Proyecto Final

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Formulación y Evaluación de Proyectos

Instituto IACC

16-04-2018
 Desarrollo

Se nos ha encargado por parte de la empresa “DOL RIO PARDO” hacer un estudio para ver la

factibilidad de una inversión con el fin de estimar cual será la inversión que se realizara, es por

esto que a continuación se presentan los cálculos y resultados que se pudieron sacar esto con el

objetivo de evidenciar si es factible el proyecto.

 Desarrollo

Es fundamental para el desarrollo de estimación de ingresos de un proyecto en el futuro lo que va

a corresponder a la proyección de la demanda que se visualiza en adelante dentro de las cajas de

manzanas que se demandaran anualmente.

 Demanda Proyectada

Periodos 6 7 8 9 10 11 12
Demanda 10901 11016 11131 11246 11361 11476 11591
Proyectada

Considerando la demanda proyectada, se encuentra en condiciones de cumplir con la demanda,

por lo que se entregan los siguientes datos:

 Calculo de Hectáreas y arboles por plantación

Arboles Necesarios (70 cajas por 166

Árbol)
Metros de plantación 895.570 M2
Hectáreas de plantación 90

 Cálculo de personal para cubrir las hectáreas.

Costo de Personal
Trabajadores 283.500.000
Agrónomo 97.200.000

 Cálculo de valor de cajas por año

Periodos 6 7 8 9 10 11 12
Valor de Caja por Producto 6429 7071 7779 8556 9412 10353 11389
  Calculo de Ingresos por periodo

Periodos 6 7 8 9 10 11 12
Valor de Caja 6429 7071 7779 8556 9412 10353 11389
por Producto
Demanda 10901 11016 11131 11246 11361 11476 11591
Proyectada
Ingresos por 7007653 77897400 8658166 9622381 106928580 118812056 132002941
venta 8 9 8

Teniendo en consideración los valores necesarios para ejecutar de óptima manera el negocio, es

fundamental realizar un flujo de caja que solvente todo lo necesario. A continuación se entrega la

clasificación de los egresos necesarios. Y los valores de depreciación que tendremos a favor, de

acuerdo a los activos en los que pueda efectuarse.

Clasificación de egresos.

INVERSIONES
Activos Fijos Cantidad Costo Unitario
Maquina sanitizadora 1 6600000
Maquina armado de cajas 1 1980000
Palietizadora 1 1980000
Vehículo transporte interno de productos 1 6600000
Máquina elevadora 1 3300000
Packing 1 8865004
Línea de vaciado de productos 1 16500000
Sistema de riesgo 90 Hectáreas 1 178200000
Pozo 1 5280000

COSTOS FIJOS DE PRODUCCION

Sueldo Trabajadores 283.500.000
Sueldo Agrónomo 97.200.000
Otros fijos (comunicaciones, energía, 1.636.800
mantención, agua)
TOTAL 382.336.800

COSTOS VARIABLES DE PRODUCCION

Adquisición de Plantas 2.629.440
Pesticidas y Fertilizantes 1.320.000
Mantención de máquinas anual 2.400.000
TOTAL 6.349.440
 GASTOS EN VENTAS Y COMERCIALIZACIÓN
Sueldo personal de ventas 3.300.000
Comisiones 990.000
Flete 2.566.080
Transporte de productos 3.300.000
TOTAL 10.156.080

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Viáticos 990.000
Sueldo de Secretarias 330.000
Comunicación(Fax, teléfono, internet) 297.000
Gastos en Impresiones 198.000
Gastos en útiles de oficina 528.000
Remuneraciones Administración 1.716.000
TOTAL 4.059.000

Gastos Generales
Capacitación 396.000
Gastos por aseo y mantención 1.320.000
Seguros 1.584.000
Servicio médico 297.000
Gastos casino y recreación 330.000
Movilización de personal 660.000
Transporte interno 165.000
TOTAL 4.752.000

 Calculo de depreciación

Activos Fijos Valor de Compra Vida útil Depreciación Anual

acelerada
Maquina sanitizadora 5 1320000
6600000
Maquina armado de cajas 1980000 5 396000
Palietizadora 1980000 5 396000
Vehículo transporte interno 6600000 5 1320000
de productos
Máquina elevadora 3300000 5 660000
Packing 8865004 5 1773000,8
Línea de vaciado de 16500000 5 3300000
productos
Sistema de Riego (90 Has) 178200000 5 35640000
Pozo 5280000 5 1056000
  Calculo de capital de trabajo

Un aspecto fundamental a tomar en cuenta con respecto al inicio de un negocio es proyectar que

tanto flujo de dinero debemos mantener disponible para no incidir en problemáticas mayores a la

hora de tener que cumplir con obligaciones tales como pago de sueldos, por ejemplo. A

continuación se entrega este valor de Capital de trabajo.

Periodo 6 7 8 9 10 11 12
Ingreso 70.076.538 77.897.400 86.581.669 96.223.818 106.928.580 118.812.056 132.002.941
Egreso 636.958.324 407.653.320 407.653.320 407.653.320 407.653.320 407.653.320 407.653.320
Saldo -566.881.786 -329.755.920 -321.071.651 -311.429.502 -300.724.740 -288.841.264 -275.650.379
Saldo -566881786 -896.637.706 -1.217.709.357 -1.529.138.859 -1.829.863.599 -2.118.704.864 -2.394.355.242
Acumulado

Periodo 0 6 7 8 9 10 11 12
Ingreso 70.076.538 77.897.400 86.581.669 96.223.818 106.928.580 118.812.056 132.002.941
Egreso 636.958.324 407.653.320 407.653.320 407.653.320 407.653.320 407.653.320 407.653.320
Saldo -566.881.786 -329.755.920 -321.071.651 -311.429.502 -300.724.740 -288.841.264 -275.650.379
Capital de 2.394.355.242
trabajo
Saldo 2.394.355.242 1.827.473.457 1.497.717.537 1.176.645.886 865.216.383 564.491.643 275.650.379 0
Acumulado

 Calculo de Amortización de Deuda

Cabe destacar que es sumamente importante que la inversión realizada tenga un componente

financiado. A continuación se entregan los valores de resumen para un financiamiento del 70%

de la inversión detallando intereses y amortizaciones.

Tabla de Amortización Cuota fija

Deuda 2158014771
Plazo 5
Tasa efectiva 6%
Frecuencia de pago Anual

Variables
Monto 2158014771
N. de pagos / Año 1
N. de periodos (cuotas) 5
Tasa periódica 0,06
Valor cuota 512.304.939

N. de Valor Interés Amortización Saldo

Cuota cuota
0 0 0 0 215801477
1
1 512304939 129480886 382824052 177519071
8
2 512304939 106511443 405793496 136939722
3
3 512304939 82163833,4 430141105 939256118
4 512304939 56355367,1 455949572 483306546
5 512304939 28998392,8 483306546 0
TOTALES 403509923

 Cálculos de pronóstico.

Finalmente es importante considerar en la evaluación de proyecto son los valores de Valor

actual neto, que nos va entregar la proyección de utilidad. Sumado a esto la tasa interna de

retorno y la relación costo beneficio. Por lo que se entregan continuación diferentes valores en

concordancia a las modificaciones posibles que se realicen en el proyecto.

SIN VARIACION
Valor Actual Neto, VAN 840.307.580
Tasa Interna de Retorno, TIR(%) 1,726251478
Relación Beneficio-Costo, RB/C -0,849415645

CON 7 AÑOS DE FINANCIAMIENTO

Valor Actual Neto, VAN 13.881.547.635
Tasa Interna de Retorno, TIR(%) 4,953971228
Relación Beneficio-Costo, RB/C -0,028597738

SIN FINANCIAMIENTO
Valor Actual Neto, VAN -4056238630
Tasa Interna de Retorno, TIR(%) -0,277014218
Relación Beneficio-Costo, RB/C 0,086881563
Desarrollo de los ejercicios en Excel (hacer doble clic en el archivo)

FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO

AÑOS 0 1 2 3 4
INGRESOS POR VENTAS
+Ventas 70082529 77894136 86588049 96220776
EGRESOS POR VENTAS
-Costos Fijos de Producción -382336800 -386160168 -390021770 -393921987
-Costos Variables de Producción -6349440 -6349440 -6349440 -6349440
= UTILIDAD BRUTA -318603711 -314615472 -309783161 -304050651
GASTOS OPERACIONALES
-Gastos de Ventas y Comercialización -10156080 -10156080 -10156080 -10156080
-Gastos Administrativos -4059000 -4059000 -4059000 -4059000
-Gastos Generales -4752000 -4752000 -4752000 -4752000
 Conclusión

De acuerdo a lo que se pudo observar en los ejercicios de análisis de lo que se solicito por la

empresa “DOL RIO PARDO” podemos indicar que el proyecto presentado se encuentra en un

buen nivel por lo que necesita una fuerte inversión inicial que es de muy alto costo pero aun así y

teniendo y tomando buenas decisiones esta puede obtener beneficios para la empresa, esto se

verá reflejado en sus ventas y su financiamiento.

 Bibliografía

IACC (2018) Formulación y Evaluación de proyectos, Contenidos de la Semana 1.

IACC (2018) Formulación y Evaluación de proyectos, Contenidos de la Semana 2.

IACC (2018) Formulación y Evaluación de proyectos, Contenidos de la Semana 3.

IACC (2018) Formulación y Evaluación de proyectos, Contenidos de la Semana 4.

IACC (2018) Formulación y Evaluación de proyectos, Contenidos de la Semana 5.

IACC (2018) Formulación y Evaluación de proyectos, Contenidos de la Semana 6.

IACC (2018) Formulación y Evaluación de proyectos, Contenidos de la Semana 7.

IACC (2018) Formulación y Evaluación de proyectos, Contenidos de la Semana 8.