejercicio a la Asamblea
certificada de la misma con su respectiva General de Socios.
inscripción registra! al Órgano Regulador.
h) Proponer a la Asamblea General
de Socios la fijación de la cuantía
5690

máxima de las deudas a garantizar en la presente Ley.

durante cada ejercicio.
Artículo 38. Del Gerente General.
i) Autorizar las transmisiones de
participaciones sociales. La Asamblea General de socios nombrará al
Gerente General quien será responsable de la
j) Realizar cualesquiera otros actos y administración de la SGR y responderá ante
adoptar cualesquiera otros acuerdos la Junta Directiva. Sus calidades y funciones
que no están expresamente reservados serán determinadas en los Estatutos.
a la Asamblea General de Socios por
precepto legal o estatutario. Artículo 39. Restricciones para ser miembro de la
Junta Directiva o del Comité de Garantías
Artículo 36. Del Vigilante. o Vigilante.
La Asamblea General de socios elegirá No podrán ser miembros de la Junta

a un Vigilante quien tendrá a su cargo la Directiva, del Comité de Garantías o
supervisión de las actividades económicas Vigilante:
y sociales de la SGR, la fiscalización de los
actos de la Junta Directiva y del Gerente a) Las personas menores de edad .
General de conformidad con la presente Ley
y los estatutos de la SGR. Sus funciones se b) Las personas que directa o
determinarán en los estatutos. indirectamente sean deudores
morosos de cualquier banco o
Las responsabilidades, retribuciones y institución sujeta a la vigilancia
reglas de funcionamiento establecidas para de la SIBOIF o que hubiesen sido
los miembros de la Junta Directiva son declarados judicialmente en estado
aplicables al Vigilante. de insolvencia, concurso o quiebra.
Artículo 37. Creación y Atribuciones del Comité de e) Los que fueren cónyuges o establecidos
Garantías. en unión de hecho estable, o tuviesen
relación de parentesco dentro del
Toda SGR deberá constituir un Comité de segundo grado de consanguinidad o
Garantías, el cual estará integrado por tres segundo de afinidad con otro miembro
miembros con sus respectivos suplentes: de la Junta Directiva.
Coordinador, Secretario y Vocal. Sus
atribuciones son las siguientes: d) Los funcionarios o empleados de
cualquier otra SGR.
a) Fijar el importe máximo y el plazo de
las garantías financieras o de pago que e) Los funcionarios o empleados de la
la sociedad puede suscribir a petición misma SGR.
de cada uno de los socios participes
en particular. f) Las personas que hayan sido
sancionadas mediante sentencia
b) Otorgar o denegar las garantías judicial firme dentro de los cinco
financieras o de pago solicitadas años anteriores, por causar perjuicio
por los socios partícipes para sus económico a una institución financiera
operaciones, estableciendo, en su o a la fe pública.
caso, las condiciones especiales
que haya de cumplir el socio para g) Las personas a quienes se les haya
conseguir la garantía financiera o de condenado por participación en
pago. las actividades relacionadas con
Delitos conexos y relacionados con
Cuando la sociedad se hubiera visto obligada estupefacientes, psicotrópicos y
a pagar en virtud de la garantía otorgada a otras sustancias controladas, delitos
favor de un socio, el Comité de Garantía contra la Hacienda Pública y la
podrá proponer a la Junta Directiva la Seguridad Social, delitos contra la
exclusión del socio con Jos efectos previstos falsificación de moneda, valores y
5691

efectos timbrados, lavado de dinero, CAPÍTULO VIl

bienes o activos, delitos de falsedad, SOLVENCIA Y APLICACIÓN DE RESERVAS
delitos societarios, delitos contra el
sistema bancario, delito de usura, Artículo 43. Patrimonio y Solvencia.
delitos de quiebra e insolvencias
punibles, delitos de defraudación El Patrimonio de la Sociedad estará
establecidos en el Código Penal compuesto por: el capital social, las reservas
vigente de la República de Nicaragua. legales, el fondo de provisiones técnicas y
las otras reservas que constituyan la SGR.
h) Los que hayan participado como
directores de un banco que haya La relación entre el Patrimonio y la suma
sido declarado en estado de quiebra de los activos de riesgo ponderado, será
culpable, durante los últimos quince normada y fijada por el Órgano Regulador.
años.
El Órgano Regulador dictará las normas
i) Los que hayan sido declarados en técnicas y prudenciales correspondientes a
estado de quiebra dolosa, durante los la ponderación de los activos de riesgo de
últimos cinco años. dichas sociedades.
Artículo 40. Comunicación al Órgano Regulador. Artículo 44. Aplicación por Pérdidas.
Toda elección de miembros de la Junta En caso de haber pérdidas en un ejercicio

Directiva, Comité de Garantías, Vigilante económico, la Junta Directiva deberá
y el nombramiento del Gerente General de cubrirlas según el siguiente orden:
la SGR, deberá contar con la no objeción
del Órgano Regulador. Con las utilidades acumuladas de ejercicios
anteriores; si estas utilidades no alcanzan,
Artículo 41. Auditoría Externa. se aplicarán las reservas de capital en el
siguiente orden: las reservas que constituyan
El Órgano Regulador deberá contratar la SGR, el Fondo de Provisiones Técnicas y la
anualmente a cargo de la SGR una auditoría Reserva Legal. Si éstas fueran insuficientes
externa de los estados financieros anuales, para absorber el saldo de las pérdidas, el
así como un análisis que refleje el grado Órgano Regulador dictará las medidas
o nivel de cumplimiento de la sociedad preventivas y correctivas pertinentes.
respecto a las normas de regulación emitidas
por el Órgano Regulador. El informe que CAPÍTULO VIII
de ello se elabore deberá ser presentado DE LAS OPERACIONES
al Órgano Regulador con copia a la Junta
Directiva de la SGR. Artículo 45. Operaciones y Servicios.
Artículo 42. Estados Financieros. Las SGR podrán realizar las siguientes operaciones y
servicios:
Las SGR formularán sus Estados Financieros
mensualmente con copia al Órgano a) Otorgar a favor de sus socios
Regulador dentro de los quince días partícipes, avales, fianzas y otras
posteriores a su emisión. Los Estados garantías financieras;
Financieros de cada ejercicio económico se
remitirán a más tardar treinta días después b) Brindar capacitaciones y
de su aprobación por la Asamblea General asesoramiento técnico, económico y
de Socios. financiero.
El Órgano Regulador determinará las normas e) Contratar reavales para cubrir las
contables aplicables a las SGR compatibles garantías otorgadas a sus socios
con la presente Ley, así como los informes partícipes.
que le deberán suministrar, su frecuencia
y contenido. d) Invertir sus recursos líquidos en
Títulos Valores, acciones, valores y
5692

otros instrumentos de oferta pública Las SGR podrán otorgar a sus socios
o privada; partícipes, avales , fianzas y garantías
financieras o de pago hasta por un monto
e) Constituir depósitos en instituciones del cinco por ciento del capital social.
financieras.
Artículo 48. Contra garantía.
f) Efectuar las operaciones análogas
y conexas de su giro ordinario y en Las SGR podrán aceptar de sus socios
cumplimiento al objeto prescrito en partícipes bienes muebles e inmuebles y
esta Ley, en la escritura constitutiva otras garantías como contra garantía de
y en sus estatutos. los riesgos asumidos, lo que deberá de
formalizarse a través de escritura pública.
g) Realizar convenios con instituciones
financieras para facilitar el acceso al Artículo 49. Sigilo de las Operaciones.
crédito de sus socios.
Las SGR no darán información a terceros
h) Participar con carácter de socio en la de las operaciones que celebren con sus
creación de Sociedad Reavaladoras socios, salvo cuando éstos lo autoricen
(RSGR)junto con otras SGRy socios expresamente; cuando lo pidiere el Órgano
protectores. Regulador; o la autoridad judicial en virtud
de providencia dictada conforme al derecho
i) Otras operaciones que apruebe el común.
Órgano Regulador.
La prohibición no cubre la información
Artículo 46. Operaciones Prohibidas. de crédito que soliciten las instituciones
financieras reguladas, como parte del
Las SGR no podrán realizar las siguientes proceso administrativo de aprobación de
operaciones o servicios: préstamos; la requerida para alimentar la
base de datos de una central de riesgos
a) Otorgar préstamos y créditos directos del sistema financiero o de un centro de
o indirectos. información de créditos que brinde tal
servicio a las SGR, en cuyo caso deberán
b) Otorgar avales, fianzas u otras de mantener el sigilo sobre la información
garantías a socios protectores y suministrada.
personas naturales y/o jurídicas que
no sean socios partícipes. Los miembros de la Junta Directiva, del
Comité de Garantías, el Vigilante el Gerente
e) Efectuar operaciones de General y cualquier otro empleado de las
intermediación financiera. SGR serán responsables; personalmente por
la violación del sigilo y estarán obligados
d) Intermediar y ofrecer seguros y a reparar los; daños y perjuicios causados
otras que sean incompatibles con la al cliente y/o a la SGR.
finalidad de la sociedad.
Artículo 50. Régimen Fiscal.
Artículo 47. Régimen Aplicable a las Garantías.
Las sociedades creadas por ministerio de la
Las garantías otorgadas tendrán carácter presente Ley, contarán con los beneficios
mercantil y se regirán por las condiciones fiscales y ventajas procedimentales que
generales aprobadas en los estatutos de la establezcan la ley y reglamento de la materia.
sociedad y por los contratos particulares
para su emisión, los que serán formalizados CAPÍTULO IX
mediante escritura pública, la que tendrá FISCALIZACIÓN Y REGULARIZACIÓN
carácter de título ejecutivo para exigir el
importe total de la obligación. La garantía Artículo 51 Costo de Fiscalización.
en todos los casos será por sumas fijas y
determinadas. Las SGR contribuirán con un aporte
equivalente del dos por ciento de las
5693

utilidades líquidas de cada ejercicio 6. Por revocacJOn de la autorización

económico, para los costos por los servicios de operación por parte del Órgano
de fiscalización del Órgano Regulador, el Regulador.
que mediante resolución razonada, podrá
incrementar dicho aporte hasta por el uno Artículo 54. Plazo de la intervención.
y medio por ciento.
La intervención tendrá un plazo de tres
Artículo 52. Regularización. meses, prorrogable por un mes adicional,
durante el cual la SGR no podrá emitir
En el caso que el incumplimiento y que nuevos avales, fianzas o garantías.
las pérdidas representen hasta el cincuenta
por ciento del Patrimonio de la sociedad, el Durante el tiempo de intervención, el
Órgano Regulador otorgará un plazo de hasta Órgano Regulador, en coordinación con
noventa (90) días a la Junta Directiva de la los socios, o por sí mismo, designará al
sociedad para que regularice su situación nuevo representante legal de la empresa
a través del plan de regularización que y una comisión gestora, conformada por
establezca el Órgano Regulador. un máximo de cinco personas, en la que
los socios podrán tener una representación
Se entenderá que la situación de la sociedad no mayor del cuarenta por ciento de los
ha quedado normalizada, si la relación de miembros de dicha comisión.
Patrimonio con activos de riesgo ponderados
cumple con las disposiciones establecida en Artículo 55. Régimen sancionador.
norma prudencial que con carácter general
emita el Órgano Regulador. Las SGR y las RSGR, así como quienes
ostenten cargos de administración o
Artículo 53. Causales de Intervención. dirección en las mismas, estarán sometidos
a las normas disciplinarias que establezca
El Órgano Regulador, sin perJUICIO de el Órgano Regulador. La trasgresión de
las sanciones que correspondan, aprobará tales normas así como de las disposiciones
la resolución de intervención siempre de la presente Ley y su Reglamento
que hubiere ocurrido una o varías de las será sancionada a través de multas que
circunstancias siguientes: determinará el Órgano Regulador, la que
no podrá ser mayor al medio por ciento
l. Encontrarse en una situación de del monto del capital social mínimo
cesación de pagos por incumplimiento determinado o actualizado. Adicional a la
de obligaciones líquidas, vencidas sanción anterior, también podrán perder
y exigibles o que se presentaren los beneficios fiscales o su autorización
indicios de un inminente estado de de funcionamiento según lo determine el
suspensión de pagos. Órgano Regulador. Todo sin perjuicio de
las sanciones civiles y penales aplicables.
2. Si no se presentare el Plan de
Regularización mencionado en el Artículo 56. Recursos Administrativos.
artículo anterior.
Contra las resoluciones del Órgano
3. Por reducción del capital social por Regulador, podrá interponerse recurso de
debajo del monto mínimo establecido revisión dentro del término de diez días
o actualizado para este tipo de hábiles a partir de la fecha de notificación.
sociedades.
Podrá interponerse recurso de apelación
4. Si la SGR persistiera en infringir contra la resolución del Órgano Regulador
la presente Ley, las disposiciones que resuelva el recurso de revisión. El
y normativas emanadas por el recurso se presentará ante el Órgano
Órgano Regulador, su escritura de Regulador, dentro del término de cinco días
constitución social o sus propios hábiles a partir de la notificación, quien lo
estatutos. admitirá y lo enviará junto con un informe,
para su trámite al Ministerio de Fomento,
5. Por quiebra de la sociedad. Industria y Comercio, quien deberá resolver
5694

y notificar su resolución dentro de los Liquidadora designando quien la presidirá.

treinta días siguientes a la presentación de Dicha comisión estará conformada por cinco
la apelación. Con ésta última resolución se miembros de los cuales uno pertenecerá a los
agota la vía administrativa. socios protectores, otro al Órgano Regulador
y el resto a los socios partícipes.
El afectado podrá reservarse el derecho de
utilizar la vía judicial dentro del término Si en el término de treinta días dicha
establecido por la ley de la materia. comisión no fuera nombrada o no entrase en
funciones, el Órgano Regulador procederá
CAPÍTULO X a nombrarla de oficio.
DISOLUCIÓN, FUSIÓN Y LIQUIDACIÓN
Artículo 60. Duración de la liquidación.
Artículo 57. Causales de disolución.
La liquidación de una SGR debe quedar
Serán causales de disolución: concluida en un plazo no mayor de seis
meses, y podrá ser prorrogada por el Órgano
a) Por incapacidad manifiesta para Regulador por una sola vez y por un período
realizar el fin social. igual al anterior.
b) Por absorción o fusión con otras SGR. Concluida la liquidación de la SGR, la

Comisión Liquidadora presentará al Órgano
e) Por escisión total de la sociedad para Regulador su informe final para que declare
la constitución de dos ó más SGR.
concluido el estado de liquidación y cese
de la existencia legal de la sociedad. Dicha
d) Por acuerdo de la Asamblea
General Extraordinaria, con los resolución deberá inscribirse en el Registro
mismos requisitos exigidos para la Público Mercantil y presentará fotocopia
modificación de los estatutos. certificada de la misma con su respectiva
inscripción registral al Órgano Regulador.
e) Por decisión del Órgano Regulador,
basado en las causales establecidas En caso de que no se apruebe el informe a que
en el artículo 49 de la presente Ley. se refiere el párrafo anterior, corresponde al
Órgano Regulador realizar las actuaciones
Cuando concurra alguna de las causas pertinentes para concluir el estado de
previstas en los acápites a), b), e) y d), se
liquidación y el cese de la existencia legal
requerirá el acuerdo de la Asamblea General
de la SGR, así como intentar las acciones
Extraordinaria de Socios, con los mismos
requisitos exigidos para la modificación necesarias, con el fin de que se establezcan
de los estatutos y previa autorización del las responsabilidades de la Comisión
Órgano Regulador. Liquidadora y se apliquen las sanciones que
sean procedentes.
Adoptado el acuerdo de disolución de la
sociedad, quedará en suspenso el derecho Artículo 61. Atribuciones de la Comisión Liquidadora.
de los socios a pedir el reembolso de las
participaciones sociales. La Comisión Liquidadora tendrá las
siguientes atribuciones:
Artículo 58. Fusión y Escisión.
a) Levantar inventario de los activos
Las obligaciones adquiridas por las SGR,
patrimoniales y de los pasivos de
para el caso de fusión las asumirá la nueva
cualquier naturaleza que sean, de
sociedad y para el caso de escisión se
los libros correspondientes, de los
atenderá a las garantías otorgadas a los
documentos de la SGR.
socios partícipes.
b) Concluir las operaciones pendientes
Artículo 59. Liquidación.
al tiempo de la disolución.
Autorizada o determinada la disolución de la
e) Exigir cuentas de su administración
SGR por el Órgano Regulador, la Asamblea
a las personas que hayan manejado
General de Socios elegirá una Comisión
intereses de la SGR.
5695

d) Vender todos los bienes muebles e bienes, ni seguirse procedimientos de

inmuebles de la SGR. Proceso de ejecución forzosa en razón de
fallos judiciales, a causa de obligaciones
e) Cobrar judicial y extrajudicialmente contraídas con anterioridad a la presentación
los créditos activos, recibir su importe de solicitud de liquidación.
y otorgar los finiquitos respectivos.
CAPÍTULO XI
t) Liquidar y cancelar las cuentas de la FONDO PARA EL DESARROLLO DE LAS
SGR con terceros, en primer lugar y SOCIEDADES DE GARANTÍAS RECÍPROCAS
con cada uno de los socios, si hubiere
remanentes. Artículo 64. Creación.
g) Presentar estados de liquidación ante Se crea el Fondo para el Desarrollo de las

los socios y el Órgano Regulador. Sociedades de Garantías Reciprocas (en
adelante "el Fondo") para las MIPYME con
h) Rendir al fin de la liquidación, cuenta el objeto de promover su desarrollo mediante
general de su gestión y solicitar el las siguientes actividades:
finiquito.
l. Promover la constitución de las SGR;
Artículo 62. Prelación de pagos de las SGR.
2. Invertir por cuenta del estado en el
La liquidación de una SGR producirá capital de las SGR;
la exigibilidad inmediata de todos los
pasivos y los pagos se efectuarán en el 3. Fortalecer patrimonialmente a las
siguiente orden: SGR a través de aportes al fondo de
provisiones técnicas;
a) El salario y demás prestaciones
sociales pendientes; 4. Las demás que establezca la presente
Ley.
b) Las obligaciones fiscales y
municipales; Artículo 65. Administración y recursos del Fondo.
e) Las obligaciones derivadas de avales, El Fondo para el Desarrollo de las

fianzas y garantías otorgadas por la Sociedades de Garantías Recíprocas, será
SGR; administrado por el Ministerio de Hacienda
y Crédito Público (MHCP) a través de una
d) Los saldos adeudados a las Sociedades Comisión Técnica.
Reavaladoras proporcionalmente;
El Fondo tendrá un capital inicial de cuarenta
e) Otros saldos adeudados a terceros millones de córdobas (C$ 40,000,000.00)
que se documenten ante la comisión que serán aportados por el Estado, y estará
liquidadora en el período establecido constituido con recursos provenientes de:
para estos efectos;
a) Fondo Nacional de Garantías, creado
t) El remanente si lo hubiere, se por el Decreto Ejecutivo N°. 20-95,
repartirá entre los socios según sus el que pasa a formar parte del Fondo
participaciones sociales pagadas. para el Desarrollo de las Sociedades
Los estatutos deberán contener las de Garantías Recíproca sin sucesión
disposiciones al respecto. de continuidad.
Artículo 63. Limitaciones Procesales. b) Presupuesto General de la República.
Durante la liquidación de una SGR no e) Fuentes de financiamientos alternas

podrán iniciarse procedimientos judiciales complementarias, vinculadas a la
contra éstas, no podrán decretarse embargos, cooperación internacional y sector
constituirse gravámenes, ni dictarse privado.
otras medidas precautorias sobre sus
5696

Artículo 66. Integración de la Comisión Técnica. Artículo 71. Constitución de la primera Sociedad de
Garantías Recíprocas.
La Comisión Técnica estará integrada por
hasta cinco miembros representantes de Con el fin de que entre en funcionamiento
cada una de las siguientes instituciones: el Sistema de Garantías Reciprocas para
MHCP, MIFIC, Banco de Fomento a la la MIPYME, el Estado, con recursos del
Producción (PRODUZCAMOS) y un Fondo para el Desarrollo de las Sociedades
de Garantías Reciprocas, podrá constituir la
representante a nivel nacional de las
primera SGR en carácter de socio protector.
MIPYMEs. Adicionalmente podrá integrarse
un representante de las SGR. CAPÍTULO XIII
DISPOSICIONES FINALES
Las normas y procedimientos de
funcionamiento de la Comisión serán Artículo 72. Normas supletorias.
establecidas en el Reglamento de la presente
Ley. En los casos no previstos en la presente Ley
se aplicará supletoriamente: la Ley N°. 645,
CAPÍTULO XII "Ley de Promoción, Fomento y Desarrollo
SOCIEDADES REAVALADORAS de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa",
y su Reglamento, el Código de Comercio,
el Código Civil de Nicaragua y la Ley N°.
Artículo 67. Naturaleza y Objeto Social. 316, "Ley de la Superintendencia de Bancos
y de Otras Instituciones Financieras".
Las Sociedades Reavaladoras tendrán
carácter mercantil y se considerarán como Artículo 73. Registro Público Mercantil.
entidades financieras de capital variable,
creadas con el fin de reavalar las operaciones El Registrador del Registro Público
de garantía que realicen las SGR. Mercantil sólo inscribirá las Sociedades
de Garantías Recíprocas y Sociedades
Para la constitución, autorización Reavaladoras, cuando cumplan los requisitos
y regulación les serán aplicadas las que establece esta Ley y su Reglamento. De
haber errores u omisiones, el Registrador
disposiciones establecidas en la presente
mandará a subsanarlos para su posterior
Ley para las SGR. inscripción.
Artículo 68. Denominación. Artículo 74. Autonomía e independencia funcional.
Al final de la denominación o razón social El Órgano Regulador ejercerá sus funciones

de cada Sociedad Reavaladora deberá figurar de manera autónoma e independiente
la indicación "Reavaladora de Sociedades conforme las atribuciones que le otorga la
de Garantías Recíprocas" o su abreviatura presente Ley.
"RSGR".
La integración del Órgano Regulador
prevista en el Artículo 4 de esta Ley, no
Artículo 69. Capital Mínimo. implica vinculación funcional ni técnica
respecto de las instituciones que los
El capital mínimo de las Sociedades
nombran.
Reavaladoras deberá ser de Dos Millones
Ciento Veinticinco Mil Córdobas (C$ Artículo 75. Aporte para costos iniciales de supervisión.
2,125,000.00), el cual deberá estar suscrito
y pagado al momento de su constitución. A
Las SGR autorizadas por el Órgano
cada tipo de socio le corresponderá enterar Regulador, deberán aportar antes del inicio
el cincuenta por ciento del capital social. de sus operaciones, el uno y medio por
ciento del capital social mínimo requerido
Artículo 70. De los Socios.
para cubrir los costos iniciales de su
Las Sociedades Reavaladoras se constituirán supervisión. Sin ese requisito no podrá
con un socio protector y diez SGR como iniciar sus operaciones. Después de un año
mínimo. de operaciones se sujetarán a lo previsto en
el Artículo 51 de esta Ley.
5697

No obstante lo anterior, en caso de que dichas y Mediana Empresa", publicada en La Gaceta, Diario Oficial
sociedades cierren su ejercicio económico No. 29 del 12 de febrero de 2015 y 5. Ley N°. 902, "Código
anual sin utilidades o que el monto de estas Procesal Civil de la República de Nicaragua", publicada en
no fuera suficiente para cubrir el aporte para La Gaceta, Diario Oficial N°. 191 del 9 de octubre de 2015.
gastos de fiscalización, el Órgano Regulador
podrá establecer a las respectivas SGR, una Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de
contribución basada en otros parámetros la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a
equivalentes, que cubran los costos de los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho.
fiscalización. Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la
Artículo 76. Reglamentación. Secretaria de la Asamblea Nacional.
La presente Ley deberá ser Reglamentada

ASAMBLEA NACIONAL
por el Presidente de la República de
conformidad con el artículo 150 numeral 12
de la Constitución Política de la República
de Nicaragua.
Artículo 77. Derogaciones.
modificaciones consolidadas al 1O de mayo del 2018, del
Decreto Ejecutivo N°. 71-2008, "Reglamento de la Ley del
Se deroga el Decreto Ejecutivo N°. 20-95, de
Sistema de Sociedades de Garantías Recíprocas para las
Creación del Fondo Nacional de Garantías,
Micro, Pequeña y Mediana Empresa", aprobado el 6 de
publicado en La Gaceta, Diario Oficial N°.
noviembre de 2008 y publicado en La Gaceta, Diario Oficial
108 del12 de junio de 1995.
N°. 49 del 12 de marzo de 2009, y se ordena su publicación
en La Gaceta, Diario Oficial, conforme la Ley N°. 963, "Ley
Artículo 78. Vigencia.
del Digesto Jurídico Nicaragüense", publicada en La Gaceta,
Diario Oficial N°. 203 del25 de octubre de 2017 y la Ley N°.
La presente Ley entrará en vigencia a los
974, "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense de la Materia
treinta días de su publicación en la Gaceta,
de Banca y Finanzas" aprobada el 1O de mayo del 2018.
Diario Oficial.
DECRETO N°. 71-2008
Dado en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de la
Asamblea Nacional, a los veinticinco días del mes de junio
del año dos mil ocho. Ing. René Núñez Téllez, Presidente
de la Asamblea Nacional. Dr. Wilfredo Navarro Moreira
CONSIDERANDO
Secretario de la Asamblea Nacional. '
l.
Que la Constitución Política de la República de Nicaragua,
Por tanto. Téngase como Ley de la República. Publíquese y
señala en su Artículo 98 que "La función principal del
Ejecútese. Managua, veintiocho de agosto del año dos mil
Estado en la economía es desarrollar materialmente el
ocho. DANIEL ORTEGA SAAVEDRA PRESIDENTE
país; suprimir el atraso y las dependencias heredados;
DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA. '
mejorar las condiciones de vida del pueblo y realizar una
distribución cada vez más justa de la riqueza."
NOTA DE CONSOLIDACIÓN: Este texto contiene
incorporadas las modificaciones producidas por las siguientes
II.
normas: l. Ley N°. 764, "Ley de Reforma a la Ley N°. 663,
Que la Constitución Política de la República de Nicaragua,
Ley del Sistema de Garantías Reciprocas para las Micro,
indica en el párrafo segundo del Artículo 99 que "El
Pequeña y Mediana Empresa", publicada en La Gaceta,
ejercicio de las actividades económicas corresponde
Diario Oficial N°. 96 del 26 de mayo de 2011; 2. Ley N°.
primordialmente a los particulares. Se reconoce el rol
804, "Ley de reformas y Adición a la Ley N°. 290, Ley de
protagónico de la iniciativa privada, la cual comprende, en
Organización, Competencia y Procedimientos del Poder
su sentido amplio a grandes, medianas y pequeñas empresas,
Ejecutivo", publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 134
microempresas, empresas cooperativas, asociativa y otras."
del 17 de julio de 2012, 3. Ley N°. 866, "Ley de Reforma
a la Ley N°. 640 "Ley Creadora del Banco de Fomento a la
111.
Producción (PRODUZCAMOS)", publicada en La Gaceta,
Que en el marco de la modernización reforma y
fortalecimiento de las Instituciones del Est~do, debemos
Diario Oficial N°. 123 del 3 de julio de 2014; 4. Ley N°.
895, "Ley de Reforma a la Ley N°. 663 Ley del Sistema de
considerar que la función principal del Estado de
Sociedades de Garantías Reciprocas para las Micro, Pequeña
5698

Nicaragua, es velar y mejorar las condiciones de vida del Artículo 2. Definiciones Generales.
pueblo nicaragüense, realizar una distribución cada vez
más justa de la riqueza; siendo el responsable de proveer Para los efectos del presente Reglamento
el desarrollo macroeconómico integral del país y como se entenderá por:
gestor del bien común debe garantizar los intereses y las
necesidades particulares, sociales, sectoriales y regionales BCN: Banco Central de Nicaragua.
de la nación, protegiendo, fomentando y promoviendo
las diversas formas de propiedad, de gestión económica Comisión Técnica: Comisión Técnica
y empresarial para garantizar la democracia económica y integrada por hasta cinco miembros
social. representantes de cada una de las
siguientes instituciones: MHCP, MIFIC,
IV. Banco de Fomento a la Producción
Que la puesta en vigencia de los diferentes acuerdos, (PRODUZCAMOS) y un representante
convenios y tratados de comercio internacional a nivel nacional de las MIPYME.
han reforzado la urgente necesidad de un diseño e Adicionalmente podrá integrarse un
implementación de estrategias nacionales, orientadas representante de las SGR.
a preparar a las instituciones nacionales con fines
competitivos de cara a la estructura empresarial de los El Fondo: Fondo para el Desarrollo de las
países del área, para afrontar los desafios y aprovechar las Sociedades de Garantías Recíprocas.
oportunidades emergentes del nuevo entorno internacional
de negocios. En ese marco, surge con renovada fuerza la Ley: Ley 663, Ley del Sistema de Sociedad
visión que demanda la armonización de esas iniciativas de Garantías Recíprocas para las Micro,
con las estrategias globales de crecimiento económico, Pequeña y Mediana Empresa.
las metas de reducción de la pobreza y de patrones más
equilibrados de distribución del ingreso y la riqueza. MIFIC: Ministerio de Fomento, Industria
y Comercio.
Órganos de Gobierno: Órganos de
En uso de las facultades que le confiere Gobierno de la SGR.
la Constitución Política
Órgano Regulador: Es la Comisión
HA DICTADO lnterinstitucional de Sociedades de
Garantías Recíprocas para la MIPYME.
El siguiente:
RSG R: Sociedades Reavaladoras de
DECRETO Sociedades de Garantías Recíprocas.
REGLAMENTO DE LA LEY DEL SISTEMA SG R: Sociedad de Garantías Recíprocas,

DE SOCIEDADES DE GARANTÍAS entidades financieras de capital variable.
RECÍPROCAS PARA LAS MICRO,
PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA. SIBOIF: Superintendencia de Bancos y
Otras Instituciones Financieras.
CAPÍTULO I
DISPOSICIONES GENERALES Socio Partícipe: Persona natural o jurídica
que pertenezca al sector de la MIPYME,
Artículo l. Objeto. que se incorporan participando en el
capital social de una SGR, de conformidad
El presente Reglamento tiene por objeto a lo establecido en el Artículo 13 de la Ley.
regular la aplicación de las normas
y la ejecución de los procedimientos Socio Protector: Persona natural o
establecidos en la Ley N°. 663, Ley del jurídica, nacional o extranjera, publica,
Sistema de Sociedades de Garantías privada o mixta que participe en el capital
Recíprocas para las Micro, Pequeña y social de una SGR de conformidad a lo
Mediana Empresa, publicada en La Gaceta establecido en el Artículo 13 de la Ley.
N°. 173 del ocho de septiembre del año
dos mil ocho.
5699

CAPÍTULO JI asistencia requerida, debiendo

ÓRGANO REGULADOR adjuntar al mismo la documentación
que estime pertinente para sustentar
Artículo 3. Órgano Regulador de la Ley. su escrito.
El órgano regulador de la Ley es la 3. Las partes deberán cumplir con los

Comisión lnterinstitucional de Sociedades requisitos que para cada trámite
de Garantías Recíprocas, la cual estará sea establecido por el Órgano
integrada por un miembro nombrado por el Regulador, los cuales deberán estar
Ministerio de Fomento, Industria y Comercio en un lugar visible y accesible para
(MIFIC), quien fungirá como Coordinador, los interesados.
un miembro nombrado por el Banco Central
de Nicaragua (BCN) y un miembro nombrado 4. La parte interesada deberá presentar
por la Superintendencia de Bancos y de Otras cuatro tantos del mismo escrito, a
Instituciones Financieras (SIBOIF); los que razón de uno por cada miembro de
ejercerán sus funciones de manera autónoma la Comisión lnterinstitucional y uno
e independiente conforme las atribuciones que deberá rolar en expediente.
que le otorga la Ley.
5. Una vez cumplidos estos requisitos,
Artículo 4. De las sesiones. el Órgano Regulador conocerá
del caso, al cual deberá dar
El Órgano Regulador sesionará respuesta según lo solicitado en
ordinariamente al menos una vez al mes en la siguiente sesión ordinaria. En
lugar, hora y fecha que el mismo Órgano caso de no ser posible, la Comisión
decida, y extraordinariamente cada vez Interinstitucional contará con
que sea convocado por su coordinador, o treinta días para resolver, mismos
cuando así sea solicitado por uno de sus que se contabilizarán a partir de la
miembros, explicando ante el coordinador fecha en ·que se haya presentado
por escrito el objeto de su convocatoria. debidamente el escrito.
Las sesiones se realizarán con el quórum
legal y sus decisiones se tomarán por 6. Para notificarse, la parte interesada
mayoría simple pudiendo sus miembros deberá presentarse a las oficinas
razonar su voto. de la Comisión Interinstitucional
dentro de los plazos establecidos en
El órgano regulador, establecerá la el presente Reglamento.
estructura interna y los procedimientos
que garanticen el cumplimiento de las Artículo 6. Del Coordinador.
atribuciones que establece la Ley.
El Coordinador del Órgano Regulador
Artículo 5. De las atribuciones del Órgano Regulador. o quien haga sus veces tendrá la
representación legal de la Comisión
Cuando las SGR y RSGR, estimen Interinstitucional de Sociedades de
conveniente recurrir ante el Órgano Garantías para las MIPYME, con
Regulador en virtud de lo establecido en facultades de Apoderado General de
los literales e), e), j), 1) y q) del Artículo Administración, sin perjuicio de aquellas
5 de la Ley, deberán cumplir con los que el mismo Órgano le designe cuando lo
siguientes requisitos: considere conveniente.
l. Presentar por escrito ante el Órgano Artículo 7. Funciones del Coordinador.

Regulador la solicitud, gestión,
aprobación o asistencia requerida Corresponde al Coordinador del Órgano
por la parte interesada o su Regulador:
representante legal.
l. Coordinar el Órgano Regulador
2. Dicho escrito deberá contener y convocar a sesión ordinaria
el fundamento y/o motivos de la y extraordinaria por tniCJattva
solicitud, gestión, aprobación o propia o a solicitud de uno de sus
5700

miembros . orden jerárquico y la estructura del Órgano

Regulador.
2. Cumplir y hacer cumplir las
resoluciones del Órgano Regulador. Artículo 9. Nombramiento y Remoción de los
miembros del Órgano Regulador.
3. La administración y funcionamiento
del Órgano Regulador. Las Instituciones llamadas por la Ley a
integrar la Comisión Interinstitucional
4. Coordinar la elaboración del de Sociedades de Garantías para las
proyecto de presupuesto del MIPYME, nombrarán y removerán
Órgano Regulador conforme a las según sea el caso, a su representante, en
políticas Presupuestarias que rigen atención y cumplimiento a los requisitos y
a las Instituciones del Estado de procedimientos establecidos en la Ley N°.
Nicaragua. 476, Ley del Servicio Civil y de la Carrera
Administrativa y su Reglamento.
5. Ejecutar las políticas a que se refiere
el inciso a) del Artículo 5 de la Ley. Artículo 1O. Estabilidad Laboral.
6. Las demás que por delegación Los miembros del Órgano Regulador
le confiera el Órgano Regulador gozan de estabilidad laboral como garantía
conforme a la Constitución Política de su independencia y solo podrán ser
y las Leyes de la República. suspendidos o destituidos de sus cargos
además de las causales previstas en la Ley
Artículo 8. Funciones de los Miembros del Órgano N°. 476, por las siguientes:
Regulador.
a) La sentencia definitiva dictada en
Son funciones de los Miembros del Órgano su contra.
Regulador:
b) La ausencia de manera injustificada
l. Participar en las sesiones ordinarias en dos sesiones ordinarias y/o
y extraordinarias, en la toma de extraordinarias.
decisiones y emisión de resoluciones
del Órgano regulador con voz y e) Imposibilidad de ejercer el cargo
voto. por incapacidad absoluta.
2. Ejercer las funciones que por d) Desempeño nocivo en el ejercicio del

resolución o delegación del Órgano cargo o conducta que comprometa la
Regulador, se les asigne. transparencia del Órgano Regulador
o la institucionalidad del mismo, en
3. Coordinar a lo interno del Órgano sus respectivos casos.
Regulador las áreas específicas
de trabajo, previa aprobación del e) Notoria negligencia o conducta
Órgano Regulador. pública contraria a la moral y a las
buenas costumbres.
4. Proponer iniciativas a los demás
miembros del Órgano Regulador t) La reducción por Ley, del número
para el mejor funcionamiento del de miembros de la Comisión
mismo. Interinstitucional de Sociedades de
Garantías para las MIPYME, en su
Los miembros de la Comisión caso.
lnterinstitucional de Sociedades de
Garantías para las MIPYME, tendrán Artículo 11. De la Suspensión en el Cargo.
acceso a la información de todas las
áreas del Órgano Regulador, y respecto Cuando haya lugar a la suspensión o
a la información y/o documentación que separación del cargo o cualquier otra
necesiten, la solicitud podrán hacerla de medida disciplinaria de un miembro del
forma verbal o escrita, considerando el Órgano Regulador, esta decisión se tomará
5701

en sesión extraordinaria, de acuerdo a lo resolver sobre la solicitud en un plazo no

establecido en el Artículo 9 del presente mayor a tres días hábiles.
Reglamento. La Institución de cuyo
miembro se trate, conocerá del caso, para Artículo 16. Resoluciones de la Comisión.
los efectos que corresponda.
El Órgano Regulador deberá fundamentar
Artículo 12. Reglamento Orgánico Funcional. mediante resolución la solicitud de
constitución de una SGR. Dicha
El Órgano Regulador expedirá y Resolución se notificará en la oficina del
mantendrá actualizado el reglamento Órgano Regulador.
orgánico funcional del mismo, en el que se
determinarán tanto la estructura orgánica Artículo 17. Libro de actas.
como las funciones de las diferentes
unidades administrativas que fueren Las SGR deberán llevar libros de actas, un
necesarias para su eficiente, efectivo y libro de registro y aportación de socios sin
económico funcionamiento. perjuicio de aquellos que le sean exigidos
en las demás leyes competentes.
Artículo 13. Incompatibilidad por Parentesco.
CAPÍTULO IV
No podrán ser funcionarios con DE LOS SOCIOS
responsabilidad y poder de decisión,
Asesores, Auditores, ni empleados del Artículo 18. Prohibiciones Generales.
Órgano Regulador, quienes sean cónyuges
o tengan parentesco entre sí, o con los Al tenor de lo establecido en el Artículo
miembros de la Comisión lnterinstitucional 13 de la Ley, no podrá ser socio partícipe o
de Sociedades de Garantías para las socio protector:
MIPYME, dentro del cuarto grado de
consanguinidad o segundo de afinidad. l. Las personas a quienes se les haya
condenado por participación en
CAPÍTULO 111 las actividades relacionadas con
CONSTITUCIÓN DE LAS SOCIEDADES DE estupefacientes, psicotrópicos
GARANTÍAS RECÍPROCAS y otras sustancias controladas,
delitos contra Hacienda Pública y
Artículo 14. Estudio de la Solicitud y Autorización la Seguridad Social, delitos contra
para constituir una SGR. la falsificación de moneda, valores
y efectos timbrados, lavado de
Una vez cumplido con los documentos dinero, bienes o activos, delitos
requeridos en el Artículo 8 de la Ley, de falsedad, delitos societarios,
el Órgano Regulador deberá otorgar o delitos contra el sistema bancario,
rechazar la autorización para constituirse delito de usura, delitos de quiebra
como SGR, en un plazo que no exceda los e insolvencias punibles, delitos
treinta (30) días a partir de presentada la de defraudación sin perjuicio de
solicitud. Jos demás delitos establecidos
en el Código Penal vigente de la
Artículo 15. De la omisión de documentos. República de Nicaragua.
Cuando una de las SGR, que habiendo 2. Las personas que hubiesen sido
solicitado la autorización para funcionar declarados judicialmente en estado
como tal, omita la presentación de algún de insolvencia, concurso o quiebra
documento o requisito contemplado en la durante Jos últimos cinco años.
Ley, el Secretario Ejecutivo, previo a todo
trámite le pondrá en conocimiento de dicha Artículo 19. Prohibiciones para ser socio partícipe.
omisión, a fin de que la SGR lo subsane
dentro de los siguientes diez días hábiles Además de lo establecido en el Artículo 14
después de notificado, pudiendo estos ser de la Ley, no podrán ser socios partícipes
prorrogados a petición de parte. Cumplido quienes fueren cónyuges o establecidos en
este plazo, el Órgano Regulador deberá unión de hecho estable, o tuviesen relación
5702

de parentesco dentro del cuarto grado de Además de las causales anteriormente

consanguinidad o segundo de afinidad con señaladas, los socios podrán ser excluidos
un socio protector, o que tengan directa o o suspendidos de sus derechos por las
indirectamente interés accionario en una condiciones estipuladas en los Estatutos
persona jurídica que sea socio protector. de las SGR.
Ninguna persona sea esta natural o jurídica, Artículo 22. De la exclusión de los socios.
podrá tener simultáneamente la condición
de socio partícipe y socio protector. Cuando habiéndose comprobado la
violación de alguna de las causales
Artículo 20. La calidad de socio se pierde por: anteriormente señalados por parte de los
socios, corresponderá a la Junta Directiva
l. Fin de la existencia de la persona proponer la exclusión de los mismos.
natural o jurídica, sin perjuicio
del derecho de los herederos Artículo 23. Procedimiento de exclusión.
o beneficiarios, en su caso, a
manifestar su voluntad de seguir Habiendo tenido un socio de una SGR
perteneciendo a la sociedad. conocimiento de una supuesta violación a
la Ley su Reglamento o los Estatutos de
2. Retiro voluntario. la SGR, por parte de otro socio estará en
la obligación de informar este hecho al
3. Exclusión. vigilante.
Articulo 21. Causales de exclusión. Corresponderá al vigilante iniciar una

investigación de los hechos. Dicha
a) Por interdicción civil o pérdida investigación podrá ser de oficio para los
de sus derechos civiles y políticos casos en los cuales no haya denuncia de
producto de sentencia firme. los hechos, o por petición de alguno de los
socios, quien en este caso deberá aportar
b) Cuando la sociedad se hubiera las pruebas que sustenten su queja.
visto obligada a pagar en virtud de
la garantía otorgada a favor de un De dichas investigaciones el vigilante
socio, el Comité de Garantía podrá deberá presentar un informe a la Junta
proponer a la Junta Directiva la Directiva, el cual deberá llevar las
exclusión del socio con los efectos recomendaciones del caso. La Junta
previstos en la Ley. Directiva notificará a la parte afectada,
para que alegue lo que tenga a bien dentro
e) Por violaciones a lo establecido a la de los siguientes cinco (5) días hábiles de
Ley y su reglamento y los estatutos notificado el acto. En todo caso, la Junta
de la SGR. Directiva resolverá dentro de los tres días
hábiles siguientes sobre el caso, si debe
d) Cuando los socios siendo cual fuese ser remitido a la Asamblea General sobre
su condición incurran dentro de los la exclusión del socio.
establecido en los Artículos 13 y 14
del presente Reglamento. En la siguiente sesión de Asamblea General,
sea esta ordinaria o extraordinaria, deberá
e) No cumplir con las resoluciones establecerse entre los puntos de agenda
del órgano regulador y órgano de a tratar, la exclusión del o los socios
gobierno. involucrados en la investigación, a fin
de que puedan hacer uso del derecho a la
f) Actuaciones fraudulentas en defensa.
perjuicio de la SGR.
La Resolución emitida en la Asamblea
g) Obtener un derecho y/o beneficio General de Socios, deberá ser remitida al
por la presentación de información Órgano Regulador, todo de conformidad a
falsa. lo establecido en el Artículo 5 de la Ley.
5703

Artículo 24. Recurso de revisión. su caso las obligaciones a cuyas

garantías se hallaban afectadas;
El socio excluido, dentro del tercer día
de emitida la resolución por la Asamblea b) No obstante lo dispuesto en el inciso
General de Socios, podrá recurrir de anterior, cuando la Junta Directiva
de Socios acuerde la exclusión
revisión ante esta misma instancia.
de un socio por haber incumplido
la obligación garantizada y ser
La Asamblea General de Socios deberá improbable el recobro de la cantidad
resolver mediante sesión extraordinaria pagada por la sociedad, el importe
dentro de los treinta días siguientes de del reembolso de las participaciones
interpuesto este recurso. En tanto no del socio excluido se destinará
confirme la exclusión del socio, este a cubrir el pago realizado por la
no perderá sus derechos societarios, no sociedad en virtud de la garantía;
obstante no podrá solicitar garantías ni sin perjuicio de las demás acciones
avales. penales y/o civiles que la Sociedad
pueda ejercer.
Artículo 25. Recurso de Apelación.
Artículo 27. DerechoalreembolsodelasParticipaciones
Sociales.
De no estar de acuerdo con la resolución
dictada por la Asamblea General de En caso de renuncia o exclusión, el socio
Socios, el socio podrá interponer recurso partícipe podrá exigir el reintegro de
de apelación. El recurso se presentará sus aportaciones ante la Junta Directiva
ante el Órgano Regulador, dentro del siempre y cuando haya cancelado
término de cinco días hábiles a partir de totalmente los contratos de garantía
la notificación, quien deberá resolver recíproca que hubiera celebrado, y en tanto
y notificar su resolución dentro de los dicho reembolso no implique reducción del
treinta días siguientes a la presentación capital social mínimo. Tampoco procederá
de la apelación. De dicho recurso deberá cuando la Sociedad de garantía recíproca
adjuntar copia a la Junta Directiva de la estuviera en trámite de disolución .
SGR, a fin de que esta remita al Órgano
Regulador las diligencias del presente Artículo 28. Las devoluciones de las aportaciones.
caso. Los agravios causados a la parte
El socio que fuese excluido, o que se retirase
recurrente, deberán presentarse dentro de
de manera voluntaria, tendrá derecho a
su escrito de apelación.
la devolución de sus aportaciones en un
período máximo de sesenta días, salvo en
Cuando la parte agraviada así lo prefiera,
el caso de que la situación financiera y la
podrá interponer directamente el recurso
disponibilidad de recursos no lo permitan,
de Apelación.
en cuyo caso la sociedad dispondrá de
Con esta última resolución se agota la vía sesenta días adicionales para cumplir con
administrativa. esta obligación.
Cuando el socio excluido sea un socio El monto a reintegrar en carácter

protector, la Junta Directiva deberá de devolución no podrá exceder del
presentar ante la Asamblea General de valor de las acciones integradas. No
Socios las posibles soluciones para evitar deberán computarse a los efectos de la
violaciones a los estatutos, la Ley y al determinación del mismo, las reservas de
presente Reglamento. la sociedad sobre las que los socios no
Efectos de la Exclusión de un Socio. tienen derecho alguno.
Artículo 26.
La exclusión de un socio tendrá los efectos Artículo 29. De la defunción de los socios.
siguientes:
Al fallecer un socio, los haberes que tenga
a) El acuerdo de la Asamblea General en la sociedad serán entregados en un
de Socios por el cual se le excluya período de noventa días, a sus herederos
de la sociedad le otorgará el derecho o legatarios.
al reembolso de las participaciones
sociales, una vez extinguidas en
5704

CAPÍTULO V a) Aprobar o denegar las solicitudes

CAPITAL SOCIAL de participación del fondo como
socio protector en las sociedades de
Artículo 30. Variación del capital. garantías y de reaval.
De conformidad a lo establecido en el b) Aprobar el presupuesto anual

Artículo 19 de la Ley, la variación de operativo y de otras inversiones del
capital no requerirá autorización judicial, fondo.
no obstante la SGR deberá presentar ante
el Órgano Regulador el proyecto de acta e) Designar al o los representantes del
de variación de capital para su aprobación. fondo de las SGR, donde participe
Una vez aprobada, la resolución se como socio protector.
insertará en el acta, a fin de ser presentada
en el Registro Público Mercantil para su
inscripción. d) Aprobar la memoria anual.
CAPÍTULO VI e) Recibir informes por parte de la

FONDO PARA EL DESARROLLO DE LAS FNI sobre la administración de los
SOCIEDADES DE GARANTÍAS RECÍPROCAS recursos financieros del fondo .
Artículo 31. De la Comisión Técnica. f) Darle seguimiento a la evolución

del sistema de sociedad de garantía
La Comisión Técnica estará integrada por recíproca.
hasta cinco miembros representantes de
cada una de las siguientes instituciones: g) Nombrar al secretario técnico de la
MHCP, MIFIC, Banco de Fomento a
la Producción (PRODUZCAMOS) y Comisión Técnica.
un representante a nivel nacional de
las MIPYME. La com•s•on técnica DISPOSICIONES FINALES
adicionalmente podrá integrar un
representante de las SGR cuando así lo Artículo 33. El presente Decreto entrará en vigencia
estime conveniente. a partir de su publicación en La Gaceta,
Diario Oficial.
El representante de la MIPYME a que
hace referencia el párrafo anterior, será Dado en la ciudad de Managua, Casa de Gobierno a los seis
designado por el Consejo Nacional de días del mes de noviembre del año dos mil ocho. Daniel
la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Ortega Saavedra, Presidente de la República de Nicaragua.
(CONAMIPYME).
Orlando Solórzano Delgadillo, Ministro de Fomento
La comisión técnica será presidida por el Industria y Comercio.
representante del Ministerio de Hacienda y
Crédito Público. NOTA DE CONSOLIDACIÓN: Este texto contiene
incorporadas las modificaciones producidas por la siguiente
Esta comisión sesionará ordinariamente norma: 1. Decreto Ejecutivo N°. 6-2010, "Decreto de
una vez al mes, y extraordinariamente Reforma al Artículo 3 del Decreto N°. 71-2008, Reglamento
cuando así lo solicite al menos dos de sus de la Ley del Sistema de Sociedades de Garantías Recíprocas
miembros. para las Micro, Pequeña y Mediana Empresa", publicado
en La Gaceta, Diario Oficial N°. 32 del 16 de febrero de
Las decisiones serán tomadas por mayoría 2010 y 2. Ley N°. 866, "Ley de Reforma a la Ley N°. 640
simple.
"Ley Creadora del Banco de Fomento a la Producción
Se podrá dar inicio a las sesiones ordinarias (PRODUZCAMOS)", publicada en La Gaceta, Diario Oficial
o extraordinarias con la presencia de al N°. 123 del3 de julio de 2014.
menos tres de sus miembros.
Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de
Artículo 32. Atribuciones. la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a
La comisión técnica, contará con las Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la
siguientes atribuciones: Asamblea Nacional. Lic. Loria Raquel Dixon Brautigam,
5705

ASAMBLEA NACIONAL Para todos los efectos legales debe

entenderse que la personalidad jurídica
DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE del Banco ha existido sin solución de
DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS continuidad desde la entrada en vigencia del
Decreto Legislativo N°. 525 "Ley Orgánica
El presente texto contiene incorporadas todas sus del Banco Central de Nicaragua" que lo creó.
Ley N°. 732, Ley Orgánica del Banco Central de Nicaragua, La formulación y ejecución de la política
aprobada el 14 de julio de 201 O y publicada en La Gaceta, monetaria y cambiaria será de la competencia
Diario Oficial N°. 148 y 149 del 5 y 6 de agosto de 201 O exclusiva del Banco Central de Nicaragua,
respectivamente, y se ordena su publicación en La Gaceta, por lo que en el ejercicio de dichas facultades
Diario Oficial, conforme la Ley N°. 963, "Ley del Digesto estará sujeto únicamente a las disposiciones
Jurídico Nicaragüense", publicada en La Gaceta, Diario de la presente Ley.
Oficial N°. 203 del25 de octubre de 2017 y la Ley N°. 974,
"Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense de la Materia de Artículo 2. Domicilio del Banco Central de Nicaragua.
Banca y Finanzas" aprobada el lO de mayo del 2018. El domicilio del Banco es la ciudad de
Managua y puede establecer sucursales
y agencias en todo el territorio nacional,
nombrar corresponsales en el exterior e
El Presidente de la República de Nicaragua igualmente actuar como corresponsal en
Nicaragua de otros bancos extranjeros e
A sus habitantes, Sabed : instituciones financieras internacionales.
Que, Artículo 3. Objetivo Fundamental.

El objetivo fundamental del Banco Central
LA ASAMBLEA NACIONAL es la estabilidad de la moneda nacional y
el normal desenvolvimiento de los pagos
Ha ordenado la siguiente: internos y externos.
LEY ORGÁNICA DEL BANCO Artículo 4. Política Monetaria y Cambiaría.

CENTRAL DE NICARAGUA El Banco Central, determinará y ejecutará
la política monetaria y cambiaría, en
CAPÍTULO 1 coordinación con la política económica del
DISPOSICIONES GENERALES Gobierno a fin de contribuir al desarrollo
económico del país, atendiendo en primer
Artículo l. Objeto de la Ley. término el cumplimiento del objetivo
La presente Ley tiene por objeto regular fundamental del Banco.
el funcionamiento del Banco Central de
Nicaragua, ente estatal regulador del sistema Artículo 5. Funciones y Atribuciones.
monetario, creado por Decreto Legislativo Son funciones y atribuciones del Banco
N°. 525 "Ley Orgánica del Banco Central Central las siguientes:
de Nicaragua" del 28 de julio de 1960,
publicado en La Gaceta, Diario Oficial N°. ! . Formular y ejecutar la política
211 del 16 de septiembre del mismo año. El monetaria y cambiaría del Estado,
Banco Central es un Ente Descentralizado de acuerdo con Jos términos del
del Estado, de carácter técnico, de duración Artículo 4 de la presente Ley;
indefinida, con personalidad jurídica,
patrimonio propio y plena capacidad para 2. Promover el buen funcionamiento y
adquirir derechos y contraer obligaciones la estabilidad del sistema financiero
respecto de aquellos actos y contratos que del país, sin perjuicio de las
sean necesarios para el cumplimiento del atribuciones de la Superintendencia
objeto y atribuciones establecidas en la de Bancos y de Otras Instituciones
presente Ley. El Banco Central de Nicaragua Financieras;
será llamado en Jo sucesivo para fines de
esta Ley, el "Banco Central" o simplemente 3. Normar y supervisar el sistema de
el "Banco". pagos del país;
5706

4. Ser responsable exclusivo de la compatibles con la naturaleza de

emisión de moneda en el país, así sus funciones y de las operaciones
como de la puesta en circulación que está autorizado por esta Ley.
y retiro de billetes y monedas de En tal carácter el Banco Central
curso legal dentro del mismo; gozará de los mismos privilegios
establecidos en la ley para los
5.Actuar como consejero de la bancos comerciales.
política económica del Gobierno,
debiendo, en ese carácter hacer En el ejercicio de sus funciones y
conocer al Gobierno su opinión atribuciones, el Banco Central, su Consejo
cuando el Banco lo considere Directivo y sus funcionarios estarán sujetos
necesario; únicamente a lo establecido en la presente
Ley.
6.Prestar servicios bancarios no
crediticios al Gobierno y actuar Artículo 6. Facultades Especiales Relacionadas con
como agente financiero del mismo, la Estabilidad Monetaria y Otros.
cuando este lo solicite, supeditado El Banco Central tendrá facultades para
al cumplimiento de su objetivo contraer di rectamente obligaciones derivadas
fundamental; de préstamos internacionales destinados al
fortalecimiento de la estabilidad monetaria
7.Actuar como banquero de los y cambiaría y al desarrollo institucional del
bancos y de las demás instituciones Banco. En estos casos, el Banco Central
financieras, de acuerdo con las será responsable de presupuestar y efectuar
normas dictadas por el Consejo los pagos correspondientes con sus propios
Directivo del Banco Central; recursos. Asimismo, el Banco, mediante
Acuerdo Presidencial, podrá suscribir
8. Dictar y ejecutar la política de
créditos en representación del Gobierno
administración de sus reservas
de la República, en su carácter de agente
internacionales;
financiero del mismo.
9.Asumir la representación del
Estado en materia financiera y en CAPÍTULO 11
tal carácter, celebrar y ejecutar CAPITAL, RESERVAS Y UTILIDADES
las transacciones que se deriven
de la participación de aquel Artículo 7. Características de la Propiedad y Bienes
en los organismos financieros del Banco Central.
internacionales pertinentes. El La propiedad del Banco Central de Nicaragua
Banco Central tendrá a su cargo es exclusiva e intransferible prerrogativa
la participación y representación del Estado. Sus bienes y los sometidos a
del Estado en cualquier organismo su administración, son inembargables y
internacional que involucre no estarán sujetos a retención, restricción
relaciones propias del Banco ni procedimiento judicial alguno que los
y, consecuentemente, podrá afecte. El Consejo Directivo podrá autorizar
celebrar con dichos organismos la utilización de la Reserva General para
todas las operaciones que los incrementar el Capital del Banco hasta llegar
convenios autoricen. En los casos a un monto igual al cinco por ciento (5%)
de organismos internacionales de de los pasivos con residentes. Cualquier
carácter monetario, el Banco podrá incremento adicional a este límite, que
efectuar, con sus recursos propios, tenga como origen la utilización de reservas,
los aportes que correspondan deberá ser aprobado por el Poder Ejecutivo,
de acuerdo con los convenios o de conformidad con los procedimientos de
acuerdos vigentes; y ley.
1O. Realizar todas las operaciones Artículo 8. Utilidades Netas.

que sean compatibles con su Las utilidades netas del Banco Central se
naturaleza de Banco Central, así determinarán anualmente después de realizar
como las que sean propias de un los castigos que corresponda y constituir
banco siempre que sean igualmente las provisiones necesarias para cubrir
5707

deficiencias de cartera y depreciación de 3. Una combinación de los anteriores

activos. Una vez establecido el monto de las numerales.
utilidades, se aplicarán en primer término
a la cuenta de Reserva General, hasta que Para efectos de las transferencias relacionadas
dicha cuenta alcance un monto igual all ímite en el presente Artículo, el Banco deberá
establecido en el Artículo precedente. enviar al Ministerio de Hacienda y Crédito
Público a más tardar el treinta de junio
En segundo término, se aplicarán a otras de cada año, los Estados Financieros
reservas que el Consejo Directivo haya auditados, en los que se determinen las
constituido con la previa autorización del pérdidas del ejercicio anual anterior, a
Poder Ejecutivo. En tercer término, se fin de que las transferencias directas de
destinarán a la cancelación de valores que fondos, la emisión de valores y el pago de
se hallaren en poder del Banco que hayan sus intereses correspondientes se incorporen
sido emitidos por el Gobierno para cubrir en el Presupuesto General de la República
pérdidas del Banco. En este caso, el Consejo para el ejercicio presupuestario siguiente.
Directivo determinará el porcentaje de las La emisión de estos valores estará sujeta
utilidades a ser utilizado para este fin y Jos únicamente a los requisitos y procedimientos
valores a ser cancelados. establecidos en la presente Ley.
Artículo 9. Remanente de las Utilidades Netas del Artículo 11. Cuenta de Diferencial Cambiario.
Ejercicio. Las utilidades o pérdidas resultantes de
Después de efectuadas las transferencias a cualquier cambio en la valoración de los
la cuenta de Reserva General y las demás activos o las obligaciones del Banco que
que fueren aplicables conforme al Artículo se tengan o se denominen en oro, derechos
precedente, el remanente de las utilidades especiales de giro, monedas extranjeras u
netas del ejercicio, se pagará al Tesoro otras unidades de cuenta de uso internacional,
Nacional a más tardar seis meses después y que resulten de fluctuaciones en el valor
del cierre de dicho ejercicio. Mientras el de dichos bienes, o de las tasas de cambio
monto correspondiente a las utilidades no de dichas monedas o unidades con respecto
sea pagado, el Gobierno devengará intereses a la moneda nacional, serán registradas
sobre dicha suma a la tasa mencionada en en las cuentas del estado de resultados
el Artículo siguiente. y transferidas al cierre del período a la
cuenta de patrimonio denominada "Cuenta
Artículo 10. Pérdidas. de Diferencial Cambiario". Las utilidades
Las pérdidas en las que el Banco incurra o pérdidas a las que se refiere el presente
en un ejercicio determinado se imputarán Artículo, no se tomarán en cuenta para
a las reservas que se hayan constituido en la determinación de las aplicaciones,
ejercicios precedentes, y si ello no fuere transferencias o pagos contemplados en
posible, afectarán el capital de la Institución. los Artículos 8, 9 y 1O de la presente Ley.
En este caso, el Gobierno de la República
cubrirá dichas pérdidas mediante: Artículo 12. Exenciones Tributarias.
El Banco Central estará exento del
l. Transferencia directa de fondos; impuesto sobre la renta, de timbres y
de bienes inmuebles. Asimismo, estará
2. Transferencia de valores públicos, exento de todos los tributos, impuestos o
negociables y estandarizados que derechos relacionados con la fabricación
devengarán intereses a una tasa igual e importación de monedas y formas de
a la tasa promedio de captación de billetes destinados al curso legal, así como
los bancos y sociedades financieras, la importación y exportación de billetes y
por el monto necesario para suplir monedas extranjeras, oro y otros activos
la deficiencia de capital. Para la relacionados con su objetivo fundamental
determinación de la tasa, se utilizará establecido en el Artículo 3 de la presente
el promedio ponderado de los doce Ley.
meses anteriores por la captación de
depósitos, tanto en moneda nacional CAPÍTULO 111
como extranjera, a plazos de un año; DIRECCIÓN Y ADMINISTRACIÓN
5708

Artículo 13. Dirección Superior. produzca el nuevo nombramiento y este

La Dirección Superior del Banco estará a haya sido ratificado.
cargo de un Consejo Directivo, el cual estará
integrado de conformidad con lo establecido El cargo de miembro del Consejo Directivo
en el Artículo 15 de la presente Ley. del Banco Central de Nicaragua, con
excepción del Presidente del Banco y del
Artículo 14. Administración Superior. Ministro de Hacienda y Crédito Público,
La Administración Superior del Banco estará es incompatible con cualquier otro cargo
a cargo de los siguientes funcionarios: público, salvo la docencia en instituciones
educativas del Estado o del Sector Privado.
J. El Presidente del Banco; y
En caso que se inicien causas judiciales,
2. El Gerente General del Banco. incluyendo los recursos de amparo, en contra
del Consejo Directivo o de sus miembros, por
CAPÍTULO IV sus actuaciones en el ejercicio de sus cargos,
DEL CONSEJO DIRECTIVO por ministerio de ley serán representados
legalmente por el Presidente del Banco. Se
excluyen las causas penales.
Artículo 15. lntegración,NombramientoyRatificación.
El Consejo Directivo estará integrado por
La forma de integración al Consejo de los
el Presidente del Banco, quien lo presidirá,
miembros suplentes y todo lo relacionado
el Ministro de Hacienda y Crédito Público con los derechos y obligaciones de los
y por cuatro miembros nombrados por el miembros suplentes deberá ser regulado
Presidente del a República, en consulta con el por el Reglamento Interno del Consejo
sector privado y ratificados por la Asamblea Directivo.
Nacional. En ausencia del Ministerio de
Hacienda y Crédito Público lo sustituirá el En base al Artículo 138 numeral 30 de la
Viceministro de dicha cartera. Asimismo, Constitución Política de la República de
habrá cuatro miembros suplentes que Nicaragua y al Artículo 147 de la Ley N°. 606
sustituirán a los cuatro miembros titulares, "Ley Orgánica del Poder Legislativo de la
los cuales serán nombrados y ratificados de República de Nicaragua", el nombramiento
conformidad con el mismo procedimiento hecho por el Poder Ejecutivo del Presidente
establecido para los miembros titulares. del Banco Central de Nicaragua, deberá ser
ratificado por la Asamblea Nacional con
El Presidente del Banco y todos los el voto de la mayoría simple del total de
demás miembros del Consejo Directivo, Diputados. El resto de los demás miembros
con excepción del Ministro de Hacienda del Consejo Directivo, con la excepción del
y Crédito Público, ejercerán sus cargos Ministro de Hacienda y Crédito Público,
por períodos de cinco años, pudiendo ser serán ratificados con el voto favorable de
reelegidos. Los períodos se contarán a la mayoría absoluta de los integrantes de la
partir de la fecha de cada ratificación por Asamblea Nacional.
la Asamblea Nacional.
El Presidente de la República enviará los
En caso que el Presidente o cualquiera de los nombramientos de todos los miembros del
miembros del Consejo Directivo del Banco Consejo Directivo del Banco Central de
cesen por cualquier causa en el ejercicio Nicaragua con cuarenta y cinco (45) días
de sus funciones antes de la expiración de de anticipación a la fecha de expiración
su período, los nombrados para sucederlos de los cargos correspondientes. Los
únicamente completarán el remanente del nombramientos enviados por el Presidente
período respectivo. de la República para su ratificación a la
Asamblea Nacional deberán ser remitidos
En caso que expiren los períodos del para su análisis, informe y dictamen a
Presidente del Banco Central o cualquier la Comisión de Producción, Economía Y
otro miembro del Consejo Directivo, sin Presupuesto.
que hayan sido nombrados o ratificados
sus sucesores, los mismos continuarán
en el ejercicio de sus cargos hasta que se
5709
Colección Digitai"La Gaceta"' • ASAMBLEA NACIONAL

Artículo 16. Requisitos para ser Presidente o Miembro 5. Las personas que sean cónyuges o
del Consejo Directivo. parientes entre sí, con el Presidente
El Presidente y demás miembros propietarios del Banco, con el Gerente General del
y suplentes del Consejo Directivo deben mismo o con el Ministro de Hacienda
ser nicaragüenses, mayores de treinta y Crédito Público, dentro del cuarto
años de edad, de reconocida integridad grado de consanguinidad o segundo
moral, solvencia económica y competencia de afinidad.
profesional en las materias relacionadas con
el cargo que van a desempeñar, debiendo Las personas que siendo miembros del
contar al menos con un título universitario Consejo Directivo incurrieren en cualquiera
en Economía, Finanzas, Administración de los impedimentos mencionados, cesarán
de Empresas, Derecho, Contabilidad u en el ejercicio de sus cargos.
otra carrera afín a las responsabilidades
del cargo. Artículo 18. Aprobación de Política Monetaria y
Cambiaría.
Los miembros del Consejo Directivo no Al Consejo Directivo le corresponde aprobar
podrán ocupar cargos en partidos políticos la política monetaria y cambiaría del Estado,
o en sus estructuras, aunque dichos cargos de conformidad con los términos del Artículo
no sean remunerados. 4 de esta Ley, así como dirigir la ejecución
de tal política.
Tampoco podrán desempeñar funciones
de asesoría o consultoría para entidades Artículo 19. Atribuciones del Consejo Directivo.
financieras públicas o privadas, ni ejercer El Consejo Directivo tiene las siguientes
cargos que pudieran representar un posible atribuciones:
conflicto de intereses con sus atribuciones
como miembros del Consejo. El Consejo l. Aprobar el programa monetario anual
Directivo podrá emitir normas generales del Banco, determinar el régimen
para regular esta materia. cambiario y los lineamientos de la
política cambiaría;
Artículo 17. Impedimentos para ser Miembros del
Consejo Directivo. 2. Dictar las políticas para la promoción
No podrán ser miembros del Consejo del buen funcionamiento y estabilidad
Directivo del Banco: del sistema financiero del país, sin
perjuicio de las atribuciones de la
l. Los parientes del Presidente de la Superintendencia de Bancos y de
República dentro del cuarto grado de Otras Instituciones Financieras;
consanguinidad o segundo de afinidad
3. Aprobar las normas para el
y sus cónyuges;
funcionamiento y vigilancia del
2. Los directores, accionistas y Sistema de Pagos del país;
funcionarios de entidades bancarias,
4. Aprobar la impresión de billetes y la
financieras o que tengan por objeto
acuñación de monedas que corresponda
actividades crediticias o cambiarías,
de acuerdo con los términos de la
así como quienes ejerzan control o
presente Ley y determinar su diseño,
tengan vinculaciones significativas
especificaciones y denominaciones,
con dichas entidades;
así como las cantidades de billetes y
3. Quienes sean deudores morosos monedas a imprimir o acuñar;
de cualquier entidad bancaria o
5. Dictar los procedimientos para la
financiera y quienes hubieren sido
contratación de servicios relacionados
declarados en estado de insolvencia,
con la impresión de billetes y
quiebra o concurso;
acuñación de monedas;
4. Los que hubieren sido condenados
6. Fijar, modificar y reglamentar los
mediante sentencia firme, por delitos
encajes legales;
comunes; o
7. Dictar la política de tasas de interés,
5710

así como las demás condiciones y las políticas presupuestarias del

y términos que regirán en las Banco;
operaciones crediticias del Banco;
15. Pedir a las diferentes dependencias del
8. Determinar los términos y condiciones Banco los informes que corresponda y
de las emisiones de valores, así evaluar periódicamente el desarrollo
como condiciones generales de las de las operaciones del Banco;
operaciones de mercado abierto que
corresponda ejecutar; 16. Establecer y cerrar sucursales,
dependencias o agencias del Banco;
9. Aprobar la política de administración
de las reservas internacionales del 17. Aprobar a propuesta del Presidente
Banco. Determinar las normas de del Banco Central el programa anual
contabilidad que se aplicarán en de formación profesional y técnica,
el Banco. Dichas normas deberán para la preparación de expertos en
conformarse con estándares cuestiones monetarias, bancarias,
internacionales utilizados por económicas y otras ramas técnicas
entidades financieras. Aprobar el que contribuyan al cumplimiento de
Plan Estratégico Institucional, el cual sus objetivos y atribuciones;
deberá ser formulado para períodos
18. Designar al Secretario del Consejo,
de tres a cinco años, y los planes
quien actuará como órgano de
anuales de trabajo así como conocer comunicación del mismo, con las
el resultado de su ejecución. Estos facultades que indique el Reglamento
planes deberán servir como base para Interno;
la formulación del Presupuesto anual
del Banco; 19. Nombrar y remover, a iniciativa del
Presidente del Banco, al Gerente
1O. Aprobar anualmente el presupuesto General y al Auditor Interno;
de ingresos y gastos de la Institución,
conocer el comportamiento de su 20. Conocer los recursos de apelación que
se interpongan por multas impuestas
ejecución y aprobar modificaciones,
por el Presidente del Banco, de
si fuere necesario;
conformidad con el Artículo 72 de
la presente Ley. En estos casos, el
11. Aprobar los balances y estados de
Presidente no podrá participar m
ganancias y pérdidas del Banco, y votar sobre la materia;
acordar la constitución de reservas y
conocer la distribución de utilidades 21. Dictar las normas correspondientes
que corresponda en los términos de y necesarias que garanticen la
lo establecido en la presente Ley; aplicación de todo lo establecido en
la presente Ley; y
12. Determinar la estructura
administrativa principal del 22. Ejercer cualquiera otras facultades
Banco y las diferentes funciones que corresponda, de acuerdo con
y responsabilidades que tendrán leyes o decretos. En caso que
alguna facultad atribuida al Banco
a su cargo los funcionarios de
Central, no estuviere específicamente
mayor rango, en lo que no estuviere señalado el funcionario responsable
determinado por la presente Ley; de su ejecución, se entenderá que
es competencia de su Consejo
13. Dictar los reglamentos internos y Directivo. Las resoluciones del
demás normas generales de operación Consejo Directivo en materia de
del Banco; política monetaria, financiera y
cambiaría tendrán carácter de normas
14. Aprobar la política de selección, de orden público.
contratación, remuneraciones y
beneficios del personal del Banco, Artículo 20. Publicidad de Resoluciones de Carácter
así como los programas de jubilación General.
de dicho personal, sujeto a las Las resoluciones de carácter general del
limitaciones del programa monetario Consejo Directivo, en el campo de su
5711
Colección Digitai"La Gaceta" r .A. ASAMBLEA NACIONAL

Digesto Jurídico Nicaragüense ·
competencia, deberán ser publicadas en La ejercicio de sus cargos , de conformidad con

Gaceta, Diario Oficial , sin perjuicio de su las leyes vigentes .
publicación por otros medios impresos o
electrónicos. Artículo 24. Condición de Procedibilidad. Suspensión
del Término de Prescripción.
Artículo 21. Causales de Remoción del Presidente y No obstante lo establecido en el Artículo
de los Miembros del Consejo. precedente, para poder iniciar una acción
El Presidente del Banco y los miembros judicial civil contra los miembros del
del Consejo Directivo solamente podrán Consejo Directivo del Banco, o sus
ser removidos de sus cargos antes de la funcionarios , por decisiones y resoluciones
expiración del período correspondiente si se tomadas por el Consejo o por las acciones
presenta alguna de las causales que siguen : ejecutadas en cumplimiento de dichas
decisiones y resoluciones, se deberá
l. Incumplimiento de alguna disposición cumplir primero con el requisito de entablar
prohibitiva de la presente Ley; acción judicial civil contra el Banco y que
ésta haya sido resuelta favorablemente a
2. Infracción de otras disposiciones de las pretensiones del actor o demandante
orden legal o reglamentario aplicables mediante sentenciajudicial firme. Sin dicho
al Banco o consentimiento de dichas requisito no se dará curso a las acciones
infracciones; judiciales contra dichas personas .
3. Incapacidad física o mental por un Una vez iniciada la acción contra el Banco,
período superior a tres meses ; no correrán los términos de la prescripción a
favor de los miembros del Consejo Directivo
4. Incurrir en algunas de las inhabilidades
y funcionarios del Banco.
de que trata el Artículo 17 de esta Ley ;
o
Artículo 25. Declaración de Probidad. Abstención
5. Ausencia por más de seis meses del Cuando Exista Interés Personal.
país o inasistencia injustificada a tres Los miembros del Consejo Directivo
sesiones ordinarias consecutivas del presentarán ante la Contraloría General de
Consejo Directivo o a cinco sesiones la República su declaración de probidad de
en el trimestre . todos sus intereses pecuniarios y comerciales
propios y de su cónyuge y familiares dentro
La causal invocada deberá ser probada
del primer grado de consanguinidad. Se
mediante el correspondiente sumario
administrativo levantado por una comisión abstendrán de votar y de asistir a la discusión
designada por el Consejo Directivo, y sobre los asuntos que tengan cualquier
cuyo dictamen, aprobado por al menos relación con ellos.
tres miembros del Consejo Directivo y
acompañado de las exposiciones efectuadas CAPÍTULO V
por los encausados en su descargo, se DEL PRESIDENTE
comunicará al Presidente de la República,
a quien corresponde la decisión final. Artículo 26. Carácter, Nombramiento y Obligaciones.
El Presidente del Banco Central es el
Artículo 22. Quórum. Votos para Toma de Resoluciones.
funcionario ejecutivo principal del mismo ,
El quórum para las sesiones del Consejo
y tiene a su cargo la representación legal de
Directivo será de cuatro miembros , de los
cuales al menos dos deberán ser miembros la Institución, tanto en lo judicial como en
titulares. Las resoluciones se tomarán por lo extrajudicial, así como la administración
simple mayoría de votos, salvo disposición de la entidad. Lo nombra el Presidente de
legal expresa que establezca mayoría la República ante quién tomará posesión,
calificada. El Presidente tendrá voto previa ratificación por la Asamblea Nacional.
dirimente en el caso de empate.
El Presidente del Banco está obligado a
Artículo 23. Responsabilidad de Miembros del Consejo dedicar todo su tiempo al servicio del Banco
Directivo y Otros Funcionarios. Central , y sus funciones serán incompatibles
Los miembros del Consejo Directivo y con cualquier otro cargo, con excepción de
los demás funcionarios del Banco Central las representaciones y comisiones que tiene
responderán de sus actuaciones en el que desempeñar y que se relacionan con la
5712

27-08-18 LA GACETA - DIARJO OFICIAL 164
política financiera y monetaria. presente Ley y sin perJUICIO de las

facultades del Consejo Directivo para
El Presidente del Banco Central tendrá la determinar la estructura principal ;
remuneración que fije su Consejo Directivo .
9. Aprobar las tarifas que el Banco
Artículo 27. Atribuciones. establezca por los servicios que
El Presidente del Banco tiene las siguientes preste al Gobierno, a los bancos e
atribuciones: instituciones financieras y al público
en general ;
l. Convocar a sesiones al Consejo
Directivo, ser el Presidente de dicho 10. Proponer al Consejo Directivo
Consejo y actuar en representación el nombramiento y remoción del
del mismo ; Gerente General del Banco y del
Auditor Interno, y nombrar y remover
2. Otorgar en nombre del Banco, poderes a los demás funcionarios y empleados;
judiciales y especiales;
11. Aprobar el Programa Cultural
3. Delegar temporalmente, con del Banco , en consulta con las
autorización del Consejo Directi vo, autoridades culturales del país ; y
la representación legal del Banco ;
12. Presentar el informe anual a la
4. Cumplir y hacer cumplir las Asamblea Nacional de conformidad
disposiciones legales y reglamentos con el Artículo 13 8 numeral 29 de la
aplicables al Banco, al igual que las Constitución Política de la República
resoluciones del Consejo Directivo. de Nicaragua.
Actuar en las relaciones del Banco
con los Poderes del Estado , con CAPÍTULO VI
el sistema financiero y con los DEL GERENTE GENERAL
organismos internacionales en los
cuales la representación del Estado Artículo 28. Requisitos, Impedimentos y Sustitución.
corresponde al Banco Central ;
El Gerente General del Banco Central
5. Proponer al Consejo Directivo el deberá ser persona de buena conducta y
programa monetario anual haciendo de reconocida competencia en materia
relación a las metas del programa, los económica y financiera y al tiempo de
instrumentos de política a utilizarse su nombramiento no deberá ser pariente
y las operaciones del Banco que se dentro del cuarto grado de consanguinidad
efectuarán dentro del programa; o segundo de afinidad del Presidente de la
República ni de los miembros del Consejo
6. Mantener informado al Consejo Directivo.
Directi v o sobre los asuntos que
requieran su atención, y proponerle En caso de ausencias o impedimentos
las medidas y resoluciones pertinentes temporales, lo sustituirá en sus funciones
para el cumplimiento de las funciones y representaciones el funcionario principal
del Banco; del área económica del Banco.
7. Someter anualmente al Consejo Artículo 29. Atribuciones.

Directivo, para su aprobación , el Corresponde al Gerente General las
presupuesto del Banco y el informe siguientes atribuciones:
anual ;
l. Dictar, en consulta con el Presidente,
8. Determinar la estructura las normas , instrucciones ,
administrativa del Banco y procedimientos operativos y
las diferentes funciones y disposiciones administrativas
responsabilidades que tendrán a su internas que estimare convenientes
cargo los funcionarios y las diferentes para la eficiente admini stración de
dependencias de la Institución , en lo los negocios del Banco ;
que no estuviere establecido por la
5713

2. Proponer al Presidente del Banco labores y mantendrá informado al Consejo

los nombramientos, asignaciones, Directivo del Banco del desarrollo de sus
traslados, suspensiones y remociones funciones de control.
de los funcionarios y empleados del
Banco; El Auditor Interno solamente podrá ser
removido por el Consejo Directivo por
3. Ejercer por delegación del Presidente alguna de las causales establecidas en el
del Banco, la representación legal Artículo 21 de la presente Ley, en lo que le
de la Institución en sus operaciones fuere aplicable.
y asuntos corrientes, y en uso de
tal delegación, nombrar y remover Artículo 31. Estados Contables.
funcionarios y empleados y autorizar Los estados contables de fin de período
con su firma los actos y contratos del Banco deberán conformarse con
que celebre el Banco, así como otros base a normas de contabilidad aplicadas
documentos según lo determinen las y aceptadas internacionalmente para
leyes, los reglamentos del Banco y las entidades financieras, las cuales serán
resoluciones de su Consejo Directivo; determinadas por el Consejo Directivo.
Los estados contables del Banco deberán
4. Informar al Presidente sobre los ser auditados anualmente por una firma
asuntos a él encomendados y preparar de auditores externos seleccionados por el
los que deban someterse a la Consejo Directivo, de entre aquellas firmas
consideración del Consejo Directivo; de reconocida competencia internacional,
debidamente registrados en la Contraloría
5. Asistir a las sesiones del Consejo
General de la República. La selección de
Directivo, con voz pero sin voto;
la firma será competencia exclusiva del
6. Sugerir al Presidente del Banco, las Consejo Directivo del Banco, sujeto a los
modificaciones aconsejables en la procedimientos que apruebe el Consejo,
organización y funcionamiento del y la firma seleccionada no podrá realizar
Banco; y estas auditorías por más de tres períodos
consecutivos.
7. Sustituir al Presidente del Banco,
en sus ausencias o impedimentos Artículo 32. Informe Anual del Banco Central.
temporales, como funcionario Dentro de los tres primeros meses de
ejecutivo principal, como miembro cada año, el Presidente del Banco Central
del Consejo Directivo y en las presentará al Presidente de la República el
representaciones y comisiones que Informe Anual de la Institución, el cual será
desempeñe en razón de su cargo. publicado y deberá contener, al menos, los
puntos siguientes:
CAPÍTULO VII
INFORMACIÓN Y CONTROL l. Evaluación de la situación general
del Banco y del cumplimiento de su
Artículo 30. A u d i t o r 1 n ter n o. Re q u i sitos, programa monetario anual;
Nombramiento y Remoción.
Las funciones de inspección y fiscalización 2. Análisis de la situación financiera
de las operaciones y de las cuentas del del Banco y del desarrollo de las
Banco Central estarán a cargo de un Auditor operaciones practicadas en el curso
Interno, que será nombrado por el Consejo del año anterior;
Directivo del Banco ante el cual responderá.
El Auditor Interno debe ser mayor de treinta 3. Descripción y análisis de la política
años de edad, contador público autorizado monetaria y cambiaría que ha
con al menos diez ( 1O) años de experiencia seguido el Banco en el curso del
en el sector financiero o en la administración año correspondiente, así como
pública y ser de reconocida competencia y una descripción de la evolución
honorabilidad. económica y financiera del país; e
4. Información estadística que el Banco

El Auditor Interno del Banco actuará con
juzgue de utilidad.
independencia en el desempeño de sus
5714

Artículo 33- Estados Mensuales de Situación. Financieras;

El Banco presentará estados mensuales de
situación , incluyendo las principales cuentas 4. Las obligaciones a pagar en Nicaragua
activas y pasivas y cuentas de resultados, por servicios prestados por personas
para ser publicadas dentro de los primeros o por entidades nicaragüenses a
veinte (20) días del mes siguiente, en La personas o entidades extranjeras;
5. Las operaciones que se realicen con
CAPÍTULO VIII recursos provenientes de fondos dados
UNIDAD MONETARIA en fideicomiso o en administración,
constituidos en moneda extranjera;
Artículo 34. Unidad Monetaria. Símbolo.
6. El pago de boletos de transporte
La unidad monetaria de la República de
internacional de pasajeros;
Nicaragua es el Córdoba, que se subdivide
en cien partes iguales denominadas centavos 7. El reembolso que cualquier deudor
de Córdobas. Su símbolo es "C$". nicaragüense o extranjero residente
en Nicaragua deba efectuar a un
Artículo 35. Medios Legales de Pago. acreedor nacional o extranjero por
Los medios legales de pago de la República cualquier suma que este haya tenido
serán los billetes y las monedas emitidos que pagar en moneda extranjera
por el Banco Central de Nicaragua, que fuera del país, por cuenta de dicho
tendrán , dentro de todo su territorio, curso deudor, ya sea en calidad de avalista,
legal y poder liberatorio, y que servirán codeudor, garante solidario o simple
para solventar toda clase de obligaciones. fiador, o mediante la extensión de una
tarjeta de crédito o un instrumento
similar. Esta excepción no comprende
Artículo 36. Expresión y Liquidación en Córdobas.
los pagos que el acreedor haya tenido
Los precios, impuestos, tasas, tarifas,
que efectuar en el país, en moneda
honorarios, sueldos, salarios, contratos y nacional;
obligaciones de cualquier clase o naturaleza
que deban ser pagados, cobrados o ejecutados 8. Las obligaciones que tuvieren como
en el país se expresarán y liquidarán en fuente financiera recursos contratados
Córdobas. Toda cláusula calificativa o en el exterior. El Banco Central podrá
restrictiva, que imponga pagos en metales, exigir que estas obligaciones sean
monedas o divisas extranjeras o cualquier registradas en el Banco para fines
unidad monetaria o medio de pago que no estadísticos; y
sea el Córdoba será nula .
9. Cualquier otra que autorice el Consejo
Directivo del Banco Central.
Artículo 37. Excepciones a la Expresión y Liquidación
en Córdobas. Artículo 38. Cláusula de Mantenimiento de Valor.
Se exceptúan de lo dispuesto en el Artículo En todo contrato podrá establecerse una
anterior: cláusula por la cual las obligaciones
expresadas en Córdobas mantendrán su valor
l. Las obligaciones en las cuales la con relación a una moneda extranjera. En
referencia a una moneda extranjera este caso, si se produce una modificación
pueda ser convertida a la moneda en el tipo oficial de cambio del Córdoba
nacional, mediante la aplicación de con relación a dicha moneda, el monto
un tipo de cambio determinado o de la obligación expresada en Córdoba
determinable al momento del pago; deberá ajustarse en la misma proporción a
la modificación operada.
2. Las obligaciones que se originen en
transacciones derivadas del comercio Artículo 39. Poder Liberatorio de la Moneda Nacional.
exterior de Nicaragua; La obligación de pagar cualquier suma en
moneda nacional, se solventará entregando
3. Las operaciones efectuadas por los billetes en cantidades ilimitadas, o monedas
bancos e instituciones financieras de curso legal hasta el límite de su poder
supervisadas por la Superintendencia liberatorio.
5715

27-08-18 LA GACETA - DIARIO OFICIAL 164
Nadie estará obligado a recibir en pago de facsímile del Presidente del Banco y del
una obligación y de una sola vez más de Ministro de Hacienda y Crédito Público y
cien piezas de cada una de las diferentes cualquier otra especificación que determine
monedas. el Consejo Directivo.
No tendrá ningún efecto legal el pacto de Artículo 43. Monedas Conmemorativas.

efectuar cualquier pago, total o parcialmente, Las monedas de oro, plata y otros metales
en moneda de determinado metal, aleación preciosos que emita el Banco Central con
o denominación , aunque ésta sea de curso fines conmemorativos, serán de curso legal
legal dentro de la República. en la República , pero no de circulación
obligatoria . Dichas monedas podrán ser
CAPÍTULO IX vendidas por el Banco a un precio diferente
EMISIÓN MONETARIA a su valor facial.
Artículo 40 Emisión de Moneda Nacional. Artículo 44. Canje de Billetes Deteriorados y Monedas
Al Banco Central de Nicaragua le Desgastadas por el Uso.
corresponde, con exclusividad, la emisión Los billetes rotos, quemados o estropeados ,
de moneda en el país , así como el ejercicio serán canjeados por el Banco Central ,
de las funciones relacionadas con la puesta siempre que el deterioro que hubiere
en circulación y retiro de billetes y monedas . sufrido un billete no impidiere su clara
identificación.
La emisión de moneda solamente podrá
realizarse en virtud de las operaciones que Igual disposición se aplicará para el caso de
la presente Ley autoriza al Banco Central monedas desgastadas por el uso .
de Nicaragua.
Artículo 45 Prohibición del Uso de Monedas para
Los procedimientos para contratar la Fines no Monetarios.
impresión de billetes y la acuñación de Se prohíbe el uso de monedas para fines no
monedas se regirán única y exclusivamente monetarios, tales como fichas para juegos de
por los reglamentos y normas que apruebe azar. El Consejo Directivo del Banco Central
al respecto el Consejo Directivo del Banco. aprobará normas para regular esta materia
y establecerá multas para los infractores ,
Artículo 41. Exclusividad del Banco Central para dentro de los rangos establecidos en el
Circular Signos de Dinero. Artículo 72 de la presente Ley.
Ninguna persona o entidad de derecho
público o privado, diferente del Banco Las monedas perforadas o recortadas y las
Central de Nicaragua, podrá poner en que presenten vestigios de uso no monetario ,
circulación signos de dinero, cualquiera perderán su carácter de moneda legal.
que sea su objeto , que a juicio del Consejo
Directivo del Banco sean susceptibles de Artículo 46. Prohibición de Impresión de
circular como moneda. Reproducciones de Billetes o Similares.
Se prohíbe imprimir por cualquier medio y
La contravención a lo dispuesto en este para cualquier fin reproducciones de billetes
Artículo, será penada con una multa de bancos de cualquier clase o imágenes
que impondrá el Presidente del Banco, parecidas, o la acuñación de réplicas de
equivalente al doble del valor nominal del monedas de curso legal.
total de los signos de dinero respectivos ,
además de la pena que corresponda de Con fines propagandísticos o educativos,
acuerdo con la legislación penal. el Banco Central podrá autorizar, cuando
se le solicite, la reproducción de billetes
Artículo 42. Contenido y Especificaciones de los o monedas , estableciendo las condiciones
Billetes. y requisitos para evitar el uso indebido de
Los billetes que emita el Banco Central las reproducciones . La infracción a este
deberán llevar la leyenda "Banco Central Artículo será sancionada con multas dentro
de Nicaragua", el número de Resolución de los rangos establecidos en el Artículo 72
del Consejo Directivo en la que conste la de la presente Ley. El Consejo Directivo del
aprobación de la emisión, las firmas en Banco regulará esta materia.
5716

Artículo 47. Reincidencia en la Violación a la Las reservas internacionales podrán estar

Prohibición del Uso de Monedas para integradas por uno o varios de los activos
Fines no Monetarios y de Impresión de enumerados a continuación:
Reproducción de Billetes o Similares.
La reincidencia en la violación a los dos l. Divisas, en poder del Banco Central o
Artículos anteriores y de las normas que depositadas en cuentas en instituciones
al respecto dicte el Consejo Directivo del financieras de primer orden fuera del
Banco Central, será penada con el cierre país;
del establecimiento o local donde se haya
cometido la infracción, y el decomiso de 2. Cualquier instrumento de inversión
los materiales, equipos e instrumentos del mercado monetario internacional,
utilizados en violación a estas normas, para emitido por instituciones financieras
lo cual el Presidente del Banco dictará una de primer orden fuera del país;
resolución, la cual deberá hacer cumplir con
el auxilio de la fuerza pública. 3. Oro;
4. Valores públicos de primer orden

CAPÍTULO X
emitidos por gobiernos extranjeros,
OPERACIONES DE CAMBIO Y RESERVAS
o sus agencias;
INTERNACIONALES
5. Otros valores negociables de
Artículo 48. Compra y Venta de Activos Financieros primer orden emitidos por entidades
Internacionales. internacionales o instituciones
El Banco Central podrá comprar y vender financieras fuera del país; y
activos financieros internacionales, así como
celebrar otras transacciones en moneda 6. Cualquier otro instrumento de
extranjera. inversión de primer orden
internacionalmente reconocido como
Las personas jurídicas que habitualmente componente de los activos de reserva
se dediquen a la compra y venta de divisas de un banco central.
en el territorio nacional deberán llenar los
requisitos de inscripción e información Para los efectos de este Artículo, se
que señale el Consejo Directivo del Banco consideran instituciones financieras,
Central. Las personas naturales dedicadas emisores e instrumentos de primer orden
a la misma actividad deberán proporcionar aquellos que cuenten con calificación de
información al Banco cuando así se les grado de inversión, según las agencias
requiera. calificadoras de riesgo, y estén dentro de
los límites de riesgo crediticio aprobados
Artículo 49. Acuerdos o Contratos con Bancos e por el Consejo Directivo.
Instituciones Monetarias o Financieras.
El Banco Central podrá celebrar, en su propio El Banco Central está facultado para
nombre o en representación y por cuenta contratar con instituciones financieras y
del Gobierno, en su carácter de agente del empresas especializadas, la gestión de la
mismo, acuerdos o cualquier otra clase de administración de sus reservas, bajo los
contratos con otros bancos o instituciones términos y condiciones que establezca el
públicas, privadas o internacionales, de Consejo Directivo. Estas contrataciones
naturaleza monetaria, financiera o similar, se regirán única y exclusivamente por las
establecidas en el exterior disposiciones que apruebe al respecto el
Consejo Directivo.
Artículo 50. Reservas Internacionales.
Al Banco Central le corresponde la CAPÍTULO XI
guarda y administración de las reservas OPERACIONES CON LOS BANCOS
internacionales, en los términos y Y SOCIEDADES FINANCIERAS
condiciones que determine su Consejo
Directivo y teniendo debidamente en Artículo 51. Cuentas para Bancos y Sociedades
cuenta los criterios de riesgo, liquidez y Financieras. Cámara de Compensación.
rentabilidad relacionados con los activos El Banco Central podrá abrir cuentas
de esta naturaleza. para los bancos y sociedades financieras;
5717

igualmente podrá aceptar depósitos de ellos Artículo 54. Préstamos o Anticipos en caso de
en los términos y condiciones que, por vía Dificultades Transitorias de Liquidez.
general , determine. El Banco Central podrá conceder a los
bancos y sociedades financieras , préstamos
El Consejo Directivo, mediante resolución o anticipos como apoyo para enfrentar
fundada , podrá autorizar la apertura de dificultades transitorias de liquidez, por
cuentas a otras instituciones financieras un plazo máximo de treinta (30) días, con
diferentes de los bancos y sociedades garantía de valores y otros activos calificados
financieras. No requerirán esta autorización como elegibles por el Consejo Directivo,
aquellas instituciones financieras que, por mediante resolución de carácter general.
disposición de la Ley N °. 561, "Ley General Corresponderá al Consejo Directivo fijar,
de Bancos, Instituciones Financieras No mediante resolución, el límite máximo de
Bancarias y Grupos Financieros" aprobada endeudamiento de los bancos e instituciones
el 27 de octubre de 2005 y publicada en La financieras con el Banco Central , en base a
Gaceta, Diario Oficial N°. 232 del 30 de un porcentaje del patrimonio de la respectiva
noviembre de 2005 u otras leyes especiales, entidad.
deban efectuar sus depósitos iniciales en el
Banco Central. En ningún caso el Banco Central otorgará
crédito a bancos o sociedades financieras
El Banco Central también podrá , dentro de que , de acuerdo con informe de la
las condiciones que determine el Consejo Superintendencia de Bancos y de Otras
Directivo para la Cámara de Compensación, Instituciones Financieras, mantengan
prestar servicios de compensación de deficiencias en el cumplimiento del nivel
cheques y demás valores, y otros servicios de capital total requerido en relación con
similares o relacionados con el Sistema sus activos ponderados de riesgo .
de Pagos, para los bancos e instituciones
financieras. Artículo 55. Porcentaje Máximo a Prestar.
El Consejo Directivo del Banco Central
Los saldos de los depósitos de encajes legales determinará el porcentaje máximo con
de los bancos y sociedades financieras relación al valor de las garantías , que podrá
servirán de base para los créditos y débitos ser prestado en cada una de las modalidades
que resulten del funcionamiento de un de crédito de que tratan los artículos
sistema de compensación por medio de una anteriores.
Cámara de Compensación .
Artículo 56. Condiciones Adicionales.
Artículo 52. Tasas de Interés. El Banco Central podrá establecer
El Banco Central señalará, por vía general, condiciones adicionales para las diversas
las tasas de interés que cobrará a los bancos operaciones de crédito, restringir los plazos
y sociedades financieras por sus operaciones máximos, exigir márgenes de seguridad entre
de crédito. Se podrán establecer tasas el importe de los préstamos y el valor de las
diferenciales para las distintas clases de garantías, y sin que constituya asignación de
operaciones. cupos de crédito, fijar el monto total de las
operaciones de crédito que pudiera efectuar
La tasa de interés de las operaciones activas con una misma empresa bancaria.
y pasivas de las entidades financieras será
determinada libremente por las partes . Artículo 57. Independencia para Decidir sobre
Documentos o Solicitudes de Crédito.
Artículo 53. Operaciones con Letras del Tesoro y Otros El Banco Central decidirá con entera
Valores de Deuda Pública. independencia la aceptación o el rechazo de
El Banco Central con sujeción a los topes cualquier documento o solicitud de crédito
establecidos en el Artículo 63 de esta que se le presente.
Ley, podrá comprar, vender, descontar
y redescontar a los bancos y sociedades Artículo 58. Fijación de Encajes Bancarios Mínimos.
financieras , letras del Tesoro y otros valores El Banco Central podrá fijar encajes
de deuda pública, provenientes de emisiones bancarios mínimos, consistentes en
públicas. cierto porcentaje de los depósitos y otras
obligaciones con el público a cargo de los
5718

bancos y sociedades financieras. De igual determinados por el Consejo Directivo del

manera, estarán sujetas a encaje otras Banco Central. El Banco Central también
operaciones pasivas, contingentes o de efectuará pagos en nombre del Gobierno, con
servicios que realicen dichas instituciones, la autorización del Ministerio de Hacienda y
cuando estas operaciones, a juicio del Crédito Público, cargándolos a sus cuentas,
Consejo Directivo, previo informe del sujeto a que existan disponibilidades de
Superintendente de Bancos, deban ser fondos en dichas cuentas.
constitutivas de encaje bancario.
Artículo 62. Créditos o Avales al Gobierno. Descuento
Estos encajes podrán ser en dinero efectivo de Valores.
o en valores del Banco Central. El Consejo El Banco Central de Nicaragua no podrá
Directivo establecerá las condiciones y conceder crédito directo o indirecto al
demás regulaciones sobre esta materia. El Gobierno de la República para suplir
Banco Central está facultado para reconocer deficiencias de sus ingresos presupuestarios,
intereses sobre el monto de los encajes no podrá concederle avales, donaciones
que excedan del límite que fije su Consejo o asumir funciones que le correspondan
Directivo. Las sumas que conforman el legalmente a otras instituciones
encaje exigido a los bancos y sociedades gubernamentales. Tampoco podrá conceder
financieras, son inembargables y no estarán crédito, avales o donaciones a entidades
sujetos a retención ni restricción alguna. públicas no financieras.
Artículo 59. Cálculo del Encaje Legal. No obstante, para subsanar necesidades
El encaje legal se calculará de conformidad temporales de caja que se presenten durante
al método que establezca el Consejo el ejercicio presupuestario, el Banco Central
Directivo del Banco Central de Nicaragua. podrá descontar valores emitidos por el
Gobierno por un monto no mayor del diez por
En caso de incumplimiento del encaje por ciento ( 10%) del promedio de los Ingresos
un período de tiempo que exceda al que Tributarios recaudados por el Gobierno
establezca el Consejo Directivo y por el en los dos últimos años inmediatamente
tiempo en que se mantenga la deficiencia, anteriores al año de la solicitud, siempre
el Superintendente de Bancos aplicará una que se llenen los siguientes requisitos:
multa, la cual consistirá en un porcentaje
del déficit de dicho encaje, igual a la tasa l. Los gastos a pagarse con los fondos
de interés más alta que cobren los bancos suplidos deberán estar incluidos en el
comerciales y sociedades financieras para las Presupuesto General de la República
operaciones de crédito a corto plazo, más el vigente aprobado por la Asamblea
uno por ciento ( 1%). Además de esta multa Nacional;
y mientras dure la deficiencia de encaje, el
Superintendente de Bancos podrá prohibir al 2. El plazo de los valores no podrá
banco o sociedad financiera de que se trate, extenderse más allá del ejercicio
efectuar nuevos préstamos e inversiones. presupuestario corriente y deberán
estar cancelados antes del cierre del
Artículo 60. Operaciones de los Bancos con Monedas mismo;
o Divisas Extranjeras.
Los bancos podrán efectuar operaciones 3. La solicitud de descuento de los
con monedas o divisas extranjeras que de valores deberá ser acompañada con
acuerdo con las prácticas bancarias y los un dictamen de la unidad técnica
principios técnicos de la materia, sean de competente del Banco donde hará
ejecución usual por dichas instituciones. constar que el flujo proyectado
de caja del Gobierno permitirá la
CAPÍTULO XII amortización de los valores a su
OPERACIONES CON EL GOBIERNO vencimiento;
4. Los valores se amortizarán en cuotas

Artículo 61. Cuenta Única del Tesoro.
mensuales iguales y consecutivas,
Los términos y condiciones de los fondos
a partir del mes siguiente al del
del Tesoro Nacional depositados en el Banco
descuento, y se considerará implícita
Central en la Cuenta Única del Tesoro, serán
5719

la autorización del Ministerio de emitir, vender, amortizar y rescatar valores

Hacienda y Crédito Público de aplicar negociables que representarán una deuda del
automáticamente a los depósitos del propio Banco, y que serán emitidos según lo
Gobierno las cuotas de amortización; determine el Consejo Directivo, el cual fijará
las condiciones generales que considere
5. Los valores devengarán intereses a convenientes para su emisión, circulación
la tasa activa promedio ponderada y rescate. Estos valores podrán emitirse en
de los créditos otorgados por los moneda nacional o extranjera.
bancos comerciales al plazo de
noventa días, correspondiente al mes Artículo 66. Características de Jos Valores Negociables.
inmediatamente anterior del mes en Los valores a que se refiere el Artículo
que se realice el descuento de los anterior, serán libremente negociables
valores . por cualquier persona natural o jurídica,
inclusive las entidades financieras . Podrán
Artículo 63. Compra y Venta de Valores de Deuda ser rescatados por el Banco Central, ya sea
Pública. por compra directa a los tenedores , o en
El Banco Central podrá comprar y vender operaciones de mercado abierto.
en el mercado secundario, valores de deuda
pública con vencimiento máximo de un Artículo 67. Prescripción de Valores e Intereses.
año. También podrá comprar y vender en el Los intereses devengados y los valores que
mercado secundario otros valores oficiales no fueren cobrados dentro de los tres años
siguientes a la fecha de su vencimiento ,
con vencimientos mayores, siempre que
prescribirán a favor del Banco Central.
sean calificados como elegibles por el
Consejo Directivo. El valor total de los Artículo 68. Operación en el Mercado Secundario.
valores públicos que podrán ser adquiridos El Banco Central podrá operar en el mercado
por el Banco Central estará limitado por el secundario con valores emitidos por el Banco
programa monetario anual. La adquisición o por el Gobierno. Igualmente, podrá colocar
o venta de estos valores solamente se hará o rescatar valores emitidos por el Gobierno
con el propósito de influir los agregados actuando como agente financiero del mismo.
monetarios y nunca como medio de
financiación directa o indirecta del ente CAPÍTULO XIV
público emisor del valor. DISPOSICIONES GENERALES
Artículo 64. Banco Central como Agente Financiero Artículo 69. Otras Facultades del Banco Central.
del Gobierno. Sujeción a la Ley N°. 681, "Ley
Orgánica de la Contraloría General de
El Banco Central podrá desempeñar las
funciones de agente financiero del Gobierno,
la República y del Sistema de Control de
la Administración Pública y Fiscalización
en nombre y por cuenta del Gobierno de
la República, dentro de los términos que
de los Bienes y Recursos del Estado".
se establezcan de común acuerdo, siempre
El Banco Central además está facultado para:
que sean compatibles con la naturaleza
y propósitos fundamentales del Banco . l. Efectuar transferencias;
Además, el Banco Central desempeñará las
funciones relacionadas con el registro de la 2. Tener valores en custodia y cobrar
deuda pública externa del Sector Público , los intereses o dividendos que se
conforme a lo dispuesto en la Ley de la acuerden;
materia.
3. Vender y liquidar bienes y otros
activos, incluyendo derechos de
CAPÍTULO XIII
crédito;
EMISIÓN DE VALORES NEGOCIABLES
4. Adquirir, arrendar, mantener o vender
Artículo 65. Emisión de Valores Negociables por el con arreglo a derecho los locales y
Banco Central. equipos de oficinas necesarios para
Para evitar fluctuaciones inmoderadas en la llevar a cabo sus operaciones;
liquidez de la economía y de acuerdo con
los términos del correspondiente programa 5. Efectuar todas las demás operaciones
monetario anual , el Banco Central podrá que pueda requerir el ejercicio de las
5720

potestades y el cumplimento de las cuentas nacionales que permita efectuar

funciones que legalmente se le han análisis y brindar recomendaciones en
atribuido. materia de política económica. Asimismo,
deberá publicarlas oportunamente a través de
El Banco Central de Nicaragua estará sujeto medios impresos o electrónicos. El Consejo
a lo dispuesto en la Ley N°. 681, "Ley Directivo estará facultado para resolver
Orgánica de la Contraloría General de la sobre la naturaleza, contenido y periodicidad
República y del Sistema de Control de la de esta información.
Administración Pública y Fiscalización
de los Bienes y Recursos del Estado", y Artículo 72. Obligación de Suministrar Información
demás leyes aplicables a las entidades al Banco Central.
del sector público, salvo las excepciones Las oficinas o dependencias del Sector
establecidas en la presente Ley. De igual Público están obligadas a suministrar
manera, la Superintendencia de Bancos y al Banco Central los informes que
de Otras Instituciones Financieras como este les solicite para el cumplimiento
institución autónoma del Estado, estará de sus funciones y en especial para el
sujeta a las disposiciones de Ley N°. 681, cumplimiento del Artículo precedente.
"Ley Orgánica de la Contraloría General de Asimismo, los bancos, instituciones
la República y def Sistema de Control de financieras y cualquiera persona natural
la Administración Pública y Fiscalización o jurídica con residencia o domicilio en
de los Bienes y Recursos del Estado", y de el territorio nicaragüense, sea nacional o
conformidad con lo establecido en su propia extranjera, están obligados a proporcionar al
ley constitutiva. Banco Central las informaciones estadísticas
que este les solicite en ejercicio de las
Artículo 70. Impedimentos para ser Funcionarios o atribuciones que le confiere la Ley. Esta
Empleados del Banco. información deberá ser utilizada única y
No podrán ser funcionarios o empleados exclusivamente para fines estadísticos y de
del Banco Central los que sean cónyuges análisis macro económico.
o parientes entre sí, con los miembros del
Consejo Directivo o con el Gerente General, Quienes se negaren a cumplir con lo
hasta el cuarto grado de consanguinidad o dispuesto en el párrafo anterior de este
segundo de afinidad, excepto cuando estén Artículo, o suministren información falsa
en cargos que no representen posibilidad o incompleta, incurrirán en una multa de
de colusión, conforme lo determinen las quinientos a cinco mil unidades de multa
normas que apruebe el Consejo Directivo. por cada vez, que impondrá el Presidente del
Tampoco podrán ser funcionarios del Banco Banco a beneficio del Tesoro Nacional. En
Central los que sean directores, gerentes, el caso de bancos e instituciones financieras,
administradores, socios, empleados y la multa se duplicará por cada reincidencia
accionistas de las instituciones sujetas a la en el incumplimiento del presente Artículo.
vigilancia de la Superintendencia de Bancos
y de Otras Instituciones Financieras. Las multas establecidas en el presente
Artículo también podrán ser aplicadas a
El funcionario o empleado que durante su los participantes en el Sistema de Pagos
actuación incurriere en cualquiera de los del país por incumplimiento de las normas
impedimentos señalados en este Artículo, aprobadas por el Consejo Directivo, o por
cesará automáticamente en el ejercicio de no proveer en tiempo y forma la información
su cargo. que el Banco le solicite.
Artículo 71. Estadísticas Macroeconómicas. El valor de cada unidad de multa se calculará

Publicación. de acuerdo a lo establecido en el Artículo 159
Con el fin de cumplir con sus funciones y de la Ley N°. 561, "Ley General de Bancos,
atribuciones, el Banco Central de Nicaragua Instituciones Financieras No bancarias y
deberá compilar, mediante encuestas y Grupos Financieros".
otros medios, las principales estadísticas
macroeconómicas nacionales, incluyendo Artículo 73. Sigilo Bancario.
aquellas de carácter monetario, financiero, Los directores, funcionarios y empleados del
cambiario y de balanza de pagos y las Banco Central, estarán obligados a guardar
5721

27-08-18 LA GAC ETA - DIARIO OFICIAL 164
sigilo sobre las informaciones, documentos año en que entre en vigencia esta Ley. El
y operaciones de naturaleza reservada o Gobierno y el Banco Central negociarán
privada, que tengan conocimiento en virtud diversas opciones de capitalización, incluso
del ejercicio de sus funciones. La trasgresión complementarias entre sí , tales como
al deber de reserva aquí consagrado se emisión de valores, transferencias directas,
sancionará en la forma que establezcan las asunción de deudas y transferencias de
normativas internas del Banco, sin perjuicio activos, entre otras.
de las sanciones punitivas correspondientes
en la legislación penal ordinaria. Para Mientras no se concluya la capitalización
determinar si la información es reservada o referida en el párrafo anterior, no se aplicará
privada se utilizarán los criterios contenidos
el Artículo 1O de esta Ley. Para cubrir las
en la Ley N° . 521 , "Ley de Acceso a la
pérdidas, el Gobierno deberá incluir en el
Información Pública", aprobada el 16 de
mayo de 2007 y publicada en La Gaceta, Presupuesto General de la República el
Diario Oficial N°. 118 del 22 de junio de pago de intereses de valores emitidos en
2007 y su reglamento, Decreto Ejecutivo concepto de pérdidas operativas, por un
N°. 81-2007, publicado en La Gaceta, Diario monto que sea consistente con los objetivos
Oficial N°. 6 del 9 de enero de 2008. del Programa Monetario Anual y el Programa
Económico Financiero. En caso que el flujo
Artículo 74. Participación del Banco en Empresas. de intereses generados por dichos valores no
El Banco Central de Nicaragua no podrá sea suficiente, el Gobierno emitirá valores
participar como accionista o socio en no negociables que generen el flujo de
ninguna empresa estatal , privada o mixta
interés adicional necesario para cumplir con
del país.
el requerimiento anterior, sin requerirse las
Artículo 75. Integración en Directorios de Empresas, regulaciones establecidas en la Ley N°. 4 77,
Instituciones, Comisiones u Órganos. "Ley General de Deuda Pública".
El Banco Central de Nicaragua, los miembros
de su Consejo Directivo y sus funcionarios Para la determinación de la tasa, se utilizará
no podrán ser miembros titulares o suplentes el promedio ponderado de los doce meses
en los directorios de cualquier otra empresa anteriores por la captación de depósitos,
o institución estatal, con la excepción del tanto en moneda nacional como extranjera
Consejo Directivo de la Superintendencia de a plazo de un año.
Bancos y de Otras Instituciones Financieras.
Tampoco podrán formar parte de cualquier CAPÍTULO XVI
comisión u órgano colegiado público, no DISPOSICIONES FINALES
contemplado en la presente Ley, salvo con
carácter de observador o invitado especial Artículo 81. Derogación de la Ley N°. 317, "Ley
sin poder decisorio. Orgánica del Banco Central de Nicaragua"
y del Decreto Ley N°. 1-92, "Ley
CAPÍTULO XV Monetaria".
DISPOSICIONES TRANSITORIAS Deróguese la Ley N°. 317, "Ley Orgánica
del Banco Central de Nicaragua", aprobada
Artículo 76. Sin Vigencia. el 30 de septiembre de 1999 y publicada en
La Gaceta, Diario Oficial N°. 197 del 15
Artículo 77. Sin Vigencia. de octubre del mismo año y el Decreto N°.
1-92, "Ley Monetaria", dictado e16 de enero
Artículo 78. Sin Vigencia. de 1992, por el Presidente de la República
en virtud de la delegación de facultades
Artículo 79. Sin Vigencia. legislativas otorgada por la Asamblea
Nacional y publicado en "La Gaceta" N°.
Artículo 80. Capitalización del Banco Central. 2 del 7 de enero de 1992.
Dentro del período de un año, contado a
partir del 1 de enero del año siguiente a la Cuando en una ley u otra norma jurídica se
entrada en vigencia de la presente Ley, el haga referencia al Decreto Ley N° . 1-92,
Gobierno de la República deberá iniciar la "Ley Monetaria" o a la "Ley Monetaria" se
capitalización del Banco Central hasta por deberá entender que se refiere a la presente
el monto necesario para cubrir las pérdidas Ley.
acumuladas hasta el 31 de diciembre del
5722

Artículo 82. Otras Normas Derogadas. Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la
Deróguese el Decreto N°. 558, "Ley Asamblea Nacional. Lic. Loria Raquel Dixon Brautigam,
Constitutiva del Banco Inmobiliario, S.A.", Secretaria de la Asamblea Nacional.
publicado en La Gaceta, Diario Oficial,
N°. 252 del 1 de noviembre de 1980, y
ASAMBLEA NACIONAL
se declara extinguida su personalidad
jurídica. Los activos remanentes de la
liquidación del Banco Inmobiliario quedan
transferidos al Banco Central de Nicaragua,
por ministerio de la presente Ley. Asimismo,
deróguese el Decreto N°. 616, "Ley
Especial de Instituciones para Operaciones
Ley N°. 739, "Ley de Factura Cambiaria", aprobada el
Internacionales", aprobado por el Congreso
3 de noviembre de 201 O y publicada en La Gaceta, Diario
Nacional el 11 de marzo de 1977, publicado
Oficial N°. 234 del 7 de diciembre de 201 O, y se ordena
en La Gaceta, Diario Oficial, No. 61 del 14
su publicación en La Gaceta, Diario Oficial, conforme la
de marzo de 1977 y sus reformas, Decreto
Ley N°. 963, "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense",
N°. 622, aprobado por el Congreso Nacional
el 17 de marzo de 1977, publicado en La
octubre de 2017 y la Ley N°. 974, "Ley del Digesto Jurídico
Gaceta, Diario Oficial N°. 77 del 1 de abril
Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas" aprobada
de 1977 y el Decreto N°. 252 L-MEIC el 10 de mayo del 2018.
aprobado el 1 de abril de 1977 y publicado
en La Gaceta, Diario Oficial, N°. 91 del 27
de Abril del mismo año.
Artículo 83. Vigencia y Publicación.
La presente Ley entrará en vigencia a partir
A sus habitantes, Sabed:
de su publicación en La Gaceta, Diario
Oficial.
Que,
Dado en la ciudad de Managua, en el Salón de Sesiones de
la Asamblea Nacional, a los catorce días del mes de julio
del año dos mil diez. Ing. René Núñez Téllez, Presidente
Ha ordenado la siguiente:
de la Asamblea Nacional. Dr. Wilfredo Navarro Moreira,
Secretario de la Asamblea Nacional.
LEY DE FACTURA CAMBIARlA
Por tanto, téngase como Ley de la República. Publíquese y
CAPÍTULO 1
Ejecútese. Managua, veintinueve de julio del año dos mil
OBJETO, DEFINICIONES,
diez. DANIEL ORTEGA SAAVEDRA, PRESIDENTE
REQUISITOS Y RECARGO
DE LA REPÚBLICA.
Artículo l. Objeto.
NOTA DE CONSOLIDACIÓN. Este texto contiene
incorporadas las modificaciones producidas por: l. Fe de
La presente Ley tiene por objeto establecer
Erratas, publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 121 del
el marco regulatorio del instrumento
30 de junio de 2011; 2. Ley N°. 789, "Ley de Reforma a la
denominado factura cambiaría, el que tiene
Ley N°. 732, Ley Orgánica del Banco Central de Nicaragua",
por fin específico garantizar con seguridad
jurídica el acceso inmediato a liquidez en el
abril de 2012; 3. Ley N°. 854, "Ley de Reforma Parcial
sector comercio, con énfasis en las micro,
a la Constitución Política de la República de Nicaragua",
pequeñas y medianas Empresas.
publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 26 del 1O de
febrero de 2014 y 4. Texto de la Ley N°. 606, "Ley Orgánica
Artículo 2. Definiciones.
del Poder Legislativo de la República de Nicaragua", con
sus Reformas Incorporadas, publicado en La Gaceta, Diario
Para efectos de la presente Ley, las
Oficial N°. 21 del 2 de febrero de 2015.
definiciones contenidas en el presente
Artículo, tanto en mayúscula como en
minúscula, singular o plural, tendrán el
la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a siguiente significado:
5723

Acción directa: Cobro que ejerce el librador 4 de febrero de 1970 y publicado en La

o vendedor, tenedor de la factura cambiaría, Gaceta, Diario Oficial N °. 146 , 147, 148 ,
en contra del librado o comprador. 149y 150del1,2,3,5y6dejuliode 1971.
Acción de regreso: Cobro que puede Artículo 3. Requisitos de la Factura Cambiaría.

ejercitar el tercero tenedor de la factura
cambiaría contra los endosantes, el librador La factura cambiaría deberá contener,
y los otros obligados. además de los requisitos de la factura
establecidos en la legislación tributaria,
Endosante: Persona que transmite el lo siguiente:
derecho incorporado en el título a favor
de otra persona. a. Nombre de factura cambiaria;
Factura cambiara: Copia de la factura b. Monto del crédito que el título

comercial de crédito, sin valor tributario, representa;
que la cual cumpliendo con los requisitos
y solemnidades de Ley y demás legislación c. Indicación del lugar donde debe
vigente, tiene calidad de un título valor efectuarse el pago;
a la orden transmisible por endoso y con
d. Indi c ación del vencimiento ,
fuerza ejecutiva, debidamente suscrita por el
señalando la fecha o número de días
deudor o la persona acreditada formalmente ,
en que se efectuará el pago ;
en señal de conformidad en cuanto a la
entrega de los bienes allí precitados, su e. Recargo que se cobrará por saldos
valor y la fecha de pago de la factura. vencidos ;
Librado o Comprador: Persona que f. Nombre, cédula de identidad

compra al crédito un bien o adquiere un ciudadana y firma del vendedor;
servicio y suscribe como deudor la factura
cambiaria. g. Nombre , cédula de identidad
ciudadana y firma del comprador
Librador o Vendedor: Persona que vende adquirente del bien o servicio o en
el bien o presta el servicio objeto de su caso, de la persona debidamente
determinada transacción , y el que a su vez acreditada por el comprador, en señal
emite la factura cambiaría. de que recibió los bienes o servicios
descritos en la factura cambiaría a
Protesto: Acto por el que un Notario Público su total satisfacción o;
notifica al deudor de la factura cambiaría, la
falta de pago o remisión de esta, reflejando h. Cuadro que detalle el número de
tal circunstancia en la correspondiente acta cuotas, monto pagado, fecha de pago
notarial. y saldo ; y
Recargo: Penalidad impuesta al comprador i. El dorso de la factura cambiaría

del bien o adquirente del servicio, por falta deberá contener un cuadro para la
de pago en la fecha estipulada, misma que anotación de los endosos .
no podrá ser superior al límite establecido en
En caso que el comprador o el vendedor
la ley que regula la materia sobre préstamos
sea persona jurídica, deberá indicarse en
entre particulares.
la factura cambiaría, la denominación
social y el número de Registro Único de
Tenedor: Persona que adquiere la factura
Contribuyente (RUC) de estos.
cambiaría, ya sea por haber sido designado
en el texto del mismo o mediante transmisión
La omisión de cualquiera de los requisitos
por endoso. Se le conoce también como
establecidos en los literales anteriores , no
tomador o beneficiario.
afectará la validez del negocio jurídico
que dio origen a la factura cambiaría,
Título valor: Conforme se establece en
siempre y cuando sean subsanados antes
el Artículo 1 del Decreto N °. 1824, " Ley
de la circulación de la factura cambiaría,
General de Títulos Valores", aprobado el
5724

debiendo en su caso el librador o vendedor los requisitos que dan a la factura

de los bienes y servicios, anular la factura cambiaria su calidad de título valor.
cambiaria defectuosa y emitir una nueva
factura cambiaria. El comprador o adquirente de conformidad
a los mismos plazos establecidos en la
Artículo 4. Del recargo por incumplimiento de pago. presente Ley, deberá notificar por escrito
al librador o vendedor, de la o las causales
La factura cambiaria podrá establecer en que fundan el rechazo de la factura
como penalidad por incumplimiento, un cambiaria.
recargo sobre el monto principal o cuotas
que no hayan sido pagadas en su fecha de El librador o vendedor de los bienes, en base
vencimiento. El monto o porcentaje del
a la notificación del comprador o adquirente
recargo deberá establecerse en la factura
conforme el párrafo anterior, deberá anular
cambiaria al momento de su emisión y no
la factura cambiaria defectuosa y proceder
podrá ser superior al límite establecido en
la ley que regula la materia sobre préstamos a emitir una nueva factura cambiaria.
entre particulares.
Artículo 7. De los plazos para el rechazo de la factura
CAPÍTULO 11 cambiaría.
DE LA ACEPTACIÓN, CAUSALES
DE RECHAZO Y PLAZOS El comprador o adquirente de los bienes o
servicios tendrá el término de cinco días
Artículo 5. De la aceptación de la factura cambiaría. hábiles, contados a partir de la fecha de
recibido los bienes y servicios para rechazar
Para que se perfeccione la factura cambiaria la factura cambiaria conforme las causales
referida en la presente Ley será necesaria
establecidas en el Artículo anterior, si la
la firma del deudor o la persona acreditada
operación se ejecuta en su domicilio o si la
formalmente, en señal de aceptación de que
operación se realiza fuera de su domicilio
este recibió los bienes o servicios descritos
en la factura cambiaria, así como que acepta para rechazarla legalmente.
el contenido y alcance legal de la misma.
La factura cambiaria que no sea rechazada
El librado o comprador tendrá el derecho por parte del comprador o adquirente de los
de rechazar la factura cambiaria de bienes o servicios en el plazo establecido,
conformidad a lo establecido en los se tendrá por aceptada plenamente.
Artículos 6 y 7 de la presente Ley.
Artículo 8. De la notificación de la circulación de la
Artículo 6. Causales de rechazo de la factura factura cambiaría.
cambiaría.
Para que pueda el librador o vendedor de los
El comprador sólo podrá negarse a aceptar bienes o servicios hacer circular la factura
la factura cambiaria, si ocurriere cualquiera cambiaria, deberá notificar al librado o
de las siguientes circunstancias: comprador de los bienes o servicios, dicha
circulación cumpliendo con los siguientes
a. En caso de avería total o parcial de los requisitos:
bienes, cuando no son transportados
por cuenta y riesgo del comprador o a. Lugar y fecha de la notificación;
adquirente;
b. Nombre del comprador de los bienes
b. Si hay defectos o vicios en la cantidad o adquirentes del servicio;
o calidad de los bienes o servicios
adquiridos; c. Número y monto de la factura
cambiaria notificada;
c. Si no se reciben los bienes acordados;
o d. Nombre, cédula de identidad
ciudadana y forma de la persona que
d. Por omisión de cualesquiera de recibe la notificación.
5725

27-08-18 LA GAC ETA- DI A RI O OFICIAL 164
El librador o vendedor de bienes o prestador el tenedor del título valor factura cambiaría
de servicios podrá incluir en la notificación para hacer efecti vo el derecho en ella
el nombre de la persona natural o jurídica incorporado. Esta acción puede ser directa
a favor de quien se pagará el título valor. o de regreso.
La notificación deberá realizarse por En el caso de la accton de regreso el

comunicación escrita, correo electrónico, tenedor puede ejercitar la acción de cobro
fax, telefax o cualquier medio verificable contra todos los obligados a la vez o contra
cualquiera de ellos de manera individual , sin
que evidencie la recepción de la notificación.
perder en este caso la acción contra los otros
y sin obligación de seguir el orden de las
La notificación realizada conforme los firmas contenidas en la factura cambiaría.
términos de la presente Ley, habilita al
librador o vendedor para hacer circular la El endosante es garante solidario del pago
factura cambiaria, y al librado o comprador de la factura cambiaría. Para el ejercicio de
de los bienes o servicios a obligarse a la acción de regreso contra los endosantes
se aplicará lo dispuesto para la letra de
pagar el importe contenido en la factura
cambio de conformidad a lo establecido en
cambiaria al tenedor del título a su fecha
la Ley General de Títulos Valores .
de vencimiento .
Artículo 12. Del Protesto con posesión de la factura
Artículo 9. De la acreditación de las personas cambiara.
autorizadas.
La factura cambiaría no pagada en tiempo ,
El comprador o adquirente del bien o total o parcialmente, debe protestarse a más
tardar sesenta días calendarios posteriores al
servicio podrá recibir las mercancías y
del vencimiento; el procedimiento a seguir
efectuar la aceptación de la circulación de
se hará de conformidad con lo establecido
la factura cambiaria correspondiente y en
en el Título JI Letra de Cambio del Libro
caso contrario, deberá acreditar por escrito Segundo de la Ley General de Títulos
ante el vendedor a la persona autorizada Valores.
para la realización de dichos actos .
En caso de haberse pactado el pago de la
CAPÍTULO 111 factura cambiaría en cuotas, la falta de pago
DE LA TRANSMISIÓN, COBRO Y PROTESTO de dos o más de estas, faculta al tenedor
a dar por vencidos todos los plazos y a
Artículo 1 O. De la transmisión o endoso de la factura exigir el pago del monto total de la factura
cambiara. cambiaria; o alternativamente, exigir las
prestaciones pendientes en las fechas de
Una vez aceptada la factura cambiaria, el vencimiento de cualquiera de las siguientes
vendedor del bien o prestador del servicio cuotas, o inclusive, en la fecha de la última
puede transmitirla por medio de endoso . En cuota, según decida libremente el tenedor.
el endoso debe constar y reflejar el nombre Bastará que se logre el correspondiente
del endosatario, la firma y número de cédula protesto en ocasión del incumplimiento de
de identidad del endosante. cualquiera de las cuotas pactadas, sin que
afecte su derecho el no haber efectuado tal
No se admite la transmisión de la factura protesto correspondiente a las anteriores o
cambiaria al portador. a cada una de las cuotas.
CAPÍTULO IV
Cualquier disposición establecida por un DE LA CADUCIDAD, PRESCRIPCIÓN
endosante de la factura cambiaría que limite Y TRÁMITE EJECUTIVO
la libre circulación de la factura cambiaría,
se tendrá por no puesta y no tendrá efectos Artículo 13. De la caducidad.
contra terceros adquirentes.
Las acciones del tenedor de la factura
Artículo 11. De la acción de cobro. cambiaría contra el comprador de los bienes
aceptante de la misma, o los endosantes,
La acción de cobro es el derecho que tiene caducan por no haber protestado dicho
5726

título en la forma y plazos señalados en la efectiva de bienes o servicios

presente Ley. recibidos.
Artículo 14. De la prescripción. c. No se podrá librar factura cambiaría

sobre bienes afectos a garantías
De conformidad a lo establecido para la sujetas a registro.
letra de cambio en el Artículo 172 de la Ley
General de Títulos Valores, se establecen Artículo 17. Disposiciones supletorias aplicables.
para la factura cambiaría las siguientes
prescripciones: De manera supletoria, le serán aplicables
a la factura cambiaría, cuando no resulten
a. Las acciones que se deriven de incompatibles con la naturaleza de esta,
la factura cambiaría prescriben a las disposiciones referidas a la letra de
los tres años desde la fecha de su cambio y en lo conducente, las normas
vencimiento; generales contenidas en la Ley General de
Títulos Valores, así como las disposiciones
b. Las acciones del tenedor contra contenidas en el Código Procesal Civil
los endosantes y contra el librador aprobado el 4 de junio de 2015.
prescriben en un año, contado desde
la fecha del protesto efectuado en
Artículo 18. Reglamentación.
tiempo y forma;
c. Las acciones de un endosante contra La presente Ley deberá ser reglamentada

otro o contra el librador prescriben por el Presidente de la República en el plazo
en seis meses, contados desde el día señalado en el Artículo 150, numeral 1O de
en que el endosante reclamante ha la Constitución Política de la República de
pagado la factura cambiaria o desde el Nicaragua.
día en que se ha ejercitado la acción
de regreso contra él. Artículo 19. Vigencia.
Artículo 15. Trámite y mérito ejecutivo.
La presente Ley entrará en vigencia seis
meses después de su publicación en La
La factura cambiaría que cumpla con los
requisitos y solemnidades establecidas en
la presente Ley, presta mérito ejecutivo
sin necesidad de previo reconocimiento de
la Asamblea Nacional, a los tres días del mes de noviembre
firma del demandado o la persona acreditada
del año dos mil diez. Ing. René Núñez Téllez, Presidente
conforme lo dispone el Artículo 9 de la
de la Asamblea Nacional. Dr. Wilfredo Navarro Moreira,
presente Ley.
Secretario de la Asamblea Nacional.
CAPÍTULO V
Por tanto. Téngase como Ley de la República. Publíquese
DISPOSICIONES GENERALES
y Ejecútese. Managua, dos de diciembre del año dos mil
diez. DANIEL ORTEGA SAAVEDRA, PRESIDENTE
Artículo 16. De la prohibición de emisión de facturas
DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA.
cambiaras.
NOTA DE CONSOLIDACIÓN: Este texto contiene
Se prohíbe la emisión de facturas cambiaría
incorporadas las modificaciones producidas por las siguientes
en los siguientes casos:
normas: 1. Ley N°. 902, "Código Procesal Civil de la
República de Nicaragua", publicada en La Gaceta, Diario
a. No se podrá convertir a título valor
Oficial N°. 191 del 9 de octubre de 2015.
una factura cambiaria, emitida sobre
compraventas cuyos pagos se hayan
documentado por medio de letras de
la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a
cambio, pagarés u otro tipo de título
valor.
Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la
b. No se podrá librar factura cambiaría
que no corresponda a una venta
5727

ASAMBLEA NACIONAL a administrarlos a favor del beneficiario

y transmitirlos al fideicomisario o al
DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE fideicomitente cuando se cumpla con un
DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS plazo, condición u otra causa de extinción
de la obligación.
modificaciones consolidadas al 1O de mayo del 2018 , de Fideicomitente: Persona que constituye
la Ley N°. 741, "Ley sobre el Contrato de Fideicomiso", el fideicomiso, la cual transmite o se
aprobada el 4 de noviembre de 2011 y publicada en La obliga a transmitir los bienes o derechos
Gaceta, Diario Oficial N°. 11 del 19 de enero de 2011 , y se necesarios para el cumplimiento de sus fines,
ordena su publicación en La Gaceta, Diario Oficial, conforme transmitiendo su titularidad al fiduciario.
la Ley N° . 963, "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense",
publicada en La Gaceta, Diario Oficial N °. 203 del 25 de Fiduciario: Persona natural o jurídica a la
octubre de 2017 y la Ley N°. 974, "Ley del Digesto Jurídico que se le transmite la titularidad de los bienes
Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas" aprobada o derechos fideicometidos y se encarga de la
el 10 de mayo del 2018. ejecución de lo acordado en el contrato de
fideicomiso para la consecución de sus fines.
Fideicomisario: También denominado

El Presidente de la República de Nicaragua beneficiario, es la persona a la que están
destinados los derechos, frutos y beneficios
A sus habitantes, Sabed: obtenidos de la ejecución del fideicomiso.
Que, Persona: Persona natural o jurídica, sea

esta nacional o extrajera, privada, pública o
LA ASAMBLEA NACIONAL mixta, capaz de ejercer derechos y contraer
obligaciones respecto a la operación
Ha ordenado la siguiente: regulada por la presente Ley.
LEY SOBRE EL CONTRATO DE FIDEICOMISO TÍTULO 11

FINES Y OBJETO DEL FIDEICOMISO
TÍTULO 1
DISPOSICIONES GENERALES Capítulo 1
Fines y Objeto del Fideicomiso
Capítulo Único
Objeto de la Ley y Definiciones Artículo 3. Fines del Fideicomiso.
Artículo l. Objeto de la Ley. Las personas podrán efectuar toda clase de

fideicomiso que persiga fines lícitos, con
La presente Ley tiene por objeto la creación arreglo a los principios de la autonomía de
de un marco de regulación de la figura la voluntad, dentro de los límites impuestos
del fideicomiso, como instrumento de por la Constitución de la República de
administración de patrimonios, canalización Nicaragua, por las leyes comunes y por la
de inversiones públicas y privadas, presente Ley.
constitución de garantías , entre otros.
Artículo 4. Objeto de Fideicomiso.
Artículo 2. Definiciones.
Podrán ser objeto de fideicomiso toda clase
Para efectos de esta Ley las definiciones de bienes y derechos, excepto aquellos, que
contenidas en el presente Artículo, tanto en conforme a la Ley, no pudieren ser ejercidos
mayúsculas como en minúsculas, singulares sino directa o individualmente por la persona
o plurales, tendrán el significado siguiente: a quien pertenecieren.
Fideicomiso: Operación en virtud de la cual Si se constituye para fines comerciales y

el fideicomitente transmite la titularidad a favor de un fideicomisario colectivo y
sobre un bien o conjunto de bienes o derechos futuro, este servirá de base para la emisión
determinados al fiduciario, quien se obliga de certificados fiduciarios de participación.
5728

Para la colocación de estos últimos se el Registro Público. La inscripción se

observará lo dispuesto en la ley que regula iniciará indicando que se trata de propiedad
la materia sobre el mercado de capitales. fiduciaria.
Los bienes fideicomitidos constituirán un Si se trata de créditos garantizados con

patrimonio autónomo que estará destinado hipoteca o con garantía mobiliaria, la
al fin del fideicomiso. inscripción se efectuará en la Sección
de Hipotecas del Libro de la Propiedad,
Capítulo 11 en el Registro de Garantías Mobiliarias
Transmisión de la Titularidad de los Bienes respectivamente, observándose lo ordenado
en la parte final del párrafo precedente.
Artículo 5. Transmisión de la Propiedad.
El fideicomiso surtirá efectos contra terceros
E 1 fi d e i e o m i s o i m p 1i e a s i e m p re 1a en el caso de este Artículo, desde la fecha
transmisión en propiedad de la titularidad de su inscripción en el Registro Público.
de los bienes o derechos, con la facultad de
disponer de ellos, solamente de conformidad Capítulo IV
a las instrucciones precisas dadas por Fideicomiso sobre Bienes Muebles
el fideicomitente en el instrumento de
constitución. El patrimonio fideicometido Artículo 8. Bienes Muebles afectos al Fideicomiso.
es autónomo y distinto al patrimonio
del fiduciario, del fideicomitente y del Podrá constituirse fideicomiso sobre toda
fideicomisario, empero, frente a terceros, clase de bienes muebles, corporales o
el fiduciario tendrá el carácter de dueño. incorporales, presentes o futuros.
Se produce la tradición del dominio de los
bienes inmuebles o derechos reales sobre Artículo 9. Efectos contra Terceros.
estos, por la inscripción del título en el
Registro de la Propiedad correspondiente. El fideicomiso cuyo objeto recaiga en bienes
muebles surtirá efectos contra terceros desde
El patrimonio fideicometido está afecto la fecha en que se cumplan los requisitos
al cumplimiento de las finalidades de la siguientes:
operación, por lo que, las obligaciones
derivadas por actos o contratos realizados a) Si se tratare de un crédito, cuando se
por el fiduciario para el cumplimiento de haga la cesión del mismo.
estos fines, serán garantizadas únicamente
con el patrimonio fideicometido. b) Si se tratare de un título a la orden,
cuando este sea endosado y entregado
Capítulo III al fiduciario.
Fideicomiso sobre Bienes Inmuebles
e) Si se tratare de un título nominativo,
Artículo 6. Bienes Inmuebles afectos al Fideicomiso. cuando sea endosado al fiduciario y
se inscriba en los registros del emisor.
El fideicomiso sobre bienes inmuebles deberá
d) Si se tratare de títulos al portador,
constar siempre en escritura pública, o en su
cuando sean entregados materialmente
caso, a la forma del testamento bajo el cual
al fiduciario.
se otorgue, debiendo figurar la aceptación
del fiduciario en el mismo documento. Si e) Si se tratare de cosa corpórea, cuando
la constitución del fideicomiso sobre bienes se transfiera en escritura pública.
inmuebles se efectúa mediante testamento,
el fiduciario deberá aceptar el cargo en TÍTULO III
escritura pública por separado. CONSTITUCIÓN DEL FIDEICOMISO, CAUSAS
DE NULIDAD Y PROHIBICIONES
Artículo 7. Inscripción Registra!.
Capítulo I
El fideicomiso instituido sobre bienes Constitución del Fideicomiso
inmuebles o derechos reales constituidos
sobre los mismos debe inscribirse en
5729

27-08-18 LA GACETA - DI A RIO OFICIAL 164
Artículo 10. Constitución del Fideicomiso. con posterioridad a la constitución del

fideicomiso , llegaren a confundirse en él
El Fideicomiso puede ser constituido por las calidades de fiduciario y fideic omisario ,
acto entre vivos o por testamento, y puede aquel deberá optar de inmediato por el
ser constituido sobre bienes de cualquier desempeño del cargo o la conservación
naturaleza, presentes o futuros. de sus derechos. Si no lo hace dentro de
los quince días siguientes a aquel en que
Podrán transferirse otros bienes al tenga conocimiento de la dualidad , los
fideicomiso por el fideicomitente después beneficios del fideicomiso no aprovecharán
de la creación del fideicomiso , con la a sus derechos de fideicomisario , durante el
aceptación del fiduciario. tiempo en que la dualidad subsista.
Por el contrato de fideicomiso se trasmiten Será nulo el fideicomiso que se constituya

a un fiduciario determinados bienes , sobre sin las formalidades respectivas establecidas
todo o parte de un patrimonio para que en la presente Ley. De igual manera lo será
disponga de ellos o de sus productos, según cuando carezca de objeto o causa, o cuando
la voluntad del que los entrega, llamado se realice sobre objeto o causa ilícita .
fideicomitente , para la realización de un fin ,
en su provecho o en el de un tercero llamado La nulidad de una o más cláusulas del
fideicomisario o beneficiario. contrato de fideicomiso no dejará sin efecto
a este, salvo que por consecuencia de dicha
La voluntad de constituir el fideicomiso nulidad se haga imposible su cumplimiento.
deberá declararse expresamente y por
escrito , en consecuencia, no valdrán como Artículo 12. Prohibiciones.
fideicomisos los verbales, presuntos o
implícitos. Quedan prohibidos:
Por el fideicomiso testamentario, el testador, a) Los fideicomisos con fines secretos;

con carácter de fideicomitente, dispone del entiéndase por estos, los que no
todo o de parte de sus bienes patrimoniales, revelen la finalidad pretendida por el
para que al fallecer, el fiduciario los destine fideicomitente en virtud del contrato.
a la realización del fin indicado en e l
testamento y en provecho de un tercero, b) Aquellos en los cuales el beneficio
llamado fideicomisario o beneficiario. se conceda sucesivamente a personas
que deban sustituirse por muerte de
El fideicomiso contractual será válido aunque la anterior, salvo el caso en que la
se constituya sin señalar fideicomisario , sustitución se realice en favor de
en tanto en el Fideicomiso testamentario quienes estén vivos o concebidos ya,
el señalamiento del fideicomisario será a la muerte del fideicomitente .
determinado o determinable como condición
esencial. e) Los constituidos a plazo mayor de
treinta años , a menos que se designe
La transmisión de la propiedad opera para como beneficiarios a personas
que el fiduciario pueda real izar el fin que se le jurídicas que sean establecimientos de
encomienda. Frente a terceros, el fiduciario asistencia social, centros oficiales de
tendrá el carácter de dueño de los bienes o enseñanza y de cultura, investigación,
derechos fideicomitidos. protección a los recursos naturales y el
medio ambiente y los que tengan por
Capítulo 11 objeto el establecimiento de museos y
Causas de Nulidad y Prohibiciones cualquier otra institución similares a
las antes mencionadas, todos ellos sin
Artículo 11. Causas de Nulidad. fines de lucro . En estos casos serán
por tiempo indefinido o terminarán
Es nulo el fideicomiso que se constituya a de la forma en que se disponga en
favor del fiduciario, sus administradores , el documento de constitución del
representantes legales o empresas vinculadas fideicomiso.
a cualquiera de estos; no obstante , si
5730

27-08-18 LA GACE'IA- DIARJO OFIC IAL 164
TÍTULO IV i) Las fechas y los períodos de cierre

REQUISITOS DEL CONTRATO DE FIDEICOMISO para cada ejercicio financiero .
Capítulo 1 j) Las fechas y los períodos para

Solemnidades y Requisitos la presentación de informes al
del Contrato de Fideicomiso fideicomitente, y a los beneficiarios
en caso así se disponga.
Artículo 13. Solemnidades del Con trato de Fideicomiso.
k) Las causales de remoción del
El contrato de fideicomiso deberá redactarse fiduciario y del fideicomisario.
en escritura pública, cuando la ley lo exija,
1) Duración total del Fideicomiso.
cumpliendo con los requisitos de forma
mandados por esta. Cuando el fideicomiso m) Causales de terminación del
se constituya por documento privado, las Fideicomiso .
firmas del fideicomitente y del fiduciario o
sus apoderados para su constitución, deberán n) Procedimiento de sustitución del
ser autenticadas por Notario Público . fiduciario en caso de quiebra o cuando
opere otra causal de remoci ón de este.
Artículo 14. Requisitos del Contrato de Fideicomiso.
Capítulo 11
El contrato de fideicomiso deberá contener, Formación del Comité Técnico
al menos , las siguientes cláusulas:
Artículo 15. Formación del Comité Técnico .
a) La identificación del fideicomitente ,
del fiduciario y del fideicomisario , si En el actoconstitutivooen sus modificaciones,
este se hubiese designado. Cuando que requieran el consentimiento del
se trate de beneficiarios futuros o fideicomisario, podrá el fideicomitente
de clases de beneficiarios, deberán prever la formación de un Comité Técnico
expresarse circunstancias suficientes o de distribución de fondos , para lo cual
para su identificación . se debe crear el reglamento operativo
correspondiente, el cual deberá contener,
b) La designación de fiduciarios por lo menos, lo siguiente:
sustitutos, si los hubiere.
a) La forma en que se integrará;
e) La declaración expresa de la voluntad
de constituir el fideicomiso y el fin b) La forma en que tomará sus
para el cual se constituye. resoluciones ;
d) Lugar y fecha de la constitución del e) La materia sobre la cual puede dirimir

fideicomiso , así como el domicilio que y tomar decisiones ;
tendrá el fideicomiso en Nicaragua.
d) La forma en que distribuirá los
e) La descripción de los bienes o del fondos de acuerdo a los objetivos
patrimonio o cuota del mismo sobre establecidos, y
los cuales se constituye y su valor.
e) El mecanismo a través del cual
t) Las obligaciones , limitaciones, informará del contenido de dichas
prohibiciones, así como las facultades resoluciones al fiduciario y, en su
y los derechos del fiduciario en el caso, a otras personas.
ejercicio de sus funciones.
TÍTULO V
g) La remuneración del fiduciario y la FIDEICOMITENTE, FIDUCIARIO
forma de pago. Y FIDEICOMISARIO
h) Los términos y condiciones para el Capítulo 1

manejo, tanto de los bienes como Fideicomitente
de sus frutos o rendimientos , y su
corre spondiente entrega.
5731

Sección Única y las demás entradas de este, no superen lo

Derechos y Obligaciones del Fideicomitente necesario para su sostenimiento, en cuyo
caso, el Juez fijará el monto de rentas no
Artículo 16. Fideicomitente. sujetas a embargo.
Pueden actuar como constituyentes de Artículo 19. Obligaciones del Fideicomitente.

fideicomiso, las personas naturales o
jurídicas, privadas, públicas o mixtas, Son obligaciones del fideicomitente:
nacionales o extranjeras, o entidades dotadas
de personalidad jurídica con capacidad a) Transmitir la propiedad de los
para transmitir la titularidad de los bienes bienes con los cuales constituye el
o derechos objeto del fideicomiso, según fideicomiso.
sea el caso.
b) Designar al fiduciario y al
Artículo 17. Derechos del Fideicomitente. fideicomisario, según el caso.
Al fideicomitente le corresponderán los e) Pagar los honorarios del fiduciario,

siguientes derechos: salvo pacto en contrario.
d) Las demás obligaciones que se

a) Los que se hubiere reservado para
establezcan en el contrato.
ejercerlos directamente sobre los
bienes dados en fideicomiso.
Capítulo 11
b) Revocar el fideicomiso cuando
Fideicomisario
se haya reservado este derecho al
constituirlo y pedir la remoción del
Sección Única
fiduciario.
Falta de Fideicomisario,
e) Nombrar nuevo fiduciario en los casos Toma de Decisiones y Derechos
contemplados en los Artículos 37 y
3 8 de la presente Ley. Artículo 20. Fideicomisario.
d) Obtener la devolución de los bienes Podrá ser fideicomisario cualquier persona

al concluirse el fideicomiso, salvo que tenga la capacidad necesaria para recibir
pacto en contrario. el provecho que el fideicomiso implica.
e) Exigir la rendición de cuentas. El fideicomitente puede designar varios

fideicomisarios para que reciban el provecho
f) Ejercer la acción de responsabilidad del fideicomiso, con la limitación señalada
contra el fiduciario. en el Artículo 12, literal b) de esta Ley.
g) Todos los que expresamente se El incapaz para adquirir por donación

determinen en el contrato y no sean o el incapaz de heredar, no podrán
incompatibles con los derechos ser fideicomisarios de un fideicomiso
legales mínimos del fiduciario y del testamentario, cuando los beneficios de
fideicomisario. este deriven exclusivamente de la muerte
del fideicomitente.
Artículo 18. Exclusión del Derecho de Cesión.
Si el fideicomiso se constituye para que
sirva de base a la emisión de certificados
Cuando el fideicomisario sea persona
fiduciarios de participación, el fideicomisario
distinta del fideicomitente, este podrá
será indeterminado y estará constituido por
excluir con efecto frente a los terceros la
los tomadores de los certificados, a los
cesibilidad del derecho del fideicomisario
cuales no les será aplicable lo establecido
a la renta de los bienes fideicomitidos o a
en el párrafo anterior.
parte de ellas. No obstante, dichas rentas
quedarán sujetas a la ejecución de los
acreedores del beneficiario, salvo que ellas
5732

Artículo 21. Falta de Fideicomisario. e) Oponerse a toda medida preventiva o

de ejecución tomada contra los bienes
El fideicomiso será válido aun cuando no fideicomitidos por obligaciones
se designe fideicomisario, siempre que se que no los afectan, en caso que el
constituya para la realización de un fin lícito fiduciario no lo hiciere.
y determinado.
d) Exigir al fiduciario informes y cuentas
Artículo 22. Toma de Decisiones. de su gestión.
En caso de que se nombre más de un e) Promover judicialmente la remoción

fideicomisario, las decisiones de estos, del fiduciario por causas justificadas,
cuando tengan el derecho a que se les y como medida preventiva, el
consulte, se tomarán de acuerdo a las nombramiento de un fiduciario
siguientes disposiciones: interino.
Cuando el fideicomisario sea menor de edad

a) Si se nombraron dos fideicomisarios,
o fuere incapaz, el ejercicio de los derechos
estos deberán actuar conjuntamente;
mencionados corresponderá al que ejerza la
b) Si se nombraron más de dos, estos patria potestad, al guardador o al Ministerio
deberán actuar por mayoría; y Público, en su caso.
e) En caso de empate decidirá el Juez Capítulo 111

de Distrito de lo Civil del domicilio Fiduciario
del fiduciario.
Sección Primera
Artículo 23. Derechos del Fideicomisario. Designación del Fiduciario
El fideicomisario tendrá además de los Artículo 24. Fiduciario.

derechos que se le concedan en virtud del
acto constitutivo, los siguientes: Podrá ser fiduciario cualquier persona
natural o jurídica que tenga la capacidad
a) Exigir al fiduciario el cumplimiento legal para contratar y obligarse, y en
de sus obligaciones y hacer efectivo especial, para dar a los bienes, el destino
el pago de los daños y perjuicios que el fideicomiso implica. En caso de
ocasionados por el incumplimiento personas jurídicas, distintas a las autorizadas
de las mismas. y supervisadas por la Superintendencia de
Bancos y de Otras Instituciones Financieras,
deberán constituirse como Sociedades
Anónimas de objeto exclusivo.
b) Impugnar la validez de los actos que
el fiduciario realice en su perjuicio, de Artículo 25. Designación de Fiduciario.
mala fe o en exceso de las facultades
que por virtud del acto constitutivo Habrá un solo fiduciario por cada
o de la Ley le correspondan, y en fideicomiso. No obstante, el fideicomitente
su caso, obtener la restitución al podrá designar varios fiduciarios para que
patrimonio del mismo fideicomiso, de sucesivamente desempeñen el fideicomiso,
los bienes que hayan salido de dicho y establecer el orden y las condiciones en
patrimonio, como consecuencia de que deban sustituirse. Salvo lo dispuesto en
tales actos. Este derecho prescribe el acto constitutivo del fideicomiso, cuando
en tres años, contados a partir del el fiduciario no acepte, o por renuncia o
día en que el fideicomisario hubiere remoción cese en el desempeño de su cargo,
tenido noticias del acto que da origen deberá nombrarse otro para que lo sustituya.
a la impugnación. Este término no Si no fuere posible esta sustitución, cesará
comenzará a correr para los menores, el fideicomiso.
sino a partir de su mayoría de edad.
El fideicomitente puede reservarse hacer el
nombramiento del fiduciario si el designado
5733
Colección Digital"La Gaceta" r .A. ASAMBLEA NACIONAL

no acepta o cesa en sus funciones. Puede de los bienes dados en fideicomiso . La

también encargar a un tercero que haga remuneración a favor del fiduciario puede
la designación, o estipular que en caso establecerse expresamente en el documento
de no aceptación o renuncia, el fiduciario constitutivo de fideicomiso. Cuando la
nombrado por él, designe al que deba remuneración no esté establecida en el acto
sustituirlo. En ningún caso podrá un constitutivo del fideicomiso, la fijará el Juez
fiduciario removido , designar al que haya de Distrito para lo Civil, a solicitud del
de sustituirlo. Fiduciario y después de oír al fideicomitente
o al fideicomisario, en su caso, en un
En caso de que al constituirse el fideicomiso monto de hasta el 10% de la renta neta que
por testamento , el fideicomitente no produzcan los bienes fideicomitidos .
designe fiduciario ni establezca la forma
de nombrarlo, se tendrá por designado el
Artículo 28. Carga de los Honorarios.
que, a solicitud del fideicomisario , elija
el Juez de Distrito de lo Civil del lugar de
ubicación de los bienes o el del lugar donde Los honorarios del fiduciario podrán correr a
se encuentren los de mayor valor, si están cargo del fideicomitente, del fideicomisario
en diversas jurisdicciones. o de ambos, según se establezca en el
contrato, pero en todo caso el fiduciario
Sección Segunda tendrá preferencia sobre el patrimonio del
Derechos del Fiduciario fideicomiso para pagarse dichos honorarios.
Asimismo, el fiduciario podrá negarse a
Artículo 26. Derechos del Fiduciario. cancelar el fideicomiso y a devolver los
bienes fideicomitidos mientras no le sean
El fiduciario que haya aceptado el cargo
cubiertos los adeudos indicados.
tendrá todos los derechos y acciones que
se requieran para el cumplimiento del
fideicomiso, salvo lo dispuesto en la Ley Estas prerrogativas no favorecerán al
y en las limitaciones que se establezcan al fiduciario en relación a créditos distintos que
constituirse el mismo . El fiduciario adquirirá tenga contra las partes y que no provengan
la propiedad de los bienes y derechos del fideicomiso mismo.
fideicomitidos, con la facultad de ejercer y
ejecutar todos los derechos y acciones que Artículo 29. Incumplimiento de los Deudores.
fueren necesarios para la consecución del fin
del fideicomiso estipulado en el contrato, y Los fiduciarios no responderán a los
de acuerdo con las siguientes condiciones: fideicomitentes del incumplimiento de los
deudores por los créditos que se otorguen o
a) Tales facultades se ejercerán en
por los valores que se adquieran, salvo que
función del fin que se deba real izar,
y no en interés del fiduciario. sea por su culpa o dolo, ni garantizarán la
percepción de rendimientos por los fondos
b) El beneficio económico del fideicomiso cuya inversión se les encomienda.
recaerá sobre el beneficiario.
Si al término del fideicomiso constituido
e) El fideicomisario podrá impugnar para el otorgamiento de créditos, estos no
los actos del fiduciario que excedan hubieren sido liquidados por los deudores ,
de los límites funcionales del el fiduciario procederá a transferirlos al
establecimiento. fideicomitente o al fideicomisario , según el
caso, absteniéndose de cobrar su importe.
d) Los bienes y derechos deben volver al
fideicomitente en el plazo máximo de Sección Tercera
treinta años , sino se hubiera dispuesto Obligaciones del Fiduciario
de otra manera.
Artículo 30. Obligaciones del Fiduciario.
Artículo 27. Remuneración del Fiduciario.
Son obligaciones del fiduciario , entre otras :
Todo fideicomiso se considera oneroso, y por
lo tanto será remunerado . El fideicomitente
a) Llevar a cabo todos los actos
puede autorizar al fiduciario para cobrar sus
necesarios para la realización del fin
honorarios directamente de los productos
del fideicomiso.
5734

b) Contabilizar los bienes fideicomitidos Artículo 32. Deber de cumplir instrucciones del
en forma separada de sus demás Fideicomitente.
bienes y de los correspondientes a
otros fideicomisos. En toda operación que signifique adquisición
o sustitución de bienes o derechos, o
e) Rendir cuenta de su gestión al inversión de dinero o fundos líquidos, deberá
fideicomitente o al fideicomisario, el fiduciario ajustarse a las instrucciones del
en su caso, o a quien el primero haya fideicomitente.
designado, por lo menos una vez al
año. Cuando las instrucciones no fueren
suficientemente precisas, o cuando se
hubiere dejado la determinación de las
El o los destinatarios del informe inversiones a la discreción del fiduciario,
podrán objetarlo dentro del plazo la inversión tendrá que ser hecha en valores
establecido en el contrato; sino de la más absoluta seguridad.
existiere plazo, tendrán noventa (90)
días calendarios desde su recibo para Artículo 33. Deber de informar al Fideicomisario.
hacerlo, en caso contrario, el informe
se tendrá como tácitamente aprobado; De toda percepción de rentas, frutos o
sin perjuicio de las responsabilidades productos de liquidación que realice el
en que pudo haber incurrido el fiduciario en cumplimiento de su cometido,
fiduciario en el ejercicio de su gestión. dará aviso al fideicomisario en el término
pactado en el contrato o en su defecto,
d) Proteger y defender los bienes en el plazo de diez ( 1O) días, contados
fideicomitidos. a partir del siguiente día de efectuada
dicha percepción. Igualmente notificará
e) Prestar caución o garantía.
dentro del mismo plazo, toda operación
t) Transferir los bienes fideicomitidos a de inversión, adquisición o sustitución de
quien corresponda una vez concluido bienes, comunicando el detalle necesario
el fideicomiso. para la adquisición de los bienes o derechos
adquiridos.
g) Lasdemásestablecidaseneldocumento
constitutivo del fideicomiso. En el caso que por la naturaleza del
fideicomiso, o por disposición expresa
del fideicomitente deba suprimirse esta
Artículo 31. Indelegabilidad. notificación, el fiduciario deberá dentro de
igual plazo, inscribir la operación con el
El fiduciario no podrá delegar sus funciones, detalle anteriormente indicado, en su registro
pero sí podrá designar bajo su responsabilidad especial, foliado y sellado.
a los auxiliares, apoderados u otro personal
que demande la ejecución de determinados Artículo 34. Diversificación de las Inversiones.
actos del fideicomiso.
Para reducir el riesgo de posibles pérdidas,
El personal que los fiduciarios utilicen el fiduciario deberá diversificar las
directa y exclusivamente en la ejecución de inversiones. Si el fideicomitente no hubiere
un fideicomiso, se considerará al servicio dispuesto otra cosa, podrá invertirse en un
del patrimonio dado en fideicomiso; por lo solo negocio hasta el veinte por ciento (20%)
tanto, cualquier derecho que conforme a la del patrimonio dado en fideicomiso.
ley asista a tales personas, los ejercitarán
contra el fiduciario, el cual, para cumplir con Sección Cuarta
las resoluciones que la autoridad competente Prohibiciones al Fiduciario
dicte afectará en la medida que sea necesario,
los bienes materia del fideicomiso, de Artículo 35. Prohibiciones al Fiduciario.
acuerdo con Jo que establece el Artículo 30,
literal b) de esta Ley. El fiduciario no podrá realizar inversiones
con fines especulativos. Asimismo, le es
prohibido adquirir valores de sociedades
5735

27-08-18 LA GA CETA - DI A RI O OFICI AL 164
en proceso de formación , o bienes raíces o que se niegue a recibir las

para revender, salvo autorización expresa, prestaciones o bienes de acuerdo con
plasmada en el contrato. Si hiciere préstamos el acto constitutivo del fideicomi so .
en dinero , estos deberán respaldarse con
garantía suficiente; procediéndose a la b) Que el fideicomitente , sus
inversión en el menor plazo posible, causahabientes o el fideicomisario ,
a la notificación al fideicomitente o en su caso, se nieguen a pagar
al fideicomisario , en su caso, y a la las compensaciones estipuladas
contabilización de tal inversión. a favor del fiduciario, así como a
reembol sar los gastos erogados en
El fiduciario no podrá vender o gravar los la administración del fideicomiso .
bienes fideicomitidos si para ello no ha
sido autorizado en el acto constitutivo; no e) Que los bienes o derechos dados
obstante, cuando la ejecución del fideicomiso en fideicomiso, no rindan los
exija necesariamente enajenar o gravar los productos suficientes para cubrir
bienes fideicomitidos, el Juez de Distrito estas compensaciones.
de lo Civil del domicilio del fiduciario y a
solicitud de este y con la intervención del
Artículo 38. Remoción del Fiduciario.
fideicomitente o del fideicomisario, en su
caso, resolverá en lo que corresponda.
El fiduciario podrá ser removido de su cargo
por las siguientes causas:
Artículo 36. Otras Prohibiciones.
a) Si fuere persona natural:
Adicionalmente, los fiduciarios tendrán las
siguientes prohibiciones: J. Por haber sido condenado
a pena privativa de libertad
a) Cargar al patrimonio fideicomitido por cualquier delito mediante
valores distintos a los pactados al sentencia firme o por estar
concertar la operación de que se trate; siendo procesado por delito
contra la propiedad o la fe
b) Garantizar la percepción de
pública;
rendimientos o precios fijos y
determinados por los bienes cuya 2. Desde que sobreven g a su
inversión se les encomiende; muerte o incapacidad o quede
imposibilitado para ejecutar el
e) Realizar operaciones en condiciones
fideicomiso.
y términos contrarios a las sanas
prácticas de comercio y a sus políticas b) Si fuere persona jurídica, cuando sus
internas ; administradores o personal encargado
de la ejecución del fideicomiso
d) Pagar cualquier sanción que le
fueren condenados a pena privativa
sea impuesta por alguna autoridad
de libertad por cualquier delito ,
cargándolas al patrimonio
mediante sentencia firme , o fueren
fideicometido .
procesados por delito contra la
Sección Quinta propiedad o la fe pública.
Causales de Renuncia y de Remoción del Fiduciario
e) Pueden ser removidos de su cargo
los fiduciarios, sean estos personas
Artículo 37. Causales de Renuncia.
naturales o jurídicas, en los siguientes
casos:
Una vez aceptado el cargo , el fiduciario no
podrá renunciar a este , si no por justa causa J. Si no cumple con las
calificada como tal por el Juez de Distrito in strucciones contenidas en
de lo Civil del domicilio del fiduciario. Son el documento constituti vo del
causas justas : fideicomiso ;
a) Que el fideicomisario no pueda recibir,
5736

2. Si no desempeña su cargo con mismo no den lugar a su remoción, tanto

la diligencia debida; el fideicomitente como el fideicomisario
podrán realizar los actos que les convinieren
3. Cuando sus intereses fueren y que fuesen necesarios para la seguridad
incompatibles con los del
de los bienes.
fideicomitente o los del
beneficiario;
Sección Sexta
4. Cuando al ser requerido no Responsabilidades del Fiduciario
rinda cuenta de su gestión
dentro de un plazo de quince Artículo 40. Responsabilidad Legal del Fiduciario.
(15) días contados a partir de
la fecha en que debió haberlo Los fiduciarios responderán civilmente por
hecho, salvo caso fortuito o de los daños y perjuicios que causaren por la
fuerza mayor; falta de cumplimiento a las condiciones de
5. Cuando sea declarado por constitución del fideicomiso; sin perjuicio
sentencia firme, culpable de de la responsabilidad penal que corresponda
las pérdidas o menoscabos a los gerentes y demás funcionarios a su
que sufran los bienes dados cargo que ejecuten los actos, así como, la
en fideicomiso; de los Integrantes de la junta directiva que
autoricen estos actos o den lugar a ellos por
6. Cuando con posterioridad a la su negligencia, en su caso.
constitución del fideicomiso,
el fiduciario adquiera para sí Artículo 41. Responsabilidad por actos de Delegados
derechos reales sobre alguno
del Fiduciario.
de los bienes fideicomitidos
o interés opuesto al del
fideicomiso; y Los fiduciarios responderán en los términos
del Artículo anterior, por los actos del
7. Por haber sido declarado funcionario o funcionarios por medio de los
judicialmente, mediante cuales desempeñen su cometido y ejerzan
sentencia firme, insolvente, sus facultades de acuerdo con el Artículo
en quiebra o concurso de 31 de la presente Ley.
acreedores.
Artículo 42. Liberación de Responsabilidad.
La remoción del fiduciario la hará el
Juez de Distrito de lo Civil del domicilio
de aquel a solicitud del fideicomitente Cuando el fiduciario obre ajustándose a los
o del fideicomisario, según el caso, de dictámenes o acuerdos del Comité a que se
conformidad a los trámites establecidos en refiere el Artículo 15 de la presente Ley,
el Código Procesal Civil para la remoción quedará libre de toda responsabilidad; en
de los guardadores; salvo que las partes este caso la responsabilidad recaerá sobre
convengan en el contrato de fideicomiso los Integrantes de dicho Comité.
someter este asunto al procedimiento
establecido por la ley que regula la materia TÍTULO VI
sobre mediación y arbitraje. RESPONSABILIDADES DERIVADAS DE LA
OPERACIÓN DE FIDEICOMISO CON RESPECTO A
Cuando el fiduciario deba ser reemplazado
por remoción, los bienes del fideicomiso TERCEROS
deberán ser transferidos al sustituto, en su
caso, por el fiduciario saliente. En caso de no Capítulo Único
haber sustituto, los bienes fideicometidos se Persecución de Bienes, Impugnación del Fideicomiso,
restituirán al patrimonio del fideicomitente Acciones por Alimentos, Solución de Controversias y
o sus herederos. Resolución de Dudas
Artículo 39. Pérdida de los Bienes Fideicomitidos. Artículo 43. Persecución de los Bienes.
Cuando los bienes fideicomitidos sufrieren Los acreedores del fideicomitente o del
pérdidas que no pudieren imputarse a fiduciario no podrán perseguir los bienes
dolo o culpa del fiduciario, y que por lo dados en fideicomiso, por las deudas
contraídas por este o por el fiduciario en su
5737

27-08-18 LA GACETA- DIARIO O FICIAL 164
carácter personal. Asimismo, los derechos de en garantía de alimentos a cargo del

personas extrañas al fideicomiso no podrán fideicomitente, la anotación , el embargo ,
hacerse valer sobre los bienes objeto de la retención , el secuestro o la intervención
aquel , en todo lo que impida o entorpezca obtenidos por el actor de la demanda de
directa o indirectamente su ejecución, alimentos, no perjudicarán los derechos y
excepto cuando el fideicomiso se hubiere privilegios del acreedor garantizado.
creado en perjuicio de dichas personas ,
o cuando estas adujeren derechos reales Artículo 46. Solución de Controversias.
legalmente constituidos con anterioridad a
la constitución del fideicomiso. Podrá establecerse en el contrato de
fideicomiso que las controversias o dudas
Artículo 44. Impugnación al Fideicomiso. que puedan derivarse de la aplicación
del mismo, puedan ser sometidas al
El fideicomiso constituido en fraude de procedimiento previsto en la ley que regula
los acreedores podrá ser impugnado en los la materia sobre mediación y arbitraje.
términos del derecho común. Se presume
constituido en fraude de los acreedores, Artículo 47. Resolución de Dudas.
el fideicomiso en el que el fideicomitente
sea también el fideicomisario único o el En caso de que existan dudas en cuanto al
principal , si hubiere varios . Contra esta alcance del acto constitutivo del fideicomiso
presunción no se admitirán más pruebas o de las obligaciones, derechos y atribuciones
que las de ser suficientes los beneficios del del fiduciario, este, el fideicomitente o el
fideicomiso para satisfacer las obligaciones fideicomisario pueden comparecer ante
contraídas a favor del acreedor que lo el Juez , quien siguiendo los trámites
impugne, o que el fideicomitente tenga otros establecidos para los incidentes , decidirá
bienes bastantes para dicho efecto. lo que en Derecho corresponda; salvo lo
previsto en el Artículo precedente.
Artículo 45. Garantía para acciones por Alimentos.
TÍTULO VII
Los bienes muebles fideicomitidos , si están EXTINCIÓN DEL FIDEICOMISO
en posesión del fiduciario, así como los
inmuebles y derechos reales inmobiliarios Capítulo Único
fideicomitidos, mientras permanezcan Causales de extinción del Fideicomiso
inscritos en el Registro Público a nombre
del fiduciario, continuarán siendo la garantía Artículo 48. Causales de Extinción del Fideicomiso.
de las obligaciones alimentarias a cargo del
fideicomitente. El fideicomiso se extingue:
La demanda de alimentos entablada a) Por la realización del fin para el cual

contra el fideicomitente , se podrá anotar fue constituido, o por ser imposible
en el Registro Público, al margen de los su cumplimiento .
inmuebles y derechos reales inmobiliarios
fideicomitidos, mientras permanezcan b) Por hacerseimposibleel cumplimiento
inscritos a nombre del fiduciario. de la condición suspensiva de que
depende, o no haberse verificado
Para asegurar el resultado de la acción de dentro del término señalado al
alimentos , son embargables, retenibles, constituirse el fideicomiso, o en su
objeto de secuestro o susceptibles de defecto, dentro de los treinta años
intervención , aun preventivamente , los siguientes a su constitución.
bienes muebles fideicomitidos, si están
en posesión del fiduciario , así como los e) Por haberse cumplido la condición
inmuebles y derechos reales inmobiliarios, resolutoria a que haya quedado sujeto.
mientras permanezcan inscritos en el
d) Por convenio expreso entre el
Registro Público a nombre de este.
fideicomitentey el fideicomisario. En
este caso, el fiduciario podrá oponerse
Cuando los bienes muebles, inmuebles y
cuando queden sin garantía derechos
derechos reales hayan sido fideicomitidos
5738

de terceras personas, nacidos durante perJUICIOS que la omisión del fiduciario

la gestión del fideicomiso. le hubiere causado. Para el caso de bienes
muebles, la transferencia deberá hacerla en el
e) Por revocación que haga el plazo de seis meses; y para el caso de bienes
fideicom itente cuando se hay a inmuebles, en un plazo no mayor de un año.
reservado ese derecho. En este
caso deberán quedar garantizados La sentencia que declare con lugar la
los derechos de terceros adquiridos demanda tendrá los efectos traslativos de
durante la gestión del fideicomiso. propiedad, cuya certificación será inscrita
en el Registro Público competente.
f) Por falta del fiduciario, si no fuere
posible su sustitución. Artículo 50. Quiebra del Fiduciario.
g) En caso de quiebra del fiduciario,
En caso de quiebra del fiduciario, el
con excepción de lo dispuesto en el
Liquidador, previa autorización del
Artículo 50 de esta Ley.
fideicomitente, podrá encomendar a otro
h) Por renuncia del o los fideicomisarios. fiduciario el desempeño de los fideicomisos
que estaban a cargo del fiduciario declarado
i) Por destrucción o pérdida de los en quiebra. En caso de quiebra del patrimonio
bienes fideicomitidos. del fideicomitente o del fiduciario, la
propiedad fideicometida queda excluida de
j) Por la declaración de nulidad del acto estos procedimientos.
constitutivo.
TÍTULO VIII
k) Por la constitución del fideicomiso CLASES DE FIDEICOMISO
en fraude de terceros.
Capítulo Único
1) Por cualquier otra causa establecida Distintas Operaciones de Fideicomiso
en el documento constitutivo del
fideicomiso o en esta Ley. Artículo 51. Fideicomiso de Administración.
Artículo 49. Transferencia de los Bienes.
Se entenderá por Fideicomiso de
Administración aquel por el cual el fiduciario
Extinguido el fideicomiso, los bienes que
administra los bienes fideicomitidos con las
lo constituyen que queden en poder del
facultades generales de administración y
fiduciario, serán transferidos por este a
las facultades especiales que le hubieren
quien corresponda, según las disposiciones
sido expresamente concedidas por el
del documento constitutivo, y en su defecto,
fideicomitente. Puede ser testamentario o
deberán ser entregados al fideicomitente o
contractual.
a sus herederos.
Por el fideicomiso testamentario, el testador,
Para que esta transferencia surta efectos,
con carácter de fideicomitente, dispone del
tratándose de inmuebles o de derechos
todo o de parte de sus bienes, para que con
reales constituidos sobre ellos, el fiduciario
posterioridad a su fallecimiento, el fiduciario
deberá efectuarla en escritura pública, cuyo
los destine a la realización del fin indicado
testimonio se inscribirá en el Registro en
en el testamento y en provecho de un tercero,
que el fideicomiso hubiere sido inscrito.
llamado fideicomisario o beneficiario.
Los gastos y honorarios causados por la
Artículo 52. Fideicomiso de Garantía.
transferencia serán por cuenta del interesado.
Se podrá garantizar el cumplimiento de
Si el fiduciario no cumpliere con la
obligaciones contraídas por el fideicomitente
obligación de transferir el bien o los
o por un tercero, mediante la constitución
bienes fideicomitidos la otra parte puede
del Fideicomiso de Garantía, por el cual
demandar en la vía sumaria ante el Juez
el fideicomitente transmite al fiduciario la
del Distrito del domicilio del fiduciario
propiedad de los bienes, o derechos, la cual
la transferencia y reclamar los daños y
se constituye en el patrimonio fideicometido,
5739

conservando este la titularidad durante el un medio escrito de circulación nacional.

plazo establecido, para que en caso de que
el deudor no cumpla las obligaciones, estas Si del resultado de liquidación no se pudiera
se paguen haciendo efectiva la garantía de cancelar completamente la obligación u
conformidad a los términos señalados en obligaciones, quedan a salvo los derechos
el contrato. del fideicomisario o beneficiario del
fi d ei comiso para accionar contra e 1
Vencido el plazo de la obligación, podrá darse deudor o fideicomitente hasta el efectivo
cualquiera de las siguientes posibilidades : cumplimiento de las obligaciones o el pago,
todo de conformidad a lo establecido en el
a) Cumplimiento de la obligación, y contrato.
consecuentemente, reintegro del bien de
los bienes o derechos al fideicomitente. Artículo 54. Fideicomiso de Seguro de Vida.
b) Incumplimiento de la obligación , y por Se entenderá por fideicomiso con base

consiguiente, el fiduciario procederá a en el seguro de vida, aquel por el cual el
subastar, vender o rematar los bienes o asegurado, con carácter de fideicomitente,
derechos del fideicomiso de garantía, cede al fiduciario sus derechos contra
de acuerdo con las bases establecidas en el asegurador, transfiriéndole la póliza,
el respectivo contrato de fideicomiso , mediante declaración suscrita por ambas
aplicándose su producto para liquidar la partes, y notificada por escrito al asegurador.
obligación garantizada, gastos, impuestos
y comisiones, incluyendo sus honorarios y Artículo 55. Fideicomiso de Inversión.
entregándose el remanente, si lo hubiere,
al fideicomitente. El fideicomitente destina cierta cantidad
en efectivo, títulos de crédito, acciones o
Previo a la subasta, venta o remate, valores, a la constitución de un fideicomiso;
el Fiduciario deberá notificar de este obligándose el fiduciario durante el plazo
trámite al Deudor y al Fideicomitente del contrato, a invertirlos en el mercado
con al menos tres días de anticipación , de valores o en otros mercados financieros
por medio verificable, indicando la aprobados, con el objeto de obtener de
fecha , hora y lugar de realización del ellos un máximo rendimiento y entregar
mismo. El acto de la notificación no al fideicomisario, parcial o totalmente el
es susceptible de posterior recurso . capital y los rendimientos.
Artículo 53. Características del Fideicomiso de Artículo 56. Fideicomiso de Pensiones y Jubilaciones.
Garantía.
El Fideicomiso de Pensiones y Jubilaciones
Las características generales del fideicomiso es el que constituye un empresario como
de garantía son las siguientes: fideicomitente, mediante aportaciones
periódicas de dinero, para que el fiduciario
a) Mientras los bienes o derechos se las invierta y administre con objeto de
encuentren afectados, el fideicomitente no obtener el mejor rendimiento, y entregarlo
podrá disponer de los mismos. a los trabajadores del fideicomitente, como
fideicomisarios, en los términos, plazos y
b) En caso de incumplimiento de la obligación
condiciones estipulados en el contrato.
garantizada, el beneficiario del fideicomiso
no necesitará entablar procedimiento
Las aportaciones que para este fin hagan
judicial alguno para hacer efectivo el
las empresas serán deducibles del Impuesto
crédito, sino que, probando al fiduciario que
sobre la Renta .
la obligación no fue cancelada, le pedirá
proceda conforme quedó establecido en el
Artículo 57. Otras Modalidades de Fideicomiso.
literal b) del artículo anterior.
La subasta o remate de los bienes o derechos Podrán asimismo ser objeto del contrato de
que efectúe el fiduciario se hará previa fideicomiso cualesquiera otras modalidades
publicación de un aviso de la misma, en o combinaciones no previstas en la presente
Ley, siempre que sean lícitas. Las cláusulas
5740

generales de dichos contratos en lo que Artículo 62. Reglamentación.

se refiere a derechos y deberes de las
partes, habrán de ajustarse a lo ordenado La presente Ley será reglamentada:
en la presente Ley, y cualquier pacto que
contravenga a lo dispuesto en la misma, se a) Por el Presidente de la República
tendrá por no puesto, no surtiendo efectos en base a la facultad establecida
para quien hubiere de cumplirlos. en el Artículo 150, numeral 1 O
de la Constitución Política, en lo
TÍTULO IX que respecta a las operaciones de
DISPOSICIONES FINALES fideicomiso realizadas por personas
naturales y jurídicas, distintas de
Capítulo I las autorizadas y supervisadas por
Actos No Gravables, Actos Grava bies la Superintendencia de Bancos y de
y Pago de Impuestos Otras Instituciones Financieras.
Artículo 58. Actos No Gravables. b) Por el Consejo Directivo de la
Superintendencia de Bancos mediante
Los actos constitutivos de propiedad
normas de carácter general en lo
fiduciaria no estarán gravados con impuestos.
Tampoco lo estarán los actos en cuya que respecta a las operaciones
virtud finalice el fideicomiso mediante la de fideicomiso realizadas por las
readquisición de la propiedad en la persona instituciones financieras autorizadas y
del fideicomitente. Lo mismo se observará supervisadas por la Superintendencia
en el caso contemplado en el Artículo 49 de de Bancos y de Otras Instituciones
la presente Ley. Financieras.
Artículo 59. Actos Gravables. Artículo 63. Vigencia.
Cuando el fideicomiso termine por la La presente Ley entrará en vigencia a partir

adquisición de la propiedad en la persona de su publicación en La Gaceta, Diario
del fideicomisario o un tercero, se producirá
Oficial.
el impuesto que corresponda, en el caso que
así lo dispongan las leyes respectivas, y
entendiéndose la transferencia o transmisión Dado en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de la
como hecha directamente del fideicomitente Asamblea Nacional a los cuatro días del mes de noviembre
al fideicomisario. del año dos mil diez.
Artículo 60. Pago de Impuestos.

Ing. René Núñez Téllez, Presidente de la Asamblea Nacional.
El Fiduciario deberá pagar los impuestos Dr. Wilfredo Navarro Moreira, Secretario de la Asamblea
correspondientes a los bienes fideicomitidos, Nacional.
quedando obligado a deducir de los
rendimientos que produzcan los fondos del Por tanto. Publíquese y Ejecútese. Managua, once de Enero
fideicomiso, las cantidades necesarias para del año dos mil once. DANIEL ORTEGA SAAVEDRA,
cubrir dichos impuestos.
PRESIDENTE DE LA REPUBLICA DE NICARAGUA.
El fiduciario estará obligado a retener y
pagar el impuesto correspondiente conforme NOTA DE CONSOLIDACIÓN: Este texto contiene
a lo dispuesto en la ley de la materia, en los incorporadas las modificaciones producidas por las siguientes
casos en que proceda. normas: l. Ley N°. 902, "Código Procesal Civil de la
República de Nicaragua", publicada en La Gaceta, Diario
Capítulo 11
Normas Supletorias, Reglamentación y Vigencia Oficial N°. 191 del 9 de octubre de 2015; 2. Ley N°. 936,
"Ley de Garantías Mobiliarias", publicada en La Gaceta,
Artículo 61. Normas Supletorias. Diario Oficial N°. 200 del 25 de octubre de 2016 y 3. Ley
N°. 950, "Ley de Reformas a la Ley N°. 741, "Ley sobre el
En lo no previsto en esta Ley se procederá Contrato de Fideicomiso", publicada en La Gaceta, Diario
conforme a lo establecido en el Código de Oficial N°. 105 del 6 de junio de 2017.
Comercio; Código Civil; Código Procesal
Civil y demás leyes y normas aplicables.
5741

27-08-18 LA GA CETA - DIARJ O OFICIAL 164
Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de REGLAMENTO A LA LEY 741, LEY SOBRE
la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la CAPÍTULO 1
Asamblea Nacional. Lic. Loria Raquel Dixon Brautigam, DISPOSICIONES GENERALES
Objeto y Alcance
ASAMBLEA NACIONAL
Artículo l. Objeto.
DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS El presente Decreto tiene por objeto
reglamentar las disposiciones establecidas
El presente texto contiene incorporadas todas sus en la Ley N°. 7 41 , Ley sobre el Contrato de
modificaciones consolidadas al 1O de mayo del 2018 , del Fideicomiso, publicada en La Gaceta, Diario
Decreto Ejecutivo N°. 69-2011, "Reglamento a la Ley 741 , Oficial , N°. 11 del 19 de enero de 2011 .
Ley sobre el Contrato de Fideicomiso", aprobado el 16 de
diciembre de 2011 y publicado en La Gaceta, Diario Oficial Artículo 2. Alcance.
N °. 1O del 18 de enero de 2012 , y se ordena su publicación
en La Gaceta, Diario Oficial , conforme la Ley N°. 963 , "Ley El presente Reglamento deberá aplicarse a
del Digesto Jurídico Nicaragüense", publicada en La Gaceta, los fideicomisos que llegaren a constituirse
Diario Oficial N°. 203 del 25 de octubre de 2017 y la Ley N °. en el marco de la Ley N°. 741, con domicilio
974, " Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense de la Materia en cualquier lugar de la República, en lo
de Banca y Finanzas" aprobada el 1O de mayo del 2018 . que respecta a operaciones de fideicomiso
realizadas por personas naturales o jurídicas,
DECRETO N°. 69-2011 nacional o extranjera, privada, pública o
mixta, capaces de ejercer derechos y contraer
El Presidente de la República obligaciones respecto a las operaciones
Comandante Daniel Ortega Saavedra reguladas por la ley de la materia, distintas
de las autorizadas y supervisadas por
CONSIDERANDO la Superintendencia de Bancos y otras
1 Instituciones Financieras o la Comisión
Que el Artículo 150, numeral 1O, de la Constitución Política Nacional de Microfinanzas (CONAMI).
de la República de Nicaragua, publicada en La Gaceta N°.
176 dell6 de septiembre de 201 O, establece como atribución CAPÍTULO 11
del Presidente de la República reglamentar las leyes que lo FIDEICOMISOS PÚBLICOS O MIXTOS
requieran, en un plazo no mayor de sesenta días.
Artículo 3. Fideicomiso Público o Mixto.
11
Que la Ley 741, Ley sobre el Contrato de Fideicomiso, Contrato por medio del cual las personas
publicada en La Gaceta, Diario Oficial , N °. 11 del 19 de enero jurídicas públicas o mixtas, en sus calidades
de 2011 establece en el Artículo 62, literal a) , que dicha Ley de fideicomitentes , transmiten la propiedad
será reglamentada por el Presidente de la República, en lo de sus bienes, derechos o fondos de dominio
que respecta a las operaciones de fideicomiso realizadas por público o privado, transmitiéndolos a un
personas naturales y jurídicas, distintas de las autorizadas fiduciario para llevar a cabo un fin lícito
y supervisadas por la Superintendencia de Bancos y otras de interés público. Entiéndase por personas
Instituciones Financieras. jurídica mixta, aquellas en las cuales el
Estado, órganos, dependencias, empresas,
POR TANTO entes central izados o descentralizados y
entidades financieras o cualquiera de sus
En uso de las facultades que le confiere manifestaciones, participa como accionista.
la Constitución Política
Artículo 4. Objetos fiduciarios Públicos o Mixtos.
HA DICTADO
Son objetos Fiduciarios los establecidos en
El siguiente: el Artículo 4 de la Ley y se excluyen de lo
DECRETO anterior las instalaciones e infraestructura
vinculados a los servicios de educación,
5742

salud y seguridad social, los cuales no de la titularidad de los bienes y derechos

pueden ser enajenados bajo ninguna de las personas jurídicas públicas, estas
modalidad, de conformidad con lo dispuesto deberán obtener, previo a la constitución del
en el Artículo 105 Cn. y el Artículo 2 de fideicomiso, la correspondiente autorización
la Ley N°. 169, "Ley de Disposiciones de legislativa para realizar tal disposición,
Bienes del Estado y Entes Reguladores de en el marco de lo dispuesto en la Ley N°.
los Servicios Públicos" y sus reformas. 169, "Ley de Disposiciones de Bienes del
Estado y Entes Reguladores de los Servicios
Artículo 5. Finalidad fiduciaria. Públicos" y sus reformas, exceptuando lo
dispuesto en leyes especiales.
La finalidad general de todo fideicomiso
público o mixto deberá ser el fomento Artículo 9. Formalización.
económico y/o social del país y la satisfacción
del bien común. Cada fideicomiso público Los fideicomisos que llegare a constituir
o mixto que se constituya deberá señalar el Estado y sus entes centralizados en los
una finalidad específica, la que podrá casos que la ley exija escritura pública,
estar orientada a los diferentes sectores, deberán ser autorizadas por la Notaría del
tales como: salud, educación, deportes, Estado de la Procuraduría General de la
infraestructura, medio ambiente, entre otros. República. En el caso de entes autónomos,
descentralizados, entidades financieras y
Artículo 6. Requisitos previos. empresas comerciales del Estado en los casos
que la ley exija tal formalidad, la escritura
Las personas jurídicas públicas o mixtas, de constitución del fideicomiso deberá ser
previo a la constitución del fideicomiso, autorizada por el notario público designado
deberán cumplir los siguientes requisitos: por dichas entidades.
a. Elaborar proyecto o estudio de La titularidad de los bienes o derechos

factibilidad del fideicomiso que fideicometidos deben ser devueltos al
se pretende constituir. Lo anterior Estado o sus instituciones en su calidad
deberá contener una descripción de fideicomitente o entregados a estos
clara y completa de los posibles por disposición misma del Contrato de
rendimientos o utilidades que se Fideicomiso, todo en base a lo que establezca
percibirán y el impacto que estos el Contrato de Fideicomiso.
tendrán en los beneficiarios.
Artículo 10. Estado como Fideicomisario.
b. Designaren forma el ara y determinada
al fiduciario, al o los fideicomisarios En el caso que las personas jurídicas públicas
y sus sustitutos, si hubieren. o mixtas financiadas a través del Presupuesto
General de la República sean designadas
c. Detallar el origen de los bienes o como fideicomisarios, los fondos obtenidos
derechos que se transmitirán en del fideicomiso deberán incorporarse en la
fideicomiso. correspondiente Ley Anual del Presupuesto
General de la República.
Artículo 7. Fideicomiso de fondos públicos.
En el caso de las demás personas jurídicas
Además de lo establecido en el Artículo
públicas o mixtas no financiadas a través
anterior, en el caso que el fideicomiso sobre
del Presupuesto General de la República,
fondos públicos conlleve una afectación
estas deberán incluir los fondos resultantes
presupuestaria, esta última deberá ser
del fideicomiso en sus correspondientes
aprobada en la correspondiente Ley Anual
presupuestos anuales.
de Presupuesto General de la República o
mediante su respectiva reforma.
Artículo 11. Fiscalización.
Artículo 8. Fideicomiso de bienes públicos.
La fi se al i zaci ón sobre 1os bienes
fideicomitidos, cuando en el contrato
En virtud que el contrato de fideicomiso
respectivo participe el Estado o sus
conlleva la disposición temporal o definitiva
instituciones en carácter de fideicomitente o
5743

27-08-18 LA GA CETA- DIARIO OFICIAL 164
fideicomisario, corresponderá ejercerla a la 1) Depósitos en b a ncos o

Contraloría General de la República. Cuando sociedades financieras
en estos contratos figure como fiduciario una autorizadas para captarlos ;
entidad supervisada por la Superintendencia
de Bancos y de otras Instituciones 2) Valores representativos de
Financieras o la Comisión Nacional de deuda emitidos por el Banco
Microfinanzas (CONAMI), corresponderá Central de Nicaragua y el
a estas instituciones de manera exclusiva la Ministerio de Hacienda y
fiscalización, vigilancia y supervisión de las Crédito Público.
operaciones desarrolladas por el fiduciario.
3) Valores representativos de
CAPÍTULO 111 deuda de emisores que cuenten
DE LA CUSTODIA DE VALORES con calificación de riesgo de
grado de inversión y que se
Artículo 12. Custodia. transen en bolsas de valores o
mercados regulados.
Cuando los bienes fideicomitidos consistan
b) En el extranjero, cuando estuviere
en valores negociables en Bolsa o Mercado
autorizado en el respectivo contrato :
regulado, estos deberán ser custodiados de
conformidad con lo establecido en la Ley 1) Depósitos en bancos e
N ° . 587, Ley de Mercado de Capitales, instituciones financie r as
y las normativas dictadas por el Con sejo con calificación de riesgo
Directivo de la Superintendencia de Bancos internacional de grado de
y de otras Instituciones Financieras, sobre inversión.
esta materia.
2) Valores representativos de
CAPÍTULO IV deuda emitidos por Bancos
AUTORIZACIÓN DEL REGLAMENTO DEL Centrales con calificación
COMITÉ TÉCNICO internacional de riesgo
soberano de grado de inversión,
Artículo 13. Autorización del Reglamento del Comité y que se transen en bolsas de
Técnico. valores, mercados regulados o
en otros mercados financieros
El reglamento operativo referido en el autorizados.
Artículo 1S de la Ley N °. 741, "Ley sobre
el Contrato de Fideicomiso", debe contar CAPÍTULO VI
con la aprobación expresa y por escrito del ASPECTOS CONTABLES Y DE CONTROL
fideicomitente .
Artículo 15. Normas contables aplicables.
CAPÍTULO V El registro contable de las operaciones y

INVERSIONES la preparación de los estados financieros
del fiduciario incluyendo los fideicomisos
Artículo 14. Criterios de inversión. administrados por este, se debe realizar con
base en las disposiciones establecidas en
En aquellos casos en que el fideicomitente las Normas Internacionales de Información
no dé instrucciones precisas al fiduciario Financiera (NIIF).
sobre las inversiones que pueda realizar, o
cuando se hubiere dejado a discreción de Artículo 16. Registros contables del fideicomiso.
este último, para los efectos de lo establecido
en el Artículo 32 de la Ley 741, Ley sobre El fiduciario , en la ejecución de su mandato
el Contrato de Fideicomiso, entiéndase por deberá llevar una contabilidad en la que
inversiones de la más absoluta seguridad se registren las operaciones deri vadas
aquellas que, entre otras, cumplan con las del patrimonio objeto del fideicomiso , de
siguientes características : manera separada de sus propias cuentas o de
cualquier otro fideicomiso, de tal forma que
a) En el país: esté en capacidad de evidenciar la situación
5744

o el estado de dicho patrimonio. esta materia dicte la Unidad de Análisis

Financiero (UAF), creada en la Ley 793,
En virtud de lo anterior, el fiduciario deberá Ley Creadora de la Unidad de Análisis
contar con políticas, procedimientos y Financiero, publicada en La Gaceta,
técnicas de control con el fin de lograr Diario Oficial N°. 117 del 22 de junio de
una adecuada organización administrativa, 2012, o a las que dicte el órgano o entidad
eficiencia operativa, confiabilidad de que por Ley posterior se le asignen estas
los reportes, apropiada identificación y responsabi 1idades.
administración de los riesgos y cumplimiento
de las disposiciones legales aplicables a las Cuando los fiduciarios sean instituciones
operaciones del fideicomiso. financieras o de microfinanzas, estarán
sujetas además a las disposiciones emitidas
Artículo 17. Disponibilidad de los estados financieros. mediante normas generales por los Consejos
Directivos de sus órganos reguladores y
Sin perjuicio de los informes que el fiduciario supervisores.
deba rendir conforme a lo establecido
en la Ley 741, Ley Sobre el Contrato de Artículo 20. Programa de prevención.
Fideicomiso, este deberá mantener los
estados financieros del fideicomiso referido Los fiduciarios deberán desarrollar políticas
a disposición del fideicomitente y del de PLD/FT, que incluyan los aspectos
fideicomisario, en los casos en que a este siguientes:
último se le hubiere concedido este beneficio
en el contrato. a) Programa PLD/FT que como mínimo
contenga:
Artículo 18. Auditorías externas.
1) Políticas, Procedimientos y
El fideicomitente podrá establecer en el Controles Internos, escritos
Contrato de Fideicomiso, la obligación a en un Manual PLD/FT;
cargo del fiduciario para contratar, con cargo
a los recursos del patrimonio fideicometido, 2) Planes de Capacitación;
auditorías externas con el objeto de que estas
3) Revisiones o Auditorías
emitan dictamen independiente sobre los
especiales y periódicas
estados financieros e información conexa,
para actualizar y mejorar el
así como evaluar los controles internos y el
Programa de Prevención; las
cumplimiento de las leyes y regulaciones
cuales podrán ser realizadas
aplicables.
por auditores internos o
externos.
En el caso que los fiduciarios sean
instituciones financieras supervisadas o b) Desarrollar las siguientes tareas
entidades públicas o mixtas las auditorías mínimas de PLD/FT:
externas deberán ser realizadas por firmas
de auditoría debidamente registradas y 1) Debida Diligencia para:
autorizadas por los órganos de regulación
del sistema financiero, SIBOIF y CON AMI, i. Determinarlaexistencia
o por la Contraloría General de la República, real, identidad,
según sea el caso. nacionalidad, capacidad
legal, representación,
CAPÍTULO VII domicilio, estructura
PREVENCIÓN DE LAVADO DE DINERO Y y personalidad
FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO jurídica, objeto social
y giro de negocio o
Artículo 19. Órgano competente. actividad económica
del fideicomitente, del
Los fiduciarios, en lo que respecta al tema fideicomisario, de los
de Prevención del Lavado de Dinero y del beneficiarios reales y/o
Financiamiento al Terrorismo (PLD/FT), terceros que ejerzan
estarán sujetos a las directrices que sobre el verdadero control
5745

27-08-18 LA GACETA- DI A RIO OFICIAL 164
sobre el fideicomiso o Procesal Civil y demás leyes y normas

se beneficien directa o aplicables .
indirectamente de este.
Artículo 22. Vigencia.
ii. Determinar el origen
de los fondos, bienes El presente Decreto entrará en vigencia a
y derechos destinados partir de su publicación en La Gaceta, Diario
para el patrimonio Oficial. Por tanto publíquese.
objeto del fideicomiso .
Dado en la Ciudad de Managua, Casa de Gobierno, República
iii . Determinar el de Nicaragua, el día dieciséis de diciembre del año dos mil
propósito, finalidad , once. Daniel Ortega Saavedra, Presidente de la República
alcance y términos de Nicaragua. Paul Oquist Kelley, Secretario Privado para
del Instrumento de Políticas Nacionales.
Constitución, Acuerdo
o Contrato Fiduciario. NOTA DE CONSOLIDACIÓN: Este texto contiene
incorporadas las modificaciones producidas por la siguiente
2) Monitoreo permanente de la
norma: l. Ley N°. 793, "Ley Creadora de la Unidad de
relación contractual;
Análisis Financiero", publicada en La Gaceta, Diario Oficial
3) Medidas tendientes a detectar N°. 117 del 22 de junio de 2012 y 2. Ley N°. 902, "Código
y reportar a la UAF y en
Procesal Civil de la República de Nicaragua", publicada en
su caso a la SIBOIF o la La Gaceta, Diario Oficial N°. 191 del 9 de octubre de 2015.
CON AMI, cualquier operación
que a su juicio y criterio sean Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de
consideradas operaciones la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a
sospechosas, cumpliendo los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho.
de manera rigurosa con Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la
la disposición legal que Asamblea Nacional. Lic. Loria Raquel Dixon Brautigam,
expresamente le prohíbe Secretaria de la Asamblea Nacional.
informar o alertar al cliente
que su transacción esté siendo ASAMBLEA NACIONAL
analizada o considerada como
sospechosa, o que dicho DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE
reporte haya sido presentado. DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS
4) Mantenimiento, retención y El presente texto contiene incorporadas todas sus

conservación, de registros modificaciones consolidadas al 1O de mayo del 2018, de
y archivos de información la Ley N°. 769, Ley de Fomento y Regulación de las
y documentación sobre la Microfinanzas, aprobada el 9 de junio de 2011 y publicada
identidad , transacciones, en La Gaceta, Diario Oficial N°. 128 del 11 de julio de
actividad y correspondencia 2011 , y se ordena su publicación en La Gaceta, Diario
de los clientes, incluyendo los Oficial , conforme la Ley N°. 963 , "Ley del Digesto Jurídico
soportes de la labor de análisis Nicaragüense", publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°.
internos sobre las mismas . La 203 del 25 de octubre de 2017 y la Ley N° . 974, "Ley del
conservación de estos registros Digesto Jurídico Nicaragüense de la Materia de Banca y
debe ser por un plazo mínimo Finanzas" aprobada el 10 de mayo de12018.
de cinco años contados a partir
de que la relación de negocios
quede cerrada, y debe estar
a disposición de autoridad El Presidente de la República de Nicaragua
competente .
A sus habitantes , Sabed :
Artículo 21. Normas supletorias.
Que,
En lo no previsto en este Reglamento se LA ASAMBLEA NACIONAL
procederá conforme a lo establecido en el
Código de Comercio, Código Civil, Código
5746

Ha ordenado la siguiente: presentación de la solicitud de registro

y autorización para operar tiene carácter
LEY DE FOMENTO Y REGULACIÓN obligatorio, sujetándose a la regulación y
DE LAS MICROFINANZAS supervisión de la Comisión Nacional de
Microfinanzas.
TÍTULO I
DISPOSICIONES GENERALES También serán aplicables, los aspectos
sobre incentivos a las microfinanzas
CAPÍTULO ÚNICO establecidos en la presente Ley, a las demás
OBJETO, ALCANCE Y DEFINICIONES personas jurídicas, con o sin fines de lucro,
que ofrezcan al público el servicio de
Artículo l. Objeto. microcrédito y que optaren voluntariamente
La presente Ley tiene por objeto el por inscribirse ante la Comisión Nacional
fomento y la regulación de las actividades de Microfinanzas. En lo que respecta a
de microfinanzas, a fin de estimular el transparencia, todas las entidades antes
desarrollo económico de los sectores de mencionadas estarán reguladas por sus
bajos ingresos del país. respectivas leyes; en caso de no existir
regulación específica se someterán a los
Asimismo, la presente Ley regula el registro, alcances de esta Ley.
autorización para operar, funcionamiento
y supervisión de las Instituciones de Quedan excluidas del ámbito de aplicación
Microfinanzas legalmente constituidas como de esta Ley:
personas jurídicas de carácter mercantil o
sin fines de lucro. l. Las operaciones de venta mediante financiamiento
a plazo que realicen las personas jurídicas;
Artículo 2. Finalidades.
Son finalidades de la presente Ley: 2. Las operaciones financieras realizadas por
mutualidades, sindicatos y las que se deriven de los
l. Incentivar las microfinanzas a fin de beneficios laborales de los convenios colectivos.
potenciar los beneficios financieros
y sociales de esta actividad. 3. Las operaciones realizadas por las personas
jurídicas no registradas ante la Comisión Nacional
2. Promover la oferta de otros servicios de Microfinanzas, las que quedan sujetas a sus
financieros y no financieros para propios marcos legales.
aumentar la rentabilidad y eficiencia
del usuario del microcrédito. Artículo 4. Definiciones.
Para los efectos de la presente Ley, las
3. Establecermediciones y publicaciones definiciones establecidas en el presente
de estándares de desempeño integrales, artículo, tanto en mayúscula como en
para evaluar los resultados financieros minúscula, singular o plural, tendrán los
y sociales de las microfinanzas. significados siguientes:
4. Promover la transparencia en las l. CONAMI: Comisión Nacional

operaciones de microfinanzas y de de Microfinanzas, constituida por
manera particular en las estructuras esta Ley como órgano regulador y
de costos y cargos cobrados a los supervisor de las Instituciones de
usuarios de servicio de microfinanzas. Microfinanzas.
5. Crear y fortalecer el órgano de 2. FOPROMI: Fondo de Promoción

regulación y supervisión de las de las Microfinanzas. El FOPROMI
Instituciones de Microfinanzas. tendrá como única función la
promoción de las microfinanzas a
través de las actividades indicadas en
Artículo 3. Alcance. la presente Ley y no podrá conceder
Quedan sujetas a las disposiciones de esta recursos monetarios para que éstos
Ley las Instituciones de Microfinanzas, sean intermediados por las IFIM
en los términos definidos en la misma. La registradas o no en la CONAMI.
5747

3. IFIM: Instituciones Financieras utilizando metodologías crediticias

Intermediarias de Microfinanzas. Se especializadas para evaluar y
considerará como IFIM a toda persona determinar la voluntad y capacidad
jurídica de carácter mercantil o sin de pago del potencial cliente.
fines de lucro, que se dedicare de
alguna manera a la intermediación 7. Servicio conexo no financiero: Todo
de recursos para el microcrédito y a servicio brindado por las IFIM, de
la prestación de servicios financieros forma directa o mediantetercerización
y/o auxiliares, tales como bancos, del mismo, que sea auxiliar o
sociedades financieras, cooperativas complementaria al microcrédito.
de ahorro y crédito, asociaciones,
fundaciones y otras sociedades TÍTULO 11
mercantiles. COMISIÓN NACIONAL DE MICROFINANZAS
(CONAMI)
4. IMF: Institución de Microfinanzas.
Se considerará como IMF a las IFIM CAPÍTULO 1
constituidas como personas jurídicas CREACIÓN, ATRIBUCIONES,
sin fines de lucro o como sociedades ORGANIZACIÓN Y PRESUPUESTO
mercantiles, distintas de Jos bancos y
sociedades financieras, cuyo objeto Artículo 5. Creación.
fundamental sea brindar servicios de Créase la Comisión Nacional de
microfinanzas y posean un Patrimonio Microfinanzas (CONAMI) como ente
o Capital Social Mínimo, igual o autónomo del Estado, con personalidad
superior a cuatro millones quinientos jurídica y patrimonio propio, y plena
mil córdobas (C$4,500,000.00), o en capacidad para adquirir derechos y contraer
su equivalente en moneda dólar de obligaciones respecto de aquellos actos
los Estados Unidos de América según o contratos que sean necesarios para el
tipo de cambio oficial, y que el valor cumplimiento de sus objetivos y funciones.
bruto de su cartera de microcréditos
represente al menos el cincuenta por Por ministerio de la presente Ley es la
ciento de su activo total. entidad encargada de regular y supervisar
a las IMF, así como de autorizar su registro
5. Intermediación de Microcrédito: y funcionamiento. Además, es el ente
Actividad que realizan las IFIM, encargado de promover las actividades de
consistente en captar recursos de microfinanzas.
instituciones financieras mercantiles
o de desarrollo, nacionales o Artículo 6. Atribuciones de la CONAMI.
extranjeras, bajo cualquier modalidad, La CONAMI tendrá las atribuciones
o mediante otros medios lícitos, para siguientes:
su posterior colocación o inversión
en operaciones de microfinanzas. l. Promover las microfinanzas,
utilizando los medios conferidos
6. Microcrédito: Créditos de pequeño por la presente Ley.
monto, hasta por un máximo
equivalente a diez veces el Producto 2. Administrar el FOPROMI para la
Interno Bruto (PIB) percápita del país, ejecución de proyectos o programas
destinados a financiar actividades específicos de incentivo y promoción
en pequeña escala de producción, del microcrédito.
comercio, vivienda y servicios, entre
otros, otorgados a personas naturales 3. Normar y autorizar sobre la base
o jurídicas que actúan de manera de lo establecido en la presente
individual o colectiva, con negocios Ley, la inscripción de las entidades
propios o interés de iniciarlos, y comprendidas dentro del alcance de
que serán devueltos principalmente la misma, en el Registro Nacional de
con el producto de la venta de IFIM.
bienes y servicios del mismo. Estos
4. Resolver las solicitudes presentadas
créditos son otorgados masivamente
5748

por personas jurídicas, nacionales o Auditoría de Desempeño Social.

extranjeras, con o sin fines de lucro,
para operar como IMF. 14. Crear y dar a conocer los incentivos
existentes para las IMF según su
5. Regular y supervisar a las IMF. ubicación en la calificación de
desempeño social.
6. Dictar las normas y disposiciones
contables y de funcionamiento 15. Atender y, en su caso, resolver los
aplicables a las IMF, en función de reclamos que formulen los usuarios
la naturaleza y especialidad de sus de las IMF, sobre los asuntos que sean
actividades. de su competencia;
7. Aprobar la organización y regulación
16. Suscribir convenios de cooperación
del sistema de cal i fi cae i ón y
técnica y de información con
supervisión directa, auxiliada o
instituciones públicas y privadas,
delegada de las IMF, los que serán
nacionales y extranjeras;
implementados por funcionarios de
la CONAMI o mediante firmas de
17. Regular mediante normas de carácter
auditoría registradas y facultadas
general, previo dictamen técnico y
para tal efecto. Quienes realicen
legal, lo establecido en la presente
estas actividades están obligados a
Ley; y
observar reserva de las operaciones de
las IMF, bajo pena de responsabilidad
18. Realizar todas aquellas actividades
civil y penal.
compatibles con su naturaleza
8. Impartir a las instituciones sujetas fiscalizadora y cualquier otra que
a su vigilancia, las instrucciones dispongan las leyes de la República.
necesarias para subsanar las
deficiencias o irregularidades que La CONAMI podrá solicitar a otras
se encontraren e imponer sanciones instancias públicas la información contable y
por su incumplimiento. financiera necesaria para el cumplimiento de
sus deberes y atribuciones legales, estando
9. Objetar los nombramientos de los estas últimas obligadas a extender dicha
Directores, del Principal Ejecutivo información en un plazo razonable.
y del Auditor Interno de las IMF, si
no cumplen los requisitos de ley. Así Artículo 7. Dirección y administración.
mismo, en caso de irregularidades La CONAMI tendrá los siguientes órganos
o por incumplir con los requisitos de gobierno:
de ley, la CONAMI podrá ordenar
la destitución de los Directores, l. El Consejo Directivo, que tendrá a
administradores y auditores de las cargo la dirección de la CONAMI,
IMF. como su máxima autoridad.
1O. Suscribir acuerdos de intercambio de

información general y de cooperación 2. El Presidente Ejecutivo, quien será
con organismos de supervisión su ejecutivo principal, a cargo de la
financiera de carácter nacional o administración de dicha institución.
internacional.
Artículo 8. Presupuesto.
11. Conformar al equipo de Auditoría de Las IMF sujetas a la supervisión, inspección,
Desempeño Social según se solicite. vigilancia y fiscalización de la CONAMI
aportarán recursos para cubrir el presupuesto
12. Determinar y dar a conocer los de inversiones y operativo anual de la misma.
parámetros para catalogar a las IFIM Dichos aportes serán en una proporción de
en la calificación de desempeño hasta tres por mil anual sobre la base del
social. valor de sus activos totales, de conformidad
a lo que establezca el Consejo Directivo de
13. Emitir un informe público sobre cada la CONAMI mediante norma general. Las
5749

27-08-18 LA GACETA- DI A RIO OFICIAL 164
IMF deberán realizar el primer aporte desde remanente del período respecti vo.
el momento de su registro ante la CON AMI.
En caso de expiración de los períodos del
Igualmente, los costos de la supervisión Presidente Ejecutivo o de cualquier otro
auxiliada o delegada ejercida por las miembro del Consejo Directivo, sin que
sociedades o firmas de auditoría contratadas, hayan sido nombrados o ratificados sus
así como el costo de las Auditorías de sucesores, los mismos continuarán en el
Desempeño Social y sus certificaciones ejercicio de sus cargos hasta que se produzca
serán asumidos directamente por las el nuevo nombramiento y éste haya sido
respectivas IFIM, según el caso . ratificado .
El Consejo Directivo de la CONAMI El cargo de miembro del Consejo Directi vo

establecerá mediante norma general la de la CONAMI, con excepción de los
periodicidad de los aportes. dos funcionarios o delegados del Poder
Ejecutivo , es incompatible con cualquier
El presupuesto anual de la CON AMI, una vez otro cargo público, salvo la docencia en
aprobado por su Consejo Directivo, deberá instituciones educativas del Estado .
ser publicado en su página Web.
Artículo 10. Requisitos.
CAPÍTULO II El PresidenteEjecutivoydemás miembros del
CONSEJO DIRECTIVO Consejo Directivo deben ser nicaragüenses ,
may ores de treinta años de edad , de
Artículo 9. Consejo Directivo. reconocida integridad moral , solvencia
El Consejo Directivo estará compuesto económica y competencia profesional en
por cinco miembros propietarios con sus las materias relacionadas con el cargo que
respectivos suplentes, nombrados por el van a desempeñar, debiendo contar al menos
Presidente de la República, de los cuales uno con un título universitario en Economía,
será el Presidente Ejecutivo de la CON AMI , Finanzas, Administración de Empresas ,
quien lo presidirá, dos serán funcionarios Derecho, Contabilidad u otra carrera afín
o delegados del Poder Ejecutivo, y dos a las responsabilidades del cargo.
serán nombrados a propuesta del sector
privado en consulta con los principales Artículo 11. Prohibiciones.
gremios empresariales de microfinanzas No podrán ser miembros del Consejo
del país. Dichos nombramientos deberán Directivo de la CONAMI:
ser ratificados con el voto favorable de los
Diputados y Diputadas que representen la l. El o la cónyuge, pareja en unión de
mayoría absoluta en la Asamblea Nacional. hecho estable y pariente del Presidente
o de la Presidenta de República dentro
A excepción de los dos funcionarios o del cuarto grado de consanguinidad
delegados del Poder Ejecutivo, el Presidente o segundo de afinidad;
Ejecutivo y los nombrados a propue sta
del sector privado, ejercerán sus cargos 2. Quienes sean deudores morosos
por un período de cinco años , pudiendo de cualquier entidad bancaria o
ser reelectos. Los períodos se contarán a financiera y quienes hubieren sido
partir de la fecha de cada ratificación por declarados en estado de insolvencia,
la Asamblea Nacional. Los dos funcionarios quiebra o concurso.
o delegados del Poder Ejecutivo ejercerán
sus cargos durante el período constitucional 3. Los que hubieren sido condenados
del Presidente de la República que hubiere mediante sentencia firme, por delitos
efectuado su nombramiento. comunes.
4. Las personas que sean cónyuge ,

En caso que el Presidente Ejecutivo o
pareja en unión de hecho estable o
cualquiera los demás miembros del Consejo
pariente de un miembro del Consejo
Directivo, cesen por cualquier causa en
Directivo, dentro del cuarto grado
el ejercicio de sus funciones antes de la
de consanguinidad o segundo de
expiración de su período, los nombrados
afinidad .
para sucederlos únicamente completarán el
5750

5. Quienes desempeñen funciones de 4. Aprobar las normas prudenciales,

asesoría o consultoría para las IMF o contables, de registro, provisiones,
cualquier otra institución registrada de operaciones, de administración
ante la CONAMI. Asimismo, los del riesgo y cualquier otra aplicable
miembros no podrán ejercer cargos ni a las IMF.
mantener relación alguna que pudiera
representar un posible conflicto de 5. Aprobar la organización y regulación
interés. del sistema de cal i fi caci ón y
supervisión de las IMF.
Las personas que siendo miembros del
Consejo Directivo incurrieren en cualquiera 6. Conocer y resolver en apelación
de Jos impedimentos mencionados, deberán de las resoluciones emitidas por el
cesar inmediatamente en el ejercicio del Presidente Ejecutivo de la CON AMI.
cargo. En el caso que el Consejo Directivo En este caso, el Presidente Ejecutivo
de la CON AMI llegare a tener conocimiento de la CONAMI deberá excusarse de
que alguno de sus miembros ha incurrido conocer, e incorporar a su respectivo
en cualquiera de las prohibiciones señaladas suplente.
en la presente Ley sin haberse separado del
cargo, dicho órgano deberá iniciar el sumario 7. Autorizar el presupuesto de ingresos y
administrativo establecido en el artículo 14 egresos de la CON AMI y sus reformas
de la presente Ley a fin de comprobar tal y conocer de su liquidación al final
situación. Una vez iniciado dicho sumario, de cada ejercicio.
el miembro del Consejo quedará suspendido
de dicho cargo hasta la resolución definitiva. 8. Autorizar las certificaciones de
las IFIM registradas que así lo
Artículo 12. Atribuciones del Consejo Directivo. solicitaren, con base en los resultados
Corresponden al Consejo Directivo de la de las Auditorías de Desempeño
CONAMI las atribuciones siguientes: Social.
l. Autorizar la inscripción de las 9. Nombrar y remover de su cargo al

entidades comprendidas dentro del Secretario del Consejo Directivo.
alcance de la presente Ley en el
1O. Solicitar el nombramiento, suspensión
Registro Nacional de IFIM, previa
o destitución del Auditor Interno de
solicitud de parte interesada y
la CONAMI de conformidad a lo
cumplimiento de los requisitos y
que establece la Ley No. 681, Ley
procedimientos establecidos en esta
Orgánica de la Contraloría General
Ley y normas de carácter general.
de la República, publicada en La
2. Aprobar normas generales que Gaceta, Diario Oficial No. 113 del
aseguren el origen lícito del patrimonio 18 de junio de 2009.
y de los fondos intermediados por las
11. Aprobar el informe anual de gestión,
IMF.
que deberá presentar la CONAMI
3. Ordenar la suspensión temporal o al Presidente de la República y a la
la cancelación definitiva, previo el Asamblea Nacional, dentro de los tres
debido proceso conforme normativa primeros meses de cada año. Dicho
que dicte la CONAMI, del Registro informe deberá incluir, al menos, un
de cualquier IMF registrada, que a análisis de la evolución del sector
su juicio hubiese incurrido en alguna de microcrédito, utilización de los
de las causales contempladas en la recursos a su cargo y la planeación de
presente Ley o en su normativa, que sus actividades. Este informe deberá
harían obligatoria tal decisión. En publicarse en la página de internet de
el caso de la suspensión temporal, la CONAMI.
ésta cesará hasta que la respectiva
12. Aprobar las políticas y normas de
IMF a juicio de la CONAMI subsane
transparencia de la información de la
las irregularidades que motivaron la
CONAMI y de las IFIM registradas.
decisión.
5751

13. Aprobar las políticas de remuneración Artículo 15. Secretaría del Consejo Directivo.
en la CONAMI, las cuales deberán El Consejo Directivo contará con una
estar acordes con las políticas de Secretaría cuyas funciones principales
la materia dictadas por el Poder son: citar a las sesiones, levantar las actas
Ejecutivo. del Consejo y certificar sus resoluciones.
Asimismo, ejercerá las demás funciones que
14. Aprobar su Reglamento Interno. le confíe dicho órgano en su correspondiente
Reglamento Interno. Las citaciones
15. Las demás conferidas por la Ley al deberán ser remitidas a todos los miembros
Consejo Directivo o de forma general del Consejo, por cualquier medio de
a la CONAMI, siempre y cuando no comunicación comprobable.
se indique otro órgano o funcionario
a su cargo. El Secretario será nombrado por el Consejo
Directivo previa convocatoria abierta
Artículo 13. Quórum y mayoría para toma de
conforme la ley de la materia; deberá ser
decisiones.
abogado y notario público, de reconocida
El quórum se conformará con la asistencia
honorabilidad y competencia profesional.
de tres de sus miembros y las resoluciones
El Secretario fungirá como Asesor Jurídico
del Consejo se adoptarán por mayoría del
del Consejo.
total de los miembros presentes. En caso de
empate, el Presidente Ejecutivo tendrá voto
CAPÍTULO 111
dirimente. El Consejo Directivo se reunirá
PRESIDENTE EJECUTIVO
al menos una vez al mes.
Artículo 16. Presidente ejecutivo.
Artículo 14. Remoción.
El Presidente Ejecutivo de la CONAMI
Los miembros del Consejo Directivo de
es el funcionario principal de la misma, y
CON AMI solamente podrán ser removidos
tiene a su cargo la representación legal de
de sus cargos antes de la expiración del
la institución, tanto en lo judicial como en
período correspondiente, si se presenta
lo extrajudicial, así como la administración
alguna de las siguientes causales:
y el manejo de las gestiones propias de
la entidad. Además, será el encargado
l. Incumplimiento de alguna disposición
de cumplir y hacer cumplir las normas y
prohibitiva de la presente Ley.
demás resoluciones dictadas por el Consejo
2. Infracción de otras disposiciones Directivo de la CONAMI.
de orden legal o reglamentario
aplicables o consentimiento de dichas Será nombrado por el Presidente de la
infracciones. República por un período de cinco años, ante
quien tomará posesión, previa ratificación
3. Incapacidad física o mental por un por mayoría absoluta de la Asamblea
período superior a tres meses. Nacional, pudiendo ser reelecto.
4. Ausencia por más de tres meses del El Presidente Ejecutivo está obligado a
país o inasistencia injustificada a tres dedicar todo su tiempo al servicio de la
sesiones ordinarias consecutivas del CON AMI y tendrá la remuneración que fije
Consejo Directivo. su Consejo Directivo.
La causal invocada deberá ser probada Artículo 17. Atribuciones del Presidente Ejecutivo.
mediante el correspondiente sumario Son atribuciones del Presidente Ejecutivo
administrativo levantado por una comisión las siguientes:
designada por el Consejo Directivo, y
cuyo dictamen deberá ser aprobado por al l. Velar por la correcta aplicación y
menos tres miembros del Consejo Directivo, cumplimiento de esta Ley y de las
acompañado de las exposiciones efectuadas normas emitidas por la CONAMI.
por los encausados en su descargo, se
comunicará al Presidente de la República, 2. Hacer cumplir las resoluciones del
a quien corresponde la decisión final. Consejo Directivo de la CONAMI.
5752

3. Presentar al Consejo Directivo y funcionarios de la institución, en

iniciativas de propuestas de normas el manejo y uso de los productos y
generales de regulación y supervisión servicios de ésta.
para su aprobación.
14. Delegar funciones en los demás
4. Supervisar a las IMF a través de funcionarios y empleados de la
inspecciones in situ, extra situ, CON AMI.
auxiliadas o delegadas conforme
las normativas aprobadas para tales 15. Las demás establecidas por la Ley
efectos. y todas aquellas actividades de
supervisión compatibles con el objeto
5. Establecer los requerimientos de y las finalidades de la presente Ley
documentación e información para y que la prudencia lo exija.
expedientes, registros y archivos de
las IMF. CAPÍTULO IV
REGISTRO NACIONAL DE IFIM
6. Recabar de las IMF, con carácter
confidencial, los informes necesarios Artículo 18. Registro Nacional de IFIM.
para comprobar el estado de sus Créase el Registro Nacional de IFIM,
finanzas y determinar su observancia adscrito a la CONAMI. Ésta última tendrá
a las leyes, normas, reglamentos y a su cargo los procedimientos de inscripción
disposiciones a que están sujetas, sin y control de dicho registro.
que éstas puedan aducir reservas de
ninguna naturaleza. Artículo 19. Solicitud de Registro.
Las IFIM, en general, podrán solicitar su
7. Examinar todas las operaciones inscripción en el Registro Nacional de IFIM
financieras o de servicios de las para optar a los beneficios establecidos en
IMF, y ejercer las demás funciones la presente Ley, previo cumplimiento de
de inspección y vigilancia que le los requisitos legales y normativos. Dicha
corresponda, de acuerdo con las inscripción será obligatoria para las IMF
leyes, normas, reglamentos y otras definidas en la presente Ley y constituye
disposiciones aplicables. su autorización para operar en el mercado
de microfinanzas.
8. Administrar el Registro Nacional de
las IFIM. Artículo 20. Requisitos básicos para inscribirse en el
Registro Nacional de IFIM.
9. Autorizar y administrar el registro de
Los requisitos básicos para inscribirse
firmas de auditorías externas de las
en el Registro Nacional de IFIM son los
IMF
siguientes:
10. Resolver e imponer las sanciones que
correspondan conforme a la presente l. Ser una IFIM, en los términos de
Ley y a las normas que se dicten en la presente Ley. En el caso de los
esta materia. bancos y sociedades financieras
autorizadas para operar por la
11. Conocer y resolver el Recurso de Superintendencia de Bancos y de
Revisión interpuesto en contra de sus Otras Instituciones Financieras,
resoluciones. éstos deberán cumplir este requisito
mediante la presentación de la solicitud
12. Proponer al Consejo Directivo el correspondiente, acompañada de
Presupuesto de la CON AMI, para su sus documentos constitutivos, de
aprobación, así como la estructura autorización para operar en el país y
administrativa y sus reglamentos de la correspondiente certificación
operativos. del acta de junta directiva en la que
conste haberse adoptado la decisión
de realizar la inscripción referida en
13. Velar por que se observe la debida el presente artículo.
diligencia por parte de los empleados
5753

2. Suscribir un acuerdo para el suministro 2. Acceso a estudios e información

de información positiva y negativa generada en otros proyectos de
con las centrales de riesgo privadas CON AMI relacionados con el sector
autorizadas por la Superintendencia de microfinanzas.
Financieras, sin perjuicio de la 3. Alianzas con la CON AMI para realizar
obligación de proporcionar y requerir estudios conjuntos de factibilidad y/o
información a la central de riesgo de la proyectos piloto para impulsar las
CON AMI, cuando ésta la establezca. microfinanzas.
3. Presentar un plan estratégico de 4. Capacitaciones para promover las

promoción y crecimiento de sus microfinanzas de forma integral.
actividades en el sector de las
microfinanzas. 5. Posibilidad de acceso a los beneficios
del FOPROMI y de participación
El Consejo Directivo de la CON AMI podrá en los programas impulsados y
dictar normas de carácter general en la que desarrollados por el Banco de
se indique la información y los documentos Fomento a la Producción para
que deberán ser presentados por la IFIM para la canalización de recursos de
acreditar el cumplimiento de lo señalado en microcrédito, siempre que éstas
el presente artículo, así como cualquier otro IFIM además de registrarse, cumplan
requisito adicional. con los parámetros financieros de
acceso y obtengan la Certificación de
Artículo 21. Autorización de Registro. Desempeño Social correspondiente
Una vez cumplidos los requisitos establecidos y demuestren aplicar mecanismos
en el artículo anterior, el Consejo Directivo que garanticen transparencia y
de la CONAMI deberá pronunciarse sobre protección al usuario de servicios
dicha solicitud en un plazo no mayor de microfinancieros.
treinta días hábiles.
Los beneficios contenidos en los numerales
Aprobada la solicitud, el Presidente 3. y 4. del presente artículo se otorgarán
Ejecutivo procederá a la inscripción de la prioritariamente y en mayor proporción a las
IFIM respectiva, en el Libro de Registro que IFIM registradas que mantuvieren vigentes
se llevará para tal efecto, y notificará de la sus Certificados de Desempeño Social. El
resolución a la institución interesada dentro Consejo Directivo podrá dictar normas
de los cinco días hábiles subsiguientes a la generales que regulen lo anterior.
fecha de autorización. La autorización de
registro deberá publicarse en "La Gaceta", CAPÍTULO V
Diario Oficial, por cuenta de la IFIM REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN
autorizada.
Artículo 23. Regulación y supervisión.
En caso que las IFIM no llenen los requisitos,
la CON AMI comunicará a los peticionarios La CONAMI será la instancia rectora,
las faltas que notare para que llenen los reguladora y supervisora de las IMF. En
requisitos omitidos. Una vez subsanadas las lo que respecta a las IFIM registradas, la
faltas, otorgará la autorización solicitada, CON AMI regulará y supervisará únicamente
dentro de un término de quince días hábiles lo relacionado con los requisitos de
contados a partir de la fecha de subsanación. transparencia e incentivos que pudiese
otorgar sobre la base de lo preceptuado en
Artículo 22. Beneficios de la inscripción. la presente Ley.
Las IFIM que se inscriban en el Registro
Nacional gozarán de los siguientes La supervisión comprende toda actividad
beneficios básicos: de vigilancia, inspección y fiscalización.
l. Acceso a la Central de Riesgo de Artículo 24. Otros órganos reguladores y supervisores.

la CONAMI, cuando ésta estuviere A aquellas IFIM registradas distintas a las
establecida. IMF, que sean reguladas y supervisadas
5754

por otras instancias administrativas, tales Artículo 26. Financiamiento del FOPROMI.
como la Superintendencia de Bancos y de El FOPROMI podrá ser financiado mediante:
Otras Instituciones Financieras, entre otras,
les seguirán siendo aplicables de manera l. Préstamos de organismos
exclusiva las leyes respectivas y las normas internacionales y del sector privado
emitidas por dichos órganos, respecto de suscritos con la CONAMI.
su constitución y operaciones, salvo lo
expresado en el artículo anterior. 2. Donaciones, herencias y legados a
favor de la CONAMI.
Por consiguiente, de la presente Ley les
serán aplicables únicamente aquellas 3. Fondos de programas especiales
normas que emitiere la CON AMI respecto al ejecutados por la CONAMI a través
fomento y transparencia en las operaciones o en coordinación con organismos
de microfinanzas si hubieren optado por el internacionales o no gubernamentales.
registro como IFIM ante dicho órgano.
4. Asignaciones del Presupuesto
General de la República.
La CON AMI podrá establecer mecanismos
de coordinación con otros órganos 5. Cualquier fondo proveniente de
reguladores para el cumplimiento de organizaciones y agencias públicas o
las funciones y atribuciones que le son privadas de cooperación, destinados
conferidas por la presente Ley. Para el a los programas del FOPROMI.
caso de la Superintendencia de Bancos y
de Otras Instituciones Financieras, ésta Artículo 27. Uso de recursos del FOPROMI.
podrá proporcionar información de carácter Los recursos del FOPROMI serán utilizados
estadístico respecto de las operaciones de para financiar las siguientes actividades y/o
microfinanzas que realicen las entidades proyectos:
supervisadas por la misma.
l. Proyectos pilotos de innovación
TÍTULO III tecnológica para mayor inclusión
FOMENTO A LAS MICROFINANZAS financiera de los sectores de bajos
ingresos de la economía.
CAPÍTULO I
CREACIÓN DEL FONDO DE PROMOCIÓN DE LAS 2. Estudios para la promoción de las
MICROFINANZAS (FOPROMI) microfinanzas.
Artículo 25. Fondo de Promoción de las Microfinanzas 3. Capacitaciones para fomentar la

(FOPROMI). oferta de servicios financieros y no
Créase un fondo especial de promoción financieros.
a las microfinanzas denominado "Fondo
de Promoción de las Microfinanzas", 4. Apoyo técnico, a solicitud de las
cuyos recursos serán administrados y IFIM registradas, para la gestión de
contabilizados por la CONAMI en forma recursos de fondeo tanto de fuentes
separada a su presupuesto operativo. internas o externas.
La CON AMI deberá emitir normas generales

La CONAMI será responsable de la
que regulen el uso de los recursos en las
ejecución del FOPROMI a través de una
actividades y/o proyectos señalados en los
unidad especializada encargada de impulsar
numerales anteriores.
los programas de promoción y deberá
establecer los mecanismos para asegurar el
Artículo 28. Banco de Fomento de la Producción.
financiamiento del mismo, de conformidad a
El Banco de Fomento a la Producción,
lo establecido en la presente Ley. Asimismo,
de conformidad con el objeto de la
será responsable de asignar los recursos de
presente ley, establecerá programas
dicho fondo, transparentar su uso y evaluar
para la canalización de recursos para el
su viabilidad financiera.
microcrédito a través de las IFIM registradas
que comprueben eficiencia financiera y
acrediten Certificación de Desempeño
5755

Social. Para este fin el Banco Produzcamos Artículo 32. Certificación de Desempeño Social.
deberá disponer de hasta el cincuenta por Sobre la base de los resultados de las
ciento de los recursos de su cartera total. Auditorías de Desempeño Social, la
PRODUZCAMOS y CONAMI deberán CONAMI extenderá a las IFIM registradas
suscribir acuerdos en los que se establezca una Certificación de Desempeño Social,
la forma en que se dará cumplimiento a lo la cual contendrá al menos la siguiente
preceptuado en el presente artículo. información:
Artículo 29. Auditoría Financiera del FOPROMI. l. Calificación de la IFIM de acuerdo

Cada año, el FOPROMI será objeto de al grado de desempeño social.
auditoría externa, la cual deber ser realizada
por firmas de auditores registrados ante 2. Período de validez de la certificación.
la Contraloría General de la República y
de conformidad con los procedimientos 3. Justificacióntécnicade lacertificación.
establecidos en las leyes y demás normas
de la materia. Lo anterior, sin perjuicio La Certificación deberá ser firmada por
de las atribuciones que corresponden a la el Presidente Ejecutivo de CONAMI y el
Contraloría General de la República. Secretario de su Consejo Directivo.
Los resultados de dicha auditoría deberán Artículo 33. Publicación de resultados de

hacerse públicos, a más tardar treinta días Certificación.
después de su aprobación por el Consejo La CONA MI publicará en su sitio de internet
Directivo de la CONAMI. los resultados de las calificaciones, a más
tardar treinta días hábiles después de haber
CAPÍTULO 11
sido aprobado por su Consejo Directivo .
CERTIFICADOS DE DESEMPEÑO SOCIAL
Artículo 30. Criterios de evaluación. Artículo 34. Financiamiento de las Auditorías de

La CONAMI establecerá, mediante norma Desempeño Social.
general, los criterios objetivos para evaluar Las Auditorías de Desempeño Social
el grado de inclusión de los sectores de serán financiadas con recursos de la IFIM
bajos ingresos de la sociedad, el grado solicitante. Su costo será determinado por la
de participación de las mujeres en las CONAMI y notificado a la IFIM solicitante
actividades de las IFIM registradas, así dentro de los treinta días hábiles posteriores
como el cumplimiento de los preceptos de a la presentación de la solicitud. Dichos
transparencia y protección al usuario de los costos deberán publicarse siempre, con el
servicios de microfinanzas establecidos en detalle de su justificación, en el sitio de
la presente Ley. Dichos criterios deberán internet de la CONAMI.
basarse en estándares internacionales y
servirán de fundamento para lasAuditorías de Artículo 35. Beneficios de la Certificación.
Desempeño Social que realice la CON AMI, Las Certificaciones de Desempeño Social
ya sea de forma directa o delegada, y emitidas por la CONAMI deberán ser
consecuentemente, para la emisión de los utilizadas por PRODUZCAMOS u otros
Certificados de Desempeño Social. fondos públicos, como un parámetro
para evaluar la conveniencia de canalizar
Artículo 31. Auditoría de Desempeño Social. recursos al microcrédito, a través de las
Cada IFIM registrada podrá solicitar de IFIM certificadas. Los beneficios que se
forma voluntaria a la CON AMI la realización confieran deberán mantener una relación
de una Auditoría de Desempeño Social con el grado de calificación alcanzado en
para evaluar el cumplimiento del objetivo la Auditoría de Desempeño Social.
social alcanzado en la intermediación del
microcrédito . Las IFIM registradas que gocen de
Certificación de Desempeño Social , además
La CON AMI emitirá una norma de carácter de los beneficios contemplados en el artículo
general que contenga los elementos a auditar, 22 de la presente Ley, podrán hacer uso de
así como los plazos para el desarrollo de estas los siguientes beneficios adicionales, según
auditorías y las categorías de calificación la calificación obtenida en la certificación :
para las IFIM.
5756

1. Canalización de fondos directos para información necesaria para alimentar dicha

créditos a través de PRODUZCAMOS central. El suministro de información será
u otros fondos públicos, sin perjuicio de obligatorio cumplimiento para las IFIM
del análisis del riesgo crediticio de registradas. El Consejo Directivo de la
la IFIM, de conformidad con las CON AMI emitirá norma de carácter general
disposiciones legales y normativas para regular dicho cumplimiento.
aplicables.
Artículo 40. Acceso a la Central de Riesgo.
2. Respaldo técnico y de gestión para la Las IFIM registradas ante la CONAMI
solicitud de fondos ante instituciones podrán obtener información de su central de
nacionales o internacionales por parte riesgo, siempre y cuando se encuentren al
de la CONAMI. día con el suministro de información y los
demás requerimientos que establezca dicha
3. Cualquier otro que determine el entidad, de acuerdo a la norma general que se
Consejo Directivo de la CONAMI. establezca para el caso, so pena de sanción.
Artículo 36. Distribución de beneficios. Artículo 41. Consulta obligatoria del historial de
El Consejo Directivo de la CONAMI crédito.
Con la finalidad de prevenir el
establecerá mediante norma general los
sobreendeudamiento de los clientes, las
mecanismos de distribución de beneficios
IFIM registradas ante la CONAMI están
establecidos en la presente Ley de acuerdo obligadas a consultar la central de riesgo
a las Certificaciones de Desempeño Social. de dicha entidad o, al menos, una de las
centrales de riesgos privadas autorizadas por
Artículo 37. Equipo de Investigación para Promoción la Superintendencia de Bancos y de Otras
de las Microfinanzas. Instituciones Financieras.
La CONAMI podrá conformar equipos
técnicos o contratar consultorías para la TÍTULO IV
investigación de temas relacionados con la INSTITUCIONES DE MICROFINANZAS (IMF)
promoción de microfinanzas, así como el
desarrollo de estudios y metodologías que CAPÍTULO I
CONSTITUCIÓN, ORGANIZACIÓN,
servirán de insumo para la elaboración de
ADMINISTRACIÓN Y CONTROL
las estrategias de promoción al microcrédito
y como base de consulta para las IFIM
Artículo 42. Constitución y organización.
registradas.
Para su constitución, las IMF de carácter
Artículo 38. Fomento de alianzas. mercantil y las entidades sin fines de lucro,
deberán cumplir con las disposiciones
La CONAMI fomentará la formación de
del Código de Comercio cuyo decreto de
alianzas, tanto nacionales como extranjeras,
entre las IFIM registradas y organizaciones promulgación fue publicado en La Gaceta,
Diario Oficial No. 248 del 30 de octubre
que faciliten la tercerización de servicios
de 1916 y de la Ley No. 147, "Ley General
financieros distintos del microcrédito
de Personas Jurídicas Sin Fines de Lucro",
y/o servicios conexos no financieros, así
publicada en La Gaceta, Diario Oficial
como de alianzas de negocios entre IFIM
nacionales registradas y sus similares No. 102 del 29 de mayo de 1992, según
corresponda. En el caso de constituirse
extranjeras.
bajo la figura de sociedades anónimas,
las acciones deberán ser nominativas e
CAPÍTULO III
inconvertibles al portador y estar totalmente
CENTRALES DE RIESGO DEL MICROCRÉDITO
suscritas y pagadas.
Artículo 39. Central de Riesgo.
Artículo 43. Representación legal.
La CONAMI podrá establecer una Central
Cada una de las IMF acreditará a su
de Riesgo de las IFIM, cuando lo estime
representante legal ante la CONAMI, de
necesario y cuente con los recursos
conformidad a lo establecido en su acto
suficientes para afrontar dicho proyecto. Una
constitutivo, estatutos y demás normativas
vez establecida, la CONAMI coordinará y
internas de las IMF.
velará porque las entidades registradas como
intermediarias del microcrédito provean la
5757

27-08-18 LA GAC ETA- DIARIO OFIC IAL 164
Artículo 44. Integración de la Junta Directiva. 4. Los gerentes, funcionarios y

La Junta Directiva de las IMF es electa por empleados de la misma entidad, con
la Asamblea General de la institución en la excepción del ejecutivo principal.
forma establecida en sus estatutos . Estará
integrada por un mínimo de cinco miembros 5. Las que con cualquier otro miembro de
propietarios y el número de suplentes que !aJunta Directiva o ejecutivo principal
determinen sus Estatutos . Los Directores fuesen cónyuges, compañeros en
durarán en el cargo un período no menor a unión de hecho estable o tuviesen
un año ni mayor de tres años , pudiendo ser relación de parentesco dentro del
reelectos. La Junta Directiva deberá reunirse cuarto grado de consanguinidad o
obligatoriamente al menos una vez al mes. segundo de afinidad. No se incurrirá
en esta causal cuando la relación
Artículo 45. Requisitos para ser miembro de la Junta exista entre un director propietario
Directiva. y su respectivo suplente.
Podrán ser miembros de la Junta Directiva
de una IMF las personas naturales o jurídicas 6. Las personas que directa o
que sean accionistas o miembros de dicha indirectamente sean deudores
institución, según el caso . Las personas morosos del Estado , instituciones
naturales no podrán ser menores de treinta financieras sujetas a supervisión o
años de edad al día del nombramiento y de cualquier otra IFIM .
de reconocida honorabilidad; de ellos,
7. Los que directa o indirectamente
al menos uno deberá ser de reconocida
sean titulares , socios o accionistas
competencia profesional afín a la naturaleza
que ejerzan control accionaría o
microfinanciera de estas entidades. En el
administrativo sobre sociedades que
caso de las personas jurídicas, estas ejercerán
tengan créditos vencidos por más de
el cargo a través de un representante que
sesenta días en cualquier institución
cumpla con los mismos requisitos y que
financiera o que estén en cobranza
será responsable personalmente y en forma
judicial.
solidaria con su representada por sus
actuaciones . Los miembros de la Junta Directiva que
incurran en cualquiera de los impedimentos
Artículo 46. Impedimentos para ser miembro de la antes señalados, cesarán inmediatamente de
Junta Directiva. sus cargos, a partir de la resolución tomada
No podrán ser miembros de la Junta Directiva por el Presidente Ejecutivo del CONAMI.
de una IMF, y su elección carecerá de validez,
las personas siguientes: Artículo 47. Responsabilidades de la Junta Directiva.
La Junta Directiva de las IMF, sin perjuicio
l. Las que hubiesen sido declaradas de las demás disposiciones legales y
judicialmenteenestadodeinsolvencia, contractuales que le sean aplicables , tendrá
concurso o quiebra ; o que hayan entre otras las responsabilidades siguientes:
sido sancionadas en los quince años
anteriores por causar perjuicio a una l. Velar por el patrimonio, la liquidez
institución financiera en calidad de y solvencia de la entidad ;
directivo o ejecutivo principal ; o que
hubieren sido condenados mediante 2. Velar por el cumplimiento de la misión
sentencia firme , por delitos comunes. social ;
2. Quienes en los últimos diez años 3. Aprobar la política financiera y

se hubieren desempeñado como crediticia de la entidad y controlar
directores o ejecutivo principal de una su ejecución ;
institución financiera al momento de
ser declarada en estado de liquidación 4. Velar porque se implementen e instruir
forzosa. para que se mantengan en adecuado
funcionamiento y ejecución, las
3. Los directores, gerentes, funcionarios , políticas, sistemas y procesos que
mandatarios o empleados de cualquier sean necesarios para una correcta
otra IFIM. administración, evaluación y control
5758
de los riesgos inherentes al negocio; disposiciones legales y normativas

de transparencia y protección de
5. Velar porque las operaciones activas los derechos de los usuarios de los
y pasivas no excedan los límites servicios de microfinanzas.
establecidos en la norma que emita
la CONAMI; El Consejo Directivo de la CON AMI podrá
dictar normas de aplicación general en
6. Conocer y disponer lo que sea las que se establezca la forma en que se
necesario para el cumplimiento implementarán las responsabilidades aquí
y ejecución de los programas y enunciadas.
medidas de cualquier naturaleza de
la CONAMI, que en el marco de su Artículo 48. Auditoría Interna.
competencia, disponga en relación Sin perjuicio de las facultades conferidas
con la institución; a la CONAMI respecto de la vigilancia y
fiscalización de las IMF, éstas deberán contar
7. Cumplir y hacer que se cumplan con un Auditor Interno a cuyo cargo estarán
en todo momento las disposiciones las funciones de inspección y fiscalización
de las leyes, normas, directrices y de las operaciones y cuentas de la IMF. El
reglamentos internos aplicables; auditor interno deberá contar con al menos
cinco años de experiencia en labores afines.
8. Recibir reportes periódicos sobre la
marcha de la institución y conocer
El Auditor Interno será nombrado por la
los estados financieros mensuales y
máxima autoridad de la IMF por un período
anuales de la misma;
de tres años, pudiendo ser confirmado para
9. Velar por que se observe la debida períodos sucesivos. Asimismo, podrá ser
diligencia por parte de los empleados removido de su cargo antes del vencimiento
y funcionarios de la institución, en de su período. Mediante resolución razonada
el manejo y uso de los productos y de dicha autoridad, la que deberá contar
servicios de ésta; con la previa no objeción del Presidente
Ejecutivo de la CONAMI.
10. Establecer las medidas necesarias
para corregir las irregularidades El Auditor Interno deberá rendir un informe
detectadas en la gestión de la entidad; trimestral de sus labores a la Junta Directiva,
Comité de Vigilancia o Vigilantes o al
11. Velar porque se cumplan sin demora Comité de Auditoría, según sea el caso. Sin
las resoluciones que dicte la CON AMI, perjuicio de lo anterior, el Auditor Interno
así como los requerimientos de deberá comunicar cualquier situación o
información realizados por ésta; hallazgo significativo detectado que requiera
una acción inmediata para su corrección
12. Establecer las medidas conducentes o prevención, al Presidente Ejecutivo de
a garantizar la oportuna realización la CONAMI, dentro de las setenta y dos
de las auditorías internas y externas horas siguientes de conocido la situación
independientes que aseguren un o hallazgo.
conocimiento de eventuales errores
y anomalías, analicen la eficacia de El Consejo Directivo de la CON AMI podrá
los controles y la transparencia de dictar normas de carácter general que
los estados financieros. deberán cumplir los auditores internos de
las IMF en el desempeño de sus funciones.
13. Asegurar que se implementen las
recomendaciones derivadas de los Artículo 49. Auditorías Externas.
informes de auditoría, tanto interna El Consejo Directivo de la CONAMI
como externa, así como del Comité podrá determinar mediante normas de
de Riesgos; y carácter general los requisitos mínimos que
reunirán las firmas de auditorías externas
I 4. Determinar acciones y medidas
que deberán contratar las IMF, así como la
tendientes a garantizar la correcta
información que, con carácter obligatorio,
y adecuada aplicación de las
deberán entregar a la CONAMI acerca de
5759

la situación de las instituciones auditadas y de las IMF deben incluir, al menos , lo

del cumplimiento de sus propias funciones , siguiente:
como parte del proceso de supervisión
auxiliada o delegada. Los auditores externos l. Los valores corporativos, normas
estarán obligados a remitir al Presidente éticas de conducta y los procedimientos
Ejecutivo de la CONAMI copia de sus para asegurar su cumplimiento;
dictámenes y pondrán a su disposición
los papeles de trabajo y cualquier otra 2. La estrategia corporativa y sus
documentación e información relativa a las indicadores , de manera que permita
instituciones auditadas . constatar el éxito de la institución
en su conjunto y la contribución
Las IMF únicamente podrán contratar para individual al mismo ;
auditar sus estados financieros anuales a las
firmas de auditoría externa inscritas en el 3. Política de asignación de
registro que para tal efecto lleva la CON AMI responsabilidades y niveles de
y de acuerdo a la normativa dictada sobre delegación de autoridad en la
esta materia. En todo caso ninguna firma jerarquía para la toma de decisiones;
de auditoría externa podrá efectuar dichas
4. Política de gobernabilidad y manejo
auditorias por más de dos veces consecutivas
de conflictos de interés, para la
a una misma IMF.
interacción y cooperación entre
la Junta Directiva, el ejecutivo
Artículo 50. Notificación de nombramientos.
principal , los gerentes , el auditor
Toda elección de miembros de la Junta
interno y los auditores externos;
Directiva o nombramiento del Ejecutivo
Principal y del Auditor Interno de la IMF, 5. Política de control interno
deberá ser comunicada inmediatamente adecuado a la naturaleza y escala
por escrito al Presidente Ejecutivo de la de sus actividades, que incluya
CONAMI acompañada de la hoja de vida disposiciones claramente definidas
respectiva, sin perjuicio de enviar a éste la para la delegación de poderes , el
certificación del acta de la sesión en que régimen de responsabilidad y las
se efectuó el nombramiento, dentro de las necesarias separaciones de funciones ;
posteriores setenta y dos horas de la firma
del acta. 6. Política sobre procesos integrales
que incluyan la administración de
El Presidente Ejecutivo de la CONAMI , los diversos riesgos a que pueda estar
mediante resolución razonada, podrá expuesta la institución, así como
objetar cualquier elección de directores sistemas de información adecuados
o nombramiento de funcionarios de una y un comité para la gestión de dichos
IMF, así como ordenar la destitución de riesgos;
cualquiera de ellos , conforme a normas de
carácter general que dicte la CON AMI para 7. Política salarial y de otros beneficios
tal efecto, de acuerdo con los requisitos, para sus funcionarios y empleados;
impedimentos, responsabilidades de los
directivos y de las directrices del gobierno 8. Política de información adecuada y
corporativo contenidas en esta Ley. transparente, tanto a lo interno como
para el público;
Artículo 51. Gobierno Corporativo.
Gobierno corporativo es el conjunto de 9. Poi íticas sobre concesión de créditos,
directrices y normas que regulan las régimen de inversiones, evaluación de
relaciones internas entre la Asamblea la calidad de los activos, suficiencia
General, la Junta Directiva, el ejecutivo de provisiones y administración de
principal , las gerencias , funcionarios y los diferentes riesgos;
empleados; así como entre la institución ,
10. Política sobre la distribución o
el ente supervisor y el público.
utilización de sus excedentes o
utilidades; y
Las estrategias , políticas y directrices
escritas que regulen el gobierno corporativo
5760

11. Política de desarrollo sostenible, asesorías o consultorías con firmas o

en equidad de género, cuando empresas en que Jos directivos, asociados,
el objeto social de la IMF así Jo funcionarios, cónyuges, parejas en unión
contemple, conciliando las cuestiones de hecho estable o parientes, dentro del
de desarrollo económico con las de cuarto grado de consanguinidad o segundo
responsabilidad socio ambiental. de afinidad, mantengan vinculaciones
directas o indirectas con la IMF sin fines
El Consejo Directivo de la CON AMI podrá de lucro, según lo establezca la CONAMI
emitir normas generales que regulen las por norma general.
políticas de gobierno corporativo antes
señaladas. Artículo 55. Estados financieros.
Las IMF formularán estados financieros
CAPÍTULO 11 anuales al cierre del ejercicio al treinta y
PATRIMONIO, RESERVA Y EXCEDENTES uno de diciembre de cada año y remitirán
copia a la CONAMI de conformidad con
Artículo 52. Patrimonio o Capital Social Mínimo. lo que se establezca mediante norma de
El monto del Patrimonio o Capital Social carácter general.
Mínimo de las IMF, en caso tratarse de Dentro de Jos ciento veinte días posteriores
personas jurídicas sin fines de lucro o al cierre del ejercicio, la Asamblea General
sociedades mercantiles, respectivamente, de la IMF deberá celebrar sesión ordinaria
será de Cuatro millones quinientos mil para conocer y resolver sobre sus Estados
córdobas (C$4,500,000.00), suma que será Financieros auditados, debiendo remitir a
actualizada cada dos años por la CON AMI, la CONAMI certificación de los mismos y
de acuerdo con las variaciones cambiarías publicarlos en la página en Internet de la
de la moneda nacional con respecto al institución.
dólar de Jos Estados Unidos de América,
de conformidad con el tipo de cambio CAPÍTULO 111
oficial establecido por el Banco Central de OPERACIONES AUTORIZADAS A LAS IMF
Nicaragua.
Artículo 56. Operaciones de las IMF.
Artículo 53. Reserva de Capital. Las IMF podrán efectuar las siguientes
Las IMF con fines de lucro deberán destinar operaciones relacionadas al microcrédito:
al menos el quince por ciento de sus
utilidades netas para constituir una Reserva l. Operaciones Activas:
de Capital.
Cada vez que la Reserva de Capital alcance a. Otorgar microcréditos, en
un monto igual al capital social, dicha los términos definidos en la
reserva se incorporará y contabilizará presente Ley;
automáticamente como parte del mismo, sin
requerir de ninguna autorización. b. Aceptar, descontar y negociar
valores u otros documentos
Artículo 54. Excedentes de IMF sin fines de lucro. de obligaciones de comercio
En el caso de las IMF sin fines de lucro, en que se originen en legítimas
consideración a su naturaleza y contenido transacciones comerciales;
social, no podrán distribuir directa o
indirectamente el excedente social entre c. Recibir letras de cambio u otras
sus asociados, directores, trabajadores, obligaciones en cobranza;
empleados o terceras personas. Dicho
d. Efectuar operaciones de
excedente social deberá ser incorporado
remesas nacionales y con el
en su totalidad al patrimonio de la entidad.
exterior;
Se entiende por distribución indirecta, entre e. Realizar operaciones de
otras, la asignación salarial, de dietas o compra y venta de moneda
bonificaciones cuyos montos no guarden extranjera;
proporción con el nivel de operaciones y
resultados de la IMF sin fines de lucro, así f. Realizar inversiones en el
como la contratación de asistencia técnica,
5761

capital de empresas de servicios b. Contraer obligaciones

aux iliares financieros ; subordinadas;
g. Actuar como administradores c. Contratar préstamos

de fondos de agencias de concesionales de fomento
cooperación y entidades con instituciones financieras
financieras de desarrollo, estatales, multilaterales y de
públicas o privadas, en cooperación, de acuerdo con
Jos términos, condiciones, sus requisitos, destinados a
mecanismos y requisitos la promoción, reactivación
convenidos; y modernización de las
MIPYME.
h. Efectuar operaciones de
factoraje y arrendamiento d. Emitir y colocar papeles
financiero; comerciales y bonos transables
en bolsa, sea de manera
i. Efectuar operaciones de individual o sindicada,
corresponsalía no bancaria; de conformidad a los
procedimientos establecidos
j. Actuar en calidad de agentes en la ley de la materia.
comercializadores de micro
seguros de conformidad a la 3. Otras:
ley de la materia;
a. Recibir donaciones, en dinero
o especie, destinadas a sus
k. Sindicarse con otras IMF para
actividades;
otorgar créditos o garantías a
la micro, pequeña y mediana b. Ejecutar programas o fondos
empresa, más allá del límite del especiales dirigidos al fomento
microcrédito, sin sobrepasar del microcrédito;
cada IMF participante su
propio límite individual; c. S u scri bi r convenios de
corresponsalía sobre
l. Otorgar fianzas, avales y operaciones activas y pasivas,
garantías que constituyan con bancos y sociedades
obligaciones de pago , financieras en el marco de lo
relacionadas al microcrédito; y establecido por las normas de
la materia.
m. Actuar en calidad de fiduciaria
de recursos que se destinen al
microcrédito. Además las IMF podrán realizar cualquier
otra operación que apruebe mediante
El Consejo Directivo, mediante resolución de carácter general el Consejo
normas de carácter general, podrá Directivo de la CON AMI, exceptuando las
autorizar a las IMF otorgar créditos operaciones prohibidas por la presente Ley.
por encima del límite individual
establecido, que en conjunto Artículo 57. Prohibiciones.
representen hasta un diez por ciento Las IMF no podrán:
de su cartera, para el fomento de
actividades productivas y programas 1. Efectuar operaciones financieras
habitacionales . activas o pasivas no autorizadas por
la presente Ley o por el Consejo
2. Operaciones Pasivas : Directivo de la CONAMI;
a. Contratar préstamos en el país 2. Captar recursos del público, bajo

o en el exterior; ninguna modalidad;
5762

3. Otorgar préstamos o garantizar 10. Establecer carteles o prácticas

directa o indirectamente a las colusorias o anticompetitivas con el
personas que conforman una misma resto de las IFIM a fin de fijar tasas
unidad de interés más allá del límite de interés fuera de la regla del libre
de microcrédito establecido por la mercado;
CONAMI. Todo conforme a norma
general que dicte dicha Comisión; 11. Cobrar penalidades por pago
anticipado de los créditos por parte del
4. Otorgar préstamos o garantizar di recta deudor. Esta disposición también es
o indirectamente a sus directivos, aplicable al resto de IFIM registradas;
principal ejecutivo y funcionarios con
cargos de dirección y a sus cónyuges 12. Ejecutar los programas de fomento
o parientes hasta el cuarto grado de al microcrédito autorizados por la
consanguinidad o segundo de afinidad CONAMI, en condiciones menos
y a las personas jurídicas con la favorables a las aprobadas por ésta.
que tales directivos, funcionarios, Esta disposición también es aplicable
cónyuges, parejas en unión de al resto de IFIM registradas;
hecho estable o parientes mantengan
vinculaciones directas o indirectas. 13. Estipular en Jos contratos de
Se exceptúan de esta disposición Jos microcrédito cláusulas en las que
préstamos otorgados a Jos empleados el deudor renuncie a su domicilio.
de la institución en razón de políticas Dichas cláusulas se tendrán por no
de personal; puestas. Esta disposición también es
aplicable al resto de IFIM registradas;
5. Descontar anticipadamente Jos
intereses sobre préstamos concedidos. 14. Utilizar información relativa a la
Esta disposición también es a pi icable base de datos de sus clientes con
al resto de IFIM registradas; fines de intercambio comercial,
mercadotécnicos o publicitarios,
6. Establecer tasas de interés que u otros fines no autorizados
recaigan de una vez sobre el monto expresamente por la CONAMI;
total del préstamo, por tanto, debe tampoco podrán enviar publicidad
calcularse sobre el saldo deudor. Esta a clientes que expresamente le
disposición también es aplicable al hubiesen manifestado su voluntad de
resto de IFIM registradas; no recibirla. El incumplimiento de la
presente disposición será sancionado
7. Capitalizar intereses al principal. Lo en base a Jo que establezca para estos
anterior podrá realizarse en virtud de efectos la presente Ley y la normativa;
una reestructuración del crédito, si y
se conviniere entre las partes. Esta
disposición también es aplicable al 15. Realizar otras operaciones que
resto de IFIM registradas; pongan en peligro la estabilidad y
seguridad de la institución.
8. Realizar operaciones de endoso,
permuta o cesión de créditos Artículo 58. Reserva en las operaciones.
en condiciones diferentes a las Las operaciones activas y de prestación
establecidas en la presente Ley. de servicios que las IMF celebren con
sus clientes están sujetas a reserva,
9. Vender Jos bienes adjudicados por entendiéndose como tal, la información a la
vía judicial o extrajudicial a precios que pueden acceder las partes involucradas
distintos a Jos del mercado. Dichos en la operación.
bienes deberán ser vendidos en
condiciones de mercado y en Jos Se exceptúa de esta disposición:
plazos establecidos mediante norma
de carácter general por el Consejo 1. Los requerimientos de información
Directivo de la CONAMI; que demande la CONAMI;
5763

2. La información que solicitaren cualquier otro empleado de las IMF serán

otras IMF como parte del proceso responsables personal y penalmente por la
administrativo de aprobación de violación de la reserva y estarán obligados
préstamos; a reparar los daños y perjuicios causados al
cliente o a la IMF.
3. Las publicaciones que por cualquier
medio de comunicación, incluida Lo señalado en el presente artículo aplicará
la exposición de carteles en sus también al resto de IFIM registradas ante
oficinas, realicen las IMF de los la CONAMI.
nombres de sus clientes y fiadores
con créditos en mora o en cobro CAPÍTULO IV
judicial, con el propósito de procurar SANCIONES Y RECURSOS ADMINISTRATIVOS
su recuperación;
Artículo 59. Unidad de multa.
4. La información solicitada por sus El valor de cada "unidad de multa" será el
proveedores de fondos, relacionada equivalente en moneda nacional a un dólar
con la administración de sus de los Estados Unidos de América, conforme
programas especiales de crédito; al tipo de cambio oficial establecido por
el Banco Central de Nicaragua, vigente
5. La información suministrada a las
a la fecha de la imposición de la sanción.
centrales de riesgo;
Las multas consignadas en la presente Ley
6. La información de carácter general o se pagarán a la Tesorería General de la
República.
estadístico solicitada por instituciones
gubernamentales, universidades, Sanciones.
Artículo 60.
organismos internacionales y agencias El Presidente Ejecutivo de la CONAMI,
de cooperación, asociaciones y sobre la base del conocimiento que obtenga
empresas, con el propósito de real izar sobre situaciones irregulares de las IMF,
estudios sobre las actividades del podrá adoptar cualquiera de las siguientes
sector; acciones:
7. La información que se canalice a l. Amonestación al ejecutivo principal,

través de convenios de intercambio Auditor Interno y miembros de la
o de cooperación, suscritos por el Junta Directiva, según el caso, de
Presidente Ejecutivo de la CON AMI comprobarse faltasen el cumplimiento
con autoridades supervisoras de normas aplicables a los fines u
objetivos de estas instituciones;
financieras nacionales o extranjeras;
2. Exigir un Plan de Normalización, en
8. Las requeridas por la autoridad
caso de encontrarse una situación
judicial en virtud de procesos que anómala derivada de irregularidades
este conociendo; de tipo administrativo, déficit
de patrimonio o capital social
9. Los requerimientos de información mínimo, según el caso, o demandas
que efectúe el Banco Central de judiciales en contra de la entidad por
Nicaragua con fines estadísticos y de incumplimientos de pago;
análisis macroeconómico, en el marco
de lo dispuesto en su Ley Orgánica; 3. Imponer multa a la IMF de entre
y quinientos y diez mil unidades de
multa por la presentación tardía de
1O. Otras que estableciere la Ley. los estados financieros o cualquier
otro requerimiento de información
Ninguna autoridad administrativa, por parte de la CONAMI, violación
exceptuándose a la CONAMI y la UAF, a la presente Ley, a las normas
podrán solicitar directamente a las IMF dictadas por el Consejo Directivo
información particular o individual de sus de la CONAMI y a las instrucciones
clientes. emitidas por el Presidente Ejecutivo
de dicha entidad;
Los directores, gerentes, auditores y
5764

4. A quienes resultaren responsables establecerá mediante normas generales, los

entre los directores y principal montos de las multas dentro de los rangos
ejecutivo, por infringir normas y establecidos en la presente Ley adaptados
regulaciones o las resoluciones de la a la gravedad de la falta.
CON AMI, así como las prohibiciones
de esta Ley, serán merecedores cada Artículo 63. Sanciones por operar sin autorización.
uno de ellos y en su carácter personal, Las personas jurídicas que sin estar
según la gravedad del caso, de sanción autorizadas efectuaren operaciones para
pecuniaria entre quinientos y quince cuya realización la presente Ley exigiere
mil unidades de multa, sin perjuicio previa autorización, serán sancionadas
de las responsabilidades civiles y administrativamente por el Presidente
penales que amerite el caso; Ejecutivo de la CONAMI, con sanción
pecuniaria de diez mil a cien mil unidades
5. Cancelación de su inscripción de multa y no podrán continuar ejerciendo
en el Registro Nacional de IFIM tales negocios hasta que regularicen su
de conformidad con la norma de situación de conformidad con lo establecido
carácter general que al efecto dicte en la presente Ley.
el Consejo Directivo de la CON AMI.
Lo anterior implicará la cancelación Artículo 64. Información financiera y contable.
de su autorización para operar en el La CONAMI solicitará información
mercado de microfinanzas; financiera y contable a todas aquellas
personas jurídicas que a su criterio deben
6. Suspensión o cancelación del cumplir con lo establecido en la presente
programa de fomento o de incentivo Ley. Para estos efectos citará a la parte, a
concedido al amparo de la presente fin que presente la información solicitada
Ley; en el plazo establecido por el Presidente
Ejecutivo de la CON AMI, quien decidirá en
Las sanciones referidas en los numerales 5.
el término de ocho días hábiles si la entidad
y 6. de este artículo podrán ser impuestas
en cuestión está sujeta a los términos de la
al resto de las IFIM registradas, en lo que
presente Ley.
les fuere aplicable.
El Consejo Directivo de la CON AMI dictará
El Presidente Ejecutivo de la CONAMI
la normativa correspondiente sobre los
deberá publicar de forma periódica, en la
preceptos establecidos en este artículo y
página Web de la Institución, las sanciones
en el precedente.
que impongan a directores, funcionarios y
a las IFIM registradas y la razón de dichas
Artículo 65. Medio auxiliar de aplicación.
sanciones. La normativa desarrollará la
La CONAMI en el cumplimiento de
materia.
sus funciones podrá auxiliarse de la
Policía Nacional, sin perjuicio de las
Artículo 61. Reincidencia.
responsabilidades legales en que hubieren
En caso de una segunda infracción sobre un
incurrido los infractores.
hecho ya sancionado dentro de un período
de doce meses, de la misma naturaleza de
Artículo 66. Recursos de Revisión y Apelación.
los indicados en los artículos del presente
Contra las resoluciones del Presidente
Capítulo, el Presidente Ejecutivo impondrá
Ejecutivo de la CONAMI cabe el recurso
una sanción igual al doble de las unidades
de revisión dentro del término de siete días
de multa impuesta en la primera infracción.
hábiles a partir de la fecha de notificación,
La persona que incurriera por más de dos
teniendo quince días hábiles para resolver.
veces consecutivas, en las infracciones
establecidas en el artículo 60 numerales l.
Las resoluciones emitidas por el Presidente
y 4. de la presente Ley, será removida de su
Ejecutivo de la CONAMI en el recurso
cargo sin perjuicio de la sanción pecuniaria
de revisión, podrán ser apeladas ante su
correspondiente.
Consejo Directivo. El recurso de apelación
se tramitará en ambos efectos. El término
Artículo 62. Facultad normativa del Consejo Directivo.
para interponer esta apelación será de cinco
El Consejo Directivo de la CONAMI
días hábiles a partir de la notificación. El
5765

Consejo Directivo tendrá treinta días hábiles el derecho de designar depositarios

para resolver. de los bienes embargados y su
remoción. Estas acciones judiciales
Si la autoridad recurrida no resolviere se tramitarán por el juez competente
los recursos en los términos señalados, se de manera expedita, conforme lo
entenderán resueltos a favor del recurrente. establecido en el Código Procesal
Civil de la República de Nicaragua, en
TÍTULO V todo lo que no haya sido modificado
PROCEDIMIENTOS JUDICIALES por la presente Ley.
CAPÍTULO ÚNICO
DISPOSICIONES PROCESALES 4. Todos los contratos firmados por las
IFIM registradas con sus clientes
Artículo 67. Juez Competente. en relación al préstamo otorgado,
Será juez competente para conocer de tendrán mérito ejecutivo y pleno
las acciones prejudiciales o judiciales valor probatorio en los juicios que
que entablen las IFIM registradas, el se entablen.
del domicilio que señale el deudor en el
respectivo contrato de crédito. En caso que
la demanda exceda la cuantía del juez antes 5. En ningún procedimiento judicial
referido, deberá conocer el juez superior o extrajudicial las IFIM registradas
jerárquico de aquel, en atención a la cuantía están obligadas a rendir fianza o
y territorialidad. Serán nulos los procesos cualquier otra garantía, en los casos
judiciales que no cumplan con lo estipulado que la Ley prescribe esa obligación .
en el presente artículo. El usuario de microfinanzas gozará
de este mismo beneficio frente a las
Artículo 68. Procedimientos Legales. IMF.
En el proceso de recuperación de los créditos
en mora que entablen las IFIM registradas,
6. En la metodología de crédito en grupos
la que se producirá por el solo hecho
de fianza solidaria, los codeudores
del vencimiento del plazo estipulado de
y fiadores solidarios responderán
cualquiera de sus cuotas, deberá observarse
todos, solidariamente entre sí. La
lo siguiente:
solidaridad de los codeudores y
fiadores solidarios subsistirá hasta el
l. Los requerimientos de pago que
efectivo y total pago de la obligación.
hubiesen de efectuar las IFIM
registradas en cualquier Proceso Artículo 69. Facultad de endosar créditos.
de ejecución forzosa, podrán ser Previa notificación a deudores y fiadores,
efectuados por el notario designado las IMF podrán endosar toda clase de títulos
en el escrito de demanda. valores, permutar o ceder créditos a otras
IMF, a sus acreedores financieros nacionales
o extranjeros, y a instituciones supervisadas
2. Los carteles relacionados con las
por la Superintendencia de Bancos y de Otras
subastas y remate de los bienes que
Instituciones Financieras.
hubiere de publicarse a causa de
cualquier tipo de acción ejecutiva que
El endoso, la permuta y la cesión de crédito
intenten las IFIM registradas, podrá
realizada por una IMF a una persona natural
hacerse en un diario de circulación
o a una institución no financiera, no implica
nacional, con los mismos efectos
la transferencia de los privilegios que esta
como si hubiese sido publicado en
Ley consigna a favor de las IMF.
La Gaceta, Diario Oficial.
La cesión del crédito hipotecario o garantía
3. En los embargos preventivos y los mobiliaria celebrada entre IMF se hará
Procesos de ejecución forzosa con mediante endoso escrito a continuación
acción de pago que entablen las IFIM del testimonio de la escritura respectiva o
registradas, corresponderá a éstas del contrato privado y deberá contener la
5766

identificación plena de las partes, la fecha con ellas, antes y durante la vigencia de
en que se haya extendido, y las firmas del los mismos.
endosante y del endosatario. En el caso del
crédito hipotecario y de garantía mobiliaria Artículo 72. Cláusulas de los contratos.
deberá anotarse el endoso al margen de Sin perjuicio de las demás disposiciones
la inscripción respectiva en el Registro que establece la presente Ley y las que
correspondiente. Sin estos requisitos el desarrolle la norma general que emita la
endoso no producirá efecto contra el deudor CON AMI, las cláusulas de los contratos de
ni frente a terceros. microcrédito deberán ser suficientemente
claras y precisas, evitando ambigüedades o
La firma del endosante y del endosatario será errores que puedan generar afectaciones a
autenticada por un Notario. La autenticación los usuarios. La existencia y contenido de las
tendrá toda fuerza legal con el "Ante Mí", cláusulas de los contratos de microcrédito
la impresión del sello del Notario y la deberán ser informadas de previo por las
indicación de la fecha de expiración del IFIM registradas a sus potenciales usuarios.
quinquenio del Notario.
En caso de dudas o contradicción entre las
Cuando una IMF adquiera créditos de una cláusulas de los contratos, prevalecerá la
persona natural o jurídica no supervisada condición más beneficiosa para el usuario.
por la CONAMI, no tendrá respecto a
dichos créditos los privilegios referidos en Las IFIM registradas difundirán en
la presente Ley. sus oficinas y en su sitio de Internet,
para conocimiento del público y de los
En todo endoso, cesión o permuta realizada potenciales usuarios del microcrédito, los
por las IMF o a favor de éstas, el receptor modelos de contrato.
del crédito deberá respetar las condiciones
originalmente pactadas en el contrato. Todos los derechos y demás disposiciones
relacionadas con la protección de los
TÍTULO VI usuarios de servicios microfinancieros,
PUBLICIDAD, TRANSPARENCIA Y PROTECCIÓN contenidos en la presente Ley y la Normativa,
AL USUARIO son de carácter irrenunciable.
CAPÍTULO ÚNICO Artículo 73. Determinación de las tasas de interés.

DISPOSICIONES VARIAS En los contratos que las IFIM registradas
celebren con sus clientes, se pactarán
Artículo 70. Veracidad de la publicidad. libremente las tasas de interés. La tasa de
Las campañas publicitarias que empleen las interés moratoria será igual a la tasa de
IFIM registradas para promover los servicios interés corriente pactada, más una cuarta
de microcrédito deberán ser veraces y no parte de ésta. En este último caso, será la
podrán ofrecer ventajas o condiciones para única penalidad que podrá cobrarse.
las cuales no estén autorizadas o no puedan
cumplir. Tampoco podrán utilizar en su Las tasas de interés corriente y moratorio
denominación social palabras que induzcan deberán ser expresadas en forma efectiva
a confundir su naturaleza. anual, independientemente si también
se expresan en su equivalente para otros
Artículo 71. Obligación de informar a los clientes. períodos.
Las IFIM registradas deberán informar a sus
clientes con toda claridad y transparencia, Las tasas de interés que difundan y apliquen
las condiciones financieras a que están las IFIM registradas deberán ajustarse a los
sujetas las diversas operaciones activas, criterios antes señalados.
especialmente la tasa de interés efectiva
referida en la presente Ley, con su respectiva Artículo 74 Tasa de interés efectiva.
forma de cálculo. La tasa efectiva es aquella que transparenta
el costo o rendimiento efectivo del
Las IFIM registradas deben proporcionar microcrédito. La tasa efectiva iguala el valor
a sus clientes toda la información relativa actual de todas las cuotas y demás pagos que
al crédito y demás servicios contratados serán efectuados por el el iente con el monto
5767

que efectivamente ha recibido en préstamo. gastos, el sustento de costos debe justificar
Para este cálculo se incluirán todas las cuotas el monto que se consigna como tal concepto.
por monto del principal e intereses, todos
los cargos por comisiones, los gastos por La información sobre comisiones, gastos
servicios provistos por terceros o cualquier y otras condiciones relevantes referidas a
otro gasto en los que haya incurrido la IFIM los productos y a la prestación de servicios
registrada, que de acuerdo a lo pactado serán deberá ser detallada a fin de permitir a
trasladados al cliente, incluidos los seguros, los interesados tener pleno conocimiento
cuando corresponda. La tasa efectiva será de las mismas, realizar las verificaciones
la única que podrá cobrarse a los usuarios que correspondan y comprender el costo
de microcrédito. involucrado.
Las IFIM registradas deberán publicar la La información referida a tasas de interés,

tasa efectiva anual, indicando si se trata comisiones y gastos que difundan las IFIM
de un año de trescientos sesenta días o de registradas deberá ser revelada para cada
trescientos sesenta y cinco días. producto o servicio que se ofrezca, así mismo
se revelará la oportunidad de su cobro y
La información relativa a la composición demás condiciones que afecten su aplicación
de la tasa de interés efectiva deberá ser y determinación, de forma tal que los
accesible al público y en formato que permita interesados puedan realizar comparaciones
su comprensión para facilitarle la toma de entre las tarifas que las distintas IFIM
decisiones con respecto a las operaciones y apliquen. La forma en que se aplicarán los
servicios que desean contratar con las IFIM cobros antes indicados debe estar claramente
registradas . explicada en todos los medios que la IFIM
utilice para su difusión .
Sin perjuicio de lo establecido en el párrafo
anterior, las IFIM registradas deberán remitir Las denominaciones de las comisiones y
a la CONAMI los datos referidos a la tasa gastos deben permitir una fácil identificación
de interés efectiva cobrada a sus usuarios. y comprensión por parte de los usuarios.
La CON AMI determinará, mediante norma
general, la periodicidad de la remisión de esta Estas justificaciones deberán estar a
información y garantizará su publicación y disposición de la CON AMI y de los clientes
difusión masiva para facilitar a los usuarios de las mismas.
del microcrédito la comparación de los datos
presentados. Las disposiciones contenidas en el presente
artículo también serán aplicables en
Artículo 75. Justificación de comisiones y gastos. servicios no financieros.
Toda comisión o gasto cobrable deberá
expresarse en el contrato y formar parte Artículo 76. Tasas de interés variable y fija.
de la tasa efectiva de conformidad con lo Cuando se pacte tasa de interés variable
establecido en la presente Ley. deberá consignarse en el contrato la tasa de
referencia a partir de la cual se determina
Las IFIM registradas deberán justificar la variabilidad de la tasa pactada, tales
las comisiones y gastos que cobren. Dicho como Libor, Prime o cualquier otro índice
sustento debe ser desagregado por cliente de carácter público que permita de manera
u operación, según corresponda. En caso objetiva justificar la variación de la tasa
ello no sea posible, podrá sustentarse de convenida; no obstante, la variación
manera global por grupo de clientes, tipo únicamente puede efectuarse en el plazo
de operación u otro criterio que permita su establecido en el contrato para revisión
determinación. de tasa, el cual no podrá ser menor a tres
meses. En este caso no se requerirá notificar
La exigencia de justificación técnica tiene ni obtener aceptación de parte del deudor.
por finalidad sustentar que las comisiones
correspondan a servicios efectivamente Si la tasa de interés corriente es fija, la IFIM
prestados en tanto que los gastos deben registrada no podrá modificarla durante la
referirse a costos reales en los que se ha vigencia del contrato.
incurrido con terceros. En el caso de los
5768

Artículo 77. Derechos del usuario del microcrédito. artículo 52 de la presente Ley, tendrán un
Los usuarios del microcrédito tienen plazo de seis meses para registrarse ante la
derecho a presentar reclamos a las IFIM CON AMI, quedando sujetas a la supervisión
registradas y a recibir de éstas, respuestas de dicha entidad. Una vez registradas, el
oportunas y fundamentadas por cobros Consejo Directivo de la CON AMI por medio
indebidos y por el incumplimiento de las de norma general establecerá los plazos
condiciones establecidas en la presente para que las 1MF se ajusten a las demás
Ley y en el respectivo contrato. Para tales disposiciones de la presente Ley, la cual no
efectos, las IFIM registradas deberán contar podrá exceder de dos años.
con personal y mecanismos efectivos para
atender dichos reclamos. El resto de personas jurídicas sin fines de
lucro y sociedades mercantiles, distintas de
El Consejo Directivo de la CONAMI los bancos y sociedades financieras, cuyo
establecerá mediante norma de carácter objeto fundamental sea brindar servicio
general la forma en que serán aplicadas de microfinanzas y que a la entrada en
las disposiciones del presente Capítulo, vigencia de la presente Ley posean un
así como la atención de reclamos de los Patrimonio o Capital Social Mínimo,
deudores de microcrédito por parte de las respectivamente, inferior al establecido en
IFIM registradas. la presente Ley, podrán optar por mantener
dicho Patrimonio o Capital Social y
Los reclamos no atendidos oportunamente registrarse voluntariamente como IFIM o
o con respuesta negativa por parte de las por ajustarlos a fin de convertirse en IMF y
IFIM registradas podrán ser recurribles ante por ende, registrarse obligatoriamente ante
el Presidente Ejecutivo de la CONAMI. La la CONA MI. En caso contrario, continuarán
resolución del Presidente Ejecutivo de la operando bajo los preceptos de la Ley No.
CONAMI será susceptible de los recursos 176, "Ley Reguladora de Préstamos entre
de revisión y apelación establecidos en la Particulares", publicada en La Gaceta,
presente Ley, agotándose de esta manera la Diario Oficial No. 112 del 16 de junio de
vía administrativa. 1994.
Las resoluciones de la CONAMI, en Artículo 79. Nombramientos.

esta materia, mediante las cuales se Los miembros del Consejo Directivo de la
pronuncie en definitiva sobre algún reclamo CONAMI deberán ser nombrados por el
formulado por un cliente, constituirán Presidente de la República dentro de los
disposiciones administrativas de obligatorio sesenta días posteriores a la entrada en
cumplimiento, sujetas a sanción en caso de vigencia de la presente Ley.
no ser acatadas.
Artículo 80. Período normativo.
Lo anterior sin perjuicio del derecho de hacer El Consejo Directivo de la CON AMI deberá
uso de las disposiciones y procedimientos dictar las normas generales referidas en la
tutelares contenidas en la Ley N°. 842, presente Ley, en un plazo no mayor de doce
"Ley de Protección de los Derechos de meses contados a partir de la entrada en
las Personas Consumidoras y Usuarias". vigencia de la misma. Dicho plazo podrá
Publicada en La Gaceta, Diario Oficial ser prorrogado por un período adicional de
Número 129 del 11 de julio de 2013 u otras doce meses, mediante resolución fundada
leyes o instrumentos jurídicos relacionados. del Consejo Directivo de la CONAMI.
TÍTULO VII El Consejo Directivo de la CON AMI queda

DISPOSICIONES FINALES expresamente facultado para dictar todas las
normas generales que sean necesarias para
CAPÍTULO ÚNICO garantizar la correcta y efectiva aplicación
TRANSITORIEDAD Y VIGENCIA del contenido de la presente Ley.
Artículo 78. Obligación de registro. Artículo 81. Presupuesto inicial de Operaciones de la

Las IMF que a la entrada en vigencia de CON AMI.
la presente Ley cuenten con el patrimonio A partir de la vigencia de la presente Ley
o capital social mínimo establecido en el y la elección del Consejo Directivo de la
5769

27-08-18 LA GACETA- DIARI O OFICIAL 164
CONAMI, el Estado deberá asignar a esta NOTA DE CONSOLIDACIÓN. Este texto contiene
institución, vía Presupuesto General de la incorporadas las modificaciones producidas por: l. Ley N°.
República, recursos económicos por una sola 793, " Ley Creadora de la Unidad de Análisis Financiero",
vez y en un sólo monto , a determinar por el publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 117 del 22
Ministerio de Hacienda y Crédito Público de junio de 2012 ; 2. Ley N°. 842, " Ley de Protección de
(MHCP), sobre la base de una propuesta los Derechos de las Personas Consumidoras y Usuarias",
de presupuesto de gastos que le presentará publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 129 del 11 de
el Consejo Directivo de la CONAMI , por octubre de 2013; 3. Ley N°. 902, " Código Procesal Civil de
medio de su Presidente Ejecutivo. Esta la República de Nicaragua", publicada en La Gaceta, Diario
asignación deberá estar en correspondencia Oficial N°. 191 del 9 de octubre de 2015 y 4. Ley N°. 936,
con las capacidades presupuestarias con las " Ley de Garantías Mobiliarias" , publicada en La Gaceta,
que cuente el Estado de la República de Diario Oficial N°. 200 del 25 de octubre de 2016.
Nicaragua para sus operaciones.
Artículo 82. Transformación de personas jurídicas sin la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a
fines de lucro en sociedades mercantiles . los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho .
Las personas jurídicas sin. fines de lucro Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la
aprobadas por la Asamblea Nacional y que Asamblea Nacional. Lic. Loria Raquel Dixon Brautigam,
como parte de su función social realizan Secretaria de la Asamblea Nacional.
actividad económica de microfinanzas, que
con posterioridad pretendan transformarse ASAMBLEA NACIONAL
en sociedades mercantiles , no podrán
hacerlo sin antes proceder a la disolución, DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE
liquidación y cancelación de la persona DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS
jurídica que les dio origen, de conformidad
a lo establecido en la Ley que rige a este El presente texto contiene incorporadas todas sus
tipo de entidades sin fines de lucro. modificaciones consolidadas al 1O de mayo del 2018, de
la Ley N°. 793, "Ley Creadora de la Unidad de Análisis
Artículo 83. Transformación de personas jurídicas sin Financiero", aprobada el 12 de junio de 2012 y publicada en
fines de lucro en sociedades mercantiles. La Gaceta, Diario Oficial N°. 117 del22 de junio de 2012 y se
Las personas jurídicas sin fines de lucro ordena su publicación en La Gaceta, Diario Oficial, conforme
aprobadas por la Asamblea Nacional y que la Ley N°. 963 , "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense",
como parte de su función social realizan publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 203 del 25 de
actividad económica de microfinanzas, octubre de 2017 y la Ley N°. 974, " Ley del Digesto Jurídico
no podrán transformarse en sociedades Nicaragüense de la Materia de Banca y Finanzas" aprobada
mercantiles y deberán proceder a solicitar a el 10 de mayo del2018.
la Asamblea Nacional la cancelación de su
personalidad jurídica de conformidad a lo
establecido en la Ley No . 147, "Ley General
de Personas Jurídicas Sin Fines de Lucro" . El Presidente de la República de Nicaragua
Artículo 84. Vigencia. A sus habitantes, Sabed:
La presente Ley entrará en vigencia ciento
ochenta días después de su publicación en Que,
La Gaceta, Diario Oficial.
Dado en el Salón de Sesiones de la Asamblea Nacional a
los nueve días del mes de junio del año dos mil dos mil
1
once. lng. René Núñez Téllez, Presidente de la Asamblea Que el lavado de dinero, bienes y activos provenientes de
Nacional. Dr. Wilfredo Navarro Moreira, Secretario de la actividades ilícitas y financiamiento al terrorismo, constituye
Asamblea Nacional. uno de los mayores problemas de la sociedad actual , por sus
efectos negativos en la economía, el sistema de justicia y la
Por tanto. Téngase como Ley de la República. Publíquese gobernabilidad de los Estados , lo que afecta seriamente los
y Ejecútese. Managua, siete de julio del año dos mil once. sistemas democráticos de los países .
Daniel Ortega Saavedra, Presidente de la República de
Nicaragua. 11
5770
Colección Digitai "La Gaceta'' .A ASAMBLEA NACIONAL

Que el lavado de dinero, bienes y activos provenientes POR TANTO

de actividades ilícitas y financiamiento al terrorismo , es
considerado como delito conforme los términos establecidos En uso de sus facultades
en los instrumentos internacionales de los que Nicaragua
es firmante, especialmente la Convención de las Naciones Ha ordenado la siguiente:
Unidas Contra el Tráfico Ilícito de Estupefacientes y
Sustancias Psicotrópicas, el Convenio Centroamericano para LEY CREADORA DE LA UNIDAD
la Prevención y Represión de los Delitos de Lavado de Dinero DE ANÁLISIS FINANCIERO
o Activo y en la Ley N°. 641, Código Penal, publicado en
La Gaceta, Diario Oficial N°. 83, 84, 85 , 86 y 87 del 5, 6, Capítulo 1
7, 8 y 9 de mayo del 2008 respectivamente . Objeto, Creación y Definiciones
111 Artículo l. Objeto de la ley.

Que los organismos internacionales, como la Organización
de Naciones Unidas (ONU), la Organización de Estados La presente ley tiene por objeto crear la
Americanos (OEA), el Grupo de Acción Financiera Unidad de Análisis Financiero, que en
Internacional (GAFI) y el Grupo de Acción Financiera del lo sucesivo se denominará "UAF", la
Caribe (GAFIC) entre otros, y de los cuales Nicaragua es cual tendrá la naturaleza, característica,
miembro, recomiendan la adopción de medidas efectivas funciones, atribuciones y límites que se
para luchar contra el lavado de dinero , bienes y activos establecen en la Constitución Política de
provenientes de actividades ilícitas y financiamiento al la República de Nicaragua, la presente
terrorismo. ley, su reglamento, normativas y demás
disposiciones legales vigentes y cuya
IV finalidad es la prevención del lavado de
Que la Asamblea Nacional , aprobó en su momento dos leyes dinero, bienes y activos, provenientes de
para combatir la narcoactividad y sus operaciones derivadas, actividades ilícitas y financiamiento al
siendo estas, la Ley N° . 177, " Ley de Estupefacientes, terrorismo.
Sicotrópicos y otras Sustancias Controladas, Lavado de
Dinero o Activos J;>rovenientes de Actividades Ilícitas", En el ejercicio de sus funciones y
publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 69 y 70 del 15 y atribuciones , la UAF deberá regirse y
16 de abril de 1999 y la Ley N°. 735, "Ley de Prevención, observar total apego a los principios,
Investigación y Persecución del Crimen Organizado y de la derechos y garantías establecidas en la
Administración de los Bienes Incautados, Decomisados y Constitución Política de la República de
Abandonados", publicada en La Gaceta, Diario Oficial N° . Nicaragua, en el ordenamiento jurídico
199 y 200 dell9 y 20 de octubre del2010. y en los instrumentos internacionales
vigentes en nuestro país en materia de
V Derechos Humanos y aquellos relacionados
Que el Estado de Nicaragua, ha venido implementando una con el lavado de dinero, bienes y activos
estrategia nacional para la prevención y el combate frontal al provenientes de actividades ilícitas y
lavado de dinero, bienes y activos provenientes de actividades financiamiento al terrorismo.
ilícitas y financiamiento al terrorismo, en coordinación con
las Instituciones del estado correspondientes, incluyendo Artículo 2. Creación.
a la Policía Nacional, Ejército de Nicaragua, Ministerio
Público y Superintendencia de Bancos y de otras Instituciones Créase la Unidad de Análisis Financiero
Financieras. (UAF) como un Ente descentralizado con
autonomía funcional, técnica, administrativa
VI y operativa, con personalidad jurídica,
Que es preocupación permanente del Estado de Nicaragua patrimonio propio, especializada en el
como parte de Convenios Internacionales en materia de análisis de información de carácter jurídico,
prevención de lavado de dinero, bienes y activos, provenientes financiera o contable dentro del sistema de
de actividades ilícitas y financiamiento al terrorismo, ir lucha contra el lavado de dinero, bienes y
avanzando y adaptando su legislación a las exigencias activos provenientes de actividades ilícitas
que la realidad impone, e ir creando y fortaleciendo las y financiamiento al terrorismo.
instituciones y estructuras jurídicas necesarias en la lucha
contra actividades ilícitas que ponen en riesgo la seguridad En su carácter de ente que sucede sin solución
de la Nación, el desarrollo de la economía nacional y la de continuidad a la Comisión de Análisis
estabilidad del Sistema Financiero. Financiero (CAF) , creada por la Ley N°. 285 ,
5771

"Ley de Reforma y Adiciones a la Ley N°. justificación económica o jurídica

177, Ley de Estupefacientes, Sicotrópicos aparente.
y Sustancias Controladas", publicada en La
Gaceta, Diario Oficial W. 69 y 70 del 15 y 5. Reporte de Transacciones en
16 de abril de 1999, la UAF forma parte del Efectivo (RTE): Reporte generado
Sistema Nacional de Seguridad Soberana, por los sujetos obligados relacionado
todo de conformidad a lo establecido en la a Transacciones u Operaciones
Ley N°. 919, "Ley de Seguridad Soberana en Efectivo: Se entiende por
de la República de Nicaragua", publicada Transacciones u Operaciones en
en La Gaceta, Diario Oficial N°. 241 del Efectivo aquellas de naturaleza
18 de diciembre del 2015, con todas las civil, comercial o financiera que
atribuciones y prohibiciones establecidas independientemente que sean o no
en dicha ley. sospechosas, alcancen en un día en
forma individual o fraccionada, un
Artículo 3. Definiciones. monto en efectivo igual o superior
a Diez Mil Dólares de los Estados
Para efectos de la presente Ley y sin Unidos de América (US$ 10,000.00)
perjuicio de las definiciones contenidas en o su equivalente en moneda nacional
el ordenamiento jurídico vigente y las que u otra moneda extranjera.
se desarrollen en el Reglamento de esta Ley,
se establecen las siguientes definiciones: 6. Reporte Técnico Conclusivo (RTC):
Informe resultante del análisis de los
l. Anti-lavado de dinero y activos ROS realizado por la UAF, el que
y financiamiento de Terrorismo en su oportunidad se enviará a las
(ALD/FT o PLD/CFT): Políticas y autoridades pertinentes para lo de
acciones cuyo objetivo fundamental su cargo. Este tipo de reporte tendrá
es la prevención del lavado de dinero, únicamente el carácter de indicios.
bienes y activos provenientes de
7. Sujetos obligados: Las personas
actividades ilícitas y financiamiento
naturales o jurídicas, nacionales o
al terrorismo.
extranjeras, públicas o privadas,
2. Transmisión de información: sus casas matrices, sucursales,
Acción de enviar de forma segura, filiales, subsidiarias y oficinas
información recabada y analizada por de representación en el territorio
la UAF, a instituciones nacionales nacional y cualquier otra persona de
autorizadas y sujetos internacionales, las señaladas en el Artículo 9 de la
acorde al principio de reciprocidad presente Ley.
según corresponde a los intereses del
8. Unidad de Análisis Financiera
objeto de la ley.
(UAF): Es una entidad receptora de
3. Instrumentos internacionales información, por medio de Reportes
vinculantes: Convenciones y de Operaciones Sospechosas, de
Tratados Internacionales ratificados diversas fuentes sobre lavado de
y vigentes por Nicaragua vinculados dinero, bienes y activos, provenientes
a la materia. de actividades ilícitas y financiamiento
del terrorismo, con capacidad de
4. ReportedeOperacionesSospechosas analizarla, procesarla y determinar
(ROS): Reporte generado por los su esquema y origen, integrada por
sujetos obligados relacionado a personal especializado en las áreas
todo acto, operación o transacción, de finanzas, legal y procesamiento
aislada, reiterada, simultánea o serial, de datos y equipamiento tecnológico
sin importar el monto del mismo, acorde a sus necesidades.
realizada por cualquier persona
natural o jurídica que de acuerdo con 9. Unidad de multa: Designa el valor
las regulaciones vigentes, los usos de la multa que podrá imponer la
o costumbres de la actividad de que UAF y cuya equivalencia será igual
se trate, resulte inusual, carente de a Un Dólar de los Estados Unidos
5772

de América (US$ 1.00) pagadera en de información, para la cooperación,

moneda de curso legal. capacitación y asistencia, con
entidades homólogas de otros
Capítulo 11 países así como formar parte de
Facultades, Estructura e Informes organizaciones internacionales
afines a la materia de esta Ley, de
Artículo 4. Facultades de la Unidad de Análisis conformidad a la legislación nacional
Financiero. e Instrumentos Internacionales
vinculantes.
La UAF y sus funcionarios, deben dar fiel
cumplimiento a las normas constitucionales 5. Intercambiar información con sus
y legislación vigente, guardando total similares en el extranjero, para lo
reserva sobre la información que obtenga. La cual la Unidad deberá tener certeza
información que solicite, reciba y produzca de que la información no será usada
será utilizada única y exclusivamente para para fines diferentes al objeto de
el cumplimiento de sus funciones. Bajo esta Ley y que la entidad solicitante
estas premisas la UAF tendrá las siguientes operará con reciprocidad.
facultades:
6. Proponer políticas de prevención
l. Solicitar y recibir directamente y sobre lavado de dinero, bienes y
exclusivamente de las instituciones activos, provenientes de actividades
públicas y privadas o de cualquier ilícitas y financiamiento de 1
sujeto obligado la información terrorismo; y emitir normativas,
financiera, jurídica o contable, formularios, directrices y señales de
proveniente de las transacciones alerta y estudio de riesgos a sujetos no
u operaciones económicas que regulados, todo para el cumplimiento
puedan tener vinculación con el de la presente Ley.
lavado de dinero, bienes y activos
provenientes de actividades ilícitas 7. Imponer multas a favor del Fisco por
y financiamiento al terrorismo. montos que oscilen en proporción a
la gravedad del caso, entre diez mil y
2. Analizar, investigar, dar seguimiento quinientos mil unidades de multas, a
y sistematizar toda la información los sujetos obligados no supervisados
recabada, con el fin de generar el o regulados que se negaren a informar,
Reporte Técnico Conclusivo (RTC) a reportar o dar la información
cuando corresponda. establecida en la presente Ley, o den
información falsa, sin perjuicio de las
3. Transmitir en el momento oportuno responsabilidades penales y civiles
la información analizada y contenida que corresponda. La gradualidad
en el Reporte Técnico Conclusivo a en la imposición de las multas, el
las Instituciones correspondientes monto específico de estas y la sanción
legitimadas para la persecución de particular en caso de reincidencia
actividades delictivas y ejercer la se definirán en el Reglamento de la
acción penal, conservando de forma presente Ley.
segura los registros de lo informado
y recibido. El Ministerio Público, la 8. En los casos de sujetos obligados
Policía Nacional y la Procuraduría que tengan un órgano de supervisión
General de la República, en su caso o regulación determinado por ley,
y conforme sus propias atribuciones la UAF deberá informar al órgano
y facultades, harán las acciones correspondiente con el fin de que este
pertinentes, y de conformidad con imponga las multas que correspondan
sus resultados promover las acciones conforme a sus facultades y demás
judiciales que correspondan. disposiciones legales y normativas.
4. Proponer la suscripción de acuerdos, 9. De las multas impuestas se podrá

convenios y memorándum de recurrir en base al procedimiento
entendimiento para el intercambio establecido en la Ley N°. 290, "Ley
5773

de Organización, Competencias y Queda estrictamente prohibid o que el Director,

Procedimientos del Poder Ejecutivo", Directora, Subdirector, Subdirectora y
con lo que se agotará, la vía personal de la UAF tengan participación
administrativa. accionaría, o cualquier tipo de relación en
la que posean control administrativo directo
1O. Las demás facultades y atribuciones o indirecto sobre los sujetos obligados a
que establezca la presente Ley y su informar, por mandato de la presente Ley.
Reglamento.
El Director, Directora, Sub Director,
Subdirectora y personal de la UAF deberán
Artículo 5. Del Personal y su estructura. inhibirse de conocer asuntos sobre temas o
casos donde pudiera existir o exista interés
La UAF, para el cumplimiento de sus personal o conflicto de intereses con el
funciones , contará con un Director o sujeto obligado o las personas objeto de
Directora y un Subdirector o Subdirectora, un ROS o RTE.
nombrados por el Presidente o Presidenta
de la República y una estructura orgánica Los funcionarios y empleados de la UAF
de conformidad a sus fines y objetivos, la deberán contar con solvencia moral,
cual se desarrollará en el Reglamento de la comprobada capacidad académica y
presente Ley. Las causales de destitución experiencia en el área económica, financiera
o jurídica. La capacitación y actualización
del Director, Directora , Subdirector y
profesional de los miembros de la UAF será
Subdirectora de la UAF serán desarrolladas
permanente.
reglamentariamente.
Los funcionarios y empleados de la UAF
La persona que ocupe el cargo de Director, gozarán plenamente de la protección legal
Directora, Subdirector o Subdirectora de la que se establece en el Artículo 12 de la
UAF deberá tener al menos las siguientes presente Ley.
calidades:
Artículo 6. Patrimonio.
a) Ser nicaragüense;
El patrimonio de la UAF, se conforma por:
b) Estar en pleno goce y capacidad de
ejercicio de sus derechos civiles; l. Las asignaciones del Presupuesto
General de la República;
e) Haber cumplido treinta años de edad;
2. Las donaciones nacionales e
d) Ser profesional con grado académico internacionales;
debidamente acreditado en las áreas
económica, financiera o jurídica; 3. La cooperación proveniente de
Convenios, Tratados o Acuerdos
e) Ser miembro activo de la Policía Internacionales; y
Nacional o del Ejército de Nicaragua,
con conocimientos y experiencia en 4. Los bienes muebles e inmuebles que
temas relacionados con los fines y le sean propios.
objetivos de la presente Ley. Una
Artículo 7. Informe de Gestión.
vez efectuado el nombramiento, el
designado o designada deberá pasar
La UAF rendirá informe de su gestión anual
a Comisión de Servicio Externo,
al Presidente de la República, y de forma
previo a asumir el nuevo cargo de
extraordinaria cuando este así lo requiera.
Director, Directora, Subdirector o
Subdirectora;
Capítulo 111
f) De reconocida probidad y Operatividad, Confidencialidad y Normativas
honorabilidad; y
Artículo 8. De su operatividad.
g) No tener antecedentes penales de
índole dolosos . Para la solicitud, recepción , análisis y
transmisión de información, en su caso, la
5774

UAF podrá operar por medio de soportes Instituciones Financieras (SIBOIF), y

físicos, electrónicos, electromagnéticos, la Comisión Nacional de Microfinanzas
computarizados, de microfilmación o de (CON AMI) respectivamente, están
cualquier otra naturaleza y contará con Bases facultadas, en relación a los sujetos
de Datos que contengan toda la información obligados que están bajo su supervisión y
recabada y transmitida. en el ámbito de la prevención del lavado
de dinero, bienes y activos, provenientes
Artículo 9. Sujetos obligados. de actividades ilícitas y financiamiento al
terrorismo, para:
Los sujetos obligados a informar a la UAF
directamente y sin poder aducir reserva o
sigilo de tipo alguno, son los siguientes: a) Dictar, desarrollar y aplicar normas,
circulares, medidas e instrucciones.
a) Los supervisados por la
Superintendencia de Bancos y de b) Supervisar, de manera in situ y extra
otras Instituciones Financieras; situ, el cumplimiento de las leyes,
reglamentos, normas, circulares e
b) Las cooperativas financieras que instrucciones.
manejan recursos financieros con sus
asociados; e) Aplicar las medidas correctivas,
sanciones administrativas y
e) Las micro financieras supervisadas pecuniarias que correspondan según
por la Comisión Nacional de sus facultades de ley.
Microfinanzas;
d) Colaborar con la UAF remitiéndole
d) Las casas de cambio de moneda
extranjera; la información que esta le requiera,
o cualquier otra que por iniciativa
e) Las casas de empeño y préstamos; propia la SIBOIF o la CONAMI
le remita sobre actos, operaciones
t) Las empresas y agencias que realizan o transacciones que son inusuales
operaciones de remesas y envío de o sospechosas y que el Sujeto
encomiendas; Obligado no lo reportó o se rehusó
a hacerlo. Esta colaboración deberá
g) Los casinos, salas de juegos y
similares. desarrollarse en el marco de las
funciones, atribuciones y límites que
La anterior lista no es taxativa o limitativa, las leyes respectivas les establecen
en consecuencia, a solicitud de la UAF y por a los correspondientes órganos
conducto de la Dirección de Investigaciones reguladores, de supervisión y
Económicas (DIE) de la Policía Nacional, fiscalización.
serán sujetos obligados a informar de
manera puntual y para caso concreto, Para estos efectos, el personal correspondiente
cualquier persona natural o jurídica que de la SIBOIF y de la CONAMI gozará
realice operaciones que superen los límites plenamente de la protección legal establecida
establecidos por la Ley o que por la naturaleza en el Artículo 12 de la presente Ley.
de su actividad o profesión maneje fondos
o recursos, datos y/o información que sean Artículo 11. Declaración de valores.
requeridas por la UAF en el ejercicio de
sus funciones. Toda persona nacional o extranjera que
entre o salga del país, está obligada a
Los sujetos obligados deben conservar con presentar y declarar el dinero en efectivo,
la mayor seguridad una copia del reporte títulos valores, objetos, metales preciosos
enviado a la UAF y los soportes de la y mercadería que traiga consigo, cuando el
información reportada, por un período no valor de los mismos sea igual o superior a
menor de cinco años. Diez Mil Dólares de los Estados Unidos de
América (US$1 0,000.00) o su equivalente
Artículo 10. Facultades de los Entes Reguladores. en moneda nacional. La Dirección General
de Servicios Aduaneros, será la encargada
La Superintendencia de Bancos y de otras de recibir esta información y enviarla de
5775

forma expedita a la UAF. Reglamento, en coordinación con la UAF.
Articulo 12. Confidencialidad y Protección Legal. Toda normativa existente, legalmente

emitida por los correspondientes órganos
Los sujetos obligados a informar, así como encargados por ley de supervisar y regular
sus funcionarios , empleados, gerentes, a los sujetos obligados, deberá ajustarse
directores y otros representantes guardarán de manera estricta y obligatoria a las
completa confidencialidad sobre los reportes disposiciones que establece la presente Ley.
que se hagan a la UAF y estarán exentos
de responsabilidad administrativa, civil o Los sujetos obligados que no cuenten con
penal , según corresponda, por el suministro órgano supervisor o regulador, desarrollarán
de información. y aplicarán las normativas aprobadas por
la UAF para prevenir el lavado de dinero,
Esta obligación de confidencialidad y la bienes y activos provenientes de actividades
correspondiente protección legal por parte de ilícitas y financiamiento al terrorismo .
los funcionarios o empleados mencionados
en el presente párrafo, prevalecerá aun con En relación con los sujetos obligados y
posterioridad al cese del desempeño del supervisados por la Superintendencia de
cargo o empleo . Bancos y de otras Instituciones Financieras
(SlBOIF) y la Comisión Nacional de
Artículo 13. Del carácter de información pública Microfinanzas (CONAMI), se aplicará lo
dispuesto en el Artículo 1O de la presente
reservada.
Ley.
La información que obtenga, genere o Capítulo IV
procese la UAF tendrá el carácter de Disposiciones Finales
información pública reservada, de acuerdo
a lo establecido en el Artículo 14 de la Ley Artículo 15. De los Programas de Prevención de Lavado
N°. 919 "Ley de Seguridad Soberana de de Dinero, Bienes y Activos Provenientes
la República de Nicaragua" y el Artículo de Actividades Ilícitas y Financiamiento
15, literal b) y e) de la Ley N°. 621 "Ley al Terrorismo.
de Acceso a la Información Pública". En
consecuencia, se prohíbe a los sujetos Los sujetos obligados, según corresponda,
obligados, funcionarios, empleados, deben desarrollar e implementar Programas
de Prevención de Lavado de Dinero, Bienes
gerentes, directores y otros representantes,
y Activos Provenientes de actividades
aun con posterioridad al desempeño de su ilícitas y financiamiento al terrorismo, en
cargo o empleo, revelar información al correspondencia con su particular perfil de
investigado o terceras personas vinculadas, riesgo, tamaño, complejidad y volumen de sus
acerca de las circunstancias de haber sido productos, servicios o transacciones, áreas
requerida o remitida información a la UAF. geográficas en que opera, a su especificidad
Esta prohibición es extensiva al personal dentro de la industria o actividades propias
de la UAF. de su giro o profesión, programas que deben
de ajustarse como mínimo a las normativas
La infracción a lo dispuesto en el presente y directrices establecidas por su respectiva
Artículo será sancionada conforme a lo entidad reguladora o supervisora; el que
como mínimo debe incluir políticas y
establecido en el Título XIX, Capítulo III ,
procedimientos para identificar y conocer
Artículos 440, 441 y 442 de la Ley N°. 641,
al cliente, estructuras administrativas
"Código Penal" vigente.
de implementación y control, sistemas
y procedimientos de monitoreo para
Artículo 14. Normativas y Manuales.
la detección temprana y Reporte de
Operaciones Sospechosas, programa de
Los órganos encargados por ley de
capacitación continua y actualizada sobre
supervisar y regular a los sujetos obligados
estos riesgos, un Código de Conducta, los
deberán dictar normativas y manuales de
recursos necesarios para su implementación
prevención de lavado de dinero, bienes y
y una evaluación periódica independiente
activos proveniente de actividades ilícitas y
de dichos programas.
financiamiento al terrorismo de conformidad
a lo establecido en la presente Ley y su
5776

El Reglamento y las normativas respectivas y de la Administración de los

regularán esta materia, en estricto apego a Bienes Incautados, Decomisados
las disposiciones de la presente Ley. y Abandonados", publicado en La
Gaceta, Diario Oficial N° 223 del 22
Artículo 16. Sucesora sin solución de continuidad. de noviembre de 201 O, y cualquier
otra disposición legal, reglamentaria
La Unidad de Análisis Financiero (UAF) o normativa que se oponga o
es sucesora sin solución de continuidad contradiga a la presente Ley.
de la Comisión de Análisis Financiero
(CAF) creada por la Ley N°. 285, "Ley de Artículo 18. Reformas.
Reformas y Adiciones a la Ley N°. 177. "Ley
de Estupefacientes, Sicotrópicos y otras Se reforman:
Sustancias Controladas, Lavado de Dinero
o Activos Provenientes de Actividades l. El tercer párrafo del Artículo I 13
Ilícitas", publicada en La Gaceta, Diario de la Ley N°. 561, "Ley General de
Oficial N°. 69 y 70 del I 5 y 16 de abril Bancos, Instituciones Financieras no
de 1999 y vigente en base al Artículo 1O1 Bancarias y Grupos Financieros",
de la Ley N°. 735, "Ley de Prevención, publicada en La Gaceta, Diario
Investigación y Persecución del Crimen Oficial N°. 232, del30 de noviembre
Organizado y de la Administración de del año 2005, el que ya modificado
los Bienes Incautados, Decomisados y se leerá así:
Abandonados", publicada en La Gaceta,
Diario Oficial N°. 199 y 200 del I 9 y 20 "Sigilo Bancario.
de octubre del 201 O. En consecuencia, en
cualquier instrumento jurídico vigente en Artículo. 113. Los bancos y demás
donde se mencione a la Comisión de Análisis instituciones reguladas no podrán
Financiero deberá entenderse que se refiere dar informes de las operaciones
a la Unidad de Análisis Financiero creada pasivas que celebren con sus clientes
por la presente ley. sino, según fuere el caso, a sus
representantes legales o a quienes
Artículo 17. Derogaciones. tengan poder para retirar fondos o
para intervenir en la operación de
Se derogan: que se trate, salvo cuando lo autorice
expresamente el cliente o cuando lo
l. Los Capítulos IV, De la Comisión pidiese la autoridad judicial en virtud
de Análisis Financiero y V, De de causa que estuviere conociendo,
las Instituciones y Actividades mediante orden escrita en la que se
Financieras de la Ley N°. 285, "Ley debe expresar dicha causa respecto a
de Reformas y Adiciones a la Ley la cual esté vinculado el depositante,
N°. 177, Ley de Estupefacientes, ahorrador o suscriptor. En caso de
Sicotrópicos y otras Sustancias fallecimiento del depositante podrá
Controladas, Lavado de Dinero y suministrársele información al
Activos provenientes de actividades beneficiario si lo hubiere.
Ilícitas", vigentes por disposición
del Artículo 101 de la Ley N°. 735, Quedan exceptuados de estas
"Ley de Prevención, Investigación y disposiciones:
Persecución del Crimen Organizado
y de la Administración de los l. Los requerimientos que
Bienes Incautados, Decomisados en esa materia demande el
y Abandonados", publicada en La Superintendente de Bancos.
Gaceta, Diario Oficial N°. 199 y 200 Asimismo, el Superintendente
del 19 y 20 de octubre del 2010; y está facultado para procesar
información en materia de
2. Los Artículos del 53 a173 del Decreto legitimación de capitales
N°. 70-2010, "ReglamentodelaLeyN°. conforme lo dispongan las leyes
735, Ley de Prevención, Investigación y los tratados internacionales.
y Persecución del Crimen Organizado
5777

2. La información que soliciten IMF celebren con sus clientes están

otras empresas bancarias sujetas a reserva, entendiéndose como
como parte del proceso tal, la información a la que pueden
administrativo normal para la acceder las partes involucradas en
aprobación de operaciones con la operación.
sus clientes.
Se exceptúa de esta disposición:
3. Las publicaciones que por
cualquier medio realicen l. Los requerimientos de información que
los bancos de los nombres demande la CONAMI;
de clientes en mora o cobro
judicial, así como de aquellos 2. La información que solicitaren otras IMF
clientes que libren cheques sin como parte del proceso administrativo
fondo. de aprobación de préstamos;
4. La información que se canalice 3. Las publicaciones que por cualquier

a través de convenios de medio de comunicación, incluida la
intercambio y de cooperación exposición de carteles en sus oficinas,
suscritos por el Superintendente realicen las IMF de los nombres de sus
con autoridades supervisoras clientes y fiadores con créditos en mora
financieras nacionales o de o en cobro judicial, con el propósito de
otros países. procurar su recuperación ;
5. Las otras excepciones que 4. La información solicitada por sus

contemple la ley. proveedores de fondos, relacionada
con la administración de sus programas
Ninguna autoridad administrativa, especiales de crédito;
exceptuándose a la Superintendencia
y a la Unidad de Análisis Financiero, 5. La información suministrada a las
podrá solicitar directamente a centrales de riesgo;
los Bancos y otras instituciones
financieras supervisadas, información 6. La información de carácter general o
particular o individual de sus clientes estadístico solicitada por instituciones
darse a conocer a las autoridades e gubernamentales, universidades,
instituciones. organismos internacionales y agencias
de cooperación, asociaciones y
Las operaciones activas y de prestación empresas, con el propósito de realizar
de servicios que los bancos celebren estudios sobre las actividades del sector;
con sus clientes están sujetas a reserva
y solo podrán darse a conocer a las 7. La información que se canalice a
autoridades e instituciones indicadas través de convenios de intercambio
en los numerales anteriores." o de cooperación, suscritos por el
Presidente Ejecutivo de la CONA MI con
2. Derogado. autoridades supervisoras financieras
nacionales o extranjeras;
3. Se reforma el segundo párrafo del
Artículo 58 de la Ley 769, Ley 8. Las requeridas por la autoridad
de Fomento y Regulación de las judicial en virtud de procesos que esté
Microfinanzas, publicada en La conociendo;
Gaceta, Diario Oficial N°. 128 del
9. Los requerimientos de información que
ll de julio del año 20 ll, el que
efectúe el Banco Central de Nicaragua
modificado se leerá así:
con fines estadísticos y de análisis
"Artículo 58. Reserva en las macroeconómico, en el marco de lo
operaciones. dispuesto en su Ley Orgánica; y
1o. Otras que estableciere la ley.

Las operaciones activas y de
prestación de servicios que las
5778

Ninguna autoridad administrativa, ASAMBLEA NACIONAL

exceptuándose a la CONAMI y la
UAF, podrán solicitar directamente DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE
a las IMF información particular o DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS
individual de sus clientes.
Los directores, gerentes, auditores modificaciones consolidadas al 1O de mayo del 2018, del
y cualquier otro empleado de las Decreto Ejecutivo N°. 07-2013, "Reglamento de la Unidad
IMF serán responsables personal y de Análisis Financiero", aprobada el 30 de enero de 2013
penalmente por la violación de la y publicado en La Gaceta, Diario Oficial N°. 25 del 8 de
reserva y estarán obligados a reparar febrero de 2013 y se ordena su publicación en La Gaceta,
los daños y perjuicios causados al Diario Oficial, conforme la Ley N°. 963, "Ley del Digesto
cliente o a la IMF. Jurídico Nicaragüense", publicada en La Gaceta, Diario
Oficial N°. 203 del 25 de octubre de 2017 y la Ley N°. 974,
Lo señalado en el presente Artículo "Ley del Digesto Jurídico Nicaragüense de la Materia de
aplicará también al resto de IFIM Banca y Finanzas" aprobada el 1O de mayo del 2018.
registradas ante la CONAMI."
DECRETO N°. 07-2013
Artículo 19. Reglamentación.
El Presidente de la República
El Poder Ejecutivo reglamentará la presente Comandante Daniel Ortega Saavedra
Ley en base a lo que establece el Artículo 150
de la Constitución Política de la República En uso de las facultades que le confiere
de Nicaragua, todo sin perjuicio de las la Constitución Política
normativas que para este efecto emitan las
correspondientes autoridades de a pi icación. HA DICTADO
Artículo 20. Vigencia. El siguiente:
La presente Ley entrará en vigencia noventa DECRETO

días después de su publicación en La Gaceta, REGLAMENTO DE LA UNIDAD
Diario Oficial. DE ANÁLISIS FINANCIERO
Dado en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de CAPÍTULO 1

la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a los OBJETO Y DEFINICIONES
doce días del mes de junio del año dos mil doce. lng. René
Núñez Téllez, Presidente de la Asamblea Nacional. Lic. Alba Artículo l. Objeto.
Palacios Benavidez, Secretaria de la Asamblea Nacional.
El presente Reglamento tiene por objeto
Por tanto. Téngase como Ley de la República. Publíquese y establecer las disposiciones reglamentarias
Ejecútese. Managua, quince de junio del año dos mil doce. para la aplicación de la Ley N°. 793,
Daniel Ortega Saavedra, Presidente de la República de "Ley Creadora de la Unidad de Análisis
Nicaragua. Financiero", publicada en La Gaceta, Diario
Oficial N°. 117 del veintidós de junio del
NOTA DE CONSOLIDACIÓN. Este texto contiene año dos mil doce, la que en adelante se
incorporada las modificaciones producidas por la siguiente denominará simplemente la Ley.
norma: l. Ley N°. 919, "Ley de Seguridad Soberana de la
República de Nicaragua", publicada en La Gaceta, Diario Las disposiciones del presente Reglamento
Oficial N°. 241 del 18 de diciembre de dos mil quince. se enmarcan dentro del espíritu y objetivo de
la Ley, respetando los principios, derechos
Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de y garantías establecidas en la Constitución
la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a Política, ordenamiento jurídico de nuestro
los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho. país, convenios, tratados internacionales
Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la ratificados por Nicaragua que son vinculantes
Asamblea Nacional. Lic. Loria Raquel Dixon Brautigam, a la prevención del lavado de dinero, bienes y
Secretaria de la Asamblea Nacional. activos, provenientes de actividades ilícitas,
financiamiento al terrorismo y proliferación
5779

de armas de destrucción masiva. 6. Estrategia Nacional ALD/FT y

Proliferación: Acción e instrumento
Artículo 2. Definiciones. preciso del Estado con concurso
de los agentes económicos para
Para efectos del presente Reglamento de Ley combatir el LA/FT y Proliferación,
y sin perjuicio de las definiciones contenidas permitiendo así el desarrollo sano
en el ordenamiento jurídico vigente, se de actividades económicas de
establecen las siguientes definiciones:
los nicaragüenses sobre bases de
l. Prevención del lavado de dinero, legalidad, transparencia y seguridad,
bienes y activos, provenientes de y que contribuye a los esfuerzos de
actividades ilícitas, financiamiento la comunidad internacional en esta
al terrorismo y proliferación de materia.
armas de destrucción masiva: ALD/
FT y Proliferación o PLD/CFT y 7. Plan Nacional ALD/FT y
Pro) iferación. Proliferación: Se desprende de
la Estrategia Nacional ALD/FT
2. Sistema Nacional de Seguridad y Proliferación y establece las
Democrática: Conjunto de acciones políticas, metas, acciones y objetivos
encaminadas a garantizar la seguridad concretos e integrales para enfrentar
democrática de la nación, a través
y prevenir el LA/FT y Proliferación .
de la coordinación y cooperación
Argumentando la toma de decisiones,
permanente de las instituciones
especializadas del Estado, en este la asignación de recursos públicos de
campo. manera eficiente, y aumentando así
el grado de efectividad.
3. Seguridad Democrática: Condición
que busca generar un ambiente de 8. Enfoque basado en riesgo:
seguridad a través de la supremacía Establecer la estrategia y plan ALD/
y el fortalecimiento del poder FT y Proliferación fundamentado
civil frente al militar, el balance en el Análisis de las amenazas y
razonable de fuerzas en la región, vulnerabilidades claves de LA/FT y
la superación de la pobreza y de Proliferación.
la pobreza extrema, la promoción
del desarrollo humano sostenible, 9. Planes ALD/FT y Proliferación
la protección del medio ambiente, de los Sujetos Obligados: Se
la erradicación de la violencia, así deriva del Plan Nacional ALD/FT y
como el combate a la corrupción, Proliferación y son los instrumentos
a la impunidad, el terrorismo, la
particulares de control de PLD/
narcoactividad, el crimen organizado
CFT y Proliferación que integran
nacional y transnacional, tráfico de
armas, tráfico y trata de personas. las obligaciones para los Sujetos
Obligados.
4. Consejo Nacional contra el Crimen
Organizado: Órgano rector del JO. Diligencia Debida del Cliente:
Estado para la elaboración, impulso Identificar, verificar, conocer y
y evaluación de políticas nacionales, monitorear adecuadamente a todos
planes y acciones preventivas. sus clientes habituales, incluyendo
a los cotitulares, representantes,
5. Políticas públicas: Curso de acción firmantes y beneficiarios finales.
y flujo de información relacionado
con un objetivo público, definido 11. Beneficiario Final: La persona fisica
en forma democrática, las que son que es la propietaria final o tiene
desarrolladas por el sector público, y el beneficio final de la operación
frecuentemente con la participación financiera.
del sector privado.
5780

12. Oficial de Cumplimiento: Cargo 20. Unidad de Inteligencia Financiera:

designado que tiene por objeto Unidad equivalente a la Unidad de
exclusivo administrar el Programa de Análisis Financiero en otros países.
Prevención del Lavado de Dinero y
de otros Activos, del Financiamiento 21. Grupo Egmont: En 1995, un
al Terrorismo y Proliferación. grupo de UIF se reunió en el
palacio Egmont Arenberg Bruselas
13. Fiscalización y Evaluación de los y decidió establecer un grupo
planes ALD/FT y Proliferación; informal para la estimulación de
para los Sujetos Obligados: la cooperación internacional, ahora
Procesos y procedimientos para conocido como grupo Egmont de
revisar, verificar, comprobar y dar Unidades de Inteligencia Financiera,
seguimiento a la entidad designada, es un organismo internacional que
conforme a los estándares y normativas agrupa a la mayoría de Unidades de
que cada Sujeto Obligado debe tener Inteligencia Financiera del mundo.
para prevenir y detectar indicios de
LA/FT y Proliferación. CAPÍTULO 11
FUNCIONES DE LA UAF
14. Personas Expuestas Políticamente:
Personas que ejercen cargos públicos, Artículo 3. Coordinar y cooperar con la Secretaría
se incluyen a familiares cercanos, Ejecutiva del Sistema Nacional de Seguridad
asociados y estrechos colaboradores Soberana en actividades que contribuyan al
de dichas personas. análisis y procesamiento de información
en materia de prevención de Lavado de
15. Personas Notoriamente Públicas: Activos, Financiamiento al Terrorismo
Personas que por circunstancias y Proliferación, a fin de coadyuvar al
sociales, familiares, artísticas, mantenimiento de la seguridad soberana de
deportivas, o cualquier otra situación la nación, de conformidad a lo establecido
análoga, tienen proyección o en la Ley N°. 919.
notoriedad en la sociedad.
Artículo 4. Coordinar y cooperar con el Consejo
16. Actividades y Profesiones No Nacional contra el Crimen Organizado
Financieras Designadas (APNFD): en las actividades propias de Prevención
Todas aquellas actividades y de Lavado de Activos, Financiamiento al
profesiones no financieras que Terrorismo y Proliferación, de conformidad
se puedan constituir en objeto o a lo establecido en la Ley N°. 735.
sujeto, vulnerables y susceptibles
de ser utilizadas para el LA/FT y Artículo 5. La Unidad de Análisis Financiero presidida
Proliferación. por su Director, es la instancia rectora
que coordina con las instituciones que
17. Confidencialidad: Cualidad de que
conforman el Consejo Nacional contra el
lo que se dice o hace sólo tendrán
crimen organizado establecido en la Ley
acceso a su conocimiento las personas
N°. 735, Ley de Prevención, Investigación
autorizadas.
y Persecución del Crimen Organizado y de
18. Infracción: Violación, la Administración de los Bienes Incautados,
incumplimiento o el quebrantamiento Decomisados y Abandonados a fin de
de una ley, norma, convención o pacto que estos brinden apoyo técnico para la
preestablecido. elaboración de las propuestas de políticas
públicas para la prevención del lavado
19. Concurso por autoridad judicial: de dinero, bienes y activos, provenientes
Es una figura legal de protección a de actividades ilícitas, financiamiento al
los insolventes, es el procedimiento terrorismo y proliferación.
judicial mediante el cual la persona
que se encuentra en situación También podrán ser convocadas las
de insolvencia, es sometida a la instituciones siguientes: Contraloría
concurrencia de sus acreedores. General de la República, Ministerio de
Hacienda y Crédito Público, Ministerio de
5781

Fomento, Industria y Comercio, Ministerio Cliente (DDC). La UAF deberá aprobar los
de Economía Familiar, Comunitaria, Oficiales de Cumplimiento de los Sujetos
Cooperativa y Asociativa, Instituto Obligados no regulados.
Nicaragüense de Turismo, Dirección
General de Ingresos, Dirección General de Artículo 11. Recibir de parte de los Sujetos Obligados,
Servicios Aduaneros, Comisión Nacional informaciones, datos que podrían constituirse
de Micro finanzas y otros entes reguladores en indicios de alguna acción o actividad que
de los Sujetos Obligados. Los delegados podrían representar lavado de dinero, bienes
designados deberán contar con facultades y activos, financiamiento al terrorismo y
decisorias. proliferación. En el caso de reportes de
operaciones sospechosas, de transacciones
en efectivo y cualquier otro que surja en
Artículo 6. La Unidad de Análisis Financiero debe
el ejercicio de las funciones de la UAF
elaborar la Estrategia y Plan Nacional
se presentarán conforme a los formatos
Anti-Lavado de Dinero, Bienes y Activos,
diseñados para tal efecto.
Financiamiento al Terrorismo y Proliferación
con "Enfoque Basado en Riesgo" y Artículo 11 Bis. La UAF será el órgano competente y
presentarlos ante el Presidente de la estará plenamente facultada para solicitar,
República para su aprobación. recibir y transmitir en su caso, información
específica que los Sujetos Obligados o la
Artículo 7. La Unidad de Análisis Financiero ejecuta administración tributaria le proporcionen
y da seguimiento a la Estrategia y el Plan y que a su vez haya sido solicitada por un
Nacional Anti-Lavado de Dinero, Bienes tercer Estado, por medio de su institución
y Activos, Financiamiento al Terrorismo y competente, con el que exista de previo
un acuerdo de transmisión recíproca de
Proliferación.
información o un acuerdo de cooperación
internacional en materia tributaria, suscrito
Artículo 8. La Unidad de Análisis Financiero deberá
entre las autoridades competentes de
articular los esfuerzos institucionales a fin ambos países. La UAF podrá solicitar a los
de garantizar el cumplimiento de las medidas Sujetos Obligados o a la entidad pública
acordes a las normativas establecidas por los correspondiente cualquier aclaración o
organismos internacionales especializados ampliación sobre la información requerida
en la lucha ALD/FT y Proliferación, así en este concepto.
como las recomendaciones y resoluciones
consignadas en convenios, convenciones Para tal fin la UAF deberá desarrollar las
y otros instrumentos internacionales normativas y mecanismos de seguridad
vinculados a la materia. y confidencialidad necesarios para la
recepción y transmisión de la información
CAPÍTULO 111 obtenida, y será la autoridad competente
FACULTADES DE LA UAF para realizar el intercambio o la transmisión
legal de la misma con la autoridad extranjera
Artículo 9. Solicitar información de interés de la UAF solicitante y facultada.
a instituciones públicas y privadas, de
cualquier persona natural o jurídica, la que Esta atribución será ejercida por la UAF
le será remitida con carácter obligatorio en únicamente cuando exista solicitud expresa y
un plazo no mayor de tres días hábiles. específica por parte de un tercer Estado, por
medio de su institución competente, y en todo
Sin embargo cuando la cantidad o calidad caso se deberá proceder en estricto apego y
de la información requerida necesite de más observancia a lo establecido en la normativa
tiempo para su envío, se les concederá un interna de la UAF y al acuerdo internacional
plazo de hasta siete días. respectivo que regule la materia.
Artículo 10. Elaborar, modificar, supervisar y controlar Así mismo, todos los Sujetos Obligados a
la aplicación de los parámetros, requisitos reportar directamente a un tercer Estado,
y contenido de los Planes ALD/FT y como consecuencia legal de la existencia
Proliferación de los Sujetos Obligados, de un acuerdo de transmisión recíproca de
haciendo énfasis en la Diligencia Debida del información o de un acuerdo de cooperación
5782

internacional en materia tributaria, deberán Artículo 19. Elaborar las directrices para la definición
remitir de manera simultánea a la UAF una y tratamiento de Personas de Interés de la
copia de toda la información agregada y Unidad de Análisis Financiero, tales como:
remitida bajo este concepto. La normativa
interna de la UAF no desarrollará el a) Personas Expuestas Políticamente; y
procedimiento necesario que garantice
la seguridad y confidencialidad en la b) Personas Notoriamente Públicas.
transmisión, manejo y resguardo de toda
la información que periódicamente se Artículo 20. Emitir Normativa que regule el flujo de
reciba por parte de los Sujetos Obligados, información de las personas naturales o
en cumplimiento de lo establecido por la jurídicas, privadas o públicas que desarrollan
presente disposición. o ejecutan Actividades y Profesiones No
Financieras Designadas (APNFD).
Artículo 12. Elaborar, actualizar, supervisar y controlar
la aplicación del Manual de Procedimientos Artículo 21. Realizar, actualizar, supervisar y controlar la
para recibir, analizar y procesar los Reportes formulación y aplicación de cualquier otra
e Informaciones de los Sujetos Obligados. normativa, manual, formulario o directriz
necesaria para el fiel cumplimiento de la
Artículo 13. Crear los mecanismos, con instituciones misión asignada a la UAF.
homólogas de otros países, para el
intercambio de información de mutuo interés CAPÍTULO IV
vinculadas a la actividad de ALD/FT y OBLIGACIONES DE LA UAF
Proliferación, en el marco de las respectivas
legislaciones. Artículo 22. Para la transmisión o difusión de la
información recibida, analizada, elaborada
Artículo 14. Diseñar, aprobar, actualizar, supervisar y/o contenida en el Informe Técnico
y controlar la formulación y aplicación Conclusivo, la UAF deberá utilizar única
del Manual de Procedimientos para la y exclusivamente los canales legalmente
Fiscalización y Evaluación de los planes establecidos.
ALD/FT y Proliferación; para los Sujetos
Obligados. Artículo 23. Elaborar y dar seguimiento a los Reportes
Técnicos Conclusivos remitidos a las
Artículo 15. Elaborar, modificar, supervisar y controlar instancias respectivas, que permita conocer
la aplicación de la Normativa del Registro la efectividad del enfrentamiento al ALD/FT
de los Sujetos Obligados. y Proliferación, para lo cual las instituciones
correspondientes coadyuvaran con la UAF
Artículo 16. Formular, modificar, supervisar y controlar para este fin.
la aplicación de la Normativa que regule el
actuar de los Sujetos Obligados respecto al Artículo 24. La información que reciba, requiera y
ALD/FT y Proliferación. produzca, será única y exclusivamente
para el cumplimiento de sus objetivos y
Artículo 17. Interactuar con las bases de datos de funciones, garantizando confidencialidad,
instituciones públicas de los Sujetos la integridad de sus funcionarios y eficaces
Obligados y otras empresas privadas mecanismos de seguridad en su análisis,
vinculadas a la prevención del lavado de procesamiento y resguardo, así como en
activos, financiamiento al terrorismo y el acceso a las instalaciones y sistemas
proliferación para lo cual la UAF elaborará, tecnológicos.
aprobará y actualizará la Normativa
respectiva. Artículo 25. Resguardar la información fisica, informática
y magnética recibida, procesada y remitida,
Artículo 18. A fin de cumplir con el princ1p1o de la cual se clasificará como información
confidencialidad la UAF elaborará, pública reservada conforme a lo establecido
modificará, supervisará y controlará la en el Artículo 15 de la Ley N°. 621, Ley de
aplicación de la Normativa para el Resguardo Acceso a la Información Pública.
de Planes, Reportes y demás Documentos e
Informaciones recibidas y despachadas. Artículo 26. La Unidad de Análisis Financiero debe
recibir los planes anuales de ALD/FT y
5783

27-08-18 LA GACETA- DI A RI O OFICIA L 164
Proliferación de los Sujetos Obligados que e) Si el Plan Anti-Lavado de

no cuenten con un ente regulador, estos Dinero, Bienes y Activos ,
planes deben presentarlos ante la UAF en contra el financiamiento al
el último trimestre del año anterior. terrorismo y proliferación es
presentado con quince días de
CAPÍTULO V retraso a la fecha establecida.
INFRACCIONES Y MULTAS
d) Pagar fuera del plazo de siete
Artículo 27. In fracciones. días la multa impuesta por la
Unidad de Análisis Financiero
Para el cumplimiento de los fines y o su Ente Regulador.
objetivos de la Ley N °. 793, se establecen
las infracciones siguientes: III . Infracciones Graves:
Infracciones Leves: a) Alteraromanipularinformación

solicitada por la Unidad de
a) Incumplir en tiempo con la
Análisis Financiero .
solicitud de información de la
Unidad de Análisis Financiero
b) Negar información solicitada
o cuando esta sea enviada
por la Unidad de Análisis
incompleta.
Financiero.
b) Cuando el Plan Anti-
Lavado de Activos, contra el e) Negarse a aplicar las medidas
financiamiento al terrorismo ALD / FT y Proliferación
y proliferación presente mandatadas por la Unidad de
insuficiencias. Análisis Financiero.
e) Si el Plan Anti-Lavado de d) NoelaborarelPianAnti-Lavado

Dinero , Bienes y Activos, de Dinero, Bienes y Activos,
contra el financiamiento al contra el financiamiento al
terrorismo y proliferación es terrorismo y proliferación .
presentado con retraso de hasta
siete días . e) Violentar la Norma de Conducta
de los Sujetos Obligados
d) Cuando los recursos financieros,
emitida por la Unidad de
humanos, tecnológicos y
Análisis Financiero .
materiales asignados para
realizar la labor de ejecución del f) Cuando impida o dificulte la
plan ALD/FT y Proliferación, supervisión y/o evaluación.
no estén acordes a la capacidad
o el servicio del negocio. Artículo 28. Multas.
11. Infracciones Menos Graves: Las infracciones descritas en el Artículo

anterior quedan sujetas a la aplicación de
a) No cumplir en el resguardo y
multas a favor del Fisco, impuestas por la
conservación de información de
Unidad de Análisis Financiero, en la forma
las operaciones en el periodo
siguiente:
reglamentado por la Ley.
b) No efectuar las correcciones l. Multas por infracciones leves:

señaladas por la Unidad de
a) Multa por un monto de entre
Análisis Financiero al Plan
1O mil a 50 mil unidades de
Anti-Lavado de Dinero ,
multa.
Bienes y Activos , contra el
financiamiento al terrorismo 2. Multas por infracciones menos
y proliferación . graves:
5784

a) Multa por un monto de entre 3. Dirección de Tecnología

50 mil una a 100 mil unidades y Sistemas.
de multa.
4. Dirección de Asesoría
3. Multas por infracciones graves: Jurídica.
a) Multa por un monto de entre 3. 1nsta ocias deApoyoAdm in istra tivo:

100 mil una a 500 mil unidades
de multa. l. División de Difusión
y Relaciones Públicas.
Artículo 29. Reincidencia.
2. División de Formación
En caso de reincidencia la UAF recomendará y Capacitación.
al Ente Regulador según el caso la suspensión
o cierre de la entidad infractora. En caso de 3. División
los Sujetos Obligados no regulados, la UAF Administrativa
procederá a la suspensión o cierre de los Financiera.
mismos.
4. Unidad de Auditoría.
Artículo 30. Recursos. Artículo 32. Dirección Superior.
De conformidad con lo establecido por el La Dirección Superior está integrada por

numeral 9 del Artículo 4 de la Ley No. 793, el Director o Directora, Subdirector o
de las multas impuestas, se podrá recurrir Subdirectora, nombrados por el Presidente
en base al procedimiento establecido en de la República, en cumplimiento a lo
la Ley N°. 290, "Ley de Organización, establecido en el Artículo 5 de la Ley
Competencias y Procedimientos del Poder N°. 793. El Director o Directora es
Ejecutivo", con lo que se agotará la vía la máxima autoridad de la Unidad de
administrativa. Análisis Financiero y a él se subordinan
el Subdirector o Subdirectora, Jefes de
CAPÍTULO VI Direcciones, Divisiones, Oficinas y demás
ESTRUCTURA ORGÁNICA Y FUNCIONAMIENTO personal.
Artículo 31. Estructura Orgánica. Artículo 33. Funciones del Director o Directora.
La Unidad de Análisis Financiero para Son funciones del Director o Directora las
el cumplimiento de los fines y objetivos siguientes:
establecidos en la Ley N°. 793, dispondrá
de la organización y estructura siguiente: l. Representar legalmente a la UAF,
ejercer su administración y suscribir
l. Dirección Superior, la que estará acuerdos de cooperación, cartas
organizada así: de intención con instituciones
públicas o privadas, nacionales
l. Un Director o Directora
o internacionales vinculadas a la
General.
prevención del lavado de dinero,
2. Un S u b di re e t o r o bienes y activos provenientes de
Subdirectora General. actividades ilícita, financiamiento al
terrorismo y proliferación.
2. Instancias de Apoyo Técnico
Operativo: 2. Dirigir, organizar, planificar y
controlar la Unidad de Análisis
l. Dirección de Inteligencia Financiero.
Financiera.
3. Crear comisiones o grupos de
2. D i reeei ón de trabajo para la elaboración de
Fiscalización y directrices, normativas, manuales o
Cumplimiento. procedimientos de funcionamiento
5785

para el trabajo interno de la Unidad la Unidad de Análisis Financiero, los

de Análisis Financiero. siguientes:
4. Coordinar y dar seguimiento a l. Directores, gerentes, administradores,

la elaboración y ejecución de la socios, accionistas de Sujetos
estrategia y del Plan Nacional Anti- Obligados.
Lavado de Dinero, Bienes y Activos,
Financiamiento al Terrorismo y 2. Los que hayan sido declarados en
Proliferación . estado de insolvencia, quiebra o
concurso por autoridad judicial, en
5. Requerir a los Sujetos Obligados para los últimos cinco años antes de su
coadyuvar en el cumplimiento de la nombramiento.
Ley.
3. Los que hubieren sido declarados
6. Actualizar las Políticas de Prevención culpables mediante sentencia firme
del Lavado de Dinero, Bienes y por delitos de crimen organizado.
Activos Provenientes· de Actividades
Ilícitas, Financiamiento al Terrorismo 4. Los cónyuges o parientes entre sí con
y Proliferación. el Director o Directora, Sub Director
o Subdirectora de la UAF, dentro del
7. Promover la capacitación y cuarto grado de consanguinidad o
actualización de conocimientos del segundo de afinidad.
personal de la Unidad de Análisis
Financiero. 5. Gerentes o Directivos de Sujetos
Obligados.
8. Participar y representar a la Unidad
de Análisis Financiero ante el Grupo 6. Quienes tengan acciones o sean
Egmont y otros organismos análogos. miembros de la junta directiva o
miembros honorarios de cualquier
9. Solicitar autorización al Presidente Sujeto Obligado.
de la República para ausentarse del
país y atender funciones propias de su 7. Aquellos que no cumplan con
cargo o cuando se trate de gestiones los requisitos establecidos por la
normativa de ingreso del personal.
personales.
1O. Las demás funciones que establezcan Artículo 36. Causales de Remoción.
la Ley y este Reglamento.
El Director o Directora y el Sub Director
o Sub Directora podrán ser removidos de
Artículo 34. Funciones del Subdirector o Subdirectora. su cargo por el Presidente de la República.
Entre otras por las causales siguientes:
Son funciones del Subdirector o Subdirectora
1. Incapacidad total permanente que le
las siguientes: impida el ejercicio del cargo.
l. Sustituir al Director o Directora 2. Abandono o negligencia manifiesta

en caso de ausencia temporal o por acción u omisión en el ejercicio
definitiva. de su cargo.
2. Ejercer las funciones designadas por 3. Infringir disposiciones de orden legal

el Director o Directora. o reglamentario propias de su cargo.
4. Ser declarado culpable mediante

Artículo 35. Inhibiciones al Cargo. sentencia firme por la comisión de
delitos dolosos.
Están inhibidos de ejercer cargos en
5786

5. Constituirse en deudor moroso de También forman parte del patrimonio:

cualquier Sujeto Obligado o ser
declarado en estado de insolvencia,
quiebra o concurso por autoridad 1) Las asignaciones
judicial. presupuestarias, ordinarias
o extraordinarias, que
6. Asociarse directa o indirectamente anualmente establezca el
con los Sujetos Obligados o con Presupuesto General de la
personas con antecedentes penales República.
de delitos relacionados al crimen
organizado. 2) Donaciones provenientes
de instituciones públicas,
Artículo 37. Instancias de Apoyo. nacionales o extranjeras,
Las funciones de las instancias de Apoyo destinadas a fortalecer
Técnico-Operativo y Administrativo las capacidades para
deberán ser establecidas por la Dirección el cumplimiento de las
Superior, a través de Normativas internas en funciones de la UAF.
correspondencia a los intereses y políticas
institucionales. CAPÍTULO VIII
DE LOS SUJETOS OBLIGADOS
Artículo 38. Control interno.
Artículo 40. Personas Expuestas Políticamente o
El control interno financiero de los Sistemas Personas Notoriamente Públicas.
de Planificación, Organización, Dirección,
Administración así como la auditoría Los Sujetos Obligados deben elaborar
administrativa y financiera de la Unidad mecanismos y procedimientos adicionales
de Análisis Financiero le corresponde a la para el tratamiento de clientes o beneficiarios
Unidad de Auditoría Interna. El Auditor es finales que, a criterio de la UAF, sean
nombrado de conformidad a lo dispuesto Personas Expuestas Políticamente o
en la Ley N°. 681, Ley Orgánica de la Personas Notoriamente Públicas, nacionales
Contraloría General de la República y del o extranjeras, acorde a las directrices y
Sistema de Control de la Administración normativas dictadas por la UAF.
Pública y Fiscalización de los Bienes y
Recursos del Estado, publicada en La Artículo 41. Actividades y Profesiones No Financieras
Gaceta, Diario Oficial N°. 113 del 18 de Designadas (APNFD).
junio de 2009.
Las personas naturales o jurídicas, privadas
CAPÍTULO VII o públicas, que desarrollan o ejecutan
DEL PATRIMONIO Actividades y Profesiones No Financieras
Designadas (APNFD) deberán informar,
Artículo 39. Patrimonio. de manera puntual y para casos concretos,
cuando sus clientes realicen transacciones
Por ministerio de la Ley, los bienes muebles financieras mayores al umbral estimado en
e inmuebles que han sido entregados o la normativa particular que emita la UAF.
se reciban en administración de parte del
Estado de la República de Nicaragua, se Artículo 42. Entes Reguladores.
constituyen en patrimonio de la Unidad de
Análisis Financiero y no estarán sujetos al Los entes reguladores de los Sujetos
pago de impuestos o gravamen alguno, Jos Obligados, deberán coordinarse con la UAF
cuales son inembargables e intransferibles, para la elaboración de normas, circulares e
su uso es exclusivo para el cumplimiento instrucciones relacionadas con los delitos
de las funciones de la Unidad de Análisis de lavado de activos y financiamiento al
Financiero. terrorismo y proliferación.
5787

Los entes reguladores de Sujetos Obligados que sean necesarios para evitar. acciones
deben atender y hacer cumplir las medidas fraudulentas vinculadas al ADLIFT y
correctivas sugeridas por la UAF y enviarle a Proliferación.
esta un informe al respecto a más tardar tres
días después de haber recibido la instructiva CAPÍTULO IX
correspondiente. Sin embargo cuando DISPOSICIONES FINALES
la cantidad o calidad de la información
requerida necesite de más tiempo para su Artículo 46. Facultad Normativa.
envío, se le concederá un plazo de hasta
siete días. De conformidad con las facultades
concedidas por el numeral 6 del Artículo
Artículo 43. Resguardo de Registros. 4 de la Ley N°. 793, la UAF podrá emitir
todas aquellas normativas, formularios o
Mantener y resguardar los registros de todas directrices que resulten necesarias para
las transacciones locales e internacionales de dar adecuado cumplimiento a la Ley y su
sus clientes por un periodo mínimo de cinco Reglamento.
años y brindar la información solicitada por
la UAF, de acuerdo al plazo estipulado en el Artículo 47. Vigencia.
Artículo 8 del presente Reglamento.
El presente Decreto entrará en vigencia a
Artículo 44. Resguardo de Información y Documentos partir de la fecha de su publicación en La
de Apoyo. Gaceta, Diario Oficial.
LosSujetosObligadosdebenadoptarmedidas Dado en la Ciudad de Managua, Casa de Gobierno, República

para archivar, conservar y resguardar, de de Nicaragua, el día treinta de enero del año dos mil trece.
manera física y/o electromagnética, toda la Daniel Ortega Saavedra, Presidente de la República de
información y documentación derivada de la Nicaragua. Paul Oquist Kelley, Secretario Privado para
aplicación de sus políticas, procedimientos Políticas Nacionales.
y controles internos de Prevención ALD/FT
y Proliferación; por un periodo no menor NOTA DE CONSOLIDACIÓN. Este texto contiene
de cinco años, contado a partir de la fecha incorporadas las modificaciones producidas por la siguiente
de finalización o cierre de las relaciones, norma: l. Decreto Ejecutivo N°. 19-2014, "Reforma y
transacciones y/o cuentas con el cliente. Adición al Decreto N°. 07-2013, Reglamento de la Unidad
de Análisis Financiero", publicado en La Gaceta, Diario
La información y documentación que Oficial N°. 64 del 3 de abril de 2014 y 2. Ley N°. 919,
debe conservar, retener y archivar, física "Ley de Seguridad Soberana de la República de Nicaragua",
o electromagnética, debe ser adecuada y publicada en La Gaceta, Diario Oficial N°. 241 del 18 de
suficiente para poder reconstruir los vínculos diciembre de 2015.
transaccionales o cuentas individuales, y
para que eventualmente puedan llegar a Dada en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de
servir como elementos o indicios en análisis, la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua, a
investigaciones o procesos judiciales en los diez días del mes de mayo del año dos mil dieciocho.
materia de ALD/FT y Proliferación. Dr. Gustavo Eduardo Porras Cortés, Presidente de la
Artículo 45. Diligencia Debida del Cliente. Secretaria de la Asamblea Nacional.
Los Sujetos Obligados deben adoptar

mecanismos para asegurar la Diligencia
Debida del Cliente, que garantice su correcta
identificación y la del beneficiario final,
legitimidad de las transacciones, fuentes
de los fondos, perfil de riesgo y todos los
5788


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LA GACETA DIARIO OFICIAL

Tiraje: 404 Ejemplares Valor C$ 310.00

AÑOCXVIII Managua, Lunes 27 de Agosto de 2018 No. 164

Ley N°. 974

Colección Digitai"La Gacetaw @ ASAMBLEA NACIONAL

LA GACETA DIARIO OFICIAL

Tiraje: 404 Ejemplares Valor C$ 310.00

AÑO CXXII Managua, Lunes 27 de Agosto de 2018 No. 164

Anexos ....................................................................................................................................................................... 5464

Ley N°. 587 Ley de Mercado de Capitales ................................................................................................................... 5623

Decreto Ejecutivo N°. 71-2008 .................................................................................................................................. 5698

Ley N°. 739 Ley de Factura Cambiaria ....................................................................................................................... 5723

Ley N°. 741 Ley sobre el Contrato de Fideicomiso ...................................................................................................... 5728

Decreto Ejecutivo N°. 69-2011 ................................................................................................................................... 5742

Decreto Ejecutivo N°. 07-20 13 .................................................................................................................................... 5779

El Presidente de la República de Nicaragua

A sus habitantes, hace saber:

LA ASAMBLEA NACIONAL DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA

En uso de sus facultades,

LEY N•. 974

LEY DEL DIGESTO JURÍDICO NICARAGÜENSE DE LA MATERIA DE BANCA Y FINANZAS

Colección Digitai"La Gaceta~ @ ASAMBLEA NACIONAL

Artículo 2 Registro de Normas Vigentes

Artículo 3 Registro de Instrumentos Internacionales

Artículo 4 Registro de Normas Sin Vigencia o Derecho Histórico

Artículo 5 Registro de Normas Consolidadas

Artículo 7 Autorización para reproducción

Artículo 8 Adecuación institucional

Colección Digitai"L..a Gaceta" @ ASAMBLEA NACIONAL

N•. Rango de N•. Título Fecha de Medio de N•. Fecha de

10 Ley 740 Ley de Factoraje 03/11/2010 La Gaceta 234 07/1212010

13 Ley 899 Ley de Sociedades de Inversión 15/04/2015 La Gaceta 76 27/04/2015

14 Ley 936 Ley de Garantías Mobiliarias 06/10/2016 La Gaceta 200 25/10/2016

Colección Digitai"La Gacetaw @ ASAMBLEA NACIONAL

Decretos con Fuerza de Ley

N•. Rango de N•. Titulo Fecha de Medio de J'll•. Fecha de

N•. Rango de N•. Título Fecha de Medio de N•. Fecha de

Resolución 1988 (20 11) y sucesivas y

N•. Rango de N•. Título Fecha de Medio de N•. Fecha de

Colección Digitai"La Gacetaw @ ASAMBLEA NACIONAL

Colección Digital "La Gacetaw @ ASAMBLEA NACIONAL

3 Decreto s/n Ley de Bancos 04/03/1882 Gaceta 11 11/03/1882 Derogada

Colección Digitai"L..a Gaceta" @ ASAMBLEA NACIONAL

22 Decreto s/n LeydeControldeOperacionesdeCambio 08/09/1932 La Gaceta 195 12/09/1932 Objeto cumplido

44 Decreto 76 Reglas de cambio de billetes y monedas 23/01/1942 La Gaceta 20 29/01/1942 Derogada

51 Decreto 306 Cédulas Hipotecarias 30/08/1944 La Gaceta 192 12/09/1944 Derogada

Colección Digitai"L..a Gaceta" @ ASAMBLEA NACIONAL

63 Decreto 23 Ley Reguladora de Cambios 08/11/1950 La Gaceta 238 09/1111950 Derogada

67 Decreto 13 Agrégase un Articulo a la Ley Orgánica 27/03/1953 La Gaceta 73 28/03/1953 Derogada

Colección Digital"La Gacetaw @ ASAMBLEA NACIONAL

82 Decreto 33 Reformas temporales a la Ley Orgánica 08/04/1957 La Gaceta 84 09/04/1957 Derogada

83 Decreto 34 Se suspenden unos efectos de la Ley 08/04/1957 La Gaceta 84 09/04/1957 Derogada

85 Decreto 260 Reforma a la Ley de Regulación de 21/08/1957 La Gaceta 34 10/02/1958 Derogada

91 Decreto 19 Disposición Ejecutiva Sobre Compañías 16/03/1959 La Gaceta 71 03/04/1959 Derogada

93 Decreto 21 Prenda Ganadera 31/03/1959 La Gaceta 79 13/04/1959 Objeto cumplido

Colección Digitai"La Gaceta" @ ASAMBLEA NACIONAL

Colección Digital "La Gacetan @ ASAMBLEA NACIONAL

Colección Digitai"La Gacetan @ ASAMBLEA NACIONAL

148 Decreto 323 LeysobreeiFondoEspecialdeDesarrollo 12/04/1972 La Gaceta 83 17/04/1972 Derogada

Colección Digitai"La Gacetan @ ASAMBLEA NACIONAL

166 Decreto 78 Ley Monetaria 23/05/1979 La Gaceta 114 24/05/1979 Derogada

169 Decreto 22 El Banco Nacional de Nicaragua se 25/07/1979 La Gaceta 3 24/08/1979 Derogada