Área Contabilidad (NIIF) y Costos
Aspectos contables de la distribución de
Ficha Técnica
Autor : Julio César Mamani Bautista
Título : Aspectos contables de la distribución de
dividendos
Fuente : Actualidad Empresarial Nº 304 - Primera
Quincena de Junio 2014
1. Introducción
Toda entidad o ente económico se origina
o crea bajo dos propósitos, con fines no
lucrativos (asistencia social, beneficencias,
entidades culturales o educativos, etc.) y
las que persiguen un fin lucrativo mediante
la obtención de un rendimiento o utilidad
sobre la inversión realizada. Es por ello que
las sociedades al término de un ejercicio
contable, luego de establecer la aprobación
de los estados financieros, deben evaluar las
decisiones que estas tomarán en relación
con las utilidades generadas durante el
desarrollo de la actividad empresarial.
De esta forma, los inversionistas (socios,
accionistas o partícipes) constituyen una
sociedad con el fin de percibir las ganan-
cias obtenidas. No obstante, las entidades
aplicarán los acuerdos establecidos como
políticas de dividendos en las cuales se de-
termina el destino de las utilidades, como
el no distribuir dividendos entre los socios
o accionistas con la finalidad de reinvertir
en la entidad como una forma de finan-
ciamiento interno o aquellas establecidas
por acuerdos contractuales o efectuar la
distribución de los mismos. El propósito de
este informe es plantear los procedimien-
tos establecidos por las normas societarias
y tributarias además de efectuar el trata-
miento contable respectivo.
2. Definición de dividendos
El dividendo es la retribución de inversión
efectuada por el socio o accionista, que
efectiviza por medio de la entrega del
activo ganado por la empresa en que se
efectuó la inversión.
N° 304 Primera Quincena - Junio 2014
IV
dividendos
Otra definición a considerar, es que los
dividendos representan la distribución de
las ganancias de una compañía a sus ac-
cionistas, no son un gasto, asemejándose
a los retiros que efectúan los propietarios
de sociedades de personas, a través de
efectivo, bienes o acciones adicionales.
Los dividendos vienen hacer el efectivo u
otras partidas del activo que representan la
evidencia de los adeudos de una compañía,
o de las acciones de capital de la misma,
que constituyen una distribución a una de-
terminada clase de accionistas de la misma
sociedad, cuyo importe ha sido cargado
ordinariamente a ganancias (utilidades).
3. Aspectos societarios
Para efectos societarios, el órgano encar-
gado de aprobar los resultados es la junta
de accionistas o socios, según se trate de
una sociedad anónima o de otra forma
societaria. En el caso de las sociedades
anónimas, la Ley General de Sociedades
establece en su artículo 114° que la junta
general de accionistas debe reunirse por
lo menos una vez al año, dentro de los
tres primeros meses, para resolver los
siguientes temas:
• Pronunciarse sobre la gestión social y los
resultados económicos del ejercicio ante-
rior expresados en los estados financieros
del ejercicio anterior.
• Resolver sobre la aplicación de las
utilidades, si las hubiere.
• Elegir cuando corresponda a los miem-
bros del directorio y fijar su retribución.
• Designar o delegar en el directorio la
designación de los auditores externos
cuando corresponda; y
• Resolver sobre los demás asuntos que
le sean propios conforme al estatuto y
sobre cualquier otro consignado en la
convocatoria.
Es en esta oportunidad en que la junta
de accionistas aprueba los resultados del
ejercicio anterior. Debe tenerse en cuenta
que la Ley General de Sociedades no hace
una distinción entre las juntas ordinarias
y extraordinarias, por lo que en la junta
obligatoria anual pueden incluirse otros
temas en la agenda que no estén señalados
en el artículo 114°. La aprobación de los
estados financieros en relación con los re-
sultados del ejercicio radica en la necesidad
de tomar las decisiones correspondientes
al destino de las utilidades, la reserva le-
gal, las inversiones y negocios que deben
ejecutarse en el siguiente ejercicio, y otros
aspectos que tienen mayor vinculación con
las actividades de la empresa.
De esta manera, la aprobación de los
resultados tiene una mayor relación con
los negocios y la situación financiera de la
empresa que con el cumplimiento de una
obligación legal. Más aun, como ocurre en
muchos casos, la junta obligatoria anual
suele no realizarse dentro de los tres prime-
ros meses del ejercicio, sin que ello genere la
imposición de una sanción para la sociedad.
Para convocar a la junta obligatoria anual,
la Ley General de Sociedades establece un
plazo de anticipación no menor de diez
días. En el caso de las sociedades anónimas,
la convocatoria deberá hacerse por publi-
cación en el diario y para las sociedades
anónimas cerradas mediante esquelas, car-
ta, etc., siempre que se pueda obtener una
constancia de recepción. Una vez efectuada
la junta general de accionistas y tomados
los acuerdos correspondientes, debe dejar-
se constancia de ellos en un acta en el libro
de actas. No se requiere que los acuerdos
relativos a la aprobación de resultados se
inscriban en los Registros públicos.
4. ¿Cuál es el fin o destino de las
utilidades?
Dentro de las funciones de la junta gene-
ral de accionistas, corresponde adoptar
la decisión sobre la forma como serán
aplicadas dichas utilidades; para estos
aspectos, debemos considerar que no
todo el monto obtenido como utilidad es
disponible. Así tenemos que las utilidades
se utilizarán para los siguientes fines:
Actualidad Empresarial IV-7
 IV Aplicación Práctica
• Compensación de pérdidas de ejercicios
anteriores (establecidos en el artículo 50°
de la Ley del Impuesto a la Renta)
• Determinar la participación de los traba-
jadores (aplicación de la NIC 19)
• Determinación del impuesto a la renta
• Detraer la reserva legal (artículo 229° de
la Ley General de Sociedades)
• Remuneraciones al directorio
• Capitalizar las utilidades (artículo 202° de
la Ley General de Sociedades)
• Distribución de dividendos (artículo 40°
de la Ley General de Sociedades)
5. Aspectos tributarios a consi-
derar
Cabe precisar que cuando una empresa
o entidad, mediante la junta general de
accionistas, deciden distribuir las utilidades
generadas durante el ejercicio de ejercicios
anteriores, deben de tener en considera-
ción los aspectos tributarios establecidos
para este hecho económico. Es así que
la Ley del Impuesto a la Renta establece
que las personas jurídicas que acuerden
la distribución de dividendos o cualquier
otra forma de distribución de utilidades,
retendrán el 4.1% de las mismas, excepto
cuando la distribución se efectúe a favor de
personas jurídicas domiciliadas.
En este orden de ideas, las personas jurí-
dicas que perciban dividendos y cualquier
otra forma de distribución de utilidades
de otras personas jurídicas domiciliadas,
no las computarán para la determinación
de su renta imponible.
A su vez, debemos tener presente que no
se consideran dividendos ni otras formas
de distribución de utilidades la capitaliza-
ción de utilidades, reservas, primas, ajuste
por reexpresión, excedente de revaluación
o de cualquier otra cuenta de patrimonio.
Las personas naturales o sucesiones
indivisas no incluirán dentro de la renta
de capital ni de trabajo los dividendos o
cualquier otra forma de distribución de
utilidades, puesto que las retenciones
efectuadas constituyen pagos definitivos
del impuesto a la renta del ejercicio.
Están obligados a retener el (4.1%) por dis-
tribución de utilidades las siguientes perso-
nas jurídicas, salvo cuando la distribución
se efectúe a favor de una persona jurídica
domiciliada: Las sociedades anónimas,
civiles comerciales, de responsabilidad
limitada constituidas en el país, las coope-
rativas, las asociaciones, las comunidades
laborales, incluidas las de compensación
minera y las fundaciones no consideradas
en el artículo 18° de la Ley del Impuesto
a la Renta, las empresas unipersonales,
las sucursales, agencias o cualquier otro
establecimiento permanente en el país
de empresas personales, las sociedades
irregulares previstas en el artículo 423° de
la Ley General de Sociedades.
La retención del 4.1% que grava a los
dividendos o cualquier otra forma de
distribución de utilidades es de aplicación
IV-8 Instituto Pacífico
general, procede con independencia de
la tasa del impuesto a la renta con la que
tributa la persona jurídica que efectúa la
distribución, al monto retenido no le son
de aplicación los créditos a los que tuviese
derecho el contribuyente.
6. Pago de utilidades en especie
Cuando la distribución de utilidades se
Los pagos de dividendos pueden efectuarse en efectivo o en especies (bienes)
Efectivo
Se efectúa la retención en el momen-
to del acuerdo o cuando se ponga a
disposición el efectivo.
7. Oportunidad de efectuar la
retención
El artículo 89° del reglamento la Ley del
Impuesto a la Renta precisa: que la obli-
gación de retener a que se refiere el artí-
culo 73°-A de la ley nace en la fecha de
la adopción del acuerdo de distribución
o cunado los dividendos u otras formas
de utilidades distribuidas se pongan a
disposición en efectivo o en especie, lo
que ocurra primero. Esta retención deberá
ser pagada y declarada en los plazos esta-
blecidos por la Administración Tributaria
mediante la utilización del PDT 617.
Caso práctico
La empresa Don Omar S.A., dedicada
a la venta de equipos de cómputo y
accesorios, en el desarrollo de sus activi-
dades correspondientes al ejercicio 2013,
obtiene una utilidad de libre disposición
(deducido los impuestos) que asciende a
S/.160,000.00, por lo cual la junta gene-
ral de accionistas acuerda la distribución
de las mismas; dicho acuerdo tiene como
fecha el 25 de abril de 2014. El total de
las acciones suscritas corresponde a 4
socios (personas naturales sin negocio).
La presente distribución se realizará y pa-
gará en la fecha estipulada en el acuerdo
30.05.14). Debido a que la empresa no
cuenta con liquidez, se tomó la decisión
que como parte del pago de los dividen-
dos se efectuara en especies. El accionista
Juan recibirá como parte de pago de sus
dividendos un auto, además de 2 compu-
tadoras valorizadas en S/.2,500.00 cada
una (costo de adquisición S/.1,200.00);
a los demás accionistas se les pagará en
efectivo.
realice en especie, el pago del impuesto
deberá ser realizado por la empresa y
luego reembolsado por el socio bene-
ficiario de la distribución, los bienes
entregados en calidad de dividendos
se realizarán a valor de mercado que
corresponda en la fecha en que se efec-
túa la distribución de los dividendos.
(Base legal: artículo 73°-A de la Ley del
Impuesto a la Renta).
Especie
La retención es por cuenta de la em-
presa que distribuye los dividendos
(la transferencia se realiza a valor de
mercado, art. 32° LIR).
Dato adicional:
Accionista Porcentaje Dividendo
retención
4.1%
Juan 50 % 80,000.00 3,280.00
José 20 % 32,000.00 1,312.00
Pedro 15 % 24,000.00 984.00
Pablo 15 % 24,000.00 984.00
Importe a distribuir 160,000.00 6,560.00
Costo de adquisición del vehículo S/.75,000.00
Depreciación acumulada (45,000.00)
Valor en libros 30,000.00
Valor de mercado a la fecha de Trans-
S/.40,000.00
ferencia del bien (automóvil)
Respuesta:
De acuerdo con la Ley del Impuesto a la
Renta, en el artículo 24° inciso i) los divi-
dendos y cualquier forma de distribución
de utilidades califican como rentas de se-
gunda categoría en tanto el perceptor sea
una persona natural; a su vez, se entiende
por dividendos, y cualquier otra forma de
distribución de utilidades en virtud de lo
establecido en el artículo 24° inciso a)de
la presente norma, las utilidades que las
personas jurídicas distribuyan entre sus so-
cios, asociados o titulares, o personas que
las integren según sea el caso, en efectivo
o en especie, salvo mediante títulos de
propia emisión representativos de capital.
Asimismo, el artículo 24° - B señala que las
personas jurídicas que perciban dividendos
y cualquier otra forma de distribución de
utilidades de otras personas jurídicas, no
las computará para la determinación de
su renta imponible. El presente artículo
también precisa que los dividendos y otras
formas de distribución de utilidades esta-
rán sujetas a las retenciones previstas en los
artículos 73° y 76°, en los casos y forma
que en los aludidos artículos señalan:
La obligación de retener a la cual hace
referencia el artículo 73°-A de la Ley nace
N° 304 Primera Quincena - Junio 2014
 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
en la fecha de adopción del acuerdo de cualquier título, el valor asignado a los Para el caso de activos fijos, cuando no
distribución o cuando los dividendos y bienes y servicios a efectos del impuesto se realicen transacciones frecuentes en el
otras formas de utilidades distribuidas a la renta será el de mercado. mercado, será el valor de tasación.
se pongan a disposición en efectivo o en
Para el caso de las existencias, el que nor- Para bienes del activo fijo, cuando se
especie, lo que ocurra primero.
malmente se obtiene en las operaciones trate de bienes respecto de los cuales
A efectos de la transferencia del bien onerosas que la empresa realiza con terce- se realicen transacciones frecuentes en
producto del pago de los dividendos en ros. En su defecto, se considera el valor que el mercado, será el que corresponda a
especie, el artículo 32° de la LIR precisa: se obtenga en una operación entre partes dichas transacciones; cuando se trate
en los casos de ventas, las transferencias independientes en condiciones iguales o de bienes respecto de los cuales no se
de propiedad, prestación de servicios similares. En caso no sea posible aplicar los realicen transacciones frecuentes en el
y cualquier otro tipo de transacción a criterios anteriores, será el valor de tasación. mercado, será el valor de tasación.
N° Fecha Glosa Cuenta Debe Haber
59 Resultados Acumulados 160,000.00
591 Utilidades no distribuidas
Por la provi- 5911 Utilidades acumuladas
sión de los 40 Tributos, Contraprest. y aportes al sist. de Pens. y de Salud por pagar 6,560.00
dividendos y 401 Gobierno central
xxx 25.04.14
retención del 4018 Otros impuestos y contrap.
impuesto a los 40185 Impuesto a los dividendos
dividendos 44 Cuentas por pagar a los accionistas (socios), directores y gerentes 153,440.00
441 Accionista o socio
4412 Dividendos
40 Tributos, Contraprest. y aportes al sist. de Pens. y de Salud por pagar 6560.00
401 Gobierno central
Por la cancela- 4018 Otros impuestos y contrap.
xxx 30.04.14 ción del tribu- 40185 Impuesto a los dividendos
to retenido 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 6560.00
104 Cuenta corriente
1041 Cuenta corriente operativa
16 Cuentas por Cobrar Diversas - Terceros 47,200.00
165 Venta de activo inmovilizado
Por la transfe- 1653 Camioneta
rencia del bien 40 Tributos, Contraprest. y aportes al sist. de Pens. y de Salud por pagar 7,200.00
xxx 30.05.14 por el pago en 401 Gobierno central
especie de los 40111 IGV
dividendos 75 Otros Ingresos de Gestión 40,000.00
756 Enajenación de activos inmovilizados
75641 Camionetas
12 Cuentas por cobrar comerciales - terceros 5,900.00
121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar
1212 Emitidas
Por la venta 40 Tributos, Contraprest. y aportes al sist. de Pens. y de Salud por pagar 900.00
xxx 30.05.14 de las compu- 401 Gobierno central
tadoras 40111 IGV
70 Ventas 5,000.00
701 Mercaderías
7011 Mercaderías manufacturadas
69 Costo de ventas 2,400.00
Por el costo de 691 Costo de ventas
xxx 30.05.14
ventas 20 Mercaderías 2,400.00
201 Mercaderías
65 Otros gastos de gestión 30,000.00
655 Costo neto de enajenación
65513 Inmuebles y maquinarias
39 Depreciación, amortización y agotamiento acumulados 45,000.00
Por la baja del 391 Depreciación acumulada
xxx 30.05.14
bien 3913 IME
39134 Camioneta
33 Inmuebles, maquinarias y equipo 75,000.00
334 Unidades de transporte
3344 Camioneta

Procederemos a la cancelación de los dividendos según acuer- generó una cuenta por cobrar, la cual se está compensando con
do de la junta general de accionistas, debido a que el pago se la obligación que tiene la empresa en relación con los accionistas,
realizó bajo dos modalidades: pago en efectivo y en bienes; disminuyendo así el pasivo.
por dicha transferencia del activo fijo y de las mercaderías se

N° Fecha Glosa Cuenta Debe Haber

44 Cuentas por cobrar a los accionistas 153,440.00
441 Accionistas
Por la cance- 4412 Dividendos
lación de los 12 Cuentas por cobrar comerciales - terceros 5,900.00
dividendos y 1212 Comprobantes emitidos
xxx 30.05.14
aplicación de 16 Cuentas por cobrar diversas - terceros 47,200.00
las cuentas por 165 Venta de activo inmovilizado
cobrar 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 100,340.00
104 Cuenta corriente en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas

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