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corporacion Financiera Internacional

Estado de flujo de efectivo


por el año finalizado al 31 de diciembre de 2017
(comparativo con el año finalizado el 31 de diciembre2016

2017 2016
Flujo de efectivo de las actividades de Operación
(+) Cobro por intereses 10362864 119690581
(+) Cobro por comisiones 191248 8968700
(+) Cobro por servicios 81392
(-) Pago por intereses -24338622
(-) Pago por comisiones -586881
(-) Pago por servicios -4610
(-) Pago por gastosde administracion -4946056 -39061934
inversiones (no concideradas como equivalentes de efectivo
(+) Desinversion
(-) Inversion
Prestamos decuentos y negociaciones 19256353
(+) Amortizaciones -103741838
(-) Desembolsos
Depositos -8161062
(+) Captaciones 47180855
(-) Retiros
(+ o -) Cuentas por cobrar y pagar (neto) -16004958
Impuesto sobre renta pagado -1436472
(+ o -) otros ingresos y egresos (neto) -3309098 15015755
Flujo de efectivo neto de actividades de operación 13394248 5761967

Flujo de efectivo de las actividades de inversion


Bienes muebles e inmuebles
(+) Venta de activos 1094133
(-) Compra de propiedad, planta y equipo -38599 -2999876
(-) Inversiones permanentes en acciones (neto) -2829 13378762
Otras entredas y salidas de inversiones (neto) 1011739
Flujo de efectivo neto de actividades de inversion -41428 12484758

Flujo de efectivo de las actividades Financieras


Obligaciones financieras
(+) Obtencion de creditos
(-) Amortizacion de creditos -114149 -3761128
Dividendos pagados
Flujo de efectivo neto de las actividades Financieras -114149 -3761128
Total flujo de efectivo 13238670 14485597
Efectivo (disponibilidades) al principio del periodo 50567922 23002324
Efectivo (disponibilidades) al final del periodo 63806592 37487922
Razones Financieras COFINTER

Años 2016-2017

Razones Financieras 2017 2016

Prueba Acida 2.19654453 2.28640326

Periodo Promedio de Credito 38 dias 32 dias

Deuda Total a Capital 2.37039402 veces 1.78562904 veces

Deuda L/P a Capital

Razon de cobertura de Interes 47.89% 54.06%

Rendimiento S/Activos 6.75% 8.32%

Rendimiento S/Capital Comun 34.87% 50.13%

Margen de Utilidad Antes del Impuesto 46.80% 51.81%

Margen de Utilidad Neta 34.45% 38.26%

Rotacion de Efectivo 2.53798559 veces 6.86838158 veces

Rotacion de Cuentas por Cobrar 9.68775823 veces 11.4410597 veces

Rotacion de Capital de Trabajo 81.92% 72.66%


Analisis Vertical Estado Resultados COFINTER

2017 Proporcion % 2016


Productos Financieros 145,140,434 100.00% 128,740,673
Intereses 140,556,947 119,774,778
Comisiones 1,722,439 8,884,503
Otros ingresos 2,861,049 81,392

Gastos financieros 38,309,183 26.39% 24,930,113


Intereses 28,273,967 24,338,622
Comisiones 751,978 586,881
Otros Gastos 9,283,238 4,610
Utilidad Financiera 106,831,251 103,810,560
Productos por servicios
Servicios diversos
Gastos operacionales 39,518,290 27.23% 39,061,934
Gastos de administracion 18,677,059 14,590,834
Perdidas por deterioro de Activos Financieros 6,000,000
Depreciaciones y amortizaciones 1,350,884 873,184
Gastos diversos 19,490,348 17,597,916
Utilidad de Operacion 67,312,961 64,748,626
ingresos y gastos no operacionales -610,655 -0.42% -1,945,594
Utilidad antes del impuesto sobre la renta 67,923,616 66,694,220
Impuesto sobre la renta 17,922,764 12.35% 17,441,431
Utilidad o Perdida Neta 50,000,852 34.45% 49,252,788

Utilidad (Perdida) Integral Total 177,288,318 117,801,741


Proporcion %
100.00%

19.36%

30.34%

-1.51%

13.55%
38.26%
Analisis Vertival COFINTER

ACTIVO 2017 2016


Efectivo y Equivalentes 63,806,592 37,487,922
Inversiones en Certificados de Depositos 21,980,727 44,013,194
Entidades oficiales 59,471,341 8.03% 31,857,104
Disponibilidades Inmediatas 4,335,251 0.59% 5,630,818
Acciones y Participaciones 1,000 0.00% 1,000
Otras Inversiones 21,886,318 2.96% 30,835,695
Inversiones Obligatorias 0.00% 13,080,000
Rendimientos financieros por cobrar 94,410 0.01% 76,850
estimacion por deterioro acumulado -1,000 0.00% -1,000
Prestamos, descuentos y negociaciones,
estimacion por deterioro e intereses por cobrar
por cobrar (neto) 617,304,233 484,078,624
creditos Vigentes 637,716,837 86.12% 499,501,815
Creditos atrasados 20,541,701 2.77% 17,943,910
Creditos Vencidos 510,085 0.07% 64,215
creditos refinanciados 159,467 0.02% 63,937
Intereses Por cobrar 346,780 0.05% 513,708
(Estimacion por deterioro acumulado Creditos dudosos) -41,970,727 -5.67% -34,008,962
Cuentas y documentos por cobrar 14,981,839 2.02% 11,252,513
Propiedad planta y equipo -neto 4,393,462 2,757,614
Activos fisicos 7,871,612 1.06% 5,827,628
Depreciacion acumulada -3,478,150 -0.47% -3,070,014
Otros Activos 18,062,143 2.44% 12,193,447
Total Activo 740,528,996 100.00% 591,783,314

Pasivo y Patrimonio Neto:


Pasivo
Depositos del Publico 345,995,110 255,188,505
Depositos a plazo fijo 345,995,110 46.72% 255,188,505

Obligaciones financieras 18,518,774 19,742,047


Prestamos por pagar 18,518,774 2.50% 19,742,047
Cuentas por pagar 21,883,396 2.96% 19,120,068
Obligaciones subordinadas a termino
Provisiones 6,564,948 0.89% 5,789,961
Otros pasivos 27,010,674 3.65% 16,526,995
Total Pasivo 419,972,902 316,367,576

Patrimonio Neto:
Capital primario 177,174,300 23.93% 177,174,300
Capital complementario 93,400,410 98,293,674
Reserva Legal 3,991,547 0.54% 3,991,547
Utilidades acumuladas 89,408,863 12.07% 94,302,128
Resultado del ejercicio 50,000,852 6.75%
Capital restringido -19,468 0.00% -52,237
Total patrimonio Neto 320,556,094 275,415,737
Total Pasivo y Patrimonio Neto 740,528,996 100.00% 591,783,314
5.38%
0.95%
0.00%
5.21%
2.21%
0.01%
0.00%

84.41%
3.03%
0.01%
0.01%
0.09%
-5.75%
1.90%

0.98%
-0.52%
2.06%
100.00%

43.12%

3.34%
3.23%

0.98%
2.79%

29.94%
0.67%
15.94%
0.00%
-0.01%

100.00%
Variaciones en el Flujo de Efectivo COFINTER 2016-2017

2017 2016
Flujo de efectivo de las actividades de Operación
(+) Cobro por intereses 10,362,864 119,690,581
(+) Cobro por comisiones 191,248 8,968,700
(+) Cobro por servicios 81,392
(-) Pago por intereses -24,338,622
(-) Pago por comisiones -586,881
(-) Pago por servicios -4,610
(-) Pago por gastosde administracion -4,946,056 -39,061,934
inversiones (no concideradas como equivalentes de efectivo
(+) Desinversion
(-) Inversion
Prestamos decuentos y negociaciones 19,256,353
(+) Amortizaciones -103,741,838
(-) Desembolsos
Depositos -8,161,062
(+) Captaciones 47,180,855
(-) Retiros
(+ o -) Cuentas por cobrar y pagar (neto) -16,004,958
Impuesto sobre renta pagado -1,436,472
(+ o -) otros ingresos y egresos (neto) -3,309,098 15,015,755
Flujo de efectivo neto de actividades de operación 13,394,248 5,761,967

Flujo de efectivo de las actividades de inversion


Bienes muebles e inmuebles
(+) Venta de activos 1,094,133
(-) Compra de propiedad, planta y equipo -38,599 -2,999,876
(-) Inversiones permanentes en acciones (neto) -2,829 13,378,762
Otras entredas y salidas de inversiones (neto) 1,011,739
Flujo de efectivo neto de actividades de inversion -41,428 12,484,758

Flujo de efectivo de las actividades Financieras


Obligaciones financieras
(+) Obtencion de creditos
(-) Amortizacion de creditos -114,149 -3,761,128
Dividendos pagados
Flujo de efectivo neto de las actividades Financieras -114,149 -3,761,128
Total flujo de efectivo 13,238,670 14,485,597
Efectivo (disponibilidades) al principio del periodo 50,567,922 23,002,324
Efectivo (disponibilidades) al final del periodo 63,806,592 37,487,922
Variacion
Aumento o Disminucion

-109,327,717
-8,777,452
-81,392
24,338,622
586,881
4,610
34,115,878

19,256,353
103,741,838

-8,161,062
-47,180,855

16,004,958
1,436,472
-18,324,853
7,632,281

-1,094,133
2,961,277
-13,381,591
-1,011,739
-12,526,186

3,646,979

3,646,979
-1,246,927
27,565,598
26,318,670
corporacion Financiera Internacional
Estado de flujo de efectivo
por el año finalizado al 31 de diciembre de 2017
(comparativo con el año finalizado el 31 de diciembre2016

2017 2016
Flujo de efectivo de las actividades de Operación
(+) Cobro por intereses 10362864 119690581
(+) Cobro por comisiones 191248 8968700
(+) Cobro por servicios 81392
(-) Pago por intereses -24338622
(-) Pago por comisiones -586881
(-) Pago por servicios -4610
(-) Pago por gastosde administracion -4946056 -39061934
inversiones (no concideradas como equivalentes de efectivo
(+) Desinversion
(-) Inversion
Prestamos decuentos y negociaciones 19256353
(+) Amortizaciones -103741838
(-) Desembolsos
Depositos -8161062
(+) Captaciones 47180855
(-) Retiros
(+ o -) Cuentas por cobrar y pagar (neto) -16004958
Impuesto sobre renta pagado -1436472
(+ o -) otros ingresos y egresos (neto) -3309098 15015755
Flujo de efectivo neto de actividades de operación 13394248 5761967

Flujo de efectivo de las actividades de inversion


Bienes muebles e inmuebles
(+) Venta de activos 1094133
(-) Compra de propiedad, planta y equipo -38599 -2999876
(-) Inversiones permanentes en acciones (neto) -2829 13378762
Otras entredas y salidas de inversiones (neto) 1011739
Flujo de efectivo neto de actividades de inversion -41428 12484758

Flujo de efectivo de las actividades Financieras


Obligaciones financieras
(+) Obtencion de creditos
(-) Amortizacion de creditos -114149 -3761128
Dividendos pagados
Flujo de efectivo neto de las actividades Financieras -114149 -3761128
Total flujo de efectivo 13238670 14485597
Efectivo (disponibilidades) al principio del periodo 50567922 23002324
Efectivo (disponibilidades) al final del periodo 63806592 37487922
Variaciones en el Estado de Resultados COFINTER 2016-2017
Variacion
2017 2016Aumento o Disminucion
Productos Financieros 145,140,434 128,740,673
Intereses 140,556,947 119,774,778 20,782,169 14.79%
Comisiones 1,722,439 8,884,503 -7,162,064 -415.81%
Otros ingresos 2,861,049 81,392 2,779,657 97.16%
Gastos financieros 38,309,183 24,930,113 13,379,070 34.92%
Intereses 28,273,967 24,338,622 3,935,345 13.92%
Comisiones 751,978 586,881 165,097 21.96%
Otros Gastos 4,610 -4,610 -100.00%
Utilidad Financiera 106,831,251 103,810,560 3,020,691 2.83%
Productos por servicios
Servicios diversos
Gastos operacionales 39,518,290 39,061,934
Gastos de administracion 18,677,059 14,590,834 4,086,225 21.88%
Perdidas por deterioro de Activos Financieros 9,283,238 6,000,000 3,283,238 35.37%
Depreciaciones y amortizaciones 1,350,884 873,184 477,700 35.36%
Gastos diversos 19,490,348 17,597,916 1,892,432 9.71%
Utilidad de Operacion 67,312,961 64,748,626 2,564,335 3.81%
ingresos y gastos no operacionales 610,655 1,945,594 -1,334,939 -218.61%
Utilidad antes del impuesto sobre la renta 67,923,616 66,694,220 1,229,396 1.81%
Impuesto sobre la renta 17,922,764 17,441,431 481,333 2.69%
Utilidad o Perdida Neta 50,000,852 49,252,788 748,064 1.50%

Utilidad (Perdida) Integral Total 177,288,318 117,801,741 59,486,577 33.55%


Corporacion Financiera Internacional-Cofinter
Estado de Resultados
Por el año finalizado al 31 de diciembre de 2017
Comparativo con el año finalizado el 31 de diciembre de 2016

2017 2016
Productos Financieros 145,140,434 128,740,673
Intereses 140,556,947 119,774,778
Comisiones 1,722,439 8,884,503
Otros ingresos 2,861,049 81,392
Gastos financieros 38,309,183 24,930,113
Intereses 28,273,967 24,338,622
Comisiones 751,978 586,881
Otros Gastos 4,610
Utilidad Financiera 106,831,251 103,810,560
Productos por servicios
Servicios diversos
Gastos operacionales 39,518,290 39,061,934
Gastos de administracion 18,677,059 14,590,834
Perdidas por deterioro de Activos Financieros 9,283,238 6,000,000
Depreciaciones y amortizaciones 1,350,884 873,184
Gastos diversos 19,490,348 17,597,916
Utilidad de Operacion 67,312,961 64,748,626
ingresos y gastos no operacionales 610,655 1,945,594
Utilidad antes del impuesto sobre la renta 67,923,616 66,694,220
Impuesto sobre la renta 17,922,764 17,441,431
Utilidad o Perdida Neta 50,000,852 49,252,788

Utilidad (Perdida) Integral Total 177,288,318 117,801,741


Corporacion Financiera Internacional,S.A.
Estado de Situacion Financiera
al 31 de Diciembre de 2017
Comparativo con el año finalizado el 31 de Diciembre de 2016

ACTIVO 2017 2016


Efectivo y Equivalentes 63,806,592.00 37,487,922.00
Inversiones en Certificados de Depositos 21,980,727.00 44,013,194.00
Entidades oficiales 59,471,341.00 31,857,104.00
Disponibilidades Inmediatas 4,335,251.00 5,630,818.00
Acciones y Participaciones 1,000.00 1,000.00
Otras Inversiones 21,886,318.00 30,835,695.00
Inversiones Obligatorias 13,080,000.00
Otros Activos 1,682,315.00 1,182,198.00
estimacion por deterioro acumulado (1,000.00) (1,000.00)
Prestamos, descuentos y negociaciones,
estimacion por deterioro e intereses por cobrar
por cobrar (neto) 617,304,233.00 484,078,624.00
creditos Vigentes 637,716,837.00 499,501,815.00
Creditos atrasados 20,541,701.00 17,943,910.00
Creditos Vencidos 510,085.00 64,215.00
creditos refinanciados 159,467.00 63,937.00
Intereses Por cobrar 346,780.00 513,708.00
(Estimacion por deterioro acumulado Creditos dudosos) (41,970,727.00) (34,008,962.00)
Cuentas y documentos por cobrar 14,981,839.00 11,252,513.00
Propiedad planta y equipo -neto 4,393,462.00 2,757,614.00
Activos fisicos 7,871,612.00 5,827,628.00
Depreciacion acumulada (3,478,150.00) (3,070,014.00)
Otros Activos 18,062,143.00 12,193,447.00
Total Activo 740,528,996.00 591,783,314.00

Pasivo y Patrimonio Neto:


Pasivo
Depositos del Publico 345995110 255188505
Depositos a plazo fijo 345995110 255188505

Obligaciones financieras 18518774 19742047


Prestamos por pagar 18518774 19742047
Cuentas por pagar 21883396 19120068
Obligaciones subordinadas a termino
Provisiones 6564948 5789961
Otros pasivos 27010674 16526995
Total Pasivo 419972902 316367576

Patrimonio Neto:
Capital primario 177174300 177174300
Capital complementario 93400410 98293674
Reserva Legal 3991547 3991547
Utilidades acumuladas 89408863 94302128
Resultado del ejercicio 50000852
Capital restringido -19468 -52237
Total patrimonio Neto 320556094 275415737
Total Pasivo y Patrimonio Neto 740528996 591783314
Analisis Horizontal CONFINTER

Variaciones en el Balance General 2016-2017

Variacion
ACTIVO 2017 2016 Aumento o Disminucion
Efectivo y Equivalentes 63,806,592 37,487,922 -26,318,670 -70.21%
Inversiones en Certificados de Depositos 21,980,727 44,013,194 22,032,467 50.06%
Entidades oficiales 59,471,341 31,857,104 -27,614,237 -86.68%
Disponibilidades Inmediatas 4,335,251 5,630,818 1,295,567 23.01%
Acciones y Participaciones 1,000 1,000 0 0.00%
Otras Inversiones 21,886,318 30,835,695 8,949,377 29.02%
Inversiones Obligatorias 13,080,000 13,080,000 100.00%
Otros Activos 1,682,315 1,182,198 -500,117 -42.30%
estimacion por deterioro acumulado -1,000 -1,000 0 0.00%
Prestamos, descuentos y negociaciones,
estimacion por deterioro e intereses por cobrar
por cobrar (neto) ### ### -133,225,609 -27.52%
creditos Vigentes ### ### -138,215,022 -27.67%
Creditos atrasados 20,541,701 17,943,910 -2,597,791 -14.48%
Creditos Vencidos 510,085 64,215 -445,870 -694.34%
creditos refinanciados 159,467 63,937 -95,530 -149.41%
Intereses Por cobrar 346,780 513,708 166,928 32.49%
(Estimacion por deterioro acumulado Creditos dudosos) -41,970,727 -34,008,962 7,961,765 -23.41%
Cuentas y documentos por cobrar 14,981,839 11,252,513 -3,729,326 -33.14%
Propiedad planta y equipo -neto 4,393,462 2,757,614 -1,635,848 -59.32%
Activos fisicos 7,871,612 5,827,628 -2,043,984 -35.07%
Depreciacion acumulada -3,478,150 -3,070,014 408,136 -13.29%
Otros Activos 18,062,143 12,193,447 -5,868,696 -48.13%
Total Activo ### ### -288,396,460 -48.73%

Pasivo y Patrimonio Neto:


Pasivo
Depositos del Publico 345,995,110 ### -90,806,605 -35.58%
Depositos a plazo fijo 345,995,110 ### -90,806,605 -35.58%

Obligaciones financieras 18,518,774 19,742,047 1,223,273 6.20%


Prestamos por pagar 18,518,774 19,742,047 1,223,273 6.20%
Cuentas por pagar 21,883,396 19,120,068 -2,763,328 -14.45%
Obligaciones subordinadas a termino
Provisiones 6,564,948 5,789,961 -774,987 -13.39%
Otros pasivos 27,010,674 16,526,995 -10,483,679 -63.43%
Total Pasivo ### ### -103,605,326 -32.75%
Patrimonio Neto:
Capital primario ### ### 0 0.00%
Capital complementario 93,400,410 98,293,674 4,893,264 4.98%
Reserva Legal 3,991,547 3,991,547 0 0.00%
Utilidades acumuladas 89,408,863 94,302,128 4,893,265 5.19%
Resultado del ejercicio 50,000,852 0 -50,000,852 -100.00%
Capital restringido -19,468 -52,237 -32,769 62.73%
Total patrimonio Neto ### ### -45,140,357 -16.39%
Total Pasivo y Patrimonio Neto ### ### -148,745,682 -25.14%

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