ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ANALISIS VERTIVAL

2014 2013
DETALLE
S/. % S/. %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 32,800 13.98 30,900 13.24
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 12,600 5.37 14,100 6.04
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 43,700 18.64 38,300 16.42
EXISTENCIAS 58,000 24.73 53,000 22.72
GASTOS ANTICIPADOS 8,900 3.80 12,700 5.44
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 156,000 66.52 149,000 36.86
ACTIVO NO CORRIENTE
INM., MAQUINARIA Y EQUIPO 78,500 33.48 84,300 36.14
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 78,500 33.48 84,300 36.14
TOTAL ACTIVO 234,500 100 233,300 100
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 25,200 10.75 22,500 9.65
OBLIGACIONES FINANCIERAS 2,950 1.26 3,100 1.32
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 16,500 7.04 14,000 6.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 44,650 19.04 39,600 16.97
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 24,850 10.60 24,000 10.29
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 20,000 8.53 27,000 11.57
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 44,850 19.13 51,000 21.86
PATRIMONIO
CAPITAL 120,000 51.17 120,000 51.44
RESULTADOS ACUMULADOS 25,000 10.66 22,700 9.73
TOTAL PATRIMONIO 145,000 61.83 142,700 61.17
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 234,500 100 233,300 100

INTERPRETACION:

1. El Activo Corriente aumento del año 2013 al 2014con sus rubros más
significativos que son Efectivo y Equivalente de Efectivo, Otras Cuentas por
Cobrar y las Mercaderías con el 13.98%, 18.64% y 24.73% en año 2014
mientras que en el año 2013 ha sido de 13.24%, 16.42% y 22.72%
respectivamente
2. En el activo no corriente, el activo fijo es el que ha tenido una mayor participación
estructural en ambos años, se observa que en el año 2013 ha sido con el 36,14% y en
el año 2014 ha sido con el 33.48%, considerándose que hay respaldo patrimonial.

3. En el pasivo corriente, las cuentas por pagar comerciales han tenido mayor
participación, estructural, mientras que en el año 2013 ha sido 9.64%, en el año a
2014 ha sido 10.75%.

4. En el total del pasivo no corriente se observa que participa en el año 2013 con el
21.86% y en el año 2014 disminuye a 19.13%.

5. El capital social es el rubro que tiene mayor participación en la conformación del

patrimonio con 51.44% en el año 2013 y 51.17% en el año 2014.
 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ANALISIS HORIZONTAL

2013 2014
DETALLE VARIACION %
S/. S/.
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 30,900 32,800 1,900 6.15
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 14,100 12,600 -1,500 -10.64
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 38,300 43,700 5,400 14.10
EXISTENCIAS 53,000 58,000 5,000 9.43
GASTOS ANTICIPADOS 12,700 8,900 -3,800 -29.92
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 149,000 156,000 7,000 4.70
ACTIVO NO CORRIENTE
INM., MAQUINARIA Y EQUIPO 84,300 78,500 5,800 -6.88
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 84,300 78,500 5,800 -6.88
TOTAL ACTIVO 233,300 234,500 1,200 0.51
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 22,500 25,200 2,700 12.00
OBLIGACIONES FINANCIERAS 3,100 2,950 -150 -4.84
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 14,000 16,500 2,500 13.74
TOTAL PASIVO CORRIENTE 39,600 44,650 5,050 12.75
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 24,000 24,850 850 3.54
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 27,000 20,000 -7,000 -25.93
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 51,000 44,850 -6,150 -12.06
PATRIMONIO
CAPITAL 120,000 120,000 0 0.00
RESULTADOS ACUMULADOS 22,700 25,000 2,300 10.13
TOTAL PATRIMONIO 142,700 145,000 2,300 10.13
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 233,300 234,500 1,200 0.51

INTERPRETACION:

1. Las cuentas por cobrar comerciales han tenido una disminución del año 2013 al año
2014 de S/. 1,500.00, que representa el 10,64%, como consecuencia de cobros
realizado a los clientes.
2. Se observa que las existencias se han incrementado para el año 2014 en S/.
5,000.00, comparado con el año 2013, que representa el 9,43%, indicando un
almacenamiento de las mismas.

3. El rubro de otras cuentas por cobrar ha tenido un aumento considerable de S/.

5,400.00 para el año 2014, que en porcentaje representa el 14,10%, por haberse
otorgado mayores créditos.

4. El activo fijo ha disminuido comparando ambos años en S/. 5,800.00, que

representa el 6,88%, posiblemente por haberse dado de baja o por haber sido
vendidos.

5. El total del activo se ha incrementado del año 2013 al año 2014 en S/. 1,200.00,
representando el 0.51%. No hay un incremento significativo.

6. En el pasivo corriente, las Cuentas por Pagar Comerciales ha tenido un aumento

del año 2013 al año 2014, en S/. 2,700.00 representando el 12%, mientras que en
Otras Cuentas por Pagar ha sido de S/. 2,350.00 representando el 13.74%, debido
al acceso de nuevos créditos en ambos rubros.

7. En el pasivo no corriente se observa que otras cuentas por pagar ha tenido una
disminución significativa de S/. 7,000.00, que representa el 25.93% por haberse
pagado o amortizado obligaciones.

8. En el patrimonio, el capital permanece invariable mientras que las utilidades

acumuladas han aumentado en S/. 2,300.00, que representa el 10.13%
comparando ambos años, por lo tanto, se puede considerar que no ha sido una
utilidad significativa.
 ESTADO DE RESULTADOS

ANALISIS VERTICAL

2014 2013
DETALLE
S/. % S/. %
VENTAS 484,000 100 457,400 100
COSTO DE VENTAS -312,600 -64.59 -258,400 -64.24
UTILIDAD BRUTA 171,400 35.41 159,000 3.76
GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS ADMINISTRATIVOS -59,400 -12.27 -57,800 -12.64
GASTOS DE VENTAS -66,800 -13.80 -62,300 -13.62
UTILIDAD DE OPERACIÓN 45,200 9.33 38,900 8.50
OTROS INGRESOS (EGRESOS)
GASTOS FINANCIEROS -5,400 -1.12 -3,700 -0.81
GASTOS EXCEPCIONALES -14,800 -3.06 -12,500 -2.73
RESULT. ANTES DE LA PART. E IMP. 25,000 5.16 22,700 4.96
PART. TRABAJADORES 8% -2,000 -8.00 -1,816 -8.00
IMPUESTO A LA RENTA 30% -6,900 -27.60 -6,265 -27.60
UTILIDAD DEL EJERCICIO 16,100 64.40 14,619 64.40

INTERPRETACION:

1. El costo de ventas en el año 2013 fue de 65.24%, habiendo una ligera disminución
en comparación con el año 2014 que fue de 64.59%, aun cuando las ventas se han
incrementado.

2. Los gastos de operación aumentaron en S/. 38,900.00 del año 2013 a S/. 45,200.00
al año 2014 lo que representan el 8.50% y 9.33%, respectivamente.

3. Porcentualmente, los gastos financieros aumentaron en 45.95%, mas no en valores

monetarios, porque en el año 2013 representó 0.81% y en el año 2014 representó
1.12%.

4. La utilidad del ejercicio tuvo un ligero incremento, esto se demuestra por qué en el
año 2013 representó 4.96% y en el año 2014 representó el 5.16%.
 ESTADO DE RESULTADO
ANALISIS HORIZONTAL

2013 2014
DETALLE VARIACION %
S/. S/.
VENTAS 457,400 484,000 26,600 5.82
COSTO DE VENTAS -258,400 -312,600 14,200 4.67
UTILIDAD BRUTA 159,000 171,400 12,400 7.80
GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS ADMINISTRATIVOS -57,800 -59,400 1,600 2.77
GASTOS DE VENTAS -62,300 -66,800 4,500 7.22
UTILIDAD DE OPERACIÓN 38,900 45,200 6,300 16.20
OTROS INGRESOS (EGRESOS)
GASTOS FINANCIEROS -3,700 -5,400 1,700 45.95
GASTOS EXCEPCIONALES -12,500 -14,800 2,300 18.40
RESULT. ANTES DE LA PART. E IMP. 22,700 25,000 2,300 10.13
PART. TRABAJADORES 8% -1,816 -2,000 184 10.13
IMPUESTO A LA RENTA 30% -6,265 -6,900 635 10.14
UTILIDAD DEL EJERCICIO 14,619 16,100 1,481 10.13

INTERPRETACION:

1. Las ventas han tenido una variación positiva de S/. 26,600.00, que representa el
5.82% de incremento, comparando el año 2013 con el año 2014, como
consecuencia también aumentó el costo de ventas en 4.76%.

2. En los gastos de operación, se nota un incremento en todos los rubros para el año
2014, debido a que se han incurrido en mayores gastos como consecuencia del
incremento en las ventas, esto se demuestra por qué en total fue de S/. 6,300.00,
que representa el 16.20%.

3. En los gastos financieros se observa además que el incremento de S/. 1,700.00

representa el 45.95% por efectos de haber mayores intereses por créditos
obtenidos.