CREDITO EXTRANEJRO CUOTA FIJA TRIMESTRAL

CUOTA FIJA SIN LA DEVALUACIÓN

CON DEVALUACIÓN EN LA TASA DE CAMBIO La cuota fija consiste en aplicar la fórmula para que todos los pagos sean
INTERESES VENCIDOS cualquiera de los sistemas porque se aplica sobre el valor del saldo y el va
los intereses. En este primer ejercicio se hace la amortización en dólores
Monto en dólares 10,000 día de negociación.
Tasa representativa del dólar 1,755 DIFERENCIA EN CAMBIO EXTRANJERO
Periodo en trimestres 12 Desde el año 2000 se ha observado un proceso de revalorización del peso
Trimestres en el año 4 devaluación, los cuales se liquidan en forma aparte para conocer la cuota
Meses en el trimestre 3 apropiada. calculando previamente la tasa representativa del dólar.
Prime rate 8% COSTO DEL DINERO
Devaluación 12% El costo esta compuesto por los intereses y la diferencia en cambio extran

Tasa nominal anual trimestre vencido 7.77% SALDO EN DOLARES

La cantidad en dolares objeto de ajuste es menor por este sistema de apl
Tasa periodica trimestre vencido 1.94%
Cuota fija 942.27

TABLA DE AMORTIZACION EN DOLARES 0 1 2

Saldo del préstamo 10,000.00 9,252.00 8,489.46
Cuota de capital 748.00 762.53
Intereses 194.27 179.73
Cuota fija 942.27 942.27

TABLA DE TASA REPRESENTATIVA DEL DOLARES

Devaluación anual 12%
Tasa nominal anual trimestre vencido 11.39% 11.39%
Tasa periodica trimestre vencido 2.85%
Tasa representativa del dólar 1,755.00 1,804.96 1,856.34
Diferencia en cambio extranjero unitario 49.96 51.38
Diferencia en cambio extranjero 499,584.95 475,373.43

TABLA DE AMORTIZACION EN PESOS 0 1 2

Saldo del préstamo 17,550,000.00 16,237,253.97 14,899,005.81
Cuota de capital 1,312,746.03 1,338,248.16
Intereses 340,935.90 315,433.78
Cuota fija 1,653,681.93 1,653,681.93

TABLA DE CAUSACIÓN DE INTERESES 1 2

Diferencia en cambio extranjero 499,584.95 475,373.43
Interes Trimestre vencido 340,935.90 315,433.78
Costo del capital 840,520.85 790,807.21
Causación interés mensual 113,645.30 105,144.59
Causación en cambio extranjero 166,528.32 158,457.81

EVALUACION DEL COSTO DEL DINERO 1 2

Ingresos -17,550,000.00
Pago de capital 1,312,746.03 1,338,248.16
Costo del dinero 840,520.85 790,807.21
Flujo de evaluación -17,550,000.00 2,153,266.88 2,129,055.37

Costo de oportunidad 3.000% TASA DE INTERÉS

Costo crédito extranjero 5.079% Al manejar el costo del préstamo independiente del cos
que el costo cojunto es menor, esto sin contar el ahorro
REGISTROS DE CONTABILIDAD

Código Cuentas Débito Crédito COSTO DEL PRESTAMO SIN AH

Para conocer el costo del dinero se
el pago de capital y los intereses, p

REGISTROS DE CONTABILIDAD
Se registra en primer lugar el valor
fecha.

CAUSACIÓN MENSUAL
 COSTO DEL PRESTAMO SIN AH
111005 Moneda Nacional 17,550,000.00 Para conocer el costo del dinero se
el pago de capital y los intereses, p
210510 Pagares 17,550,000.00
Registra préstamos bancarios REGISTROS DE CONTABILIDAD
Se registra en primer lugar el valor
Código Cuentas Débito Crédito fecha.
530520 Intereses 113,645.30 CAUSACIÓN MENSUAL
530525 Diferencia en cambio extranjero 166,528.32 Tanto los intereses como la diferen
233505 Gastos financieros 280,173.62 meses.
Registro intereses anticipados y primer mes
PAGO DE LA CUOTA TRIMESTRA
La cuota fija trimestral solamente ti
Código Cuentas Débito Crédito consiguiente se debe incorporar el v
530520 Intereses 113,645
530525 Diferencia en cambio extranjero 166,528.32
233505 Gastos financieros 280,174
Registro intereses segundo mes

Código Cuentas Débito Crédito

530520 Intereses 113,645.30
530525 Diferencia en cambio extranjero 166,528.32
233505 Gastos financieros 280,174
Registro intereses tercer mes

Código Cuentas Débito Crédito

210510 Pagares 1,312,746.03
233505 Gastos financieros 840,520.85
111005 Moneda Nacional 2,153,266.88
Registro el pago de capital e intereses primer trimestre
N
mula para que todos los pagos sean de igual valor. La liquidación de intereses es igual a
plica sobre el valor del saldo y el valor de pago es la diferencia entre la cuota menos
se hace la amortización en dólores y posteriormente se convierten en pesos del primer

JERO
n proceso de revalorización del peso, sin embargo, el ejercicio se programa con
orma aparte para conocer la cuota por este concepto y poder contabilizarlo en cuenta
asa representativa del dólar.

ses y la diferencia en cambio extranjero que se calcularon en forma independiente.

e es menor por este sistema de aplicar costos a parte.

3 4 5 6 7 8 9
7,712.11 6,919.66 6,111.82 5,288.28 4,448.75 3,592.90 2,720.43
777.35 792.45 807.84 823.54 839.54 855.85 872.47
164.92 149.82 134.43 118.73 102.73 86.42 69.80
942.27 942.27 942.27 942.27 942.27 942.27 942.27

1,909.18 1,963.53 2,019.42 2,076.91 2,136.03 2,196.84 2,259.37

52.84 54.35 55.89 57.49 59.12 60.81 62.54
448,610.79 419,134.18 386,771.80 351,342.33 312,654.51 270,506.59 224,685.80

3 4 5 6 7 8 9
13,534,760.11 12,144,011.83 10,726,246.11 9,280,938.10 ### ### ###
1,364,245.70 1,390,748.28 1,417,765.72 1,445,308.01 ### ### ###
289,436.24 262,933.65 235,916.22 208,373.92 180,296.58 151,673.79 122,494.96
1,653,681.93 1,653,681.93 1,653,681.93 1,653,681.93 ### ### ###

3 4 5 6 7 8 9
448,610.79 419,134.18 386,771.80 351,342.33 312,654.51 270,506.59 224,685.80
289,436.24 262,933.65 235,916.22 208,373.92 180,296.58 151,673.79 122,494.96
738,047.02 682,067.84 622,688.02 559,716.25 492,951.09 422,180.38 347,180.75
96,478.75 87,644.55 78,638.74 69,457.97 60,098.86 50,557.93 40,831.65
149,536.93 139,711.39 128,923.93 117,114.11 104,218.17 90,168.86 74,895.27

3 4 5 6 7 8 9

1,364,245.70 1,390,748.28 1,417,765.72 1,445,308.01 ### ### ###

738,047.02 682,067.84 622,688.02 559,716.25 492,951.09 422,180.38 347,180.75
2,102,292.72 2,072,816.12 2,040,453.73 2,005,024.26 ### ### ###

del préstamo independiente del costo de la diferencia en cambio extranjero, se concluye

es menor, esto sin contar el ahorro en impuestos.

COSTO DEL PRESTAMO SIN AHORRO DE IMPUESTOS

Para conocer el costo del dinero se plantean en la linea de tiempo equivalente el préstamo,
el pago de capital y los intereses, para conocer la tasa de interés inmersa en el flujo.

REGISTROS DE CONTABILIDAD
Se registra en primer lugar el valor del préstamo valuado por la tasa representativa de la
echa.

CAUSACIÓN MENSUAL
COSTO DEL PRESTAMO SIN AHORRO DE IMPUESTOS
Para conocer el costo del dinero se plantean en la linea de tiempo equivalente el préstamo,
el pago de capital y los intereses, para conocer la tasa de interés inmersa en el flujo.

REGISTROS DE CONTABILIDAD
Se registra en primer lugar el valor del préstamo valuado por la tasa representativa de la
echa.

CAUSACIÓN MENSUAL
Tanto los intereses como la diferencia de cambio se causan mensualmente por los tres
meses.

PAGO DE LA CUOTA TRIMESTRAL

La cuota fija trimestral solamente tiene el costo de los dólares a fecha del préstamo por
consiguiente se debe incorporar el valor de la diferencia en cambio extranjero..
 10 11 12
1,831.01 924.31 0.00 J
889.42 906.70 924.31
52.85 35.57 17.96
942.27 942.27 942.27

2,323.69 2,389.84 2,457.87

64.32 66.15 68.03
174,967.77 121,115.96 62,880.99

10 11 12
### ### 0.00 J
### ### 1,622,168.80
92,749.28 62,425.75 31,513.14
### ### 1,653,681.93

10 11 12
174,967.77 121,115.96 62,880.99
92,749.28 62,425.75 31,513.14
267,717.05 183,541.71 94,394.13
30,916.43 20,808.58 10,504.38
58,322.59 40,371.99 20,960.33

10 11 12

### ### 1,622,168.80

267,717.05 183,541.71 94,394.13
### ### 1,716,562.92